Delårsrapport 3. kvartal 2014 Hjartdal og Gransherad Sparebank Resultat Hjartdal og Gransherad Sparebank oppnådde et resultat på kr 22,9 mill før skatt pr. 30.09.14. Etter skatt ble resultatet kr 17,3 mill tilsvarende 0,93% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Resultatet er kr 1,6 mill bedre enn i fjor. Resultatforbedringen skyldes i hovedsak gevinst på salg av aksjene i Nets Holding AS. Aksjene er klassifisert som anleggsaksjer. Rentenettoen Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter økte med kr 1,0 mill fra tredje kvartal 2013, og utgjør kr 34,4 mill. I prosent er rentenettoen hittil i år 1,85%, som er det samme som ved forrige årsskifte. Det er iverksatt tiltak for å bedre bankens rentemargin gjennom å senke innlånskostnaden. Andre inntekter Andre inntekter utgjorde pr. tredje kvartal kr 19,7 mill. Dette er kr 1,4 mill bedre enn på samme tid i fjor. Provisjonsinntektene har økt med kr 3,6 mill, noe som først og fremst skyldes økt provisjon på skadeforsikring. Andre inntekter (eks. verdipapirinntekter) utgjør hittil i år 36,0% av totale inntekter.
Driftskostnader Bankens driftskostnader var pr. 30.09.14 kr 32,5 mill. Dette er kr 3,9 mill høyere enn på samme tid i fjor. Kostnadsøkningen skyldes at banken har valgt å oppbemanne med nye kunderådgivere i forkant av generasjonsskifte i banken. Driftskostnader utgjør 60,3% av totale inntekter (eks. verdipapirinntekter). Bankens balanse Forvaltningskapitalen var ved utgangen av tredje kvartal kr 2.561 mill mot kr 2.461 mill på samme tid i 2013, tilsvarende en vekst på 4,07% siste 12 måneder. Banken har ved utgangen av 3. kvartal utlån på kr 2 080 mill og innskudd på kr 1 951 mill. Utlånsveksten siste 12 måneder var på 6,6%. Bankens utlån fordeler seg med 71,7% på PM og 28,3% på BM. Totalt utlånsvolum i EBK er kr 1 021 mill. Siste 12 måneder har innskuddene økt med 4,8%, og innskuddsdekningen var ved utgangen av første halvår på 93,8%. Tap og risiko for tap Lån defineres som misligholdt dersom det er ubetalt etter 90 dager. Netto misligholdte lån gikk ned fra kr 20,4 mill. til kr 16,5 mill. siste kvartal. Totale nedskrivninger på utlån gikk ned med kr 1,2 mill i tredje kvartal. Til sammen er bankens utlån pr. 30.09.14 nedskrevet med kr 10,6 mill., som er 0,51% av bankens utlån. Likviditet Banken har ved utgangen av tredje kvartal god likviditet. Bankens LCR (Liquidity Coverage Ratio) var ved utgangen av tredje kvartal 62,0%. Bankens mål er at LCR skal være minst 60% ved utgangen av 2014. Ledig likviditet utgjør 15,1 % av forvaltningskapitalen uten å regne med trekkrettighetene på til sammen kr. 75 mill. Bankens eksterne funding på til sammen kr. 315 mill. har spredt forfall over de neste 5 årene. Soliditet Kapitaldekningen var pr. tredje kvartal på 15,51% som er en nedgang fra 1. halvår på 0,32%, når en ikke tar hensyn til årets overskudd. Kjernekapitaldekningen var 15,09%. Kapitaldekningen er innenfor bankens interne krav til kapitaldekning (ICAAP). Utsiktene framover Det siste kvartalet har vært preget av synkende boliglånsrente. I lys av skjerpede krav til både kapital og likviditet er dette litt overraskende, og vi er usikre på om dette er en bærekraftig utvikling. Det er utsikter til mer urolige tider med fallende oljepriser og aksjekurser. Dette vil føre til økte fundingkostnader for bankene og ikke minst strengere vurderinger av både private- og næringsengasjementer. Sauland, den 23.10.2014
