Årsregnskap 2014 for Sandmo & Svenkerud AS Org.nr. 984158831 Utarbeidet av: Sparebank 1 Regnskapshuset ValHall AS Autorisert regnskapsførerselskap Halandv. 3 3540 NESBYEN Organisasjonsnr. 980289648
Resultatregnskap Note 2014 2013 DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Driftsinntekter Salgsinntekt 1 86 560 507 117 359 227 Annen driftsinntekt 1 3 149 843 2 018 456 Sum driftsinntekter 89 710 350 119 377 683 Driftskostnader Varekostnad 2 56 259 419 86 878 542 Lønnskostnad 3 19 320 912 16 884 553 Avskrivning på varige driftsmidler 4 436 176 447 914 Annen driftskostnad 3,5 9 093 754 7 717 532 Sum driftskostnader 85 110 260 111 928 540 DRIFTSRESULTAT 4 600 090 7 449 143 FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Finansinntekter Renteinnt. fra foretak i samme konsern 6 716 438 682 222 Annen renteinntekt 1 921 363 975 862 Annen finansinntekt 33 217 99 485 Sum finansinntekter 2 671 018 1 757 568 Finanskostnader Annen rentekostnad 405 446 576 244 Annen finanskostnad 0 33 Sum finanskostnader 405 446 576 277 NETTO FINANSPOSTER 2 265 572 1 181 292 ORDINÆRT RES. FØR SKATTEKOSTNAD 6 865 663 8 630 434 Skattekostnad 7 1 134 682 1 366 097 ÅRSRESULTAT 5 730 981 7 264 337 OVERFØRINGER Avsatt til tilleggsutbytte 8 4 000 000 0 Overføringer annen egenkapital 8 1 730 981 7 264 337 SUM OVERFØRINGER 5 730 981 7 264 337 Årsregnskap for Sandmo & Svenkerud AS Organisasjonsnr. 984158831
Balanse pr. 31.12.2014 Note 31.12.2014 31.12.2013 EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Hjemmeside 4 21 420 28 560 Varige driftsmidler Tomter, bygninger og annen fast eiendom 4 17 941 16 198 Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontorm. 4 1 640 268 1 713 698 Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskap 6 3 150 437 0 Lån til tilknyttet selskap 6 2 075 941 5 075 109 Obligasjoner og andre fordringer 0 48 505 Sum anleggsmidler 6 906 008 6 882 069 Omløpsmidler Varer 9 2 507 604 1 356 724 Kundefordringer 2 38 217 559 28 243 362 Fordringer på konsernselskap 6 7 649 522 7 574 058 Andre fordringer 3 882 807 3 848 113 Markedsbaserte aksjer 70 915 0 Bankinnskudd 10 15 665 604 25 914 403 Sum omløpsmidler 67 994 011 66 936 659 SUM EIENDELER 74 900 020 73 818 729 Årsregnskap for Sandmo & Svenkerud AS Organisasjonsnr. 984158831
Noter 2014 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Selskapet har videre fulgt relevante bestemmelser i Norsk Regnskaps Standard utarbeidet av Norsk Regnskaps Stiftelse. Omløpsmidler og kortsiktig gjeld Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter normalt poster som forfaller til betaling innen ett år etter siste dag i regnskapsåret, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Omløpsmidler vurderes til laveste verdi av anskaffelseskost og antatt virkelig verdi (Laveste verdis prinsipp). Aksjer i datterselskap Investeringer i datterselskap er vurdert til det laveste av virkelig verdi og kostpris. Konsernregnskap er ikke utarbeidet i henhold til unntaksreglene i Regnskapsloven 3-7, men selskapets morselskap utarbeider konsernregnskap. Andre aksjer Investeringer i andre selskap er vurdert til det laveste av virkelig verdi og kostpris. Inntektsføring Inntektsføring av prosjekter foretas i takt med salg og utførelse, basert på forventet sluttresultat på prosjektet. Det gjøres avsetning for usikkerhet, garantiarbeid og lignende. For prosjekter som forventes å gi tap, er hele tapet resultatført. Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføres i takt med utførelsen. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlets forventede levetid. Leasing kostnadsføres over leieperioden. Varebeholdninger Lager av innkjøpte varer er verdsatt til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Anskaffelseskost tilordnes etter FIFO-prinsippet. Langsiktige tilvirkningskontrakter Selskapets prosjekter behandles i samsvar med løpende avregningsmetode. Fullføringsgraden beregnes ut fra forholdet mellom påløpte prosjektkostnader og estimerte totalkostnader for prosjektet. For prosjekter i egenregi beregnes fortjeneste basert på fullføringsgrad * salgsgrad. Avsetninger på de enkelte prosjekter er nettoført i balansen. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer føres opp i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til påregnelig tap. Avsetning til påregnelig tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. Andre fordringer er også gjenstand for en tilsvarende vurdering. Skatt Noter for Sandmo & Svenkerud AS Organisasjonsnr. 984158831
