KVARTALSRAPPORT. 2. kvartal (ikkje revidert)

KVARTALSRAPPORT 2. kvartal 2016 (ikkje revidert)

INNHALD 3 Hovudtal konsern 4 Kvartalsrapport 30.06.2016 8 Resultatrekneskap konsern 9 Balanse konsern 10 Kontantstraumoppstilling konsern 11 Eigenkapitaloppstilling konsern 12 Notar 23 Resultatrekneskap morbank 24 Balanse morbank 25 Resultatrekneskap konsern i % av GFK 26 Kvartalsvis resultatutvikling konsern i kroner 27 Kvartalsvis resultatutvikling konsern i % av GFK 28 Erklæring frå styret og adm. dir. 29 Opplysningar om selskapet 2 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

Hovudtal KONSERN TAL I MILL. KRONER RESULTATREKNESKAP 30.06.16 30.06.15 31.12.15 Netto renteinntekter *) 369 371 754 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument -4-11 -62 Andre driftsinntekter 59 60 121 Driftskostnader 154 189 382 Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) 271 230 430 Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) 275 242 493 Nedskriving på utlån og garantiar 62 12 99 Resultat før skatt 209 218 331 Skatt 50 63 87 Resultat etter skatt 159 155 245 Andre innrekna inntekter og kostnader -33 12 107 Totalresultat 126 167 352 *) Herav avgift Sikringsfondet (sjå merknad 1) 20 9 18 BALANSE Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar 41 780 38 617 40 154 Nedskriving på utlån 197 200 289 Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) 5 801 5 099 5 467 Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar 25 051 24 016 22 984 Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar 18 678 15 886 18 179 Eigenkapital 3 636 3 387 3 571 Forvaltningskapital 48 405 44 487 45 936 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 47 115 43 576 44 416 NØKKELTAL Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital (1) 1,58 % 1,72 % 1,70 % Utbytte og verdiendring på finansielle instrument -0,02 % -0,05 % -0,14 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,25 % 0,28 % 0,27 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,65 % 0,87 % 0,86 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,15 % 1,06 % 0,97 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,89 % 1,00 % 0,75 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,53 % 0,77 % 0,79 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 35,87 % 43,86 % 43,66 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 36,20 % 45,07 % 47,00 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,15 % 0,03 % 0,25 % Eigenkapitalavkastning før skatt 11,68 % 13,35 % 10,13 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 7,03 % 10,23 % 10,77 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 15,29 % 15,51 % 15,71 % Kjernekapitalprosent 13,33 % 13,38 % 13,73 % Rein kjernekapitalprosent 13,33 % 13,38 % 13,73 % Eigenkapitalprosent 7,51 % 7,61 % 7,77 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 8,81 % 5,35 % 7,81 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 8,19 % 7,14 % 7,12 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 4,31 % 7,02 % 2,41 % Innskot i % av brutto utlån konsern 59,96 % 62,19 % 57,24 % Innskot i % av brutto utlån morbank 83,09 % 83,96 % 81,75 % Tilsette Årsverk funksjonærar 256 261 271 Årsverk reinhald, kantine m.v. 2 3 2 Merknad: 1) Heile avgifta til Sikringsfondet vart utgiftsført i 1. kv. 2016, medan den tidlegare vart periodisert over året. Dette betyr 10 mill. kr eller 0,04 prosentpoeng lågare rentenetto i % av GFK pr. 2. kv. 2016, samanlikna med tidlegare praksis for periodisering. 3 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

Kvartalsrapport 30.06.2016 Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgitt. Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor. HOVUDLINJER PR. 2. KVARTAL 2016 Totalresultat 126 mill. kr (167 mill. kr) Resultat før nedskriving på utlån og ekskl. resultat frå finansielle instrument 275 mill. kr (242 mill. kr) Kostnadene redusert med 35 mill. kr Tilbakeføring av pensjonsansvar i 2. kvartal påverkar resultatet positivt Resultat finansielle instrument -4 mill. kr (-11 mill. kr) Nedskriving på utlån 62 mill. kr (12 mill. kr) Resultat før skatt 209 mill. kr ( 218 mill. kr) Resultat aksjar tilgjengeleg for sal -25 mill. kr (12 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 7,0 % p.a. (10,2 % p.a.) Totalresultat 400 350 334 319 318 300 250 200 150 100 67 50 0 2011 2012 2013 2014 2015 352 200 2.kv. 2014 167 2.kv 2015 125 2.kv 2016 RESULTAT OG AVKASTNING Resultat før nedskriving på utlån og eksklusiv resultat frå finansielle instrument er på 275 mill. kr og er 33 mill. kr høgre enn for same periode i fjor. Resultatauken skuldast primært tilbakeføring av pensjonsansvar ved overgang frå ytingspensjon til innskotspensjon. Netto renteinntekter er redusert med 2 mill. kr eller 0,4 %, men om vi justerer for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet er det ein vekst på 8 mill. kr eller 2,3 %. Driftskostnadene er redusert med 19 % og nedgangen skuldast tilbakeføring av pensjonsansvar. Resultat frå finansielle instrument er negativt med 4 mill. kr, men samtidig 7 mill. kr betre enn for same periode i fjor. Resultatet før skatt er på 209 mill. kr og er 9 mill. kr lågare enn for same periode i fjor. Resultatnedgangen skuldast primært nedskriving på utlån. Resultat frå aksjar ført mot utvida resultat er negativt med 25 mill. kr pr. 2. kvartal 2016 mot 12 mill. kr i positivt resultat for same periode i fjor. Totalresultatet er på 126 mill. kr og 42 mill. kr lågare enn for same periode i fjor. Eigenkapitalavkastninga er på 7,0 % p.a. mot 10,2 % pr. 2. kvartal i fjor. Resultat for 2. kvartal 2016 isolert Resultatet før skatt for 2. kvartal isolert er på 136 mill. kr mot 123 mill. kr for tilsvarande kvartal i fjor. Veksten skuldast primært lågare driftskostnader og høgre rentenetto. Nedskriving på utlån er samtidig høgre enn i fjor. Resultat frå aksjar tilgjengeleg for sal er negativt med 40 mill. kr for 2. kvartal isolert og skuldast primært verdinedgang for aksjar, der det er inntektsført utbytte mot ordinært resultat. Totalresultatet for 2. kvartal isolert er på 63 mill. kr og gir ein eigenkapitalavkastning på 6,9 % mot 93 mill. kr og 11,4 % for same kvartal i fjor. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 369 mill. kr og er 2 mill. kr lågare enn for 2. kvartal i fjor. Justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet med 10 mill. kr, er det ein auke i rentenettoen på 8 mill. kr eller 2,3 %. Auken skuldast primært høgre innskot og utlån. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,58 % mot 1,72 % for same periode i fjor. Justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet er rentenettoen på 1,62 %. Nedgangen frå i fjor skuldast mellom anna lågare margin på utlån finansiert med verdipapirgjeld og auka likviditetsreserve. 4 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

