Årsrapport - 2005
Innhold Årsberetning for 2005 s. 4-6 Konsern - Resultatregnskap s. 7 Konsern - Balanse s. 8-9 Noter til regnskapet for 2005 s. 10-16 Kontantsrømoppstilling s. 17 Revisjonsberetning s. 18 3
GUARD SYSTEMS ASA ÅRSBERETNING FOR 2005 Virksomhetens art og lokalisering utvikler og selger egenutviklede teknologisystemer innen trådløs telekommunikasjon, med egen infrastruktur for alarmoverføring og sporing av tyvegods. Konsernet består foruten om, av datterselskapene Guard Systems Sverige AB, Guard Systems Danmark Aps, Guard Systems Estonia AS og NorGuard AS. I tillegg har selskapet en lisenspartner i Polen, Guard Systems Polska s.a. Hovedkontoret ligger i Larvik, og konsernet har salgskontorer i Oslo, Stockholm, Göteborg, København og Tallinn. Markedet innenfor posisjonering og sikring av objekter er i stadig økning og som det ledende selskap i Skandinavia forventer selskapet en betydelig vekst de nærmeste årene. Konsernet har i perioden 2002 2005 økt omsetningen med 117 % noe som gir et gjennomsnitt på nesten 30 % i året. I de nærmeste årene fremover forventes veksttakten å være tilsvarende eller høyere enn de foregående. Fortsatt drift I samsvar med regnskapsloven 3-3a bekreftes det at forutsetningene for videre drift er tilstede. Til grunn for antagelsen ligger dagens drift, resultatprognoser for 2006/07 og konsernets langsiktige strategiske prognoser. Arbeidsmiljøet Selskapet har etter styrets oppfatning et godt arbeidsmiljø. Det har ikke inntruffet skader eller ulykker i 2005. Det samlede sykefraværet i 2005 utgjorde mindre enn 1,0 % av den totale arbeidstid. Det arbeides kontinuerlig med iverksetting av nye tiltak for å forebygge og forbedre det eksisterende arbeidsmiljøet. Likestilling Konsernet har totalt 28 ansatte, hvorav 19 menn og 9 kvinner og selskapet praktiserer full likestilling mellom kjønnene både ved ansettelse og ellers. I selskapets ledergruppe er det 4 menn og 1 kvinne. Styret ser det ikke nødvendig å iverksette spesielle tiltak på området. Ytre miljø Selskapets virksomhet forurenser ikke det ytre miljø. Virksomheten i 2005 Markedet for selskapets produkter er sterkt økende og det viser seg i høyere salgstall og økende etterspørsel fra nye kunder. Selskapets lisenspartner i Polen har nå over 3.000 aktive abonnenter. Selskapet etablerte i 2005 datterselskap i Estland, og etablering av datterselskaper i Latvia og Litauen ble gjennomført i løpet av Q1 06. Hele den baltiske regionen er innarbeidet i forhold til frekvenstildeling og politisamarbeid, noe som har krevd betydelige ressurser. Samtidig vil dette være med på å styrke selskapets posisjon i Norden og av viktighet i forbindelse med fremtidige etableringer i Europa. I Stockholm er nytt og større kontor med flere tilsatte etablert for å bearbeide det svenske markedet ennå sterkere og for bedre å kunne ta ut synergiene mellom det baltiske og skandinaviske markedet. Forsikringsselskapene og de store bilimportørene i Stockholmsregionen spesielt, ser allerede nytten av selskapets nærvær både i Sverige og Baltikum, dette antas å gi styrket salgskraft særlig i Stockholmsregionen. Konsernet har utviklet og kommersialisert et helt nytt produktkonsept basert på GPRS/GPS og direkte web aksess; for flåtestyring og posisjonering, nemlig FleetGuard. Dette konseptet har skapt et helt nytt 4
