Delårsrapport 31.12.2009

Delårsrapport 31.12.2009

DELÅRSRAPPORT.09 Nes Prestegjelds Sparebanks kvartalsregnskap er utarbeidet i samsvar med internasjonale regnskapsstandarder (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. Banken rapporterer både konsernregnskap og selskapsregnskap etter IFRS. Kommentarene og tallene i beretningen er knyttet til konsernet med mindre det eksplisitt er oppgitt for morbanken. Hovedtrekk utvikling 2009 Økt driftsresultat før skatt Press på rentenetto i kroner og prosent Økte andre inntekter Høy avkastning på finansielle investeringer Positiv utvikling i mislighold og tap Kraftig utlånsreduksjon Kraftig innskuddsvekst Resultatregnskap Nes Prestegjelds Sparebank hadde ved utgangen av 4. kvartal et netto driftsresultat før skatt på 36,6 mill. kroner, mot -8,8 mill. kroner til samme tid i fjor, en økning i resultatet på 45,4 mill. kroner. Dette utgjør 0,71 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot -0,18 % for tilsvarende periode i fjor. Resultatforbedringen skyldes i hovedsak høy netto verdipapir- og valutagevinst i år mot høye tap og nedskrivninger på verdipapir i 2008. Videre skyldes resultatøkningen lavere driftskostnader og reduksjon i tap på utlån. Etter skatt var resultatet 26,2 mill. kroner, og det utgjør en egenkapitalavkastning på 9,0 %. Styret foreslår å utbetale et utbytte på kr 4,05 pr egenkapitalbevis klasse A (ordinære egenkapitalbevis). Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter var 84,5 mill. kroner.2009, mot 94,5 mill. kroner i fjor. Dette er en reduksjon på 10,1 mill. kroner, eller 10,7 %. Reduksjonen skyldes økt fundingkost, da kundemarginen har utviklet seg positivt i perioden. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er rentenettoen redusert fra 1,98 % i fjor til 1,64 %.2009. Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning var 1,2 mill. kroner mot 2,0 mill. kroner pr 31.12.2008. Årsaken til nedgangen er at det i år ikke er utbetalt utbytte fra Terra-Gruppen AS. Netto provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester var 24,0 mill. kroner, mot 19,7 mill. kroner til samme tid i fjor, en økning på 21,7 %. Netto gevinst/reversering av nedskrivning på verdipapir, valuta og finansielle derivater utgjorde.2009 20,5 mill. kroner, mot et netto tap på 18,5 mill. kroner for tilsvarende periode i fjor. Av dette er 10,5 mill kroner positiv verdiendring på obligasjonsporteføljen, 1,6 mill kroner er netto gevinst på aksjer, fond og grunnfondsbevis, mens 8,3 mill kroner er netto gevinst på valuta og derivater. Andre driftsinntekter var 9,5 mill. kroner pr 31.12.2009 mot 10,2 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette utgjør en reduksjon på kr 0,7 mill. kroner. Driftskostnadene utgjorde.2009 85,8 mill. kroner, en reduksjon på 8,7 mill. kroner, eller 9,2 %, sammenlignet med samme periode i fjor. Lønn og generelle administrasjonskostnader er redusert med 3,5 mill. kroner fra samme tid i fjor. Årsaken til reduksjonen er i hovedsak lavere pensjonskostnader. Avskrivninger m.v. er redusert med 3,0 mill. kroner fra i fjor, mens andre driftskostnader er redusert med 2,2 mill. kroner. Netto tap på utlån og garantier var på 17,3 mill. kroner.2009, mot 22,4 mill. kroner ved utgangen av 4. kvartal i fjor. Av dette er 17,8 mill. kroner økning i individuelle nedskrivninger, 18,3 mill. kroner er konstaterte tap, mens 21,0 mill. kroner er tilbakeføring fra tidligere individuelle nedskrivninger. Gruppevise nedskrivninger på utlån har økt med 4,2 mill. kroner i 2009. Netto tap på utlån og garantier utgjør 2,2 mill. kroner i 4. kvartal 2009 mot hhv. 11,9 mill. kroner i 1. kvartal, 1,8 mill. kroner i 2. kvartal og 1,4 mill. kroner i 3. kvartal. Balansen Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 4. kvartal 5,121 mill. kroner, en reduksjon på 98,5 mill. kroner eller 1,9 % fra samme tidspunkt i fjor. Brutto utlån til kunder utgjorde 3.825,7 mill. kroner.09, mot 4.264,6 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette er en reduksjon på 438,9 mill. kroner eller 10,3 %. Som følge av kronestyrkelsen i år er bokført verdi av valutaeksponerte utlån redusert med 78,0 mill. kroner. Bankens øvrige utlån er altså redusert med 360,9 mill. kroner i 2009. Pr. 31.12.09 har banken en låneportefølje på 720,6 mill. kroner i Terra BoligKreditt AS (TBK) som ikke er balanseført. Innskudd fra og gjeld til kunder var 3.312,3 mill. kroner ved utgangen av 4. kvartal 2009 mot 2.972,1 mill. kroner pr. 31.12.08, en vekst på 340,2 mill. kroner eller 11,5 %. Veksten er i hovedsak på høyt forrentede innskudd. Innskuddsdekningen er på 86,6 %.09.

