2011:01 kvartalsrapport

2011:01 kvartalsrapport

Nøkkeltall (morbank) (Hele tusen) 31.03.2011 31.03.2010 2010 Sum forvaltningskapital 2.211.272 2.285.001 2.260.619 Brutto utlån 1.907.235 1.873.395 1.914.255 Brutto utlån i % av forvaltningskapitalen 86,25 % 81,99 % 84,68 % Innskudd fra kunder 1.500.467 1.477.228 1.556.264 Innskudd fra kunder i % av forvaltningskapital 67,86 % 64,65 % 68,84 % Innskuddsdekning (innskudd i % av brutto utlån) 78,67 % 78,85 % 81,30 % Brutto misligholdte engasjement 1) 26.819 69.674 56.027 Netto misligholdte engasjement 21.055 47.389 45.675 Antall egenkapitalbevis 400 400 400 Innskutt egenkapital 40.000 40.000 40.000 Netto ansvarlig kapital 267.029 249.683 266.262 Beregningsgrunnlag 1.254.425 1.289.050 1.271.875 Kapitaldekning 21,29 % 19,37 % 20,93 % Kjernekapitaldekning 16,73 % 15,07 % 16,47 % Egenkapitalrentabilitet 2) 8,85 % 9,25 % 5,98 % Kostnadsprosent 3) 67,81 % 40,69 % 65,53 % Kostnadsprosent korrigert 4) 71,88 % 44,71 % 70,08 % Antall årsverk 28,5 31,3 29,4 1) Over 90 dager 2) Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital (omregnet til årstall) 3) Driftskostnader i % av netto rente- og kredittprovisjonsinntekter pluss netto driftsinntekter 4) Driftskostnader i % av netto rente- og kredittprovisjonsinntekter pluss netto driftsinntekter, eksklusiv gevinst/tap på verdipapirer 20 største egenkapitalbeviseiere pr 31.03.2011 Navn Antall % Navn Antall % 1 MP Pensjon 26.050 6,51 11 Børre Fallmo BOFA Invest 7.000 1,75 2 Terra Utbytte 21.550 5,39 12 Jan Wikborg 6.200 1,55 3 Ola Kaupang AS 12.000 3,00 13 Arne Arnegård 6.000 1,50 4 Jan Aksdal 11.500 2,88 14 Stein Andersson 5.500 1,38 5 Sverre Fossly 9.859 2,46 15 Leif Gunnar Gauteplass 5.097 1,27 6 Martin By 9.700 2,42 16 Ragnhild D. Fossheim 5.000 1,25 7 Hans Jørgen Brobakken 9.000 2,25 17 Indre Sogn Sparebank 5.000 1,25 8 Turid Elisabeth By 8.200 2,05 18 Arne Johannessen 4.500 1,13 9 Ole Enersen 8.000 2,00 19 A.E. Tufte AS 4.500 1,13 10 Sigurd Vikebø 7.350 1,84 20 Hallingdal Kraftnett 4.500 1,13 176.506 44,14 2 HOL SPAREBANK KVARTALsrapport 1 2011

KVARTALSrapport fra styret Resultat Konsernet har et driftsresultat før skatt pr. 31.03.2011 på 5,1 mill. kroner. Dette tilsvarer 0,23 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for samme periode i fjor var henholdsvis 4,8 mill. kroner og 0,17 %. Etter skatt og ikke-kontrollerende eiere er konsernets resultat pr første kvartal 2011 3,9 mill. kroner. Resultatet tilsvarer en egenkapitalrentabilitet på 8,66 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble 9,3 mill. kroner, som er en økning på 0,5 mill. kroner fra tilsvarende periode i fjor. Rentenettoen i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital ble dermed 1,64 %, mot 1,52 % i 2010. Nettogevinst på verdipapirer utgjør 0,8 mill. kroner pr. 31.03.2011, mot 1,1 pr 31.03.2010. Oppskrivninger i plasseringer i eiendom er ført over utvidet resultat med til sammen 0,5 mill kroner pr 1. kvartal 2011. Nettogevinst på plasseringer i aksjefond, egenkapitalbevis og aksjer utgjorde 0,4 mill kroner pr 31.03.2011. Driftskostnadene før tap på utlån er ved utløpet av kvartalet 8,0 mill. kroner, mot 4,9 mill. kroner for tilsvarende periode i 2010. Økningen i driftskostnader skyldes i hovedsak fjorårets regnskapsmessige effekt av ny AFP ordning, ca 3,1 mill kroner. Driftskostnader i forhold til inntekter, eksklusiv verdipapirtap, utgjør til nå 72,0 % mot 44,4 % ved samme tid i fjor. Tap Det er ingen forskjeller i konsernets og morbankens tapsnedskrivninger. Individuelle nedskrivninger er redusert med 3,1 mill. kroner fra årsskiftet, og totalt har morbanken og konsernet nedskrevet utlånsporteføljen individuelt for tap med 12,9 mill. kroner pr 31.03.11. Konsernets gruppenedskrivninger er økt med 0,4 mill. kroner fra 31.12.2010 og totalt utgjør gruppenedskrivningene 10,4 mill kroner pr 31.03.2011. Misligholdte engasjementer er redusert med ca 29,2 mill kroner siden nyttår og utgjør pr 31.03.11 26,8 mill. kroner. Banken arbeider aktivt med oppfølging av misligholdte engasjementer og tiltak som innbetalinger, salg, refinansiering mv. Opplysninger vedrørende tap og mislighold fremkommer også i egen note og det henvises til denne for nærmere spesifikasjoner. Balansen Konsernets forvaltningskapital er ved utgangen av kvartalet 2.212,8 mill. kroner, som representerer en 12-måneders vekst på -74,3 mill. kroner eller 3,25 %. Bruttoutlån utgjør pr. 31.03.2011 1.894,7 mill. kroner. Sammenlignet med samme periode i 2010 har det vært en vekst på 34,1 mill. kroner som tilsvarer en vekst på 1,83 %. Innskudd fra kunder viser en vekst på 22,9 mill. kroner sammenlignet med 31.03.2010. I prosent er veksten 1,55 %. Pr. 31.03.2011 utgjør konsernets innskudd fra kunder 1.499,6 mill. kroner. Innskuddsdekningen er 79,15 % ved utgangen av første kvartal 2011. 3

