KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2014 (ikkje revidert)
INNHALD 3 Hovudtal konsern 4 Kvartalsrapport 30.09.2014 8 Resultatrekneskap konsern 9 Balanse konsern 10 Kontantstraumoppstilling konsern 11 Eigenkapitaloppstilling konsern 12 Notar 23 Resultatrekneskap morbank 24 Balanse morbank 25 Resultatrekneskap konsern i % av GFK 26 Kvartalsvis resultatutvikling konsern i kroner 27 Kvartalsvis resultatutvikling konsern i % av GFK 28 Opplysningar om selskapet 2 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012
Hovudtal KONSERN TAL I MILL. KRONER RESULTATREKNESKAP 30.09.14 30.09.13 31.12.13 Netto renteinntekter 536 482 666 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 65 34 65 Andre driftsinntekter 93 97 127 Driftskostnader 258 247 340 Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) 436 366 518 Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) 372 331 453 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 24 31 43 Resultat før skatt 413 335 475 Skatt 100 94 133 Resultat verksemd og anleggmidlar haldne for sal, etter skatt 0 0 0 Resultat etter skatt 313 241 343 Andre innrekna inntekter og kostnader -20 5 4 Totalresultat 293 246 347 BALANSE Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar 36 760 34 083 34 833 Nedskriving på utlån 180 223 214 Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) 5 289 4 096 4 083 Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar 22 631 19 906 20 618 Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar 15 279 14 326 14 781 Eigenkapital 3 273 2 919 3 021 Forvaltningskapital 42 622 38 504 39 577 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 41 209 38 066 38 325 NØKKELTAL Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,74 % 1,69 % 1,74 % Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 0,21 % 0,12 % 0,17 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,30 % 0,34 % 0,33 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,83 % 0,87 % 0,89 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,41 % 1,28 % 1,35 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,34 % 1,17 % 1,24 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,95 % 0,86 % 0,90 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 40,95 % 42,71 % 42,90 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 37,14 % 40,33 % 39,63 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,06 % 0,09 % 0,12 % Eigenkapitalavkastning før skatt 18,21 % 16,48 % 17,55 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 12,93 % 12,09 % 12,81 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 15,21% 14,36 % 14,59 % Kjernekapitalprosent 13,82% 13,40 % 13,97 % Rein kjernekapitalprosent 12,54% 11,95 % 12,56 % Eigenkapitalprosent 7,68 % 7,58 % 7,63 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 10,69 % 5,95 % 6,57 % Vekst i utlån til kundar (12 mnd.) 7,85 % 6,19 % 6,62 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 13,69 % 8,75 % 8,27 % Innskot i % av brutto utlån konsern 61,57 % 58,41 % 59,19 % Innskot i % av brutto utlån morbank 82,09 % 77,31 % 78,90 % Tilsette Årsverk funksjonærar 260 264 261 Årsverk reinhald, kantine m.v. 3 3 3 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 3
Kvartalsrapport 30.09.2014 Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgitt. Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor. HOVUDLINJER PR. 3. KVARTAL 2014 Totalresultat 293 mill. kr (246 mill. kr) Resultat før nedskriving på utlån og ekskl. resultat frå finansielle instrument 372 mill. kr (331 mill. kr) Kostnadsprosent på 37,1 (40,3) Nedskriving på utlån 24 mill. kr (31 mill. kr) Netto resultat frå realisering av aksjar i Nets er inkludert i rekneskapen med 34 mill. kr Eigenkapitalavkastning 12,9% p.a. (12,1% p.a.) RESULTAT PR. 3. KVARTAL 2014 Resultatet før skatt pr. 3. kvartal 2014 er på 413 mill. kr og er 78 mill. kr eller 23,3% høgre enn for same periode i fjor. Dette skuldast ein auke i rentenettoen med 55 mill. kr eller 11,4%, auka resultat frå finansielle instrument med 30 mill. kr og 7 mill. kr i lågare nedskriving på utlån. Driftskostnadene er samtidig auka med 11 mill. kr. eller 4,4%. Resultat før nedskriving på utlån og eksklusiv resultat frå finansielle instrument er på 372 mill. kr og er 12,4% høgre enn for same periode i fjor. Totalresultatet er på 293 mill. kr mot 246 mill. kr for same periode i fjor. Totalresultat 350 300 250 200 150 100 50 0 164 2006 214 2007 113 2008 163 2009 209 2010 RESULTAT FOR 3. KVARTAL ISOLERT Totalresultatet for 3. kvartal isolert er på 87 mill. kr og gir ein EK avkastning på 11,5% mot 100 mill. kr for 3. kvartal i fjor. Reduksjonen skuldast primært lågare resultat frå finansielle instrument, høgre driftskostnader og auka nedskriving på utlån. Rentenettoen 67 2011 334 347 2012 2013 252 246 Pr. 3. kv. 2012 Pr. 3. kv. 2013 293 Pr. 3. kv. 2014 viser samtidig ein auke på 10 mill. kr (+5,7%). NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 536 mill. kr og er 55 mill. kr eller 11,4% høgre enn pr. 3. kvartal i fjor. Bakgrunnen for auken er god vekst i innskot og utlån, lågare fundingkostnader og ein mindre auke i kundemarginen. Rentenettoen i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital pr. 3. kvartal er på 1,74% mot 1,69% for same periode i fjor. For 3. kvartal isolert er rentenettoen på 1,73%. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Netto andre driftsinntekter er på 158 mill. kr mot 131 mill. kr for same periode i fjor. Auken skuldast primært at det i år er eit resultat på 65 mill. kr frå finansielle instrument medan det var på 34 mill. kr pr. 3. kvartal i fjor. Av resultatet i år kjem 55 mill. kr frå realisering av aksjar i Nets. Dette må sjåast i samanheng med reversering av tidlegare års oppskriving av aksjar i Nets under «Andre innrekna inntekter og kostnader» med 21 mill. kr, slik at netto resultat frå realiseringa er på 34 mill. kr. For nærare forklaring sjå note 3. Provisjonsinntektene er på 77 mill. kr og er redusert med 4,5% frå i fjor. Det skuldast lågare inntekter frå forsikring og betalingsformidling. Lågare inntekter frå forsikring skuldast skifte av forsikringsleverandør, der banken no har starta å bygge opp ny portefølje i Frende Forsikring. Andre inntekter er på 26 mill. kr og er uendra i forhold til same periode i fjor. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene er på 258 mill. kr og har auka med 11 mill. kr eller 4,4%. Auken skuldast i hovudsak høgre personal- og IT kostnader. Driftskostnadene utgjer 0,83% av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 0,87% for same periode i fjor. Kostnadsprosenten er på 37,1 mot 40,3 pr. 3. kvartal i fjor. Eksklusiv resultat frå finansielle instrument er kostnadsprosenten 41,0 mot 42,7 pr. 3. kvartal i fjor. NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Konsernet har kostnadsført netto 24 mill. kr i nedskriving på utlån og garantiar mot 31 mill. kr for same periode i fjor. Samla nedskriving på utlån og garantiar i balansen pr. 30.09.14 er på 180 mill. kr mot 214 mill. kr pr. 31.12.13. Av dei balanseførte nedskrivingane pr. 30.09.14 gjeld 86 mill. kr nedskriving på individuelle utlån og garantiar og 94 mill. kr gruppe- 4 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)
nedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimert og er basert på ein modell som tar omsyn til kvalitet, storleik og samansetning av utlånsporteføljen. ANDRE INNREKNA INNTEKTER OG KOSTNADER Det er pr. 3. kvartal 2014 utgiftsført 20 mill. kr i andre innrekna inntekter og kostnader mot ei inntektsføring på 5 mill. kr pr. 3. kvartal i fjor. Resultatet for i år skuldast primært reversering av tidlegare års oppskriving av aksjar i Nets, kategorisert som finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal. Aksjane er realisert i 3. kvartal 2014 og netto resultat frå realiseringa er på 34 mill. kr, der 55 mill. kr er inntektsført under «Netto vinst frå finansielle instrument» og 21 mill. kr er utgiftsført under «Andre innrekna inntekter og kostnader». Innskot frå kundar 25 22,6 19,9 20 15 10 5 0 Sum innskot 12,0 PM 13,0 3. kv. 2013 3. kv. 2014 9,6 8,0 BM/Off./Fin BALANSEN Konsernet har ein forvaltningskapital på 42,6 mrd. kr pr. 30.09.14. Forvaltningskapitalen auka med 3,0 mrd. kr eller 10,7% dei siste 12 mnd. Auken i forvaltningskapitalen skuldast vekst i utlån til kundar og auka likviditetsreserve. UTLÅN TIL KUNDAR Brutto utlån til kundar er på 36,8 mrd. kr. Veksten det siste året er på 2,7 mrd. kr eller 7,9%. Hittil i år er det ein utlånsvekst på 1,9 mrd. kr eller 5,5%. Dei siste 12 månadane har utlån til privatmarknaden (PM) auka med 9,2% og utlån til bedriftsmarknaden (BM) (inkl. utlån til offentleg og finansiell sektor) med 4,6%. Utlån til kundar 40 30 20 10 0 34,1 36,8 Brutto utlån 24,0 3. kv. 2013 3. kv. 2014 BM/Off./Fin INNSKOT Innskot frå kundar er på 22,6 mrd. kr. Veksten dei siste 12 månadane er på 2,7 mrd. kr eller 13,7%. Hittil i år er det ein innskotsvekst på 9,8%. PM 26,3 10,0 10,5 Dei siste 12 månadane har innskot frå PM auka med 8,9% og innskot frå BM (inkl. offentleg og finansiell sektor) med 20,8%. Innskotsdekninga for konsernet er auka det siste året og er no på 61,6% mot 58,4% pr. 30.09.13. KREDITTRISIKO Brutto misleghaldne lån over 90 dagar er på 429 mill. kr og er auka med 45 mill. kr samanlikna med tal pr. 31.12.13. Andel utlån til bedriftsmarknaden av samla utlån er redusert og utgjer 28,6% pr. 30.09.14 mot 29,5% eitt år tidlegare. Andelen høgrisikoengasjement til bedriftsmarknaden pr. 30.09.14 er litt auka i forhold til tal pr. 31.12.13. Banken har stor fokus på dette og tett oppfølging av engasjementa. Andel høgrisikoengasjement til personmarknaden er samtidig lågare pr. 30.09.14 samanlikna med 31.12.13. Behovet for ansvarleg kapital knytt til kredittrisiko er på 1.700 mill. kr og er auka med 15 mill. kr eller 0,9% frå 31.12.13. LIKVIDITET OG FINANSIERING Banken har fokus på innskotsdekning, likviditetsreserve og forfallsstruktur på funding i styring av likviditeten. Konsernet har pr. 3. kvartal 2014 ein likviditetsreserve på 5,2 mrd. kr plassert i kortsiktige innskot i Norges Bank og andre bankar, og i fritt omsettelege obligasjonar og sertifikat. Banken nyttar bustadlån til å legge ut obligasjonar med førerett (OMF) gjennom det heileigde dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Bustadkredittselskapet har pr. 30.09.14 lagt ut OMF pålydande 7,7 mrd. kr. Bustadkredittselskapet har Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 5