Noter 2014 Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter periodens betalbare skatt som blir utlignet og forfaller til betaling i neste regnskapsår i tillegg til endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med skattesatsen ved utgangen av regnskapsåret på grunnlag av skattereduserende og skatteøkende midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. I beregningen er det også medtatt ligningsmessig framførbart underskudd ved regnskapsårets utgang. Det er for fremførbart underskudd fra tidligere virksomhet i Osloavdelingen anvendt en skattesats på 27 %, mens det er benyttet 16 % for Svalbardavdelingen. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reverseres i samme periode er utlignet og nettoført. Det er ikke anledning til å utligne skatteposisjoner mellom avdelingene i Oslo og på Svalbard. Beregnet utsatt skattefordel på kr 53 067 på Oslo-avdelingen er ikke balanseført i henhold til God Regnskapsskikk. Note 1 - Salgsinntekt Fordeling av salget geografisk og pr virksomhetsområde (hele tusen) Selskapet Entreprenør Utleie og totalt virksomhet annet I år I fjor I år I fjor I år I fjor Norge 0 230 0 230 0 0 Svalbard 89 660 119 147 86 528 117 129 3 132 2 018 Driftsinntekter 89 660 119 377 86 528 117 359 3 132 2 018 Note 2 - Tilvirkningskontrakter Selskapets prosjekter blir behandlet i samsvar med løpende avregningsmetode, jfr. NRS nr. 2 om tilvirkningskontrakter. Fullføringsgraden beregnes som et forholdstall mellom påløpte kostnader dividert på estimerte totalkostnader på prosjektet. Estimerte totalkostnader er basert på sist tilgjengelige prognose. år I fjor I I Omfang av igangværende prosjekter 127 330 000 148 250 000 Total utført produksjon 92 637 934 111 468 389 Påløpne kostnader 74 066 360 91 449 420 Estimert fortjeneste 18 571 574 20 018 969 Opptjente, ufakturerte innt. Inkl. i kundefordr. 26 250 000 18 220 000 Forskuddsfakturert produksjon 2 690 000 10 000 Det er avsatt kr 865 000 for framtidig garanti- og reklamasjonsarbeid. Det er ingen igangværende tapsprosjekter pr. 31.12.14. Noter for Sandmo & Svenkerud AS Organisasjonsnr. 984158831
Noter 2014 Note 3 - Lønnskostnad Spesifikasjon av lønnskostnader Selskapet har hatt 35 årsverk i regnskapsåret. I år I fjor Lønn 18 656 933 16 442 538 Arbeidsgiveravgift 0 0 Pensjonskostnader 194 322 242 529 Andre lønnsrelaterte ytelser 469 657 199 486 Samlede lønnskostnader 19 320 912 16 884 553 Ytelser til ledende personer og revisor Daglig leders godtgjørelse består av: Lønn 2 210 745 Innbetalt innskuddspensjon 20 316 Annen godtgjørelse 83 592 Styremedlemmer 0 Revisjonshonorar, som består av: Revisjon 238 775 Andre tjenester 14 900 Samlet honorar til revisor 253 675 Det er ytt to lån til daglig leder Arne Bøe tilsammen pålydende kr 397 611,00 pr. 31.12.14. Det er beregnet renter med kr 7 591for 2014. Begge lån er i sin helhet tilbakebetalt 24.02.2015. Avtalt og benyttet rentesats er 3,5 % p.a. Som sikkerhet er gitt tinglyst 2. pant i fast eiendom. Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning iht. til lov om obligatorisk tjenestepensjon og selskapet bekrefter og ha etablert en ordning som tilfredsstiller kravene. Selskapet har en innskuddsbasert ordning der årets innbetalte premie utgjør årets pensjonskostnad. Note 4 - Varige driftsmidler Avskrivningstablå Hjemmeside Tomter, Driftsløsøre, Sum bygninger og inventar, annen fast verktøy, eiendom kontorm. Anskaffelseskost pr. 1/1 35 700 477 791 5 042 171 5 555 662 + Tilgang 0 9 603 347 747 357 350 Anskaffelseskost pr. 31/12 35 700 487 394 5 389 918 5 913 012 Noter for Sandmo & Svenkerud AS Organisasjonsnr. 984158831