Bankens beholdning av finansielle instrumenter er ved utgangen av kvartalet 243,6 mill. kroner. Beholdningen av aksjer, aksjefond, egenkapitalbevis og obligasjoner er regulert til markedsverdi. Deler av porteføljen er klassifisert som tilgjengelig for salg. Kapitaldekning Morbank har pr. 31.03.2011 en kapitaldekning på 21,29 %, mot 19,37 % pr. 31.03.2010. Risikoområder Kredittstrategi Risiki tilknyttet kredittgivningen overvåkes blant annet gjennom bankens risikoklassifisering av utlånsmassen. Det er i kredittvurderingen tatt hensyn til eventuell fremtidig renteoppgang. For låne- og garantiporteføljen er det derfor ikke noe som tyder på endret tapsrisiko. Styret har vurdert misligholdte engasjement og mener at tapsnedskrivningen er tilstrekkelig. Finansiell risiko Banken har i hovedsak flytende rente på lån og innskudd. Fundingen har liten risiko som følge av flytende rente. Obligasjonsplasseringer har ca. 53 % i fast rente. Banken har ikke egne lån i utenlandsk valuta. Bankens risiko i forbindelse med valutalån er liten siden disse har gode pantesikkerheter. Likviditets strategi Banken har god likviditet og har en lang og spredt struktur på gjeld fra kredittinstitusjoner og obligasjonsgjeld. Datterselskap og Tilknyttede selskaper AS Fremstad er et datterselskap hvor Hol Sparebank eier 88,34 % av aksjene. Hol Sparebank leier banklokalene til hovedkontoret sitt på Geilo av AS Fremstad. AS Fremstad har et underskudd for første kvartal 2011 på -0,01 mill kroner etter skatt. Selskapet har en aksjekapital på 0,3 mill kroner. Bedriften har ingen ansatte. Geilo Informasjonssenter AS er et tilknyttet selskap, og eies av Hol Sparebank og Hol Kommune med en eierandel på 50 % hver. Selskapets aksjekapital er på 2,5 mill. kroner og morbankens andel er bokført til 1,25 mill. kroner. Utsiktene fremover Styret forventer en fortsatt sterk konkurranse fremover, spesielt på innskudd. Lav aktivitet i vårt marked medfører en fortsatt lav utlånsvekst. Rentenivå, rentenetto, verdipapirer og tapsutvikling på utlån er viktige faktorer som vil påvirke årsresultatet for banken. Geilo, 10. mai 2011 Styret i Hol Sparebank 4 HOL SPAREBANK KVARTALsrapport 1 2011

