ABM-reglene (Alternative Bond Market) Regler for opptak og notering Løpende forpliktelser

ABM-reglene (Alternative Bond Market) Regler for opptak og notering Løpende forpliktelser UTKAST Versjon X.0 Sist endret XX.XX.XX

ABM-reglene Innholdsfortegnelse: 1. INNLEDNING... 4 1.1 Generelt... 4 1.2 Virkeområde... 4 1.3 Notering på ABM... 4 2. OPPTAKSVILKÅR... 4 2.1 Generelle vilkår... 4 2.2 Krav til obligasjonslån... 4 2.2.1 Innbetaling og fri omsettelighet... 4 2.2.2 Registrering av obligasjonene i verdipapirregister... 5 2.2.3 Handelspost... 5 2.3 Vilkår for notering... 5 2.3.1 Hva søknaden må omfatte... 5 2.3.2 Forutgående offentlig emisjon... 5 2.3.3 Tillitsmann... 5 2.3.4 Noteringsdokument... 5 2.3.5 Managementselskap og garantister... 5 2.4 Søknad om notering på ABM... 6 2.4.1 Søknadens innhold... 6 2.4.2 Behandling av søknaden... 7 2.4.3 Underretning og offentliggjøring av vedtaket... 7 2.5 Overføring av lån notert på Oslo Børs til ABM... 7 3. NOTERINGSDOKUMENT FOR LÅN... 7 3.1 Alminnelige regler... 7 3.1.1 Noteringsdokumentets formål... 7 3.1.2 Plikt til å utarbeide noteringsdokument... 7 3.1.3 Ansvarserklæring... 8 3.1.4 Kontroll av noteringsdokumentet... 8 3.1.5 Offentliggjøring av noteringsdokument... 8 3.1.6 Tillegg til noteringsdokument... 8 3.1.7 Samordningsregler... 9 3.2 Krav til noteringsdokumentets innhold for obligasjonslån hvor pålydende verdi er minimum EUR 50.000, eller tilsvarende verdi i annen valuta, per obligasjon... 9 3.2.1 Minimumskrav til noteringsdokument... 9 3.2.2 Tilleggkrav for noteringsdokument... 9 3.2.3 Dispensasjonsadgang...11 3.3 Krav til innhold i lånebeskrivelse...11 3.4 Krav til noteringsdokumentets innhold for obligasjonslån hvor pålydende verdi er mindre enn EUR 50 000, eller tilsvarende verdi i annen valuta, per obligasjon...13 4. LØPENDE FORPLIKTELSER... 13 4.1 Alminnelige bestemmelser...13 4.1.1 Likebehandling...13 4.1.2 God forretningsskikk...13 4.1.3 Kontaktperson...13 4.1.4 Opplysninger til ABM...13 4.1.5 Fri omsettelighet...14 4.1.6 Kommunikasjon med ABM...14 4.1.7 Offentliggjøring av opplysninger i særlige tilfeller...14 4.1.8 Forbud mot misbruk av innsideopplysninger...14 4.1.9 Behandling av innsideopplysninger...15 ABM-reglene 490959 2/26

4.1.10 Forbud mot rådgivning...16 4.1.11 Markedsmanipulasjon...16 4.2 Løpende informasjonsplikt mv....16 4.2.1 Informasjonspliktens innhold...16 4.2.2 Utsatt offentliggjøring...16 4.2.3 Innsideinformasjon...17 4.2.4 Andre vesentlige forhold....17 4.2.5 Informasjon til obligasjonseierne...18 4.3 Regnskapsrapportering...18 4.3.1 Behandling av informasjon før offentliggjøring...18 4.3.2 Plikt til å avlegge årsregnskap, årsberetning og delårsrapport...18 4.3.3 Årsrapport...18 4.3.4 Delårsrapport...19 4.3.5 Unntak fra regnskapsrapportering...19 4.3.6 Offentliggjøring av periodisk informasjon...19 4.3.6.1 Generelt...19 4.3.6.2 Offentliggjøring av delårsrapport...19 4.3.6.3 Offentliggjøring av årsrapport...20 4.3.6.3...20 Tilleggsopplysninger til årsregnskap, årsberetning og delårsrapport...20 4.3.7 Dispensasjonsadgang...20 4.4 Lånedokumentasjon, obligasjonseiermøter mv...20 4.4.1 Tilgjengelighet av lånedokumentasjon...20 4.4.2 Kommunikasjon med obligasjonseierne...20 4.4.3 Obligasjonseiermøter...21 4.4.4 ABMs adgang til obligasjonseiermøtet...21 4.4.5 Protokoll fra obligasjonseiermøtet...21 4.5 Fremgangsmåte ved offentliggjøring av opplysninger...21 4.5.1 Offentliggjøring av opplysninger...21 4.5.2 Offentliggjøring utenom ABMs åpningstid...22 4.5.3 Låntagers melding til markedet...22 4.5.4 Krav til språk...22 5. KURSNOTERINGEN... 23 5.1 Handel på ABM...23 5.2 Handelspause...23 5.3 Handelsforbud...23 5.4 Særlig observasjon...23 6. STRYKNING... 24 6.1 Strykning...24 6.2 Midlertidig strykning...25 7. OVERTREDELSE OG REAKSJONER... 25 7.1 Offentlig kritikk...25 7.2 Rapportering...25 8. TAUSHETSPLIKT OG HABILITET... 25 9. AVGIFTER... 26 10. IKRAFTTREDELSE OG ENDRINGER... 26 ABM-reglene 490959 3/26

1. INNLEDNING 1.1 Generelt (1) Disse regler og forretningsvilkår med senere endringer er fastsatt av styret i Oslo Børs 27.04.05, og gjelder for ABM. ABM er et uregulert marked og er ikke underlagt reguleringen i Børsloven av 29. juni 2007. (2) ABM driftes og organiseres av Oslo Børs ASA. 1.2 Virkeområde Reglene gjelder for alle låntagere av obligasjoner som har eller søker om notering av obligasjoner ved ABM, herunder obligasjoner med kortere løpetid enn 12 måneder. 1.3 Notering på ABM (1) Obligasjonslån som noteres på ABM inndeles i følgende kategorier: Lån med pålydende per obligasjon mindre enn EUR 50 000 eller tilsvarende verdi i annen valuta Lån med pålydende per obligasjon minimum EUR 50 000 eller tilsvarende verdi i annen valuta (2) Forskjellige vilkår for notering vil komme til anvendelse avhengig av pålydende per obligasjon. 2. OPPTAKSVILKÅR 2.1 Generelle vilkår Notering av obligasjoner, herunder obligasjoner med kortere løpetid enn 12 måneder, kan skje dersom obligasjonene er egnet for notering og låntager kan gi tilstrekkelig informasjon til at markedsaktørene settes i stand til å fastsette markedsriktige kurser. Ved vurderingen legges det også vekt på andre forhold av betydning, herunder bestemmelser i lånevilkårene som har betydning for likebehandling av obligasjonseiere. 2.2 Krav til obligasjonslån 2.2.1 Innbetaling og fri omsettelighet (1) Obligasjoner kan kun tas opp til notering dersom de er fullt innbetalt og fritt omsettelige. (2) ABM kan gi unntak fra kravet om at obligasjonene må være fullt innbetalt dersom det er truffet tiltak for å sikre at obligasjonenes omsettelighet ikke begrenses, og dersom omsetningen finner sted på en åpen og korrekt måte ved at offentligheten får hensiktsmessig informasjon. ABM-reglene 490959 4/26

