FORELØPIG REGNSKAP PR. 30.09.2002 PDR STATUS DRIFT OG FINANSIERING. Petrolia Drilling ASA meddelte i børsmelding 1. oktober 2002 at selskapet arbeidet med en finansieringsløsning for å sikre fortsatt drift. Selskapet har kommet til forståelse med sine bankforbindelser om en løsning som sikrer fortsatt drift frem til medio januar 2003, som samtidig gir muligheter for en mer langsiktig løsning. Endelig avtale og dokumentasjon er under utarbeidelse. Som følge av den økonomiske situasjonen i selskapet har styret i Petrolia Drilling ASA fremmet forslag overfor obligasjonslånseierne i selskapets konvertible obligasjonslån om endringer av låneavtalen. Obligasjonseiermøtet vil bli innkalt og er planlagt avholdt 22.11.02 kl.10.00 Dersom obligasjonslånseierne aksepterer endringene vil det medføre bl.a at renten settes til 0%, at konverteringskursen endres til 0,50 NOK for de som konverterer i perioden frem til 31/12/02 og 0,75 for de som konverterer senere i lånets løpetid. Selskapet får rett til å innfri hovedstolen ved forfall ved betaling med kontanter eller aksjer(konv.kurs 0,75) etter selskapets valg. Tilsvarende løsning søkes gjennomført med selskapets løskreditorer. Selskapet er i sluttforhandlinger med Petrobras med det formål å oppnå en kompensasjon for det økonomiske tap selskapet er påført som følge av at Petrobras urettmessig kansellerte kontrakten 12.04.02 for bruk av DS Valentin Shashin. Selskapet forventer å ha en avtale på plass i løpet av kort tid. Selskapet vurderer samtidig andre boreoppdrag i Brasil, Vest Afrika og India. Selskapet arbeider videre for å oppnå beskjeftigelse for SS Petrolia. Salg av riggen og salg av andre riggandeler kan være et alternativ. Finansiering. Selskapet har som en følge av Petrobras kansellering av borekontrakt med DS Valentin Shashin ikke inntektsført fordringer i 2 og 3.kvartal.Kortsiktig har selskapet finansiert seg gjennom lån fra selskapets hovedaksjonærer på totalt ca.usd 5,5 mill sikret med transport i krav mot Petrobras.
Sammendrag resultat 01.07.02 til 30.09.02: Sammenlignbare tall for 3.kvartal 2001 i ( ) Petrolia Drilling ASA har ikke hatt inntekter i 3.kvartal 2002 som følge av at Petrobras urettmessig har kansellert borekontrakten med DS Valentin Shashin. Ved normal operasjon betyr dette frafall av inntekt på USD 85.000 pr dag før bonus,fratrukket driftskostnader USD 40.000. Netto USD 45.000 før bonus er dermed under kontraktens løpetid ført under driftsinntekter som bareboatrate, men som følge av Petrobras urettmessige kanssellering er det i 3.kvartal kun regnskapsført påløpte kostnader. Sammen med opplagskostnader på SS Petrolia, fører dette i hovedsak til en økning av driftskostnader med ca NOK 40mill. Etter ordinære avskrivninger på NOK 32,6 mill. og driftskostnader på NOK 50,1 mill., er driftsresultat i 3.kvartal negativt med NOK (82,7mill). (16,1mill). Andel investering tilknyttet selskap - Deepsea Bergen, er negativt med ca NOK 5,4 mill. (3,0mill) etter avskrivninger på NOK 4,5mill. Negativt resultat skyldes i hovedsak mobilisering for Statoilkontrakt. Etter ordinære avskrivninger på NOK 32,6 mill, og driftskostnader på NOK 50,1 mill,samt positiv netto finansposter på NOK 24,2mill, inkl.ca NOK 37 mill i agiovinning,er resultat i 3. kvartal negativt med NOK 63,8 mill (1,6mill). Etter tilbakeføring av utsatt skatt er negativt resultat NOK 113,1mill. Sammendrag resultat 01.01.02 til 30.09.02: Sammenlignbare tall pr 3.kvartal 2001 i ( ) Petrolia Drilling ASA har pr.30.09.02 inntektsført totalt NOK 36,2mill(132,0mill). Petrolia Drilling ASA har som følge av at Petrobras urettmessig har kanssellert borekontrakten med DS Valentin Shashin ikke hatt inntekter i 2 og 3 kvartal. Ved normal operasjon betyr dette frafall av inntekt på USD 85.000 pr dag før bonus,fratrukket driftskostnader USD 40.000. Netto Usd 45.000 før bonus er dermed under kontraktens løpetid ført under driftsinntekter som bareboatrate, men som følge av Petrobras urettmessige kanssellering er det i 2 og 3.kvartal kun regnskapsført påløpte kostnader. Sammen med nedskrivning av prosjektskostnader og reperasjonsomkostninger samt opplagskostnader SS Petrolia fører dette i hovedsak til en økning av driftskostnader med ca.nok 90.mill. Etter ordinære avskrivninger på NOK 97,9 mill. og driftskostnader på NOK 129,6 mill., er driftsresultat pr 3 kvartal negativt med NOK 191,3 mill. (11,5mill). Andel investering tilknyttet selskap - Deepsea Bergen, er negativt med ca NOK 7,3 mill. (7,7mill) etter avskrivninger på ca.nok 12mill. Negativt resultat skyldes i hovedsak mobilisering for Statoilkontrakt Etter ordinære avskrivninger på NOK 97,9 mill, og driftskostnader på NOK 129,6 mill,samt positiv netto finansposter på NOK 39,3mill, inkl.ca NOK 68 mill i agiovinning,er resultat pr. 3 kvartal negativt med NOK 135,2 mill. ((54,7mill)). Etter tilbakeføring av utsatt skatt er negativt resultat NOK 184,4,1mill.