Resultatregnskap (Hele tusen) Morbank Konsern Noter 31.03.2011 31.03.2010 31.03.2011 31.03.2010 Renteinntekter 22.687 21.705 22.439 21.464 Rentekostnader 13.151 12.720 13.151 12.720 Netto renteinntekter 9.536 8.985 9.288 8.744 Provisjonsinntekter 2.074 1.920 2.074 1.920 Provisjonskostnader -521-457 -521-457 Netto provisjonsinntekter 1.553 1.463 1.553 1.463 Utbytte 5 122 497 122 497 Andre gevinster/(tap) netto 6 678 1.089 678 1.089 Andre driftsinntekter 7 71 68 207 229 Driftskostnader før tap på utlån 8-8.110-4.924-8.044-4.856 Tap på utlån 10,12 1.422-2.426 1.422-2.426 Driftsresultat 5.272 4.752 5.226 4.740 Inntekter fra investeringer i TS 11-104 24 Resultat før skatt 5.272 4.752 5.122 4.764 Skatt på ordinært resultat -1.193-928 -1.181-925 Resultat etter skatt 4.079 3.824 3.941 3.839 Kontrollerende eiere -4-1 Ikke-kontrollerende eiere 3.945 3.840 Resultat pr egenkapitalbevis Resultat pr egenkapitalbevis 2,57 2,49 2,49 2,50 Utvannet resultat pr egenkapitalbevis 2,57 2,49 2,49 2,50 Resultat etter skatt 4.079 3.824 3.941 3.839 Utvidet resultat: Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 508-102 508-102 Utvidet resultat etter skatt 508-102 508-102 Totalresultat 4.587 3.722 4.449 3.737 Totalresultat tilordnes: Kontrollerende eiere -4-1 Ikke-kontrollerende eiere 4.453 3.738 Totalresultat 4.587 3.722 4.449 3.737 Postene i utvidet resultat er etter skatt. 5

Balanse Eiendeler Morbank Konsern Noter 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 Kontanter og fordringer på sentralbanken 9.458 11.859 78.910 9.458 11.859 78.910 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 43.694 116.204 93.801 43.694 116.204 93.801 Utlån til og fordringer på kunder 12 1.888.030 1.891.658 1.842.762 1.875.500 1.879.023 1.829.990 Verdipapirer 13 243.610 213.900 241.002 243.610 213.900 241.002 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 11 5.245 5.245 5.245 4.600 4.704 4.721 Eiendom, anlegg og utstyr 14 8.264 8.346 8.665 22.303 22.558 23.397 Investeringseiendom 3.900 3.900 4.100 3.900 3.900 4.100 Utsatt skattefordel 6.972 8.163 8.003 7.682 8.862 8.678 Andre eiendeler 2.099 1.344 2.513 2.099 1.344 2.513 Sum eiendeler 2.211.272 2.260.619 2.285.001 2.212.846 2.262.354 2.287.112 Gjeld og egenkapital Morbank Konsern Noter 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 Gjeld til kredittinstitusjoner 107.530 107.542 144.302 107.530 107.542 144.302 Innskudd fra og gjeld til kunder 15 1.508.131 1.556.286 1.484.015 1.507.303 1.555.468 1.483.495 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 267.278 266.225 341.390 267.278 266.225 341.390 Andre forpliktelser 7.454 10.201 9.105 7.470 10.230 9.124 Betalbar skatt 1.102 2.203 854 1.102 2.203 854 Pensjonsforpliktelser 18.526 18.462 17.142 18.526 18.462 17.142 Ansvarlig lånekapital 49.589 49.580 49.518 49.589 49.580 49.518 Fondsobligasjoner 65.732 67.297 65.316 65.732 67.297 65.316 Sum gjeld 2.025.342 2.077.796 2.111.642 2.024.530 2.077.007 2.111.141 Egenkapital Innskutt egenkapital 40.118 40.118 40.118 40.118 40.118 40.118 Opptjent egenkapital 145.812 142.705 133.241 148.270 145.297 135.913 Ikke-kontrollerende eiere -72-68 -60 Sum egenkapital 185.930 182.823 173.359 188.316 185.347 175.971 Sum gjeld og egenkapital 2.211.272 2.260.619 2.285.001 2.212.846 2.262.354 2.287.112 Poster utenom balansen Garantier 12 46.517 49.696 47.753 46.517 49.696 47.753 6 HOL SPAREBANK KVARTALsrapport 1 2011

Endring egenkapital Opptjent egenkapital Morbank (Hele tusen) Innskutt kapital og overkurs Sparebankens fond Utgjevningsfond Gavefond FUG Sum egenkapital Egenkapital pr 1. januar 2010 40.118 117.985 2.911 1.250 8.793 171.057 Årsresultat 0 7.268 2.972 1.250-901 10.589 Utvidet resultat Verdiendring tilgjengelig for salg 2.597 2.597 Årets totalresultat 2010 0 7.268 2.972 1.250 1.696 13.186 Transaksjoner med eierne Utbytte for 2009-1.420-1.420 Egenkapital pr 31. desember 2010 40.118 125.253 4.463 2.500 10.489 182.823 Resultat 0 4.079 4.079 Utvidet resultat Verdiendring tilgjengelig for salg 508 508 Totalresultat pr 31.mars 2011 0 4.079 0 0 508 4.587 Transaksjoner med eierne Utbytte for 2010-1.480-1.480 Egenkapital pr 31. mars 2010 40.118 129.332 2.983 2.500 10.997 185.930 7