ANDRE DRIFTSINNTEKTER Netto andre driftsinntekter er på 55 mill. kr og er 6 mill. kr eller 12,6 % høgre enn for same periode i fjor. Provisjonsinntektene viser ein mindre nedgang på 1,1 % og det skuldast primært lågare provisjonsinntekter frå forsikring. Samtidig har inntekter frå betalingsformidling auka. Resultatet frå finansielle instrument er negativt med 4 mill. kr, men likevel 7 mill. kr betre enn pr. 2. kvartal i fjor. Det negative resultatet pr. 2. kvartal i år har primært samanheng med verdiendring på obligasjonsgjelda. Samtidig er det netto 26 mill. kr i verdiendring og utbytte frå aksjar. For nærare forklaring sjå note 3. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene er på 154 mill. kr og er redusert med 35 mill. kr eller 19 %. Reduksjonen skuldast tilbakeføring av pensjonsansvar med 51 mill. kr. IT kostnadene er samtidig auka som resultat av ei offensiv satsing på fleire IT utviklingprosjekt. Driftskostnadene utgjer 0,65 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 0,87 % for same periode i fjor. Justert for tilbakeføring av pensjonsansvar er talet 0,87 %. Eksklusiv resultatet frå finansielle instrument, er kostnadsprosenten 35,9 mot 43,9 pr. 2. kvartal i fjor. Justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet og tilbakeføring av ytingspensjonsordninga, er kostnadsprosenten, eksklusiv resultat frå finansielle instrument, på 46,8. NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Konsernet har kostnadsført netto 62 mill. kr i nedskriving på utlån og garantiar og dette er 50 mill. kr meir enn for same periode i fjor. Av nedskrivinga i år gjeld 10 mill. kr auka gruppenedskriving. Nedskriving i % av brutto utlån utgjer 0,15 % mot 0,03 % pr. 2. kvartal i fjor. Samla nedskrivingar på utlån og garantiar i balansen pr. 30.06.16 er på 197 mill. kr og er på same nivå som pr. 30.06.15. Av dei balanseførte nedskrivingane pr. 30.06.16 er 87 mill. kr nedskriving på individuelle utlån og garantiar og 110 mill. kr gruppenedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimert og er basert på ein modell som tar omsyn til kvalitet, storleik og samansetning av utlånsporteføljen. ANDRE INNREKNA INNTEKTER OG KOSTNADER Det er i 2. kvartal 2016 ført ein netto kostnad på 33 mill. kr mot andre innrekna inntekter og kostnader mot 12 mill. kr i positivt resultat pr. 2. kvartal i fjor. Resultatet i år er relatert til verdinedgang for aksjar med totalt 25 mill. kr. Det er inntektsført utbytte frå Visa Europe med 22 mill. kr og 8 mill. kr frå Frende mot ordinært resultat frå finansielle instrument, samtidig som attverande verdi på dei nemnde postane er redusert med 17 mill. kr på Visa Europe og 7 mill. kr til Frende. Nettoresultat frå alle aksjar, sett under eitt, er positivt med 1 mill. kr pr. 2. kvartal i år. Ved overgang frå ytelsespensjon- til innskotspensjonsordning i 2. kvartal vart det ført eit negativt estimatavvik på 8 mill. kr etter skatt. TILBAKEFØRING AV PENSJONSANSVAR Det er tilbakeført pensjonsansvar pga. overgang frå ytelsespensjon- til innskotspensjonsordning med 51 mill. kr mot driftskostnader og samtidig er det ført eit negativt estimatavvik på 11 mill. kr før skatt (8 mill. etter skatt). Dvs. avviklinga har ein positiv effekt på totalresultatet på 30 mill. kr pr. 30.06.16. BALANSEN Konsernet har ein forvaltningskapital på 48,4 mrd. kr pr. 30.06.16. Forvaltningskapitalen har auka med 3,9 mrd. kr dei siste 12 mnd. (8,8 %). Auken i forvaltningskapitalen skuldast primært vekst i utlån til kundar og auka likviditetsreserve i form av obligasjonar. UTLÅN TIL KUNDAR Brutto utlån til kundar er på 41,8 mrd. kr. Veksten det siste året er på 3,2 mrd. kr eller 8,2 %. Hittil i år er det ein utlånsvekst på 1,6 mrd. kr eller 4,1 %. Dei siste 12 månadane har utlån til privatmarknaden (PM) auka med 8,6 % og utlån til bedriftsmarknaden (BM) (inkl. utlån til offentleg og finansiell sektor) med 7,1 %. Utlån til kundar 50 40 30 20 10 0 38,6 41,8 Brutto utlån 28,0 2. kv. 2015 2. kv. 2016 BM/Off./Fin INNSKOT Innskot frå kundar er på 25,1 mrd. kr. Veksten dei siste 12 månadane er på 1,0 mrd. kr eller 4,3 %. Hittil i år er det ein innskotsvekst på 9,0 %. Dei siste 12 månadane har innskot frå PM auka med 7,6 % PM 30,4 10,7 11,4 5 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

og innskot frå BM (inkl. offentleg og finansiell sektor) er redusert med 0,6 %. Det er innskot frå offentleg og finansiell sektor som er redusert. Tradisjonelle BM innskot viser fin utvikling med 5,2 % vekst. Innskotsdekninga for konsernet pr. 30.06.16 er på 60,0 % mot 62,2 % pr. 30.06.15. Innskot frå kundar 30 25 20 15 10 5 0 24,0 25,1 Sum innskot 14,4 15,5 KREDITTRISIKO Brutto misleghaldne lån over 90 dagar er på 192 mill. kr og er redusert med 235 mill. kr samanlikna med tal pr. 31.12.15. Andel utlån til bedriftsmarknaden av samla utlån er redusert og utgjer 27,3 % pr. 30.06.16 mot 27,6 % eitt år tidlegare. Andelen høgrisikoengasjement pr. 30.06.16 er redusert i forhold til tala pr. 31.12.15 og det har primært samanheng med at vi har fått oppgjer for eit engasjement til oljerelatert sektor. Behovet for ansvarleg kapital knytt til kredittrisiko er på 1.896 mill. kr og er auka med 106 mill. kr eller 5,9 % frå 31.12.15. LIKVIDITET OG FINANSIERING Banken har fokus på innskotsdekning, likviditetsreserve og forfallsstruktur på funding i styring av likviditeten. Konsernet har pr. 2. kvartal 2016 ein likviditetsreserve på 5,9 mrd. kr plassert i kortsiktige innskot i Norges Bank og andre bankar, og i fritt omsettelege obligasjonar og sertifikat. Banken har auka likviditetsreserven det siste året. Banken nyttar bustadlån til å legge ut obligasjonar med førerett (OMF) gjennom det heileigde dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Bustadkredittselskapet har pr. 30.06.16 lagt ut OMF pålydande 9,3 mrd. kr. Bustadkredittselskapet har ein samla sikringsmasse på 12,0 mrd. kr. Det er pr. PM 2. kv. 2015 2. kv. 2016 9,6 9,5 BM/Off./Fin 30.06.16 ei overdekning av sikringsmasse i selskapet på 2,7 mrd. kr og selskapet er i posisjon til å legge ut nye OMF for deler av denne overdekninga. DOTTERSELSKAP Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Selskapet har pr. 30.06.16 samla utlån på 11,6 mrd. kr og ein eigenkapital på 1,1 mrd. kr. Aktiviteten i selskapet er utvida det siste året. Selskapet har eit resultat før skatt pr. 2. kvartal på 67 mill. kr mot 72 mill. kr i for same periode i fjor. Resultatnedgangen skuldast lågare margin på utlåna. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100 % eigd dotterselskap og eig dei største bankbygga i konsernet. Resultat før skatt er på 3,4 mill. kr mot 3,7 mill. kr same periode i fjor. Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Resultatet før skatt pr. 2. kvartal 2016 er på 3,8 mill. kr mot 2,0 mill. kr pr. 2. kvartal i fjor. Resultatauken skuldast tilbakeføring av pensjonsansvar. Justert for tilbakeføringa er resultatet 0,3 mill. kr lågare enn for same periode i fjor. SOLIDITET OG AVKASTNING Eigenkapitalen til konsernet pr. 30.06.16 er på 3,6 mrd. kr og er auka med 250 mill. kr eller 7,4 % samanlikna med tal pr. 30.06.15. Eigenkapitalen er auka med resultatet for perioden med frådrag av utbytte og gåver. Konsernet har ei kapitaldekning (ekskl. resultat for perioden) pr. 30.06.16 på 15,29 % mot 15,51 % pr. 30.06.15. Rein kjernekapitaldekning er på 13,33 % mot 13,38 % pr. 30.06.15. Om vi inkluderer resultatet for perioden med frådrag av skatt og forholdsmessig del av forventa utbytte og gåver, er rein kjernekapitaldekning pr. 30.06.16 estimert til 13,7 %. Totalresultatet etter skatt pr. 2. kvartal 2016 gir ein eigenkapitalsavkastning på 7,0 % p.a. mot 10,2 % p.a. pr. 2. kvartal i fjor. RATING Moody s har tildelt Sparebanken Sogn og Fjordane langsiktig rating A2 med negative utsikter. OMFprogrammet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane har langsiktig rating Aaa. OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Totalresultatet pr. 2. kvartal 2016 er lågare enn for same periode i fjor. Det skuldast primært auka nedskriving på utlån og verdiendring på finansielle instrument. Tilbakeføring av pensjonsansvar påverkar samtidig totalresultatet positivt. 6 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