DELÅRSRAPPORT.09 Kapitaldekning Konsernets soliditet er i 4. kvartal kraftig styrket som følge av kapitalinnskudd fra Statens finansfond. Konsernets ansvarlige kapital var ved utgangen av kvartalet 577,1 mill. kroner og med et beregningsgrunnlag på 3.154,6 mill. kroner, ble kapitaldekningen ved utgangen av året 18,3 % og kjernekapitaldekningen 12,7 %. Datterselskap Konsernet Nes Prestegjelds Sparebank består av morbanken og de heleide datterselskapene Nes Eiendom AS, Terra Eiendomsmegling Buskerud AS og Sigdal Eiendomsmegling AS (under avvikling). Datterselskapene viste ved utgangen av 4. kvartal 2009 et samlet underskudd på 4,1 mill. kroner mot et samlet underskudd på 7,4 mill. kroner til samme tid i fjor. Forbedringen skyldes i hovedsak at det i fjor ble ført et stort valutatap i datterselskapet Nes Eiendom AS. Banken har i 2009 foretatt en strategisk vurdering av sine datterselskap. Som en følge av dette ble selskapet Terra Eiendomsmegling Hallingdal AS solgt i 3. kvartal 2009, mens driften i selskapet Terra Eiendomsmegling Buskerud AS ble avviklet i 4. kvartal 2009. Avviklingskostnadene er hensyntatt i regnskapet for 2009. Risiko- og usikkerhetsfaktorer Risikostyring og -vurdering er en del av bankens løpende internkontrollprosess og er sentral i bankens policy for styring og kontroll. Generelt anser styret kredittrisiko og likviditetsrisiko som bankens viktigste risikoområder. Risikoen styres gjennom bankens rammeverk og fullmaktsstruktur, og det rapporteres periodisk til ledelsen og styret for de ulike risikogruppene. Arbeidet med å forbedre og videreutvikle bankens risikostyring er en kontinuerlig prosess. Likviditets- og refinansieringsrisiko vurderes løpende fra dag til dag, og banken har en solid likviditetsreserve. I 4. kvartal, som for året totalt, er utlånsvolumet redusert og innskudd økt. Dette har både økt innskuddsdekningen og redusert behovet for ekstern finansiering. Sammen med et velfungerende obligasjonsmarked og kjernekapitaltilførsel fra Statens finansfond i 4. kvartal, mener styret at refinansieringsrisikoen for banken er lav. Kredittrisiko på utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Banken følger aktivt opp løpende engasjementer og alle kreditter besluttes i henhold til bankens fullmaktsstruktur. Overvåking av kredittrisikoen skjer gjennom bankens risikoklassifiseringssystem. Som følge av den negative utviklingen både i finansmarkedet og for enkelte av bankens kunder, økte tapsnedskrivningene kraftig i 4. kvartal 2008 og 1. kvartal 2009. På bakgrunn av dette har banken iverksatt en rekke tiltak for å forebygge og begrense mislighold og tap i tiden fremover. Det er foretatt omorganisering av ressurser for å bedre engasjementssikringsarbeidet, og det er økt fokus på kompetanseutvikling innenfor kreditt. Utviklingen i årets tre siste kvartaler viser en tydelig forbedring i tapssituasjonen. Styret konstaterer at ovennevnte tiltak har medført at brutto misligholdte engasjement over 90 dager er redusert med 26,0 % i løpet av 2009. Utsiktene fremover Styret har i løpet av 2009 iverksatt en rekke tiltak for å bedre bankens nøkkeltall. Gjennom kapitalinnskudd fra Statens finansfond er soliditeten kraftig styrket, noe som setter banken i stand til å ha en sunn vekst i kommende perioder. Banken har videre satt i gang tiltak for å forebygge og begrense tap og mislighold, og det er iverksatt et effektiviseringsprosjekt som har som målsetting å redusere bankens kostnader. Prosjektet omfatter bankens kjernevirksomhet, samt datterselskap. Avvikling av ulønnsomme datterselskap forventes å gi positiv resultateffekt i kommende år. Styret har lagt til grunn at summen av ovennevnte tiltak på sikt skal gi bedret inntjening, og at banken står bedre rustet til å levere gode resultater i tiden fremover. Nesbyen, 11. februar 2010 NES PRESTEGJELDS SPAREBANK STYRET

