OSLO BØRS FORRETNINGSVILKÅR FOR EXCHANGE TRADED FUNDS (ETF)

Transkript

1 OSLO BØRS FORRETNINGSVILKÅR FOR EXCHANGE TRADED FUNDS (ETF) Fastsatt av styret i Oslo Børs ASA den xxxxx 2003 med hjemmel i børsloven 5-1 tredje ledd. 1. Virkeområde Disse regler og forretningsvilkår gjelder for notering og omsetning av ETF ved Oslo Børs. 2. ETF Andeler i Exchange Traded Funds (ETF) notert på Oslo Børs er et finansielt instrument, jfr. verdipapirhandelloven 1-2 annet ledd nr 2. ETF skal passivt følge en nærmere angitt indeks eller kurv av finansielle instrumenter. Forvalter kan ikke aktivt forvalte fondets midler med det formål å oppnå høyere avkastning enn indeksen, eller på annen måte plassere fondsmidler på en måte som aktivt avviker fra indeksens eller aksjekurvens sammensetning. 3. Forvaltningsselskapet Fondet og forvaltningsselskapet skal være regulert av verdipapirfondloven og underlagt tilsyn fra Kredittilsynet Utenlandske fond og forvaltningsselskaper trenger tilsvarende tillatelser i hjemlandet, og de må være underlagt betryggende tilsyn fra relevante myndigheter. 4. Søknad om børsnotering Søknad om opptak til notering av ETF må sendes Oslo Børs, som avgjør om opptak skal finne sted. Søknad om børsnotering av ETF skal inneholde en orientering om fondet, forvaltningsselskapet og andre forhold som kan være av betydning for om den aktuelle ETF skal tas opp til børsnotering. En søknad om notering av ETF skal inneholde følgende: 1. Søknadsbrev om børsnotering 2. Utkast til prospekt med vedlegg 3. Kopi av nødvendige konsesjoner og tillatelser 4. Siste års- og delårsregnskap for forvaltningsselskapet 5. Forvaltningsselskapets vedtekter 6. Forvaltningsselskapets kontaktperson overfor børsen Det skal fremkomme av søknaden at børsens forretningsvilkår vil bli fulgt. Søknad om børsnotering skal være besluttet av styret i forvaltningsselskapet, og underskrevet av styret eller noen styret har gitt nødvendig fullmakt. Forretningsvilkår ETF /5

2 5. Prospektvilkår Prospektet skal inneholde en utfyllende beskrivelse av produktet. Det skal også opplyses om alle forhold som er nødvendige for å kunne foreta en velfundert vurdering av fondet og en eventuell investeringsbeslutning. Prospektet skal ikke inneholde villedende eller ufullstendige opplysninger om forhold som må tillegges vekt ved bedømmelsen av spørsmålet om å erverve eller avhende andeler av fondet. Prospektet skal kontrolleres av Oslo Børs. Prospekt skal utarbeides etter verdipapirfondloven 7-3, jfr. forskrift om prospekt for verdipapirforetak (forskrift nr. 750 av 28. juli 1994). Følgende tilleggsopplysninger skal inntas i prospektet: 1. Fondsandelenes ISIN nummer. 2. Opplysninger om hvilken indeks fondet følger. 3. Oversikt over de finansielle instrumenter som på noteringstidspunktet inngår i fondet, samt hvor de underliggende finansielle instrumenter er notert. 4. Angivelse av hvordan oversikter over antall utstedte fondsandeler og informasjon om Net Asset Value pr. fondsandel vil bli offentliggjort. 5. Beskrivelse av eventuelle ordninger angående utlån av aksjer som inngår i fondet. 6. Angivelse av market maker forpliktelser, herunder navn på market maker, samt innholdet og varigheten av market maker avtalen. 7. Nærmere opplysninger om fondets andelseier- og utbyttepolitikk. 8. Siste års- og delårsregnskap for fondet. 9. En beskrivelse av forholdet mellom fondet og forvaltningsselskapet med angivelse av avtaler mv. 10. Lisensavtaler som forvaltningsselskapet har inngått med Oslo Børs. 11. Beskrivelse av nødvendige konsesjoner og tillatelser. 12. Opplysning om andre børser hvor fondet er notert eller hvor det er søkt om børsnotering og på hvilken måte slik børsnotering skjer. 13. Beskrivelse av kostnader som påhviler andelseierne. 14. Verneting og jurisdiksjon. Oslo Børs kan kreve ytterligere opplysninger inntatt i prospektet dersom det antas nødvendig for å vurdere om fondet er egnet til børsnotering. 6. Forvaltningsselskapets ansvar Styret i forvaltningsselskapet skal avgi en erklæring om at opplysningene i prospektet så langt det kjenner til er i samsvar med de faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold. Styret kan gi en eller flere personer i forvaltningsselskapet generell fullmakt til å avgi slik erklæring på styrets vegne. Kopi av fullmakten sendes Oslo Børs. Tilsvarende bekreftelse skal avgis for opplysninger som forvaltningsselskapet har gitt i søknaden. 7. Offentliggjøring av prospekt Prospekt for ETF skal offentliggjøres senest kl siste dag før fondet tas opp til notering. Forretningsvilkår ETF /5

