KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2011

KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2011

Hovudtal TAL I MILL. KRONER 31.12.10 30.09.10 30.09.11 30.09.11 30.09.10 31.12.10 RESULTATREKNESKAP 512 380 387 Netto renteinntekter 403 390 526 56 46-21 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument -21 43 52 109 78 83 Andre driftsinntekter 98 89 124 276 193 255 Driftskostnader 264 201 291 401 310 194 Resultat før nedskriving på utlån og garantiar (inkl. verdipapir) 215 320 411 345 264 215 Resultat før nedskriving på utlån og garantiar (ekskl. verdipapir) 236 278 359 7 1 1 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar -1 1 2 129 90 105 Nedskriving på utlån og garantiar 85 90 130 278 222 90 Resultat før skatt 129 231 283 58 62 25 Skatt 36 66 63 0 0 0 Resultat verksemd og anleggmidlar haldne for sal, etter skatt - 16 0 0 220 159 65 Resultat etter skatt 77 166 221-11 -24 25 Resultat fin.eigendelar tilgjengeleg for sal, etter skatt 25-24 -11 209 136 90 Totalresultat 102 142 209 BALANSE 312 248 979 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 103 75 117 26 300 26 056 26 270 Brutto utlån til og krav på kundar 30 136 28 142 28 884 225 202 151 Individuelle nedskrivingar på utlån og garantiar 104 202 225 92 80 100 Gruppenedskriving på utlån og garantiar 105 83 94 4 683 4 768 5 558 Verdipapirplasseringar 3 591 3 399 3 463 2 341 2 707 2 283 Gjeld til kredittinstitusjonar 2 189 2 707 2 271 16 770 15 751 17 296 Innskot frå og gjeld til kundar 17 280 15 735 16 754 9 465 9 469 9 689 Verdipapirgjeld 11 186 10 069 10 493 2 359 2 286 2 411 Eigenkapital 2 446 2 315 2 381 31 793 31 286 32 942 Forvaltningskapital 34 389 31 917 32 792 29 905 29 316 32 520 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 33 745 29 523 30 109 NØKKELTAL Lønsemd 1,71 % 1,73 % 1,59 % Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,59 % 1,76 % 1,75 % 0,36 % 0,35 % 0,34 % Andre driftsinntekter i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,39 % 0,40 % 0,41 % 0,92 % 0,88 % 1,05 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,04 % 0,91 % 0,97 % 44,49 % 42,24 % 56,86 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 52,69 % 41,96 % 44,72 % 40,82 % 38,37 % 54,33 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 55,00 % 38,50 % 41,40 % 1,34 % 1,41 % 0,79 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,85 % 1,45 % 1,37 % 0,93 % 1,01 % 0,37 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,51 % 1,04 % 0,94 % 0,74 % 0,73 % 0,26 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,31 % 0,75 % 0,73 % 13,28 % 14,38 % 5,07 % Eigenkapitalavkastning før skatt 7,22 % 14,84 % 12,87 % 10,49 % 10,35 % 3,65 % Eigenkapitalavkastning etter skatt 4,31 % 10,64 % 10,02 % 9,99 % 7,69 % 5,09 % Eigenkapitalavkastning etter skatt inkl. res.fin. eigendelar tilgj. for sal 5,71 % 9,12 % 9,88 % Soliditet 13,28 % 11,52 % 13,65 % Kapitaldekningsprosent 12,99 % 11,32 % 12,97 % 12,33 % 10,52 % 12,61 % Kjernekapitalprosent 12,01 % 10,35 % 12,06 % 7,42 % 7,31 % 7,32 % Eigenkapitalprosent 7,11 % 7,25 % 7,26 % 0,49 % 0,35 % 0,40 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,28 % 0,32 % 0,45 % 1,21 % 1,08 % 0,95 % Nedskriving i % av brutto utlån (balanseført) 0,69 % 1,01 % 1,10 % Balanseutvikling 13,76 % 12,01 % 5,29 % Vekst i forvaltningskapital (12 mndr.) 7,74 % 14,28 % 17,33 % 11,11 % 12,59 % 0,82 % Vekst i utlån til kundar (12 mndr.) 7,09 % 14,63 % 15,12 % 18,61 % 12,36 % 9,81 % Vekst i innskot frå kundar (12 mndr.) 9,82 % 12,36 % 18,64 % 63,76 % 60,45 % 65,84 % Innskot i % av brutto utlån 57,34 % 55,91 % 58,00 % Tilsette 283 299 290 Årsverk funksjonærar 300 309 294 3 4 3 Årsverk reinhald, kantine m.v. 3 4 3 2 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2011