forretningsområde for selskapet mot eksisterende og nye kunder. Selskapet har investert betydelige midler i dette produktet, som av kundene kan nyttes separat eller i kombinasjon med TrackGuard. Utenfor Europa kan det bli aktuelt å gi lisens tilbruk av begge systemene, hver for seg eller sammen, og det arbeides med konkrete alternativer i denne forbindelse. Norge Stabil drift og jevn positiv salgsutvikling gjør at Norge ytterligere har forbedret sin posisjon som positiv bidragsyter i konsernet. Alle fellesfunksjoner er lokalisert til Norge og dette fungerer godt i forhold til våre datterselskaper i utlandet. I 2005 var det en fin økning i salg til bilmarkedet og det ble inngått 2 landsdekkende kjedeavtaler. Båtmarkedet og entreprenørmarkedet var på linje med 2004, men det settes nå inn mer ressurser mot disse segmentene i 2006. Norge har et godt potensial for videre vekst. For å kunne realisere denne veksten og gi morselskapet den nødvendige stabilitet og kraft til å kunne håndtere nye etableringer og geografier, har man i Norge styrket personalsiden vesentlig i 2005. Sverige Vårt datterselskap i Sverige har levert overskudd de 3 siste årene og er det selskapet i konsernet som i dag har det største vekstpotensialet på kort sikt. I Sverige har konsernet derfor investert betydelige midler i nytt kontor og øket salgskorps i 2005 og vi regner med at Sverige allerede i 2006 vil nå samme salgsnivå som Norge. Danmark Vårt datterselskap i Danmark har bare vært en egen enhet i 2 år, og i Danmark har vi hatt store utfordringer med å få gjennomslag hos forsikringsselskapene med vårt radiobaserte produkt. Forsikringsselskapene i Danmark gikk for en tid tilbake samlet ut og krevde at det skulle nyttes GPS/Satelitt ved sporing og gjenfinning. Takket være utviklingen av FleetGuard i 2005, er vi nå i januar 2006 endelig godkjent av de danske forsikringsselskapene til bruk i bil og båt. Dette gir grunnlag for et vesentlig øket salg i Danmark i tiden fremover. Baltikum Vårt datterselskap Guard Systems Estonia AS ble etablert i november 2005 og er en naturlig utvidelse av vår virksomhet i Norden. Tidlig i 2006 etablerte vi også selskaper i Latvia og Litauen. Selskapet i Estland fikk tildelt sin radiofrekvens 29. november og allerede 5. desember var det gjennomført de første salg til en stor bilimportør. Selskapet har 2 ansatte som bearbeider forsikrings- og bilmarkedet og de har allerede solgt nærmere100 TrackGuard. I Latvia er det også 2 ansatte, mens det i Litauen foreløpig bare er èn ansatt. Baltikum er en region innenfor EU som er i kraftig vekst og for Guard Systems er det viktig å være en aktør i denne regionen. Selskapet har som mål å bli ledende på sine forretningsområder i Baltikum på lik linje med den posisjonen man har i Skandinavia. Egenaktivitet Selskapet har allerede startet arbeidet med frekvenstildeling i nye geografier og ønsker å være operative i ytterligere 1-2 nye land i slutten av 2006/begynnelsen av 2007. Vi har nå etablert en solid strukturell plattform og bred operativ kompetanse, som kan overføres til nye geografier og markeder. Parallelt holdes det sterkt fokus på driften i det skandinaviske og baltiske markedene for å få denne optimalisert driftsmessig og lønnsomhetsmessig. 5
