Hei. Kvartalsrapport
Styrets beretning Styrets beretning Virksomhetens art SSB Boligkreditt er Sandnes Sparebank konsernets finansieringsselskap for utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapet har kontoradresse i Sandnes Kommune. SSB Boligkreditt er et heleid datterselskap av Sandnes Sparebank. Styret anser selskapets soliditets- og likviditetsnivå som tilfredsstillende. Forutsetninger for fortsatt drift er til stede, og dette er lagt til grunn ved avleggingen av regnskapet. Regnskapsprinsippene som er lagt til grunn er beskrevet i note 1 til regnskapet. Markedsforhold Markedet for obligasjoner med fortrinnsrett har bedret seg noe gjennom tredje kvartal med god likviditet og litt lavere kredittpremier. For SSB Boligkreditt har indikert kredittpremie for 5-års finansiering falt gjennom kvartalet fra +48 basispunkter til +44 basispunkter. 3-måneders Nibor var 0,82 % ved kvartalsstart og 0,81 % ved kvartalsslutt. I gjennomsnitt var Nibor 0,81 % mot 0,91 % i forrige kvartal. Lange renter har vært stabile gjennom kvartalet. 10-års swaprente var 1,93 % ved kvartalsstart og 1,92 % ved kvartalsslutt. Arbeidsledigheten i Rogaland har falt fra 3,7 % ved utgangen av andre kvartal, til 3,4 % ved utgangen av tredje kvartal. Arbeidsledigheten for Norge har falt fra 2,6 % til 2,5 % i samme periode. Rogaland er fylket med høyest arbeidsledighet. Boligprisene har gjennom tredje kvartal hatt nedgang for Norge totalt på 1,7 % (ikke sesongjustert) i henhold til Boligprisstatistikken. I Rogaland var endring siste kvartal -1,4 %. Utviklingen for Sandnes og Stavanger var henholdsvis -1,9 % og -0,9 %. Omsetningstiden for boliger i Norge totalt har økte fra 32 dager til 38 dager siste kvartal. I Rogaland har omsetningstiden økt fra 66 til 71 dager. Markedet i bankens primære nedslagsfelt vurderes som stabilt, og for forventer vi stabil arbeidsledighet og stabile boligpriser. Resultatutvikling tredje kvartal Tallstørrelser i parentes gjelder tilsvarende periode i. Resultat før skatt ble 16,4 (18,6) millioner kroner. Etter skatt ble resultatet 12,3 (14,0) millioner kroner. Selskapets netto renteinntekter utgjorde 21,1 (18,8) millioner kroner. Andre inntekter utgjorde 0,3 (5,3) millioner kroner. Selskapets driftskostnader i tredje kvartal utgjorde 4,8 (5,1) millioner kroner. Samarbeidet med Sandnes Sparebank er formalisert gjennom en forvaltningsavtale. Forvaltningshonoraret til banken utgjorde 4,2 (4,5) millioner kroner i tredje kvartal. Gruppenedskrivning på utlån ble økt med 0,2 millioner kroner i tredje kvartal. Balanse og forvaltning SSB Boligkreditt forvaltet totalt 7,2 (7,3) milliarder kroner ved utgangen av tredje kvartal. Utlån til kunder utgjorde 6,7 (6,8) milliarder kroner. Per 30.09. hadde SSB Boligkreditt utstedt obligasjoner med fortrinnsrett pålydende 7,2 milliarder kroner. Foretaket hadde beholdning av egne obligasjoner pålydende 1,3 milliarder kroner, netto utestående obligasjoner med fortrinnsrett var 5,9 milliarder kroner. Det er utstedt fastrenteobligasjoner pålydende 1,2 milliarder kroner, mens resterende har flytende rente. I løpet av tredje kvartal har SSB Boligkreditt utvidet og solgt eksisterende obligasjoner pålydende 400 millioner kroner. I samme periode er det kjøpt tilbake obligasjoner med kortere løpetid pålydende 342 millioner kroner. Ingen obligasjoner gikk til forfall i løpet av kvartalet. Overpantsettelsesnivået beregnet ved netto utstedte obligasjoner var kvartalsslutt var 18,1 %, hvilket er 5,1% over rating kravet på 13%. Overpantsettelsesnivået beregnet ved brutto utstedte obligasjoner var kvartalsslutt var 13,8 %, hvilket er 11,8 % over lovens minstekrav på 2 %. Posten annen gjeld inkluderer gjeld til morselskap med 0,7 (0,9) milliarder kroner. Dette er relatert til midlertidig finansiering av SSB Boligkreditts kjøp av utlånsportefølje fra Sandnes Sparebank. Selskapets likviditetssituasjon er tilfredsstillende. 2
