SOLVANG ASA Innkalling til Generalforsamling 2017 Aksjeeierne i Solvang ASA innkalles herved til ordinær generalforsamling i selskapets lokaler Strandkaien 36, Stavanger: Til behandling foreligger: Mandag 15. mai 2017 klokken 1500 1) Godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen for 2016. 2) Fastsettelse av styrets godtgjørelse 3) Godkjennelse av revisors godtgjørelse 4) Behandling av styrets redegjørelse om fastsettelse av lønn og godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til allmennaksjeloven 6-16 a. 5) Valg av styremedlemmer og styrets leder 6) Fullmakt til styret å beslutte utdeling av utbytte 7) Fullmakt til kjøp av egne aksjer 8) Fornyelse av fullmakt til styret til å foreta kapitalforhøyelse med i alt inntil 4,0 mill aksjer. Generalforsamlingen vil bli åpnet av styrets leder. Vedlagt til innkallingen er styrets forslag til de i innkallingen angitte saker, samt påmelding og fullmaktsblankett. Solvang ASA har utsted 24 652 837 aksjer. En aksje gir rett til en stemme på generalforsamlingen. Aksjer i konsernets eie er ikke stemmeberettiget. Alle aksjeeiere har rett til å delta i selskapets generalforsamling, eventuelt ved fullmektig. Fra klokken 1430 vil det bli en enkel servering. Vi anmoder de som skal møte i generalforsamling om å melde seg ved å benytte vedlagt Melding om deltakelse/fullmakt. Samme skjema kan benyttes til å gi fullmakt.
Årsregnskapet for 2016 inkludert noter blir i henhold til selskapets vedtekter gjort tilgjengelig på Solvang ASA hjemmeside www.solvangship.no senest innen 1. mai, og sendes ikke ut sammen med innkallingen. Aksjonærer som ønsker årsregnskapet tilsendt (fra 1. mai) kan hevende seg til selskapets administrasjon på telefon +47 51 84 84 00, eller e-post finance@solvangship.no. Innkallingen med vedlegg og fullmakt/påmeldingsskjema sendes den enkelte aksjonær pr. post, og er tilgjengelig på selskapets hjemmeside www.solvangship.no. Stavanger, den 24. april 2017 Styret i Solvang ASA
Vedlegg til innkalling til ordinær generalforsamling i Solvang ASA 15. mai 2017 Styrets forslag til de i innkallingen angitte saker: Pkt 1) Godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen for 2016. Styrets forslag til årsregnskap med beretning, resultatregnskap, balanse og noter for Solvang ASA og konsernet godkjennes. Styret foreslår å ikke dele ut utbytte for 2016 på grunnlag av markedsutsikter, kapitalforpliktelser og muligheter for nye motsykliske investeringer. Pkt 2) Fastsettelse av styrets godtgjørelse Styrehonorar for 2016 foreslås fastsatt som følger: Styrets leder: NOK 150 000 Styremedlemmer: NOK 125 000 Til sammen: NOK 650 000 Pkt 3) Godkjennelse av revisors godtgjørelse Det foreslås at revisors godtgjørelse dekkes som følger: Morselskap Konsern Lovpålagt revisjon TNOK 335 TNOK 441 Skatterådgivning TNOK 73 TNOK 73 Andre tjenester TNOK 0 TNOK 10 Sum TNOK 408 TNOK 524 Pkt 4) Styrets redegjørelse om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til daglig leder og andre ledende ansatte. Hovedprinsippene for Solvang ASAs lederlønnspolitikk er at ledende ansatte skal tilbys betingelser som er konkurransedyktige når lønn, naturalytelser og pensjonsordning sees under ett. Når det gjelder fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte vil dette i inneværende år skje i samsvar med ovennevnte hovedprinsipper. Som en retningslinje skal det for ledende ansatte kunne gis godtgjørelse i tillegg til basislønn (bonus), men da begrenset til en prosentandel av grunnlønnen. Bonus skal fastsettes av styret. For 2017 ønsker styret og innføre et aksjeinsentivprogram for ledende ansatte i selskapet, basert på oppnåelse av spesifikke mål satt av styret en gang i året. Aksjetildeling vil være basert på en trinnvis prosentandel av lønn, fra 0% til et tak på 25% ved 100% måloppnåelse. For Administrerende Direktør er tak satt til 50%. Alle ansatte har de senere år hatt anledning til å tegne aksjer i selskapet til en rabatt på 20% av børskurs. Dette tilbudet ble sist gitt i januar 2017. Beløpet var inntil NOK 30 000, dvs.1 200 aksjer til børskurs NOK 25 minus 20% rabatt. De ledende ansatte er medlemmer av selskapets kollektive pensjonsordninger. Side 1 av 3