2.2.2 Registrering av obligasjonene i verdipapirregister Obligasjonene skal være registrert i verdipapirregister med tillatelse etter verdipapirregisterloven 3-1. Registreringen kan skje i annet verdipapirregister dersom det godtgjøres at verdipapiroppgjøret kan håndteres av investorene og børsmedlemmene. 2.2.3 Handelspost Handelspostens størrelse tilsvarer pålydende verdi på en obligasjon. ABM kan for det enkelte tilfellet beslutte at et lån kan noteres med en handelspoststørrelse som avviker fra ovennevnte. 2.3 Vilkår for notering 2.3.1 Hva søknaden må omfatte Søknad om opptak til notering på ABM skal gjelde alle obligasjoner som tilhører samme lån. Ved senere utvidelser av lånet, vil de nye obligasjonene automatisk tas opp til notering straks ABM blir informert om endringen i utestående volum. 2.3.2 Forutgående offentlig emisjon Dersom offentlig emisjon finner sted før opptak til notering, skal tegningsperioden være avsluttet før første noteringsdag. Denne bestemmelse gjelder ikke ved åpen emisjon av obligasjoner når det ikke er fastsatt hvilken dag tegningsperioden skal avsluttes. 2.3.3 Tillitsmann (1) I de tilfeller det er oppnevnt tillitsmann for obligasjonslånet, kan ABM, hvis særlige grunner tilsier det, i obligasjonslånets løpetid innkalle til obligasjonseiermøte og foreslå skifte av tillitsmann for obligasjonslånet. (2) Kopi av tillitsmannens frigivelsesbrev eller tilsvarende dokumentasjon som utarbeides i forbindelse med noteringen skal, i den utstrekning det er utstedt, oversendes ABM. 2.3.4 Noteringsdokument Opptak til notering er betinget av at det utarbeides og offentliggjøres et noteringsdokument etter reglene i kapittel 3. 2.3.5 Managementselskap og garantister (1) Dersom noen skal forestå ledelsesfunksjoner på vegne av låntager (managementselskap) plikter vedkommende å etterleve de regler som låntager ville vært underlagt dersom låntager selv hadde forestått de aktuelle funksjoner. Låntager skal innestå for at overtredelser av ABM-reglene som skyldes den som forestår driften eller virksomheten skal behandles som om overtredelsen var begått av låntager. ABM-reglene 490959 5/26

(2) Managementselskapet og låntager skal før låntagers obligasjoner tas opp til notering inngå særskilt avtale med ABM som nærmere regulerer ansvaret og pliktene til låntager og managementselskapet overfor ABM. (3) ABM kan kreve at også garantist for låntagers obligasjoner inngår avtale som nevnt i annet ledd. (4) Tilsvarende kan ABM kreve at det skal inngås avtaler med utenlandske låntagere som regulerer nærmere rettigheter og forpliktelser i tilknytning til utenlandske lån. ABM kan kreve advokaterklæring (legal opinion) i forbindelse med søknad om notering fra utenlandske låntagere. (5) Ved brudd på avtaler som nevnt i pkt. 2.3.5, kan ABM gi offentlig kritikk i henhold til disse reglene kapittel 7. 2.4 Søknad om notering på ABM 2.4.1 Søknadens innhold (1) Søknad om notering av obligasjoner skal inneholde en henvisning til noteringsdokumentet. (2) Søknad om notering skal være besluttet og signeres av kompetent selskapsorgan eller noen som har fått nødvendig fullmakt av kompetent selskapsorgan. (3) Søknaden skal inneholde eller ha som vedlegg opplysningene nedenfor, med mindre de er gitt ABM tidligere og det ikke er skjedd endringer. 1. Låntagers vedtekter eller tilsvarende regler der slike finnes. 2. Obligasjonenes verdipapirnummer i verdipapirregister som nevnt i pkt. 2.2.2 3. Angivelse av lånets samlede pålydende verdi. 4. Låntagers kontaktperson overfor ABM, jf. pkt. 4.1.3. 5. Angivelse av de beslutninger, tillatelser og godkjennelser som har vært nødvendige for låneopptaket og utstedelse av obligasjonene samt opplysninger om vedtak, beslutninger mv. fattet av låntager som kan være av betydning for spørsmålet om obligasjonene er egnet for notering. 6. Opplysninger om avtaler mellom låntagers eiere, avtaler mellom obligasjonseiere og andre avtaler, beslutninger mv. som er kjent for låntager, og som kan være av betydning for spørsmålet om obligasjonene er egnet for notering. 7. Opplysning om obligasjonslånets eventuelle tillitsmann, tilrettelegger eller betalingsagent med angivelse av adresse, telefon, e-postadresse og telefaksnummer. 8. Bekreftelse på at lånet er fullt innbetalt. For obligasjoner med pålydende på minst EUR 50 000 gjelder kravet i de tilfeller ABM bestemmer det. Hvis obligasjonene ikke er fullt innbetalt, må dette meddeles ABM innen kl. 15.30 børsdagen før første noteringsdag. 9. Kopi av undertegnet lånekontrakt dersom dette er utarbeidet. 10. Kopi av lånebeskrivelse dersom dette utarbeides. 11. Noteringsdokument jf. pkt. 2.3.4. Dersom låntager ikke utarbeider noteringsdokument som tilfredsstiller kravene i pkt. 3.2.2 og låntager ikke har børsnoterte verdipapirer, skal låntager oversende årsregnskap og årsberetning for siste 3 regnskapsår samt siste delårsregnskap. ABM-reglene 490959 6/26

12. Kopi av frigivelsesbrev dersom det er oppnevnt tillitsmann for lånet, og i den utstrekning det er utarbeidet. (4) ABM kan gjøre unntak fra bestemmelser om opplysninger ved søknad om notering dersom ABM finner at opplysningene ikke er av betydning for vurdering av søknaden. (5) Har låntager gitt opplysninger til ABM i forbindelse med tidligere søknader eller noterte obligasjoner og det ikke er skjedd noen endringer vedrørende opplysningene, kan søknaden vise til tidligere avgitte opplysninger. (6) ABM avgjør på hvilken måte opplysningene skal gis. 2.4.2 Behandling av søknaden (1) Vedtak om opptak av obligasjonslån treffes av ABM. (2) ABM kan fastsette særskilte vilkår for opptak i den utstrekning dette anses nødvendig for å beskytte potensielle obligasjonseiere. 2.4.3 Underretning og offentliggjøring av vedtaket Søkeren skal ha skriftlig underretning om vedtaket. Hvis søknaden avslås, skal grunnen til avslaget gjengis i underretningen. 2.5 Overføring av lån notert på Oslo Børs til ABM Obligasjonslån notert på Oslo Børs kan overføres til ABM etter nærmere retningslinjer angitt av Oslo Børs. 3. NOTERINGSDOKUMENT FOR LÅN 3.1 Alminnelige regler 3.1.1 Noteringsdokumentets formål Noteringsdokumentet utarbeidet etter disse regler skal inneholde de opplysninger som, avhengig av særlige forhold hos låntager, er nødvendige for at investorene og deres investeringsrådgivere skal kunne foreta en velfundert vurdering av låntagers balanse, resultat og utsikter, og av rettigheter knyttet til lånet. Noteringsdokumentet skal ikke inneholde villedende eller ufullstendige opplysninger om forhold som må tillegges vekt ved bedømmelsen av spørsmålet om å erverve eller avhende obligasjoner. 3.1.2 Plikt til å utarbeide noteringsdokument (1) Låntager skal fremlegge et noteringsdokument i forbindelse med at lån søkes notert på ABM. (2) Krav til noteringsdokumentets innhold reguleres i pkt. 3.2 og 3.4. ABM-reglene 490959 7/26