Netto renteinntekter viser ein mindre reduksjon, men om vi justerer for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet er det ein auke på 2,3 %. Kostnadsveksten, justert for tilbakeført pensjonsansvar, er høgre enn tidlegare år på grunn av investering i nye IT løysingar. Kostnadsveksten er som forventa. Kostnadsprosenten eksklusiv resultat frå finansielle instrument er på 35,9 mot 43,9 pr. 2. kvartal i fjor. Justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet og tilbakeført pensjonsansvar er kostnadsprosenten 46,8. Utlåna viser fin utvikling, både frå privat- og bedriftsmarknaden. Innskotsveksten (12 mnd.) er lågare enn tidlegare år og det skuldast redusert volum frå offentleg og finansiell sektor. Konsernet har tilfredsstillande kapitaldekning, stabil kundemargin og ein solid marknadsposisjon i Sogn og Fjordane. Styret meiner at konsernet har eit godt grunnlag for vidare vekst og utvikling. Førde, 11.08.2016 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Trond Teigene Adm. dir. 7 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

Resultatrekneskap KONSERN TAL I MILL. KRONER 2. kvartal 2. kvartal 01.01-01.01- Note 2016 2015 30.06.16 30.06.15 2015 Renteinntekter 359 388 718 796 1 551 Rentekostnader 162 200 329 417 780 Avgift Sikringsfondet (1) 0 4 20 9 18 Netto renteinntekter 198 183 369 371 754 Provisjonsinntekter 25 23 49 49 100 Provisjonskostnader 3 3 7 7 14 Netto vinst på finansielle instrument 12 8-4 -11-62 Andre inntekter 11 11 17 18 35 Netto andre driftsinntekter 3 44 38 55 49 59 Sum inntekter 242 221 424 419 812 Lønn og andre personalkostnader (2) -1 49 54 101 205 Andre kostnader 44 38 84 76 153 Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 9 6 16 12 24 Sum driftskostnader 52 93 154 189 382 Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 190 128 271 230 430 Nedskriving på utlån og garantiar 4 53 5 62 12 99 Resultat før skatt 136 123 209 218 331 Skattekostnad 26 36 50 63 87 Resultat for perioden 110 88 159 155 245 UTVIDA RESULTATREKNESKAP Resultat for perioden 110 88 159 155 245 Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal -40 5-25 12 76 Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon (2) -8 0-8 0 31 Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt -48 5-33 12 107 Totalresultat 63 93 126 167 352 Merknader: 1) Heile avgifta til Sikringsfondet vart utgiftsført i 1. kv. 2016, medan den tidlegare kvartal er periodisert over året. Dette betyr 10 mill. kr i lågare rentenetto pr. 2. kv. 2016 akkumulert. For 2. kvartal isolert betyr det 5 mill. kr høgre rentenetto samanlikna med føringspraksis i fjor. 2) Ytelsespensjonsordning er avvikla og tilbakeført med kr 51 mill. kr under driftskostnader i 2. kvartal 2016. Samtidig er det ført eit negativt estimatavvik for pensjonsordninga ved avvikling på 8 mill. kr etter skatt. 8 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

Balanse KONSERN TAL I MILL. KRONER Note 30.06.16 30.06.15 31.12.15 EIGEDELAR Kontantar og krav på sentralbankar 463 206 95 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 13 76 272 27 Utlån til kundar 4-7, 13 41 583 38 417 39 865 Sertifikat og obligasjonar 5 397 4 733 5 043 Aksjar 404 366 424 Finansielle derivat 172 175 165 Investering i tilknytta selskap 3 7 3 Immaterielle eigedelar og goodwill 45 24 26 Utsett skattefordel 18 26 15 Varige driftsmidlar 138 142 138 Andre eigedelar 108 119 137 Sum eigedelar 48 405 44 487 45 936 GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar 13 2 2 178 Innskot frå og gjeld til kundar 8, 13 25 051 24 016 22 984 Finansielle derivat 194 181 202 Verdipapirgjeld 9, 13 18 678 15 886 18 179 Betalbar skatt 51 64 88 Anna gjeld 276 341 174 Avsetningar 16 110 60 Ansvarleg lånekapital/fondsobligasjonar 500 500 500 Sum gjeld 44 768 41 100 42 365 Eigenkapitalbevis 1 895 1 895 1 895 Utjamningsfond 944 730 951 Sum eigarandelskapital 12 2 839 2 625 2 846 Grunnfond 393 364 394 Sum grunnfondskapital 393 364 394 Fond for urealiserte vinstar 99 102 124 Annan eigenkapital 306 296 148 Foreslått avsett til utbytte og gåver 0 0 60 Sum eigenkapital 3 636 3 387 3 571 Sum gjeld og eigenkapital 48 405 44 487 45 936 Førde, 11.08.2016 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Trond Teigene Adm. dir. 9 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

Kontantstraumoppstilling KONSERN 30.06.16 30.06.15 31.12.15 Resultat før skatt 209 218 331 Av- og nedskriving 16 12 24 Nedskriving på utlån og garantiar 62 12 99 Tap/vinst avgang varige driftsmidlar 0 0-1 Betalt skatt -125-65 -124 Andre ikkje kontanttransaksjonar 24 36 93 Justering for andre postar 56 115 39 A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar 241 328 462 Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar -1 773-1 192-2 741 Reduksjon/auke i aksjar og andelar i andre foretak 14-9 -67 Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar -336-858 -1 207 Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigedelar og goodwill -15-10 -20 Sal av varige driftsmidlar 0 0 2 B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar -2 111-2 069-4 033 Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar -175 2 178 Auke/reduksjon i innskot frå og gjeld til kundar 2 068 1 574 541 Auke/reduksjon i verdipapirgjeld 448 216 2 541 Auke/reduksjon i ansvarleg lånekapital 0 0 0 Utbytte og gåveutbetalingar -54-51 -46 C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar 2 287 1 740 3 213 D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) 417-1 -357 Likviditetsbehaldning inngåande behaldning 121 479 479 Likviditetsbehaldning utgåande behaldning 538 477 121 Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Kontantar og krav på sentralbankar 463 206 95 Innskot i andre finansinstitusjonar 76 272 27 Sum 538 477 121 10 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