ein samla sikringsmasse på 9,6 mrd. kr. Det er pr. 30.09.14 ei overdekning av sikringsmasse i selskapet på 1,9 mrd. kr og selskapet er i posisjon til å legge ut nye OMF for deler av denne overdekninga. DOTTERSELSKAP Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er 100% eigd av banken. Selskapet har pr. 30.09.14 samla utlån på 9,2 mrd. kr og ein eigenkapital på 761 mill. kr. Aktiviteten i selskapet er utvida det siste året og selskapet har eit resultat før skatt pr. 3. kvartal på 117 mill. kr mot 95 mill. kr i for same periode i fjor. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100% eigd dotterselskap og eig dei største bankbygga i konsernet. Resultat før skatt er på 4,9 mill. kr mot 5,1 mill. kr for same periode i fjor. Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS er 100% eigd av banken. Inntektene i selskapet pr. 3. kvartal i år er på 17,6 mill. kr og er auka med 6,9% i forhold same periode i fjor. Resultat før skatt pr. 3. kvartal 2014 er på 4,4 mill. kr mot 3,6 mill. kr pr. 3. kvartal i fjor. Fjellvegen Eigedom AS Banken har i 2014 etablert eit selskap som har overtatt eit eigedomsengasjement. Bokførte eigedelar i selskapet er på 7,4 mill. kr og selskapet har eit resultat på minus 0,2 mill. kr pr. 3. kvartal. SOLIDITET OG AVKASTNING Eigenkapitalen til konsernet pr. 30.09.14 er på 3,3 mrd. kr og er auka med 354 mill. kr eller 12,1% samanlikna med tal pr. 30.09.13. Eigenkapitalen er auka med resultatet for perioden med frådrag av utbytte og gåver. Konsernet har ein kapitaldekning (ekskl. resultat for perioden) pr. 30.09.14 på 15,2 % mot 14,4% pr. 30.09.13. Rein kjernekapitaldekning er på 12,5% mot 12,0% pr. 30.09.13. Om vi inkluderer resultatet for perioden, med frådrag av forventa utdelt utbytte og gåver for 2014, er rein kjernekapitaldekning pr. 30.09.14 estimert til 13,8%. Totalresultatet etter skatt pr. 30.09.14 på 293 mill. kr gir ein eigenkapitalsavkastning på 12,9% p.a. mot 12,1% p.a. pr. 30.09.13. RATING Moody s har tildelt Sparebanken Sogn og Fjordane langsiktig rating A3 med Negative outlook. OMFprogrammet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane har langsiktig rating Aaa. OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Totalresultatet pr. 3. kvartal 2014 er godt og 19% betre enn for same periode i fjor. Det skuldast god utvikling i netto renteinntekter, realisering av aksjar i Nets og lågare nedskriving på utlån. Kostnadsveksten er vesentleg lågare enn veksten i inntektene og kostnadsprosenten pr. 3. kvartal er på 37,1% mot 40,3% eitt år tidlegare. Banken skifta leverandør av forsikringsprodukt frå 1. juli 2014 frå Gjensidige til Frende. Banken har også kjøpt 10% av aksjane i Frende. Vi reknar med at dette på sikt skal vere med å auke andre inntekter. Innskot og utlån viser fin utvikling, både til privatmarknaden og bedriftsmarknaden. Banken reknar med framhaldande god vekst også framover. Kapitaldekningsprosenten er på eit tilfredsstillande nivå med 15,2% pr. 30.09.14. Både totalresultatet og underliggande bankdrift viser god utvikling pr. 3. kvartal 2014. Konsernet har tilfredsstillande kapitaldekning, stabil kundemargin og låge kostnader. Styret er nøgd med resultatet og meinar at konsernet har eit godt grunnlag for vidare vekst og utvikling. Førde, 28.10.2014 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Jan Petter Vadheim Trude Høgseth Felde Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Arvid Andenæs Adm. dir. 6 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)
Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 7 Økonomikurset «Bank på Tanken» samla mange lærevillege studentar i Sogndal
Resultatrekneskap KONSERN 3.kvartal 3.kvartal 01.01-01.01- Note 2014 2013 30.09.14 30.09.13 2013 Renteinntekter 437 421 1 289 1 226 1 652 Rentekostnader 252 246 753 744 986 Netto renteinntekter 185 175 536 482 666 Provisjonsinntekter 27 29 77 81 108 Provisjonskostnader 4 4 11 10 14 Netto vinst på finansielle instrument 58 0 65 34 65 Andre inntekter 10 10 26 26 33 Netto andre driftsinntekter 3 91 36 158 131 192 Sum inntekter 276 211 694 613 859 Lønn og andre personalkostnader 45 40 138 131 179 Andre kostnader 33 32 103 99 138 Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 6 6 17 17 23 Sum driftskostnader 83 78 258 247 340 Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 193 133 436 366 518 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 0 0 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 4 9 4 24 31 43 Resultat før skatt 184 129 413 335 475 Skattekostnad 40 36 100 94 133 Resultat verksemd og anleggsmidlar haldne for sal, etter skatt 0 0 0 0 0 Resultat for perioden 144 93 313 241 343 TOTALRESULTAT Resultat for perioden 144 93 313 241 343 Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal -57 7-20 5 13 Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon 0 0 0 0-9 Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt -57 7-20 5 4 Totalresultat 87 100 293 246 347 8 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)
Balanse KONSERN EIGEDELAR Note 30.09.14 30.09.13 31.12.13 Kontantar og krav på sentralbankar 107 85 96 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 171 33 358 Utlån til kundar 4 7 36 579 33 860 34 619 Sertifikat og obligasjonar 4 926 3 839 3 663 Aksjar 363 257 420 Finansielle derivat 131 68 89 Investering i tilknytta selskap 8 9 9 Immaterielle eigedelar og goodwill 28 24 24 Varige driftsmidlar 142 132 133 Andre eigedelar 168 197 165 Sum eigedelar 42 622 38 504 39 577 GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar 2 931 657 Innskot frå og gjeld til kundar 8 22 631 19 906 20 618 Finansielle derivat 110 81 86 Verdipapirgjeld 9 15 277 13 395 14 124 Betalbar skatt 149 92 136 Utsett skatt 6 15 6 Anna gjeld 511 577 335 Avsetningar 72 74 81 Ansvarleg lånekapital/fondsobligasjonar 592 513 514 Sum gjeld 39 349 35 586 36 556 Eigenkapitalbevis 1 895 1 895 1 895 Utjamningsfond 527 294 528 Sum eigarandelskapital 12 2 422 2 189 2 423 Grunnfond 336 303 336 Sum grunnfondskapital 336 303 336 Fond for urealiserte vinstar 80 90 99 Annan eigenkapital 436 336 123 Avsett til utbytte, gåver og konsernbidrag 0 0 40 Sum eigenkapital 3 273 2 919 3 021 Sum gjeld og eigenkapital 42 622 38 504 39 577 Førde, 28.10.2014 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Jan Petter Vadheim Trude Høgseth Felde Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Arvid Andenæs Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 9