3.1.3 Ansvarserklæring (1) Låntager er ansvarlig for noteringsdokumentet og skal avgi en erklæring om at opplysningene i noteringsdokumentet, så langt de kjenner til, er i samsvar med de faktiske forhold og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre noteringsdokumentets betydningsinnhold. (2) Dersom det er oppnevnt en tillitsmann for obligasjonslånet, jf. pkt. 2.3.3, og obligasjonslånet tas opp til notering senest 4 uker etter innbetalingsdato, kan låntagers ansvarserklæring overfor tillitsmannen også benyttes i forbindelse med søknad om notering av obligasjonslånet ved at kopi av erklæringen oversendes til ABM. ABM kan sette krav til innholdet i erklæringen avgitt overfor tillitsmannen dersom denne erklæringen skal erstatte ansvarserklæringen i første ledd. 3.1.4 Kontroll av noteringsdokumentet (1) ABM skal kontrollere ethvert noteringsdokument utarbeidet i henhold til disse reglenes kapittel 3, før noteringsdokumentet kan offentliggjøres. (2) ABM skal avslutte kontrollen snarest, og senest en uke etter at det endelige noteringsdokumentet og annet materiale er mottatt. (3) ABM skal gi skriftlig meddelelse til låntager om resultatet av kontrollen. 3.1.5 Offentliggjøring av noteringsdokument (1) Godkjent noteringsdokument skal være innsendt til ABM senest kl. 14.00 siste handelsdag før obligasjonene tas opp til notering og samtidig gjøres allment tilgjengelig på internett. (2) ABM har rett til å holde noteringsdokumenter tilgjengelig på en internettside som driftes av ABM. 3.1.6 Tillegg til noteringsdokument (1) Enhver ny vesentlig omstendighet og enhver vesentlig unøyaktighet i noteringsdokumentet som kan få betydning for vurderingen av obligasjonene, og som fremkommer eller oppdages mellom tidspunktet for offentliggjøring av noteringsdokumentet og det tidspunkt da obligasjonene tas opp til notering, skal tas med i et tillegg til noteringsdokumentet som skal godkjennes av ABM i samsvar med disse reglenes pkt. 3.1.4, og offentliggjøres uten ugrunnet opphold i samsvar med disse reglenes pkt. 3.1.5. (2) Dette gjelder også dersom noteringsdokumentet er godkjent av utenlandsk låntagers myndighet i henhold til EU-direktiv 2003/71/EF (prospektdirektivet). ABM-reglene 490959 8/26

3.1.7 Samordningsregler Dersom utenlandsk låntager har utarbeidet et EØS-prospekt godkjent i forhold til EUdirektiv 2003/71/EF (prospektdirektivet) og dette prospektet fortsatt er gyldig, kan låntager søke om å benytte dette i forbindelse med notering på ABM. Dette gjelder også tillegg til prospekt som omfattes av pkt. 3.1.6, og som er godkjent av utenlandsk låntagers myndighet. 3.2 Krav til noteringsdokumentets innhold for obligasjonslån hvor pålydende verdi er minimum EUR 50.000, eller tilsvarende verdi i annen valuta, per obligasjon 3.2.1 Minimumskrav til noteringsdokument (1) Dersom låntager allerede har noterte obligasjonslån på ABM, eller har obligasjonslån, aksjer eller grunnfondsbevis notert på et regulert, anerkjent marked, skal noteringsdokumentet som et minimum inneholde: 1. Sist avlagte årsregnskap, årsberetning og delårsrapport 2. Virksomhetsbeskrivelse, med mindre dette inngår i årsberetningen 3. Lånebeskrivelse som oppfyller kravene i disse reglene avsnitt 3.3 4. Låneavtale dersom dette utarbeides (2) Tilsvarende gjelder dersom låntager har eksistert i minst 3 år og ikke har endret selskapsstruktur, forretningskonsept eller andre vesentlige forhold for virksomheten. (3) ABM kan stille ytterligere krav til noteringsdokumentets innhold og form hvis det finnes nødvendig for å ivareta de hensyn som er nevnt i pkt. 3.1.1. 3.2.2 Tilleggkrav for noteringsdokument (1) For låntagere som har eksistert i mindre enn 3 år eller har endret selskapsstruktur, forretningskonsept eller andre vesentlige forhold av betydning for virksomheten siste 3 år, skal noteringsdokumentet i tillegg til informasjon som angitt i pkt. 3.2.1 (1) nr. 1-4 inneholde: 1. Angivelse av firma, forretningskontor og hovedkontor dersom dette er forskjellig fra forretningskontoret. 2. Stiftelsesdato. Dersom låntagers eksistens er av begrenset varighet skal dette oppgis. 3. Hvilken lovgivning låntager er underlagt. 4. Angivelse av låntagers vedtektsbestemte formål 5. Organisasjonsnummer. 6. Låntagers egenkapital og fordelingen av denne på fri og bunden egenkapital. Det skal opplyses om forestående endringer i egenkapitalen som er vedtatt. 7. Opplysninger om låntagers innlån og utlån. Det skal gis en oversikt over eventuell tapsutvikling. Slik tapsutvikling skal kommenteres. 8. Inngår låntager i et konsern eller i en gruppe som er knyttet sammen gjennom eierinteresser eller felles ledelse skal det gis en oversikt over konsernet og/eller ABM-reglene 490959 9/26