3 Offentliggjøring skjer ved at prospektet stilles vederlagsfritt til disposisjon for allmennheten hos forvaltningsselskapet, på børsen, hos samtlige børsmedlemmer og eventuelt på andre måter fastsatt av børsen. 8. Forvaltningskapital Fondet skal ha en forvaltningskapital på minimum NOK Krav til regelmessig omsetning Bare ETF som kan antas å ha allmenn interesse og hvor det kan forventes regelmessig omsetning av fondsandeler vil bli tatt opp til notering. 10. Krav til de finansielle instrumenter som fondet investerer i Fondet må investere i finansielle instrumenter som er gjenstand for en sikker prisdannelse ved Oslo Børs, annen anerkjent børs, eller regulert markedsplass. Dette innebærer at fondet må følge en indeks sammensatt av instrumenter som er gjenstand for en sikker prisdannelse. 11. Handel Omsetning av ETF-andeler skal følge reglene for handel med egenkapitalinstrumenter Equities ved Oslo Børs. Norex Membership Rules kommer til anvendelse ved handel i ETF. 12. Registrering i verdipapirregister ETF skal være registrert i VPS. Børsen kan godta registrering i annet norsk eller utenlandsk verdipapirregister. 13. Valuta ETF skal noteres i norske kroner (NOK), dersom ikke børsen har akseptert notering i annen valuta. 14. Market maker avtaler Alle ETF som søkes børsnotert skal ha en eller flere market makere som stiller forpliktende kjøps- og salgskurser for andelene i fondet. Oslo Børs skal godkjenne market maker avtalen. Dersom det viser seg at det børsnoterte ETF over tid er gjenstand for regelmessig omsetning med tilstrekkelig likviditet, kan børsen etter søknad dispensere fra kravet om market maker. 15. Lisensavtale med Oslo Børs Dersom fondet og forvaltningsselskapet i sin markedsføring skal benytte seg av indekser med navn som Oslo Børs har rettighetene til, skal lisensavtale inngås med Oslo Børs. Forretningsvilkår ETF /5

4 16. Forvaltningsselskapets informasjonsplikt Forvaltningsselskapet skal uoppfordret og umiddelbart gi børsen opplysninger, herunder om endringer i forhold som tidligere er meddelt børsen, som må antas å være av ikke uvesentlig betydning for kursen på fondet. Opplysninger om fondet som offentliggjøres ved andre børser hvor fondet er notert, skal senest samtidig sendes børsen. Endringer knyttet til vilkårene for omsetning av fondsandeler, herunder endring av market maker forpliktelser, skal alltid meldes børsen ved børsmelding. Antall utstedte fondsandeler og informasjon om Net Asset Value pr. fondsandel skal minst daglig offentliggjøres på fondets eller forvaltningsselskapets hjemmeside, ved børsmelding eller på annen måte etter avtale med Oslo Børs. Forvaltningsselskapet er ikke pliktig til å informere børsen om informasjonspliktige forhold i de underliggende finansielle instrumenter eller det underliggende verdipapirmarkedet. Opplysningene skal offentliggjøres i samsvar med retningslinjene i børsforskriften Årsregnskap, årsberetning og delårsrapporter Delårsrapporter, herunder foreløpig årsregnskap, og årsrapporter for fondet skal sendes børsen straks de er vedtatt av kompetent organ. Børsen skal offentliggjøre rapportene etter reglene i børsforskriften Er det avgitt revisjonsberetning eller uttalelse om begrenset revisjon til delårsrapport, skal denne meddeles børsen så snart den foreligger. 18. Meldinger til andelseierne Alle meldinger til andelseierne, skal senest samtidig sendes børsen og offentliggjøres etter reglene i børsforskriften Forvaltningsselskapets opplysningsplikt Forvaltningsselskapet, forvaltningsselskapets tillitsvalgte og ansatte skal gi Oslo Børs de opplysninger som er nødvendige for at børsen skal kunne oppfylle sine lovbestemte plikter. Manglende overholdelse av opplysningsplikten kan sanksjoneres i henhold til børsforskriften Forholdet til Oslo Børs Alle plikter som fondet eller forvaltningsselskapet har overfor Oslo Børs skal ivaretas av forvaltningsselskapet. 21. Avgifter Ved notering av ETF ved Oslo Børs skal det betales en engangs registrerings- og prospektavgift. Det skal videre betales en årlig noteringsavgift basert på fondets totale markedsverdi. Forretningsvilkår ETF /5

5 Avgiftene fremkommer av egen prisliste fastsatt av Oslo Børs. Børsen forholder seg retten til å foreta endringer i prislisten. 22. Forholdet til børsforskriften Bestemmelsene i børsforskriften del VII (fellesregler) kommer så langt de passer til anvendelse på fondet og forvaltningsselskapet 23. Endringer Disse reglene kan endres med en måneds varsel. Endringer i forretningsvilkårene skal innsendes Kredittilsynet i henhold til børsloven 5-1 tredje ledd. Forretningsvilkår ETF /5