KVartalsrapport 2. KVartal 2012

KVartalsrapport 2. kvartal 2012

INNHALD 3 Hovudtal, morbank/konsern 4 Kvartalsrapport 30.06.12 8 Resultatrekneskap 10 Balanse 11 Kvartalvis resultatutvikling konsern 12 Eigenkapitaloppstilling 13 Kontantstraumoppstilling 14 Notar 22 Erklæring frå styret og adm. direktør 23 Kontaktinfo SSF GRAFISK UTFORMING: Sparebanken Sogn og Fjordane / E. Natvik Prenteverk AS 2 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

Hovudtal Tal i mill. kroner MORBANK KONSERN 31.12.11 30.06.11 30.06.12 RESULTATREKNESKAP 30.06.12 30.06.11 31.12.11 517 253 267 Netto renteinntekter 294 263 539 20 4 49 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 49 4 20 112 54 50 Andre driftsinntekter 61 63 131 351 174 167 Driftskostnader 172 178 363 258 129 200 Resultat før nedskriving på utlån og garantiar (inkl. verdipapir) 233 144 287 238 133 151 Resultat før nedskriving på utlån og garantiar (ekskl. verdipapir) 183 148 307 3 1 0 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 1 1 2 207 42 10 Nedskriving på utlån og garantiar 12 25 163 55 88 190 Resultat før skatt 222 120 125 20 25 53 Skatt 62 34 39 0 0 0 Resultat verksemd og anleggmidlar haldne for sal, etter skatt 0 14 34 35 63 137 Resultat etter skatt 160 73 52 14 21 7 Resultat fin.eigendelar tilgjengeleg for sal, etter skatt 7 21 14 50 85 143 Totalresultat 167 94 67 BALANSE 1 026 736 1 234 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 166 139 272 25 673 26 006 25 062 Brutto utlån til og krav på kundar 31 570 29 309 30 547 164 155 138 Individuelle nedskrivingar på utlån 138 129 164 80 70 81 Gruppenedskriving på utlån 90 73 87 6 3 5 Nedskriving på garantiar 5 3 6 5 133 9 308 4 675 Verdipapirplasseringar 3 650 3 888 3 852 1 889 2 183 1 389 Gjeld til kredittinstitusjonar 1 263 2 101 1 824 17 808 17 707 18 671 Innskot frå og gjeld til kundar 18 658 17 694 17 789 9 690 9 308 7 997 Verdipapirgjeld 12 108 10 655 12 204 2 371 2 414 2 494 Eigenkapital 2 556 2 445 2 410 32 726 32 739 31 758 Forvaltningskapital 35 822 34 041 35 223 32 628 32 436 32 279 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 35 609 33 382 33 955 NØKKELTAL Lønsemd 1,58 % 1,57 % 1,66 % Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,66 % 1,59 % 1,59 % 0,34 % 0,33 % 0,31 % Andre driftsinntekter i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,34 % 0,38 % 0,39 % 1,08 % 1,07 % 1,03 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,96 % 1,07 % 1,07 % 55,79 % 56,58 % 52,49 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 48,39 % 54,62 % 54,23 % 57,61 % 57,42 % 45,49 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 42,48 % 55,36 % 55,90 % 0,79 % 0,80 % 1,24 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,31 % 0,86 % 0,84 % 0,17 % 0,54 % 1,18 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,25 % 0,72 % 0,37 % 0,11 % 0,39 % 0,85 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,90 % 0,44 % 0,15 % 2,34 % 7,44 % 16,01 % Eigenkapitalavkastning før skatt 18,41 % 10,08 % 5,24 % 1,50 % 5,36 % 11,53 % Eigenkapitalavkastning etter skatt 13,26 % 6,17 % 2,17 % 2,14 % 7,17 % 12,10 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 13,82 % 7,93 % 2,80 % Soliditet 14,42 % 13,89 % 14,36 % Kapitaldekningsprosent 13,44 % 13,49 % 13,83 % 13,29 % 12,83 % 13,27 % Kjernekapitalprosent 12,44 % 12,48 % 12,77 % 7,24 % 7,37 % 7,85 % Eigenkapitalprosent 7,14 % 7,18 % 6,84 % 0,80 % 0,16 % 0,04 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,04 % 0,08 % 0,53 % 0,95 % 0,86 % 0,87 % Nedskriving i % av brutto utlån (balanseført) 0,72 % 0,69 % 0,82 % Balanseutvikling 2,94 % 9,11 % 3,00 % Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 5,23 % 12,07 % 7,41 % 2,38 % 4,81 % 3,63 % Vekst i utlån til kundar (12 mnd.) 7,71 % 10,99 % 5,76 % 6,19 % 14,52 % 5,44 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 5,45 % 14,55 % 6,18 % 69,36 % 68,09 % 74,50 % Innskot i % av brutto utlån 59,10 % 60,37 % 58,23 % Tilsette 265 282 255 Årsverk funksjonærar 268 293 277 2 3 3 Årsverk reinhald, kantine m.v. 3 3 2 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012 3