Kvartalsrapport 30.09.2011 Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgitt. Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor. HOVUDLINJER Resultat før skatt 129 mill. kr. (231 mill. kr.) Totalresultat inkl. postar med verdiendring mot EK 102 mill. kr. (142 mill. kr.) Eigenkapitalavkastning (totalresultat) 5,7% p.a. (9,1% p.a.) Netto renteinntekter auka med 3,4% Netto tap på finansielle instrument 21 mill. kr. (vinst 43 mill. kr.) Andre inntekter auka med 10,1% Resultat finansielle instrument med verdiendring mot EK 25 mill. kr. (minus 24 mill. kr.) Driftskostnadene auka med 32% primært grunna tilbakeføring av AFP-ansvar i fjor Nedskriving på utlån 85 mill. kr. (90 mill. kr.) Kapitaldekningsprosent 13,0% (11,3%) Langsiktig rating A3 frå Moody s med Stable outlook for Sparebanken Sogn og Fjordane og OMF-programmet Aaa FUSJON Fjaler Sparebank fusjonerte 1. september 2010 med Sparebanken Sogn og Fjordane. Fusjonen vart gjennomført som ein transaksjon. Resultatrekneskapen pr. 3. kvartal i fjor inkluderer berre resultatpostar for september månad for tidlegare Fjaler Sparebank. Samla eigendelar som kjem frå Fjaler Sparebank er på 1,4 mrd. kr. og utgjer 4,3% av total forvaltningskapital. RESULTAT FOR PERIODEN Resultatet før skatt pr. 3. kvartal 2011 er på 129 mill. kr. og er 102 mill. kr. lågare enn for same periode i fjor. Resultatet for perioden er lågare enn i fjor, primært grunna negativt resultat frå finansielle instrument og høgre driftskostnader. Rentenettoen og andre inntekter er samtidig auka og nedskriving på utlån er lågare enn pr. 3. kvartal i fjor. TOTALRESULTAT Totalresultatet, inkludert verdiauke på langsiktige aksjeplasseringar, ført mot eigenkapitalen og resultat frå verksemd halde for sal, er pr. 3. kvartal 2011 på 102 mill. kr. mot 142 mill. kr. for same periode i fjor. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 403 mill. kr. og er 13 mill. kr. eller 3,4% høgre enn for same periode i fjor. Auken skuldast vekst i innskot og utlån. Rentenetto i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,59% mot 1,76% for same periode i fjor. Reduksjonen i rentenetto i % av GFK skuldast i hovudsak lågare kundemargin. Det er sett i verk tiltak for å heve marginen på utlån til kundar. Dette har allereie gitt effekt ved at rentenettoen for 3. kvartal isolert er auka og det er venta ytterlegare auke for 4. kvartal. Dette er eit nødvendig tiltak, fordi eksterne fundingkostnader til bankar generelt er blitt høgre som følgje av finansuro. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Netto andre driftsinntekter er 77 mill. kr. og er 56 mill. kr. lågare enn for tilsvarande periode i fjor. Reduksjonen skuldast at det pr. 3. kvartal er eit tap på finansielle instrument med 21 mill. kr. medan det for same periode fjor var ein netto vinst med 44 mill. kr. D.v.s. ein reduksjon på 65 mill. kr. Endringa frå i fjor skuldast i hovudsak verdiendring på aksjar. Gebyr og provisjonsinntekter frå kundar er på 75 mill. kr. pr. 3. kvartal og har auka med 8 mill. kr. eller 12,3%. Inntektspostar som har auka er inntekter frå betalingskort og sal av forsikring. DRIFTSKOSTNADER Samla driftskostnader