Noter 2014 Akk. av/nedskr. pr 1/1 7 140 461 593 3 328 473 3 797 206 + Ordinære avskrivninger 7 140 7 859 421 176 436 176 Akk. av/nedskr. pr. 31/12 14 280 469 453 3 749 649 4 233 382 Balanseført verdi pr 31/12 21 420 17 941 1 640 268 1 679 630 Prosentsats for ord. avskr. 20-20 4-20 10-33 Note 5 - Leieavtaler Selskapet har ingen vesentlige leieavtaler på driftsmidler. Det er totalt kostnadsført kr 517 132 i operasjonell leasing i 2014. Det er ikke balanseført forskuddsleasing pr. 31.12.14. Note 6 - Konsernforhold Selskapet har følgende datterselskaper: Eierandel % Stemmerett % Svalbard Invest AS 100,00 100,00 I år I fjor Egenkapital 135 701-370 494 Resultat 35 518-28 909 Selskapets kontorkommune er Spitsbergen Svalbard og aksjen er kjøpt i 2014. Kostpris på aksjene er kr 3 150 437, som også er bokført verdi. Datterselskapet Sandmo & Svenkerud utbygging AS ble avviklet og slettet i 2014. Morselskap til Sandmo & Svenkerud AS er Ørn Norden AS som utarbeider konsernregnskap der både selskap og datterselskap konsolideres. Ørn Norden AS har forretningskontor i Haakon VII`s gate 1 0161 Oslo, hvor konsernregnskapet blir utlevert. Selskapet har følgende fordringer på konsernselskap: Saldo i år Renter Saldo i fjor Sandmo & Svenkerud utbygging AS (datter) 0 0 215 854 Ørn Norden AS (mor) 7 641 985 716 438 6 925 547 Polar Boligutvikling AS (søster) 0 0 432 657 Spitsbergen Bolig AS (søster) 7 537 0 0 Sum 7 649 522 716 438 7 574 058 Selskapet har følgende fordringer på tilknyttede selskap: Saldo i år Renter Saldo i fjor Noter for Sandmo & Svenkerud AS Organisasjonsnr. 984158831
Noter 2014 Saxifraga Eiendom AS 2 075 941 75 941 5 075 109 Sum 2 075 941 75 941 5 075 109 Selskapet har følgende gjeld til konsernselskap: Saldo i år Renter Saldo i fjor Polar Boligutvikling AS (søster) 0 0 363 432 Spitsbergen Bolig AS (søster) 531 000 0 0 Sum 531 000 716 438 363 432 Selskapet har hatt følgende transaksjoner med konsernselskaper, nærstående eller tilknyttede selskaper i 2014: Arctic Hotell AS (Søsterselskap): Salg entreprenørleveranse 11 000 000 Polar Spitsbergen AS (Søsterselskap): Salg entreprenørleveranse 35 198 Spitsbergen Bolig AS (Søsterselskap): Salg entreprenørleveranse 29 328 Kjøp tomter gnr. 22 bnr. 455 og gnr. 22 bnr. 458 531 000 Husleie 1 590 000 Polar Boligutvikling AS (Søsterselskap): Husleie 283 200 Svalbard Snøscooterutleie AS (Tilknyttet selskap): Salg entreprenørleveranse 63 075 Kjøp diverse utstyr, innleie arbeidskraf, verksted 84 223 Saxifraga Eiendom AS (Tilknyttet selskap): Kjøp innleid arbeidskraft 18 000 HRD Svalbard AS (Tilknyttet selskap): Kjøp serveringstjenester 130 452 Salg entreprenørleveranse 19 314 Note 7 - Skatt Resultat før skattekostnader 6 865 663 Permanente og andre forskjeller 226 101 Endring i midlertidige forskjeller 1 562 094 Noter for Sandmo & Svenkerud AS Organisasjonsnr. 984158831
Noter 2014 Anvendt skattemessig framførbart underskudd 4 945 019 Inntekt 3 708 838 2014 2013 Betalbar skatt 593 414 0 Skatteeffekt av konsernbidrag 0-69 225 Endring i utsatt skatt og utsatt skattefordel 541 268 1 435 322 Samlede ordinære skattekostnader 1 134 682 1 366 097 Midlertidige forskjeller og balanseført utsatt skatt 2014 2013 + Driftsmidler inkl. goodwill -127 722-138 492 + Tilvirkningskontrakter som ikke er fullført 18 571 574 20 018 968 + Utestående fordringer -434 000-21 132 + Gevinst- og tapskonto 70 409 88 011 - Andre avsetninger for forpliktelser 865 000 1 170 000 - Fremførbart skattemessig underskudd 0 4 945 019 Sum positive skatteøkende forskjeller 18 641 983 20 106 979 Sum negative skatteøkende forskjeller 1 426 722 6 274 643 Grunnlag for beregning av utsatt skatt / skattefordel 17 215 261 13 832 336 Balanseført utsatt skatt 2 754 441 2 213 173 Selskapet har i tillegg framførbart underskudd fra virksomhet i Norge med kr 196 547 som gir en utsatt skattefordel på kr 53 067. Utsatt skattefordel i Norgesavdelingen kan ikke utlignes mot utsatt skatt i Svalbardavdelingen. Utsatt skattefordel i Norgesavdelingen er ikke balanseført da det ikke kan sannsynliggjøres at denne kommer til fradrag. Note 8 - Egenkapital Aksjekapital / Innskutt Annen Sum selskapskapital egenkapital egenkapital egenkapital Pr 1.1. 