Kvartalsrapport 30.06.2012 Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgitt. Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor. Hovudlinjer 1. halvår 2012 Resultat før skatt 222 mill. kr. (120 mill. kr.) Totalresultat 167 mill. kr. (94 mill. kr.) Netto renteinntekter auka med 11,6% Driftskostnadene redusert med 3,7% Nedskriving på utlån 12 mill. kr. (25 mill. kr.) Eigenkapitalavkastning 13,8% p.a. (7,9% p.a.) Resultat for 1. halvår 2012 Resultatet før skatt for 1. halvår 2012 er på 222 mill. kr. og er 102 mill. kr. høgre enn for same periode i fjor. Dette skuldast god vekst i netto renteinntekter, vinst frå finansielle instrument, reduksjon i driftskostnadene og lågare nedskriving på utlån. Totalresultatet er på 167 mill. kr. mot 94 mill. kr. for same periode i fjor. I tillegg til postane forklart ovanfor er resultat frå verksemd og anleggsmidlar halde for sal på 0 mill. kr. for 1. halvår medan det var eit tap på 14 mill. kr. for 1. halvår i fjor. 250 200 150 100 50 0 151 2005 164 2006 Totalresultat 214 2007 113 2008 163 2009 209 2010 67 2011 86 94 1. halvår -10 1. halvår -11 167 1. halvår -12 Resultat for 2. kvartal 2012 isolert Totalresultatet for 2. kvartal isolert sett er på 73 mill. kr. mot 18 mill. kr. for 2. kvartal i fjor og 94 mill. kr. for 1. kvartal i år. I 1. kvartal 2012 var resultat frå finansielle instrument på 53 mill. kr. medan det for 2. kvartal 2012 var negativt med 4 mill. kr. Rentenetto og andre driftsinntekter for 2. kvartal viser positiv utvikling og driftskostnadene er redusert både i forhold til 1. kvartal i år og 2. kvartal i fjor. Netto renteinntekter Netto renteinntekter er på 294 mill. kr. og er 31 mill. kr. eller 11,6% høgre enn for same periode i fjor. Auken skuldast primært vekst i innskot og utlån frå kundar og ein auke i kundemarginen. Rentenetto i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,66% mot 1,59% for same periode i fjor. Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter er på 110 mill. kr. mot 59 mill. kr. for tilsvarande periode i fjor. Auken skuldast at det i år er inntektsført ein vinst frå finansielle instrument med 49 mill. kr. medan det for same periode i fjor var eit netto tap på 4 mill. kr. Endringa i netto vinst frå finansielle instrument skuldast primært verdiendring på fastrenteutlån og vinst frå valutaforretningar. For nærmare spesifikasjon sjå note 3. Provisjonsinntekter frå kundar er på 49 mill. kr. og er på nivå med tal for 1. halvår i fjor. Andre driftsinntekter er 19 mill. kr. og er redusert med 3 mill. kr. samanlikna med 1. halvår i fjor. Reduksjonen skuldast at inntekter frå leveransar av tenester til Gjensidige Bank er redusert frå 6 mill. kr. til 1 mill. kr. Det meste av leveranseavtalen med Gjensidige Bank er avslutta med verknad frå 1. januar 2012. Om vi ser vekk i frå inntekter frå Gjensidige Bank, er det ein auke i andre driftsinntekter med 2 mill. kr. Det skuldast i hovudsak god vekst i inntekter frå eigedomsmekling. Driftskostnader Samla driftskostnader er på 172 mill. kr. og er redusert med 7 mill. kr. eller 3,7% i forhold til same periode i fjor. Reduksjonen er eit resultat av målretta tiltak for å redusere ulike kostnader i banken. Vi ser no at dette har gitt god effekt og mellom anna er det ein reduksjon i personalkostnader, ulike eksterne honorar, kostnader for pengetransport og straum. Ved utgangen av 1. halvår 2012 er tal årsverk 271 mot 296 ved utgangen av 1. halvår i fjor. Driftskostnadene utgjer 0,96% av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 1,07% for same periode i fjor. Kostnadsprosenten eksklusiv netto resultat frå 4 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

finansielle instrument er 48,4 mot 54,6 for same periode i fjor. Inkludert resultat frå finansielle instrument er kostnadsprosenten 42,5 mot 55,4% pr. 1. halvår i fjor. Nedskriving på utlån og garantiar Konsernet har kostnadsført netto 12 mill. kr. i nedskriving på utlån og garantiar mot 25 mill. kr. for same periode i fjor. Samla nedskrivingar på utlån og garantiar i balansen pr. 30.06.12 er på 233 mill. kr. mot 257 mill. kr. pr. 31.12.11. Av dei samla nedskrivingane pr. 30.06.12 gjeld 143 mill. kr. nedskriving på individuelle utlån og garantiar og 90 mill. kr. gruppenedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimert og er basert på ein modell som tar omsyn til kvalitet, storleik og samansetning av utlånsporteføljen. Resultat verksemd og anleggsmidlar haldne for sal, etter skatt Resultat verksemd og anleggsmidlar haldne for sal er på 0 mill. kr. for 1. halvår 2012 mot eit tap på 14 mill. kr. for 1. halvår i fjor. Silver Statt AS Banken overtok vinteren 2010/2011 aksjane i Silver Statt AS som ledd i inndriving av krav. Selskapet var då eigar av to fryseskip. Det eine skipet vart selt i 2011 og det andre skipet vart realisert i 2. kvartal 2012. Resultatet frå verksemda etter skatt er tilnærma 0 mill. kr. for 1. halvår 2012. «Bos Angler» og Pepito AS Banken overtok i 1. kvartal 2012 skipet «Bos Angler» som ledd i inndriving av krav. I 1. kvartal vart skipet overført til banken sitt heileigde dotterselskap Pepito AS. Formålet med å overføre båten til dette selskapet var å drifte skipet i dette selskapet fram til realisering. I mai 2012 vart «Bos Angler» selt til ein ekstern kjøpar. Resultateffekten av «Bos Angler» og Pepito AS, sett under eitt, er tilnærma 0 mill. kr. for 1. halvår 2012. Andre innrekna inntekter og kostnader Det er i 1. halvår 2012 ført 7 mill. kr. i verdiauke på langsiktige aksjeplasseringar med verdiendring mot eigenkapitalen, mot 21 mill. kr. for 1. halvår i fjor. Balansen Konsernet har ein forvaltningskapital på 35,8 mrd. kr. pr. 30.06.12. Forvaltningskapitalen har auka med 1,8 mrd. kr. dei siste 12 mnd. (+ 5,2%). Auken i forvaltningskapitalen skuldast vekst i utlån til kundar. Utlån til kundar Brutto utlån til kundar er på 31,6 mrd. kr. Veksten siste året er 2,3 mrd. kr. eller 7,7%. Utlånsveksten hittil i år er på 1,0 mrd. kr. eller 3,4%. Dei siste 12 månadane har utlån til personmarknaden (PM) auka med 10,8% og utlån til bedriftsmarknaden (BM) (inkl. utlån til offentleg og finansiell sektor) har auka med 2,1%. Hittil i år er utlånsveksten til personkundar på 4,6% medan utlån til bedriftsmarknaden er auka med 0,8%. Utlån til kundar 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 Brutto utlån Innskot Innskot frå kundar er på 18,7 mrd. kr. Veksten dei siste 12 månadane er på 1,0 mrd. kr. eller 5,4%. Hittil i år er innskota auka med 4,9%. Innskot frå kundar 20000 15000 10000 5000 0 Totale innskot 2. kv 2011 4. kv. 2011 Dei siste 12 månadane har innskot frå personkundar auka med 8,7% og innskot frå bedriftskundar (inkl. innskot frå offentleg og finansiell sektor) har auka med 1,0%. PM Hittil i år er innskotsveksten frå PM på 6,9% og innskot til BM (inkl. off. og fin. sektor) er auka med 2,1%. PM 2. kv. 2012 BM/Off./Fin. 2. kv 2011 4. kv. 2011 2. kv. 2012 BM/Off./Fin Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012 5