Endring egenkapital Konsern (Hele tusen) Innskutt kapital og overkurs Sparebankens fond Opptjent egenkapital Utgjevningsfond Gavefond FUG Sum kontrollerende Ikke kontrollerende Sum egenkapital Egenkapital pr 1. januar 2010 40.118 120.640 2.911 1.250 8.793 173.712-59 173.653 Årsresultat 0 7.204 2.972 1.250-901 10.525-9 10.516 Utvidet resultat Verdiendringer tilgjengelig for salg 2.597 2.597 2.597 Årets totalresultat 2010 0 7.204 2.972 1.250 1.696 13.122-9 13.113 Transaksjoner med eierne Utbytte for 2009-1.420-1.420-1.420 Egenkapital pr 31. desember 2010 40.118 127.844 4.463 2.500 10.489 185.415-68 185.347 Resultat 0 3.945 3.945-4 3.941 Utvidet resultat Verdiendringer tilgjengelig for salg 508 508 508 Totalresultat pr 31. mars 2011 0 3.945 0 0 508 4.453-4 4.449 Transaksjoner med eierne Utbytte for 2010-1.480-1.480-1.480 Egenkapital pr 31. mars 2011 40.118 131.789 2.983 2.500 10.997 188.388-72 188.316 8 HOL SPAREBANK KVARTALsrapport 1 2011

Kontantstrømoppstilling Morbank Konsern 31.03.2011 31.03.2010 31.03.2011 31.03.2010 Kontantstrøm fra virksomhet Resultat før skatt 5.272 4.752 5.122 4.764 Periodens betalte skatt -1.352-854 -1.352-854 (Gevinst)/tap på salg av varige driftsmidler 0 0 0 0 Avskrivninger (note 14) 166 381 166 554 (Gevinst)/tap ved salg av aksjer/andeler -847-18 -847-18 (Gevinst)/tap ved salg av obligasjoner 0-29 0-29 Opp/nedskrivning aksjer/andeler -246-328 -246-328 Opp/nedskrivning obligasjoner 3-386 3-386 Økning/(reduksjon) tapsnedskrivninger utlån/garantier -2.719 101-2.719 101 Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetalt i pensjonsordning 65-2.407 65-2.407 Andel resultat i tilknyttede selskaper (note 11) 104-24 Inn-/utbetalinger på nedbetalingslån til kunder 2.170 7.769 2.106 7.697 Endring i benyttede rammekreditter 3.547-5.045 3.547-5.045 Innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer 3 8 3 8 Poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktivitet 1.300 2.613 1.300 2.613 Innbetaling av og utbetalinger på innskudd fra kunder -55.797-54.390-55.806-54.427 Innbetalinger for salg av andre verdipapirer med kort løpetid 5.479 3.479 5.479 3.479 Utbetalinger for kjøp av andre verdipapirer med kort løpetid -33.925-30.151-33.925-30.151 Innbetalinger av og utbetalinger på innskudd fra andre finans institusjoner 72.510 99.445 72.510 99.445 Inn-/utbetalinger på utlån og fordringer på andre finansinstitusjoner 33-24.944 33-24.944 Endring i andre tidsavgrensingsposter 3.288 7.488 3.234 7.436 Netto kontantstrøm fra virksomhet -1.050 7.484-1.050 7.484 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 1.000 0 1.000 0 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak 0 0 0 0 Innbetalinger ved salg av verdipapirer, eiendommer etc. 0 5.000 0 5.000 Utbetalinger ved kjøp av verdipapirer, eiendommer etc. 0-5.000 0-5.000 Innbetalinger ved salg av driftsmidler 0 0 0 0 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v. -84-64 -84-64 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 916-64 916-64 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger ved utstedelse av fondsobligasjoner 0 0 0 0 Innbetalinger ved utstedelse av ansvarlig lånekapital 0 0 0 0 Utbetalinger ved tilbakebetalinger av ansvarlig lånekapital 0 0 0 0 Innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld 0 0 0 0 Utbetalinger ved tilbakebetalinger av obligasjonsgjeld 0 0 0 0 Utbetalinger av utbytte/gaver -2.267-2.036-2.267-2.036 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter -2.267-2.036-2.267-2.036 Netto kontantstrøm for perioden -2.401 5.384-2.401 5.384 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 11.859 73.526 11.859 73.526 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter -2.401 5.384-2.401 5.384 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 9.458 78.910 9.458 78.910 9

