Kvartalsrapport 2. kvartal 2014 Jernbanepersonalets Forsikring
Kvartalsrapport pr 30. juni 2014 Sammendrag Driftsresultat I viser et overskudd på 118,2 mill., mot et overskudd på 121,7 mill. på samme tid i fjor. Netto finansinntekter er 82,5 mill., mot 72,2 mill. på samme tid i fjor. Skadeprosent for egen regning er 78,8 % (75,2 %), kostnadsandel for egen regning 9,5 % (9,3 %) og combined ratio for egen regning 88,4 % (84,6 %). Forvaltningskapitalen er 2 168,0 mill. (1 909,0 mill.), en økning på 259,0 mill. (13,6 %). Premier Brutto premie er 369,0 mill. (348,5 mill.), en økning på 20,5 mill. (5,9 %). Endring i avsetning (uopptjent premie) er 25,2 mill. (28,0 mill.). Avgitt reassuransepremie er 1,9 mill. (2,0 mill.). Premie for egen regning er 341,8 mill. (318,5 mill.), en økning på 23,3 mill. (7,3 %). Finansinntekter Finansinntektene er 82,5 mill. (72,2 mill.). Realisert gevinst er 6,4 mill. (2,0 mill.), mens det er en urealisert verdiøkning på 55,1 mill. (55,2 mill.) Summen av realisert og urealisert er følgelig 4,3 mill. høyere enn på samme tid i fjor. Renteinntektene er 21,3 mill. (15,5 mill.). Erstatninger Brutto erstatninger er 269,2 mill. (241,7 mill.), en økning på 27,5 mill. (11,4 %). Endring i erstatningsreserver for egen regning er 1,5 mill. (null). Mottatt fra reassurandør er 1,2 mill. (2,2 mill.). Erstatninger for egen regning er 269,5 mill. (239,6 mill.), en økning på 29,9 mill. (12,5 %). Skadeprosent for egen regning er 78,8 % (75,2 %). Driftsutgifter er 32,6 mill., 2,8 mill. lavere enn i fjor. Lønn m.v. er 14,6 mill. (12,7 mill.), mens øvrige driftskostnader er 13,5 mill. (14,6 mill.). Kostnadsandel for egen regning er 9,5 % (9,3 %). Balansen Forvaltningskapitalen er 2 168,0 mill. (1 909,0 mill.), en økning på 259,0 mill. (13,6 %). Eiendeler Sum investeringer er 1 868,1 mill. (1 646,2 mill.). Av dette er bankinnskudd 156,4 mill. (153,1 mill.), egenkapitalbevis 3,0 mill. (3,0 mill.), aksjer og andeler 5,5 mill. (5,5 mill.), aksjefond 610,0 mill. (571,8 mill.), obligasjonsfond 748,5 mill. (593,7 mill.) og pengemarkedsfond 220,3 mill. (195,6 mill.). Personallån utgjør 113,4 mill. (112,2 mill.). Gjenforsikringsandel av forsikringstekniske bruttoavsetninger er 1,3 mill. (3,2 mill.), fordringer er 236,2 mill. (219,3 mill.) og andre eiendeler 8,6 mill. (14,6 mill.). Egenkapital og forpliktelser Opptjent egenkapital, inkl. avsetninger og periodens udisponerte resultat, er 1 113,3 mill. (917,6 mill.). Forsikringsforpliktelser brutto er 981,6 mill. (901,1 mill.), avsetning for forpliktelser 57,6 mill. (72,6 mill.) og forpliktelser og påløpte kostnader 15,5 mill. (17,6 mill.).