Innskotsdekninga for konsernet er redusert samanlikna med i fjor og er no på 59,1% mot 60,4% pr. 30.06.11. Kredittrisiko Brutto misleghaldne lån over 90 dagar er på 407 mill. kr. og er auka med 28 mill. kr. samanlikna med tal pr. 31.12.11. Andel lån til bedriftsmarknaden av samla utlån er redusert og utgjer 33,0% pr. 30.06.12 mot 35,0% pr. 30.06.11. Andel høgrisikoengasjement er redusert samanlikna med 31.12.11. Behovet for ansvarleg kapital knytt til kredittrisiko er på 1.595 mill. kr. og er auka med 37 mill. kr. eller 2,4% frå 31.12.11. Likviditet og finansiering Banken har fokus på innskotsdekning, likviditetsreserve og forfallsstruktur på funding i styring av likviditeten. Konsernet har pr. 1. halvår 2012 ein likviditetsreserve på 3,6 mrd. kr. plassert i kortsiktige innskot i Norges Bank og andre bankar og i fritt omsettelege obligasjonar og sertifikat. Banken nyttar bustadlån til å skrive ut obligasjonar med førerett (OMF) gjennom det heileigde dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Bustadkredittselskapet har pr. 30.06.12 lagt ut OMF pålydande 5,4 mrd. kr. Banken eig 1,3 mrd. kr. av utlagde OMF og av desse er 1,2 mrd. kr. er nytta i staten si bytteordning for OMF. Bustadkredittselskapet har ein samla sikkerhetsmasse på 6,9 mrd. kr. Det er pr. 30.06.12 ei overdekning av sikkerhetsmasse i selskapet på om lag 1,5 mrd. kr. og selskapet er i posisjon til å utstede nye OMF for deler av overdekninga. Dotterselskap Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er 100% eigd av banken. Selskapet har pr. 30.06.12 samla utlån på 6,5 mrd. kr. og ein eigenkapital på 421 mill. kr. Aktiviteten i selskapet er vesentleg utvida det siste året og selskapet har eit resultat før skatt på 24,2 mill. kr. mot 7,2 mill. kr. for same periode i fjor. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100% eigd dotterselskap og eig dei største bankbygga i konsernet. Resultat før skatt er på 4,4 mill. kr. mot 2,9 mill. kr. for same periode i fjor. Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS er 100% eigd av banken. Selskapet har god utvikling og har auka inntektene med 2,5 mill. kr. til 12 mill. kr. for 1. halvår 2012. Resultat før skatt for 1. halvår er på 4,0 mill. kr. mot 3,1 mill. kr. for same periode i fjor. Soliditet og avkastning Eigenkapitalen til konsernet er pr. 30.06.12 på 2,6 mrd. kr. og er auka med 146 mill. kr. samanlikna med tal pr. 31.12.11. Eigenkapitalen er auka med resultatet for perioden med frådrag av utdelt utbyte. Konsernet har ein kapitaldekning pr. 30.06.12 på 13,4% og ein kjernekapitaldekning på 12,4%. Kapitaldekninga er på 14,1%, om vi inkluderer resultatet for 1. halvår 2012 med frådrag for 50% av forventa utbyte for 2012. Totalresultatet etter skatt pr. 30.06.12 gir ein eigenkapitalsavkastning på 13,8% p.a. mot 7,9% p.a. pr. 30.06.11. 6 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

Rating Moody s har tildelt Sparebanken Sogn og Fjordane langsiktig rating A3 med «Stable outlook». OMFprogrammet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane har langsiktig rating Aaa. Oppsummering og framtidsutsikter Resultatet for 1. halvår 2012 er vesentleg betre enn for same periode i fjor. Det skuldast god vekst i rentenettoen, positivt resultat frå finansielle instrument, reduksjon i driftskostnadene og lågare nedskriving på utlån. Det er positiv utvikling i 2. kvartal i år både for rentenettoen og andre driftsinntekter samanlikna med 1. kvartal i år. Samtidig er driftskostnadene redusert både i forhold til 1. kvartal i år og same periode i fjor. Banken har kontinuerleg fokus på å betre innteninga og i 2012 har fleire av tiltaka gitt god effekt. Målsettinga er ein kostnadsprosent på under 50 og dette målet er innfridd med god margin pr. 1. halvår 2012. Andel utlån til bedriftsmarknaden er redusert i 1. halvår og andel høgrisikoengasjement er også lågare enn pr. 31.12.2011. Dette er også i tråd med banken si målsetting. Banken opererer primært i Sogn og Fjordane. Delar av næringslivet i Sogn og Fjordane er eksportretta og konkurrerer ved sal av varer og tenester på verdsmarknaden. Situasjonen i Europa er usikker og dette påverkar etterspurnaden etter norske varer og tenester. Styret ventar likevel stabil utvikling og relativt låge tap i 2012. Det skuldast høg sysselsettingsgrad og generelt høg aktivitet for mange av næringane i Sogn og Fjordane. Styret er godt nøgd med resultatet for 1. halvår og reknar med eit tilfredsstillande resultat for resten av 2012. Førde, 07.08.2012 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Jan Petter Vadheim Anne Kristin Hjelle Jordal Sindre Kvalheim Aage Indrebø Arvid Andenæs Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012 7

Resultatrekneskap MORBANK KONSERN 31.12.11 30.06.11 30.06.12 Note 30.06.12 30.06.11 31.12.11 1 452 691 733 Renteinntekter 814 720 1 521 935 438 466 Rentekostnader 520 457 982 517 253 267 Netto renteinntekter 294 263 539 100 49 48 Provisjonsinntekter 49 49 101 17 8 7 Provisjonskostnader 7 8 17 20 4 49 Netto vinst på finansielle instrument 49 4 20 28 13 9 Andre inntekter 19 22 47 92 50 99 Netto andre driftsinntekter 3 110 59 111 609 303 366 Sum inntekter 404 322 650 175 90 85 Lønn og andre personalkostnader 89 93 184 156 74 72 Andre kostnader 71 74 158 19 10 10 Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigendelar 11 11 22 351 174 167 Sum driftskostnader 172 178 363 258 129 200 Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 233 144 287 Netto realisert vinst ved avhending 3 1 0 av varige driftsmidlar 1 1 2 207 42 10 Nedskriving på utlån og garantiar 4 12 25 163 55 88 190 Resultat før skatt 222 120 125 20 25 53 Skattekostnad 62 34 39 Resultat verksemd og anleggsmidlar 0 0 0 haldne for sal, etter skatt 1B 0 14 34 35 63 137 Resultat for perioden 160 72 52 Majoriteten sin del av perioderesultatet 160 72 52 Minoriteten sin del av perioderesultatet 0 0 0 TOTALRESULTAT 35 63 137 Resultat for perioden 160 72 52 14 21 7 14 21 7 50 85 143 Andre innrekna inntekter og kostnader Resultat finansielle eigendelar tilgjengeleg for sal 7 21 14 Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt 7 21 14 Sum innrekna inntekter og kostnader for perioden 167 94 67 Majoriteten sin del av perioderesultatet 167 94 67 Minoriteten sin del av perioderesultatet 0 0 0 8 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2 KVARTAL 2012

