DELÅRSRAPPORT 1. kvartal 2010 Voss, 20. april 2010 Voss Veksel- og Landmandsbank ASA Postboks 10, 5701 Voss Telefon: 56 52 35 00 fax. 56 51 27 47 www.vekselbanken.no E-post: post@vekselbanken.no
DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL 2010 RESULTATUTVIKLING Voss Veksel- og Landmandsbank ASA syner eit resultat før skatt i 1. kvartal på 8,0 mill. kr, mot 4,1 mill. kr i 1. kvartal i fjor. Dette tilsvarar 1,17% i år, mot 0,67% i fjor av gjennomsnittleg rådveldekapital (GFK) i kvartalet. Auken i resultatet skuldast blant anna betre utvikling på Oslo Børs og sal av verdipair. Resultat etter skatt er 6,2 mill. kr, mot 2,8 mill. kr i same kvartal i fjor. Dette tilsvarar 0,90% i år og 0,45% i fjor av GFK i kvartalet. RENTEMARGIN Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 1. kvartal er 17,6 mill. kr, mot 14,9 mill. kr for 1. kvartal 2009. I % av GFK i kvartalet er rentemarginen 2,56% mot 2,40%. Banken har i 1. kvartal inntektsført 3 mill. kr ved realisasjon av underkursobligasjon som renteinntekt. Utan dette bidraget hadde rentemarginen vore 2,12%. INNTEKTER FRÅ VERDIPAPIR Banken sin portefølje av verdipapir vurdert som handelsportefølje gjenspeglar ein framleis positiv utvikling på Oslo Børs. I 1. kvartal er det inntektsført 2,3 mill. kr i utbytte, vinst og verdijusteringar, mot ei kostnadsføring på 0,7 mill. kr i 1. kvartal 2009. På verdipapir vurdert som anleggsmiddel er det i kvartalet kostnadsført 0,9 mill.kr mot 0,7 mill. kr i 2009. DRIFTSKOSTNADER Sum driftskostnader i 1. kvartal er 10,4 mill. kr, mot 9,6 mill. kr i tilsvarande kvartal i 2009. Driftskostnadane i 1. kvartal er 1,52% av GFK i kvartalet mot 1,55% i 1. kvartal 2009. Driftskostnadane ved utgangen av kvartalet er i samsvar med budsjett. TAP OG MISLEGHALDNE LÅN I 1. kvartal har banken bokført tap på kundeengasjement med 1,6 mill. kr.mot 0,7 mill kr. i 1. kvartal i fjor. Det er ikkje konstatert tap i 1. kvartal i år. Samla netto misleghaldne engasjement er auka til 34,3 mill kr. pr. 31.03.10, frå 23,8 mill. kr i 1. kvartal 2009. I % av brutto utlån utgjer dette 1,54% pr. 31.03.10, mot 1,12% pr. 31.03.09. RÅDVELDEKAPITAL Rådveldekapitalen er i 1. kvartal auka med 97 mill. kr, eller 3,6%. Banken sin rådveldekapital pr. 31.03.10 er 2 815 mill. kr. For dei siste 12 månadane er veksten i rådveldekapitalen 346 mill. kr, eller 14,0%. INNSKOT Innskot frå kundar er auka med 13 mill. kr i 1. kvartal, eller 0,8%. Innskot frå kundar pr. 31.03.10 er 1 786 mill. kr, mot 1 773 mill. kr ved utgangen av 2009. Innskot frå kundar pr. 31.03.10 utgjer 79,2% av brutto utlån, mot 79,7% pr. 31.12.2009. UTLÅN I 1. kvartal er brutto utlån til kundar auka med 31 mill. kr, eller 1,4%. Brutto utlån til kundar utgjer 2 256 mill. kr ved utgangen av kvartalet, mot 2 225 mill. kr pr. 31.12.2009. Siste 12 månader er brutto utlån auka med 115 mill kr. eller 5,4%. EIGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING Netto ansvarleg kapital etter dei nye Basel II reglane er 256 mill. kr som gjev ein kapitaldekningsprosent på 14,92%. Kjernekapitalen er samstundes 232 mill. kr, eller 13,48%. I høve til minimumskrava er overdekninga 119 mill. kr. REVISJON Kvartalsrekneskapen er ikkje fullstendig revidert. REKNESKAPSPRINSIPP Delårsrapporten er sett opp i samsvar med "Norsk RegnskapsStandard 11 Delårsrapportering", som er same prinsipp som ved årsoppgjeret for 2009. UTSIKTENE FOR 2010 Styret meiner at banken med sin solide eigenkapital, sin gode fundingssituasjon, dei solide tapsavsetjingane og ein nokolunde stabil lokalmarknad, framleis skal vera i stand til å levera tilfredsstillande resultat framover. Banken sine finansinntekter vil verta påverka av renteutviklinga i marknaden og utviklinga på aksjebørsane rundt om. Vi forventar ein moderat auke i rentene i løpet av året som kjem. Kontaktpersonar: Banksjef Jan Arveschoug eller ass. banksjef Einar Larsen tlf 56 52 35 00