Resultatregnskap DELÅRSRAPPORT.09 Morbank - IFRS 2009 2008 2009 2008 (Hele tusen kroner) 1/1-31/12 1/1-31/12 4. kvartal 4. kvartal Renteinntekter og lignende inntekter 260.741 362.764 55.309 95.734 Rentekostnader og lignende kostnader 175.599 267.061 34.735 73.112 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 85.142 95.703 20.574 22.622 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 28.852 23.997 8.097 5.500 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester (4.828) (4.263) (1.215) (1.321) Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 708 3.481 1 0 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta 14.067 (20.449) (1.003) (14.060) Andre driftsinntekter 3.621 2.294 1.419 550 Lønn og generelle administrasjonskostnader 55.452 58.585 11.590 19.858 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 6.550 6.561 1.542 1.751 Andre driftskostnader 13.106 13.298 3.537 3.305 Tap på utlån, garantier m.v. (17.321) (22.378) (2.191) (13.157) Resultat før skattekostnad 35.133 (59) 9.013 (24.780) Skattekostnad (11.824) (1.301) (3.191) 4.585 Årsresultat 23.309 (1.360) 5.822 (20.195) Balanse Morbank - IFRS 2009 2008 (Hele tusen kroner) Pr. 31.12 Pr. 31.12 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 249.882 232.004 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 437.230 140.248 Utlån til og fordringer på kunder 3.797.113 4.229.038 Verdipapir til virkelig verdi over resultatet 491.292 453.183 Finansielle derivatinstrumenter 37.637 56.964 Investeringsportefølje: - tilgjengelig for salg 42.134 39.023 Eierinteresser i konsernselskaper 14.218 15.434 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 804 804 Utsatt skattefordel 2.117 6.065 Immaterielle eiendeler 2.309 3.921 Varige driftsmidler 53.654 54.877 Andre eiendeler 2.240 1.788 Sum eiendeler 5.130.630 5.233.349 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 517.917 570.538 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.312.546 2.978.659 Finansielle derivatinstrumenter 37.142 57.815 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 608.470 1.107.288 Ansvarlig lånekapital 286.409 215.981 Annen gjeld 30.864 17.398 Pensjoner 13.083 13.458 Sum gjeld 4.806.431 4.961.137 Innskutt egenkapital 176.338 149.538 Opptjent egenkapital 137.591 115.758 Andre reserver 10.270 6.916 Sum egenkapital 324.199 272.212 Udisponert overskudd etter skatt 0 0 Sum gjeld og egenkapital 5.130.630 5.233.349

DELÅRSRAPPORT.09 Egenkapitaloppstilling Morbank IFRS Innskutt egenkapital Eierandelskapital Overkursfond Sparebankens fond Opptjent egenkapital Utjevningsfond Gavefond Andre reserver Sum Egenkapital 01.01.2008 140.695 8.843 115.876 18.643 0 8.636 292.693 Avgang tilgjengelig for salg portefølje -660-660 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje -1.060-1.060 Årets resultat -591-768 -1.359 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i 2008-591 -768-1.720-3.079 Utbetalt utbytte for 2007-17.402-17.402 Egenkapital 31.12.2008 IFRS 140.695 8.843 115.285 473 0 6.916 272.212 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje 1.878 1.878 Årets resultat 9.083 12.500 250 1.476 23.309 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i 2009 9.083 12.500 250 3.354 25.187 Nedsettelse av eierandelskapital -97.500 97.500 0 Utstedelse av preferansekapital 26.800 26.800 Egenkapital 31.12.2009 IFRS 69.995 106.343 0 124.368 12.973 250 10.270 324.199