Balanse; Selskapet har i 3.kvartal 2002 skrevet ned aksjekapitalen med NOK 205.131.087 Selskapets aksjekapital pr 30.09.02 tilsvarte NOK 22.792.343,- fordelt på 45.584.686 aksjer à NOK 0,50. Selskapets største aksjonær er DNO ASA som kontrollerer ca. 39% av selskapet. Selskapet har et avdragsfritt konvertibelt obligasjonslån på totalt NOK 182,7 mill. med forfall feb.2006. Selskapet har videre total pantegjeld på NOK 263mill. I følge avtalen med bankene er det tidligere gitt avdragsutsettelse frem til 1.oktober 2002. Øvrig langsiktig gjeld NOK 265mill er i hovedsak relatert til rest nedbetaling på DS Valentin Shashin med endelig forfall september 2007, samt restgjeld i forbindelse med løst boreutstyr med forfall i år 2005. VIRKSOMHET/FREMTIDSUTSIKTER. Marked. Oljeprisen har nå stabilisert seg rundt USD 22-24 pr. fat. Året 2002 har likevel vært preget av liten investeringsvilje fra oljeselskapene.over tid vil dagens oljepris gi god inntjening for oljeselskapene,og underbygge forventninger om høyere investeringsbudsjetter de kommende årene. Den avventende investeringsvilje fra oljeselskapene bidrar til færre kontrakter og mangel på inntjening i det korte bildet. DS Valentin Shashin Boreskipet har en 2+2 års borekontrakt med Petrobras for dypt vann (4500 ft). Kontrakten løper til februar 2003. Den 12.04.02 mottok Petrolia drilling ASA melding om kansellering av kontrakten fra Petrobras med bakgrunn i den siste driftstans(ref.børsmelding 15.04.02).Selskapet har gjennomført møter med Petrobras,og forhandlinger pågår fortsatt. Selskapet vurderer samtidig andre boreoppdrag i Brasil Vest Afrika og India. Høsten 2000 fremmet Arktik krav om heving av kontrakten vedrørende leie av DS Valentin Shashin p.g.a manglende innbetaling av hyre fra Norden Oil Production NV. Tvisten resulterte i en revidert avtale hvor Petrolia Shashin AS oppfylte Norden Oil Production N.V s betalingsforpliktelser overfor Arktik.(ref børmelding 04.09.00 og 16.10.00). Styret i PDR er blitt kjent med overføringer av ca.usd 1,7mill fra Norden til Arktik som ikke var kjent da den reviderte avtale ble inngått.petrolia Drilling ASA har anmodet Arktik om tilfredsstillende redegjørelse vedrørende disse forhold. I påvente av tilbakemelding har Petrolia Drilling ASA nylig gjort gjeldende motregning av Bareboathyre overfor Artik.
S/S Petrolia ; SS Petrolia gjennomgikk sommeren 2001 ny 5 års klasse samt ny safety case.riggen gjennomførte høsten 2001 2 brønner for DNO Heather med varighet frem til 15 desember 2001. SS Petrolia markedsføres for oppdrag i Russland, UK og andre aktuelle områder. Salg av riggen kan også være et alternativ. SS Deepsea Bergen (20,19%) Deep Sea Bergen er på kontrakt med Statoil.Kontrakten ble påbegynt medio oktober 2002. Kontrakten har en varighet på ca.50 dager med en verdi på 30mill NOK. Styret 14. november 2002.