RESULTATREKNESKAP 31.03.10 31.03.09 31.12.09 Renteinntekter og liknande inntekter 30.316 34.782 118.680 Rentekostnader og liknande kostnader 12.682 19.892 59.820 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 17.634 14.890 58.860 Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning 25 0 1.980 Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester 1.355 1.313 6.075 Provisjonskostnader og kostnader ved banktenester -510-520 -2.035 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapir som er omløpsmidlar 2.276-704 8.303 Andre driftsinntekter 165 166 735 Sum andre inntekter 3.311 255 15.058 Sum netto inntekter 20.945 15.145 73.918 Løn og generelle administrasjonskostnader 8.738 7.953 29.920 Ordinære avskrivingar 309 171 691 Andre driftskostnader 1.393 1.502 5.372 Sum kostnader 10.440 9.626 35.983 Resultat før tap 10.505 5.519 37.935 Tap på utlån, garantiar m.v. 1.645 656 3.963 Nedskriving/gevinst/tap på verdipapir som er anleggsmidlar 842 714 3.506 Netto tap og avskrivingar 2.487 1.370 7.469 Resultat før skatt 8.018 4.149 30.466 Skatt på ordinært resultat 1.816 1.388 7.050 Resultat for rekneskapsåret 6.202 2.761 23.416 Disponering av overskot: Utbytte på aksjar 0 0 4.750 Overført til annan eigenkapital 0 0 18.666 Sum disponert 0 0 23.416 Resultat pr. aksje 65,28 29,06 246,48 Utvatna resultat pr. aksje 65,28 29,06 246,48
BALANSE 31.03.10 31.03.09 31.12.09 EIGNELUTAR Kontantar og fordringar på sentralbankar 110.556 142.246 109.290 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 61.268 53 8.073 Netto utlån og fordringar på kundar 2.213.088 2.099.762 2.183.355 Sertifikat, obligasjonar og andre renteberande verdipapir med fast avkastning 291.178 171.511 282.577 Aksjar, andelar og andre verdipapir med variabel avkastning 107.320 31.350 106.982 Utsett skattefordel 5.330 3.075 5.330 Finansielle derivat 0 0 0 Varige driftsmidlar 11.111 4.077 11.249 Forskotsbetalte ikkje påløpne kostnader og opptente ikkje mottekne inntekter 15.478 17.588 11.782 SUM EIGNELUTAR 2.815.329 2.469.662 2.718.638 GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar 0 3.147 0 Innskot frå og gjeld til kundar 1.786.819 1.692.762 1.773.334 Obligasjons- og sertifikatgjeld 722.000 485.000 647.000 Finansielle derivat 48 748 127 Anna gjeld 14.889 13.995 18.435 Påløpne kostnader og mottekne ikkje opptente inntekter 13.826 19.055 8.149 Avsetjingar for påløpne kostnader og forpliktingar 9.557 6.545 9.605 Ansvarleg lånekapital 25.000 25.000 25.000 Sum gjeld 2.572.139 2.246.252 2.481.650 EIGENKAPITAL Innskoten eigenkapital Aksjekapital (95 000 aksjar á kr. 100,-) 9.500 9.500 9.500 - Behaldning eigne aksjar -13-12 -13 Sum innskoten eigenkapital 9.487 9.488 9.487 Opptent eigenkapital Annan eigenkapital 233.703 213.922 227.501 Sum opptent eigenkapital 233.703 213.922 227.501 Sum eigenkapital 243.190 223.410 236.988 SUM GJELD OG EIGENKAPITAL 2.815.329 2.469.662 2.718.638 Garantiansvar 41.214 42.972 35.379 Pantsetjingar 55.000 0 55.000 Eigenkapitaldekning 14,92 % 15,62 % 15,18 % Gjennomsnittleg rådveldekapital 2.692.120 2.451.314 2.628.717 Voss, 20.04.10 Styret i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA Jorunn Lødemel Styreformann Stig Gunnar Røthe Åse-Karin Tennebekk Dagfinn Gjøstein Norvald Fretheim Jan Arveschoug Banksjef