Resultatanalyse DELÅRSRAPPORT.09 Nøkkeltall - Morbank - IFRS Morbank - IFRS 2009 2008 2009 2008 (Hele tusen kroner) 1/1-31/12 1/1-31/12 4. kvartal 4. kvartal Renteinntekter og lignende inntekter 4,99 7,59 4,35 7,56 Rentekostnader og lignende kostnader 3,36 5,59 2,73 5,78 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,63 2,00 1,62 1,79 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,55 0,50 0,64 0,43 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -0,09-0,09-0,10-0,10 Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 0,01 0,07 0,00 0,00 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta 0,27-0,43-0,08-1,11 Andre driftsinntekter 0,07 0,05 0,11 0,04 Lønn og generelle administrasjonskostnader 1,06 1,23 0,91 1,57 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 0,13 0,14 0,12 0,14 Andre driftskostnader 0,25 0,28 0,28 0,26 Tap på utlån, garantier m.v. -0,33-0,47-0,17-1,04 Resultat før skattekostnad 0,67 0,00 0,71-1,96 Skattekostnad -0,23-0,03-0,25 0,36 Årsresultat 0,45-0,03 0,46-1,60 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 5.229.790 4.777.827 5.085.046 5.062.838 2009 2008 (Hele tusen kroner) Pr. 31.12 Pr. 31.12 Forvaltningskapital 5.130.630 5.233.349 Brutto utlån 3.839.303 4.270.151 Brutto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 74,8 81,6 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.312.546 2.978.659 Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 64,6 56,9 Innskuddsdekning (innskudd i prosent av brutto utlån) 86,3 69,8 Brutto misligholdte lån over 90 dager* 112.149 151.603 Brutto misligholdte lån over 30 dager* 123.593 185.197 Netto ansvarlig kapital 583.305 466.693 Beregningsgrunnlag 3.136.847 3.276.782 Kapitaldekning i prosent 18,6 14,2 Kjernekapital i prosent 12,9 8,9 Egenkapital 324.199 272.212 Egenkapitalavkastning i prosent ** 7,8-0,5 Beregnet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner *** 8,8-0,5 Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner **** 8,7-0,5 Kostnad pr. inntektskrone i prosent ***** 58,9 77,9 Kostnad pr. inntektskrone i prosent, korrigert ****** 66,2 64,7 * Mislighold innrapporteres f.o.m. 4. kvartal 2009 fra 30 dager (tidligere 90 dager) etter forfalt termin ** Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital *** Resultat etter skattekostnad multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på antall egenkapitalbevis **** Resultat per egenkapitalbevis når man hensyntar økning i antall ordinære egenkapitalbevis som følger dersom alle potensielle ordinære egenkapitalbevis hadde vært utstedt (konvertering av egenkapitalbevis klasse B) ***** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter ****** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter eksklusiv netto verdiendring og gev./tap på valuta og verdipapirer

Resultatregnskap DELÅRSRAPPORT.09 Konsern - IFRS 2009 2008 2009 2008 (Hele tusen kroner) 1/1-31/12 1/1-31/12 4. kvartal 4. kvartal Renteinntekter og lignende inntekter 260.646 361.178 55.254 93.952 Rentekostnader og lignende kostnader 176.186 266.633 34.984 71.582 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 84.460 94.545 20.270 22.370 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 28.852 23.997 8.097 5.500 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester (4.828) (4.263) (1.215) (1.321) Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 1.246 2.015 539 (866) Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta 20.482 (18.470) 2.093 (12.549) Andre driftsinntekter 9.455 10.189 1.912 1.990 Lønn og generelle administrasjonskostnader 61.244 64.696 14.307 21.309 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 6.815 9.805 1.608 4.346 Andre driftskostnader 17.720 19.956 4.659 4.471 Tap på utlån, garantier m.v. (17.321) (22.378) (2.191) (13.157) Resultat før skattekostnad 36.567 (8.822) 8.931 (28.159) Skattekostnad (10.366) 1.526 (2.228) 5.671 Årsresultat 26.201 (7.296) 6.703 (22.488) Balanse Konsern - IFRS 2009 2008 (Hele tusen kroner) Pr. 31.12 