Resultatrekneskap I % av gjennomsnittleg forvaltningskapital MORBANK KONSERN 31.12.11 30.06.11 30.06.12 Note 30.06.12 30.06.11 31.12.11 4,45 % 4,30 % 4,57 % Renteinntekter 4,59 % 4,35 % 4,48 % 2,86 % 2,72 % 2,90 % Rentekostnader 2,93 % 2,76 % 2,89 % 1,58 % 1,57 % 1,66 % Netto renteinntekter 1,66 % 1,59 % 1,59 % 0,31 % 0,30 % 0,30 % Provisjonsinntekter 0,27 % 0,30 % 0,30 % 0,05 % 0,05 % 0,04 % Provisjonskostnader 0,04 % 0,05 % 0,05 % 0,06 % 0,03 % 0,30 % Netto vinst på finansielle instrument 0,28 % 0,03 % 0,06 % 0,09 % 0,08 % 0,05 % Andre inntekter 0,11 % 0,13 % 0,14 % 0,28 % 0,31 % 0,61 % Netto andre driftsinntekter 3 0,62 % 0,35 % 0,33 % 1,87 % 1,88 % 2,28 % Sum inntekter 2,28 % 1,94 % 1,91 % 0,54 % 0,55 % 0,53 % Lønn og andre personalkostnader 0,50 % 0,56 % 0,54 % 0,48 % 0,46 % 0,44 % Andre kostnader 0,40 % 0,44 % 0,47 % 0,06 % 0,06 % 0,06 % Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigendelar 0,06 % 0,07 % 0,06 % 1,08 % 1,07 % 1,03 % Sum driftskostnader 0,96 % 1,07 % 1,07 % 0,79 % 0,81 % 1,25 % Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 1,32 % 0,87 % 0,84 % Netto realisert vinst 0,01 % 0,01 % 0,00 % ved avhending av varige driftsmidlar 0,00 % 0,01 % 0,01 % 0,63 % 0,26 % 0,06 % Nedskriving på utlån og garantiar 4 0,06 % 0,15 % 0,48 % 0,17 % 0,55 % 1,18 % Resultat før skatt 1,26 % 0,73 % 0,37 % 0,06 % 0,15 % 0,33 % Skattekostnad 0,35 % 0,20 % 0,11 % Resultat verksemd 0,00 % 0,00 % 0,00 % halde for sal, etter skatt 1B 0,00 % 0,08 % 0,10 % 0,11 % 0,40 % 0,86 % Resultat for perioden 0,91 % 0,45 % 0,15 % 0,04 % 0,13 % 0,04 % 0,04 % 0,13 % 0,04 % Andre innrekna inntekter og kostnader Resultat finansielle eigendelar tilgjengeleg for sal 0,04 % 0,13 % 0,04 % Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt 0,04 % 0,13 % 0,04 % 0,15 % 0,53 % 0,90 % Totalresultat 0,94 % 0,58 % 0,20 % 32 628 32 436 32 279 GJENNOMSNITTLEG FORVALTNINGSKAPITAL 35 609 33 382 33 955 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012 9

Balanse MORBANK KONSERN 31.12.11 30.06.11 30.06.12 EIGENDELAR Note 30.06.12 30.06.11 31.12.11 124 432 127 Kontantar og krav på sentralbankar 128 432 124 1 026 736 1 234 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 166 139 272 25 673 26 006 25 062 Brutto utlån 31 570 29 309 30 547 164 155 138 Individuelle nedskrivingar 138 129 164 80 70 81 Gruppenedskrivingar 90 76 87 25 430 25 781 24 843 Netto utlån til kundar 4,5,6,7 31 342 29 105 30 296 4 897 4 894 4 432 Sertifikat og obligasjonar 3 408 3 594 3 617 235 269 243 Aksjar 243 269 235 64 46 59 Finansielle derivat 59 46 64 24 24 24 Investering i tilknytta selskap 24 24 24 434 259 434 Investering i dotterselskap 0 0 0 24 24 25 Immaterielle eigendelar og goodwill 27 26 26 15 12 15 Utsett skattefordel 7 2 6 57 56 62 Varige driftsmidlar 143 149 146 0 0 0 Verksemd og anleggsmidlar haldne for sal 1B 0 39 6 395 206 259 Andre eigendelar 277 216 406 32 726 32 739 31 758 Sum eigendelar 35 822 34 041 35 223 GJELD OG EIGENKAPITAL 1 889 2 183 1 389 Gjeld til kredittinstitusjonar 1 263 2 101 1 824 17 808 17 707 18 671 Innskot frå og gjeld til kundar 8 18 658 17 694 17 789 93 72 57 Finansielle derivat 57 72 93 9 690 9 308 7 997 Verdipapirgjeld 9 12 108 10 655 12 204 24 26 53 Betalbar skatt 64 32 31 269 444 519 Anna gjeld 537 455 286 71 73 66 Avsetningar 68 75 73 512 512 513 Ansvarleg lånekapital/fondsobligasjonar 513 512 512 30 356 30 325 29 264 Sum gjeld 33 266 31 596 32 813 1 895 1 895 1 895 Eigenkapitalbevis 1 895 1 895 1 895 123 98 123 Utjamningsfond 123 98 123 2 018 1 992 2 018 Sum eigarandelskapital 2 018 1 992 2 018 280 276 280 Grunnfond 280 276 280 0 8 0 Gåvefond 0 8 0 280 284 280 Sum grunnfondskapital 280 284 280 53 74 60 Fond for urealiserte vinstar 60 74 53 0 63 137 Annan eigenkapital 199 95 39 20 0 0 Avsett til utbytte og gåver 0 0 20 2 371 2 414 2 494 Sum eigenkapital 2 556 2 445 2 410 32 726 32 739 31 758 Sum gjeld og eigenkapital 35 822 34 041 35 223 696 613 660 Betinga forpliktingar 660 613 696 Førde, 07.08.2012 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Oddny Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Jan Petter Vadheim Anne Kristin Hjelle Jordal Sindre Kvalheim Aage Indrebø Arvid Andenæs Adm. dir. 10 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2 KVARTAL 2012

