SAKSFRAMLEGG Saksbehandler: Karianne L. Husemoen Arkiv: 030 Arkivsaksnr.: 06/1834-6 Dato: 10. mai 2006 EIERMØTE DRAMMEN KOMMUNALE PENSJONSKASSE INNSTILLING TIL: FORMANNSKAPET Administrasjonens innstilling: Saken tas til orientering. Nils Fr. Wisløff rådmann Aud Norunn Strand økonomidirektør
Saksutredning: Innledning Formannskapet er kommunens politiske eierorgan. Drammen kommunen inviterer de største bedriftene kommunen har eierinteresser i til årlig eiermøter. De mindre bedrifter inviteres en gang i løpet av en 4- årsperiode. Styreleder og daglig leder for selskapene inviteres til å presentere resultat og regnskap for foregående år, angi utfordringer og rammebetingelser for bedriften, samt svare på spørsmål. Bakgrunn Hensikten med denne saken er å gi en kort redegjørelse for Drammen kommunale pensjonskasse. Redegjørelsen vil gi grunnlag for formannskapets eiermøte med selskapet. Drammen kommunale pensjonskasse Drammen kommunale pensjonskasse (DKP) ble etablert i 1911. Pensjonskassen driver i dag sin virksomhet i lokaler i Bragernes Torg 4, Drammen. DKP har som formål å yte pensjoner til medlemmene og deres etterlatte. Målet er å finansiere pensjonsutbetalingene på en slik måte at arbeidsgivers tilskudd til pensjonsordningen på lang sikt blir lavest mulig. Dette søkes oppnådd gjennom god kapitalforvaltning og effektiv drift. DKPs forretningsidé er at DKP skal være det beste alternativet for administrasjon og forvaltning av pensjonsordningen for de ansatte i Drammen kommune og bedrifter nært tilknyttet kommunens virksomhet. Fra styrets årsberetning for 2005; "Oppsummering DKPs årsresultat er på 82,6 millioner kroner. Herav trekkes 34,4 millioner kroner til finansiering av reguleringskostnader. Netto årsresultat er følgelig 48,2 millioner kroner, som er disponert slik at premiefondet er tilført 32,2 millioner kroner og egenkapitalen er styrket med 16 millioner kroner. Avsetninger til premiereserve og administrasjonsreserve utgjør 88,6 millioner kroner. Sikkerhetsfondet er forsterket med 400.000 kroner, slik at lovpålagt minimumskrav er oppfylt. Netto finansinntekter på premiereserve, 104 millioner kroner, fratrukket garantert rente på 38,1 millioner kroner, gir et renteresultat på 65,9 millioner kroner. Beregnet etter Hardy s formel tilsvarer dette på årsbasis en verdijustert avkastning på 8,2 prosent. I følge de forsikringstekniske beregninger for 2005 er de påløpte pensjonsforpliktelser 1.392,7 millioner kroner pr. 31.12.05. Dekningsgraden for de påløpte forpliktelser er 99,92 prosent. Av dette er 93,7 prosent pliktige avsetninger til premiereserve i henhold til Kredittilsynets opptrapningsplan og 6,2 prosent er premiefondsavsetning. Pensjonskassens økonomiske og finansielle stilling kan beskrives som god, og styret mener at årsregnskapet gir et rettvisende bilde av pensjonskassens eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat.
Styret anser at forutsetningen for fortsatt drift er til stede." ------- "Retningslinjer for kapitalforvaltningen Styret har utarbeidet strategi og retningslinjer for kapitalforvaltningen, som blir revurdert minst en gang årlig. Målsettingen er å oppnå en tilfredsstillende avkastning, slik at pensjonskassen til enhver tid kan møte de forpliktelser som den har påtatt seg, innenfor en forsvarlig risikoramme. I løpet av året er det blitt foretatt enkelte justeringer av investeringsstrategien. Pr. 01.01.05 ble eiendom implementert i porteføljen, ved kjøp av administrasjonsbygget til Drammen kommune i Engene 1, Drammen. Videre er en del av aksjeporteføljen nå investert i et utenlandsk forvaltningsprodukt med etiske kriterier. Styret har gitt daglig leder særskilt instruks i forbindelse med kapitalforvaltningen. Den daglige forvaltningen av pensjonskassens midler utøves av eksterne forvaltere etter mandater som er utarbeidet av daglig leder og godkjent av styret." ------- "Fremtidsutsikter Pensjonskassens resultat for 2005 er disponert slik at tap i tidligere år, som har vært belastet innskutt egenkapital, nå er dekket inn. I tillegg har pensjonskassen opparbeidet egenkapital. Kassens soliditet er med dette ytterligere forsterket. Generelt vil usikkerhet både for utvikling av forpliktelsenes omfang og resultatet av kapitalforvaltningen fortsatt representere store utfordringer når det gjelder styring og planlegging av pensjonskassens økonomiske utvikling og finansielle stilling. Et fortsatt lavt rentenivå er en utfordring i forhold til å oppfylle rentegarantien for en pensjonskasse som vår med stor andel av finansporteføljen i rentebærende instrumenter. En gunstig utvikling i rente- og aksjemarkedet vil derfor ha stor betydning for buffersituasjonen fremover. Styret er kjent med at det er varslet at bestemmelser om solvensmarginkapital, som livsforsikringsselskapene nå er underlagt, vil bli gjort gjeldende også for pensjonskasser. Et foreløpig anslag på solvensmarginkapitalkravet er at dette kan komme opp i omkring 75 millioner kroner, hvis det ble gjort gjeldende pr. 31.12.05. Pensjonskassens egenkapital på vel 114,6 millioner kroner dekker dette kravet fullt ut. DKP vil videreutvikle tjenesteytingen overfor sine konsernenheter, og styret vil fortsatt ha fokus på pensjonskassens service overfor medlemmene,? god informasjon, rask saksbehandling og høy kvalitet på tjenesten." Drammen kommunale pensjonskasse har følgende styre (valgt til år 2007) Thorstein Øverland (leder) Torild Bratt Lothe Aud Norunn Strand Georg Storteig Janne Lorentzen medlemsrepresentant medlemsrepresentant
vararepresentanter: Grete Sønsteby Roar Paulsen Cathrin Nylander
Fokus i eiermøte Styreleder og daglig leder er invitert til å informere om resultat og regnskap for 2005, redegjøre for utfordringer og strategier videre, samt svare på spørsmål. Drammen kommunale pensjonskasses regnskap 2005 legges fram i en egen orienteringssak i formannskapet og bystyret. Vedlegg: Styrets beretning for 2005 Årsregnskap 2005