Kapitaldekning og stresstestrapportering 30.jun Beløp i MNOK 2010 2011 2012 2013 2014 Resultat etter skatt 127 752-66 329 133 395 198 714 103 975 Skade % 82,0 % 86,4 % 76,9 % 76,0 % 78,8 % Kostnads % 12,8 % 13,8 % 11,8 % 9,9 % 9,5 % Kombinert % 94,8 % 100,2 % 88,7 % 86,0 % 88,4 % Ansvarlig kapital 614 541 548 920 674 756 851 661 839 881 Kapitaldeknings-% 68,1 % 53,4 % 55,9 % 62,7 % 56,9 % Overskudd av ansvarlig kapital 542 330 466 418 578 194 743 020 721 777 Solvensmarginkapital i % av -krav 742,0 % 645,3 % 715,4 % 822,5 % 822,5 % Bufferkapitalutnyttelse Stresstest I (avvikling) 45,2 % 39,8 % 42,9 % 40,7 % 41,6 % Stresstest II (fortsatt drift) 33,6 % 34,0 % 33,5 % 28,1 % 27,5 % Oslo, 30.6.2014 / 7.8.2014 I konsernstyret for Jernbanepersonalets Forsikring
Delårsrapport Regnskap 2. kvartal Regnskap hittil i år Året Teknisk regnskap for skadeforsikring (1.000 kr.) 2014 2013 2014 2013 2013 Premieinntekter mv. Forfalte bruttopremier 191 463 182 057 368 958 348 504 690 089 - Avgitte gjenforsikringspremier -998-984 -1 923-2 038-4 185 Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie -17 277-19 538-25 219-27 991-22 971 - Endring i gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie - - - - - Sum premieinntekter for egen regning 173 188 161 535 341 816 318 475 662 934 Allokert investeringsavkastning - overført fra ikke-teknisk regnskap 4 027 2 926 8 020 6 309 14 628 Andre forsikringsrelaterte inntekter 174 171 235 105 449 - Erstatningskostnader i skadeforsikring Betalte erstatninger brutto 121 057 126 677 269 167 241 654 475 940 - Gjenforsikringsandel av betalte bruttoerstatninger -969-664 -1 173-2 207-2 705 Endring i erstatningsavsetning brutto 1 266-1 520 1 672-1 520 27 052 - Endring i gjenforsikringsandel av bruttoerstatningsavsetninger 241 1 720-165 1 720 3 795 Sum erstatningskostnader for egen regning 121 595 126 213 269 501 239 647 504 082 Premierabatter og andre gevinstavtaler - - - - 5 355 Forsikringsrelaterte driftskostnader Salgskostnader 5 340 4 653 11 582 10 451 22 417 Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader 10 311 7 200 21 012 19 320 43 525 Sum forsikringsrelaterte driftskostnader 15 651 11 853 32 594 29 771 65 942 Andre forsikringsrelaterte driftskostnader 2 329-4 658-4 702 Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger 37 814 26 567 43 318 55 471 97 930 Endring i andre tekniske og i sikkerhetsavsetning mv. i skadeforsikring Endring i avsetning for ikke avløpt risiko - - - - - Endring i sikkerhetsavsetning - - - - 30 000 Sum endringer i sikkerhetsavsetninger mv. - - - - 30 000 Resultat av teknisk regnskap for skadeforsikring 37 814 26 567 43 318 55 471 67 930
Delårsrapport Regnskap 2. kvartal Regnskap hittil i år Året Ikke-teknisk regnskap for skadeforsikring (1.000 kr.) 2014 2013 2014 2013 2013 Netto inntekter fra investeringer Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler 9 812 4 901 21 321 15 508 23 911 Netto driftsinntekt fra eiendom -134-221 -316-409 -651 Verdiendringer på investeringer 46 291 13 896 55 123 55 168 98 050 Realisert gevinst og tap på investeringer 2 031 820 6 393 2 007 54 312 Adm.kostnader knyttet til investeringer, herunder rentekostnader -22-16 -33-27 -61 Sum netto inntekter fra investeringer 57 977 19 380 82 488 72 247 175 561 Allokert investeringsavkastning - overført til teknisk regnskap 4 027 2 926 8 020 6 309 14 628 Andre inntekter 151 144 401 265 715 Andre kostnader - - - - 94 Resultat av ikke-teknisk regnskap 54 101 16 598 74 869 66 203 161 554 Resultat før skattekostnad 91 915 43 166 118 187 121 674 229 484 Skattekostnad 18 344 7 674 18 344 18 333 30 371 Resultat før andre resultatkomponenter 73 571 35 492 99 843 103 341 199 113 Andre resultatkomponenter - - - - - Totalresultat 73 571 35 492 99 843 103 341 199 113
Delårsrapport Eiendeler (1.000 kr.) 30.06.2014 30.06.2013 31.12.2013 Immaterielle eiendeler Andre immaterielle eiendeler 53 853 25 680 42 136 Sum immaterielle eiendeler 53 853 25 680 42 136 Investeringer Bygninger og andre faste eiendommer : Eierbenyttet eiendom 11 014 11 268 11 141 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost : Utlån og fordringer 244 153 248 638 251 429 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi : Aksjer og andeler 618 537 580 370 492 824 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 968 802 789 301 975 123 Sum investeringer 1 842 506 1 629 577 1 730 517 Gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser i skadeforsikring Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 1 262 3 172 1 097 Sum gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser i skadeforsikring 1 262 3 172 1 097 Fordringer Fordringer i forbindelse med direkte forretninger : Forsikringstakere 231 138 211 477 226 382 Mellommenn 4 588 6 433 9 436 Fordringer i forbindelse med gjenforsikring 145 665 - Andre fordringer 312 702 971 Sum fordringer 236 183 219 277 236 789 Andre eiendeler Anlegg og utstyr 3 674 6 179 5 008 Kasse, bank 25 633 16 658 46 901 Eiendeler ved skatt 573 4 312 573 Sum andre eiendeler 29 880 27 149 52 482 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 4 304 4 124 4 129 Sum eiendeler 2 167 988 1 908 979 2 067 150