Kvartalvis resultatutvikling konsern 2. kv. 12 1. kv. 12 4. kv. 11 3. kv. 11 2. kv. 11 1. kv. 11 4. kv. 10 3. kv. 10 2. kv. 10 Netto renteinntekter 148 146 136 140 130 133 137 135 124 Andre driftsinntekter 33 28 34 34 33 30 35 32 29 Utbytte og verdiendring finansielle instrument 4 53 1 17 1 5 9 19 34 Netto andre driftsinntekter 29 81 34 18 34 25 44 51 63 Sum inntekter 177 227 171 158 164 158 181 186 187 Driftskostnader 84 88 99 86 89 89 90 75 77 Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 93 139 72 71 75 69 91 111 110 Nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 6 5 75 61 17 7 39 28 33 Resultat før skatt 87 134 3 11 58 62 52 83 77 Skatt 25 38 3 3 17 17 3 24 22 Resultat verksemd /anleggmidlar haldne for sal, etter skatt 4 4 18 2 14 0 0 0 0 Resultat etter skatt 67 93 25 5 27 45 55 59 55 Resultat finansielle eigendelar tilgjengeleg for sal, etter skatt 6 1 11 4 10 31 11 3 31 TOTALRESULTAT 73 94 36 8 18 76 43 56 25 I % av GSN forvaltningskapital 2. kv. 12 1. kv. 12 4. kv. 11 3. kv. 11 2. kv. 11 1. kv. 11 4. kv. 10 3. kv. 10 2. kv. 10 Netto renteinntekter 1,68% 1,66% 1,57% 1,65% 1,56% 1,62% 1,76% 1,85% 1,73% Andre driftsinntekter 0,38% 0,31% 0,39% 0,40% 0,40% 0,36% 0,45% 0,44% 0,40% Utbytte og verdiendring finansielle instrument 0,05% 0,60% 0,01% 0,20% 0,01% 0,06% 0,12% 0,26% 0,47% Netto andre driftsinntekter 0,33% 0,92% 0,40% 0,21% 0,41% 0,30% 0,56% 0,70% 0,88% Sum inntekter 2,01% 2,58% 1,96% 1,87% 1,97% 1,92% 2,33% 2,55% 2,60% Driftskostnader 0,95% 0,99% 1,14% 1,02% 1,07% 1,07% 1,15% 1,03% 1,07% Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 1,05% 1,58% 0,82% 0,84% 0,90% 0,83% 1,17% 1,52% 1,53% Nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 0,06% 0,06% 0,86% 0,72% 0,20% 0,08% 0,50% 0,38% 0,46% Resultat før skatt 0,99% 1,52% 0,04% 0,13% 0,70% 0,74% 0,67% 1,14% 1,07% Skatt 0,28% 0,42% 0,03% 0,04% 0,20% 0,20% 0,04% 0,33% 0,31% Resultat verksemd /anleggmidlar haldne for sal, etter skatt 0,05% 0,05% 0,21% 0,02% 0,17% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Resultat etter skatt 0,76% 1,05% 0,29% 0,06% 0,32% 0,54% 0,71% 0,81% 0,77% Andre innrekna inntekter og kostnader 0,07% 0,01% 0,13% 0,05% 0,12% 0,37% 0,14% 0,04% 0,43% TOTALRESULTAT 0,82% 1,06% 0,42% 0,09% 0,22% 0,91% 0,55% 0,77% 0,35% Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012 11

Eigenkapitaloppstilling EIGARANDELSKAPITAL GRUNNFONDSKAPITAL MORBANK Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Grunnfondskapital Gåvefond Tilgjengeleg for sal Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Avsett utbyte og gåver Balanse 31.12.10 1 895 98 276 8 0 53 0 30 2 359 Vedteke gåveutdeling 0 0 0 8 0 0 0 30 38 Resultat for rekneskapsåret 0 26 4 0 0 14 0 20 35 Totalresultat tilgjengeleg for sal 0 0 0 0 0 14 0 0 14 Balanse 31.12.11 1 895 123 280 0 0 53 0 20 2 371 Sum Balanse 31.12.11 1 895 123 280 0 0 53 0 20 2 371 Vedteke gåveutdeling 0 0 0 0 0 0 0 20 20 Resultat for rekneskapsåret 0 0 0 0 0 0 137 0 137 Totalresultat tilgjengeleg for sal 0 0 0 0 0 7 0 0 7 Balanse 30.06.12 1 895 123 280 0 0 60 137 0 2 494 EIGARANDELSKAPITAL GRUNNFONDSKAPITAL Konsern Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Grunnfondskapital Gåvefond Tilgjengeleg for sal Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Avsett utbyte og gåver Sum Balanse 31.12.10 1 895 98 276 8 0 53 22 30 2 381 Vedteke gåveutdeling 0 0 0 8 0 0 0 30 38 Resultat for rekneskapsåret 0 26 4 0 0 14 17 20 52 Totalresultat tilgjengeleg for sal 0 0 0 0 0 14 0 0 14 Balanse 31.12.11 1 895 123 280 0 0 53 39 20 2 410 Balanse 31.12.11 1 895 123 280 0 0 53 39 20 2 410 Vedteke gåveutdeling 0 0 0 0 0 0 0 20 20 Resultat for rekneskapsåret 0 0 0 0 0 0 160 0 160 Totalresultat tilgjengeleg for sal 0 0 0 0 0 7 0 0 7 Balanse 30.06.12 1 895 123 280 0 0 60 199 0 2 556 12 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

Kontantstraumoppstilling MORBANK KONSERN 31.12.11 30.06.11 30.06.12 30.06.12 30.06.11 31.12.11 55 88 190 Resultat før skatt 1) 222 101 78 19 10 10 Av- og nedskriving 11 11 22 207 42 10 Nedskriving på utlån og garantiar 12 25 163 3 967 0 Tap/vinst avgang varige driftsmidlar 1 1 2 67 68 24 Betalt skatt 30 68 72 48 26 27 Andre ikkje kontanttransaksjonar 27 26 48 222 155 338 Justering for andre postar utanom kontantstraumen 332 131 237 37 251 497 A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar 519 224 0 353 146 606 Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar 1 024 618 1 896 183 38 5 Reduksjon/auke i aksjar og andelar i andre foretak 5 38 7 475 459 470 Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar 214 379 415 22 10 14 Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigendelar og goodwill 14 11 24 7 3 709 0 Sal av varige driftsmidlar 7 4 10 320 357 1 056 B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar 822 1 043 2 332 453 158 500 Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar 562 170 447 1 039 939 862 Auke/reduksjon i innskot frå og gjeld til kundar 868 942 1 036 208 150 1 700 Auke/reduksjon i verdipapirgjeld 104 169 1 695 100 100 0 Auke/reduksjon i ansvarleg lånekapital 0 100 100 8 4 3 Utbytte og gåveutbetalingar, utgang minoritet 3 4 8 887 727 1 341 C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar 200 1 037 2 376 603 621 212 D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) 103 219 44 547 547 0 Likviditetsbehaldning inngåande behaldning 396 352 352 1 150 1 168 212 Likviditetsbehaldning utgåande behaldning 293 571 396 Spesifikasjon av likviditetsbehaldning 124 432 127 Kontantar og krav på sentralbankar 128 432 124 1 026 736 1 234 Innskot i andre finansinstitusjonar 166 139 272 1 150 1 168 1 362 Sum 293 571 396 1) Resultat før skatt i samsvar med offisielt resultatrekneskap 222 120 125 Resultat verksemd og anleggsmidlar halde for sal før skatt 0 19 47 Resultat før skatt nytta i kontantstraumoppstillinga 222 101 78 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012 13