gruppens oppbygging og eierforhold og låntagers rolle i konsernet og/eller gruppen. 9. Antall, bokført verdi og pålydende verdi av egne aksjer som eies av låntager eller av et selskap der låntager deltar direkte eller indirekte med mer enn 50 prosent. 10. Beskrivelse av låntagers hovedvirksomhet, herunder en angivelse av de viktigste kategorier av solgte varer og/eller tjenesteytelser, samt en beskrivelse av låntagers selskapsstruktur eller organisasjonsstruktur. Angivelse av nye produkter og/eller nye former for virksomhet dersom de er av betydning. 11. Opplysninger om omsetning og driftsresultat i de siste to regnskapsår. 12. Beliggenhet og størrelse av anlegg som står for mer enn 10 prosent av låntagers omsetning eller produksjon. Kortfattet informasjon om fast eiendom av betydning som låntager eier. 13. For gruvedrift, kraftproduksjon, utvinning av petroleum og lignende virksomhet, skal det i den utstrekning det er av betydning, gis en beskrivelse av forekomstene, et overslag over reserver som kan utnyttes økonomisk, og over hvor lenge man regner med at de kan utnyttes. 14. Når uvanlige forhold har hatt innvirkning på opplysningene gitt i henhold til nr. 11 til 13 skal det opplyses om dette. 15. Informasjon om patenter eller lisenser, om produksjons-, avsetnings- og finansieringsavtaler og om nye produksjonsmetoder låntager innehar og som låntagers virksomhet er avhengig av dersom disse er av vesentlig betydning for låntagers virksomhet. 16. Opplysning om rettstvister, voldgiftstvister, rettsavgjørelser, voldgiftsavgjørelser og forlik som ikke fremkommer av de regnskaper som skal vedlegges prospektet og som har eller kan få vesentlig innflytelse på låntagers økonomiske stilling. 17. Beskrivelse og tallmateriale for de viktigste investeringer, herunder investering i aksjer, andeler, obligasjoner mv., som låntager i de siste tre regnskapsår samt det inneværende regnskapsår har foretatt. 18. Opplysninger om de viktigste investeringer som låntager er i ferd med å gjøre, med unntak av interesser man er i ferd med å erverve i andre foretak. Det skal gis beskrivelse av disse investeringers geografiske fordeling og finansieringsmåte. 19. Opplysninger om låntagers viktigste fremtidige investeringer som er endelig besluttet av de styrende organer. 20. Resultatregnskap, balanse og kontantstrømoppstilling i henhold til regnskapslovgivningen låntager er underlagt for de to foregående regnskapsår. ABM kan kreve en oppstilling basert på de tre foregående regnskapsår, dersom det foreligger særlige grunner. For siste regnskapsår skal også notene til regnskapet samt årsberetningen inntas eller gjengis. Resultattall, balanse samt styrets kommentarer til siste delårsrapport i henhold til pkt. 4.3.3, eventuelt styrets forslag til årsregnskap dersom dette er avlagt etter siste årsregnskap. Det skal opplyses om delårsrapporten har vært gjenstand for revisjon. 21. Alminnelige opplysninger om utviklingen i låntagers virksomhet etter avslutningen av det regnskapsår som omfattes av siste offentliggjorte årsregnskap. Det skal gis opplysninger om de seneste og mest vesentlige tendenser i utviklingen m.h.t. produksjon, avsetning, lager- og ordrebeholdningens størrelse og de seneste tendenser med hensyn til utviklingen i omkostninger, salgspriser og andre forhold vedrørende driften og som er av vesentlig betydning. ABM kan kreve at det utarbeides proformatall. 22. Navn, adresse og stilling hos låntager for følgende personer, med angivelse av deres viktigste aktiviteter utenfor selskapet, når aktivitetene er av vesentlig betydning i forhold til låntager: a) medlemmer av administrasjons-, ledelses- eller kontrollorganer, ABM-reglene 490959 10/26

b) komplementarer dersom låntager er et kommandittaksjeselskap. 23. Det skal angis hvem som har bistått låntager som tilrettelegger ved utarbeidelse av noteringsdokument. Er noteringsdokumentet utarbeidet av annen enn låntager, skal navn på vedkommende oppgis. Hvis noen bare har utarbeidet deler av noteringsdokumentet, skal det opplyses hvilke deler dette gjelder. 24. Erklæring som nevnt i pkt. 3.1.3. 25. Det skal opplyses om navn og adresse på revisor som har revidert låntagers årsregnskap og årsberetning for de tre siste regnskapsår. Har revisor funnet at årsregnskapet ikke bør fastsettes slik det foreligger, eller i revisjonsberetningen gitt merknader, presiseringer eller tatt forbehold, skal dette angis sammen med den gitte begrunnelse. Dersom låntager har skiftet revisor i løpet av siste tre år og revisor har grunngitt dette overfor låntager, skal dette omtales. Har revisor revidert opplysninger i noteringsdokumentet, skal det angis hvilke opplysninger det gjelder. 26. Angivelse av steder hvor dokumenter som er nevnt i noteringsdokumentet vedrørende låntager er fremlagt til gjennomsyn. (2) Dersom låntager har utarbeidet EØS-prospekt som tilfredsstiller kravene i EU-direktiv 2003/71/EF (prospektdirektivet) og prospektet er kontrollert etter reglene i verdipapirhandelloven kap. 7 med forskrifter, kan dette prospektet benyttes som noteringsdokument. Tilsvarende gjelder EØS-prospekter kontrollert av en annen EØSmyndighet etter kravene i EU-direktiv 2003/71/EF, jf. verdipapirhandelloven 7-9. 3.2.3 Dispensasjonsadgang (1) ABM kan gjøre unntak fra pkt. 3.2.2 nr. 1 26 dersom særlige forhold tilsier det. (2) ABM kan gjøre unntak fra krav til enkeltopplysninger i noteringsdokumentet dersom det ikke kan innvirke på vurderingen av låntagers balanse, resultat og utsikter. (3) ABM kan i enkeltvedtak gjøre unntak fra reglene i dette kapittelet for tilbud om og opptak til notering av obligasjoner med løpetid på under 12 måneder. 3.3 Krav til innhold i lånebeskrivelse (1) Lånebeskrivelsen skal inneholde en beskrivelse av alle vilkår som er nødvendig for å kunne vurdere lånets betingelser, herunder: 1. Samlet nominelt lånebeløp. Dersom låntager har anledning til å utvide lånet, skal regler for dette samt lånets ramme i stedet angis. 2. Lånets valuta på innbetaling og tilbakebetaling. Angivelse av regler for omregning ved tilbakebetaling eller innbetaling i kurv av valutaer eller dersom lånet skal tilbakebetales i annen valuta enn innbetalingsvaluta. 3. Låneopptakets formål. 4. Obligasjonenes pålydende verdi. 5. Kurs ved utstedelse og ved innløsning. 6. Nærmere bestemmelser for ytelse av fordeler, herunder kupongrente og klausuler for utbetaling av påløpte renter. Dato for når lånets forrentning startet samt forfallstidspunkt for renter eller annen fordel. Dersom renten ikke er fast, skal det gis en beskrivelse av hvordan renten fastsettes. Nærmere bestemmelser for ytelse av andre fordeler knyttet til obligasjonene uansett fordelens karakter og beregningsmåten for disse fordelene. ABM-reglene 490959 11/26