Styrets beretning Risikoforhold Selskap med konsesjon til å utstede Obligasjoner med Fortrinnsrett (OMF) skal ut fra lover og myndighetsfastsatte forskrifter ha et lavt risikonivå. Styret i SSB Boligkreditt legger vekt på at selskapet skal identifisere, måle og styre de ulike risikoelementene slik at tilliten til SSB Boligkreditt opprettholdes i markedet. Kredittrisiko Per 30.09. hadde selskapet en portefølje av boliglån som utgjorde 6,7 milliarder kroner. Denne porteføljens samlede vektede lånesaldo tilsvarte 51,8 % av objektiv verdivurdering. Ved endt periode var ingen lån i mislighold. Styret vurderer kvaliteten på låneporteføljen som svært god, og kredittrisikoen som lav. Markedsrisiko Markedsrisiko defineres som økonomisk tap som følge av endringer i observerbare markedsvariabler som renter, valutakurser og priser på finansielle instrumenter. SSB Boligkreditt skal ha en lav markedsrisiko, og har etablert rammer for eksponering i både rente- og valutarisiko. Selskapet vil bruke finansielle derivater for å holde nevnte risiko på et lavt nivå. Per 30.09. har selskapet netto utstedt obligasjonslån pålydende 5,9 milliarder kroner, hvorav 4,7 milliarder kroner er utstedt med flytende rente. Obligasjonslån med pålydende 1,2 milliarder kroner som er utstedt med fastrente er sikret med rentederivater. Selskapet har kun plasseringer i norske kroner. Av lånemassen hadde 100 % av engasjementene flytende rente. Selskapet bruker finansielle derivater for å sikre en lav renterisiko. Selskapet hadde ved utgangen av tredje kvartal ingen posisjoner i utenlandsk valuta og følgelig ingen valutarisiko. Likviditetsrisiko Dette er risikoen for at selskapet ikke har evner til å refinansiere seg ved forfall eller er ute av stand til å finansiere sine aktiva på markedsvilkår. SSB Boligkreditt legger ut obligasjoner der selskapet har anledning til å forlenge løpetiden på sine innlån med 12 måneder dersom selskapet skulle få problemer med å refinansiere seg ved ordinær forfall. SSB Boligkreditt har også en revolverende kredittfasilitet med Sandnes Sparebank som dekker alle betalinger neste 12 måneder relatert til utstedte obligasjoner med fortrinnsrett. Styret vurderer selskapets likviditetsrisiko som lav. Operasjonell risiko Dette er risiko for tap som følge av feil eller uregelmessigheter ved håndtering av transaksjoner, manglende intern kontroll eller uregelmessigheter i de systemene som blir benyttet. SSB Boligkreditt har inngått en rammeavtale med Sandnes Sparebank omkring ledelse, produksjon, IT, økonomi- og risikostyring. Styret vurderer den operasjonelle risikoen som lav. Det er styrets oppfatning at den samlede risikoeksponeringen i SSB Boligkreditt er lav. Organisering, ansatte og miljø Selskapet har inngått en avtale med Sandnes Sparebank om forvaltning av selskapets låneportefølje. Priser og betingelser reguleres årlig. Det er ingen ansatte i selskapet. Administrerende direktør er formelt ansatt i Sandnes Sparebank. Styret består av fire personer. Selskapet forurenser ikke det ytre miljø. Styret anser den samlede markedsrisikoen som lav. 3
Styrets beretning Fremtidsutsikter SSB Boligkreditt har foretatt plasseringer av obligasjoner med fortrinnsrett i markedet. Målgruppen for nye emisjoner er det norske markedet. Selskapet forventer et moderat voksende volum i og 2018. På tross av usikkerhet i makrobildet forventes det ikke vesentlig økning i kredittap i SSB Boligkreditt. Nåværende kredittvurdering av obligasjoner utstedt av SSB Boligkreditt på AAA med stabile utsikter fra Fitch forventes opprettholdt. Fitch sitt krav til nominell OC i SSB Boligkreditt er 13 %. SSB Boligkreditt har forpliktet seg til å holde nominelt OC-nivå på minimum 13 %. Styret i SSB Boligkreditt AS 24. oktober Erik Kvia Hansen Styrets leder Arild Ollestad Styremedlem Turid Hamre Styremedlem Tomas N. Middelthon Styremedlem Ole Jacob Olsnes Adm. direktør 4
