WarrenWicklund Multi Strategy ASA Noter til regnskapet for 2003 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som knytter seg til varekretsløpet. For andre poster enn kundefordringer omfattes poster som forfaller til betaling innen ett år etter transaksjonsdagen. Anleggsmidler er eiendeler bestemt til varig eie og bruk. Langsiktig gjeld er gjeld som forfaller senere enn ett år etter transaksjonsdagen. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost. Varige anleggsmidler avskrives etter en fornuftig avskrivningsplan. Anleggsmidlene nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld med unntak av andre avsetninger balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. Kortsiktige plasseringer Selskapets investeringer er ført som kortsiktige plasseringer. Disse vurderes til markedsverdi på balansedagen. Mottatt utbytte og andre utdelinger inntektsføres som porteføljeinntekter, mens renter og lignende på selskapets bankinnskudd føres som annen finansinntekt. Verdipapirer Verdipapirene er vurdert til virkelig verdi. Når det gjelder de enkelte hedgefond som selskapet har investert i, har selskapet valgt å ikke spesifisere disse, da dette ansees å være et av selskapets markedsmessige fortrinn. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet og skattevirkningen er beregnet på nettogrunnlaget. Note 1 Egenkapital (Alle tall i 1000) Aksjekapital Overkursfond Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum Egenkapital før disponering 202,199 39,671-6,930 248,800 Overføring -55,000 55,000 - Årets resultat 23,827 23,827 Nytegning 228,819 70,944 299,763 Egenkapital pr 31.12 431,018 55,615 55,000 30,757 572,390
WarrenWicklund Multi Strategy ASA Noter til regnskapet for 2003 Note 2 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen består av: Antall Pålydende Bokført A-aksjer 431,018 1,000 431,018,000 Aksjene i selskapet eies av: ( de 20 største ) Antall Andel Mohn, Mette 74,589 17.31% Mohn, Trond 38,898 9.02% Kabak Invest AS 11,070 2.57% Selmer Skanska Pensjonskasse 8,712 2.02% Primus Invest AS 8,600 2.00% Møller, Jan 8,334 1.93% Nordlandsbanken ASA 8,333 1.93% Hans Gaarder AS 7,910 1.84% Sangolt, Magne Roar 7,621 1.77% C. Huifeldt & Co. AS 7,496 1.74% Dynamis AS 6,240 1.45% Gambei AS 5,126 1.19% Grotle, Kristel 4,300 1.00% Stanseveien 33 AS 4,125 0.96% Halden Sparebank 3,850 0.89% Gambaco AS 3,816 0.89% Steady Bergen AS 3,816 0.89% Haukvik AS 3,750 0.87% Friele jr., Herman 3,748 0.87% Kraftforvaltning AS 3,748 0.87% Sum 224,082 51.99% Note 3 Skatt (Alle tall i 1000) Oversikt over midlertidige forskjeller: 2003 2002 Aksjer og andre verdipapirer 18,515 1,338 Sum 18,515 1,338 Sum skatteøkende - /skattereduserende forskjeller 18,515 1,338 28 % utsatt skatteforpliktelse 5,184 375 Beregning av årets skattegrunnlag: Resultat før skattekostnad 28,771 8,971 Permanente forskjeller -427-1,683 Resultatforskjell realisasjon av aksjer -203 Endring i midlertidige forskjeller -18,515-1,338 Godtgjørelsesfradrag -9,146 Årets skattegrunnlag 480 5,950 Årets skattekostnad fordeler seg på: Betalbar skatt 134 1,666 Endring i utsatt skatt 4,810 375 Sum skattekostnad 4,944 2,041 Forklaring til årets betalbare skatt:
WarrenWicklund Multi Strategy ASA Noter til regnskapet for 2003 28 % skatt av resultat før skatt 7,681 2,512 Permanente forskjeller (28%) -2,737-471 Beregnet skattekostnad 4,944 2,041 Note 4 Investering i verdipapirer Anskaffelses AKSJER Beholdning kost Bokført verdi SUM AKSJER 3,190 3,258 HEDGEFOND HEDGEFOND (USD) 196,933 HEDGEFOND (EUR) 53,541 HEDGEFOND (SEK) 38,929 SUM HEDGEFOND 289,402 Gj.snitts- Anskaffelse OBLIAGSJONER rente kost Pålydende Bokført verdi Norske obligasjoner 3.96% 6,420 8,000 6,760 Note 5 Risikoforhold Selskapet søker å redusere uønsket valutarisiko i forbindelse med investeringer i hedgefond gjennom terminsikring av investert beløp i utenlandsk valuta. Renterisiko ved slike terminer, som maksimum gjøres ett år frem i tid, hensyntas ikke i porteføljerapporteringen fordi dette er tilnærmet 100% sikring av langsiktig valutaeksponering. Selskapet vil til tider ha risiko knyttet til aksjemarkedsinvesteringer og kan ha en viss kredittrisiko i forbindelse med plassering av likviditet i rentemarkedet. Likviditetsrisiko anses ikke å forekomme i forbindelse med selskapets investeringer.
WarrenWicklund Multi Strategy ASA Noter til regnskapet for 2003 Kontantstrømoppstilling Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 2003 2002 Resultat før skattekostnad 23,827 8,971 Periodens betalte skatt (1,666) 0 Tap/ gevinst ved salg av anleggsmidler 0 0 Ordinære avskrivninger 0 0 Nedskrivning anleggsmidler 0 0 Endring i varelager 71 (71) Endring i kundefordringer (47,197) (20,755) Endring i vareleverandørgjeld 0 0 Endring i andre tidsavgrensingsposter 0 0 Effekt av valutakursendringer 0 0 Endring balanseført pensjonspremiefond 0 0 Resultatendring tilknyttet selskap (EK-met) 0 0 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (24,965) (11,855) Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 0 0 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler 0 0 Innbetalinger på langsiktige lånefordringer 0 0 Utbetalinger på langsiktige lånefordringer 0 0 Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 0 0 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak 2,625 (3,715) Utbetalinger ved kjøp av andre investeringer (114,244) (185,263) Utbetalinger på kortsiktig lånefordring 0 0 Innbetalinger på kortsiktig lånefordring 0 0 Utbetalinger på kortsiktig lånefordring konsern 0 0 Innbetalinger på kortsiktig lånefordring konsern 0 0 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (111,619) (188,978) Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto innbetaling kassekreditt 0 0 Netto utbetaling kassekreditt 0 0 Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld 0 0 Innbetalinger ved opptak av ny kortsiktig gjeld 4,779 420 Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld 0 0 Utbetalinger ved nedbetaling av kortsiktig gjeld 0 0 Innbetalinger av egenkapital 299,762 241,870 Tilbakebetalinger av egenkapital 0 0 Utbetalinger av utbytte 0 0 Innbetalinger av aksjonærbidrag 0 0 Innbetalinger av konsernbidrag 0 0 Utbetalinger av konsernbidrag 0 0 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 304,541 242,290 Netto kontantstrøm for perioden 167,957 41,457 Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 41,457 0 Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 209,414 41,457 Denne består av: Bankinnskudd m.v. 209,414 41,457 Ubenyttet driftskreditt 0 0