Pr. 31.12 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 249.885 232.004 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 437.230 140.248 Utlån til og fordringer på kunder 3.783.473 4.223.451 Verdipapir til virkelig verdi over resultatet 491.293 453.184 Finansielle derivatinstrumenter 37.637 56.964 Investeringsportefølje: - tilgjengelig for salg 42.134 39.023 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 648 110 Utsatt skattefordel 2.641 7.636 Immaterielle eiendeler 2.309 3.921 Varige driftsmidler 57.559 61.224 Andre eiendeler 16.391 1.909 Sum eiendeler 5.121.200 5.219.674 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 517.917 570.538 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.312.271 2.972.074 Finansielle derivatinstrumenter 37.142 57.815 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 608.470 1.107.288 Ansvarlig lånekapital 286.409 215.981 Annen gjeld 27.429 18.920 Pensjoner 13.083 13.458 Sum gjeld 4.802.721 4.956.074 Innskutt egenkapital 176.338 149.538 Opptjent egenkapital 131.871 107.146 Andre reserver 10.270 6.916 Sum egenkapital 318.479 263.600 Udisponert overskudd etter skatt 0 0 Sum gjeld og egenkapital 5.121.200 5.219.674

DELÅRSRAPPORT.09 Egenkapitaloppstilling Konsern IFRS Innskutt egenkapital Minoritetsinteresser Eierandelskapital Over-kursfond Sparebankens fond Opptjent egenkapital Utjevn.- fond Gavefond Andre reserver Sum Sum Egenkapital 01.01.2008 140.695 8.843 113.202 18.643 0 8.636 290.019 0 290.019 Avgang tilgjengelig for salg portefølje -660-660 -660 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje -1.060-1.060-1.060 Årets resultat -6.529-768 -7.296-7.296 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i 2008-6.529-768 0-1.720-9.017 0-9.017 Utbetalt utbytte for 2007-17.402-17.402-17.402 Egenkapital 31.12.2008 IFRS 140.695 8.843 106.673 473 0 6.916 263.600 0 263.600 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje 1.878 1.878 1.878 Årets resultat 11.975 12.500 250 1476 26.201 26.201 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i 2009 11.975 12.500 250 3.354 28.079 0 28.079 Nedsettelse av eierandelskapital -97.500 97.500 0 0 Utstedelse av preferansekapital 26.800 26.800 26.800 Egenkapital 31.12.2009 IFRS 69.995 106.343 118.648 12.973 250 10.270 318.479 0 318.479

Resultatanalyse DELÅRSRAPPORT.09 Konsern - IFRS 2009 2008 2009 2008 (Hele tusen kroner) 1/1-31/12 1/1-31/12 4. kvartal 4. kvartal Renteinntekter og lignende inntekter 5,06 7,56 4,39 7,41 Rentekostnader og lignende kostnader 3,42 5,58 2,78 5,65 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,64 1,98 1,61 1,76 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,56 0,50 0,64 0,43 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -0,09-0,09-0,10-0,10 Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 0,02 0,04 0,04-0,07 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta 0,40-0,39 0,17-0,99 Andre driftsinntekter 0,18 0,21 0,15 0,16 Lønn og generelle administrasjonskostnader 1,19 1,35 1,14 1,68 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 0,13 0,21 0,13 0,34 Andre driftskostnader 0,34 0,42 0,37 0,35 Tap på utlån, garantier m.v. -0,34-0,47-0,17-1,04 Resultat før skattekostnad 0,71-0,18 0,71-2,22 Skattekostnad -0,20 0,03-0,18 0,45 Årsresultat 0,51-0,15 0,53-1,77 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 5.151.780 4.774.938 5.029.592 5.071.881 Nøkkeltall - Konsern - IFRS 2009 2008 (Hele tusen kroner) Pr. 31.12 Pr. 31.12 Forvaltningskapital 5.121.200 5.219.674 Brutto utlån 3.825.663 4.264.564 Brutto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 74,7 81,7 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.312.271 2.972.074 Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 64,7 56,9 