1. Generell informasjon Hol Sparebank er en selvstendig lokal sparebank som tilbyr banktjenester, forsikring og verdipapirhandel. Bankens datterselskap bedriver utleie av forretningslokaler. Konsernet tilbyr primært sine banktjenester til lokalsamfunnet men har også kunder ut over kommunegrensen. Konsernregnskapet består av morselskap Hol Sparebank og datterselskap AS Fremstad. Hol Sparebank er registrert og hjemmehørende i Norge, med hovedkontor på Geilo, Norge. Hol Sparebank har postadresse; Postboks 190, 3581 Geilo. Selskapet er notert på Oslo Børs med egenkapitalbevis og obligasjonsgjeld. Kvartalsregnskapet for konsern- og morbank ble vedtatt av styret 10.mai 2011. Delårsrapporten er ikke revidert. 2. Betingelser for utarbeidelsen Kvartalsregnskapet for morbank og konsern pr 31. mars 2011 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 delårsrapportering. Delårsrapporten skal leses med relasjon til siste årsrapport pr 31.12.2010, som er utarbeidet i samsvar med IFRS. Alle tall er oppgitt i hele tusen kroner. 3. Regnskapsprinsipper De samme regnskapsprinsipper og beregninger er fulgt i delårsregnskapet som i siste årsregnskap, med mindre annet fremgår i beskrivelsene under. 4. Segmentinformasjon Banken har splittet utlån og innskudd etter sektor og næring. Det henvises til note 12 og 15 for ytterligere informasjon vedrørende næringsfordeling. Videre er konsernets resultat- og balanseposter for privat- og næringskunder spesifisert i tabellen under. 31.03.2011 Konsern Resultat Privatmarked Næringsmarked Finansiell Ufordelt Totalt Netto renteinntekt 9.938 2.136-2.786 9.288 Netto provisjonsinntekter 1.315 238 1.553 Andre driftsinntekter 800 103 903 Tap på utlån 85 1.337 1.422 Driftskostnader -8.044-8.044 Resultat før skatt 11.338 3.711-1.986-7.941 5.122 31.03.2010 Konsern Resultat Privatmarked Næringsmarked Finansiell Ufordelt Totalt Netto renteinntekt 8.601 3.201-3.058 8.744 Netto provisjonsinntekter 1.193 270 1.463 Andre driftsinntekter 1.586 253 1.839 Tap på utlån 308-2.734-2.426 Driftskostnader -4.856-4.856 Resultat før skatt 10.102 737-1.472-4.603 4.764 31.03.2011 Konsern Balanse Privatmarked Næringsmarked Ufordelt Totalt Utlån til kunder 1.339.993 554.712 4.095 1.898.800 Individuelle tapsnedskrivninger utlån -5.399-7.547-12.946 Gruppenedskrivninger utlån -3.308-7.046-10.354 Andre eiendeler 337.346 337.346 Sum eiendeler pr segment 1.331.286 540.119 341.441 2.212.846 Innskudd fra og gjeld til kunder 698.663 800.976 7.664 1.507.303 Annen gjeld 517.227 517.227 Egenkapital 188.316 188.316 Sum gjeld og egenkapital pr segment 698.663 800.976 713.207 2.212.846 10 HOL SPAREBANK KVARTALsrapport 1 2011

31.03.2010 Konsern Balanse Privatmarked Næringsmarked Ufordelt Totalt Utlån til kunder 1.236.739 623.884 4.084 1.864.707 Individuelle tapsnedskrivninger utlån -4.334-18.734-23.068 Gruppenedskrivninger utlån -3.972-7.677-11.649 Andre eiendeler 457.122 457.122 Sum eiendeler pr segment 1.228.433 597.473 461.206 2.287.112 Innskudd fra og gjeld til kunder 670.518 806.190 6.787 1.483.495 Annen gjeld 627.646 627.646 Egenkapital 175.971 175.971 Sum gjeld og egenkapital pr segment 670.518 806.190 810.404 2.287.112 5 Utbytte 31.03.2011 31.03.2010 Handelsformål 122 497 Tilgjengelig for salg 0 0 Sum utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning 122 497 6 Andre gevinster/(tap) netto 31.03.2011 31.03.2010 Ikke rentebærende verdipapirer 526 526 Rentebærende verdipapirer -3 415 Netto valutagevinster / (tap) 155 148 Verdiendring Investeringseiendommer 0 0 Sum andre gevinster/(tap) 678 1.089 7 Andre inntekter Morbank Konsern 31.03.2011 31.03.2010 31.03.2011 31.03.2010 Inntekter fast eiendom 38 56 174 217 Andre driftsinntekter 33 12 33 12 Sum andre inntekter 71 68 207 229 8 Driftskostnader før tap på utlån Morbank Konsern 31.03.2011 31.03.2010 31.03.2011 31.03.2010 Personalkostnader (note 9) 4.415 1.457 4.415 1.458 Ekstern databehandling 739 477 739 477 Telefon, porto, frakt 181 230 181 230 Øvrige Administrasjonskostnader 624 276 624 276 Avskrivninger (note 14) 166 381 339 554 Driftskostnader faste eiendommer 59 57 229 232 Kostnader leide lokaler 522 522 102 102 Innredning og varige driftsmidler 192 99 203 102 Øvrige driftskostnader 1.212 1.425 1.212 1.425 Sum driftskostnader 8.110 4.924 8.044 4.856 11