Eigenkapitaloppstilling KONSERN EIGARANDELSKAPITAL Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Grunnfondskapital Fond for urealisert vinst fin. eigendelar tilgj. for sal Fond for urealisert vinst elles Annan eigenkapital Avsett utbytte og gåver Balanse 31.12.14 1 895 730 364 47 43 141 50 3 269 Vedteken utdeling av utbytte og gåver 0 0 0 0 0 0-50 -50 Resultat for perioden med foreslått disponering 0 0 0 0 0 155 0 155 Andre innrekna inntekter og kostnader 0 0 0 12 0 0 0 12 Balanse 30.06.15 1 895 730 364 59 43 296 0 3 387 Sum Balanse 31.12.14 1 895 730 364 47 43 141 50 3 269 Vedteken utdeling av utbytte og gåver 0 0 0 0 0 0-50 -50 Resultat for perioden med foreslått disponering 0 194 27 0-43 6 60 245 Andre innrekna inntekter og kostnader 0 27 4 76 0 1 0 107 Balanse 31.12.15 1 895 951 394 124 0 148 60 3 571 Balanse 31.12.15 1 895 951 394 124 0 148 60 3 571 Vedteken utdeling av utbytte og gåver 0 0 0 0 0 0-60 -60 Resultat for perioden med foreslått disponering 0 0 0 0 0 159 0 159 Andre innrekna inntekter og kostnader 0-7 -1-25 0 0 0-33 Balanse 30.06.16 1 895 944 393 99 0 306 0 3 636 Merknad Balansen pr. 31.12.14 vart endra i 2015. For forklaring sjå årsmelding 2015 note 1b. Forklaringa av dei ulike eigenkapitalsfonda: Eigarandelskapital: Eigarandelskapital omfattar kapital som etter vedtektene er knytt til eigenkapitalbevis. Overskot med frådrag av utbytte blir tilført utjamningsfondet i forhold til eigarbrøken for eigarandelskapital og grunnfondskapital. Utjamningsfondet kan nyttast til å oppretthalde utbytte til eigarandelbeviseigarane, når det er forsvarleg å dele ut utifrå eigenkapitalsituasjonen. Grunnfondskapital: Grunnfondskapital omfattar kapital som ikkje er eigarandelskapital. Overskot med frådrag av utbytte blir tilført grunnfondskapitalen i forhold til eigarbrøken for grunnfondskapital og eigarandelskapital. Fond for urealiser vinst finansielle eigedelar tilgjengleg for sal: Fond for urealisert vinst for finansielle eigedelar tilgjengleg for sal består av urealisert vinst for aksjar og andelar kategorisert som tilgjengeleg for sal. Fond for urealisert vinst elles: Fond for urealisert vinst elles betår av urealisert vinst frå finansielle instrument, der det er ulik verdivurdering mellom IFRS og norske rekneskapsreglar. Anna eigenkapital: Anna eigenkapital består av opptent overskot frå ulike dotterselskap og udisponert resultat. Utbytte og gåver: Foreslått utbytte og gåver står som ein del av eigenkapitalen inntil dei er vedtekne utdelt av Forstandarskapen. 11 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

Notar til rekneskapen NOTE 1 - REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Grunnlag for presentasjon Morbank- og konsernrekneskapen for Sparebanken Sogn og Fjordane er utarbeidd i samsvar med internasjonale rekneskapsstandarar (IFRS). Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Alle tal er oppgitt i mill. kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. Generelt For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og informasjon om rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2015 for Sparebanken Sogn og Fjordane på banken sine nettsider: www.ssf.no NOTE 2 - SEGMENTRAPPORTERING Geografiske segment Alle segment opererer i Norge. Allmenn informasjon om segment Inndeling i ulike segment gjenspeglar måten føretaket er organisert på. Bedriftsmarknad/offentleg/finans tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til små og mellomstore bedrifter, offentleg sektor og finansiell sektor. Privatmarknad inkl. Bustadkreditt tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til privatkundar. Finans har ansvar for finansiering og likviditetsstyring. Andre består av leveransar av tenester til Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane og forvaltning av enkelte eigedomar. I 2. kvartal 2016 har vi i tillegg lagt inn tilbakeføring av pensjonsansvar her. Eigedomsmekling tilbyr meklingstenester ved kjøp og sal av eigedomar. Bankeigedom forvaltar dei største eigedomane til konsernet. Fjellvegen Eigedom forvaltar ein del seksjonar i ein eigedom i Førde. 12 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

NOTE 2 - SEGMENTRAPPORTERING, framhald Sum inkl. Bedriftsmarknad/ Privatmarknad Bustad- Eige- doms- Bank- Fjellvegen Eigedom Eliminerte postar eige- RESULTAT 30.06.16 konsern Finans Off./Fin. kreditt Andre mekling dom AS Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter*) 369-17 152 234-1 0 0 0 0 Netto andre driftsinntekter 55-13 22 34 2 14 5 0-8 Sum driftsinntekter 424-29 174 268 1 14 5 0-8 Driftskostnader 154 3 67 123-42 10 2 0-8 Resultat før nedskriving på utlån 271-32 108 145 43 4 3 0 0 Netto vinst på varige driftsmidlar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 62 0 52 10 0 0 0 0 0 Resultat før skatt 209-32 56 135 43 4 3 0 0 BALANSE 30.06.16 Netto utlån til og krav på kundar 41 583 0 11 040 30 549 0 0 0 0-6 Andre eigedelar 6 822 9 123 35 654 0 25 65 6-3 104 Sum eigedelar 48 405 9 123 11 075 31 203 0 25 65 6-3 110 Innskot frå og gjeld til kundar 25 051 0 9 540 15 529 0 0 0 0-18 Anna gjeld 19 717 7 903 251 13 565 0 6 6 6-2 038 Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) 3 636 1 220 1 284 2 109 0 18 59 0-1 054 Sum gjeld og eigenkapital 48 405 9 123 11 075 31 203 0 25 65 6-3 110 *) Effekt av endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet betyr 6 mill. kr i redusert rentenetto for PM og 4 mill. kr for BM i forhold til tidlegare føringspraksis. 13 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

