Q1 DNB SKADEFORSIKRING AS - et selskap i DNB-konsernet Rapport for 1. kvartal 2014 (Urevidert)
5 DNB SKADEFORSIKRING AS 1. KVARTAL 2014 STYRETS BERETNING FOR 1. KVARTAL 2014 STYREST BERETNING 1. KVARTAL 2014 REDEGJØRELSE FOR RESULTATET UTSIKTENE FREMOVER Resultatet etter første kvartal 2014 utgjorde MNOK 32,3 før skatt og MNOK 23,6 etter skatt. Sammenligningstallene for tilsvarende periode i 2013 utgjorde henholdsvis MNOK 39,0 før skatt og MNOK 28,1 etter skatt. Det forsikringstekniske resultatet før sikkerhetsavsetninger ble redusert med MNOK 6,5 sammenlignet med første kvartal 2013. Premieutvikling Brutto forfalt premie utgjorde MNOK 706,8 per 1.kvartal, dvs. MNOK 79,0 høyere enn per 1.kvartal 2013. Opptjent premie for egen regning utgjorde MNOK 442,0 sammenlignet med MNOK 329,7 i tilsvarende periode i 2013. Salget i første kvartal har vært godt, og viste en økning på nærmere 50 % sammenlignet med første kvartal i 2013. Combined ratio Combined ratio for egen regning utgjorde 95,4 % ved utgangen av første kvartal 2014, sammenlignet med 91,6 % på samme tidspunkt i fjor, dvs. en økning på 3,8 prosentpoeng. Combined ratio for egen regning fordelte seg med 77,1 % i skadeprosent og 18,3 % i kostnadsprosent. Selskapet skal implementere nytt forsikringssystem, TIA, på slutten av 2014. Forberedelse til implementeringen er en av selskapets hovedaktiviteterer i perioden. I første kvartal er det gjennomført markedskampanjer som både har økt kjennskapen til selskapet som forsikringsleverandør, og som har tydeliggjort selskapet som leverandør av kvalitetsprodukter. Prosjektet med å samle hele konsernets forsikringsvirksomhet i DNB Forsikring vil fortsette i andre kvartal. Implementeringen av nytt system, markedskampanjene, samt etableringen av DNB Forsikring vil ventelig ha positive effekter både for salg, lønnsomhet og kundeopplevelser. Styret i DNB Skadeforsikring AS Oslo, 24. april 2014 Skadeprosenten gikk opp med 0,9 prosentpoeng sammenlignet med 31.03.2013. Den underliggende lønnsomheten i forsikringsporteføljen vurderes som god. Værmessig var første kvartal gunstig, i tillegg til at innslaget av storskader ble mindre enn tilsvarende periode i 2013. Kvartalsresultatet inkluderer et avviklingstap på skadereserven for tidligere årganger. Avviklingstapet økte skadeprosenten for egen regning med 4,1 prosentpoeng, og er dermed hovedårsaken til økningen sammenlignet med fjoråret. Kostnadsprosenten økte med 2,9 prosentpoeng for egen regning sammenlignet med første kvartal i 2013. Økningen har sammenheng med opphør av en kvotereassuranse, økt salgsprovisjon samt økning av årsverk i salgs- og kunderettede funksjoner. Finansinntekter Netto inntekter fra investeringer utgjorde MNOK 14,8 per 31.03.2014, dvs. en økning på MNOK 0,3 i forhold til 31.03.2013. Selskapets beholdning av finansielle eiendeler er økt med MNOK 133,1 siden årsskiftet, og utgjorde MNOK 1 902,6 ved utgangen av 1.kvartal. KAPITAL OG SOLIDITET Selskapet har en ansvarlig kapital på MNOK 566,7 per 31.03.2014, hvilket ga en kapitaldekningsprosent på 85,5 %. Overdekning av ansvarlig kapital utgjorde MNOK 513,7 i forhold til kapitaldekningskravet. Delårsresultatet er ikke medregnet. Kapitalsituasjonen vurderes som tilfredsstillende.