Lisensiering Konseptene til selskapet er nå klare for å kunne lisensieres i en større skala utenfor Europa, og det arbeides nå konkret med dette. Selskapet mottar stadig henvendelser om lisensiering av et eller begge konseptene og vi tror at den første lisensieringsavtalen utenfor Europa er på plass i løpet av 2006. Lisensiering vil gi selskapet god inntjening og det kan positivt til selskapets vekst de neste årene. Produktutvikling I 2005 ble det brukt mye ressurser på produktutvikling og som et kommersielt teknologibasert selskap, vil vi kontinuerlig arbeide med å forbedre eksisterende produktportefølje. Vi ser dessuten en sterk økning i nødvendigheten av å kunne tilby skreddersøm til enkelte storkunder, og i 2006 vil vi i større grad enn tidligere kunne tilfredsstille slike ønsker. Redegjørelse for årsregnskapet Etter styrets oppfatning gir det framlagte resultatregnskap og balanse med tilhørende noter tilfredsstillende informasjon om selskapets drift og stilling ved årsskiftet. Selskapet har i 2005 posisjonert virksomheten for videre vekst både i og utenfor sine opprinnelige geografier og dette har bidratt til økte personal-og driftskostnader på kr. 3,5 millioner i forhold til 2004. Samtidig har selskapet styrket sin egenkapital med kr. 9,0 millioner gjennom emisjoner rettet dels mot tidligere aksjonærer og dels mot en ny strategisk partner. Langsiktig gjeld er redusert med kr. 1,4 millioner og omløpsmidler økt med nærmere kr. 3,0 millioner. Samlet gir dette en god økonomisk plattform for å kunne realisere den veksten selskapet forventer de neste årene. Utover det som fremgår av denne beretning er det ikke inntrådt forhold etter regnskapsårets utgang som har betydning for bedømmelsen av selskapet. Når det gjelder avsetningsforhold og prisutvikling for de produkter som inngår i virksomheten, kjenner styret ikke til forhold som har interesse for bedømmelsen av selskapet utover det som framgår av det totale årsregnskap. Finansiell risiko Selskapet er utsatt for kredittrisiko og renterisiko i dets ordinære forretningsvirksomhet, og styrer mot å ha en akseptabel risiko innenfor disse områdene. Selskapet er eksponert for renterisiko ved at selskapets gjeld er rentebærende med flytende rentesats. Med dagens rentenivå og prognoser for renteutvikling i de nærmeste 12 måneder, anser selskapet at denne risikoen er akseptabel. Kredittrisiko er redusert til et akseptabelt nivå ved å bruke factoring for innkreving av fordringer. Disponering Styret foreslår at årets underskudd på NOK 695.175,- disponeres som følger: Overført fra annen egenkapital NOK 695.175,- Styret i Larvik, 21. mars 2006 Øystein Elgan Stein Matre Roy Furulund Styrets leder Styremedlem Styremedlem 6 Fritz Rieber Styremedlem Tore Paulsen Adm. direktør
- konsern 2005 2004 RESULTATREGNSKAP Note 2005 2004 Guard Systems konsern Driftsinntekter 23 771 999 21 253 678 Salgsinntekter 1,2 30 254 799 28 247 104 23 771 999 21 253 678 Sum driftsinntekter 30 254 799 28 247 104 Driftskostnader 6 062 701 4 486 893 Varekostnad 5 538 824 5 321 629 8 069 229 6 444 416 Lønn og sosiale kostnader 5 11 556 461 9 110 612 2 292 452 2 444 707 Ord. avskrivninger og nedskr. 