Notar til rekneskapen NOTE 1 A REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Grunnlag for presentasjon Morbank- og konsernrekneskapen for Sparebanken Sogn og Fjordane er utarbeidd i samsvar med internasjonale rekneskapsstandardar (IFRS). Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Alle tal er oppgitt i mill. kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. Generelt For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og informasjon om rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2011 for Sparebanken Sogn og Fjordane. NOTE 1 B VERKSEMD OG ANLEGGSMIDLAR HALDE FOR SAL Silver Statt AS Sparebanken Sogn og Fjordane (SSF) overtok vinteren 2010/2011 aksjane i Silver Statt AS for 1 krone, som ledd i restrukturering av banken sitt engasjement med selskapet. Silver Statt AS var då eigar av to fryseskip. SSF sin strategi er at eigarskap som følgje av mislighaldne engasjement i utgangspunktet skal ha kort varigheit, normalt ikkje lengre enn eitt år. Banken selde og fekk oppgjer for skipet «Silver Statt» i 4. kvartal 2011 og skipet «Silver Stockholm» er realisert i 2. kvartal 2012. Silver Statt AS er presentert på linjene «Resultat verksemd og anleggsmidlar halde for sal», etter skatt i resultatrekneskapen og «Verksemd og anleggsmidlar halde for sal» i balansen. Det er påløpt realisasjonskostnader i 1. halvår, som er belasta rekneskapen til Silver Statt AS. I rekneskapen til morbank og konsern var det tatt høgde for desse kostnadene i 2011 ved vurdering av verdien på engasjementet med Silver Statt AS. For 1. halvår 2012 er resultateteffekten av Silver Statt AS følgjeleg tilnærma 0 mill. kr. I balansen er Silver Statt AS vurdert til verkeleg verdi med 0 mill. kr. «Bos Angler» og Pepito AS Som ledd i inndriving av krav overtok banken i januar 2012 eigedomsretten til seismikkskipet «Bos Angler». I april 2012 vart skipet «Bos Angler» selt til banken sitt heileigde dotterselskap Pepito AS. Formålet med å overføre skipet til Pepito AS var å drifte båten i dette selskapet fram til endeleg realisasjon. Skipet «Bos Angler» vart i mai 2012 selt frå Pepito AS til ein ekstern kjøpar. «Bos Angler» og Pepito AS er presentert på linjene «Resultat verksemd og anleggsmidlar halde for sal», etter skatt i resultatrekneskapen og «Verksemd og anleggsmidlar halde for sal» i balansen. Engasjementet med den førre eigaren av «Bos Angler» var nedskrive til verkeleg verdi pr. 31.12.2011 og det var tatt høgde for realisasjonskostnader ved vurdering av verdien. Kostnadene som har påløpt i 1. halvår 2012 er i tråd med vurderinga, som vart gjort pr. 31.12.2011. Resultateffekten frå «Bos Angler» og Pepito AS er i 1. halvår 2012 tilnærma 0 mill. kr. I balansen er Pepito AS vurdert til verkeleg verdi med 0 mill. kr. 14 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING Geografiske segment Alle segment opererer i Norge. Allmenn informasjon om segment Inndeling i ulike segment gjenspeglar måten føretaket er organisert på. Bedriftsmarknad/offentleg tilbyr eit bredt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til små og mellomstore bedrifter og offentleg sektor. Personmarknad tilbyr eit bredt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til personkundar. Finans har ansvar for finansiering og likviditetsstyring. Andre består av leveransar av tenester til Gjensidige Bank og Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane. Bustadkreditt tilbyr bustadlån til personmarknaden og utferdar særskilt sikre obligasjonar med fortrinnsrett. Eigedomsmekling tilbyr meklingstenester ved kjøp og sal av eigedomar. Bankeigedom forvaltar dei største eigedomane til konsernet. Resultat 30.06.12 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Sum konsern 294 Finans 0 Bedriftsmarknad/ Off./Fin. 140 Personmarknad 128 Andre 0 Bustadkreditt 27 Eigedomsmekling 0 Bankeigedom 1 Eliminerte postar 0 Netto andre driftsinntekter 110 42 18 38 1 1 12 5 7 Sum driftsinntekter 404 42 158 166 1 28 12 4 7 Driftskostnader 172 2 69 95 1 2 8 1 7 Resultat før nedskriving på utlån 233 40 89 71 0 26 4 3 0 Netto vinst på varige driftsmidlar 1 0 0 0 0 0 0 1 0 Nedskriving på utlån og garantiar 12 0 3 7 0 2 0 0 0 Resultat før skatt 222 40 86 64 0 24 4 4 0 BALANSE 30.06.12 Netto utlån til og krav på kundar 31 342 0 10 198 14 645 0 6 514 0 0-14 Andre eigendelar 4 480 6 582 138 195 0 393 20 73 2 922 Sum eigendelar 35 822 6 582 10 336 14 840 0 6 907 20 73 2 936 Innskot frå og gjeld til kundar 18 658 0 7 574 11 097 0 0 0 0 13 Anna gjeld 14 608 5 892 1 661 3 040 0 6 486 7 21 2 499 Eigenkapital 2 556 690 1 101 703 0 421 13 52 424 Sum gjeld og eigenkapital 35 822 6 582 10 336 14 840 0 6 907 20 73 2 936 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012 15

NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald Resultat 31.12.11 Sum konsern Finans Bedriftsmarknad/ Off./Fin. Andre Personmarknad Bustadkreditt Eigedomsmekling Bankeigedom Eliminerte postar Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 539 26 270 221 0 23 0 1 0 Netto andre driftsinntekter 111 28 32 76 12 0 20 11 12 Sum driftsinntekter 650 2 302 297 12 23 20 10 12 Driftskostnader 363 4 140 201 6 6 15 3 12 Resultat før nedskriving på utlån 287 6 162 97 6 17 5 7 0 Netto vinst på varige driftsmidlar 2 0 1 2 0 0 0 1 0 Nedskriving på utlån og garantiar 163 0 138 22 0 4 0 0 0 Resultat før skatt 125 6 25 77 6 13 5 5 0 BALANSE 31.12.11 Netto utlån til og krav på kundar 30 296 64 10 078 15 288 0 4 900 0 0 35 Andre eigendelar 4 927 6 880 171 245 0 270 17 85 2 740 Sum eigendelar 35 223 6 944 10 249 15 533 0 5 171 17 85 2 775 Innskot frå og gjeld til kundar 17 789 1 7 403 10 405 0 0 0 0 19 Anna gjeld 15 024 6 429 1 737 4 381 0 4 767 6 35 2 332 Eigenkapital 2 410 514 1 109 747 0 404 10 49 424 Sum gjeld og eigenkapital 35 223 6 944 10 249 15 533 0 5 171 17 85 2 775 16 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