PETROLIA DRILLING ASA - KONSERN 3. kvartal Pr. 30.09.02 Året RESULTAT REGNSKAP 2002 2001 2002 2001 2001 Salgsinntekt 48 907 651 36 224 683 132 044 293 223 889 739 Annen inntekt Sum driftsinntekter 0 48 907 651 36 224 683 132 044 293 223 889 739 Ordinære avskrivninger (32 660 982) (29 341 394) (97 955 909) (87 845 822) (121 156 168) Annen driftskostnad (50 062 133) (3 477 265) (129 650 052) (32 663 590) (105 208 744) Sum driftskostnader (82 723 115) (32 818 659) (227 605 961) (120 509 412) (226 364 912) Driftsresultat (82 723 115) 16 088 992 (191 381 278) 11 534 881 (2 475 173) Inntekt fra investering i tilknyttet selskap (5 408 321) 3 524 593 (7 365 967) 7 708 135 7 898 147 Annen renteinntekt 23 822 0 219 063 243 826 1 736 576 Annen finansinntekt 37 861 794 2 993 448 106 117 770 5 349 978 12 889 550 Annen rentekostnad (13 639 421) (14 441 531) (42 797 298) (51 973 108) (71 552 343) Annen finanskostnad/disagio (6 553 194) (27 643 084) (42 483 767) Ordinært resultat før skattekostnad (63 885 241) 1 612 308 (135 207 710) (54 779 372) (93 987 010) Skattekostnad på ordinært resultat (49 257 335) 0 (49 257 335) 0 45 645 030 Årsresultat (113 142 576) 1 612 308 (184 465 045) (54 779 372) (48 341 980) Resultat pr. aksje (4,05) (1,20) (1,06) Bokført EK pr. aksje 5,34 10,38 9,45 Kontantstrøm pr. aksje 0,95 3kv2002KonsResBørs.xls 14.11.2002 11:42
PETROLIA DRILLING ASA - KONSERN BALANSE 30.09.2002 30.09.2001 31.12.2001 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel - 3 612 305 49 257 335 Sum immaterielle eiendeler - 3 612 305 49 257 335 Varige driftsmidler Riggen SS Petrolia 186 666 919 227 418 966 231 965 786 Boreskipet MV Valentin Shashin 749 473 838 824 242 271 806 473 176 Annet utstyr 107 364 721 88 288 450 118 919 170 Sum varige driftsmidler 1 043 505 478 1 139 949 687 1 157 358 132 Finansielle anleggsmidler Investering i aksjer 5 000 000 5 000 000 5 000 000 Investering i tilknyttet selskap 108 021 621 115 197 575 115 387 588 Sum finansielle anleggsmidler 113 021 621 120 197 575 115 387 588 Sum anleggsmidler 1 156 527 099 1 263 759 567 1 272 745 720 Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer 13 003 277 36 891 747 33 094 619 Andre fordringer 17 211 640 60 549 925 72 290 906 Sum fordringer 30 214 917 97 441 672 105 385 525 Bankinnskudd, kontanter og lignende 5 368 643 5 368 643 9 215 806 Sum omløpsmidler 35 583 560 102 810 315 114 601 331 Sum eiendeler 1 192 110 659 1 366 569 882 1 436 604 386 Egenkapital Aksjekapital 22 792 343 227 923 430 227 923 430 Annen egenkapital 226 950 006 245 447 154 202 690 020 Sum egenkapital 249 742 349 473 370 584 430 613 450 Gjeld Annen langsiktig gjeld Konvertible obligasjonslån 182 770 000 182 770 000 182 770 000 Gjeld til kredittinstitusjoner 263 161 993 314 180 443 319 707 296 Øvrig langsiktig gjeld 265 415 179 310 888 337 330 026 028 Sum annen langsiktig gjeld 711 347 172 807 838 780 832 503 324 Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 7 620 348 36 100 000 Leverandørgjeld 76 330 022 59 812 192 48 196 482 Betalbar skatt 90 912 Annen kortsiktig gjeld 141 841 085 25 457 414 94 191 130 Sum kortsiktig gjeld 225 791 455 85 360 518 178 487 612 Sum gjeld 937 138 627 893 199 298 1 010 990 936 Sum egenkapital og gjeld 1 186 880 976 1 366 569 882 1 441 604 386 3kv2002KonsBalBørs.xls 14.11.2002 11:42