Hjartdal og Gransherad Sparebank RESULTAT isolert Tall i tusen kroner NOTE 2014 2013 Renteinntekter og lignende inntekter 26.174 25.883 76.258 75.898 101.593 Rentekostnader og lignende kostnader 13.989 14.482 41.830 42.507 56.552 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 12.185 11.400 34.428 33.390 45.041 Utbytte og andre innt. av verdipapirer med var. avk. 692 531 4.551 4.594 5.033 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 5.796 4.767 16.946 13.304 18.282 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 746 756 2.258 1.861 2.647 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og vp omløp (83) 1.682 243 2.106 1.733 Andre driftsinntekter 63 57 195 156 207 Netto andre driftsinntekter 5.723 6.281 19.677 18.299 22.608 Personalkostnader 6.970 6.250 17.939 15.770 21.005 Administrasjonskostnader 3.254 2.884 9.981 8.608 12.225 Avskrivning 164 112 491 336 623 Andre driftskostnader 1.364 1.502 4.050 3.896 6.883 Sum driftskostnader 11.752 10.748 32.460 28.610 40.736 Resultat før tap 6.156 6.934 21.645 23.080 26.913 Tap på utlån, garantier m.v. 1 (4) 519 931 1.768 2.343 Kurstap/gevinst (-) på anleggsaksjer (2.167) - (2.167) - - Nedskrivninger på anleggsaksjer - - - - (158) Resultat av ordinær drift før skatt 8.327 6.415 22.881 21.312 24.728 Skatt 2.320 1.349 5.626 4.660 6.754 Resultat av ordinær drift etter skatt 6.007 5.066 17.255 16.652 17.974 BALANSE - EIENDELER NOTE Kontanter og fordringer på sentralbanken 50.390 56.875 38.593 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 18.010 54.669 14.236 Utlån til og fordringer på kunder 3, 4 2.080.819 1.952.545 1.936.825 Spesifiserte tapsavsetninger 2, 3 (2.627) (3.247) (3.359) Uspesifiserte tapsavsetninger 2 (7.974) (7.711) (7.472) Sum netto utlån og fordringer på kunder 3, 4 2.070.218 1.941.587 1.925.994 Overtatte eiendeler 2.643 2.643 2.643 Sert., obl og andre rentebærende vp med fast avkast. 254.804 263.745 269.905 Andeler i obligasjon- og pengemarkedsfond 65.969 64.581 64.581 Aksjer, andeler og andre vp med variable avkastning 71.806 54.676 63.151 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 339 339 339 Eierinteresser i konsernselskap 5.000-5.000 Varige driftsmidler 9.177 9.117 9.012 Andre eiendeler 623 305 731 Forsk. Bet. ikke pål. Kost. og opptj. ikke mottatte innt. 12.395 12.768 13.008 Sum Eiendeler 2.561.373 2.461.304 2.407.193 BALANSE - GJELD OG EGENKAPITAL NOTE Gjeld til kredittinstitusjoner 292 255 8.602 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.951.653 1.862.104 1.835.039 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 6 269.694 308.352 303.531 Annen gjeld 13.022 10.357 10.235 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente innt. 40.643 37.604 5.492 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 1.752 1.252 2.191 Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner 5, 6 44.960 20.000 20.000 Sum gjeld 2.322.017 2.239.924 2.185.091 Sparebankens fond 5 222.002 204.628 222.002 Gavefond 5 100 100 100 Regnskapsperiodens resultat 17.255 16.652 - Sum egenkapital 239.356 221.379 222.102 Sum gjeld og egenkapital 2.561.373 2.461.304 2.407.193
NØKKELTALL Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Resultat Kostnader i % av inntekter justert for VP 60,3 % 57,7 % 61,8 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 13,5 % 3,4 % 12,3 % Egenkapitalavkastning* 10,0 % 10,4 % 8,4 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 36,1 % 32,7 % 31,7 % Innskuddsmargin hittil i år -0,60 % -0,60 % -0,62 % Utlånsmargin hittil i år 3,01 % 2,95 % 2,99 % Netto rentemargin hittil i år 1,85 % 1,83 % 1,85 % Innskudd og utlån Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen 32,9 % 34,3 % 35,1 % Andel lån overført til EBK - kun PM 40,6 % 42,3 % 43,0 % Innskuddsdekning 93,8 % 95,4 % 94,7 % * EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Soliditet Kapitaldekning 15,51 % 14,56 % 15,55 % Kjernekapitaldekning 15,09 % 14,56 % 15,55 % Ren kjernekapitaldekning 15,03 % 13,05 % 14,02 % Likviditet LCR 62 123 160 Likviditetsindikator 1 109,45 118,10 116,86 Likviditetsindikator 2 115,00 119,04 118,55 NOTE 1 - TAP PÅ UTLÅN isolert 2014 2013 Periodens endring i individuelle nedskrivinger -645 447-732 -378-266 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger -540 94 502-1.087-1.326 Periodens konstaterte tap som det tidl. er nedskrevet for 812-812 2.724 3.065 Periodens konstaterte tap som det tidl. ikke er nedskrevet for 424-471 577 981 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger -56-22 -122-68 -112 Periodens tapskostnad -5 519 931 1.768 2.343 NOTE 2 - NEDSKRIVINGER PÅ UTLÅN OG GARANTIER Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 3.359 3.625 3.625 Økte individuelle nedskrivninger i perioden 573 1.162 1.289 Nye individuelle nedskrivninger i perioden 297 1.819 2.123 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder -790-635 -613 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet -812-2.724-3.065 Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 2.627 3.247 3.359 Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 7.472 8.798 8.798 Periodens endring i gruppenedskrivninger 502-1.087-1.326 Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 7.974 7.711 7.472
NOTE 3 - MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN Misligholdte engasjement Brutto misligholdte utlån 16.124 9.013 13.207 Individuelle nedskrivninger -1.385-2.041-2.047 Netto misligholdte utlån 14.739 6.972 11.160 Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke missligholdt) 12.257 16.270 16.001 Individuelle nedskrivninger -1.242-1.206-1.312 Netto tapsutsatte engasjement 11.015 15.064 14.689 NOTE 4 - FORDELING UTLÅN KUNDER Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer Landbruk 14.814 20.083 19.776 Industri 86.944 82.511 85.136 Bygg, anlegg 97.134 120.843 75.665 Varehandel 37.821 44.728 44.594 Transport 4.899 4.948 4.395 Eiendomsdrift etc 327.068 265.678 295.067 Annen næring 20.722 20.763 22.626 Sum næring 589.402 559.555 547.258 Personkunder 1.491.417 1.392.990 1.389.567 Brutto utlån 2.080.819 1.952.545 1.936.825 Individuelle nedskrivninger -2.627-3.247-3.359 Gruppenedskrivninger -7.974-7.711-7.472 Netto utlån til kunder 2.070.218 1.941.587 1.925.994 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) 1.020.821 1.021.156 1.048.432 Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 3.091.039 2.962.743 2.974.426
NOTE 5 - KAPITALDEKNING Kapitaldekning Sparebankens fond 222.002 204.628 222.002 Gavefond 100 100 100 Overfinansiert pensjonsforpliktelse -3.344-2.961-3.344 Fradrag for ansvarlig kapital i andre fin.inst. -9.569-29.143-35.745 Sum ren kjernekapital 209.189 172.624 183.013 Fondsobligasjoner 20.000 20.000 20.000 Fradrag for ansvarlig kapital i andre fin.inst. -19.137 - - Sum kjernekapital 210.052 192.624 203.013 Ansvarlig lånekapital 24.960 - - Fradrag for ansvarlig kapital i andre fin.inst. -19.137 - - Sum tilleggskapital 5.823 - - Netto ansvarlig kapital 215.875 192.624 203.013 Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater - - - Lokal regional myndighet - 3.589 4.689 Offentlig eide foretak - - - Institusjoner 27.068 88.814 89.250 Foretak 195.618 220.440 206.905 Massemarked - - - Pantsikkerhet eiendom 858.007 774.787 771.601 Forfalte engasjementer 18.539 9.824 17.824 Obligasjoner med fortrinnsrett 12.316 11.384 11.380 Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 3.602 Andeler i verdipapirfond 12.955 13.094 13.182 Egenkapitalposisjoner 76.317 Øvrige engasjementer 120.675 123.085 112.981 Kapitalkrav fra operasjonell risiko 120.671 114.529 120.671 CVA-tillegg 1.763 Gruppenedskrivninger -7.974-7.711-7.472 Ansvarlig kapital i andre finansinst. -47.842-29.143-35.745 Beregningsgrunnlag 1.391.715 1.322.692 1.305.267 Kapitaldekning i % 15,51 % 14,56 % 15,55 % Kjernekapitaldekning 15,09 % 14,56 % 15,55 % Ren kjernekapitaldekning i % 15,03 % 13,05 % 14,02 % NOTE 6 - GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER Obligasjoner, nominell verdi 270.000 310.000 305.000 Amortisert over-/underkurs -306-1.648-1.469 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 269.694 308.352 303.531 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 3,26 % 3,23 % 3,23 % Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi 25.000 - - Fondsobligasjoner, nominell verdi 20.000 20.000 20.000 Amortisert over-/underkurs -40 - - Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 44.960 20.000 20.000 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 3,59 % 3,50 % 3,48 % Regnskapet er ikke revidert.