NOTE 3 ANDRE DRIFTSINNTEKTER Morbank Konsern 31.12.11 30.06.11 30.06.12 30.06.12 30.06.11 31.12.11 NETTO PROVISJONSINNTEKTER 54 24 24 Betalingsformidling 24 27 54 11 6 5 Verdipapiromsetnad 5 6 11 9 4 5 Garantiprovisjon 5 4 9 5 3 3 Valutaforretningar og utanlandsbetaling 3 3 5 16 8 8 Forsikringstenester 8 8 16 6 5 3 Andre provisjonsinntekter 4 3 7 100 49 48 Sum gebyr og provisjonsinntekter 49 49 101 6 3 2 Interbankprovisjon 2 3 6 11 5 5 Betalingsformidling 5 5 11 17 8 7 Sum provisjonkostnader 7 8 17 83 41 42 Netto provisjonsinntekter 42 41 84 NETTO VINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT 10 5 16 Netto vinst på valuta 16 5 10 10 1 4 Netto vinst på finansielle derivat 4 1 10 20 7 20 Netto vinst på finansielle instrument, handelsportefølje 20 7 20 1 19 28 Netto vinst på utlån til verkeleg verdi 28 19 1 1 2 1 Netto vinst på innskot til verkeleg verdi 1 2 1 14 1 6 Netto vinst på sertifikat og obligasjoner 6 1 14 11 1 3 Netto vinst på aksjar 3 1 11 17 7 7 Netto vinst på finansiell gjeld 7 7 17 40 11 29 Netto vinst på finansielle instrument, bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi 29 11 40 20 4 49 Netto vinst på finansielle instrument til verkeleg verdi 49 4 20 ANDRE INNTEKTER 3 2 2 Eigedomsinntekter 2 2 4 12 6 1 Inntekter frå Gjensidige Bank ASA 1 6 12 0 0 0 Eigedomsmekling 12 10 20 2 1 1 Kredittforetak 0 0 0 1 0 0 Sparebankstiftinga 0 0 1 10 4 4 Andre driftsinntekter 4 4 10 28 13 9 Sum andre inntekter 19 22 47 92 50 99 SUM NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER 110 59 111 NOTE 4 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR MORBANK KONSERN 31.12.11 30.06.11 30.06.12 30.06.12 30.06.11 31.12.11 53 69 26 Auke/reduksjon i individuell nedskriving 26 60 53 12 21 1 Auke/reduksjon i gruppenedskriving 3 19 9 254 129 47 Konstaterte tap i perioden dekka av tidlegare nedskrivingar 47 101 254 20 4 8 Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuelle nedskrivingar 8 4 20 2 1 19 Inngang på tidlegare års konstaterte tap 19 1 2 0 0 0 Justering for verksemd halde for sal 0 0 47 207 42 10 = Tapskostnader for perioden 12 25 163 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012 17

NOTE 5 TAPSAVSETNING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR MORBANK KONSERN 31.12.11 30.06.11 30.06.12 30.06.12 30.06.11 31.12.11 223 225 170 Individuell nedskriving ved starten av perioden 170 225 223 0 0 0 Eliminering av nedskriving knytt til verksemd halde for sal (note 1a) 0 35 35 105 39 23 + Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving 23 20 58 24 3 17 Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar 17 3 24 120 24 16 + Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving 16 24 120 254 129 47 Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving 47 104 172 170 156 143 Individuell nedskriving ved slutten av perioden 143 128 170 92 92 80 Gruppenedskriving ved starten av perioden 87 96 96 12 21 1 + Periodens endring i gruppenedskriving 3 19 9 80 71 81 Gruppenedskriving ved slutten av perioden 90 77 87 250 227 224 Total nedskriving i slutten av perioden 233 205 257 NOTE 6 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE ENGASJEMENT MORBANK KONSERN 31.12.11 30.06.11 30.06.12 30.06.12 30.06.11 31.12.11 Misleghaldne utlån 379 239 407 Brutto misleghald over 90 dagar 407 175 379 136 60 85 individuell nedskriving 85 31 136 243 179 322 Netto misleghaldne utlån 322 144 243 36 % 25 % 21 % Avsetningsgrad 21 % 18 % 36 % Andre tapsutsette engasjement 79 163 97 Tapsutsette engasjement (ikkje misleghaldne) 97 163 79 29 98 44 Individuelle nedskrivingar 44 98 29 50 65 52 Netto andre tapsutsette engasjement 52 65 50 37 % 60 % 46 % Avsetningsgrad 46 % 60 % 37 % NOTE 7 UTLÅN TIL KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Morbank Konsern 31.12.11 30.06.11 30.06.12 30.06.12 30.06.11 31.12.11 15 339 15 703 14 695 Lønnstakarar og liknande 21 072 19 023 20 137 30 31 30 Offentleg forvaltning 30 31 30 872 825 848 Jordbruk/skogbruk 862 830 881 1 399 1 329 1 373 Fiske/fangst 1 375 1 329 1 401 219 193 226 Havbruk 226 193 219 461 477 482 Industri 485 478 464 1 492 1 509 1 493 Bygg, anlegg, kraft 1 533 1 531 1 524 499 519 548 Handel 558 530 509 5 356 5 411 5 311 Service og personleg tenesteyting 5 373 5 355 5 375 7 9 56 Andre 56 9 7 25 673 26 006 25 062 Brutto utlån 31 570 29 309 30 547 18 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

NOTE 8 INNSKOT FRÅ KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Morbank Konsern 31.12.11 30.06.11 30.06.12 30.06.12 30.06.11 31.12.11 10 386 10 211 11 097 Lønnstakarar og liknande 11 097 10 211 10 386 1 469 1 639 1 523 Offentleg forvaltning 1 523 1 639 1 469 563 627 664 Jordbruk/skogbruk 664 627 563 292 251 308 Fiske/fangst 308 251 292 105 250 162 Havbruk 162 250 105 552 519 467 Industri 467 519 552 612 530 534 Bygg, anlegg, kraft 534 530 612 574 425 497 Handel 497 425 574 2 853 2 806 2 773 Service og personleg tenesteyting 2 760 2 793 2 834 401 449 646 Andre 646 449 401 17 808 17 707 18 671 Sum innskot 18 658 17 694 17 789 NOTE 9 VERDIPAPIRGJELD PÅLYDANDE VERDI BOKFØRT VERDI 31.12.11 30.06.11 30.06.12 31.12.11 30.06.11 30.06.12 Obligasjonsgjeld 8 105 6 875 10 421 8 096 6 868 10 414 eigne ikkje amortiserte obligasjonar 250 250 545 250 251 546 Verdipapirgjeld vurdert til amortisert kost 7 855 6 625 9 876 7 846 6 618 9 868 Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 700 0 200 700 0 200 Obligasjonsgjeld 3 875 4 357 2 725 3 918 4 378 2 774 eigne ikkje amortiserte obligasjonar 260 341 734 260 341 734 Verdipapirgjeld bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi 4 315 4 016 2 191 4 358 4 038 2 240 Sum verdipapirgjeld 12 170 10 641 12 067 12 204 10 655 12 108 FORFALL VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI) 31.12.11 30.06.11 30.06.12 2011 0 801 0 2012 3 360 2 800 924 2013 2 725 2 125 2 593 2014 2 865 2 865 2 865 2015 1 850 1 250 2 470 2016 1 370 800 2 215 2017 0 0 1 000 Sum verdipapirgjeld (pålydande verdi) 12 170 10 641 12 067 Nye lån i 2012 2 795 Tilbakebetalingar i 2012 2 898 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012 19