Kontantstraumoppstilling KONSERN 30.09.14 30.09.13 31.12.13 Resultat før skatt 413 335 475 Av- og nedskriving 17 17 23 Nedskriving på utlån og garantiar 24 31 43 Betalt skatt -87-87 -87 Andre ikkje kontanttransaksjonar 15 19-21 Justering for andre postar 119 337 128 A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar 500 652 561 Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar -1 967-1 533-2 279 Reduksjon/auke i aksjar og andelar i andre foretak 58 0-151 Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar -1 255 20 194 Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigedelar og goodwill -26-12 -19 B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar -3 191-1 525-2 254 Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar -655-434 -708 Auke/reduksjon i innskot frå og gjeld til kundar 2 014 865 1 577 Auke/reduksjon i verdipapirgjeld 1 114 449 1 170 Auke/reduksjon i ansvarleg lånekapital 79 0 1 Utbytte og gåveutbetalingar -37-33 -33 C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar 2 514 847 2 006 D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) -177-25 313 Likviditetsbehaldning inngåande behaldning 455 142 142 Likviditetsbehaldning utgåande behaldning 278 117 455 Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Kontantar og krav på sentralbankar 107 85 96 Innskot i andre finansinstitusjonar 171 33 358 Sum 278 117 455 10 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)
Eigenkapitaloppstilling KONSERN EIGARANDELSKAPITAL Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Grunnfondskapital Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Avsett utbytte, gåver og konsernbidrag Sum Balanse 31.12.12 (omarbeidd) 1 895 256 298 85 95 78 2 708 Vedteken utdeling gåver, utbytte og konsernbidrag 0 38 5 0 0-78 -35 Resultat for rekneskapsperioden 0 0 0 0 241 0 241 Totalresultat - tilgjengeleg for sal og estimatavvik 0 0 0 5 0 0 5 Balanse 30.09.13 1 895 294 303 90 336 0 2 919 Balanse 31.12.12 (omarbeidd) 1 895 256 298 85 95 78 2 708 Vedteken utdeling gåver, utbytte og konsernbidrag 0 38 5 0 0-78 -35 Andre EK korreksjonar 0 0 0 0 1 0 1 Resultat for rekneskapsperioden 0 241 33 1 27 40 343 Andre innrekna inntekter og kostnader 0-8 -1 13 0 0 4 Balanse 31.12.13 1 895 528 336 99 123 40 3 021 Balanse 31.12.13 1 895 528 336 99 123 40 3 021 Vedteken utdeling gåver, utbytte og konsernbidrag 0-1 0 0 0-40 -41 Resultat for rekneskapsperioden 0 0 0 0 313 0 313 Andre innrekna inntekter og kostnader 0 0 0-20 0 0-20 Balanse 30.09.14 1895 527 336 79 436 0 3 273 Merknad Tala for 2012 er omarbeidd p.g.a. implementering av IAS 19R (justering for estimatavvik på pensjonsansvar) Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 11
Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Grunnlag for presentasjon Morbank- og konsernrekneskapen for Sparebanken Sogn og Fjordane er utarbeidd i samsvar med internasjonale rekneskapsstandarar (IFRS). Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Alle tal er oppgitt i mill. kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. Generelt For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og informasjon om rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2013 for Sparebanken Sogn og Fjordane på banken sine nettsider: www.ssf.no NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING Geografiske segment Alle segment opererer i Norge. Allmenn informasjon om segment Inndeling i ulike segment gjenspeglar måten føretaket er organisert på. Bedriftsmarknad/offentleg/finans tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til små og mellomstore bedrifter, offentleg sektor og finansiell sektor Privatmarknad inkl. Bustadkreditt tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til privatkundar Finans har ansvar for finansiering og likviditetsstyring Andre består av leveransar av tenester til Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane og forvaltning av enkelte eigedomar Eigedomsmekling tilbyr meklingstenester ved kjøp og sal av eigedomar Bankeigedom forvaltar dei største eigedomane til konsernet 12 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)
NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald Sum inkl. Bedriftsmarknad/ Privatmarknad Bustad- Eige- doms- Bank- Fjellvegen Eigedom Eliminerte postar eige- RESULTAT 30.09.14 konsern Finans Off./Fin. kreditt Andre mekling dom AS Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 536-9 211 336-1 0 0 0 0 Netto andre driftsinntekter 158 57 32 52 2 18 8 0-11 Sum driftsinntekter 694 48 243 388 1 18 7 0-11 Driftskostnader 258 5 84 155 10 14 2 0-11 Resultat før nedskriving på utlån 436 43 160 234-8 4 5 0 0 Netto vinst på varige driftsmidlar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 24 0 26 2 0 0 0 0 0 Resultat før skatt 413 43 134 236-8 4 5 0 0 BALANSE 30.09.14 Netto utlån til og krav på kundar 36 579 0 10 231 26 362 0 0 0 0-14 Andre eigedelar 6 043 6 883 764 677 0 24 72 7-2 387 Sum eigedelar 42 622 6 883 10 995 27 040 0 24 72 7-2 400 Innskot frå og gjeld til kundar 22 631 0 9 631 13 024 0 0 0 0-23 Anna gjeld 16 718 5 900 116 12 329 0 4 13 7-1 651 Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) 3 273 984 1 249 1 687 0 20 59 0-726 Sum gjeld og eigenkapital 42 622 6 883 10 995 27 040 0 24 72 7-2 400 RESULTAT 30.09.13 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Sum konsern 482 Finans -6 Bedriftsmarknad/ Off./Fin. 201 Privatmarknad inkl. Bustadkreditt 288 Andre -1 Eigedomsmekling 0 Bankeigedom 0 Eliminerte postar 0 Netto andre driftsinntekter 131 28 32 55 2 16 7-10 Sum driftsinntekter 613 22 234 342 1 16 7-10 Driftskostnader 247 3 82 151 6 13 2-10 Resultat før nedskriving på utlån 366 19 152 192-5 4 5 0 Netto vinst på varige driftsmidlar 0 0 0 0 0 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 31 0 28 3 0 0 0 0 Resultat før skatt 335 19 124 189-5 4 5 0 BALANSE 30.09.13 Netto utlån til og krav på kundar 33 860 0 9 726 24 147 0 0 0-13 Andre eigedelar 4 644 6 917 113 772 0 25 78-3 263 Sum eigedelar 38 504 6 917 9 839 24 920 0 25 78-3 275 Innskot frå og gjeld til kundar 19 906 0 7 976 11 956 0 0 0-26 Anna gjeld 15 679 6 211 679 11 587 0 7 20-2 824 Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) 2 919 707 1 183 1 376 0 19 59-425 Sum gjeld og eigenkapital 38 504 6 917 9 839 24 920 0 25 78-3 275 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 13
NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald Sum inkl. Bedriftsmarknad/ Privatmarknad Bustad- Eige- doms- BALANSE 31.12.13 Netto utlån til og krav på kundar 34 620 0 10 002 24 629 0 0 0 12 Andre eigedelar 4 957 6 916 75 715 0 23 79 2 851 Sum eigedelar 39 577 6 916 10 078 25 344 0 23 79 2 863 Innskot frå og gjeld til kundar 20 618 0 8 428 12 219 0 0 0 30 Anna gjeld 15 938 6 152 405 11 766 0 5 20 2 408 Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) 3 021 764 1 245 1 359 0 19 59 425 Sum gjeld og eigenkapital 39 577 6 916 10 078 25 344 0 23 79 2 863 Bank- eige- RESULTAT 31.12.13 konsern Finans Off./Fin. kreditt Andre mekling dom postar Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 666 3 274 397 2 0 0 0 Netto andre driftsinntekter 192 58 43 73 3 20 10 15 Sum driftsinntekter 859 54 317 470 2 21 9 15 Driftskostnader 340 4 113 207 9 18 3 15 Resultat før nedskriving på utlån 518 50 204 263 7 3 6 0 Netto vinst på varige driftsmidlar 0 0 0 0 0 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 43 0 37 6 0 0 0 0 Resultat før skatt 475 50 166 257 7 3 6 0 Eliminerte 14 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)
NOTE 3 ANDRE DRIFTSINNTEKTER 30.09.14 30.09.13 31.12.13 NETTO PROVISJONSINNTEKTER Betalingsformidling 39 40 53 Verdipapiromsetnad 9 8 11 Garantiprovisjon 10 10 14 Valutaforretningar og utanlandsbetaling 4 4 5 Forsikringstenester 10 13 17 Andre provisjonsinntekter 6 6 8 Sum gebyr og provisjonsinntekter 77 81 108 Interbankprovisjon 1 2 3 Betalingsformidling 9 8 11 Sum provisjonkostnader 11 10 14 Netto provisjonsinntekter 67 71 94 NETTO VINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Netto vinst på valuta 7 8 9 Netto vinst på finansielle derivat 10 36 43 Netto vinst på finansielle instrument, handelsportefølje 17 44 52 Netto vinst på utlån til verkeleg verdi 17-43 -18 Netto vinst på innskot til verkeleg verdi 0 1 1 Netto vinst på sertifikat og obligasjonar 8-4 -5 Netto vinst på aksjar 61 17 24 Netto vinst på finansiell gjeld -39 19 11 Netto vinst på finansielle instrument, bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi 48-9 13 Netto vinst på finansielle instrument til verkeleg verdi 65 34 65 ANDRE INNTEKTER Eigedomsinntekter 2 2 3 Eigedomsmekling 18 16 20 Andre driftsinntekter 6 7 9 Sum andre inntekter 26 26 33 SUM NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER 158 131 192 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 15
NOTE 4 RESULTAT AV NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR 30.09.14 30.09.13 31.12.13 Auke/reduksjon i individuell nedskriving -30-32 -42 Auke/reduksjon i gruppenedskriving 5-5 -1 Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving 42 46 57 Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuelle nedskrivingar 13 24 32 Inngang på tidlegare års konstaterte tap -6-2 -3 = Resultat av nedskriving for perioden 24 31 43 NOTE 5 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR 30.09.14 30.09.13 31.12.13 Individuell nedskriving ved starten av perioden 125 179 179 + Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving 12 10 15 Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar 19 18 13 + Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving 19 13 13 Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving 42 46 57 Endring av balanseført amortiseringseffekt -9 0-12 Individuell nedskriving ved slutten av perioden 86 138 125 Gruppenedskriving ved starten av perioden 89 90 90 + Periodens endring i gruppenedskriving 5-5 -1 Gruppenedskriving ved slutten av perioden 94 85 89 Total nedskriving i slutten av perioden 180 223 214 NOTE 6 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE UTLÅN Misleghaldne utlån 30.09.14 30.09.13 31.12.13 Brutto misleghald over 90 dagar 429 405 384 -individuell nedskriving 54 88 79 Netto misleghaldne utlån 375 317 305 Avsetningsgrad 13 % 22 % 21 % Andre tapsutsette utlån Tapsutsette utlån (ikkje misleghaldne) 87 89 79 Individuelle nedskrivingar 33 50 46 Netto andre tapsutsette engasjement 54 39 33 Avsetningsgrad 37 % 56 % 58 % 16 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)
NOTE 7 UTLÅN TIL KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING 30.09.14 30.09.13 31.12.13 Lønstakarar, pensjonistar 26 250 24 036 24 516 Offentleg forvaltning 17 16 25 Jordbruk/skogbruk 963 894 926 Fiske /fangst 1 303 1 307 1 260 Havbruk/oppdrett/klekkeri 221 260 237 Industri/bergverk 559 468 517 Kraft 520 615 609 Bygg/anlegg 1 049 914 978 Varehandel 622 610 593 Transport 696 712 702 Hotel/reiseliv 282 255 282 Tenesteyting 616 849 822 Eigedomsdrift 3 628 3 124 3 329 Andre 35 25 38 Sum 36 760 34 084 34 833 Herav: Personmarknad 26 250 24 036 24 516 Bedriftsmarknad 10 458 10 007 10 254 Offentlig forvaltning/andre 52 41 63 Brutto utlån til kundar 36 760 34 084 34 833 NOTE 8 INNSKOT FRÅ KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING 30.09.14 30.09.13 31.12.13 Lønstakarar, pensjonistar 13 024 11 956 12 219 Offentleg forvaltning 1 770 1 304 1 556 Jordbruk/skogbruk 546 512 494 Fiske /fangst 258 285 253 Havbruk/oppdrett/klekkeri 410 218 246 Industri/bergverk 564 465 465 Kraft 232 117 99 Bygg/anlegg 642 542 646 Varehandel 747 621 718 Transport 247 236 360 Hotel/reiseliv 120 103 98 Tenesteyting 1 502 1 626 1 383 Eigedomsdrift 1 146 963 1 016 Andre 1 423 958 1 064 Sum 22 631 19 906 20 618 Herav: Personmarknad 13 024 11 956 12 219 Bedriftsmarknad 6 414 5 688 5 779 Offentlig forvaltning/andre 3 193 2 262 2 620 Innskot frå kundar 22 631 19 906 20 618 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 17
