Kvartalsrapport 1.. halvår 2013
Rapport for 2. kvartal 2013 RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift pr 2. kvartal utgjør kr 19,8 mill før skatt, eller 0,99 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot kr 16,8 mill og 0,93 % pr 2.kvartal 2012. Resultat før tap utgjør kr 20,3 mill, mot kr 17,8 mill pr 2. kvartal 2012. Økningen sammenlignet med samme periode i fjor skyldes hovedsakelig økt avkastning for investeringer i aksjer og verdipapirer og økte netto provisjonsinntekter Nøkkeltall i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Pr. 30.06.13 Pr. 30.06.12 Rentenetto 1,95 % 2,18 % Andre driftsinntekter 0,61 % 0,30 % Personalkostnader 0,71 % 0,71 % Sum andre driftskostnader 1,51 % 1,50 % Tap på utlån 0,08 % 0,06 % Resultat av ordinær drift 0,99 % 0,93 % Rentenetto Rentenetto utgjør kr 37,6 mill eller 1,95 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot kr 39,5 mill og 2,18 % pr. 2. kvartal 2012. Rentenetto er da 23 punkter ned fra i fjor. Utlån formidlet via Eika Boligkreditt er på kr 552 mill, en økning på kr 183 mill siste 12 måneder. Det jobbes fortsatt aktivt med å formidle lån dit. Netto andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter utgjør kr 11,8 mill i år mot kr 5,4 mill i fjor. Økt avkastningen for investeringer i aksjer og verdipapirer og økte netto provisjonsinntekter utgjør største endring fra 2.kvartal 2012. Driftskostnader Driftskostnadene utgjør til sammen kr 29,1 mill eller 1,51 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot kr 27,1 mill eller 1,50 % per 2.kvartal 2012. Dette er under budsjett. Kostnadsveksten siste 12 måneder er på 7,41 %. Dette skyldes økte personal og adm. kostnader, samt stor aktivitet på marked.kostnadsprosenten er på 59,11 % når vi tar med gevinst av verdipapirer/valuta. (Kostnadsprosenten er på 66,58 % uten korrigering for verdipapirer). Tapsutviklingen Det er hittil i år bokført tap på utlån på kr 1,5 mill mot kr 1,1 mill 2. kvartal 2012. Nedskrivninger på utlån utgjør til sammen kr 23,1 mill, som er 0,7 % av netto utlån til kunder. Gruppevise tapsavsetninger har økt med 0,3 mill og individuelle er redusert med 0,9 mill fra 31.12.12. Resultat av ordinær drift Resultat av ordinær drift etter skatt pr 2.kvartal på kr 14,5 mill, som er kr 2,5 mill høyere enn samme periode i fjor. Side: 2/12
BALANSE Forvaltningskapitalen Pr 30.06.13 var forvaltningskapitalen kr 3 949 mill mot kr 3 644 mill på samme tidspunkt i 2012. Dette gir en vekst på 8,37 % siste 12 måneder. Utlån til kunder Brutto utlån pr 30.06.13 er på kr 3 384 mill. Veksten i utlån siste 12 måneder utgjør 5,26 %. Utlånsvekst inklusive EBK er på 9,81 %. Det er ingen vesentlig endring i bankens kredittrisiko i inneværende periode. Netto misligholdte lån er redusert med kr 2,0 mill til kr 24,2 mill siden 31.12.12. Engasjementene følges opp av controller. er ikke eksponert mot næringer som vurderes som særlig tapsutsatte. Bankens samlede eksponering mot næring er 18,84 % av brutto utlån mot 18,18 % pr. 31.12.12. Tapssituasjonen pr 30.06.13 er tilfredsstillende. Innskudd fra kunder og likviditetssituasjonen Totale innskudd fra kunder pr 30.06.13 er på kr 2 997 mill. Veksten i innskudd siste 12 måneder utgjør 5,15 %. Funding Løpende ekstern funding pr dato: Obligasjonslån 75 mill forfall 18.12.2013 Obligasjonslån 150 mill forfall 15.08.2014 Obligasjonslån 100 mill forfall 19.01.2015 Obligasjonslån 75 mill forfall 03.07.2015 Obligasjonslån 75 mill forfall 07.01.2016 Ordinær trekkrettighet er på 177 millioner i DnB med et trekk på 31,6 mill ved utgangen av juni. Verdipapirer Obligasjonsporteføljen er på 363 millioner i obligasjoner mot 311 mill pr. 30.06.12. Beholdningen av anleggsaksjer er på 40 mill mens omløpsaksjene representerer 2,6 millioner. Vi har 4,3 mill plassert i fond. Av anleggsaksjene er 14 mill plassert i Eika Gruppen og 19 mill i Eika Boligkreditt. Side: 3/12