7. Nærmere bestemmelser for lånets avvikling. Forfallsdato og amortisering av lånet, herunder tilbakebetalingsprosedyrer. Dersom førtidig tilbakebetaling er mulig, enten på initiativ fra låntager eller obligasjonseier, skal dette beskrives med angivelse av tilbakebetalingsbetingelser og frister for varsling. 8. Foreldelsesfrist for krav på renter og hovedstol. 9. Sikkerhet for verdipapirene, herunder sammendrag av klausuler som påvirker sikkerheten eller som medfører at lånet har lavere prioritet enn øvrige nåværende eller fremtidige forpliktelser for låntager. Er lånet sikret med panterett, skal det gis utfyllende informasjon om panteretten slik at investor kan foreta en velfundert vurdering av sikkerheten knyttet til verdipapiret. 10. Andre lånevilkår av betydning for noteringen eller omsetningen av obligasjonene. 11. Kildeskatt av obligasjonsrente tilbakeholdt i låntagerlandet og/eller Norge. Det skal gis opplysninger om låntagers eventuelle ansvar for tilbakeholdelse av kildeskatt. 12. Angivelse av om noen representerer obligasjonseierne, herunder hvem som ivaretar deres interesser og hvilke regler som gjelder for representasjonsforholdet. 13. Angivelse av hvor eventuelle kontrakter som regulerer representasjon av obligasjonseierne og noteringsdokumenter er tilgjengelig. 14. Beskrivelse av vilkår og fremgangsmåte for endringer av lånevilkårene samt vilkår og fremgangsmåte for erklæring av lånet som misligholdt. 15. Navn og adresse for tilrettelegger(e). 16. Angivelse av obligasjonenes verdipapirnummer i verdipapirregister som nevnt i pkt. 2.2.2, samt navn på det aktuelle verdipapirregistret. 17. Navn på registerfører for låntager og betalingsagent dersom det er oppnevnt for lånet. 18. Angivelse av den lovgivning som regulerer utstedelse av obligasjonene og hvilken domstol som er rett verneting. 19. En beskrivelse av eventuelle restriksjoner på verdipapirenes omsettelighet. 20. Angivelse av om obligasjonene er eller vil bli søkt notert, distribueres i et regulert marked eller annet tilsvarende marked samt angivelse av de(t) aktuelle marked(ene). Opplysningene må fremkomme uten å gi inntrykk av at søknad om notering vil bli innvilget. Dersom det er kjent, første mulige dato for notering. 21. Dersom det er eller vil bli inngått avtaler med market makere for lånet, skal det opplyses om dette og om innholdet og varigheten av avtalene. 22. Beskrivelse av fremgangmåte for innkallelse til og gjennomføring av obligasjonseiermøter og obligasjonseiernes stemmerett på obligasjonseiermøter, herunder hvem som kan innkalle til obligasjonseiermøter, tidsfrister, saksbehandling, protokollføring, eventuelle møteretter, regler for gyldig vedtak og eventuelle gjentatte obligasjonseiermøter 23. Beskrivelse av hvilke eventuelle vilkår i lånet utsteder selv kan endre på uten obligasjonseiermøte og hvordan informasjon om dette blir gitt til obligasjonseierne 24. Andre forhold som antas å være av betydning for investors vurdering av lånet. (2) Krav til innhold i lånedokumentasjonen kan dekkes i en låneavtale. ABM-reglene 490959 12/26

3.4 Krav til noteringsdokumentets innhold for obligasjonslån hvor pålydende verdi er mindre enn EUR 50 000, eller tilsvarende verdi i annen valuta, per obligasjon (1) Ved søknad om notering av obligasjonslån hvor pålydende per obligasjon er mindre enn EUR 50.000, eller tilsvarende verdi i annen valuta, skal det utarbeides noteringsdokument som tilfredsstiller relevante krav til EØS-prospekter i verdipapirhandelloven kapittel 7. 4. LØPENDE FORPLIKTELSER 4.1 Alminnelige bestemmelser 4.1.1 Likebehandling (1) Låntagere med obligasjoner notert på ABM skal likebehandle innehaverne av deres obligasjoner. Låntager må ikke utsette innehaverne av obligasjonene for forskjellsbehandling som ikke er saklig begrunnet ut fra låntagers og innehavernes felles interesse. (2) I forbindelse med omsetning eller utstedelse av obligasjoner eller rettigheter til slike, må låntagers styrende organer, tillitsvalgte eller ledende ansatte ikke treffe tiltak som er egnet til å gi dem selv, enkelte innehavere av obligasjoner eller tredjemenn en urimelig fordel på bekostning av andre innehavere eller låntager. Det samme gjelder ved omsetning eller utstedelse av obligasjoner eller rettigheter til slike innen konsern som låntager inngår i. 4.1.2 God forretningsskikk Låntagere med obligasjoner notert på ABM skal følge god forretningsskikk. 4.1.3 Kontaktperson Låntager skal til enhver tid ha utpekt en person som skal kunne kontaktes av ABM. Kontaktpersonen skal kunne nås uten unødig opphold. Låntager skal straks melde fra om skifte av låntagers kontaktperson overfor ABM samt endringer i kontaktpersonens kontor-, e-post- og privatadresse samt telefonnumre hvor vedkommende kan nås. 4.1.4 Opplysninger til ABM (1) Låntager skal straks gi ABM opplysninger om endringer i følgende forhold i den utstrekning låntager ikke er forpliktet til å offentliggjøre dette etter pkt. 4.2.1 Låntagers vedtektsendringer eller tilsvarende regler Obligasjonenes registreringsnummer (ISIN) i verdipapirregisteret, og hvem som er kontofører for låntager; Låntagers kontaktperson overfor ABM, jf. pkt. 4.1.3; ABM-reglene 490959 13/26

Eventuell ny eller endret avdragsplan ved endring i utestående volum; At obligasjonene er notert eller søkt notert på annet regulert marked; Suspensjon og strykning fra annet regulert marked: Endringer i forhold som tidligere er meddelt ABM etter pkt. 2.4.1 ledd 1 og 2, og pkt. 3.3 nr. 13, 16-18 i den utstrekning låntager ikke allerede er forpliktet til å offentliggjøre dette etter pkt. 4.2.1. (2) Låntager med obligasjoner notert på ABM som ikke er registrert i VPS, skal senest syv kalenderdager etter utløpet av kalendermåneden gi ABM statusrapport for åpne obligasjonslån med mindre endringen er offentliggjort i henhold til pkt. 4.2.4 nr. 6. Statusrapporten skal angi endringer i utestående volum samt låntagers egenbeholdning. (3) Dersom obligasjonene ikke lenger antas å oppfylle vilkårene for opptak til notering på ABM skal dette straks meldes til ABM. (4) Utsteder av lån, utsteders tillitsvalgte og ansatte skal, etter anmodning, gi ABM all informasjon som ikke er underlagt lovbestemt taushetsplikt og som ABM anser nødvendig for å overvåke at handelen og noteringen er i samsvar med disse reglene, handelsreglene og generelle regler som følge av verdipapirlovgivning, samt forskrifter gitt i medhold av dette. Informasjonen skal gis på den måten ABM fastsetter. 4.1.5 Fri omsettelighet Låntager skal sørge for at kravene til fri omsettelighet jf. pkt. 2.2.1 første ledd til enhver tid oppfylles. 4.1.6 Kommunikasjon med ABM Alle søknader, anmodninger e.l. til ABM om tillatelser, godkjennelser e.l. skal fremsettes skriftlig. ABM skal behandle slike uten ugrunnet opphold og meddele resultatet av behandlingen skriftlig. 4.1.7 Offentliggjøring av opplysninger i særlige tilfeller Dersom det finnes nødvendig av hensyn til investorer eller markedet, kan ABM kreve at utsteder av obligasjoner notert på ABM offentliggjør bestemte opplysninger innen de frister som ABM fastsetter. 4.1.8 Forbud mot misbruk av innsideopplysninger (1) Tegning, kjøp, salg, eller bytte av obligasjoner eller tilskyndelse til slike disposisjoner, må ikke direkte eller indirekte foretas for egen eller fremmed regning av låntager, tillitsvalgte eller ansatte hos låntager som har innsideinformasjon. Tilsvarende gjelder inngåelse, kjøp, salg eller bytte av opsjons- eller terminkontrakt eller tilsvarende rettigheter knyttet til obligasjoner eller tilskyndelse til slike disposisjoner. (2) Med innsideinformasjon menes presise opplysninger om obligasjonene, låntageren av disse eller andre forhold som er egnet til å påvirke kursen på de obligasjonene eller ABM-reglene 490959 14/26