er på 264 mill. kr. og er auka med 63 mill. kr. i forhold til same periode i fjor. Auken skuldast i hovudsak at det i fjor vart tilbakeført AFP-ansvar med 37 mill. kr. (eingongseffekt), fusjon med Fjaler Sparebank og høgre IT kostnader. Driftskostnadene utgjer 1,04% av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 0,91% for same periode i fjor. Kostnadsprosenten eksklusiv netto resultat frå finansielle instrument er 52,7 mot 42,1 for same periode i fjor. Justert for tilbakeføring av AFP-ansvar og fusjonskostnader var kostnadsprosenten 51,7 pr. 3. kvartal i fjor. NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Konsernet har kostnadsført netto 85 mill. kr. i nedskriving på utlån og garantiar mot 90 mill. kr. for same periode i fjor. Nedskrivingane er høgre enn venta og i hovudsak relatert til negativ utvikling i nokre få større engasjement. Samla nedskrivingar på utlån og garantiar i balansen pr. 30.09.11 er på 209 mill. kr. mot 319 mill. kr. pr. 31.12.10. Av dei samla nedskrivingane pr. 30.09.11 gjeld 104 mill. kr. nedskriving på individuelle utlån og garantiar og 105 mill. kr. gruppenedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimert og er basert på ein modell som tar omsyn til kvalitet, storleik og samansetning av utlånsporteføljen. RESULTAT VERKSEMD OG ANLEGGSMIDLAR HALDNE FOR SAL, ETTER SKATT Banken har overtatt aksjane i Silver Statt AS, som ledd i restrukturering av banken sitt engasjement Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2011 3

med selskapet. Etter eliminering av interne transaksjonar er resultatet frå verksemda etter skatt pr. 3. kvartal 2011 negativt med 16 mill. kr. For meir informasjon sjå note 1A. ANDRE INNREKNA INNTEKTER OG KOSTNADER Det er pr. 3. kvartal 2011 ført i alt 25 mill. kr. i verdiauke på langsiktige aksjeplasseringar med verdiendring mot eigenkapitalen. Den største verdiauken gjeld Eksportfinans. BALANSEN Konsernet har ein forvaltningskapital på 34,4 mrd. kr. pr. 30.09.11. Forvaltningskapitalen har auka med 2,5 mrd. kr. dei siste 12 mnd. (+7,7%). Auken i forvaltningskapitalen skuldast i hovudsak vekst i utlån til kundar. UTLÅN TIL KUNDAR Brutto utlån til kundar er på 30,1 mrd. kr. Veksten siste året er 2,0 mrd. kr. eller +7,1%. Utlånsveksten hittil i år er på 4,3%. Dei siste 12 månadane har utlån til personkundar auka med 13,2% og utlån til bedriftsmarknaden er samtidig redusert med 2,2%. Hittil i år er utlånsveksten til personkundar 9,3% medan utlån til bedriftsmarknaden er redusert med 3,2%. Dei siste 12 månadane har innskot frå personkundar auka med 9,1%, innskot frå bedriftskundar med 4,2% og innskot frå offentleg sektor/andre med 34,5%. Hittil i år er innskotsveksten frå PM på 5,8%, BM 1,7% og innskot frå offentleg sektor/andre er redusert med 5,7%. Innskotsdekninga er auka samanlikna med i fjor og er på 57,3% mot 55,9% pr. 30.09.10. Innskot frå kundar 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 3. kv. 10 4. kv. 10 3. kv. 11 0 Brutto utlån PM NL Off. Utlån til kundar 35000 30000 25000 20000 15000 3. kv. 10 4. kv. 10 3. kv. 11 KREDITTRISIKO Brutto misleghaldne lån over 90 dagar er på 382 mill. kr. og er redusert med 11 mill. kr. samanlikna med tal pr. 31.12.10. Andel lån til bedriftsmarknaden av samla utlån er redusert og utgjer 34,3% pr. 30.09.11 mot 37,2% pr. 31.12.10. Andel høgrisikoengasjement er redusert samanlikna med 31.12.10. Behovet for ansvarleg kapital knytt til kredittrisiko er på 1.670 mill. kr. og er auka med 82 mill. kr. eller 5,2% frå 31.12.10. 