6 2 584 925 2 739 371 6 787 545 5 692 951 Andre drifts- og adm.kostnader 5 10 299 834 9 226 696 23 211 927 19 068 967 Sum driftskostnader 29 980 044 26 398 308 560 072 2 184 711 Driftsresultat 274 755 1 848 796 Finansinntekter og finanskostnader 20 823 9 076 Annen renteinntekt 26 145 17 056 288 217 5 657 Annen finansinntekt 288 217 5 899-940 401-1 672 934 Rentekostnader -942 900-1 678 678-430 615-428 534 Andre finanskostnader -544 954-435 794-1 061 976-2 086 735 Netto finansresultat -1 173 492-2 091 517-501 904 97 976 Ordinært resultat før skattekostnad -898 737-242 721-193 271 567 863 Skattekostn. på ordinært resultat 14-42 359 743 956-695 175 665 839 ÅRSRESULTAT -941 096 501 235 Overføringer 695 175-665 839 Overført til/ fra annen egenkapital 10 695 175-665 839 Sum overføringer 7
- konsern 2005 2004 Balanser pr. 31.12. Note 2005 2004 Guard Systems konsern EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler 7 514 517 4 197 445 Aktiverte utviklingskostnader 6 7 514 517 4 197 445 471 101 690 367 Aktiverte kostn. til markedsbearb. 3 471 101 690 367 24 288 056 24 481 327 Utsatt skattefordel 1,15 24 609 146 24 657 420 32 273 674 29 369 139 Sum immaterielle eiendeler 32 594 764 29 545 232 Varige driftsmidler 4 442 894 5 605 365 Maskiner og anlegg 6 5 139 335 6 581 839 9 802 281 9 122 163 Fly 6 9 802 281 9 122 163 212 204 564 320 Verktøy,inventar.kontorutstyr etc. 6 371 841 666 072 14 457 379 15 291 848 Sum varige driftsmidler 15 313 457 16 370 074 Finansielle anleggsmidler 11 410 226 11 209 426 Investering i datterselskaper 1,7 20 670 Andre fordringer 78 208 11 430 896 11 209 426 Sum finansielle anleggsmidler 78 208-58 161 949 55 870 413 Sum anleggsmidler 47 986 429 45 915 306 Omløpsmidler 5 810 793 4 537 381 Varer 4 6 489 782 4 689 675 Fordringer 4 648 164 2 893 335 Kundefordringer 9 3 831 523 3 548 312 406 936 752 861 Andre fordringer 5,8 557 395 921 887 5 055 100 3 646 196 Sum fordringer 4 388 918 4 470 199 425 036 109 774 Bankinnskudd,kontanter og lign. 12 933 219 393 703 11 290 929 8 293 351 Sum omløpsmidler 11 811 919 9 553 577 69 452 878 64 163 764 SUM EIENDELER 59 798 348 55 468 883 8
- konsern 2005 2004 Balanser pr. 31.12. Note 2005 2004 Guard Systems konsern EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innskutt egenkapital 36 769 500 33 019 500 Aksjekapital 11 36 769 500 33 019 500 12 952 852 7 702 853 Overkursfond 12 952 852 7 702 853 49 722 352 40 722 353 Sum innskutt egenkapital 49 722 352 40 722 353 Opptjent egenkapital -5 642 671-3 036 780 Annen egenkapital -17 382 487-13 897 555-5 642 671-3 036 780 Sum opptjent egenkapital -17 382 487-13 897 555 44 079 681 37 685 573 Sum egenkapital 10 32 339 865 26 824 798 Langsiktig gjeld 11 604 263 13 022 590 Gjeld til kredittinstitusjoner 11 604 263 13 022 590 11 604 263 13 022 590 Sum langsiktig gjeld 11 604 263 13 022 590 Kortsiktig gjeld 6 508 533 8 104 202 Gjeld til kredittinstitusjoner 16 6 508 533 8 104 202 1 788 946 2 232 576 Leverandørgjeld 1 899 938 2 333 886 764 633 545 228 Skyldig skattetr. og offentlige avgifter 1 228 541 735 566 4 706 822 2 573 595 Annen kortsiktig gjeld 13 6 217 208 4 447 841 13 768 934 13 455 601 Sum kortsiktig gjeld 15 854 220 15 621 495 69 452 878 64 163 764 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 59 798 348 55 468 883 Pantstillelser og sikkerheter 16 Styret i Larvik, 21. mars 2006 Øystein Elgan Stein Matre Roy Furulund Styrets leder Styremedlem Styremedlem Fritz Rieber Styremedlem Tore Paulsen Adm. direktør 9
NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2005 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998. Alle notespesifikasjoner gjelder som morselskap der hvor annet ikke er spesifisert. Inntektsføringsprinsipper Abonnementsavtaler faktureres forskuddsvis og periodiseres over løpetiden for abonnementet. Fra 2003 periodiseres 50% av inntekter fra nysalg og fornyelse av abonnement til faktureringstidspunktet. Resten fordeles over abonnementet løpetid. Andre salgsinntekter inntektsføres på leveringstidspunktet. Konsolideringsprinsipper Oversikt over datterselskaper fremgår av note 7 I er investeringene bokført til anskaffelseskost. I konsernregnskapet er anskaffelseskost erstattet med virkelige verdier hentet fra regnskap i datterselskap. Internt kjøp og salg samt interne fordringer og gjeld er eliminert. Omregningsprinsipper Datterselskapene er selvstendige forretningsenheter og dagskursprinsippet er benyttet for omregning av regnskaper i utenlandsk valuta til norske kroner (NOK). Omregningsdifferanser føres direkte mot egenkapitalen. Generell vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler, herunder fordringer som skal tilbakebetales innen 1 år. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn. Immaterielle eiendeler/utviklingskostnader Utsatt skattefordel blir balanseført i henhold til lov og god regnskapsskikk. Kostnader ved utvikling av produkter som forventes å gi positiv fremtidig kontantstrøm blir aktivert. I aktivert beløp inngår innkjøpte materialer og tjenester, samt lønn og sosiale kostnader. Aktiverte utviklingskostnader avskrives over beregnet levetid etter prosjektets ferdigstillelse. Antenner eier antennesystemer som benyttes i forbindelse med selskapets varslings- og gjenfinningstjenester. I aktivert beløp inngår innkjøpte materialer og tjenester, samt lønn og sosiale kostnader. Oppgradering av antenner aktiveres og avskrives. Nødvendig vedlikehold utgiftsføres i den perioden kostnaden påløper. Antennesystemet avskrives lineært over 5 år. 10
NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2005 (Note 1 Regnskapsprinsipper - forts.) Varige driftsmidler for øvrig Varige driftsmidler aktiveres som anleggsmidler dersom levetiden er mer enn 3 år og har en kostpris som overstiger kr.15.000. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger tillegges driftsmidlenes kostpris og avskrives i takt med disse. Ved utskiftning blir anskaffelseskost aktivert og gevinst/tap ved utrangering resultatført. Driftsmidler for øvrig avskrives lineært over resterende levetid. Varer Lager av innkjøpte varer er verdsatt til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. 2 SPESIFIKASJON AV SALGSINNTEKTER Geografisk Sikkerhets- Abonne- Andre Eleminering Total fordelt systemer ment inntekter i konsern konsern Norge 9 208 347 9 590 108 4 973 543-4 653 489 19 118 509 Sverige 1 768 703 4 874 068 389 320 7 032 091 Danmark 1 325 610 2 450 357 272 476 4 048 443 Estland 35 191 0 20 565 55 756 12 337 851 16 914 533 5 655 904-4 653 489 30 254 799 3 AKTIVERTE KOSTNADER TIL MARKEDSBEARBEIDING I forbindelse med overføring av Guard Systems Polska til Tracking Systems AS, ble det aktivert nedlagte kostnader til markedsbearbeiding i Polen. Beløpet utgiftsføres over 5 år. Restverdi pr.31.12.2005 er kr.471.101,-. Årets avskrivning kr.219.266,-. 4 VAREBEHOLDING 2005 2004 Alarmenheter 3 412 117 3 099 308 Andre lagervarer 2 398 676 1 438 073 5 810 793 4 537 381 11
NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2005 5 LØNNSKOSTNADER, YTELSER TIL LEDENDE PERSONELL, ANTALL ANSATTE ETC. Lønnskostnader 2005 2004 Lønnskostnader 8 363 434 6 361 182 Folketrygdavgift 1 176 238 897 352 Andre ytelser 55 043 85 533 9 594 715 7 344 067 Herav balanseført lønn og sosiale kostnader 1 525 487 899 650 Ytelser til ledende personell 2005 2004 Lønn og annen godtgjørelse til adm. direktør 1 002 848 804 279 Styrehonorar - - Lån til ansatte Samlet lån til ansatte utgjorde NOK 38.334,-. Det er stillet tilfredsstillende sikkerhet. Godtgjørelse til revisor 2005 2004 Revisjon 73 000 70 000 Rådgivning/konsulentbistand 21 500 34 000 94 500 104 000 Antall ansatte Det var pr.31.12.05 ansatt 16 personer i selskapet. Gjennomsnittlig antall ansatte gjennom året har vært 14 personer. 6 ANLEGGSMIDLER Utviklings- Maskiner Verktøy, kostnader anlegg Fly inv., mv Total Konsern Ansk.kost 01.01. 8 179 490 12 926 279 10 674 216 2 169 458 33 949 443 36 416 315 Tilgang 3 816 648 208 415 770 118 21 670 4 816 851 4 928 796 Avgang -267 399-267 399-267 399 Ansk.kost 31.12. 11 996 138 12 867 295 11 444 334 2 191 128 38 498 895 41 077 712 Akk. avskrivn. 01.01. 3 982 044 7 320 916 1 552 053 1 605 138 14 460 151 15 922 136 Årets ord. avskr. 499 576 1 181 376 90 000 295 897 2 066 849 2 357 560 Akk. avskr. 31.12. 4 481 620 8 502 292 1 642 053 1 901 035 16 527 000 18 279 696 Bokført verdi 31.12. 7 514 518 4 365 003 9 802 281 290 093 21 971 895 22 798 016 Herav utleide Guardmoduler 2 500 021 Avskrivningssatser % 15/20 10/20 Se komm. 20 Samtlige anleggsmidler blir avskrevet lineært. Tilgang utviklingskostnader gjelder utvikling av Fleet-Management og infrastruktur i Baltikum. Avgang maskiner og anlegg gjelder tilskudd fra Skattefunn vedrørende utvikling av antenner. Resterende avskrivningstid for GS501 er utvidet med 5 år basert på en vurdering av salgsperioden og enhetens funksjonalitet. Endringen medfører en reduksjon i årets avskrivninger på kr.517.886,-. 12 Flyet LN-ACE omfattes av MSP Program for motorer med tilhørende anlegg. Kostnad til MSP programmet utgiftsføres fortløpende. Programmet er både en forsikring mot motorhavari og oppbygging av motorfond. Deltagelse i MSP programmet gjør at verdien på flyet opprettholdes. Avskrivninger er derfor begrenset til skroget som anslagsvis utgjør 1/3 av anskaffelseskost. Avskrivninger er bokført med 3% av 3 mill.
NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2005 7 INVESTERING I DATTERSELSKAP Antall Eier- Bokført Selskap Aksjekapital aksjer Pålydende andel verdi Guard Systems Sverige AB, Gøteborg SEK 500.000 1 000 500 100 % 11 069 500 Guard Systems Danmark ApS, Gentofte DKK 125.000 125 1 000 100 % 139 925 Guard Systems Estonia AS, Tallin EEK 400.000 400 1 000 100 % 200 800 Norguard AS NOK 600.000 6 000 100 100 % 1 Virksomheten i Guard Systems Estonia AS startet opp fra desember 2005. Det er ingen virksomhet i Norguard AS. Norguard AS blir slettet i 2006. Investeringene er bokført til anskaffelseskost i morselskapets regnskap. Mellomværende med datterselskap GS Sverige GS Danmark GS Estonia Sum