6 DNB SKADEFORSIKRING AS 1. KVARTAL 2014 RESULTATREGNSKAP RESULTATREGNSKAP Beløp i 1000 kr 31.03.2014 31.12.2013 31.03.2013 Forfalt bruttopremie 706 841 1 790 449 627 810 - Avgift gjenforsikringspremie - 32 163-331 639-125 916 Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie - 254 894-81 733-220 369 - Endring i gjenforsikringsandel av ikke opptjent premie 22 205 9 440 48 221 Premieinntekt for egen regning 441 990 1 386 517 329 746 Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap 7 079 24 386 5 633 Andre forsikringsrelaterte inntekter 1 554 11 049 2 060 Betalte erstatninger brutto - 332 925-1 139 146-264 498 - Gjenforsikringsandel av betalte bruttoerstatninger 53 967 213 139 41 665 Endring brutto erstatningsavsetning - 14 721-58 771-64 260 - Endring i gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning - 47 261 2 943 35 773 Erstatningskostnader for egen regning - 340 941-981 835-251 319 Salgskostnader - 30 413-107 201-27 798 Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader - 48 346-159 596-36 693 Mottatt provisjon for avgitt gjenforsikring - 2 048 51 076 13 728 Forsikringsrelaterte driftskostnader - 80 807-215 722-50 763 Resultat teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger 28 875 224 395 35 357 Endring i sikkerhetsavsetning - 3750-9 805-4 500 Resultat teknisk regnskap for skadeforsikring 25 125 214 590 30 857 Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler 12 106 50 045 12 380 Verdiendringer på investeringer 3 517 2 822 745 Realisert gevinst og tap på investering - 420 642 1 752 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer - 419-1 574-360 Netto inntekter fra investeringer 14 783 51 935 14 516 Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap - 7 079-24 386-5 633 Andre inntekter 249 780 - Andre kostnader - 747-3 040-731 Resultat ikke-teknisk regnskap 7 205 25 289 8 152 Resultat før skattekostnad 32 331 239 879 39 009 Skattekostnad - 8 729-60 227-10 923 Resultat før andre resultatkomponenter 23 601 179 652 28 087 Andre resultatkomponenter - - - TOTALRESULTAT 23 601 179 652 28 087
7 DNB SKADEFORSIKRING AS 1. KVARTAL 2014 BALANSEOPPSTILLING EIENDELER BALANSEOPPSTILLING EIENDELER Beløp i 1000 kr 31.03.2014 31.12 2013 31.03.2013 Eiendeler Immaterielle eiendeler Andre immaterielle eiendeler 53 229 41 579 590 Sum immaterielle eiendeler 53 229 41 579 590 Investeringer Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Investeringer som holdes til forfall 307 530 311 666 280 805 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler 64 122 63 716 113 508 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 1 516 073 1 371 341 1 275 094 Andre finansielle eiendeler 14 844 22 742 0 Sum investeringer 1 902 569 1 769 465 1 669 408 Gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser i skadeforsikring Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 26 215 111 506 146 622 Gjenforsikringsandel av brutto erstatnigsavsetning 121 382 168 643 201 473 Sum gjenforsikringsandel av brutto forpliktelser 147 597 280 150 348 096 Fordringer Fordringer i forbindelse med direkte forretning Forsikringstakere 625 680 478 834 553 706 Fordringer i forbindelse med gjenforsikring 69 331 100 392 92 109 Andre fordringer 46 374 22 023 29 280 Sum fordringer 741 385 601 249 675 095 Andre eiendeler Bankinnskudd 55 980 50 259 66 109 Utsatt skattefordel 4 679 4 679 2 572 Andre eiendeler 6 495 0 5 595 Sum andre eiendeler 67 154 54 938 74 277 SUM EIENDELER 2 911 934 2 747 382 2 767 465