9 Personalkostnader Morbank Konsern 31.03.2011 31.03.2010 31.03.2011 31.03.2010 Lønn, honorarer 3.341 3.169 3.341 3.169 Pensjonskostnader 593-2.102 593-2.102 Sosiale kostnader 481 390 481 391 Sum personalkostnader 4.415 1.457 4.415 1.458 Antall ansatte (Morbank) 31.03.2011 31.03.2010 Antall ansatte 31 34 Antall årsverk 28,5 31,3 Datterselskapet AS Fremstad har ingen faste ansatte. 10 Tap på utlån og garantier 31.03.2011 31.03.2010 Nedskrivninger tap på utlån og garantier. m.v. 31.03 (note 12) 23.300 34.717 - Nedskrivninger tap på utlån og garantier. m.v. 01.01 (note 12) 26.019 34.616 + Konstatert tap i perioden 1.300 2.613 - Inngang på tidligere konstatert tap 3 8 - Amortiserte renter 0 280 Tap på utlån, garantier m.v. -1.422 2.426 11 Investeringer i tilknyttede selskaper (Konsern) 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 Balanseført verdi 01.01 4.704 4.697 4.697 Nytt tilknyttet selskap 0 0 0 Andel av resultat etter skattekostnad¹ -104 7 24 Emisjon 0 0 0 Andre bevegelser i egenkapitalen 0 0 0 Balanseført verdi 31.03 4.600 4.704 4.721 ¹Andel av resultat er etter fradrag for skatt 12 Lån til og fordringer på kunder Morbank Konsern 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 Kasse-/drifts- og brukskreditter 252.524 255.115 211.253 252.524 255.115 211.253 Byggelån 29.923 30.879 53.270 29.923 30.879 53.270 Nedbetalingslån 1.624.788 1.628.261 1.608.872 1.612.258 1.615.668 1.596.100 Sum utlån før tapsnedskrivninger 1.907.235 1.914.255 1.873.395 1.894.705 1.901.662 1.860.623 - Individuelle tapsnedskrivninger 12.946 16.043 23.068 12.946 16.043 23.068 - Gruppenedskrivninger 10.354 9.976 11.649 10.354 9.976 11.649 Sum netto utlån og fordringer på kunder 1.883.935 1.888.236 1.838.678 1.871.405 1.875.643 1.825.906 Påløpte renter utlån til kunder 4.095 3.422 4.084 4.095 3.380 4.084 Sum netto utlån og fordringer på kunder 1.888.030 1.891.658 1.842.762 1.875.500 1.879.023 1.829.990 12 HOL SPAREBANK KVARTALsrapport 1 2011