4 598 000 646 344 35 602 223 40 846 567 +Fra årets resultat 5 730 981 5 730 981 +/-Andre transaksjoner: 0 0-4 000 000-4 000 000 Pr 31.12. 4 598 000 646 344 37 333 204 42 577 548 Andre transaksjoner består av: Avsatt tilleggsutbytte 4 000 000 Note 9 - Varer Pr beholdningstype I år I fjor Noter for Sandmo & Svenkerud AS Organisasjonsnr. 984158831
Noter 2014 Råvarer 2 507 604 1 356 724 Totalt 2 507 604 1 356 724 Balanseført verdi kr 2 507 604 er stilt som sikkerhet for selskapets gjeld. Det er ikke foretatt nedskriving for ukurans på varelageret. Noter for Sandmo & Svenkerud AS Organisasjonsnr. 984158831
Noter 2014 Note 10 - Bankinnskudd, kontanter o.l. Skattetrekkinnskudd utgjør pr 31.12. i år kr 1 679 656 og utgjorde pr 31.12. i fjor kr 1 152 658. Note 11 - Selskapskapital Selskapet har 4 598 aksjer pålydende kr 1 000 pr. aksje, samlet aksjekapital utgjør kr 4 598 000. Selskapet har en aksjonær: Navn Foretaksnr Antall Eierandel Ørn Norden AS 990 623 228 4 598 100,00 % Ingen av selskapets tillitsvalgte eier aksjer i selskapet. Note 12 - Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeldspost med forfall senere enn 5 år fra balansedagen utgjør pr 31.12. i år kr 0 og pr 31.12. i fjor kr 0 Pantsettelser I år I fjor Gjeld sikret med pant 4 676 688 0 Pantsatte eiendeler: Kundefordringer 11 386 946 10 044 494 Driftsmidler 1 000 000 1 000 000 Varelager 2 507 604 1 356 274 Sum pantsatte eiendeler 14 894 550 12 400 768 Noter for Sandmo & Svenkerud AS Organisasjonsnr. 984158831
Kontantstrømoppstilling Note 2014 2013 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad 6 865 663 8 630 434 - Periodens betalte skatt 0 286 969 + Tap / - Vinning ved salg av anleggsmidler (29 748) (183 902) + Ordinære avskrivninger 436 176 447 914 +/- Endring i varelager (1 150 880) (329 710) +/- Endring i kundefordringer (9 981 734) 3 105 043 +/- Endring i leverandørgjeld (5 102 031) 14 168 950 +/- Endring i andre tidsavgrensningsposter (1 530 876) 1 529 401 = Nto. kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (10 493 431) 27 081 162 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter + Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 0 1 000 000 - Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler 357 350 733 473 + Innbet. ved salg av aksjer og andeler 3 078 253 241 208 - Utbet. ved kjøp av aksjer og andeler 6 269 857 0 - Endring andre langsiktige fordringer (3 047 673) (267 790) = Nto. kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (501 281) 775 525 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter + Innbet. ved opptak av ny langsiktig gjeld 4 676 688 0 - Utbet. ved nedbetaling av langsiktig gjeld 4 676 688 5 771 729 - Utbet. ved nedbetaling av kortsiktig gjeld (4 676 688) 0 - Utbetalinger av utbytte 4 000 000 0 +/- Inn-/Utbetalinger av konsernbidrag 69 225 0 = Nto. kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 745 913 (5 771 729) = Netto endring i kontanter mv (10 248 799) 22 084 958 + Beholdning av kontanter 01.01. 25 914 403 3 829 445 = Kontantbeholdning 31.12. 15 665 604 25 914 403 Kontantbeholdning mv framkommer slik: Kontanter og bankinnskudd pr 31.12. 13 985 948 24 761 745 + Skattetrekkinnskudd o.l. pr 31.12. 1 679 656 1 152 658 = Beholdning av kontanter mv 31.12. 15 665 604 25 914 403 Kontantstrømoppstilling for Sandmo & Svenkerud AS Organisasjonsnr. 984158831