Delårsrapport Egenkapital og forpliktelser (1.000 kr.) 30.06.2014 30.06.2013 31.12.2013 Opptjent egenkapital Fond mv. : Avsetning til naturskadefondet 85 471 92 247 89 603 Avsetning til garantiordningen 28 555 26 664 28 555 Annen opptjent egenkapital 895 253 696 798 895 253 Annen opptjent egenkapital, ufordelt resultat 103 975 101 930 - Sum opptjent egenkapital 1 113 254 917 639 1 013 411 Forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 355 723 335 524 330 504 Brutto erstatningsavsetning 445 793 415 549 444 121 Sikkerhetsavsetning mv.: Avsetning for ikke avløpt risiko 2 000 2 000 2 000 Sikkerhetsavsetning 178 044 148 044 178 044 Sum sikkerhetsavsetning mv. 180 044 150 044 180 044 Sum forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring 981 560 901 117 954 669 Avsetninger for forpliktelser Pensjonsforpliktelser 41 502 40 819 41 502 Forpliktelser ved skatt : Forpliktelser ved periodeskatt 16 139 31 814 26 665 Sum avsetninger for forpliktelser 57 641 72 633 68 167 Forpliktelser Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring 1 906 4 400 5 355 Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring 14 68 564 Andre forpliktelser 9 799 9 449 11 807 Sum forpliktelser 11 719 13 917 17 726 Påløpte kostnader 3 814 3 673 13 177 Sum egenkapital og forpliktelser 2 167 988 1 908 979 2 067 150
Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34. Samme regnskapsprinsipper er benyttet i delårsregnskapet som er lagt til grunn i årsregnskapet for 2013. Det er ikke inntruffet hendelser eller foretatt transaksjoner som har vesentlig betydning for inneværende delårsperiode. Delårsregnskapet er ikke revidert. Endringer i egenkapitalen (beløp i 1.000 kr.) Fond mv. Annen opptjent egenkapital Sum opptjent egenkapital Egenkapital 31.12.2013 118 158 895 253 1 013 411 Endring i avsetning til naturskadefondet -4 132 4 132 - Endring i avsetning til garantiordningen - - - Periodens reultat - 99 843 99 843 Egenkapital 30.06.2014 114 026 999 228 1 113 254 Kontantstrømoppstilling (beløp i 1.000 kr.) 30.06.2014 30.06.2013 31.12.2013 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Innbetaling av premier direkte forsikring 364 202 330 552 657 332 Andre forsikringsrelaterte innbetalinger 235 105 449 Utbetaling av gjenforsikringspremier -2 473-2 901-4 552 Utbetaling av erstatninger direkte forsikring -264 239-231 699-473 183 Innbetaling av gjenforsikringsoppgjør for erstatninger 1 028 2 587 3 750 Utbetaling av gevinstavtaler -5 355-1 717-1 717 Driftsutbetalinger -34 184-38 470-55 495 Andre forsikringsrelaterte utbetalinger -9 360 - - Innbetaling av renter, utbytte mv 5 726 3 948 8 006 Utbetaling av administrasjonskostnader mv -276-416 -780 Utbetaling av skatter -28 870-15 422-28 964 Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter A 26 434 46 567 104 846 - Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler -75 627-14 200 154 283 Innbetalinger ved salg av obligasjoner og sertifikater 35 346-31 233-201 552 Utbetaling av lån til ansatte -5 168 1 965 5 954 Utbetalinger ved kjøp av immatrielle eiendeler -14 344-10 208-28 501 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler -354-1 073-1 810 Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter B -60 147-54 749-71 626 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Utbetalinger ved reduksjon av gjeld - - -4 400 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter - - -4 400 Netto endring likvider i perioden A + B -33 713-8 182 28 820 Likviditetsbeholdning 01.01 190 124 161 283 161 304 Likviditetsbeholdning 30.06 156 411 153 101 190 124 Nøkkeltall 30.06 (for egen regning) 2014 2013 2012 Skadeprosent 78,8 % 75,2 % 79,2 % Kostnadsandel 9,5 % 9,3 % 10,4 % Combined Ratio 88,4 % 84,6 % 89,6 % Kapitaldekning 56,9 % 50,3 % 48,0 % Finansavkastning 3,9 % 3,9 % 2,7 % Egenkapitalavkastning 11,0 % 13,8 % 10,0 % Bufferkapitalutnyttelse : Stresstest I 41,6 % 43,5 % 42,4 % Stresstest II 27,5 % 31,4 % 34,7 %
Telefon 815 59 115 Internett www.jbf.no Jernbanepersonalets Sparebank Postboks 235 Sentrum 0103 Oslo E-post js@js.no Jernbanepersonalets Forsikring Postboks 235 Sentrum 0103 Oslo E-post jfg@jfg.no