RESULTAT 30.06.15 Sum konsern Finans Off./Fin. Bedriftsmarknad/ inkl.bustad- Privatmarknad Andre kreditt Eige- doms- mekling Bank- Fjellvegen Eigedom AS postar Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 371-3 145 229-1 0 0 0 0 Netto andre driftsinntekter 49-16 19 32 4 12 5 0-8 Sum driftsinntekter 419-19 165 261 3 12 5 0-8 Driftskostnader 189 2 60 114 9 10 2 0-8 Resultat før nedskriving på utlån 230-21 105 147-6 2 4 0 0 Netto vinst på varige driftsmidlar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 12 0 20-8 0 0 0 0 0 Resultat før skatt 218-21 85 155-6 2 4 0 0 BALANSE 30.06.15 Netto utlån til og krav på kundar 38 417 0 10 335 28 090 0 0 0 0-7 Andre eigedelar 6 070 7 512 611 692 0 25 66 7-2 843 Sum eigedelar 44 487 7 512 10 946 28 782 0 25 66 7-2 850 Innskot frå og gjeld til kundar 24 016 0 9 598 14 436 0 0 0 0-18 Anna gjeld 17 084 6 357 120 12 692 0 8 7 7-2.107 Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) 3 387 1 155 1 228 1 654 0 17 59 0-726 Sum gjeld og eigenkapital 44 487 7 512 10 946 28 782 0 25 66 7-2 850 RESULTAT 31.12.15 Sum konsern Finans Off./Fin. eige- dom Eliminerte Bedriftsmarknad/ inkl.bustad- Privatmarknad Andre kreditt Eige- doms- mekling Bank- Fjellvegen Eigedom AS eige- dom Eliminerte postar Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 754-6 292 469-1 0 0 0 0 Netto andre driftsinntekter 59-70 39 66 4 25 10 2-16 Sum driftsinntekter 812-76 331 535 2 25 10 1-17 Driftskostnader 382 6 122 229 16 21 3 1-17 Resultat før nedskriving på utlån 430-81 209 306-14 4 7 1 0 Netto vinst på varige driftsmidlar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 99 0 106-7 0 0 0 0 0 Resultat før skatt 331-81 103 313-14 4 7 1 0 BALANSE 31.12.15 Netto utlån til og krav på kundar 39 865 0 10 533 29 337 0 0 0 0-6 Andre eigedelar 6 072 8 861 31 859 0 26 69 6-3 764 Sum eigedelar 45 936 8 861 10 564 30 196 0 26 69 6-3 769 Innskot frå og gjeld til kundar 22 984 0 8 379 14 632 0 0 0 0-27 Anna gjeld 19 381 7 831 851 13 402 0 8 7 6-2 706 Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) 3 571 1 030 1 334 2 163 0 19 62 0-1 037 Sum gjeld og eigenkapital 45 936 8 861 10 564 30 196 0 26 69 6-3 769 14 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

NOTE 3 - ANDRE DRIFTSINNTEKTER 30.06.16 30.06.15 31.12.15 NETTO PROVISJONSINNTEKTER Betalingsformidling 25 24 51 Verdipapiromsetnad 7 7 14 Garantiprovisjon 6 6 12 Valutaforretningar og utanlandsbetaling 2 2 5 Forsikringstenester 3 6 8 Andre provisjonsinntekter 5 4 9 Sum gebyr og provisjonsinntekter 49 49 100 Interbankprovisjon 1 1 2 Betalingsformidling 6 6 12 Sum provisjonkostnader 7 7 14 Netto provisjonsinntekter 42 42 86 NETTO VINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Netto vinst på valuta 7 6 11 Netto vinst på finansielle derivat 2 16-11 Netto vinst på finansielle instrument, handelsportefølje 9 21-1 Netto vinst på utlån til verkeleg verdi 7-58 -72 Netto vinst på innskot til verkeleg verdi 0 1 1 Netto vinst på sertifikat og obligasjonar 3-16 -61 Netto vinst på aksjar 26-1 -2 Netto vinst på finansiell gjeld -50 41 73 Netto vinst på finansielle instrument, bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi -13-33 -61 Netto vinst på finansielle instrument til verkeleg verdi -4-11 -62 ANDRE INNTEKTER Eigedomsinntekter 2 2 5 Eigedomsmekling 13 12 24 Andre driftsinntekter 2 4 6 Sum andre inntekter 17 18 35 SUM NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER 55 49 59 15 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

NOTE 4 - RESULTAT AV NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR 30.06.16 30.06.15 31.12.15 Auke/reduksjon i individuell nedskriving -102 19 102 Auke/reduksjon i gruppenedskriving 10-5 2 Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving 146 19 27 Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuelle nedskrivingar 13 4 1 Inngang på tidlegare års konstaterte tap -4-24 -34 = Resultat av nedskriving for perioden 62 12 99 NOTE 5 - NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR 30.06.16 30.06.15 31.12.15 Individuell nedskriving ved starten av perioden 189 93 92 + Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving 31 39 133 Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar 2 4 4 + Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving 15 2 1 Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving 146 19 27 Endring av balanseført amortiseringseffekt 0-4 -5 Individuell nedskriving ved slutten av perioden 88 107 189 Gruppenedskriving ved starten av perioden 100 98 98 + Periodens endring i gruppenedskriving 10-5 2 Gruppenedskriving ved slutten av perioden 109 93 100 Total nedskriving i slutten av perioden 197 200 289 NOTE 6 - MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE UTLÅN 30.06.16 30.06.15 31.12.15 Misleghaldne utlån Brutto misleghald over 90 dagar 192 187 427 -individuell nedskriving 54 36 179 Netto misleghaldne utlån 138 151 247 Avsetningsgrad 28 % 19 % 42 % Andre tapsutsette utlån Tapsutsette utlån (ikkje misleghaldne) 126 185 16 Individuelle nedskrivingar 34 71 10 Netto andre tapsutsette utlån 92 115 6 Avsetningsgrad 27 % 38 % 62 % 16 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

NOTE 7 - UTLÅN TIL KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING 30.06.16 30.06.15 31.12.15 Lønstakarar, pensjonistar 30 368 27 963 29 162 Offentleg forvaltning 16 21 16 Jordbruk/skogbruk 1 156 1 000 1 111 Fiske /fangst 1 306 1 454 1 357 Havbruk/oppdrett/klekkeri 186 184 178 Industri/bergverk 664 369 543 Kraft 682 519 548 Bygg/anlegg 1 106 1 125 1 051 Varehandel 826 687 685 Transport 361 496 499 Hotel/reiseliv 337 300 308 Tenesteyting 646 560 597 Eigedomsdrift 4 107 3 908 4 076 Andre 20 29 23 Sum 41 780 38 617 40 153 Herav: Personmarknad 30 368 27 915 29 162 Bedriftsmarknad 11 376 10 626 10 953 Offentlig forvaltning/andre 36 76 39 Brutto utlån til kundar 41 780 38 617 40 153 NOTE 8 - INNSKOT FRÅ KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING 30.06.16 30.06.15 31.12.15 Lønstakarar, pensjonistar 15 529 14 436 14 632 Offentleg forvaltning 1 549 1 598 1 171 Jordbruk/skogbruk 581 620 557 Fiske /fangst 334 351 313 Havbruk/oppdrett/klekkeri 584 396 206 Industri/bergverk 485 386 462 Kraft 191 209 168 Bygg/anlegg 716 708 745 Varehandel 674 818 700 Transport 286 263 334 Hotel/reiseliv 93 88 106 Tenesteyting 1 712 1 551 1 495 Eigedomsdrift 1 275 1 200 1 287 Andre 1 041 1 391 808 Sum 25 051 24 016 22 984 Herav: Personmarknad 15 529 14 436 14 632 Bedriftsmarknad 6 932 6 677 6 373 Offentlig forvaltning/andre 2 591 2 903 1 979 Innskot frå kundar 25 051 24 016 22 984 17 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