Innskuddsdekning (innskudd i prosent av brutto utlån) 86,6 69,7 Netto ansvarlig kapital 577.061 456.510 Beregningsgrunnlag 3.154.607 3.297.407 Kapitaldekning i prosent 18,3 13,8 Kjernekapital i prosent 12,7 8,5 Egenkapital 318.479 263.600 Egenkapitalavkastning i prosent ** 9,0-2,6 Beregnet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner *** 9,9-2,8 Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner **** 9,7-2,8 Kostnad pr. inntektskrone i prosent ***** 61,4 87,4 Kostnad pr. inntektskrone i prosent, korrigert ****** 72,0 74,7 ** Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital *** Resultat etter skattekostnad multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på antall egenkapitalbevis **** Resultat per egenkapitalbevis når man hensyntar økning i antall ordinære egenkapitalbevis som følger dersom alle potensielle ordinære egenkapitalbevis hadde vært utstedt (konvertering av egenkapitalbevis klasse B) ***** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter ****** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter eksklusiv netto verdiendring og gev./tap på valuta og verdipapirer

DELÅRSRAPPORT.09 Delårsregnskapet for morbank og konsern er utarbeidet i henhold til IFRS, og delårsrapporten er utarbeidet i overensstemmelse med IAS 34 delårsrapportering. Det er benyttet de samme regnskapsprinsippene som i siste årsregnskap for konsernet. Alle kommentarer til regnskapstall gjelder morbankens tall. Delårsregnskapet er ikke revidert. NOTE 1 Inntekter verdipapir Morbank Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. 2009 2008 Inntekter av aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning 708 2.881 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 600 = Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avk. 708 3.481 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapir 10.482 (2.778) Aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning (4.707) (6.910) Valuta og finansielle derivater 8.292 (10.761) = Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapir og valuta 14.067 (20.449) Konsern Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. 2009 2008 Inntekter av aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning 708 2.881 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 538-866 = Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avk. 1.246 2.015 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapir 10.482 (2.778) Aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning 1.573 (1.688) Valuta og finansielle derivater 8.327 (14.004) = Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapir og valuta 20.482 (18.470) NOTE 2 Misligholdte og tapsutsatte engasjement Morbank Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. 2009 2008 Brutto misligholdte engasjement > 90 dager 123.593 151.603 - Individuelle tapsnedskrivninger 23.770 28.061 Netto misligholdte engasjement 99.523 123.542 Tapsutsatte (ikke misligholdte) engasjementer Brutto utlån 23.931 19.691 - Individuelle tapsnedskrivninger 2.429 1.583 Netto utlån 21.502 18.108

DELÅRSRAPPORT.09 NOTE 3 Tap på utlån og tapsnedskrivninger Morbank Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. 2009 2008 Periodens endring i indiviuelle tapsnedskrivninger -3.158 18.212 + Periodens endring i nedskrivninger på grupper 4.195 3.314 + Periodens konstaterte tap dekket av tidligere tapsnedskrivninger 16.825 1.313 + Periodens konstaterte tap som ikke er dekket av tidligere tapsnedskrivninger 1.465 868 - Tilbakeføring av kap. rtr. misligholdte lån mot tapsnedskrivninger 1.224 1.326 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 782 3 = Periodens tapskostnader 17.321 22.378 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. 