10000 5000 0 Brutto utlån PM NL Off. INNSKOT Innskot frå kundar er på 17,3 mrd. kr. Veksten dei siste 12 månadane er på 1,5 mrd. kr. eller 9,8%. Innskotsveksten hittil i år er på 3,1%. LIKVIDITET OG FINANSIERING Banken har fokus på innskotsdekning, likviditetsreserve og forfallsstruktur på funding i styring av likviditeten. Konsernet har pr. 3. kvartal 2011 ein likviditetsreserve på 3,5 mrd. kr. plassert i kortsiktige innskot i Norges Bank og andre bankar og i fritt omsettelege obligasjonar og sertifikat. Banken nyttar bustadlån til å skrive ut obligasjonar med førerett (OMF) gjennom det heileigde dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. 4 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2011

Bustadkredittselskapet har pr. 30.09.11 lagt ut OMF pålydande 3,2 mrd. kr. der 1,7 mrd. kr. er eigd av banken og av dette er 1,2 mrd. nytta i staten si bytteordning for OMF. Bustadkredittselskapet har ein samla sikkerhetsmasse på 4,2 mrd. kr. der 4,0 mrd. kr. består av bustadlån. Det er pr. 30.09.11 ei overdekning av sikkerhetsmasse i selskapet på om lag 0,9 mrd. kr. og selskapet er i posisjon til å utstede nye OMF for deler av overdekninga. Aktiviteten i bustadkredittselskapet vil bli utvida ytterlegare. DOTTERSELSKAP Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er 100% eigd av banken. Selskapet har pr. 30.09.11 samla utlån på 4,0 mrd. kr. og ein eigenkapital på 227 mill. kr. Selskapet har eit resultat før skatt på 11,0 mill. kr. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100% eigd dotterselskap og eig dei største bankbygga i konsernet. Resultat før skatt er på 2,8 mill. kr. Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS er 100% eigd av banken. Selskapet har hatt svært god utvikling og samla inntekter er på 15 mill. kr. Resultat før skatt er på 4,4 mill. kr. SOLIDITET OG AVKASTNING Eigenkapitalen pr. 30.09.11 er på 2,4 mrd. kr. og er auka med 131 mill. kr. samanlikna med tal pr. 30.09.10. Eigenkapitalen er auka med resultatet for perioden. Konsernet har ein kapitaldekning pr. 30.09.11 på 13,0% og ei kjernekapitaldekning på 12,0%. Kapitaldekninga inkluderer det reviderte delårsresultatet for 1. halvår 2011 med frådrag av pårekna skatt og utbyte. Totalresultatet etter skatt pr. 30.09.11 gir ein eigenkapitalavkastning på 5,7% p.a. mot 9,1% p.a. pr. 30.09.10. RATING I løpet av 3. kvartal i år tildelte Moody s Sparebanken Sogn og Fjordane langsiktig rating A3 med Stable outlook. OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane er tildelt langsiktig rating Aaa. OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Resultatet pr. 30.09.11 er redusert samanlikna med same periode i fjor. Det skuldast i hovudsak tilbakeføring av AFP-ansvar i fjor og negativt resultat frå aksjar i 2011. Både rentenetto og andre driftsinntekter elles er auka samanlikna med tal pr. 30.09.10. Nedskriving på utlån er høgre enn venta og er i hovudsak relatert til negativ utvikling i nokre større engasjement. Resultatet pr. 30.09.11 er svakare enn forventa og det er sett i verk tiltak for å auke innteninga til banken, både ved at marginen på utlån blir heva og gjennom kostnadseffektiviserande tiltak. Det er usikkert korleis uroen i økonomien vil påverke inntening framover, men styret reknar med positiv resultatutvikling i 4. kvartal samanlikna med resultatet hittil i år. Førde, 03.11.2011 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Oddny Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Jan Petter Vadheim Anne Kristin Hjelle Jordal Sindre Kvalheim Aage Indrebø Arvid Andenæs Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2011 5