NOTE 9 - VERDIPAPIRGJELD PÅLYDANDE VERDI BOKFØRT VERDI 30.06.16 30.06.15 31.12.15 30.06.16 30.06.15 31.12.15 Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 175 0 475 175 0 475 Obligasjonsgjeld 14 650 13 356 14 710 14 655 13 379 14 726 - eigne ikkje amortiserte obligasjonar -266-70 0-268 -70 0 Verdipapirgjeld vurdert til amortisert kost 14 559 13 286 15 185 14 562 13 309 15 201 Obligasjonsgjeld 4 050 2 522 3 075 4 140 2 602 3 120 eigne ikkje amortiserte obligasjonar -25-25 -142-24 -24-142 Verdipapirgjeld bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi 4 025 2 497 2 933 4 115 2 578 2 979 Sum verdipapirgjeld 18 584 15 783 18 118 18 678 15 886 18 179 FORFALL VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI) 30.06.16 30.06.15 31.12.15 2015 0 689 0 2016 725 2 639 2 668 2017 2 784 3 000 3 000 2018 4 250 3 250 3 625 2019 4 000 3 000 4 000 2020 4 650 3 030 3 500 2021 2 000 0 1 150 2025 175 175 175 Sum verdipapirgjeld (pålydande verdi) 18 584 15 783 18 118 Nye lån i 2016 1 722 Tilbakebetalingar i 2016 1 256 NOTE 10 - KAPITALDEKNING ANSVARLEG KAPITAL 30.06.16 30.06.15 31.12.15 Eigarandelskapital 1 895 1 895 1 895 Sparebankens fond/grunnfond 393 364 394 Utjamningsfond 944 730 951 Avsett utbytte/ konsernbidrag 0 0 60 Fond for urealiserte vinstar 99 102 124 Annan eigenkapital 133 141 149 Eigenkapital 3 464 3 232 3 573 Annan kjernekapital Hybridkapital 0 0 0 Frådrag Utsett skattefordel -18-26 -15 Øvrige immaterielle eigedelar -45-24 -27 Andre frådrag 0 0-60 Eigardel i andre finansinstitusjonar/overgongsreglar 0-36 0 Netto kjernekapital 3 401 3 145 3 471 Rein kjernekapital 3 401 3 145 3 471 Tilleggskapital Urealisert vinst på aksjar, andelar og grunn fondsbevis klassifisert som tilgjengeleg for sal 0 0 0 Ansvarleg lånekapital 500 500 500 Eigardel i andre finansinstitusjonar 0 0 0 Netto tilleggskapital 500 500 500 Netto ansvarleg kapital 3 901 3 645 3 971 18 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

NOTE 10 - KAPITALDEKNING, framhald BEREKNINGSGRUNNLAG 30.06.16 30.06.15 31.12.15 Kredittrisiko Lokale og regionale myndigheiter 88 69 68 Institusjonar 248 149 216 Føretak 2 501 5 075 4 681 Massemarknadsengasjement 2 482 4 027 2 199 Engasjement med pant i bustad 16 897 11 188 14 727 Forfalne engasjement 295 165 258 Høgrisiko engasjement 4 11 5 Obligasjonar med fortrinnsrett 371 341 352 Andre engasjement 819 724 942 Sum berekningsgrunnlag kredittrisiko 23 705 21 748 23 449 Valutarisiko 34 39 37 Operasjonell risiko 1.763 1.714 1.763 CVA 5 4 20 Samla berekningsgrunnlag 25 507 23 505 25 269 Overskot ansvarleg kapital 1 860 1 765 1 949 KAPITALDEKNING Kapitaldekningsprosent 15,29 % 15,51 % 15,71 % Kjernekapitaldekning 13,33 % 13,38 % 13,73 % Rein kjernekapitaldekning 13,33 % 13,38 % 13,73 % Uvekta kjernekapitalandel 6,65 % 6,66 % 6,96 % NOTE 11 - TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Avtalar og transaksjonar mellom partane er inngått på ordinære marknadsmessige vilkår, som om dei var gjennomførte mellom uavhengige partar. I konsernrekneskapen er transaksjonar mellom mor- og dotterselskap eliminerte. 19 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

NOTE 12 - EIGENKAPITALBEVIS TAL I TUSEN KRONER Eigarandelskapitalen pr. 30.06.16 består av 18 949 530 eigenkapitalbevis pålydande kr 100 pr. stk. MORBANK 30.06.16 30.06.15 31.12.15 Eigarandelsbrøk Eigenkapitalbevis 1 894 953 1 894 953 1 894 953 Utjamningsfond 943 670 729 743 950 947 Sum eigarandelskapital (A) 2 838 623 2 624 696 2 845 900 Grunnfondskapital (B) 393 227 363 593 394 235 Fond for urealisert vinst 98 641 102 407 123 602 Avsett utbytte og gåver 0 0 60 000 Annan eigenkapital 231 364 217 156 0 Sum eigenkapital 3 561 855 3 307 852 3 423 737 Eigarandelsbrøk A / (A+B) 87,83 % 87,83 % 87,83 % Utbytte (tal i heile kr) Foreslått utbytte pr. eigenkapitalbevis 0,00000 0,00000 2,78105 Foreslått samla utbytte (bokført som eigenkapital) 0 0 52 699 590 Eigarar av eigenkapitalbevisa Antal EK bevis % andel % andel % andel Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane 17 835 000 94,12 % 94,12 % 94,12 % Sparebankstiftinga Fjaler 1 114 530 5,88 % 5,88 % 5,88 % Sum 18 949 530 100,00 % 100,00 % 100,00 % NOTE 13 - VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT TIL AMORTISERT KOST 30.06.16 30.06.15 Konsern Balanseført Verkeleg Balanseført Verkeleg verdi verdi verdi verdi Kontantar og krav på sentralbankar 463 463 206 206 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 76 76 272 272 Utlån til kundar 36 429 36 429 33 223 33 223 Sum finansielle eigedelar 36 967 36 967 33 701 33 701 Gjeld til kredittinstitusjonar 2 2 2 2 Innskot frå kundar 24 577 24 577 23 830 23 830 Verdipapirgjeld 14 562 14 537 13 309 13 403 Sum finansiell gjeld 39 142 39 116 37 141 37 235 FINANSIELLE INSTRUMENT TIL VERKELEG VERDI Klassifisering etter nivå Konsern Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Eigedelar pr. 30.06.16 Utlån til og fordringar på kundar, bestemt bokført til verkeleg verdi 0 0 5 154 5 154 Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi 817 4 580 0 5 397 Aksjar, bestemt bokført til verkeleg verdi 8 1 0 9 Aksjar, tilgjengeleg for sal 15 0 381 395 Derivat, handelsportefølje 0 172 0 172 Gjeld pr. 30.06.16 Innskot frå og gjeld til kundar, vurdert til verkeleg verdi 0 0 475 475 Gjeld stifta ved utskriving av verdipapir, vurdert til verkeleg verdi 0 4 115 0 4 115 Derivat, handelsportefølje 0 194 0 194 20 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