2009 2008 Individuelle tapsnedskrivninger Individuelle tapsnedskrivninger pr. 1/1 29.317 11.392 - Periodens konst. tap hvor det tidligere er foretatt ind. tapsnedskr. 16.825 1.313 + Økte individuelle tapsnedskrivninger i perioden 8.760 6.989 + Nye individuelle tapsnedskrivninger i perioden 10.160 12.911 - Tilbakeføring av individuelle tapsnedskrivninger i perioden 5.213 662 Sum individuelle tapsnedskrivninger 26.199 29.317 Tapsavsetninger på garantier 287 327 Tapsnedskrivninger på grupper Tapsnedskrivninger pr. 1/1 11.796 8.482 +/- Periodens endring i tapsnedskrivninger på grupper 4.195 3.314 Tapsnedskrivning til dekn. av tap på grupper av utlån/garantier 15.991 11.796 NOTE 4 Kapitaldekning.2009 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. Morbank Konsern Eierandelskapital 69.995 2,2 % 69.995 2,2 % Overkursfond 106.343 3,4 % 106.343 3,4 % Sparebankens grunnfond 124.386 4,0 % 118.648 3,8 % Utjevningsfond 12.972 0,4 % 12.972 0,4 % Gavefond 250 0,0 % 250 0,0 % Fond for urealiserte gevinster 10.270 0,3 % 10.270 0,3 % Fondsobligasjoner 109.230 3,5 % 109.230 3,5 % - utsatt skattefordel og andre immaterielle aktiva (4.426) (0,1 %) (4.950) (0,2 %) - fradrag for urealisert gev. på vp klassifisert som tilgj. for salg (8.180) (0,3 %) (8.180) (0,3 %) - fradrag for utbytte og konsernbidrag avsatt til utdeling (12.972) (0,4 %) (12.972) (0,4 %) - ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50%) (2.702) (0,1 %) (2.702) (0,1 %) Netto kjernekapital 405.148 12,9 % 398.904 12,6 % Ansvarlig lånekapital 177.178 5,6 % 177.178 5,6 % 45 % av nto.urealisert gev. på vp klassifisert som tilgj. for salg 3.681 0,1 % 3.681 0,1 % - ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50%) (2.702) (0,1 %) (2.702) (0,1 %) Netto ansvarlig kapital 583.305 18,6% 577.061 18,3%

DELÅRSRAPPORT.09 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. Morbank Konsern Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Kredittrisiko Engasjementsbeløp pr. sektor: Lokale og regionale myndigheter 1.240 99 1.240 99 Institusjoner 159.675 12.774 159.675 12.774 Foretak 456.866 36.549 443.226 35.458 Massemarked 29.085 2.327 29.085 2.327 Pantsikkerhet i eiendom 1.739.596 139.168 1.739.596 139.168 Forfalte engasjementer 125.982 10.079 125.982 10.079 Øvrige engasjementer 445.253 35.620 448.891 35.911 Fradrag i kapitalkravet (33.138) (2.651) (33.138) (2.651) Operasjonell risiko 212.288 16.983 240.050 19.204 Totalt beregningsgrunnlag 3.136.847 250.948 8,0 % 3.154.607 252.369 8,0 % Overskudd av ansvarlig kapital 332.357 324.692 NOTE 5 Egenkapitalbevis Banken har utstedt totalt 1.500.000 stk. ordinære egenkapitalbevis (klasse A) pålydende kr 30,- De 20 største ordinære egenkapitalbeviseiere.2009: Antall % andel 1. MP Pensjon 150.000 10,00 2. Svein Thorsen 150.000 10,00 3. Terra Utbytte 98.556 6,57 4. Arne Nilsen 59.800 3,99 5. Jan Erik Alm 53.600 3,57 6. Horten Hus Eiendom AS 42.900 2,86 7. Tromstrygd 40.000 2,67 8. Ring Evensen Holding AS 35.805 2,39 9. Per Johan Kirksæter 20.400 1,36 10. Alm Eiendom AS 19.600 1,31 11. Nes Prestegjelds Sparebank 19.000 1,27 12. Bank 1 Oslo AS 18.700 1,25 13. Teddy Invest AS 17.550 1,17 14. Sparebanken Øst 17.000 1,13 15. Werpen Eiendom AS 16.076 1,07 16. Katfoss Fabrikker AS 15.450 1,03 17. Totens Sparebank 15.426 1,03 18. Edeco AS 15.000 1,00 19. Bessie H. Gadborg Rasmussen 15.000 1,00 20. Gunnar Horten 14.803 0,99 834.666 55,64

DELÅRSRAPPORT.09 NOTE 6 Datterselskap og tilknyttede selskaper Konsernet Nes Prestegjelds Sparebank består av morbanken og de heleide datterselskapene Nes Eiendom AS, Terra Eiendomsmegling Buskerud AS og Sigdal Eiendomsmegling AS (under avvikling). Banken har også en eierandel på 33 % i selskapet Flå Senter AS. I konsernregnskapet er interne transaksjoner og mellomværende eliminert.