tilknyttede finansielle instrumenter merkbart, og som ikke er offentlig tilgjengelig eller allment kjent i markedet. (3) Med presise opplysninger menes opplysninger som indikerer at en eller flere omstendigheter eller begivenheter har inntruffet eller med rimelig grunn kan ventes å ville inntreffe og som er tilstrekkelig spesifikke for å trekke en slutning om den mulige påvirkningen av disse omstendighetene eller begivenhetene på kursen til obligasjonene eller de tilknyttede finansielle instrumentene. (4) Med opplysninger som er egnet til å påvirke kursen til obligasjonene eller tilknyttede finansielle instrumenter merkbart, menes opplysninger som en fornuftig investor sannsynligvis vil benytte som en del av grunnlaget for sin investeringsbeslutning. (5) Første ledd gjelder bare ved misbruk av opplysninger som nevnt. Første ledd er ikke til hinder for normal utøvelse av tidligere inngått opsjons- eller terminkontrakt ved kontraktens utløp. (6) Låntager må ikke kombinere offentliggjøring av opplysninger som nevnt i pkt. 4.2.3 med sin markedsføring på en måte som er egnet til å villede. (7) Opplysninger som skal meddeles eller offentliggjøres som følge av opptak til handel ved andre regulerte markeder skal sendes ABM skriftlig for offentliggjøring i henhold til pkt. 4.5.1 senest samtidig med at melding sendes til annet regulert marked eller opplysningene offentliggjøres på annen måte. 4.1.9 Behandling av innsideopplysninger (1) Dersom låntager har innsideinformasjon må låntager ikke gi slike opplysninger til uvedkommende. (2) Dersom låntager har innsideinformasjon plikter låntager i sin behandling av slike opplysninger å utvise tilbørlig aktsomhet, slik at innsideinformasjonen ikke kommer i uvedkommendes besittelse eller misbrukes. (3) Låntager skal ha rutiner for sikker behandling av innsideinformasjon. (4) Låntager med obligasjoner notert på ABM skal sørge for at det føres lister over eksterne personer som ikke er ansatt hos usteder og som gis tilgang til innsideinformasjon. Dersom en person som gis tilgang til innsideinformasjon er en juridisk person, skal listen omfatte dennes ansatte, tillitsvalgte, medhjelpere mv. som gis tilgang til informasjonen. (5) Listen skal oppdateres fortløpende og inneholde opplysninger om: identiteten til personene med tilgang til innsideinformasjonen dato og klokkeslett personene fikk tilgang til slik informasjon, funksjonen til personene, årsaken til at personene er på listen, og dato for nedtegning og endring av listen (6) Listen skal oppbevares på betryggende vis i minst fem år etter utarbeidelse eller oppdatering. ABM-reglene 490959 15/26

(7) Låntager skal sørge for at personer som gis tilgang til innsideinformasjon er kjent med de plikter og ansvar dette innebærer og undertegner taushetserklæring. (8) Dersom ABM anmoder om det, skal låntager umiddelbart sende kopi av listen til ABM. 4.1.10 Forbud mot rådgivning Personer som har innsideinformasjon skal ikke gi råd om handel med obligasjoner eller derivater knyttet til disse, som innsideinformasjonen vedrører. 4.1.11 Markedsmanipulasjon (1) Låntager, ansatte eller tillitsvalgte hos låntager må ikke på egen eller andres vegne foreta markedsmanipulasjon i tilknytning til obligasjoner notert på ABM. (2) Med markedsmanipulasjon menes: å handle obligasjoner eller registrere ordre som gir eller er egnet til å gi falske, uriktige eller villedende signaler om tilbudet, etterspørselen eller prisen på obligasjonene, eller som sikrer at kursen på en eller flere obligasjoner ligger på et unormalt eller kunstig nivå, med mindre det godtgjøres at begrunnelsen er å regne som legitim og at handelen eller ordren er i overensstemmelse med atferd som Oslo Børs har akseptert som markedspraksis på ABM, eller handler som inngås eller ordre som inngis i tilknytning til enhver form for villedende atferd, eller utbredelse av opplysninger gjennom media, herunder via internett, eller ved enhver annen metode, når opplysningene gir eller er egnet til å gi falske, uriktige eller villedende signaler om obligasjoner notert på ABM, herunder utbredelse av rykter og nyheter, når personen som har utbredt opplysningene visste eller burde ha visst at opplysningene var falske, uriktige eller villedende. 4.2 Løpende informasjonsplikt mv. Låntager er underlagt informasjonsplikt fra første dag obligasjonene tas opp til notering. 4.2.1 Informasjonspliktens innhold Låntager skal uoppfordret og umiddelbart offentliggjøre informasjon ved melding til markedet i henhold til 4.5 de tilfeller som fremgår av pkt. 4.2.3, 4.2.4, 4.3, 4.4.3 og 4.4.5. 4.2.2 Utsatt offentliggjøring (1) Låntager kan utsette offentliggjøring av opplysninger som nevnt i pkt. 4.2.3 for ikke å skade sine legitime interesser, forutsatt at allmennheten ikke villedes av utsettelsen og opplysningene behandles konfidensielt, jf. pkt. 4.1.9. ABM-reglene 490959 16/26