TAP PÅ UTLÅN Bokførte tap 31.03.10 31.03.09 31.12.09 Endring i individuelle tapsnedskrivingar 606 1.089 253 Endring amortiseringseffekt individuelle nedskrivingar 1.056-424 -618 Endring i gruppevise nedskrivingar 0 0 1.000 Konstaterte tap som det tidl. er nedskrive for 0 18 3.436 Konstaterte tap som det tidl. ikkje er nedskrive på 0 0 10 Inngang på tidlegare avskrivne tap -17-27 -118 Sum tap i perioden 1.645 656 3.963 Sum tap gjeld tap på utlån. Misleghaldne og andre tapsutsette engasjement Brutto misleghaldne lån 43.171 30.672 27.031 Individuelle tapsnedskrivingar 8.850 6.787 5.473 Netto misleghaldne lån 34.321 23.885 21.558 Andre tapsmerka engasjement 74.181 74.739 73.308 Individuelle tapsnedskrivingar 22.250 23.396 24.511 Netto tapsutsette ikkje misleghaldne lån 51.931 51.343 48.797 Netto tapsutsette engasjement 86.252 75.228 70.355 SPESIFIKASJON NETTO UTLÅN Brutto utlån 2.255.694 2.140.451 2.224.845 Amortiseringseffekt individuelle nedskrivingar 1.398 2.545 1.908 Individuelle nedskrivingar / spesifiserte avsetjingar -32.498-32.728-31.892 Gruppevise nedskrivingar / uspesifiserte avsetjingar -11.506-10.506-11.506 Netto utlån til kundar 2.213.088 2.099.762 2.183.355 ENDRING I EIGENKAPITALEN Eigenkapital pr. 01.01 236.988 220.649 220.649 Korreksjon pensjons-skyldnad 0 0-2.324 Kjøp / sal eigne aksjar 0 0-3 Resultat i perioden 6.202 2.761 23.416 Utbytte 0 0-4.750 Eigenkapital pr. 31.03 / 31.12 243.190 223.410 236.988 KAPITALDEKNING Kjernekapital 231.659 217.575 231.659 Tilleggskapital utover kjernekapitalen 25.000 25.000 25.000 Sum kjernekapital og tilleggskapital 256.659 242.575 256.659 - frådrag i kjerne og tilleggskapital -208 0-208 Netto ansvarleg kapital 256.451 242.575 256.451 Totalt berekningsgrunnlag 1.718.841 1.552.977 1.689.400 Kapitaldekning i % 14,92 % 15,62 % 15,18 % Kjernekapital i % 13,48 % 14,01 % 13,71 %
KONTANTSRAUMOPPSTILLING 31.03.10 31.03.09 31.12.09 Rente-, gebyr- og provisjonsinnbetalingar 31.358 38.163 129.954 Rente-, gebyr- og provisjonsutbetalingar -7.731-11.770-67.592 Andre innbetalingar 235 68 2.740 Driftsutbetalingar -6.890-9.943-35.056 Inngått på tidlegare avskrivne konstaterte tap 18 27 119 Utbetalt utbytte 0 0-3.420 Betalte skattar -4.438-4.439-7.931 Tilført frå verksemda 12.552 12.106 18.814 Auke (-) / reduksjon (+) i utlån frå kundar -30.852-45.402-133.270 Auke (+) / reduksjon (-) i innskot frå kundar 13.485-35.148 45.425 Auke (+) / reduksjon (-) i gjeld til kredittinstitusjonar 0 3.147 0 Auke (+) / reduksjon (-) i obligasjons- og sertifikatgjeld 75.000 8.000 170.000 Auke (-) / reduksjon (+) i andre fordringar -2.496-5.612-1.764 Auke (-) / reduksjon (+) i kortsiktige verdipapir -20.902-57.794-195.143 Auke (-) / reduksjon (+) i plasseringar i kredittinstitusjonar 0 0 0 Auke (+) / reduksjon (-) i anna gjeld -925-609 -79 Auke (+) / reduksjon (-) i ansvarleg lånekapital 0 0 0 Auke (-) / reduksjon (+) i eigne aksjar 0 0-3 Netto kontantstraum frå dagleg finansiell verksemd 33.310-133.418-114.834 Investert i varige driftsmidlar -171-20 -7.713 Avgang varige driftsmidlar, til salssum 0 0 0 Auke (-) / reduksjon (+) i langsiktige plasseringar i verdipapir 8.770-43.915-86.450 Netto kontantstraum frå investeringar 8.599-43.935-94.163 Netto endring likvidar 54.461-165.247-190.183 Likviditetsbehaldning pr. 01.01 117.363 307.546 307.546 Likviditetsbehaldning pr. 31.03 / 31.12 171.824 142.299 117.363 Likviditetsbehaldning 31.03/ 31.12 består av: Kontantar og fordringar på sentralbankar 110.556 142.246 109.290 Investert i og fordringar på bankar utan avtalt løpetid 61.268 53 8.073 Sum likviditetsbehaldning pr. 31.03 / 31.12 171.824 142.299 117.363