NOTE 9 VERDIPAPIRGJELD PÅLYDANDE VERDI BOKFØRT VERDI 31.12.13 30.09.13 30.09.14 31.12.13 30.09.13 30.09.14 Obligasjonsgjeld 13 815 12 455 13 815 13 835 12 473 13 844 eigne ikkje amortiserte obligasjonar -1 339-946 -587-1 346-952 -590 Verdipapirgjeld vurdert til amortisert kost 12 476 11 509 13 228 12 489 11 521 13 254 Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 0 0 0 0 0 0 Obligasjonsgjeld 1 700 2 000 2 050 1 735 2 027 2 123 eigne ikkje amortiserte obligasjonar 100-153 -100-100 -154-100 Verdipapirgjeld bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi 1 600 1 847 1 950 1 635 1 873 2 023 Sum verdipapirgjeld 14 076 13 356 15 178 14 124 13 395 15 277 FORFALL VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI) 31.12.13 30.09.13 30.09.14 2013 0 587 0 2014 1 656 2 049 383 2015 2 470 2 470 2 145 2016 2 900 2 900 2 900 2017 2 300 2 000 3 000 2018 3 050 2 750 3 200 2019 1 700 600 2 650 2020 0 0 900 Sum verdipapirgjeld (pålydande verdi) 14 076 13 356 15 178 Nye lån i 2014 1 649 Tilbakebetalingar i 2014 547 NOTE 10 KAPITALDEKNING ANSVARLEG KAPITAL 30.09.14 30.09.13 31.12.13 Eigarandelskapital 1 895 1 895 1 895 Sparebankens fond/grunnfond 336 305 336 Utjamningsfond 527 303 528 Avsett utbytte/ konsernbidrag 0 0 40 Fond for urealiserte vinstar 80 90 99 Annan eigenkapital 123 85 123 Andel delårsresultat 0 0 0 Eigenkapital 2 960 2 677 3 021 Annan kjernekapital Hybridkapital 292 314 314 Frådrag Utsett skattefordel 0 0 0 Øvrige immaterielle eigedelar -28-24 -24 Andre frådrag 0-53 -102 Eigardel i andre finansinstitusjonar/urealisert vinst aksjar tilgjengeleg for sal -78-16 -89 Netto kjernekapital 3 146 2 898 3 120 Rein kjernekapital 2 854 2 584 2 806 Tilleggskapital Urealisert vinst på aksjar, andelar og grunn fondsbevis klassifisert som tilgjengeleg for sal 15 24 28 Ansvarleg lånekapital 300 200 200 Eigardel i andre finansinstitusjonar 0-16 -89 Netto tilleggskapital 315 208 138 Netto ansvarleg kapital 3 461 3 106 3 258 18 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)
NOTE 10 KAPITALDEKNING, framhald BEREKNINGSGRUNNLAG 30.09.14 30.09.13 31.12.13 Kredittrisiko Lokale og regionale myndigheiter 72 5 7 Institusjonar 163 81 80 Føretak 5 611 6 208 6 685 Massemarknadsengasjement 3 338 3 195 3 549 Engasjement med pant i bustad 10 378 9 499 9 247 Forfalne engasjement 502 407 385 Høgrisiko engasjement 11 13 13 Obligasjonar med fortrinnsrett 308 246 236 Andre engasjement 861 672 862 Sum berekningsgrunnlag kredittrisiko 21 244 20 326 21 064 Valutarisiko 30 0 0 Operasjonell risiko 1 490 1 367 1 490 Andre frådrag 0-61 -213 Samla berekningsgrunnlag 22 763 21 633 22 341 Overskot ansvarleg kapital 1 640 1 375 1 471 KAPITALDEKNING Kapitaldekningsprosent 15,21 % 14,36 % 14,59 % Kjernekapitaldekning 13,82 % 13,40 % 13,97 % Rein kjernekapitaldekning 12,54 % 11,95 % 12,56 % NOTE 11 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Avtalar og transaksjonar mellom partane er inngått på ordinære marknadsmessige vilkår, som om dei var gjennomførte mellom uavhengige partar. I konsernrekneskapen er transaksjonar mellom mor- og dotterselskap eliminerte. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 19
NOTE 12 EIGENKAPITALBEVIS TAL I 1000 KR Eigarandelskapitalen pr. 30.09.14 består av 18.949.530 eigenkapitalbevis pålydande kr 100 pr. stk. Eigarandelsbrøk (morbank) 30.09.14 30.09.13 31.12.13 Eigenkapitalbevis 1 894 953 1 894 953 1 894 953 Utjamningsfond 527 046 294 361 527 967 Sum eigarandelskapital (A) 2 421 999 2 189 314 2 422 920 Grunnfondskapital (B) 335 513 303 281 335 641 Fond for urealisert vinst 79 612 89 736 99 143 Avsett utbytte, gåver og konsernbidrag 0 0 40 000 Annan eigenkapital 320 879 166 941 0 Sum eigenkapital (morbank) 3 158 003 2 749 272 2 897 704 Eigarandelsbrøk A / (A+B) 87,83 % 87,83 % 87,83 % Utbytte Avsett utbytte pr. eigenkapitalbevis (tal i heile kr) 0 0 1,85403 Samla utbytte 0 0 35 133 Eigarar av eigenkapitalbevisa Antal EK bevis % andel % andel % andel Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane 17 835 000 94,12 % 94,12 % 94,12 % Sparebankstiftinga Fjaler 1 114 530 5,88 % 5,88 % 5,88 % Sum 18 949 530 100,00 % 100,00 % 100,00 % NOTE 13 VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT TIL AMORTISERT KOST 30.09.14 30.09.13 Konsern Balanseført Verkeleg Balanseført Verkeleg verdi verdi verdi verdi Kontantar og krav på sentralbankar 107 107 85 85 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 171 171 33 33 Utlån til kundar 36 608 36 608 34 083 34 083 Sum finansielle eigedelar 36 886 36 886 34 201 34 201 Gjeld til kredittinstitusjonar 167 167 931 931 Innskot frå kundar 22 655 22 655 19 906 19 906 Verdipapirgjeld 15 613 15 778 13 395 13 864 Sum finansiell gjeld 38 435 38 600 34 232 34 701 KLASSIFISERING ETTER NIVÅ Eigedelar og gjeld bokført til verkeleg verdi, anten som følgje av at dei er haldne som handelsportefølje, bestemt bokført til verkeleg verdi ved første gongs innrekning eller haldne som tilgjengeleg for sal, skal klassifiserast etter kor sikkert estimatet for verkeleg verdi er. Klassifiseringa har 3 nivå: - Nivå 1: Kvoterte prisar i aktive marknader - Nivå 2: Verdi utleda frå observerbare prisar for liknande aktiva direkte eller indirekte - Nivå 3: Verdi som ikkje er basert på observerbare prisar, t.d. ved verdsetting basert på eigen verdsettingsmodell. 20 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)