NOTE 10 KAPITALDEKNING MORBANK KONSERN 31.12.11 30.06.11 30.06.12 Ansvarleg kapital 30.06.12 30.06.11 31.12.11 1 895 1 895 1 895 Eigarandelskapital 1 895 1 895 1 895 280 276 280 Sparebanken fond/grunnfond 280 276 280 0 8 0 Gåvefond og annan eigenkapital 42 30 39 123 98 123 Utjamningsfond 123 98 123 20 0 0 Avsett utbytte 0 0 20 53 74 60 Fond for urealiserte vinstar 60 74 53 0 38 0 Andel delårsresultat 0 47 0 2 371 2 388 2 357 Eigenkapital 2 399 2 420 2 410 Anna kjernekapital 313 313 313 Hybridkapital 313 313 313 Frådrag 15 12 15 Utsett skattefordel 7 2 6 24 24 25 Øvrige immaterielle eigendelar 27 26 26 64 51 51 Andre frådrag 51 51 64 2 580 2 614 2 580 Kjernekapital 2 628 2 653 2 626 20 23 23 Urealisert vinst på aksjar, andelar og grunnfondsbevis klassifisert som tilgjengeleg for sal 23 23 20 199 199 199 Ansvarleg lånekapital 199 199 199 0 15 22 Frådrag 22 15 0 2 799 2 821 2 780 Netto ansvarleg kapital 2 828 2 860 2 845 Minimumskrav ansvarleg kapital Kredittrisiko Herav: 2 2 5 Lokale og regionale myndigheiter 5 2 2 68 53 74 Institusjonar 14 21 17 534 624 532 Føretak 526 616 527 230 315 271 Massemarknadsengasjement 288 332 234 524 460 470 Engasjement med pant i bustad 654 553 668 33 25 35 Forfalne engasjement 35 25 33 20 17 24 Obligasjonar med fortrinnsrett 14 6 9 54 45 52 Andre engasjement 59 53 70 1 464 1 540 1 462 Sum minimuskrav kredittrisiko 1 595 1 608 1 558 0 0 0 Valutarisiko 0 0 0 97 94 97 Operasjonell risiko 100 97 97 6 6 6 Gruppenedskrivning 7 6 7 2 3 4 Andre frådrag 4 3 2 1 553 1 625 1 549 Minimumskrav ansvarleg kapital 1 684 1 696 1 647 1 246 1 196 1 231 Overskot ansvarlig kapital 1 144 1 164 1 198 Kapitaldekning 14,42 % 13,89 % 14,36 % Kapitaldekningsprosent 13,44 % 13,49 % 13,83 % 13,29 % 12,83 % 13,27 % Kjernekapitaldekning 12,44 % 12,48 % 12,77 % 20 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

NOTE 11 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Sparebanken Sogn og Fjordane eig 100% av Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Selskapet blei etablert med ein aksjekapital på 100 mill. kr. for å kunne ta del i staten si bytteordning for obligasjonar med førerett (OMF). Seinare er aksjekapitalen utvida til 375 mill. kr. Sparebanken Sogn og Fjordane har selt bustadlån til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS og leverer tenester for drift og forvaltning av selskapet. Avtalar og transaksjonar mellom partane er inngått til ordinære marknadsmessige vilkår, som om dei var gjennomført mellom uavhengige partar. Inkludert i avtalane er ein rammekreditt som pr. 30.06.12 på 750 mill. kr. og kredittavtale på 810 mill. kr. Samla har Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ei total ramme for kredittfasilitetar med morbanken på 2,7 mrd. kr. Transaksjonar med konsernselskap 30.06.12 30.06.11 31.12.11 Renter betalt til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 1 1 3 Renter motteke frå Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 13 6 18 Renter motteke frå Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS på OMF 23 20 46 Leverte tenester til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 1 1 2 Gjeld til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 126 82 64 Tilgode hos Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 1 069 597 754 Eigenbehalding av OMF skrive ut av Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 1 285 1 399 1 480 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har pr. 30.06.12 bustadlån til ein samla verdi av 6,5 mrd. kr. Selskapet har skrive ut OMF pålydande 5,4 mrd. kr. Av desse har Sparebanken pålydande 1,3 mrd. kr. i sin balanse. Av desse er pålyande 1,2 mrd. kr. brukt i bytteordninga med Staten. Eksternt i marknaden er det selt obligasjonar for pålydande 4,2 mrd. kr. I konsernrekneskapet er renter på OMF eliminert med 22,6 mill. kr. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har eit resultat etter skatt pr. 30.06.12 på 17,4 mill. kr. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100% eigd dotterselskap som eig dei største bankbygga på stadar der banken er lokalisert. Desse er finansiert gjennom lån i Sparebanken Sogn og Fjordane. I konsernrekneskapen er renter på denne gjelda eliminert med 0,5 mill. kr. og uteståande lån er eliminert med 13,9 mill. kr. I konsernrekneskapen er husleigeinntekter eliminert med 4,7 mill. kr. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012 21

ERKLÆRING FRÅ STYRET OG ADM. DIREKTØR Vi erklærer etter beste overtyding at halvårsrekneskapen for 2012 er utarbeidd i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering som fastsett av EU og at opplysningane i rekneskapen gir eit rettvisande bilde av selskapet og konsernet sine eigendelar, gjeld, finansielle stilling og resultat som heilskap pr. 30.06.2012. Styret meiner at halvårsrekneskapen gir rettvisande oversikt over viktige hendingar i rekneskapsperioden og innverknad på halvårsrekneskapen og ei vurdering av dei mest sentrale usikre forhold og risikofaktorar banken står ovanfor i neste rekneskapsperiode og av vesentlege transaksjonar med nærståande partar. Førde, 07.08.2012 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Oddny Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Jan Petter Vadheim Anne Kristin Hjelle Jordal Sindre Kvalheim Aage Indrebø Arvid Andenæs Adm. dir. 22 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012

OPPLYSNINGAR OM SELSKAPET Sparebanken Sogn og Fjordane Besøksadresse: Langebruvegen 12 Postadresse: Postboks 113 6801 Førde Telefon: 57 82 97 00 Heimeside: E-post adresse: www.ssf.no kundesenter@ssf.no Føretaksnummer: 946 670 081 Kontaktpersonar: Arvid Andenæs Adm. direktør Tlf. 57 82 98 01 Frank-Rune Ås Banksjef finans Tlf. 57 82 98 08