8 DNB SKADEFORSIKRING AS 1. KVARTAL 2014 BALANSEOPPSTILLING EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER BALANSEOPPSTILLING EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Beløp i 1000 kr 31.03.2014 31.12 2013 31.03.2013 Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital 265 000 265 000 265 000 Overkursfond 292 292 292 Annen innskutt egenkapital 175 175 175 175 175 175 Sum innskutt egenkapital 440 467 440 467 440 467 Opptjent egenkapital Fond Avsetning naturskadefondet - 30 421-32 005 2 408 Avsetning garantiordningen 66 785 62 265 49 253 Annen opptjent egenkapital 167 203 149 704-20 818 Sum opptjent egenkapital 203 566 179 965 30 843 Sum egenkapital 644 033 620 431 471 309 Evigvarende ansvarlig lånekapital 50 000 50 000 50 000 Forsikringsforpliktelser Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 1 012 525 757 631 896 266 Brutto erstatningsavsetning 827 208 812 486 817 975 Sikkerhetsavsetning 181 481 177 731 172 426 Sum forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring 2 021 213 1 747 848 1 886 667 Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser 20 787 20 787 17 799 Forpliktelser ved skatt 49 788 60 625 49 298 Andre avsetninger for forpliktelser 48 833 44 644 35 031 Sum avsetning for forpliktelser 119 408 126 056 102 128 Forpliktelser Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring 33 509 12 055 19 975 Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring 21 144 189 189 216 562 Andre forpliktelser 22 626 1 802 20 824 Sum forpliktelser 77 280 203 046 257 361 SUM Egenkapital og forpliktelser 2 911 934 2 747 382 2 767 465
9 DNB SKADEFORSIKRING AS 1. KVARTAL 2014 KONTANTSTRØMOPPSTILLING KONTANTSTRØMOPPSTILLING Beløp i 1 000 kr 31.03.2014 31.12.2013 31.03.2013 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Netto innbetalte premier 595 528 1 717 889 441 456 Netto utbetalte erstatninger - 341 202-1 144 002-267 731 Netto utbetalt til reassurandører - 2 526-42 343-14 790 Betalte driftskostnader - 76 371-253 619-89 987 Netto kontantstrøm fra obligasjoner og sertifikater - 117 987-191 752-55 815 Netto kontantstrøm fra aksjer og andeler - 1 260 - Renter og omkostninger - 757-3 040 - Betalt skatt - 39 314-39 134 - Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 17 371 45 259 13 133 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm varige driftsmidler - 11 650-41 579 - Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - 11 650-41 579 - Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetaling konsernbidrag - - - Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter - - - NETTO KONTANTSTRØM FOR PERIODEN 5 721 3 680 13 133 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 01.01 50 259 46 579 44 291 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 55 980 50 259 57 424
10 DNB SKADEFORSIKRING AS 1. KVARTAL 2014 ENDRING I EGENKAPITAL ENDRING I EGENKAPITAL Beløp i 1000 kr Aksjekapital Overkursfond Annen innskutt Aktuarielle Naturskade Garanti Annen opptjent Sum egenkapital gevinster og tap fond avsetning egenkapital Egenkapital 31.12.13 265 000 292 175 175-3 949-62 265 121 648 620 431 Totalresultat 2014 23 601 23 601 Aktuarielle gevinster og tap Overføring til fond: Avsetning naturskadefondet - 30 421 30 421 Avsetning garantiordningen 4 519-4 519 Egenkapital 31.03.14 265 000 292 175 175-3 949-30 421 66 784 171 151 644 033
11 DNB SKADEFORSIKRING AS 1. KVARTAL 2014 NØKKELTALL NØKKELTALL 31.03.2014 31.12 2013 31.03.2013 Skadeprosent f.e.r. 77,1 % 70,8 % 76,2 % Kostnadsprosent f.e.r. 18,3 % 15,6 % 15,4 % Combined ratio f.e.r. 95,4 % 86,4 % 91,6 %
DNB SKADEFORSIKRING AS Postadresse: Postboks 1600 Sentrum N-0021 Oslo Besøksadresse: Dronning Eufemias gate 30 Bjørvika, Oslo dnb.no