OPPSTILLING TOTALRESULTAT Urevidert Urevidert 01.10-31.12 01.01-31.12 28.09.-31.12. Note 2012 2012 2011 Inntekter Renteinntekter 70 246 74 927 15 885 Mottatt utbytte aksjer og egenkapitalbevis 0 5 840 300 0 Netto endring i virkelig verdi på finansielle eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi over resultat 2 244 895-4 971 114-2 143 303 Netto inntekt 315 141 944 114-2 127 418 Kostnader Forvaltningstjenester 4 285 227 1 298 244 152 563 Administrasjonskostnader 438 443 2 029 598 4 021 209 Sum driftskostnader 723 670 3 327 842 4 173 772 Driftsresultat -408 529-2 383 728-6 301 190 Finanskostnader -331 877-2 900 646-1 499 857 Resultat før skattekostnad -740 406-5 284 374-7 801 047 Skattekostnad 0 0 0 Årsresultat -740 406-5 284 374-7 801 047 Andre inntekter og kostnader Andre resultatposter 0 0 0 Årets totalresultat -740 406-5 284 374-7 801 047 Resultat per aksje (NOK) Videreført virksomhet Ordinært = Utvannet -0,34-2,39-3,88 Note 1 til 4 er en integrert del av regnskapet. Alle tall i hele kroner.
OPPSTILLING OVER ENDRING I EGENKAPITAL Per 31.12.2012 Note Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Sum Stiftelse 28.09.11 1 580 724 97 193 452-21 730 937 77 043 239 Periodens totalresultat 0-7 801 047 0-7 801 047 Disponering av tidligere perioders resultater 0-21 730 937 21 730 937 0 Emisjon oktober 2011 628 296 26 388 432 0 27 016 728 Total egenkapital 31.12.2011 2 209 020 94 049 900 0 96 258 920 Egenkapital per 31.12.2011 2 209 020 94 049 900 0 96 258 920 Nedsettelse av overkurs med overføring til annen egenkapital 0-88 527 350 88 527 350 0 Nedsettelse av overkurs med tilbakebetaling til aksjonær 0-5 522 550 0-5 522 550 Periodens totalresultat 0 0-5 284 374-5 284 374 Total egenkapital 31.12.2012 2 209 020 0 83 242 976 85 451 996 Note 1 til 4 er en integrert del av regnskapet. Alle tall i hele kroner
KONTANTSTRØMOPPSTILLING Urevidert 01.01-31.12 28.09.-31.12. Note 2012 2011 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad -5 284 374-7 801 047 Inntektsført utbytte -5 840 300 0 Mottatt utbytte 5 840 300 0 Urealisert avkastning -17 809 614 669 481 Kostnadsførte renter 1 413 366 680 220 Kostnadsført amortisert rente 1 761 171 587 057 Netto utbetaling kjøp og salg av finansielle instrumenter 80 121 356 22 170 092 Endring i leverandørgjeld -1 350 182-10 570 889 Endring i andre tidsavgrensningsposter -255 252-25 500 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 58 596 472 5 709 414 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto endring i kredittfasilitet -48 106 688-31 435 091 Betalte renter -1 316 623-680 220 Innbetalinger av egenkapital 0 27 016 728 Tilbakebetaling av kapital -5 522 550 0 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -54 945 862-5 098 583 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 3 650 610 610 831 Tilførsel av kontanter ved fisjon 0 87 466 Beholdning kontanter og kontantekvivalenter periodens begynnelse 698 297 0 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 4 348 908 698 297 Note 1 til 4 er en integrert del av regnskapet. Alle tall i hele kroner
Note 1 - Regnskapsprinsipper NOTE 2 - FINANSIELLE EIENDELER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTAT 31.12.2012 31.12.2011 Aksjer 47 767 482 76 694 562 Grunnfondsbevis 50 398 252 91 165 338 Sum 98 165 734 167 859 901 Netto endring i virkelig verdi på finansielle eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi over resultat: 2012 2011 01.01-31.12 28.09-31.12 Realisert -22 780 728-2 812 784 Urealisert 17 809 614 669 481 Sum -4 971 114-2 143 303 Som sikkerhet for lån er midlertidig eierskap til investeringene i aksjer og grunnfondsbevis overført til bankforbindelse. Selskapet har som ved annen lånefinansiering full risiko for verdisvingninger på verdipapirene. Finansieringsløsningen er formelt strukturert som et aksjelån fra selskapet til bankforbindelsen. Avtalen er en internasjonal bransjestandard som regulerer verdipapirutlån "securities lending". Dette innebærer blant annet at eventuelle utbytter som betales fra selskapene i verdipapirporteføljen tilfaller selskapet, og at selskapet har rett til å utøve stemmerettigheter, tegningsretter eller andre rettigheter som ligger til verdipapirene. Som følge av denne overføringen har Nordic Financials ASA motpartsrisiko mot bankforbindelsen.
NOTE 3 - LÅN Selskapet har pr 31.12.2012 en trekkrettighet. Selskapets mandat gir mulighet til å låne inntil 2 ganger bokført egenkapital gjennom bruk av lånefinansiering og/eller derivater. Styret har gitt rammer for et normalnivå i intervallet 0,6x til 1,4x for lånefinansiering. Trekkfasiliteten løper uten forutbestemt innfrielse. Fasiliteten kan sies opp på 15 dagers varsel. Trekkrettigheten har en rente på 3 mnd nibor (eller tilsvarende referanserente for trekk i andre valutaer) + 170 punkter. Bankforbindelsen har mulighet til å justere rentebetingelser som følge av løpende endringer i rentemarkedet. Trekkrettigheten er sikret ved at bankforbindelsen overtar midlertidig eierskap til selskapets investeringer. Pr balansedagen var det utlånt verdipapirer til en virkelig verdi av totalt 98,2 millioner kroner til Nordea. Lånesaldo var 22,5 millioner kroner på balansedagen. Balanseført verdi av lån vurderes å tilsvare bokført verdi. Balanseført verdi av selskapets lån pr valuta 31.12.2012 31.12.2011 Norske kroner 23 416 178 56 410 249 Svenske kroner -850 972 14 515 737 Danske kroner -19 851-50 Uamortiserte opptrekkskostnader 0-1 761 171 Sum 22 545 356 69 164 765 NOTE 4 - TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE Som følge av avtale om aktiv forvalting og forretningsførsel med selskaper i Warren-konsern er disse selskapene vurdert som nærstående (transaksjoner og balansestørrelser er omtalt under). Warren-konsern eier ingen aksjer i selskapet. 2012 2011 Kjøp av tjenester fra nærstående: 01.01-31.12 28.09-31.12 Forvaltningshonorar 1 298 244 152 563 Forvaltningshonorar, suksess fee 0 0 Honorar fremforhandling av fremmedkapital 0 0 Forretningsførsel 562 500 278 614 Sum 1 860 744 431 177 Balanseposter som følge av kjøp av tjenester fra nærstående: 31.12.2012 31.12.2011 Leverandørgjeld 0 1 452 570 Forvaltningshonorar herunder periodisert suksess fee 88 076 0 Sum 88 076 1 452 570 Kortsiktig gjeld til nærstående forfaller til betaling innen 3 måneder etter kjøpstidspunktet. Gjelden er ikke rentebærende. Suksess fee for et kalenderår avsettes som en forpliktelse og skal utbetales på basis av revidert årsregnskap.