Resultatregnskap Beløp i tusen kr Note Renteinntekter og lignende inntekter 45 131 46 795 134 693 141 785 187 947 Rentekostnader og lignende kostnader 24 040 27 958 75 512 85 680 114 307 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 21 091 18 838 59 181 56 105 73 640 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 442 415 1 334 1 440 1 915 Netto verdiendring på finansielle instrumenter til virkelig verdi 5-124 4 876 614 2 950 1 934 Sum andre driftsinntekter 317 5 292 1 948 4 390 3 849 Personalkostnader 8 98 88 144 Andre driftskostnader 4 770 5 068 14 694 16 659 21 728 Avskrivninger/nedskrivninger Sum driftskostnader 4 778 5 068 14 793 16 747 21 872 Nedskrivninger og tap på utlån og garantier 2 187 425-2 516 2 945 1 373 Resultat av ordinær drift før skatt 16 443 18 636 48 852 40 803 54 244 Skatt på ordinært resultat 4 111 4 659 12 213 10 201 13 538 Resultatet av ordinær drift etter skatt 12 332 13 977 36 639 30 602 40 706 Andre inntekter og kostnader (etter skatt) Totalresultat 12 332 13 977 36 639 30 602 40 706 Året 5
Balanse Beløp i tusen kr Noter 30.09. 30.09. 31.12. Bankinnskudd 6,7 165 335 173 452 158 089 Utlån kunder 6,7 6 691 161 6 845 426 6 657 219 Sertifikater og obligasjoner 6 242 898 216 120 216 044 Finansielle derivater 6,7 50 381 77 112 55 733 Utsatt skattefordel 810 7 037 810 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 6,7 3 513 7 790 6 212 Sum eiendeler 7 154 098 7 326 937 7 094 108 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 6,7 5 921 331 5 867 245 5 911 357 Finansielle derivater 6,7 3 071 14 436 3 646 Annen gjeld 6 685 564 876 939 667 438 Betalbar skatt 4 162 4 659 7 339 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 6,7 4 905 5 336 5 902 Sum gjeld 6 619 033 6 768 616 6 595 682 Aksjekapital 227 600 227 600 227 600 Overkurs 122 500 122 500 122 500 Annen egenkapital 184 965 208 222 148 326 Sum egenkapital 535 065 558 322 498 426 Sum gjeld og egenkapital 7 154 098 7 326 937 7 094 108 6
Endring i egenkapital Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital per 31.12.2015 227 600 122 500 177 619 527 720 Årets resultat 40 706 40 706 Avgitt utbytte (70 000) (70 000) Egenkapital per 31.12. 227 600 122 500 148 326 498 426 Årets resultat 36 639 36 639 Egenkapital per 30.09. 227 600 122 500 184 965 535 065 7
Kontantstrømoppstilling Beløp i tusen kr Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetalinger, provisjonsinnbet. og gebyrer fra kunder 136 716 139 862 187 352 Netto innbetaling/utbetaling ved omsetning av finansielle eiendeler -11 670 Renteinnbetalinger på verdipapirer 2 324 5 193 5 918 Utbetaling til drift 3 020-302 211-521 489 Skatter -15 390-26 844-16 622 Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 126 670-183 999-356 511 Året Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Netto innbetaling/utbetaling ved omsetning av rentebærende verdipapirer -26 240 2 397 1 322 Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter -26 240 2 397 1 322 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto innbetalinger/utbetalinger av nedbetalingslån, rammekreditter -31 426 134 552 323 378 Opptak av sertifikater og obligasjonsgjeld 800 000 308 895 376 354 Utbetaling ved tilbakebetaling av sertifikater og obligasjonsgjeld -785 249-109 457-109 457 Utbetaling av utbytte -70 000 Netto rentebetalinger på finansaktiviteter -76 509-89 465-117 527 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter -93 184 244 525 402 749 Netto kontantstrøm for perioden 7 246 62 923 47 560 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 158 089 110 529 110 529 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 165 335 173 452 158 089 8