Soliditet Etter den nye kapitaldekningsforskriften med Basel II, Pilar I, har banken en kapitaldekning på 18,04 %. Banken har ingen ekstern egenkapitaleier, hverken i form av ansvarlig lån eller andre egenkapitalinstrumenter. Vi har lav til moderat risikoprofil på våre utlån, med få store kunder, og hvor hovedvekten er lån til personkunder med sikkerhet i fast eiendom. er en meget solid bank. Kjernekapitaldekning på 18,04 % er høyere enn myndighetenes nye krav, og bedre enn snittet i vår gruppe. Likviditetsrisiko Likviditetssituasjonen følges opp kontinuerlig og vurderes fortløpende. Vi har ikke F-lån i Norges Bank, men deponerte papirer som gir en trekkrettighet på 85 mill. Forfallstruktur på obligasjons- og gjeld til kredittinstitusjoner fremkommer i note 8. Spesifikasjon av ekstern gjeld fremkommer i note 7. Sagstua, I styret for : Odd Rune Andersen Karoline Bakli Solveig Søsveen Styrets leder Karl Erik Rimfeldt Svein Åge Nygård Vigdis Olausson Mellem Knut Harald Nafstad Adm. Banksjef Side: 4/12
Resultat 2. kvartal Hittil i år Året Resultat (1.000 kr.) 2013 2012 2013 2012 2012 Renteinntekter og lignende inntekter 41 263 41 414 81 280 83 108 164 363 Rentekostnader og lignende kostnader 21 435 21 273 43 679 43 611 85 263 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 19 828 20 141 37 601 39 497 79 099 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med var. avkastning 3 013 328 3 033 346 421 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3 859 2 560 7 884 5 091 12 053 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 946 797 1 735 1 680 3 471 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og verdipapirer omløp 1 609 308 2 534 1 428 3 831 Andre driftsinntekter 51 80 90 256 340 Netto andre driftsinntekter 7 586 2 479 11 805 5 441 13 173 Personalkostnader 5 800 5 433 13 758 12 922 47 226 Administrasjonskostnader 10 935 10 137 Avskrivning m.v. av varige driftsmidler og imm. eiendeler 274 275 548 550 1 091 Andre driftskostnader 2 134 1 667 3 867 3 491 7 042 Sum driftskostnader 13 844 12 851 29 109 27 100 55 360 Resultat før tap 13 571 9 770 20 297 17 839 36 913 Tap på utlån, garantier m.v. 838-446 1 497 1 052 3 949 Sum nedskr/rev av nedskrivning -218 0-218 0-31 Resultat av ordinær drift før skatt 12 950 10 216 19 018 16 787 32 932 Skatt 4 424 2 669 4 481 4 711 9 426 Resultat av ordinær drift etter skatt 8 526 7 547 14 536 12 076 23 507 Side: 5/12
Balanse Balanse (1.000 kr.) 30.06.13 30.06.12 31.12.12 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 67 403 53 888 64 822 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 87 519 22 090 186 979 Utlån til og fordringer på kunder 3 384 351 3 215 288 3 311 839 Spesifiserte tapsavsetninger -11 448-16 966-10 507 Uspesifiserte tapsavsetninger -11 650-10 007-11 350 Sum netto utlån og fordringer på kunder 3 361 253 3 188 315 3 289 982 Overtatte eiendeler Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 363 552 311 369 287 617 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variable avkastning 46 407 48 085 49 279 Eierinteresser i konsernselskap 575 645 575 Immaterielle eiendeler 1 542 2 324 1 542 Varige driftsmidler 7 902 8 719 8 178 Andre eiendeler 2 818 1 396 2 119 Forsk. betalte ikke påløpne kostnader og opptj. ikke mottatte inntekter 10 123 7 160 8 552 SUM EIENDELER 3 949 094 3 643 991 3 899 644 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 32 099 25 253 57 580 Innskudd fra og gjeld til kunder 2 997 258 2 850 583 2 887 498 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 474 766 354 580 558 633 Annen gjeld 19 924 15 042 19 290 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 41 142 40 062 7 275 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 3 882 3 416 3 882 SUM GJELD 3 569 072 3 288 935 3 534 157 Egenkapital 1.1. 