Brutto utlån fordelt etter sektor og næring: Morbank Konsern 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 Fordelt etter sektor Privatkunder 1.339.993 1.338.668 1.236.739 1.339.993 1.338.668 1.236.739 Andre utlån 0 0 0 0 0 0 Fordelt etter næring A - Jordbruk, skogbruk og fiske 65.196 66.821 66.784 65.196 66.821 66.784 B - Bergverksdrift og utvinning 0 0 0 0 0 0 C - Industri 26.646 25.169 26.723 26.646 25.169 26.723 D - Elektrisitets-, gass-, damp og varmtvannsforsyning 5.619 5.774 5.929 5.619 5.774 5.929 E - Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet 1.627 1.653 1.962 1.627 1.653 1.962 F - Bygge- og anleggsvirksomhet 71.697 72.835 89.747 71.697 72.835 89.747 G - Varehandel, reparasjon av motorvogner 33.019 34.327 36.610 33.019 34.327 36.610 H - Transport og lagring 25.672 26.481 30.953 25.672 26.481 30.953 I - Overnattings- og serveringsvirksomhet 79.230 78.612 96.840 79.230 78.612 96.840 J - Informasjon og kommunikasjon 3.012 2.630 2.931 3.012 2.630 2.931 K - Finansierings- og forsikringsvirksomhet 19.050 21.814 19.049 19.050 21.814 19.049 L - Omsetning og drift av fast eiendom 176.518 179.406 193.874 163.988 166.813 181.102 M - Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 10.658 10.900 10.796 10.658 10.900 10.796 N - Forretningsmessig tjenesteyting 14.305 14.696 12.414 14.305 14.696 12.414 P - Undervisning 5.295 5.297 3.832 5.295 5.297 3.832 Q - Helse- og sosialtjenester 7.697 7.872 13.536 7.697 7.872 13.536 R - Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktiviteter 18.664 17.908 21.331 18.664 17.908 21.331 S - Annen tjenesteyting 3.337 3.392 3.345 3.337 3.392 3.345 T - Lønnet arbeid i private husholdninger 0 0 0 0 0 0 Sum brutto utlån 1.907.235 1.914.255 1.873.395 1.894.705 1.901.662 1.860.623 Individuelle tapsnedskrivninger (Morbank og Konsern) 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 01.01. 16.043 22.720 22.720 - Konstatert tap i perioden på utlån, garantier m.v. hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning 1.292 12.841 2.613 + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 309 2.018 1.301 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 0 5.562 2.105 - Tilbakeføring av individuell nedskrivninger i perioden 2.114 1.416 445 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån pr 31.03 12.946 16.043 23.068 + Nye individuelle nedskrivninger garantier i perioden 0 0 0 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 31.03 12.946 16.043 23.068 Gruppenedskrivninger på utlån (Morbank og Konsern) 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 01.01 9.976 11.896 11.896 +/- Periodens gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 378-1.920-247 Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv 31.03 10.354 9.976 11.649 Brutto- og netto misligholdte engasjementer (Morbank og Konsern) 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 Brutto misligholdte engasjementer 26.819 56.027 67.674 - Spesifiserte tapsnedskrivninger 5.764 10.352 22.185 Netto misligholdte engasjementer 21.055 45.675 47.489 Med misligholdte lån menes lån og rammekreditter som har vært i restanse mer enn 90 dager. Tapsutsatte engasjementer (Morbank og Konsern) 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 40.884 17.784 3.423 - Spesifiserte tapsnedskrivninger 7.182 5.691 883 Netto tapsutsatte, ikke misligholdte engasjementer 33.702 12.093 2.540 13

Garantiansvar og andre poster utenom balansen 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 Lånegarantier 30.078 29.651 29.058 Betalingsgarantier 11.751 13.969 10.496 Kontraktsgarantier 2.187 2.611 4.242 Garanti Bankenes Sikringsfond 0 964 2.090 Annet garantiansvar 2.501 2.501 1.867 Sum garantiansvar 46.517 49.696 47.753 13 Finansielle instrumenter 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Børsnoterte verdipapirer Holdt for handelsformål: Aksjer 3.252 3.403 5.863 Egenkapitalbevis 1.718 2.086 11.258 Unoterte verdipapirer Holdt for handelsformål: Aksjefond 0 1.754 6.864 Rentefond 65.263 35.150 30.886 Sum 70.233 42.393 54.871 Finansielle eiendeler frivillig klassifisert til virkelig verdi over resultat Noterte verdipapirer Frivillig klassifisert til virkelig verdi over resultat: Obligasjoner 79.921 79.863 75.313 Unoterte verdipapirer Frivillig klassifisert til virkelig verdi over resultat: Obligasjoner 40.557 40.618 45.052 Sum 120.478 120.481 120.365 Påløpte renter obligasjonsportefølje 2.142 1.474 2.099 Sum obligasjoner 122.620 121.955 122.464 Finansielle eiendeler klassifisert tilgjengelig for salg med verdiendring over egenkapital Unoterte verdipapirer Tilgjengelig for salg: Aksjer 26.773 26.979 22.366 Aksjefond/Verdipapirandeler 23.984 22.573 41.301 Sum 50.757 49.552 63.667 Sum finansielle instrumenter 243.610 213.900 241.002 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet er inkludert i seksjonen om endringer i operasjonelle aktiviteter i kontantstrøm oppstillingen. Endringer i virkelig verdi på finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet inngår i posten netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi i resultatregnskapet (note 6). 14 Eiendeler, anlegg, utstyr og immaterielle eiendeler Morbank Eiendom, anlegg og utstyr Immaterielle eiendeler Konsern Eiendom, anlegg og utstyr Immaterielle eiendeler Bokført verdi pr 1. januar 2010 8.797 960 23.702 960 Anskaffelser 64-775 64-775 Avgang 0 0 0 0 Avskrivninger (note 8) 196 185 369 185 Nedskrivninger 0 0 0 0 Bokført verdi pr 31. mars 2010 8.665 0 23.397 0 Bokført verdi pr 1. januar 2011 8.346 0 22.558 0 Anskaffelser 84 84 Avgang 0 0 Avskrivninger (note 8) 166 339 Nedskrivninger 0 0 Bokført verdi pr 31. mars 2011 8.264 0 22.303 0 14 HOL SPAREBANK KVARTALsrapport 1 2011