(2) Legitime interesser som nevnt i første ledd kan typisk relatere seg til: a. Pågående forhandlinger og tilhørende omstendigheter hvor resultatet eller normal gjennomføring må forventes å bli påvirket av offentliggjøring. I særdeleshet der låntagers finansielle situasjon er alvorlig og umiddelbart truet uten at det er besluttet å begjære gjeldsforhandling eller at låntager er insolvent, kan offentliggjøring utsettes for en begrenset periode, hvis offentliggjøring kan skade eksisterende og potensielle obligasjonseieres interesser ved å undergrave utfallet av spesifikke forhandlinger som skal sikre låntagers langsiktige finansielle situasjon. b. Beslutninger eller kontrakter som krever godkjenning av et annet selskapsorgan for å tre i kraft som følge av låntagers organisering, forutsatt at offentliggjøring av den ikke endelige beslutningen eller kontrakten sammen med opplysning om at endelig godkjenning ennå mangler, vil kunne villede allmennhetens korrekte vurdering av forholdet. (3) Ved utsatt offentliggjøring skal ABM uoppfordret og umiddelbart gis melding om forholdet herunder om bakgrunnen for utsettelsen. Slik melding skal gis til ABMs renteavdeling. Meldeplikten gjelder ikke ved utsatt offentliggjøring av finansiell informasjon i delårsrapporter. (4) Dersom låntager har grunn til å tro at opplysninger som nevnt i første ledd er kjent for eller er i ferd med å bli kjent for uvedkommende, skal låntager uoppfordret og umiddelbart offentliggjøre opplysningene i henhold til pkt. 4.5.1. 4.2.3 Innsideinformasjon Låntager skal uoppfordret og umiddelbart offentliggjøre med melding til markedet innsideinformasjon, som direkte angår låntager, jf. pkt. 4.1.8 andre til fjerde ledd. 4.2.4 Andre vesentlige forhold. (1) Låntager skal straks offentliggjøre: 1. Endring i rettighetene knyttet til låntagers lån, herunder endrede vilkår eller betingelser som indirekte kan påvirke i innehavernes rettsstilling, især som følge av endrede lånebetingelser eller rente. 2. Utstedelsen av nye lån, herunder eventuelle garantier eller sikkerheter stilt i denne forbindelse. Det skal også opplyses om lånets prioritet. 3. Forslag og vedtak av låntagers kompetente organer om selskapsrettslige endringer slik som fusjon, fisjon, omdanning og ikke ubetydelige endringer av låntagers egenkapital. 4. Salg av eller tilbud om kjøp av en vesentlig del av låntagers eiendeler eller virksomhet og resultatet av tilbudet. 5. Beslutning om betalingsinnstilling, åpning av gjeldsforhandling, herunder privat gjeldsforhandling, vedtak om frivillig gjeldsordning, tvangsakkord, offentlig administrasjon eller konkurs i låntager. 6. Vesentlige endringer i obligasjonslånets utestående beløp eller låntagers egenbeholdning i obligasjoner. Meldingen skal inneholde ny avdragsplan dersom endringen har betydning for denne. ABM-reglene 490959 17/26

7. Forhold av vesentlig betydning vedrørende pant, garanti og annen sikkerhet som er stillet for obligasjonene, herunder ny takst for stillet pant, samt andre forhold som er av vesentlig betydning for sikkerheten. 8. Forhold av vesentlig betydning vedrørende endringer i eierstrukturen for låntageren. 9. Vedtak fattet av obligasjonseiermøtet. 10. Endring av låntagers navn. 11. Tilbakekjøpstilbud som sendes til obligasjonseierne samt resultatet av tilbudet. (2) Dersom opplysningene må anses som innsideinformasjon etter pkt. 4.2.1, gjelder pkt. 4.2.2 og 4.1.9 første til tredje ledd tilsvarende. 4.2.5 Informasjon til obligasjonseierne Alle meldinger til obligasjonseierne skal offentliggjøres senest samtidig med utsendelsen. 4.3 Regnskapsrapportering 4.3.1 Behandling av informasjon før offentliggjøring Låntager skal sørge for at ingen uvedkommende får tilgang til regnskapsopplysninger som omfattes av pkt. 4.3 før offentliggjøring. 4.3.2 Plikt til å avlegge årsregnskap, årsberetning og delårsrapport Låntager skal avlegge årsregnskap, årsberetning og delårsrapporter i henhold til regnskapslovgivningen og bestemmelser fastsatt i disse reglene. 4.3.3 Årsrapport (1) Utstedere med obligasjoner notert på ABM skal utarbeide årsrapport. Årsrapporten skal offentliggjøres senest fire måneder etter regnskapsårets utgang. (2) Utenlandske låntagere kan avlegge årsregnskap, årsberetning og delårsrapporter etter hjemlandets regnskapsregler med mindre annet følger av regnskapsloven. (3) Årsrapporten skal omfatte: 1. revidert årsregnskap, 2. årsberetning, og 3. erklæring fra de personene som er ansvarlige hos utstederen, med tydelig angivelse av navn og stillingsbetegnelse, om at a) årsregnskapet, etter deres beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av foretakets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, samt at b) årsberetningen gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til foretaket og konsernet, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer foretakene står overfor. 4. konsernregnskap dersom dette utarbeides 5. årsregnskapet skal være revidert i medhold av lov om revisjon og revisorer ABM-reglene 490959 18/26

4.3.4 Delårsrapport (1) Utstedere med obligasjoner notert på ABM skal minimum utarbeide halvårsrapport. Dersom låntager utarbeider delårsrapporter for en kortere periode enn halvårsrapporter, skal disse offentliggjøres etter reglene i dette kapittel. (2) Delårsrapporten skal inneholde: 1. sammendrag av finansregnskap 2. beretning for perioden 3. erklæring fra de personene som er ansvarlige hos utstederen, med tydelig angivelse av navn og stillingsbetegnelse, om at a) regnskapet, etter deres beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av foretakets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, samt at b) delårsberetningen gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til foretaket og konsernet, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer foretakene står overfor. 4. Delårsregnskapet skal minst inneholde sammenfattede balansetall, sammenfattede tall over inntekt og tap og forklarende noter vedrørende disse tallene. 5. Delårsberetningen skal minst inneholde opplysninger om viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på delårsregnskapet. Det skal i tillegg gis en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode. 6. Dersom låntager er morselskap i et konsern skal det utarbeides delårsrapport for både morselskap og konsernet. ABM kan gi tillatelse til bare å offentliggjøre delårsrapport for morselskapet eller konsern dersom det regnskap som ikke offentliggjøres ikke inneholder vesentlige tilleggsopplysninger. 4.3.5 Unntak fra regnskapsrapportering (1) Pkt. 4.3.3 og 4.3.4 gjelder ikke for stat, internasjonalt offentlig organ eller organisasjon som minst en EØS-stat er medlem i, EØS-sentralbank og Den europeiske sentralbank. (2) Oslo Børs kan gjøre unntak fra pkt. 4.3.4 for regional eller lokal myndighet i stat. 4.3.6 Offentliggjøring av periodisk informasjon 4.3.6.1 Generelt Års- og delårsrapporter skal offentliggjøres via ABMs selskapsmeldingssystem jf. pkt. 4.5.1. Rapportene oversendes i elektronisk format som vedlegg til meldingen. 4.3.6.2 Offentliggjøring av delårsrapport Delårsrapport skal offentliggjøres så raskt som mulig og senest to måneder etter regnskapsperiodens utgang. Låntager skal sørge for at delårsrapporten forblir offentlig i minst fem år forutsatt at låntager har obligasjoner notert på ABM. ABM-reglene 490959 19/26