365 486 342 980 365 487 Regnskapsperiodens resultat 14 536 12 076 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 3 949 094 3 643 991 3 899 644 NØKKELTALL (annualisert der ikke annet er spesifisert) 30.06.13 30.06.12 31.12.12 Kostnader i % av inntekter 59,11 % 60,30 % 60,22 % Kostnader i % av inntekter justert for VP 66,58 % 62,78 % 63,11 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 7,41 % 2,88 % 3,78 % Utlånsmargin hittil i år 2,67 % 2,33 % 2,45 % Innskuddsmargin hittil i år -0,60 % -0,20 % -0,30 % Total rentemargin hittil i år 1,95 % 2,18 % 2,14 % Resultatført tap i % av utlån 0,04 % 0,03 % 0,12 % Innskuddsdekning 88,56 % 88,66 % 87,19 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 14,23 % 8,43 % 10,56 % Soliditet inkl. årets overskudd* 9,62 % 9,74 % 9,37 % Kapitaldekning 18,0 % 17,9 % 17,9 % *) Soliditet er beregnet som EK over FVK Side: 6/12
Noter til regnskapet 1. REGNSKAPSPRINSIPP Regnskapet for 2. kvartal 2013 er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet, fremkommer i årsregnskapet for 2012. Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor. Alle beløp er oppgitt i tusen kroner så fremt annet ikke er angitt. 2. TAP PÅ UTLÅN 2. kvartal 2. kvartal 01.01.2013 01.01.2012 31.12.2012 2013 2012 30.06.2013 30.06.2012 Periodens endring i individuelle nedskrivinger 708-560 941-87 -6 546 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger -6-771 300-43 1 300 Periodens konstaterte tap som det tidligere er nedskrevet for 21 781 99 1 059 8 449 Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er nedskrevet for 310 167 453 264 1 078 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger -195-63 -296-141 -332 = Periodens tapskostnad 838-446 1 497 1 052 3 949 3. NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN OG GARANTIER Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 10 507 17 053 17 053 Økte individuelle nedskrivninger i perioden 210 310 710 Nye individuelle nedskrivninger i perioden 1 238 900 1 770 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder -70-230 -542 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet -438-1 067-8 484 Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 11 448 16 966 10 507 Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 11 350 10 050 10 050 Periodens endring i gruppenedskrivninger 300-43 1 300 Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 11 650 10 007 11 350 Side: 7/12
4. MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT Misligholdte engasjement Brutto misligholdte utlån 29 174 38 825 29 277 Individuelle nedskrivninger -4 927-10 574-3 063 Netto misligholdte utlån 24 247 28 251 26 214 Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke misligholdt) 29 062 19 467 29 873 Individuelle nedskrivninger -6 521-6 392-7 444 Netto tapsutsatte engasjement 22 541 13 075 22 429 5. UTLÅN TIL KUNDER Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer Landbruk 159 050 148 564 163 697 Industri 26 736 31 052 29 275 Bygg, anlegg 108 141 86 512 93 390 Varehandel 61 399 60 698 57 465 