15 Innskudd fra og gjeld til kunder Morbank Konsern 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 A - Jordbruk, skogbruk og fiske 42.319 42.199 47.035 42.319 42.199 47.035 B - Bergverksdrift og utvinning 41 91 171 41 91 171 C - Industri 22.722 42.771 24.149 22.722 42.771 24.149 D - Elektrisitets-, gass-, damp og varmtvannsforsyning 70.095 36.772 56.200 70.095 36.772 56.200 E - Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet 2.733 3.196 4.111 2.733 3.196 4.111 F - Bygge- og anleggsvirksomhet 83.016 87.478 77.291 83.016 87.478 77.291 G - Varehandel, reparasjon av motorvogner 35.271 46.452 45.474 35.271 46.452 45.474 H - Transport og lagring 19.113 19.362 18.464 19.113 19.362 18.464 I - Overnattings- og serveringsvirksomhet 43.549 37.165 49.566 43.549 37.165 49.566 J - Informasjon og kommunikasjon 5.208 5.781 8.716 5.208 5.781 8.716 K - Finansierings- og forsikringsvirksomhet 19.194 20.151 20.887 19.194 20.151 20.887 L - Omsetning og drift av fast eiendom 89.925 94.672 96.240 89.097 93.854 95.720 M - Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 61.622 62.596 10.994 61.622 62.596 10.994 N - Forretningsmessig tjenesteyting 9.943 9.831 7.785 9.943 9.831 7.785 P - Undervisning 5.269 4.987 4.761 5.269 4.987 4.761 Q - Helse- og sosialtjenester 6.589 6.140 16.498 6.589 6.140 16.498 R - Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktiviteter 31.369 26.584 18.491 31.369 26.584 18.491 S - Annen tjenesteyting 37.134 34.537 45.792 37.134 34.537 45.792 T - Lønnet arbeid i private husholdninger 389 492 346 389 492 346 Lønnsmottakere mv 698.663 705.799 670.518 698.663 705.799 670.518 Offentlig forvaltning 216.091 269.009 253.428 216.091 269.009 253.428 Finans 212 199 311 212 199 311 Påløpte renter innskudd 7.664 22 6.787 7.664 22 6.787 Sum innskudd og gjeld til kunder 1.508.131 1.556.286 1.484.015 1.507.303 1.555.468 1.483.495 16 Nærstående parter Konsernet er kontrollert av Hol Sparebank (registrert i Norge) som eier 88,34 % av datterselskapet AS Fremstads aksjer. De resterende 11,66 % av aksjene eies av en aksjonær. Hol Sparebanks eierandel av det tilknyttede selskapet Geilo Informasjonssenter AS er 50 %. Konsernet har vært involvert i følgende transaksjoner: i) Resultatposter 31.03.2011 31.03.2010 Leieinntekter/leiekostnader fra/til datterselskap 420 420 Renter og kredittprovisjoner fra datterselskap 248 241 Renter og kredittprovisjoner til datterselskap 0 0 Utbytte aksjer 0 0 ii) Balanseposter Fordringer på datterselskap: 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 AS Fremstad 12.530 12.593 12.772 Leieboerinnskudd til AS Fremstad 3.650 3.650 3.650 Gjeld til AS Fremstad 828 818 520 Fordringer på tilknyttet selskap: Geilo Informasjonssenter AS 3.303 3.394 3.665 Gjeld til Geilo Informasjonssenter AS 144 2.169 2.172 17 Utbytte pr egenkapitalbevis Det ble vedtatt på forstanderskapsmøtet 23. februar 2011 å utbetale utbytte for regnskapsåret 2010 på kr 3,70 pr egenkapitalbevis. For regnskapsåret 2009 ble det utbetalt utbytte på kr 3,55 pr bevis. 18 Hendelser etter balansedagen Det har ikke oppstått forhold etter avslutningen av regnskapsperioden som har innvirkning på bedømmelsen og vurderingen av regnskapet pr 31.03.2011. 15

Mai 2011 Grafisk formgivning: Signus Hovedkontor: Geilovegen 34, 3580 Geilo Postboks 190, 3581 Geilo Telefon: 32 08 70 20 Telefaks: 32 08 70 21 post@holsparebank.no www.holsparebank.no Avdeling Hol: Ålmannvegen 6, 3576 Hol Telefon: 32 08 70 80 Telefaks: 32 08 70 81 holavd@holsparebank.no