Resultatrekneskap 31.12.10 30.09.10 30.09.11 NOTE 30.09.11 30.09.10 31.12.10 1 272 927 1 070 Renteinntekter 1 118 901 1 250 760 547 683 Rentekostnader 715 512 723 512 380 387 Netto renteinntekter 403 390 526 95 67 75 Provisjonsinntekter 75 67 95 15 11 13 Provisjonskostnader 13 11 15 56 46-21 Netto vinst på finansielle instrument -21 43 52 29 22 21 Andre inntekter 35 33 44 165 124 62 Netto andre driftsinntekter 3 77 132 176 677 504 449 Sum inntekter 479 521 702 123 82 129 Lønn og andre personalkostnader 135 87 129 135 98 111 Andre kostnader 113 98 136 18 13 14 Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigendelar 17 16 26 276 193 255 Sum driftskostnader 264 201 291 401 310 194 Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 215 320 411 7 1 1 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar -1 1 2 129 90 105 Nedskriving på utlån og garantiar 4 85 90 130 278 222 90 Resultat før skatt 129 231 283 58 62 25 Skattekostnad 36 66 63 0 0 0 Resultat verksemd og anleggsmidlar haldne for sal, etter skatt 1A - 16 0 0 220 159 65 Resultat for perioden 77 166 221 Majoriteten sin del av perioderesultatet 77 166 221 Minoriteten sin del av perioderesultatet 0 0 0 TOTALRESULTAT 220 159 65 Resultat for perioden 77 166 221 Andre innrekna inntekter og kostnader -11-24 25 Resultat finansielle eigendelar tilgjengeleg for sal 25 0-11 -11-24 25 Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt 25-24 -11 209 136 90 Sum innrekna inntekter og kostnader for perioden 102 142 209 Majoriteten sin del av perioderesultatet 102 142 209 Minoriteten sin del av perioderesultatet 0 0 0 6 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2011

Resultatrekneskap % AV GJENNOMSNITTLEG FORVALTNINGSKAPITAL 31.12.10 30.09.10 30.09.11 NOTE 30.09.11 30.09.10 31.12.10 4,25 % 4,23 % 4,40 % Renteinntekter 4,42 % 4,08 % 4,15 % 2,54 % 2,50 % 2,81 % Rentekostnader 2,83 % 2,32 % 2,40 % 1,71 % 1,73 % 1,59 % Netto renteinntekter 1,59 % 1,76 % 1,75 % 0,32 % 0,30 % 0,31 % Provisjonsinntekter 0,30 % 0,30 % 0,32 % 0,05 % 0,05 % 0,05 % Provisjonskostnader 0,05 % 0,05 % 0,05 % 0,19 % 0,21 % -0,09 % Netto vinst på finansielle instrument -0,08 % 0,19 % 0,17 % 0,10 % 0,10 % 0,08 % Andre inntekter 0,14 % 0,15 % 0,15 % 0,55 % 0,56 % 0,25 % Netto andre driftsinntekter 3 0,30 % 0,59 % 0,58 % 2,26 % 2,30 % 1,85 % Sum inntekter 1,89 % 2,36 % 2,33 % 0,41 % 0,37 % 0,53 % Lønn og andre personalkostnader 0,53 % 0,39 % 0,43 % 0,45 % 0,44 % 0,46 % Andre kostnader 0,44 % 0,44 % 0,45 % 0,06 % 0,06 % 0,06 % Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigendelar 0,07 % 0,07 % 0,09 % 0,92 % 0,88 % 1,05 % Sum driftskostnader 1,04 % 0,91 % 0,97 % 1,34 % 1,42 % 0,80 % Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 0,85 % 1,45 % 1,37 % 0,02 % 0,01 % 0,00 % Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 0,00 % 0,01 % 0,01 % 0,43 % 0,41 % 0,43 % Nedskriving på utlån og garantiar 4 0,34 % 0,41 % 0,43 % 0,93 % 1,01 % 0,37 % Resultat før skatt 0,51 % 1,05 % 0,94 % 0,20 % 0,28 % 0,10 % Skattekostnad 0,14 % 0,30 % 0,21 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Resultat verksemd halde for sal, etter skatt 1A - 0,06 % 0,00 % 0,00 % 0,74 % 0,73 % 0,27 % Resultat for perioden 0,30 % 0,75 % 0,73 % 29 905 29 316 32 520 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 33 745 29 523 30 109 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2011 7