NOTE 13 - VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT, framhald Eigedelar og gjeld bokført til verkeleg verdi, anten som følgje av at dei er haldne som handelsportefølje, bestemt bokført til verkeleg verdi ved første gongs innrekning eller haldne som tilgjengeleg for sal, skal klassifiserast etter kor sikkert estimatet for verkeleg verdi er. Klassifiseringa har 3 nivå: Nivå 1: Kvoterte prisar i aktive marknader Nivå 2: Verdi utleda frå observerbare prisar for liknande aktiva direkte eller indirekte Nivå 3: Verdi som ikkje er basert på observerbare prisar, t.d. ved verdsetting basert på eigen verdsettingsmodell Spesifikasjon av verkeleg verdi, nivå 3 Konsern Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Pr. 30.06.16 Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Nominell verdi/kostpris 5 039 297 473 Verkeleg verdi justering 115 84 1 Sum verkeleg verdi, eksklusive periodiserte renter 5 154 381 475 Spesifikasjon av endringar i Finansielle instrument til verkeleg verdi, nivå 3 Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Konsern Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Balanseført verdi pr. 31.03.16 5 153 411 269 Netto vinst på finansielle instrument over resultat -31 0 0 Netto vinst på finansielle instrument i utvida resultatrekneskap 0-40 0 Tilgang/kjøp i perioden 32 10 204 Sal/innfriing i perioden 0 0 0 Overført frå nivå 1 eller 2 0 0 0 Overført til nivå 1 eller 2 0 0 0 Anna 0 0 0 Balanseført verdi pr. 30.06.16 5 155 381 475 Det har ikkje vore forflytningar mellom nivå 1, 2 og 3 i andre kvartal 2016. Utlån til kundar og innskot frå kundar vurdert til verkeleg verdi er fastrenteutlån og -innskot. For desse er det netto endring eksklusive endringar i marknadsverdi som kjem fram som tilgang/kjøp og sal/innfriing i perioden. Verdivurderinga av fastrenteinnskot og fastrenteutlån er basert på neddiskontering av kontantstraum. Neddiskonteringsrenta som vi nyttar skal representere rente på eit tilsvarande nytt produkt med oppstart på rapporteringstidspunktet, altså med lik løpetid og kontantstraum. For verdivurdering av privatmarknadslån nyttar vi fastrenter frå eit representativt utval av konkurrerande bankar. For bedriftsmarknadslån nyttar vi vår eiga kalkyle for slike produkt, noko som ikkje er observerbare faktorar for utanforståande. Sensitivitetsanalyse, nivå 3 For fastrenteinnskota er gjenverande løpetid ca. 0,67 år. Ei enkel tilnærming tilseier då at 1 % rentenedgang vil redusere verdien på fastrenteinnskota med ca. 3,1 mill. kr. For fastrenteutlån er vekta gjenverande løpetid ca. 3,2 år. Neddiskonteringsrenta er avhengig av gjenværande løpetid på lånet. Pr. 30.06.16 er neddiskonteringsrenta for lån med 3 års gjenværande løpetid 2,09 %. Ei enkel tilnærming tilseier at 1 % auke i diskonteringsrenta vil redusere verdien på fastrentelåna med ca. 160 mill. kr. Aksjar verdivurdert i nivå 3 er unoterte aksjar utan kjent omsetning og der banken ikkje har naturlege observerbare aktiva som kan brukast for prising av aksjane. Vi nyttar då eigen verdivurdering basert på neddiskontert kontantstraum eller nøkkeltalsanalysar som t.d. pris/bok. Selskap vurdert til pris/bok er vurdert til pris/bok mellom 0,75-1,0. For selskap vurdert etter kontantstraummodell er det brukt eit avkastningskrav på 8,48%, som tilsvarar 7,55 % over risikofri rente. Dersom vi til dømes justerer ned pris/bok-forholdet med 10 % og aukar kapitalavkastningskravet med 1 prosentpoeng, så vil det gi ein verdireduksjon på ca. 40,2 mill. kr. Metode for utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument For meir informasjon om utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument sjå årsrapporten for 2015. 21 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

NOTE 14 - POSTAR UTANOM BALANSEN Garantiar 30.06.16 30.06.15 31.12.15 Betalingsgarantiar 433 471 412 Kontraktsgarantiar 229 219 235 Anna garantiansvar 53 56 56 Kommiterte beløp vedr. aksjeinvesteringar 3 5 5 Sum i NOK 719 751 708 22 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

Resultatrekneskap MORBANK TAL I MILL KRONER Note 01.01-30.06.16 01.01-30.06.15 2015 Renteinntekter 574 646 1.253 Rentekostnader 256 342 632 Avgift Sikringsfondet (1) 20 9 18 Netto renteinntekter 299 296 604 Provisjonsinntekter 48 48 98 Provisjonskostnader 7 7 14 Netto vinst på finansielle instrument 123 109 47 Andre inntekter 7 8 15 Netto andre driftsinntekter 3 171 159 146 Sum inntekter 469 455 749 Lønn og andre personalkostnader 49 95 192 Andre kostnader 82 75 150 Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 14 10 21 Sum driftskostnader 145 181 363 Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 324 274 386 Nedskriving på utlån og garantiar 4 61 14 100 Resultat før skatt 263 260 286 Skattekostnad 31 43 47 Resultat for perioden 231 217 238 UTVIDA RESULTATREKNESKAP Resultat for perioden 231 217 238 Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal -25 12 76 Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon -8 0 31 Sum andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt -33 12 107 Totalresultat 198 229 345 Merknader: 1) Heile avgifta til Sikringsfondet vart utgiftsført i 1. kv. 2016, medan den tidlegare kvartal er periodisert over året. Dette betyr 10 mill. kr i lågare rentenetto pr. 2. kv. 2016 akkumulert. For 2. kvartal isolert betyr det 5 mill. kr høgre rentenetto samanlikna med føringspraksis i fjor. 2) Ytelsespensjonsordning er avvikla og tilbakeført med kr 51 mill. kr under driftskostnader i 2. kvartal 2016. Samtidig er det ført eit negativt estimatavvik for pensjonsordninga ved avvikling på 8 mill. kr etter skatt. 23 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

Balanse MORBANK TAL I MILL KRONER 30.06.16 30.06.15 31.12.15 EIGEDELAR Kontantar og krav på sentralbankar 463 206 95 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 1 777 2 209 1 449 Utlån til kundar 29 985 28 432 27 866 Sertifikat og obligasjonar 5 248 4 384 5 625 Aksjar 404 366 424 Finansielle derivat 172 175 165 Investering i tilknytta selskap 3 7 3 Investering i dotterselskap 1 063 734 1 063 Immaterielle eigedelar og goodwill 43 22 24 Utsett skattefordel 24 33 21 Varige driftsmidlar 62 62 61 Andre eigedelar 91 102 123 Sum eigedelar 39 333 36 733 36 919 GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar 328 158 567 Innskot frå og gjeld til kundar 25 069 24 034 23 011 Finansielle derivat 194 181 202 Verdipapirgjeld 9 378 8 081 8 957 Betalbar skatt 32 43 48 Anna gjeld 255 321 152 Avsetningar 16 107 58 Ansvarleg lånekapital/fondsobligasjonar 500 500 500 Sum gjeld 35 772 33 425 33 496 Eigenkapitalbevis 1 895 1 895 1 895 Utjamningsfond 944 730 951 Sum eigarandelskapital 2 839 2 625 2 846 Grunnfond 393 364 394 Sum grunnfondskapital 393 364 394 Fond for urealiserte vinstar 99 102 124 Annan eigenkapital 231 217 0 Foreslått avsett til utbytte og gåver 0 0 60 Sum eigenkapital 3 562 3 308 3 424 Sum gjeld og eigenkapital 39 333 36 733 36 919 24 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

