Kvartalsrapport 1. kvartal 2012
STYRETS KOMMENTAR TIL KVARTALSREGNSKAPET PR 31.03.2012 RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift før skatt etter 1. kvartal utgjør 7,1 mill. kr eller 0,79 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Ved utgangen av 1. kvartal 2011 var resultatet henholdsvis 6,4 mill. kr og 0,73 %. Skattekostnad pr. 1. kvartal er beregnet til 2,2 mill. kr. Resultat av ordinær drift etter skatt utgjør 4,8 mill. kr pr.1. kvartal, mot 4,6 mill. kr for tilsvarende periode foregående år. Beløpene tilsvarer henholdsvis 0,54 % og 0,52 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør 13,5 mill. kr og 1,51 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 12,7 mill. kr og 1,46 % i samme periode forrige år. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er 0,06 % -poeng høyere i forhold til siste års resultat. AFP Kostnader knyttet til ny AFP blir i regnskapet for 2012 kostnadsført fortløpende. Driftskostnader pr. 1. kvartal utgjør 11,3 mill. kr mot 11,2 i 1. kvartal forrige år. Kostnader i prosent av inntekter utgjør for 1.kvartal 57,9 %. Tilsvarende tall for samme periode forrige år utgjorde 61,4 % Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler er inntektsført med 2,2 mill i 1. kvartal 2012. Tilsvarende tall for 1. kvartal forrige år var en inntektsføring på 0,2 mill. kr. Tap på utlån og garantier Bankens utlåns- og garantiportefølje er gjennomgått og vurdert i henhold til retningslinjer som er gitt av Finanstilsynet. Individuelle nedskrivninger på utlån har netto økt med 1,3 mill. kr siden år skiftet 2011. Nedskrivninger på grupper av utlån er redusert med 0,1 mill. kr. Hittil i 2012 er det foretatt en netto kostnadsføring av tap på utlån med 1,1 mill. kr. BALANSE Innskudd Innskudd fra kunder, uten beregnede renter, er på 2 275,1 mill. kr. Det betyr reduksjon på 14,6 mill. kr, eller annualisert -2,55 %, siden nyttår. Veksten siste 12 måneder er på 100,6 mill. kr, eller 4,63 %. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Av obligasjonslån på 625 mill. kr, forfaller 200 mill. kr i september 2012, 100 mill. kr i juni 2013, 150 mill. kr i mars 2014,100 mill. kr i november 2014 og 75 mill. kr i mars 2015. Utlån Brutto utlån i egne bøker utgjør ved utgangen av 1. kvartal 3 000,2 mill. kr, en økning siden nyttår med 13,8 mill. kr. Siste 12 måneder har utlån i egne bøker gått opp med 2,78 % eller 81,1 mill. kr. Pr. 1. kvartal 2012 er lån for 558,8 mill. kr plassert i TBK. Plasseringer i verdipapirer Obligasjonsbeholdningen er ved utgangen av 1. kvartal bokført med 381,6 mill. kr. 46,5 mill. kr er obligasjoner utstedt av kommuner og fylkeskommuner. Av den øvrige beholdningen på 335,1 mill kr utgjør 205,0 mill. kr obligasjoner med fortrinnsrett. Balanseposten aksjer, andeler og andre verdipapirer er på 78,9 mill. kr, hvorav 67,3 mill. kr er finansielle anleggsmidler. Eierinteresser i andre konsernselskaper utgjør 5,5 mill kr. Betingede forpliktelser. Garantier Garantier utgjør ved utgangen av 1. kvartal 2012 104,1 mill. kr mot 78,8 mill. kr ved utgangen av 1. kvartal foregående år. Forvaltningskapitalen Forvaltningskapitalen er på 3 520,9 mill. kr, en nedgang på 119,4 mill. kr siden 31.12.2011, og en reduksjon siste 12 måneder på 1,8 mill. kr. Det betyr en nedgang på 13,1 % annualisert, og nedgang på 0,05 % siste 12 måneder. SOLIDITET Bankens soliditet er tilfredsstillende. Kapitaldekningen pr. 31.03.2012 utgjorde 17,5 %. Opptjent overskudd i 1 kvartal er ikke med i denne beregningen. Myndighetenes krav til kapitaldekning er 8 %. LIKVIDITET Ved utgangen av 1. kvartal 2012 har banken en netto likviditetsbuffer på 249 mill. kr som tilsvarer 10,22 % av innskudd fra kunder og avgitte trekkrettigheter. Målsettingen er å ha en netto likviditetsbuffer på 8 %. I tillegg har banken trekkrettigheter på150 mill. kr som ikke er benyttet. RENTER Etter at Norges bank senket