Balanse 31.12.10 30.09.10 30.09.11 NOTE 30.09.11 30.09.10 31.12.10 EIGENDELAR 235 86 95 Kontantar og krav på sentralbankar 95 86 235 312 248 979 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 103 75 117 26 300 26 056 26 270 Brutto utlån 30 136 28 142 28 884-220 -130-145 Individuelle nedskrivingar -98-130 -220-92 -80-100 Gruppenedskrivingar -105-82 -95 25 988 25 846 26 025 Netto utlån til kundar 4, 5, 6 og 7 29 933 27 930 28 568 4 436 4 353 4 905 Sertifikat og obligasjonar 3 316 3 143 3 216 247 231 251 Aksjar 251 231 247 35 50 119 Finansielle derivat 119 50 35 24 25 24 Investering i tilknytta selskap 24 25 24 259 159 259 Investering i dotterselskap 0 0 0 26 23 24 Immaterielle eigendelar og goodwill 26 25 28 12 8 12 Utsett skattefordel 3 0 2 58 65 55 Varige driftsmidlar 142 153 152 0 0 0 Verksemd og anleggsmidlar haldne for sal 22 0 0 161 191 195 Andre eigendelar 357 199 168 31 793 31 286 32 942 Sum eigendelar 34 389 31 917 32 792 GJELD OG EIGENKAPITAL 2 341 2 707 2 283 Gjeld til kredittinstitusjonar 2 189 2 707 2 271 16 770 15 751 17 296 Innskot frå og gjeld til kundar 8 17 280 15 735 16 754 77 67 115 Finansielle derivat 115 67 77 9 465 9 469 9 689 Verdipapirgjeld 9 11 186 10 069 10 493 68 62 27 Betalbar skatt 33 66 73 0 0 0 Utsett skatt 0 3 0 234 645 540 Anna gjeld 558 593 263 66 147 69 Avsetningar 71 150 68 412 213 512 Ansvarleg lånekapital/fondsobligasjonar 512 213 412 29 434 29 000 30 531 Sum gjeld 31 944 29 603 30 411 1 895 1 895 1 895 Eigenkapitalbevis 1 895 1 895 1 895 98 0 98 Utjamningsfond 98 0 98 1 992 1 895 1 992 Sum eigarandelskapital 1 992 1 895 1 992 276 262 276 Grunnfond 276 262 276 8 8 0 Gåvefond 0 8 8 284 270 276 Sum grunnfondskapital 276 270 284 53 0 71 Fond for urealiserte vinstar 71 0 53 0 121 72 Annan eigenkapital 107 149 22 0 0 0 Minoritetsandel 0 1 0 30 0 0 Avsett til utbytte og gåver 0 0 30 2 359 2 286 2 411 Sum eigenkapital 2 446 2 315 2 381 31 793 31 286 32 942 Sum gjeld og eigenkapital 34 389 31 917 32 792 727 729 665 Betinga forpliktingar 665 729 727 Førde, 03.11.2011 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Oddny Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Jan Petter Vadheim Anne Kristin Hjelle Jordal Sindre Kvalheim Aage Indrebø Arvid Andenæs Adm. dir. 8 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2011

Kvartalsvis resultatutvikling 3.kv.11 2.kv.11 1.kv.11 4.kv.10 3.kv.10 2.kv.10 1.kv.10 4.kv.09 3 kv.09 2.kv.09 1.kv.09 Netto renteinntekter 140 130 133 138 135 124 129 128 112 117 115 Andre driftsinntekter 34 33 30 35 32 29 28 32 30 27 25 Utbytte og verdiendr. fin.instrument -17 1-5 9 19 34-10 17-7 16-14 Netto andre driftsinntekter 18 34 25 44 51 63 18 49 23 43 11 Sum inntekter 158 164 158 181 186 187 148 177 135 160 126 Driftskostnader 86 89 89 90 75 77 49 88 74 81 87 Resultat før nedskr. på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 71 75 69 91 111 110 99 89 61 79 39 Nedskriving på utlån og gar. og vinst driftsmidlar 61 17 7 39 28 33 28 4 47 12 14 Resultat før skatt 11 58 62 52 83 77 71 85 14 67 25 Skatt 3 17 17-3 24 22 20 28 2 21 8 Resultat verksemd/ anleggmidlar haldne for sal, etter skatt -2-14 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Resultat etter skatt 5 27 45 55 59 55 51 57 12 46 17 Andre innrekna innt. og kostn. 