Resultatrekneskap KONSERN I % AV GSN FORVALTNINGSKAPITAL 30.06.16 30.06.15 31.12.15 Renteinntekter 3,06 % 3,68 % 3,49 % Rentekostnader 1,40 % 1,93 % 1,76 % Avgift Sikringsfondet (1) 0,08 % 0,04 % 0,04 % Netto renteinntekter 1,58 % 1,72 % 1,70 % Provisjonsinntekter 0,21 % 0,23 % 0,22 % Provisjonskostnader 0,03 % 0,03 % 0,03 % Netto vinst på finansielle instrument 0,05 % -0,05 % -0,14 % Andre inntekter 0,04 % 0,08 % 0,08 % Netto andre driftsinntekter 0,19 % 0,22 % 0,13 % Sum inntekter 1,03 % 1,93 % 1,83 % Lønn og andre personalkostnader -0,01 % 0,47 % 0,46 % Andre kostnader 0,19 % 0,35 % 0,34 % Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 0,04 % 0,05 % 0,05 % Sum driftskostnader 0,22 % 0,87 % 0,86 % Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 0,81 % 1,06 % 0,97 % Nedskriving på utlån og garantiar 0,23 % 0,06 % 0,22 % Resultat før skatt 0,58 % 1,00 % 0,75 % Skattekostnad 0,11 % 0,29 % 0,19 % Resultat for perioden 0,47 % 0,71 % 0,55 % TOTALRESULTAT Resultat for perioden 0,47 % 0,71 % 0,55 % Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal -0,17 % 0,06 % 0,17 % Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon -0,04 % 0,00 % 0,07 % Sum andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt -0,20 % 0,06 % 0,24 % Totalresultat 0,26 % 0,77 % 0,79 % GJENNOMSNITTLEG FORVALTNINGSKAPITAL 47 115 43 576 44 416 Merknad: 1) Heile avgifta til Sikringsfondet vart utgiftsført i 1. kv. 2016, medan den tidlegare vart periodisert over året. Dette betyr 0,04 prosentpoeng lågare rentenetto i % av GFK pr. 2. kv. 2016 samanlikna med tidlegare praksis for periodisering. 25 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

Kvartalvis resultatutvikling KONSERN 2.kv.16 1.kv.16 4.kv.15 3.kv.15 2.kv.15 1.kv.15 4.kv.14 3.kv.14 2.kv.14 Netto renteinntekter (1) 198 172 193 189 183 188 189 185 175 Andre driftsinntekter 32 27 31 30 30 30 29 33 31 Utbytte og verdiendring finansielle instrument 12-16 -56 5 8-19 5 60 8 Netto andre driftsinntekter 44 11-25 35 38 11 34 93 39 Sum inntekter 242 182 168 224 221 199 223 278 214 Driftskostnader (2) 52 101 105 87 93 96 106 83 84 Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 190 81 63 137 128 103 117 195 131 Nedskriving på utlån og garantiar 53 9 0 87 5 7 49 9 8 Resultat før skatt 136 72 63 50 123 95 67 186 122 Skatt 26 23 12 11 36 28 12 41 32 Resultat etter skatt 110 49 51 39 88 68 55 146 90 Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt -40 15 52 12 5 7 5-57 5 Estimatavvik pensjon (2) -8 0 22 9 0 0-31 0 0 TOTALRESULTAT 63 63 125 60 93 75 29 88 95 Merknader: 1) Heile avgifta til Sikringsfondet er utgiftsført i 1. kv. 2016 med 20 mill. kr, medan den tidlegare kvartal vart periodisert over året. Dette betyr 15 mill. kr i lågare rentenetto for 1. kv. 2016 og 5 mill. i høgre rentenetto for 2. kvartal 2016, samanlikna med tidlegare føringspraksis. 2)Ytelsespensjonsordninga er avvikla i 2. kvartal 2016 og pensjonsansvaret er tilbakeført med 51 mill. kr under driftskostnader. Det er samtidig ført eit estimatavvik på 8 mill. kr etter skatt. Netto har dette ein positiv effekt på totalresultatet på 30 mill. kr. 26 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

Kvartalvis resultatutvikling KONSERN I % AV GSN FORVALTNINGSKAPITAL 2.kv.16 1.kv.16 4.kv.15 3.kv.15 2.kv.15 1.kv.15 4.kv.14 3.kv.14 2.kv.14 Netto renteinntekter (1) 1,66 % 1,48 % 1,69 % 1,68 % 1,67 % 1,76 % 1,76 % 1,73 % 1,70 % Andre driftsinntekter 0,27 % 0,23 % 0,27 % 0,27 % 0,27 % 0,28 % 0,27 % 0,31 % 0,30 % Utbytte og verdiendring finansielle instrument 0,10 % -0,14 % -0,49 % 0,05 % 0,07 % -0,18 % 0,04 % 0,57 % 0,08 % Netto andre driftsinntekter 0,37 % 0,09 % -0,22 % 0,31 % 0,34 % 0,10 % 0,32 % 0,88 % 0,38 % Sum inntekter 2,02 % 1,57 % 1,48 % 2,01 % 2,01 % 1,84 % 2,09 % 2,63 % 2,07 % Driftskostnader (2) 0,44 % 0,87 % 0,93 % 0,78 % 0,85 % 0,89 % 1,00 % 0,79 % 0,81 % Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 1,59 % 0,70 % 0,56 % 1,22 % 1,16 % 0,95 % 1,10 % 1,84 % 1,26 % Nedskriving på utlån og garantiar 0,45 % 0,08 % 0,00 % 0,78 % 0,04 % 0,07 % 0,46 % 0,08 % 0,08 % Resultat før skatt 1,14 % 0,62 % 0,55 % 0,45 % 1,12 % 0,88 % 0,63 % 1,76 % 1,18 % Skatt 0,22 % 0,20 % 0,11 % 0,10 % 0,32 % 0,26 % 0,12 % 0,38 % 0,31 % Resultat etter skatt 0,92 % 0,42 % 0,45 % 0,35 % 0,80 % 0,63 % 0,52 % 1,38 % 0,87 % Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt -0,33 % 0,13 % 0,46 % 0,11 % 0,05 % 0,07 % 0,05 % -0,54 % 0,05 % Estimatavvik pensjon (2) -0,07 % 0,00 % 0,19 % 0,08 % 0,00 % 0,00 % -0,29 % 0,00 % 0,00 % TOTALRESULTAT 0,53 % 0,54 % 1,10 % 0,54 % 0,84 % 0,69 % 0,27 % 0,83 % 0,92 % Merknader: 1) Heile avgifta til Sikringsfondet er utgiftsført i 1. kv. 2016 med 20 mill. kr, medan den tidlegare kvartal vart periodisert over året. Dette betyr 0,13 prosentpoeng lågare rentenetto i % av GFK for 1. kv. 2016 og 0,04 prosentpoeng høgre rentenetto for 2. kvartal samanlikna med tidlegare føringspraksis. 2) Ytelsespensjonsordninga er avvikla i 2. kvartal 2016 og pensjonsansvaret er tilbakeført under driftskostnader og dette betyr 0,43 prosentpoeng i redusert kostnad. Det er samtidig ført eit negativt estimatavvik på 0,07 prosentpoeng etter skatt. Netto har dette ein positiv effekt på totalresultatet på 0,25 prosentpoeng. 27 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)