NOTE 13 VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT, framhald Konsern Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Eigedelar pr. 30.09.14 Utlån til og fordringer på kundar, bestemt bokført til verkeleg verdi 0 0 3 718 3 718 Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi 1 006 3 919 0 4 925 Aksjar, bestemt bokført til verkeleg verdi 71 1 0 72 Aksjar, tilgjengeleg for sal 8 165 117 290 Derivat, handelsportefølje 0 131 0 131 Gjeld pr. 30.09.14 Innskot frå og gjeld til kundar, vurdert til verkeleg verdi 0 0 231 231 Gjeld stifta ved utskriving av verdipapir, vurdert til verkeleg verdi 0 2 028 0 2 028 Derivat, handelsportefølje 0 110 0 110 Spesifikasjon av verkeleg verdi, nivå 3 Konsern Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Pr. 30.09.14 Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Nominell verdi/kostpris 3 587 82 230 Verkeleg verdi justering 130 34 1 Sum verkeleg verdi, eksklusive periodiserte renter 3 718 117 231 Spesifikasjon av endringar i Finansielle instrument til verkeleg verdi, nivå 3 Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Konsern Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Balanseført verdi pr. 31.12.13 3 645 173 332 Netto vinst på finansielle instrument over resultat 16 0 1 Netto vinst på finansielle instrument i utvida resultatrekneskap 0 4 0 Tilgang/kjøp i perioden 105 0 0 Sal/innfriing i perioden -48 0-102 Overført frå nivå 1 eller 2 0 0 0 Overført til nivå 1 eller 2 0-59 0 Anna 0 0 0 Balanseført verdi pr. 30.09.14 3 718 118 231 Det har ikkje vore forflytningar mellom nivå 1, 2 og 3 i tredje kvartal 2014. Utlån til kundar og innskot frå kundar vurdert til verkeleg verdi er fastrenteutlån og -innskot. For desse er det netto endring eksklusive endringar i marknadsverdi som kjem fram som kjøp og sal/innfriing i perioden. Verdivurderinga av fastrenteinnskot og fastrenteutlån er basert på neddiskontering av kontantstraum. Neddiskonteringsrenta som vi nyttar skal representere rente på eit tilsvarande nytt produkt med oppstart på rapporteringstidspunktet, altså med lik løpetid og kontantstraum. For å finne denne renta nyttar vi vår eiga kalkyle for slike produkt, noko som ikkje er observerbare faktorar for utanforståande. Sensitivitetsanalyse, nivå 3 For fastrenteinnskota er gjenverande løpetid ca. 0,5 år. Ei enkel tilnærming tilseier då at 1 % rentenedgang vil redusere verdien på fastrenteinnskota med ca. 1,2 mill. kr. For fastrenteutlån er vekta gjenverande løpetid ca. 3,3 år. Neddiskonteringsrenta er avhengig av gjenværande løpetid på lånet. Pr 30.09.14 er neddiskonteringsrenta for lån med 3 års gjenverande løpetid 2,07%. Ei enkel tilnærming tilseier at 1 % auke i diskonteringsrenta vil redusere verdien på fastrentelåna med ca. 117,7 mill. kr. Aksjar verdivurdert i nivå 3 er unoterte aksjar utan kjent omsetning og der banken ikkje har naturlege observerbare aktiva som kan brukast for prising av aksjane. Vi nyttar då eigen verdivurdering basert på neddiskontert kontantstraum eller nøkkeltalsanalysar som t.d. pris/bok. Selskap vurdert til pris/bok er vurdert til pris/bok mellom 0,75-1,0. For selskap vurdert etter kontantstraummodell er det brukt eit avkastningskrav på 8,75%, som tilsvarar 7% over risikofri rente. Dersom vi til dømes justerer ned pris/bok-forholdet med 10 % og aukar kapitalavkastningskravet med 1 prosentpoeng, så vil det gi ein verdireduksjon på ca. 12,5 mill. kr. Metode for utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument For meir informasjon om utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument sjå årsrapporten for 2013. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 21
NOTE 14 POSTAR UTANOM BALANSEN Garantiar 30.09.14 30.09.13 31.12.13 Betalingsgarantiar 436 600 619 Kontraktsgarantiar 220 231 241 Anna garantiansvar 54 53 54 Kommiterte beløp vedr. aksjeinvesteringar 7 8 8 Sum i NOK 716 893 923 22 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)
Resultatrekneskap MORBANK 01.01-01.01-30.09.14 30.09.13 2013 Renteinntekter 1 057 1 028 1 380 Rentekostnader 636 646 853 Netto renteinntekter 422 382 527 Provisjonsinntekter 76 80 107 Provisjonskostnader 11 10 14 Netto vinst på finansielle instrument 164 36 141 Andre inntekter 12 13 17 Netto andre driftsinntekter 242 118 251 Sum inntekter 664 501 778 Lønn og andre personalkostnader 130 123 168 Andre kostnader 102 98 138 Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 15 15 20 Sum driftskostnader 247 237 327 Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 417 264 452 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 30 32 42 Resultat før skatt 387 232 410 Skattekostnad 66 65 94 Resultat for perioden 321 167 316 TOTALRESULTAT Resultat for perioden 321 167 316 Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal -20 5 13 Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon 0 0-9 Sum andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt -20 5 4 Totalresultat 301 172 320 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 23