styringsrenten med 0,25 % -poeng med virkning fra 15. mars, besluttet banken å foreta tilpassninger både på utlåns- og innskuddsrentene med virkning henholdsvis fra 24. mai og 6. juni 2012. Det er knyttet spenning til om Norges Bank vil redusere styringsrenten ytterligere i løpet av 1. halvår 2012. FREMTIDSUTSIKTER Det er fortsatt uro i de internasjonale finansmarkedene. I Sør -Europa sliter enkelte land med høy statsgjeld. Men det virker som om Eurolandene foreløpig har både vilje og evne til å hjelpe gjennom den nye rednings-planen. Norge vil bli påvirket av det som skjer internasjonalt, men samtidig har vi en helt annen økonomisk virkelighet som gjør at styret fortsatt ser positivt på utviklingen i Norge og i vårt nærområde i tiden fremover. Larviksregionen er inne i en positiv utvikling med økt tilflytting og økende boligbygging. Til tross for sterk konkurranse, tror vi at resten av året vil gi et resultat i tråd med budsjett, noe som vil være med på å styrke Larvikbankens soliditet ytterligere. Regnskapet pr 31.03.2012 er ikke revidert. Larvik, 31.03.2012 / 26.04.2012 I styret for LARVIKBANKEN Brunlanes Sparebank Steinar Halvorsen Steinar Amsrud Lillian Kristiansen Anne G. Holmsen John Martin Kvalsund Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem Ansattes representant Trygve Jacobsen Adm. banksjef
UTDRAG AV RESULTATREGNSKAP OG BALANSE PR 31.03.2012 1. kvartal Hittil i år Året Resultatregnskap (1.000 kr.) 2012 2011 2012 2011 2011 Renteinntekter og lignende inntekter 38.499 34.797 38.499 34.797 147.150 Rentekostnader og lignende kostnader 24.975 22.105 24.975 22.105 94.917 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 13.524 12.692 13.524 12.692 52.233 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med var. avkastning 563 337 563 337 2.605 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3.927 3.900 3.927 3.900 16.698 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 844 979 844 979 4.131 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og verdipapirer omløp 2.236 235 2.236 235-1.834 Andre driftsinntekter 83 2.057 83 2.057 2.781 Netto andre driftsinntekter 5.965 5.550 5.965 5.550 16.119 Lønn og generelle adm. kostnader 8.502 8.388 8.502 8.388 35.226 Avskrivning m.v. av varige driftsmidler og imm. eiendeler 269 281 269 281 1.138 Andre driftskostnader 2.521 2.525 2.521 2.525 8.532 Sum driftskostnader 11.292 11.194 11.292 11.194 44.896 Resultat før tap 8.197 7.048 8.197 7.048 23.456 Tap på utlån, garantier m.v. 1.132 693 1.132 693-302 Sum nedskriving/reversering av nedskrivning 0 0 0 0 0 Resultat av ordinær drift før skatt 7.065 6.355 7.065 6.355 23.758 Skatt 2.230 1.780 2.400 1.780 8.067 Resultat av ordinær drift etter skatt 4.835 4.575 4.665 4.575 15.690 Balanse (1.000 kr.) EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 41.129 8.074 8.757 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 26.931 13.535 17.754 Utlån til og fordringer på kunder 3.000.254 2.919.204 2.986.418 Individuelle nedskrivninger -26.762-27.626-25.489 Nedskrivninger på grupper -12.044-11.558-12.166 Sum netto utlån og fordringer på kunder 2.961.448 2.880.020 2.948.763 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 381.605 504.617 559.895 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 73.393 69.743 72.988 Eierinteresser i konsernselskap 5.469 15.249 5.469 Utsatt skattefordel 3.628 4.015 3.628 Immaterielle eiendeler 0 0 0 Varige driftsmidler 12.800 14.001 13.473 Andre eiendeler 348 617 242 Sum forskuddsbetalte, ikke påløpne kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 14.123 12.847 9.336 SUM EIENDELER 3.520.874 3.522.717 3.640.306 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 218.000 417.378 413.873 Innskudd fra og gjeld til kunder 2.275.086 2.174.506 2.289.704 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 624.732 549.867 549.830 Annen gjeld 13.073 10.044 15.501 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 22.663 18.912 8.911 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 4.357 3.995 4.357 SUM GJELD 3.157.911 3.174.702 3.282.176 Egenkapital 1.1. 358.130 343.440 358.130 Regnskapsperiodens resultat 4.835 4.575 0 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 3.520.874 3.522.717 3.640.306 Poster utenom balansen: Garantier 104.065 78.784 103.183