Vedlegg til innkalling til ordinær generalforsamling i Solvang ASA 15. mai 2017 Når det gjelder etterlønn har ledende ansatte rett til lønn i oppsigelsestid. Adm Dir har rett til opp til 1 års etterlønn. Pkt 5) Valg av styremedlemmer og styreleder. Det foreslås at hele styret gjenvelges. Pkt 6) Fullmakt til styret om utdeling av utbytte Allmennaksjeloven tillater styret å utdele utbytte etter fullmakt fra generalforsamlingen. For å gi selskapet økt fleksibilitet til utdeling av utbytte foreslår styret at generalforsamlingen treffer følgende vedtak: Styret i Solvang ASA gis i henhold til allmennaksjeloven 8-2 annet ledd fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av selskapets årsregnskap 2016. Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2018. Pkt 7) Fullmakt til erverv og avhendelse av egne aksjer: I henhold til allmennaksjelovens 9-1 til 9-4 har norske selskaper på nærmere angitte betingelser anledning til erverv av egne aksjer innenfor en maksimalramme på 10% av aksjekapitalen. Slikt erverv kan bare skje dersom generalforsamlingen med 2/3 flertall gir styret fullmakt til å gjennomføre ervervet. Styret foreslår på denne bakgrunn at generalforsamlingen treffer følgende vedtak: Styret i Solvang ASA gis fullmakt til på vegne av selskapet å erverve inntil 2.465.284 egne aksjer med samlet pålydende inntil NOK 12.326.420,-. Det høyeste beløp som kan betales pr. aksje er NOK 50,- og det laveste er NOK 5,-. Erverv og avhendelse av egne aksjer kan skje slik styret finner hensiktsmessig. Fullmakten gjelder i 18 måneder fra generalforsamlingens vedtak. Tilsvarende fullmakt ble gitt av generalforsamlingen i fjor. Pkt 8) Fornyelse av fullmakt til styret til å foreta kapitalforhøyelse med i alt inntil 4,0 mill aksjer. Styret gis fullmakt til å foreta kapitalforhøyelser med i alt inntil 4,0 mill. aksjer pålydende NOK 5,- til kurs fastsatt av styret, uten fortrinnsrett for selskapets aksjonærer. Innskudd kan skje i annet enn penger. Fullmakten gjelder til ordinær generalforsamling i 2018. Styrets begrunnelse er at kapitalutvidelse ved utstedelse av aksjer gir selskapet muligheter for videre ekspansjon der egenkapitalgraden og selskapets likviditet ivaretas. Styret ser i denne forbindelse særlig på muligheten for å konvertere skipsandeler til aksjer, og vil også påpeke det praktiske ved en fullmakt som gir styret en fleksibilitet til å utstede aksjer ved innfusjonering av mindre selskaper. Tilsvarende fullmakt ble gitt av generalforsamlingen i fjor. Side 2 av 3
MELDING OM DELTAKELSE/ FULLMAKT Undertegnede eier av... aksjer i Solvang ASA Vil møte i den ordinære generalforsamling i Solvang ASA den 15. mai 2017. Bemyndiger herved: Styreleder / eller den han bemyndiger (fullmektigens navn med blokkbokstaver) til å møte og stemme for meg/oss i den ordinære generalforsamling i Solvang ASA den 15. mai 2017.... den... 2017... (underskrift) Vennligst anfør med blokkbokstaver: Navn:... Adresse:... Melding om deltakelse/fullmakt returneres til nedenstående adresse innen fredag 12. mai 2017: Solvang ASA Postboks 90 4001 STAVANGER Fax: 51 84 84 11 E-post: finance@solvangship.no