4-10 31 13-3 -31 10 28 4 3 0 TOTALRESULTAT 9 17 76 68 56 24 61 85 16 49 17 I % av GSN forvaltningskapital 3.kv.11 2.kv.11 1.kv.11 4.kv.10 3.kv.10 2.kv.10 1.kv.10 4.kv.09 3 kv.09 2.kv.09 1.kv.09 Netto renteinntekter 1,65% 1,56% 1,68% 1,78% 1,85% 1,73% 1,84% 1,84% 1,64% 1,73% 1,80% Andre driftsinntekter 0,41% 0,40% 0,38% 0,45% 0,44% 0,40% 0,40% 0,46% 0,44% 0,40% 0,39% Utbytte og verdiendr. fin.instrument -0,20% 0,01% -0,06% 0,12% 0,26% 0,47% -0,14% 0,24% -0,10% 0,24% -0,22% Netto andre driftsinntekter 0,21% 0,41% 0,32% 0,56% 0,70% 0,88% 0,26% 0,70% 0,34% 0,63% 0,17% Sum inntekter 1,86% 1,97% 1,99% 2,33% 2,55% 2,60% 2,12% 2,54% 1,97% 2,36% 1,97% Driftskostnader 1,02% 1,07% 1,12% 1,15% 1,03% 1,07% 0,70% 1,26% 1,08% 1,20% 1,36% Resultat før nedskr. på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 0,84% 0,90% 0,87% 1,17% 1,52% 1,53% 1,42 % 1,28% 0,89% 1,17% 0,61% Nedskriving på utlån og gar. og vinst driftsmidlar 0,72% 0,20% 0,09% 0,50% 0,38% 0,46% 0,40% 0,06% 0,69% 0,18% 0,22% Resultat før skatt 0,13% 0,70% 0,78% 0,67% 1,14% 1,07% 1,01% 1,22% 0,20% 0,99% 0,39% Skatt 0,04% 0,20% 0,21% -0,04% 0,33% 0,31% 0,29% 0,40% 0,03% 0,31% 0,12% Resultat verksemd/ anleggmidlar haldne for sal, etter skatt -0,02% -0,17% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Resultat etter skatt 0,06% 0,32% 0,57% 0,71% 0,81% 0,77% 0,73% 0,82% 0,18% 0,68% 0,27% Andre innrekna innt. og kostn. 0,05% -0,12% 0,39% 0,17% -0,04% -0,43% 0,14% 0,40% 0,06% 0,04% 0,00% Totalresultat 0,11 % 0,20 % 0,96 % 0,88% 0,77% 0,33% 0,87% 1,22% 0,23% 0,72% 0,27% Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2011 9

Eigenkapitaloppstilling EIGARANDELSKAPITAL GRUNNFONDSKAPITAL Eigen- Ut- Grunn Til- Fond for Annan Avsett kapital- jamnings- fonds- Gåve- gjengeleg urealiserte eigen- utbyte bevis fond kapital fond for sal vinstar kapital og gåver Sum Balanse 31.12.09 0 0 0 8 38 0 2 008 0 2 054 Vedteke gåveutdeling 0 0 0 1 0 0-15 0-15 Kapitalendring ved fusjon og utskriving av EK bevis 1 895 0 262 0-38 38-2 046 0 111 Resultat for rekneskapsåret 0 98 14 0 0 26 52 30 220 Totalresultat - tilgjengeleg for sal 0 0 0 0 0-11 0 0-11 Balanse 31.12.10 1 895 98 276 8 0 53 0 30 2 359 Balanse 31.12.10 1 895 98 276 8 0 53 0 30 2 359 Vedteke gåveutdeling 0 0 0-8 0 0 0-30 -38 Resultat for rekneskapsåret 0 0 0 0 0-7 72 0 65 Totalresultat - tilgjengeleg for sal 0 0 0 0 0 25 0 0 25 Balanse 30.09.11 1 895 98 276 0 0 71 72 0 2 411 EIGARANDELSKAPITAL GRUNNFONDSKAPITAL Eigen- Ut- Grunn Til- Fond for Annan Avsett kapital- jamnings- fonds- Gåve- gjengeleg urealiserte eigen- utbyte Minoritets- bevis fond kapital fond for sal vinstar kapital og gåver interesser Sum Balanse 31.12.09 0 0 0 8 38 0 2 030 0 2 2 077 Vedteke gåveutdeling 0 0 0 1 0 0-15 0-2 -17 Kapitalendring ved fusjon og utskriving av EK bevis 1 895 0 262 0-38 38-2 046 0 0 111 Resultat for rekneskapsåret 0 98 14 0 0 26 53 30 0 221 Utgang minoritet 0 0 0 0 0 0 1 0-1 0 Totalresultat - tilgjengeleg for sal 0 0 0 0 0-11 0 0 0-11 Balanse 31.12.10 1 895 98 276 8 0 53 22 30 0 2 381 Balanse 31.12.10 1 895 98 276 8 0 53 22 30 0 2 381 Vedteke gåveutdeling 0 0 0-8 0 0 0-30 0-38 Resultat for rekneskapsåret 0 0 0 0 0-7 84 0 0 77 Totalresultat - tilgjengeleg for sal 0 0 0 0 0 25 0 0 0 25 Balanse 30.09.11 1 895 98 276 0 0 71 107 0 0 2 446 10 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2011