4.3.6.3 Offentliggjøring av årsrapport (1) Årsrapporten skal offentliggjøres senest fire måneder etter regnskapsårets utgang. (2) Offentliggjøring skal skje straks årsrapporten er vedtatt av styret eller tilsvarende organ. Låntager skal sørge for at årsrapporten forblir offentlig i minst fem år forutsatt at låntager har obligasjoner notert på ABM. 4.3.6.3 Tilleggsopplysninger til årsregnskap, årsberetning og delårsrapport (1) Avlegger norsk låntager års- og delårsregnskap også etter andre regnskapsprinsipper, skal disse regnskapene offentliggjøres ved melding til markedet (2) Er det avgitt revisjonsberetning eller uttalelse om begrenset revisjon til delårsrapport, skal låntager offentliggjøre denne ved melding til markedet så snart den foreligger. (3) Har revisor funnet at regnskapet ikke bør fastsettes slik det foreligger eller har revisor gitt merknader, presiseringer eller tatt forbehold i revisjonsberetningen, skal melding om dette sendes ABM etter reglene i pkt. 4.5.1 så snart revisjonsberetningen er mottatt av låntager. (4) Dersom bedriftsforsamlingen eller representantskapet har vesentlige innsigelser mot styrets forslag til årsregnskap og årsberetning, eller generalforsamlingen ikke vedtar årsregnskapet og årsberetningen skal melding om dette offentliggjøres etter pkt. 4.5.1 umiddelbart etter at behandlingen er avsluttet. 4.3.7 Dispensasjonsadgang ABM kan gjøre unntak fra pkt. 4.3.1 til 4.3.6 dersom særlige forhold tilsier det. 4.4 Lånedokumentasjon, obligasjonseiermøter mv. 4.4.1 Tilgjengelighet av lånedokumentasjon (1) Låntagere skal sørge for at fasiliteter og opplysninger som er nødvendig for at obligasjonseierne skal kunne utøve sine rettigheter, er tilgjengelig i Norge. Låntager skal videre sørge for at dataintegriteten ivaretas. (2) Låntager plikter å holde tegningsmaterialet, herunder noteringsdokument, lånebeskrivelse, eventuell lånekontrakt, samt vedtak fattet av obligasjonseiermøter tilgjengelig for obligasjonseierne i hele obligasjonslånets løpetid. ABM har rett til å holde dokumentene offentlig tilgjengelig på sine hjemmesider. 4.4.2 Kommunikasjon med obligasjonseierne Låntager kan bruke elektronisk kommunikasjon når meldinger, varsler, informasjon, dokumenter, underretninger og lignende skal gis til en obligasjonseier, dersom obligasjonseier uttrykkelig har godtatt dette. Når en låntager skal gi meldinger mv. til ABM-reglene 490959 20/26

obligasjonseier, kan han eller hun gjøre dette ved bruk av elektronisk kommunikasjon til den e-postadressen eller på den måten obligasjonseier har angitt for dette formålet. 4.4.3 Obligasjonseiermøter (1) Låntager skal i innkallingen til obligasjonseiermøte innta opplysninger om sted, tid, agenda, obligasjonseiers rett til deltagelse på møtet, utbetaling av rente, utøvelse av eventuelle konverterings-, bytte-, tegnings- eller annulleringsrettigheter, samt om tilbakebetaling av lånet. (2) Låntager skal i innkallingen vedlegge en fullmakt til å stemme. (3) Obligasjonseiermøtet kan holdes i en annen EØS-stat enn Norge såfremt pålydende pr. obligasjon er minimum EUR 50.000, eller tilsvarende beløp i annen valuta på utstedelsestidspunktet, og alle fasiliteter og all informasjon som er nødvendig for at obligasjonseierne kan utøve sine rettigheter, er stilt til rådighet i den aktuelle EØSstaten. (4) Låntager skal senest samtidig med innkalling gi ABM opplysninger om obligasjonseiermøter som skal avholdes. Innkalling, dagsorden samt øvrige dokumenter som utsendes til obligasjonseierne i forbindelse med obligasjonseiermøte skal offentliggjøres senest samtidig. 4.4.4 ABMs adgang til obligasjonseiermøtet Representanter fra ABM skal ha adgang til å være tilstede og ta ordet på obligasjonseiermøter. 4.4.5 Protokoll fra obligasjonseiermøtet (1) Vedtak fattet av obligasjonseiermøtet skal offentliggjøres uoppfordret og umiddelbart. (2) Protokoll fra obligasjonseiermøtet skal umiddelbart etter at den er underskrevet sendes ABM. 4.5 Fremgangsmåte ved offentliggjøring av opplysninger 4.5.1 Offentliggjøring av opplysninger (1) ABM skal offentliggjøre melding til markedet på en måte som så vidt mulig sikrer samtidighet for markedet. (2) Offentliggjøring ved melding til markedet anses skjedd når opplysningene er mottatt av ABM og distribuert i ABMs selskapsmeldingssystem, hvis ikke annet fremgår av de enkelte bestemmelser. Låntager kan la et representativt sammendrag av opplysningene inntas i meldingen sammen med vedlegg som inneholder utdypende informasjon og som distribueres i selskapsmeldingssystemet. Ved offentliggjøring av delårsrapporter kan talloppstillingen inntas i vedlegg og et representativt sammendrag i meldingen. ABM-reglene 490959 21/26

(3) ABM kan beslutte at opplysningene i tillegg til eller stedet for på slik måte som angitt i andre ledd første punktum skal anses offentliggjort på annen måte dersom markedet er sikret samtidig og lik informasjon, og opplysningene senest samtidig sendes ABM. (4) Opplysningene skal i tillegg gjøres tilgjengelig på låntagers internettside etter at offentliggjøring har funnet sted. (5) Låntager må ikke kombinere offentliggjøring av opplysninger som nevnt i pkt. 4.2 med sin markedsføring på en måte som er egnet til å villede. (6) For offentliggjøring utenom ABMs åpningstid, gjelder pkt. 4.5.2. (7) Opplysninger som er fortrolige eller hemmelige av hensyn til rikets sikkerhet, forholdet til fremmede stater eller landets forsvar, kan ikke offentliggjøres i henhold til første til fjerde ledd. 4.5.2 Offentliggjøring utenom ABMs åpningstid Offentliggjøring av opplysninger som skal offentliggjøres ved melding til markedet etter disse regler utenom ABMs åpningstid, skal skje på en betryggende måte som sikrer at informasjonen blir samtidig og allment tilgjengelig. Opplysningene skal dessuten være mottatt av ABM og klar for offentliggjøring i samsvar med pkt. 4.5.1 første og annet ledd før ABM åpner neste dag. 4.5.3 Låntagers melding til markedet (1) Låntager skal sende opplysninger som skal offentliggjøres ved melding til markedet gjennom ABMs selskapsmeldingssystem. I meldingen skal det fremgå hvem hos låntager ABM kan kontakte vedrørende meldingen hvis dette er en annen enn angitt kontaktperson, jf. pkt. 4.1.3. Låntager skal påse at ABM har offentliggjort meldingen til markedet før opplysningene formidles på låntagers hjemmeside eller til nyhetsbyråer, media og liknende. Dersom informasjonen ikke formidles som forventet, må ABM kontaktes umiddelbart. ABM kan pålegge låntager å sende informasjonen på annen måte og i særlige tilfelle samtykke i at det anvendes annen formidlingsmåte. (2) ABM kan gi nærmere regler for hvordan informasjon skal gis, herunder fastsette at opplysningene skal gis på et særskilt fastsatt skjema. 4.5.4 Krav til språk Norske låntagere skal benytte norsk i sin kommunikasjon med markedet. Utenlandske låntagere kan benytte engelsk, dansk eller svensk. Låntager kan i særlige tilfeller beslutte å gi opplysningene på engelsk i tillegg til eller i stedet for norsk. Beslutning om å endre språk skal offentliggjøres ved melding til markedet. ABM-reglene 490959 22/26