Noter 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Generelt Regnskapet er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) godkjent av EU, herunder IAS 34 Delårsrapportering. En beskrivelse av regnskapsprinsippene som er lagt til grunn fremkommer av årsregnskapet for. Anvendelse av estimater Utarbeidelse av regnskap i overensstemmelse med generelt aksepterte regnskapsprinsipper krever at ledelsen i en del tilfeller må anvende estimater og forutsetninger. Estimatene er basert på historiske erfaringer og forutsetninger som ledelsen mener er rimelige og fornuftige. Estimatene og vurderingene som ligger til grunn, påvirker de regnskapsførte beløp på eiendeler, gjeld og forpliktelser, samt inntekter og kostnader i regnskapet. Faktiske resultater kan senere til en viss grad avvike fra estimatene og forutsetningene. De samme estimeringsteknikker og forutsetninger som er beskrevet i årsregnskapet for, er lagt til grunn ved utarbeidelsen av regnskapet per utgangen av kvartalet. 2 TAP Tap på utlån og garantier Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivning 187 415-2 516 1 440 1 373 Konstateringer uten tidligere nedskrivning Inngått på tidligere konstaterte tap Tap på utlån og garantier 187 415-2 516 1 440 1 373 Året Nedskrivninger på utlån Gruppenedskrivning per 1.1 6 322 4 325 4 325 - Overført fra Sandnes Sparebank ved kjøp utlånsportefølje 2 398-1 205 624 + Endring i gruppenedskrivning -2 516 2 945 1 373 Gruppenedskrivning per 30.09 / 31.12 6 203 6 064 6 322 Taps- og misligholdte engasjementer: Misligholdte engasjementer Tapsutsatte engasjement Individuelle nedskrivninger Brutto mislighold i % av brutto utlån 0,00 % 0,00 % 0,00 % Misligholdte engasjement er engasjement som er misligholdt i mer enn 90 dager. Tapsutsatte engasjement er engasjement som er nedskrevet. Banken rapporterer ikke et engasjement på begge linjer, dersom engasjementet er nedskrevet er det rapportert i tapsutsatte engasjement, uavhengig av om det er misligholdt eller ikke. 9
Noter 3 TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE Konserninterne transaksjoner Resultatregnskap Innskuddsrenter 2 9 34 24 58 Betalte renter-/kredittprovisjoner -3 571-5 734-10 517-18 549-22 751 Forvaltningshonorar -4 238-4 528-13 003-14 802-19 330 Året Balanse 30.09. 30.09. 31.12. Utlån til og fordringer på kreditinstitusjoner 65 335 73 452 57 296 Annen gjeld 685 126 876 872 667 174 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 4 BEREGNING AV KAPITALDEKNING Kapitaldekning 30.09. 30.09. 31.12. Aksjekapital 227 600 227 600 227 600 Overkurs 122 500 122 500 122 500 Øvrig egenkapital 148 326 177 620 148 326 Egenkapital 498 426 527 720 498 426 Fradrag for goodwill og andre immaterielle eiendeler -810-7 037-810 Sum kjernekapital 497 616 520 683 497 616 Ansvarlig kapital 497 616 520 683 497 616 Risikovektet kapital Kredittrisiko - standardmetode 2 622 135 2 668 884 2 598 722 Operasjonell risiko 161 370 167 447 161 370 CVA-Risiko 48 287 78 320 65 155 Beregningsgrunnlag 2 831 792 2 914 651 2 825 247 Kapitaldekning 17,6 17,9 17,6 Kjernekapitaldekning 17,6 17,9 17,6 Ren kjernekapitaldekning 17,6 17,9 17,6 10