Kundefordringer 671 861 1 896 203 97 018 2 665 082 Leverandørgjeld 57 342 0 0 57 342 Annen kortsiktig gjeld 1 130 457 0 0 1 130 457 8 FORDRINGER MED FORFALL SENERE ENN ETT ÅR 2005 2004 Depositum leiekontrakt 20 670 20 670 20 670 20 670 9 KUNDEFORDRINGER Det er inngått factoringavtale med Elcon Finans AS for 80% av kundefordringene. Innenfor samme avtale kan varelageret finansieres med NOK 5.000.000. Total ramme utgjør NOK 9.000.000, hvorav NOK 5.879.952,- var benyttet pr.31.12.05 Se for øvrig note 16 vedrørende pantstillelser og sikkerhetsstillelser Det er i 2005 konstatert NOK 41.583,- som tap på kundefordringer. Total avsetning til delkredere utgjør ved årets slutt NOK 299.907,-. 13
NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2005 10 SPESIFIKASJON AV EGENKAPITAL Aksje- Overkurs- Annen kapital fond egenkap. Konsern Pr.01.01.2005 33 019 500 7 702 853-3 036 780 26 824 798 Emisjon 23.05 2 500 000 3 500 000 6 000 000 Emisjon 24.06 1 250 000 1 750 000 3 000 000 Aksjekapital Estland 204 120 Årets resultat -695 175-941 094 Korr vedr tidligere år -1 910 717-2 486 949 Elimineringer -261 010 Pr. 31.12.2005 36 769 500 12 952 853-5 642 672 32 339 865 11 ANTALL AKSJER, AKSJEIERE M.V. Aksjekapitalen består av 29.415.600 aksjer, hver pålydende NOK 1,25 Aksjonærer som eide mer enn 1% av aksjekapitalen pr.31.12.2005 var: Aksjonær Antall aksjer Prosent MTU Gruppen AS (Stein Matre styremedlem) 5 913 596 20,10 % Borea AS 4 368 465 14,85 % Atlantis Vest AS 2 996 511 10,19 % Jan Åge Rønnestad 1 700 979 5,78 % Areopagos 1 459 406 4,96 % General Communic. AS (Roy Furulund styremedlem) 1 457 369 4,95 % Fritz Rieber (Styremedlem) 1 026 904 3,49 % Einar Rønnestad 903 020 3,07 % Grand Hotel Terminus AS 739 900 2,52 % Åge Børresen 720 000 2,45 % Askeladden Invest AS 678 300 2,31 % Skips AS Titlis 650 000 2,21 % Tore J. Paulsen (Administrerende direktør) 600 000 2,04 % AS Einar Nistad Finans og Eiendom 593 078 2,02 % AS Flu 500 000 1,70 % Adaris AS 410 539 1,40 % Knut Fosse 369 040 1,25 % Skips AS Pegasus 350 000 1,19 % Barclays Bank (Suisse) 201 000 0,68 % Rika AS 188 000 0,64 % Totalt av 29 415 600 aksjer 25 826 107 87,80 % Utenlandske eiere totalt 407 780 1,39 % 12 BANKINNSKUDD Av totale bankinnskudd er kr. 335.121,- bundet til betaling av skyldig skattetrekk. 14
NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2005 13 ANNEN KORTSIKTIG GJELD I posten Annen kortsiktig gjeld inngår blant annet forskuddsfakturerte abonnementsinntekter kr. 2.597.022,-. 14 SKATTEKOSTNAD Ordinært resultat før skattekostnad -501 903 Permanente forskjeller -1 896 804 Endring midlertidige forskjeller 755 922 Ligningsmessig resultat -1 642 785 Årets reduksjon av utsatt skattefordel -193 271 Skattekostnad -193 271 15 BEREGNING AV UTSATT SKATTEFORDEL Midlertidige forskjeller 2005 2004 Endring 2005 Kundefordringer -299 907-265 181-34 726 Varige driftsmidler -3 277 393-2 462 919-814 474 Gevinst og tapskonto -373 112-466 390 93 278 Aksjer -550 000-550 000 - -4 500 412-3 744 490-755 922 Fremførbart ligningsmessig underskudd -82 242 644-83 688 821 1 446 177 Netto midlertidige forskjeller -86 743 056-87 433 311 690 255 Beregnet utsatt skattefordel 24 288 056 24 481 327-193 271 Fra 01.01.06 er 10-års reglen om begrensning av fremføringsadgangen for underskudd bortfalt. Fremførbart