Transport 19 719 22 280 20 647 Eiendomsdrift etc 209 523 193 619 200 686 Annen næring 53 060 38 577 36 897 Sum næring 637 628 581 302 602 056 Personkunder 2 746 723 2 633 986 2 709 783 Brutto utlån 3 384 351 3 215 288 3 311 839 Individuelle nedskrivninger -11 448-16 966-10 507 Gruppenedskrivninger -11 650-10 007-11 350 Netto utlån til kunder 3 361 253 3 188 315 3 289 982 Formidlet boliglån med garantiansvar, Eika Boligkreditt 551 859 369 149 451 248 Brutto utlån til kunder inklusive Eika Boligkreditt 3 936 210 3 584 438 3 763 087 Side: 8/12
6. KAPITALDEKNING Sparebankens fond 365 486 342 980 365 486 Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinst. -18 459-32 473-32 937 Immatrielle eiendeler -2 750-2 324-2 750 Netto kjernekapital 344 277 308 183 329 799 Netto ansvarlig kapital 344 277 308 183 329 799 Eksponeringskategori (vektet verdi) Lokal regional myndighet 59 263 40 838 34 325 Institusjoner 88 675 36 875 122 988 Foretak 119 025 110 650 128 700 Pantsikkerhet eiendom 1 275 100 1 206 825 1 237 100 Forfalte engasjementer 25 750 35 113 29 825 Obligasjoner med fortrinnsrett 16 050 9 488 9 488 Andeler verdipapirfond 4 288 4 525 3 263 Øvrige engasjementer 187 300 164 688 162 688 Kapitalkrav fra operasjonell risiko 162 713 155 575 162 713 Gruppenedskrivninger -11 650-10 013-11 350 Ansvarlig kapital i andre finansinst. -18 459-32 475-32 813 Beregningsgrunnlag 1 908 054 1 722 088 1 846 925 Kapitaldekning i % 18,04 % 17,90 % 17,86 % Kernekapitaldekning i % 18,04 % 17,90 % 17,86 % Ren kernekapitaldekning i % 18,04 % 17,90 % 17,86 % 7. GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER Obligasjoner, nominell verdi 475 000 355 000 559 000 Amortisert over-/underkurs -234-420 -367 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 474 766 354 580 558 633 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 2,88 % 2,93 % 3,02 % Side: 9/12
8. FORFALLSTRUKTUR OG TID TIL RENTEENDRING Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter Post i balansen >1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år Uten løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 67 403 67 403 Utl./fordr. til kredittinst. 56 968 30 551 - - - - 87 519 Utlån til kunder 359 199 27 968 136 115 623 218 2 237 851-23 098 3 361 253 Obligasjoner/sertifik. - 10 000 59 748 264 283 29 521-363 552 Aksjer - - - - - 46 982 46 982 Øvrige eiendeler - - - - - 22 385 22 385 Sum eiendeler 416 167 68 519 195 863 887 501 2 267 372 113 672 3 949 094 Gjeld til kredittinst. - - - - - 32 099 32 099 Innskudd fra kunder - 56 908 9 584 - - 2 930 766 2 997 258 Obligasjonsgjeld - - 74 953 399 813 - - 474 766 Øvrig gjeld - - - - - 64 948 64 948 Egenkapital - - - - - 380 022 380 022 Sum gjeld og egenkap. - 56 908 84 537 399 813-3 407 835 3 949 094 Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter >1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år Uten løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 67 403 67 403 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 87 519 87 519 Utlån til kunder - - - - - 3 361 253 3 361 253 Obligasjoner/sertifik. 67 126 295 050 1 376 - - - 363 552 Aksjer - - - - - 46 982 46 982 Øvrige eiendeler - - - - - 22 385 22 385 Sum eiendeler 67 126 295 050 1 376 - - 3 585 542 3 949 094 Gjeld til kredittinst. - - - - - 32 099 32 099 Innskudd fra kunder - 56 908 9 584 - - 2 930 766 2 997 258 Obligasjonsgjeld 249 906 224 860 - - - - 474 766 Øvrig gjeld - - - - - 64 948 64 948 Egenkapital - - - - - 380 022 380 022 Sum gjeld og egenkap. 249 906 281 768 9 584,00 - - 3 407 835 3 949 094 Side: 10/12
Side: 11/12