Noter Spesifikasjon av beregningsgrunnlag 30.09. 30.09. 31.12. Standardmetoden Institusjoner 52 178 62 870 55 247 Foretak Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 2 549 804 2 560 347 2 509 460 Obligasjoner med fortrinnsrett 20 154 20 107 20 098 Forfalte engasjement Øvrige 25 560 13 917 Kredittrisiko 2 622 135 2 668 884 2 598 722 Operasjonell risko 161 370 167 447 161 370 Cva-risiko 48 287 78 320 65 155 Sum beregningsgrunnlag 2 831 792 2 914 651 2 825 247 5 NETTO VERDIENDRING PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI Netto verdiendring på sertifikater og obligasjoner -124 947 614 1 752 1 672 Gevinst / tap nedkvittering egne obligasjoner 3 033 3 033 1 963 Netto verdiendring på valuta og finansielle derivater 3 484 2 092 3 180 Netto verdiendring på utlån til virkelig verdi -2 589-3 928-4 881 Netto verdiendring på finansielle derivater, sikring -2 148-20 493-4 777 4 327-18 986 Netto verdiendring på sikret finansiell gjeld 2 148 20 493 4 777-4 363 18 986 Netto verdiendring på finansielle instrumenter til virkelig verdi -124 4 876 614 2 950 1 934 Året 11
Noter 6 KLASSIFISERING AV FINANSIELLE INSTRUMENTER Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet 30.09. Eiendeler Fin. eiendeler og gjeld vurdert til amortisert kost Handelsportefølje Bestemt regnskapsført til virk. verdi Finansielle derivater som sikringsinstr. Ikke finansielle eiendeler og forpliktelser Sum Kontanter og bankinnskudd 165 335 165 335 Utlån til kunder 6 691 161 6 691 161 Sertifikater og obligasjoner 242 898 242 898 Finansielle derivater 50 381 50 381 Opptjente ikke mottatte inntekter 3 185 3 185 Øvrige eiendeler 1 138 1 138 Sum eiendeler 6 859 681 242 898 50 381 1 138 7 154 098 Forpliktelser Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5 921 331 5 921 331 Finansielle derivater 3 071 3 071 Påløpte kostnader 4 905 4 905 Annen gjeld 685 564 685 564 Avsetninger 4 162 4 162 Sum forpliktelser 6 611 799 3 071 4 162 6 619 033 Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet 30.09. Eiendeler Fin. eiendeler og gjeld vurdert til amortisert kost Handelsportefølje Bestemt regnskapsført til virk. verdi Finansielle derivater som sikringsinstr. Ikke finansielle eiendeler og forpliktelser Sum Kontanter og bankinnskudd 173 452 173 452 Utlån til kunder 6 495 797 349 629 6 845 426 Sertifikater og obligasjoner 216 120 216 120 Finansielle derivater 1 677 75 435 77 112 Opptjente ikke mottatte inntekter 7 790 7 790 Øvrige eiendeler 7 037 7 037 Sum eiendeler 6 677 040 1 677 565 749 75 435 7 037 7 326 937 Forpliktelser Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5 867 245 5 867 245 Finansielle derivater 14 436 14 436 Påløpte kostnader 5 336 5 336 Annen gjeld 876 939 876 939 Avsetninger 4 659 4 659 Sum forpliktelser 6 749 521 14 436 4 659 6 768 616 12
Noter Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet 31.12. Eiendeler Fin. eiendeler og gjeld vurdert til amortisert kost Handelsportefølje Bestemt regnskapsført Finansielle derivater til virk. verdi som sikringsinstr. Ikke finansielle eiendeler og forpliktelser Sum Kontanter og bankinnskudd 158 089 158 089 Utlån til kunder 6 657 219 6 657 219 Sertifikater og obligasjoner 216 044 216 044 Finansielle derivater 55 733 55 733 Opptjente ikke mottatte inntekter 6 212 6 212 Øvrige eiendeler 810 810 Sum eiendeler 6 821 520 216 044 55 733 810 7 094 108 Forpliktelser Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5 911 357 5 911 357 Finansielle derivater 3 646 3 646 Påløpte kostnader 5 902 5 902 Annen gjeld 667 438 667 438 Avsetninger 7 339 7 339 Sum forpliktelser 6 584 696 3 646 7 339 6 595 682 7 VIRKELIG VERDI AV FINANSIELLE INSTRUMENTER VURDERT TIL AMORTISERT KOST Eiendeler Balanseført verdi Virkelig verdi av finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost 30.09. 30.09. 31.12. Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Kontanter og bankinnskudd 165 335 165 335 173 452 173 452 158 089 158 089 Utlån til kunder 6 691 161 6 691 161 6 845 426 6 845 426 6 657 219 6 657 219 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 3 185 3 185 7 790 7 790 6 212 6 212 Sum eiendeler 6 859 681 6 859 681 7 026 669 7 026 669 6 821 520 6 821 520 Virkelig verdi Forpliktelser Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5 921 331 5 946 880 5 867 245 5 855 303 5 911 357 5 891 515 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 4 905 4 905 5 336 5 336 5 902 5 902 Sum forpliktelser 5 926 236 5 951 785 5 872 582 5 860 639 5 917 259 5 897 417 13