NØKKELTALL PR. 31.03.2012 NØKKELTALL (annualisert der ikke annet er spesifisert) Kostnader i % av inntekter 57,94 % 61,36 % 65,68 % Kostnader i % av inntekter justert for VP 67,66 % 63,35 % 66,43 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 0,88 % 15,05 % 15,28 % Utlånsmargin hittil i år 1,99 % 1,61 % 1,44 % Innskuddsmargin hittil i år -0,28 % 0,08 % 0,25 % Total rentemargin hittil i år 1,51 % 1,46 % 1,45 % Resultatført tap i % av utlån 0,04 % 0,02 % -0,01 % Innskuddsdekning 75,83 % 74,49 % 76,67 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 18,97 % 28,17 % 25,58 % Soliditet inkl. årets overskudd* 10,30 % 9,88 % 9,84 % Kapitaldekning 17,5 % 16,5 % 17,2 % NOTER TIL REGNSKAPET FOR 1. KVARTAL 2012 1. Regnskapsprinsipper Regnskapet for 1. kvartal 2012 er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet, fremkommer i årsregnskapet for 2011. Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor. Alle tall er i tusen kroner så fremt annet ikke er angitt. 2. Tap på utlån og garantier 1. kvartal 1. kvartal 31.12.2011 2012 2011 Periodens endring i individuelle nedskrivinger 1.274 148-1.988 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger -122 178 786 Periodens konstaterte tap som det tidligere er nedskrevet for - 311 947 Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er nedskrevet for 73 86 113 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger -93-30 -160 = Periodens tapskostnad 1.132 693-302 3. Nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 25.489 27.476 27.476 Økte individuelle nedskrivninger i perioden 2.040 160 4.001 Nye individuelle nedskrivninger i perioden 50 300 2.787 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder -816 - -7.828 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet - -310-947 Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 26.762 27.626 25.489 Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 12.166 11.380 11.380 Periodens endring i gruppenedskrivninger -122 178 786 Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 12.044 11.558 12.166
4. Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Misligholdte engasjementer Brutto misligholdte utlån 21.544 16.284 16.519 Individuelle nedskrivninger -2.665-1.398-2.518 Netto misligholdte utlån 18.879 14.886 14.001 Andre tapsutsatte engasjementer 13.02.1906 83 Tapsuttsatte engasjementer (ikke misligholdt) 45.419 65.877 55.029 Individuelle nedskrivninger -24.097-26.228-22.971 Netto tapsutsatte engasjementer 21.322 39.649 32.058 5. Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer Landbruk 39.676 37.545 37.667 Industri 17.770 17.959 18.627 Bygg, anlegg 44.006 36.443 41.914 Varehandel 74.177 77.884 75.281 Transport 14.408 10.024 14.938 Eiendomsdrift etc. 670.848 649.899 648.722 Annen næring 65.747 61.988 64.464 Sum næring 926.632 891.742 901.613 Personkunder 2.073.622 2.027.462 2.084.805 Brutto utlån 3.000.254 2.919.204 2.986.418 Individuelle nedskrivninger -26.762-27.626-25.489 Gruppenedskrivninger -12.044-11.558-12.166 Netto utlån til kunder 2.961.448 2.880.020 2.948.763 6. Kapitaldekning Sparebankens fond 357.380 342.940 357.380 Gavefond 750 500 750 Overfinansiert pensjonsforpliktelse - - - Ansvarlig kapital andre finansinst. -42.307-38.088-42.029 Immatrielle eiendeler -3.628-4.015-3.628 Sum kjernekapital 312.195 301.337 312.473 Netto ansvarlig kapital 312.195 301.337 312.473 Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater 0 0 0 Lokal regional myndighet 9.463 13.900 12.375 Offentlig eide foretak 12.413 12.363 18.863 Institusjoner 103.838 115.713 125.300 Foretak 288.400 348.588 299.625 Massemarked 0 7.575 1.000 Pantsikkerhet eiendom 1.078.813 1.011.750 1.063.313 Forfalte engasjementer 20.263 15.775 14.713 Obligasjoner med fortrinnsrett 22.875 22.313 23.788 Andeler verdipapirfond 375 438 338 Øvrige engasjementer 165.250 203.700 170.813 Kapitalkrav fra operasjonell risiko 136.800 122.313 136.800 Fradrag -54.350-49.650-54.200 Beregningsgrunnlag 1.784.138 1.824.775 1.812.725 Kapitaldekning i % 17,5 % 16,5 % 17,2 % Kjernekapitaldekning i % 17,5 % 16,5 % 17,2 %
7. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital Obligasjoner, nominell verdi 625.000 550.000 550.000 Amortisert over-/underkurs -268-133 -170 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 624.732 549.867 549.830 Lån fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid F-lån fra Norges Bank - 160.000 160.000 Lån fra andre kredittinstitusjoner 218.000 248.000 248.000 Sum lån fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 218.000 408.000 408.000 8. Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter Post i balansen >1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år Uten løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker 41.129 41.129 Utl./fordr. til kredittinst. - 750 3.900 2.790 19.491 26.931 Utlån til kunder 283.477 37.163 114.603 509.456 2.055.556-38.807 2.961.448 Obligasjoner/sertifik. 6.486 22.007 53.342 253.056 46.714 381.605 Aksjer - 78.862 78.862 Øvrige eiendeler 30.899 30.899 Sum eiendeler 331.092 59.920 171.845 765.302 2.102.270 90.445 3.520.874 Gjeld til kredittinst. - 100.000 118.000-218.000 Innskudd fra kunder 66.872 36.328 159.733 4.886 2.007.267 2.275.085 Obligasjonsgjeld - 200.000 425.000-268 624.732 Fondsobligasjoner - Øvrig gjeld 40.093 40.093 Egenkapital 362.964 362.964 Sum gjeld og egenkap. 66.872 36.328 459.733 547.886 0 2.410.056 3.520.874 9. Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter >1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år Uten løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker 41.129 41.129 Utl./fordr. til kredittinst. 750 3.900 2.790 19.491 26.931 Utlån til kunder 536.866 394 32.888 680 2.390.619 2.961.447 Obligasjoner/sertifik. 93.336 283.369 4.900 0 381.605 Aksjer 78.862 78.862 Øvrige eiendeler 30.899 30.899 Sum eiendeler 93.336 820.985 9.194 35.678 680 2.561.000 3.520.874 Gjeld til kredittinst. 125.000 93.000 218.000 Innskudd fra kunder 2.275.086 2.275.086 Obligasjonsgjeld 624.732 624.732 Øvrig gjeld 40.093 40.093 Egenkapital 362.964 362.964 Sum gjeld og egenkap. 125.000 717.732 0 0 0 2.678.143 3.520.874
Risikoklassifisering Brutto utlån PM Brutto utlån BM 31.03.12 31.12.11 31.03.12 31.12.11 Risikoklasser Beløp % Beløp % Beløp % Beløp % Lav risiko 1.925.672 92,9 % 1.933.615 92,7 % 518.166 55,9 % 509.636 56,5 % Moderat risiko 116.766 5,6 % 118.634 5,7 % 348.241 37,6 % 349.784 38,8 % Høy risiko 12.729 0,6 % 14.001 0,7 % 54.573 5,9 % 36.693 4,1 % Ikke klassifisert 18.455 0,9 % 18.555 0,9 % 5.652 0,6 % 5.500 0,6 % Totalt 2.073.622 100,0 % 2.084.805 100,0 % 926.632 100,0 % 901.613 100,0 % Garantier Trekkfasiliteter 31.03.12 31.12.11 31.03.12 31.12.11 Risikoklasser Beløp % Beløp % Beløp % Beløp % Lav risiko 90.256 86,7 % 88.975 86,2 % 132.096 82,1 % 138.507 85,7 % Moderat risiko 12.782 12,3 % 13.975 13,5 % 26.869 16,7 % 22.186 13,7 % Høy risiko 902 0,9 % 107 0,1 % 947 0,6 % 502 0,3 % Ikke klassifisert 125 0,1 % 125 0,1 % 1.005 0,6 % 471 0,3 % Totalt 104.065 100,0 % 103.182 100,0 % 160.917 100,0 % 161.666 100,0 % Individuelle nedskrivninger utlån og garantier 31.03.12 31.12.11 Risikoklasser Beløp % Beløp % Lav risiko 0 0,0 % 340 1,3 % Moderat risiko 3.121 11,7 % 2.504 9,8 % Høy risiko 23.642 88,3 % 22.645 88,8 % Ikke klassifisert 0 0,0 % 0 0,0 % Totalt 26.763 100,0 % 25.489 100,0 %
Larvikbanken Brunlanes Sparebank Tlf.: 33 11 28 00 www.larvikbanken.no