Balanse MORBANK EIGEDELAR 30.09.14 30.09.13 31.12.13 Kontantar og krav på sentralbankar 107 84 96 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 1 307 1 707 1 902 Utlån til kundar 27 425 25 574 25 969 Sertifikat og obligasjonar 4 934 4 391 3 985 Aksjar 363 257 420 Finansielle derivat 131 68 89 Investering i tilknytta selskap 8 9 9 Investering i dotterselskap 734 434 434 Immatrielle eigedelar og goodwill 26 22 22 Utsett skattefordel 2 0 2 Varige driftsmidlar 61 54 57 Andre eigedelar 150 178 150 Sum eigedelar 35 248 32 779 33 135 GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar 167 1 210 877 Innskot frå og gjeld til kundar 22 655 19 932 20 647 Finansielle derivat 110 81 86 Verdipapirgjeld 7 909 7 597 7 623 Betalbar skatt 97 63 97 Utsett skatt 0 6 0 Anna gjeld 489 555 314 Avsetningar 71 73 80 Ansvarleg lånekapital/fondsobligasjonar 592 513 514 Sum gjeld 32 090 30 030 30 237 Eigenkapitalbevis 1 895 1 895 1 895 Utjamningsfond 527 294 528 Sum eigarandelskapital 2 422 2 189 2 423 Grunnfond 336 303 336 Sum grunnfondskapital 336 303 336 Fond for urealiserte vinstar 80 90 99 Annan eigenkapital 321 167 0 Avsett til utbytte, gåver og konsernbidrag 0 0 40 Sum eigenkapital 3 158 2 749 2 898 Sum gjeld og eigenkapital 35 248 32 779 33 135 24 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)
Resultatrekneskap KONSERN I % av GSN forvaltningskapital 30.09.14 30.09.13 31.12.13 Renteinntekter 4,18 % 4,30 % 4,31 % Rentekostnader 2,44 % 2,61 % 2,57 % Netto renteinntekter 1,74 % 1,69 % 1,74 % Provisjonsinntekter 0,25 % 0,28 % 0,28 % Provisjonskostnader 0,03 % 0,04 % 0,04 % Netto vinst på finansielle instrument 0,21 % 0,12 % 0,17 % Andre inntekter 0,09 % 0,09 % 0,09 % Netto andre driftsinntekter 0,51 % 0,46 % 0,50 % Sum inntekter 2,25 % 2,15 % 2,24 % Lønn og andre personalkostnader 0,45 % 0,46 % 0,47 % Andre kostnader 0,33 % 0,35 % 0,36 % Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 0,06 % 0,06 % 0,06 % Sum driftskostnader 0,83 % 0,87 % 0,89 % Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 1,41 % 1,28 % 1,35 % Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 0,00 % 0,00 % 0,00 % Nedskriving på utlån og garantiar 0,08 % 0,11 % 0,11 % Resultat før skatt 1,34 % 1,17 % 1,24 % Skattekostnad 0,32 % 0,33 % 0,35 % Resultat for perioden 1,01 % 0,84 % 0,89 % TOTALRESULTAT Resultat for perioden 1,01 % 0,84 % 0,89 % Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal -0,06 % 0,02 % 0,03 % Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon 0,00 % 0,00 % -0,02 % Sum andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt -0,06 % 0,02 % 0,01 % Totalresultat 0,95 % 0,86 % 0,90 % GJENNOMSNITTLEG FORVALTNINGSKAPITAL 41 209 38 066 38 325 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 25
Kvartalvis resultatutvikling KONSERN 3.kv.14 2.kv.14 1.kv.14 4.kv.13 3.kv.13 2.kv.13 1.kv.13 4.kv.12 3.kv.12 Netto renteinntekter 185 175 176 185 175 160 146 160 160 Andre driftsinntekter 33 31 29 30 35 33 29 33 33 Utbytte og verdiendring finansielle instrument 58 7 0 31 0 25 8 20 24 Netto andre driftsinntekter 91 38 29 61 36 58 37 53 57 Sum inntekter 276 213 205 246 211 218 183 213 217 Driftskostnader 83 84 91 93 78 81 88 95 73 Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 193 129 115 153 133 137 96 118 144 Nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 9 8 7 12 4 7 20 26 21 Resultat før skatt 184 121 108 141 129 130 76 92 123 Skatt 40 32 28 39 36 36 21 17 34 Resultat verksemd /anleggsmidlar haldne for sal, etter skatt 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Resultat etter skatt 144 89 79 102 93 94 55 75 89 Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt -57 5 33 9 7-3 1 1-4 Estimatavvik pensjon 0 0 0-9 0 0 0 6 0 TOTALRESULTAT 87 94 112 101 100 91 56 76 85 26 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)
Kvartalvis resultatutvikling KONSERN I % av GSN forvaltningskapital 3.kv.14 2.kv.14 1.kv.14 4.kv.13 3.kv.13 2.kv.13 1.kv.13 4.kv.12 3.kv.12 Netto renteinntekter 1,73 % 1,70 % 1,79 % 1,88 % 1,81 % 1,69 % 1,58 % 1,74 % 1,77 % Andre driftsinntekter 0,31 % 0,30 % 0,29 % 0,31 % 0,37 % 0,34 % 0,31 % 0,36 % 0,37 % Utbytte og verdiendring finansielle instrument 0,55 % 0,07 % 0,00 % 0,32 % 0,00 % 0,27 % 0,09 % 0,22 % 0,27 % Netto andre driftsinntekter 0,86 % 0,37 % 0,29 % 0,63 % 0,37 % 0,61 % 0,40 % 0,57 % 0,64 % Sum inntekter 2,60 % 2,06 % 2,05 % 2,50 % 2,18 % 2,30 % 1,98 % 2,33 % 2,43 % Driftskostnader 0,79 % 0,81 % 0,91 % 0,95 % 0,81 % 0,85 % 0,93 % 1,04 % 0,81 % Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 1,82 % 1,25 % 1,14 % 1,56 % 1,39 % 1,44 % 1,02 % 1,29 % 1,60 % Nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 0,08 % 0,08 % 0,07 % 0,12 % 0,04 % 0,07 % 0,21 % 0,28 % 0,23 % Resultat før skatt 1,73 % 1,17 % 1,08 % 1,44 % 1,34 % 1,36 % 0,81 % 1,00 % 1,37 % Skatt 0,38 % 0,31 % 0,28 % 0,40 % 0,38 % 0,38 % 0,23 % 0,19 % 0,38 % Resultat verksemd /anleggsmidlar haldne for sal, etter skatt 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Resultat etter skatt 1,36 % 0,86 % 0,79 % 1,04 % 0,96 % 0,98 % 0,58 % 0,81 % 0,99 % Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt -0,54 % 0,05 % 0,33 % 0,09 % 0,07 % -0,03 % 0,01 % 0,01 % -0,04 % Estimatavvik pensjon 0,00 % 0,00 % 0,00 % -0,10 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,07 % 0,00 % TOTALRESULTAT 0,82 % 0,91 % 1,12 % 1,04 % 1,04 % 0,95 % 0,59 % 0,83 % 0,95 % Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 27
OPPLYSNINGAR OM SELSKAPET Sparebanken Sogn og Fjordane Besøksadresse: Langebruvegen 12 Postadresse: Postboks 113 6801 Førde Telefon: 57 82 97 00 Heimeside: E-post adresse: www.ssf.no kundesenter@ssf.no Føretaksnummer: 946 670 081 Kontaktpersonar: Arvid Andenæs Adm. direktør Tlf. 57 82 98 01 Frank-Rune Ås Banksjef finans Tlf. 57 82 98 08 Frode Vasseth Dir. økonomi og finans Tlf. 57 82 97 97 28 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)