Noter Virkelig verdi verdsettelse ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierakiet Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 30.09. Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner 242 898 242 898 Finansielle derivater Finansielle derivater, sikringsinstrument 50 381 50 381 Sum 293 279 293 279 Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Finansielle derivater Finansielle derivater, sikringsinstrument 3 071 3 071 Sum 3 071 3 071 Virkelig verdi verdsettelse ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierakiet Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 30.09. Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Utlån til kunder 349 629 349 629 Sertifikater og obligasjoner 216 120 216 120 Finansielle derivater 1 677 1 677 Finansielle derivater, sikringsinstrument 75 435 75 435 Sum 293 232 349 629 642 861 Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Finansielle derivater 14 436 14 436 Finansielle derivater, sikringsinstrument Sum 14 436 14 436 Virkelig verdi verdsettelse ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierakiet Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 31.12. Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner 216 044 216 044 Finansielle derivater Finansielle derivater, sikringsinstrument 55 733 55 733 Sum 271 777 271 777 Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Finansielle derivater Finansielle derivater, sikringsinstrument 3 646 3 646 Sum 3 646 3 646 14
Noter 8 BELØPSMESSIG BALANSE Beløpsmessig balanse er beregnet iht finansforetaksloven 11-11 krav til stadig beløpsmessig balanse. Loven krever at sikkerhetsmassens verdi til enhver tid minimum overstiger 102% av verdien av obligasjonene med fortrinnsrett til dekning i sikkerhetsmassen. Beløpsmessig balanse - netto utstedte obligasjoner med fortrinnsrett 30.09. 30.09. 31.12. Obligasjoner med fortrinnsrett 5 978 589 5 852 548 5 953 925 Finansielle derivater -67 752-55 206-81 640 Sum verdi obligasjoner 5 910 837 5 797 342 5 872 286 Utlån til kunder 6 636 476 6 808 403 6 616 928 Bankinnskudd (min rating A-/F1) 100 000 100 000 100 000 Likvide eiendeler (min rating AA-) 242 896 216 120 216 044 Finansielle derivater -13 052 Avkortning fyllingssikkerhet* Sum verdi sikkerhetsmasse 6 979 372 7 111 471 6 932 972 Sikkerhetsmassens dekningsgrad 118,1 % 122,7 % 118,1 % Minstekrav ratingbyrå 113 % 114 % 114 % Beløpsmessig balanse - brutto utstedte obligasjoner med fortrinnsrett 30.09. 30.09. 31.12. Obligasjoner med fortrinnsrett 7 358 944 5 885 468 5 953 925 Finansielle derivater -67 752-55 206-81 640 Sum verdi obligasjoner 7 291 192 5 830 262 5 872 286 Utlån til kunder 6 636 476 6 808 403 6 616 928 Bankinnskudd (min rating A-/F1) 100 000 100 000 100 000 Likvide eiendeler (min rating AA-) 242 896 216 120 216 044 Beholdning egne OMF 1 330 000 Finansielle derivater -13 052 Avkortning fyllingssikkerhet** -13 776 Sum verdi sikkerhetsmasse 8 295 596 7 111 471 6 932 972 Sikkerhetsmassens dekningsgrad 113,8 % 122,0 % 118,1 % Regulatorisk minstekrav 102 % 100 % 100 % * / ** Som fyllingssikkerhet kan bare benyttes særlig likvide og sikre fordringer. Sikkerhetsmassen kan til enhver tid inneholde inntil 20 % fyllingssikkerhet. Dersom det foreligger særlige forhold, kan Finanstilsynet gi tillatelse til at andelen for en begrenset tidsperiode kan utgjøre inntil 30 %. I beregning av dekningsgrad vil den andelen som evt. overstiger 20% av sikkerhetsmassens totale verdi dermed være gjenstand for avkortning inntil evt. tillatelse fra Finanstilsynet foreligger. 15