underskudd fra 1995 blir likevel omfattet av 10-års regelen og 0-stilles. Som følge av dette bortfaller underskudd med kr.3.088.962,-. Selskapets drift og fremtidsutsikter er beskrevet i årsberetningen. Basert på styrets vurdering av dette finner man det sannsynliggjort at selskapet vil kunne utnytte det fremførbare underskuddet. Opprinnelsesår for skattemessig underskudd til fremføring: År 1996 5 842 445 År 1997 7 089 800 År 1998 14 759 556 År 1999 12 227 759 År 2000 7 523 941 År 2001 17 567 888 År 2002 11 447 209 År 2003 4 141 261 År 2004 1 642 785 Samlet underskudd til fremføring 82 242 644 15
NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2005 16 PANTSTILLELSER OG SIKKERHETER 2005 2004 Pantesikret gjeld Lån til fly LN-ACV 8 404 263 9 022 590 Pantelån 3 200 000 4 000 000 Driftskreditt Elcon (ramme 9 mill.) 5 879 952 5 781 092 Kassekreditt Nordea (ramme 2 mill.) 628 580 2 357 840 18 112 795 21 161 522 Pantsatte eiendeler (bokførte verdier) Fly 9 802 281 9 122 163 Kundefordringer 4 648 163 2 893 335 Varelager 5 810 793 4 537 381 20 261 237 16 552 879 I tillegg er driftstilbehøret pantsatt som sikkerhet for ethvert mellomværende med MTU Telecom AS og Nordea ASA. 17 BETINGEDE FORPLIKTELSER Sø- og Handelsretten i København har i dom av den 20. desember 2005, tilkjent Hertzog & Hertzog ApS et mindre beløp, nemlig DKK 354.238,- med tillegg av renter. Saken er av Hertzog & Hertzog anket til Dansk Høyesterett og vil påstå seg helt frifunnet. Det er i sakens anledning ikke gjort noen avsetning i regnskapet. 16
- konsern 2005 2004 KONTANTSTRØMOPPSTILLING 2005 2004 Guard Systems konsern Kont.strøm fra operasjonelle aktiv. -501 904 97 975 Ordinært resultat før skattekostnad -898 737-242 721 2 292 452 2 444 707 Ordinære avskrivninger 2 584 925 2 739 371 267 399 370 860 Innbetaling fra Skattefunn 267 399 370 860-765 355 Kalkulerte renter konvertibelt lån - 765 355-1 273 412 29 927 Endring i varer -1 800 107 134 834-1 754 829 298 746 Endring i kundefordringer -283 210-191 500-443 630-1 178 364 Endring i leverandørgjeld -433 948-1 298 753 767 170 101 629 Endring i øvrige omløpsm. og gjeld 45 986 702 789-646 754 2 930 835 Nto. kont.strøm fra oper. aktiviteter -517 692 2 980 235 Kont.strøm fra invester.aktiviteter -200 800 - Endring investering i datterselskaper - - - 911 454 Innbet. ved salg av varige driftsmidler - 911 454-4 823 188-12 879 386 Utbet. ved kjøp av varige driftsmidler -4 928 796-12 908 955-5 023 988-11 967 932 Nto. kont.strøm fra inv.aktiviteter -4 928 796-11 997 501 Kont.strøm fra finans.aktiviteter - -19 015 295 Konvertering av aksjonærlån - -19 015 295-9 022 590 Innbet. ved opptak av ny langs. gjeld - 9 022 590-1 418 327-738 453 Utbet.ved nedbet.av langsiktig gjeld -1 418 327-738 453-1 595 669 415 145 Endring kortsiktig bankfinansiering -1 595 669 415 144 9 000 000 19 340 963 Innbetaling av egenkapital 9 000 000 19 340 963 5 986 004 9 024 950 Nto.kont.strøm fra fin. aktiviteter 5 986 004 9 024 949 315 262-12 147 Nto.endring i bankinnsk.og kontanter 539 516 7 683 109 774 121 921 Beh.av bankinnsk.og kont. 01.01. 393 703 386 020 425 036 109 774 Beh.av bankinnsk.og kont. 31.12. 933 219 393 703 17
18
Kanalgata 3, N-3263 Larvik Telefon: +47 33 14 18 00 Telefaks +47 33 14 18 01 E-mail: kundeservice@guardsystems.no www.guardsystems.no