DELÅRSRAPPORT.09 KONTANTSTRØMOPPSTILLING.09 KONSERN MORBANK 31.12.09 31.12.08 31.12.09 31.12.08 Kontantstrøm fra virksomheten 36.567-8.822 Resultat før skattekostnad 35.133-59 6.817 9.805 Avskrivninger og nedskrivninger mv. av varige driftsmidler 6.550 6.561-9 124 Tap/gevinst ved salg av driftsmidler -9-85 -2.386-1.233 Tap/gevinst ved salg av verdipapirer -839-1.398 0 106 Verdiendring valuta 0 106-375 4.124 Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbet. i pensjonsordninger -375 4.124 134 2.370 Verdiendring ansvarlig lånekapital 134 2.370-8.208 1.429 Verdiendring aksjer, sertifikater og obligasjoner -2.733 6.716 1.077 21.239 Tap på utlån 1.077 21.239-538 866 Inntekt fra investering i tilknyttet selskap 0 0-1760 -10.184 Betalte skatter -610-10.184-48 10.593 Netto endring kundefordringer 0 0-296.982 30.033 Netto endring utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner -296.982 31.830 471.423-259.906 Netto endring utlån til kunder 460.522-265.253-1.346 876 Netto endring finansielle derivatinstrumenter -1.346 876-2.630 16.316 Netto endring øvrige fordringer -452 16.313-85.095 217.455 Netto endring gjeld til kredittinstitusjoner -85.095 217.272 340.197 178.644 Netto endring innskudd fra kunder 333.887 182.807 1.968-11.248 Netto endring avsetning påløpte kostnader og forpliktelser 1.968-11.248 3.036-2.047 Endring annen gjeld 1.869 1.284 461.842 200.540 Netto kontantstrøm fra virksomheten 452.699 203.271 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -152.238-516.109 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak -152.238-516.109 123.340 243.269 Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 123.340 243.269 0 0 Utbetalinger ved kjøp av aksjer i datter- / tilknyttet selskap 0 0 150 500 Innbetalinger ved salg av aksjer i datter- / tilknyttet selskap 342 500-13.630-7.773 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler mv. -3.921-5.218 249 3.545 Innbetalinger ved salg av driftsmidler mv. 215 85 0 0 Utbetalinger konsernbidrag til datter- /tilknyttet selskap -727-2.000-42.129-276.568 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -32.989-279.473 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 70.294 74.785 Innbetalinger ved utstedelse av ansvarlig lånekapital 70.294 74.785 0-205 Utbetalinger ved tilbakebetaling av ansvarlig lånekapital 0-205 0 157.802 Innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld 0 157.802-498.818 0 Utbetalinger ved tilbakebetalinger av obligasjonsgjeld -498.818 0 26.800 0 Innbetalinger ved utstedelse av preferansekapital 26.800 0 0 0 Innbetaling av minoriteter 0 0-108 -17.552 Utbetalinger av utbytte/gaver -108-17.552-401.832 214.829 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -401.832 214.830 17.881 138.801 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 17.878 138.628 232.004 93.203 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 232.004 93.376 249.885 232.004 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 249.882 232.004