Kontantstraumoppstilling 31.12.10 30.09.10 30.09.11 30.09.11 30.09.10 31.12.10 278 222 90 Resultat før skatt 1) 107 232 283 18 13 14 Av- og nedskriving 17 16 26 129 90 105 Nedskriving på utlån og garantiar 85 90 130-7 0-1 Tap/vinst avgang varige driftsmidlar 1 0-2 -72-70 -67 Betalt skatt -68-70 -72-35 26 64 Andre ikkje kontanttransaksjonar 64 20-42 -51 305 224 Justering for andre postar utanom kontantstraumen 55 299-38 261 585 430 A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar 261 587 286-1 472-1 285-144 Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar -1 473-1 957-2 641-93 -46-42 Reduksjon/auke i aksjar og andelar i andre foretak -42-41 12-995 -910-476 Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar -107-749 -824-9 3-14 Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigendelar og goodwill -15 3-8 21 0 4 Sal av varige driftsmidlar 7 0 4-2 548-2 238-673 B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar -1 629-2 743-3 457-378 -13-59 Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar -82 7-429 1 790 773 528 Auke/reduksjon i innskot frå og gjeld til kundar 527 774 1 792 705 706 206 Auke/reduksjon i verdipapirgjeld 675 1 304 1 732 199 0 100 Auke/reduksjon i ansvarleg lånekapital 100 0 199-34 -31-6 Utbytte og gåveutbetalingar, utgang minoritet -6-31 -34 2 282 1 435 769 C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar 1 215 2 054 3 260-5 -218 526 D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) -153-102 89 552 552 547 Likviditetsbehaldning inngåande behaldning 352 263 263 547 335 1 074 Likviditetsbehaldning utgåande behaldning 198 161 352 Spesifikasjon av likviditetsbehaldning 235 86 95 Kontantar og krav på sentralbankar 95 86 235 312 248 979 Innskot i andre finansinstitusjonar 103 75 117 547 335 1 074 Sum 198 161 352 1) Merknad Resultat før skatt iht offisielt resultatrekneskap 129 Resultat verksemd og anleggsmidlar halde for sal, før skatt 22 Resultat før skatt nytta i kontantstraumoppstillinga 107 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2011 11

Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Grunnlag for presentasjon Morbank- og konsernrekneskapen for Sparebanken Sogn og Fjordane er utarbeidd i samsvar med internasjonale rekneskapsstandardar (IFRS). Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Alle tal er oppgitt i mill. kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. Generelt For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og informasjon om rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2010 for Sparebanken Sogn og Fjordane. NOTE 1A VERKSEMD OG ANLEGGSMIDLAR HALDE FOR SAL Verksemd halde for sal - Silver Statt AS Sparebanken Sogn og Fjordane (SSF) har overtatt aksjane i Silver Statt AS for 1 krone, som ledd i restrukturering av banken sitt engasjement med selskapet. Silver Statt AS har si verksemd innanfor fryseskipmarknaden. Denne marknaden er inne i ein utfordrande periode der prisar og mengde frakt er pressa. SSF sin strategi er at eigarskap som følgje av mislighaldne engasjement i utgangspunktet skal ha kort varigheit, normalt ikkje lengre enn eitt år. Det er utarbeidd planar for sal av Silver Statt AS og arbeidet med å realisere er sett i gong. Silver Statt AS er derfor klassifisert i rekneskapen som verksemd og anleggsmidlar halde for sal. Verksemd i Silver Statt AS er presentert på linjene Resultat verksemd og anleggsmidlar halde for sal, etter skatt i resultatrekneskapen og Verksemd og anleggsmidlar halde for sal i balansen. Resultatet frå verksemda i Silver Statt AS var negativt med 18 mill. kr. i 2010. Eigenkapitalen pr. 31.12.2010 var negativ med 28 mill. kr. Pr. 30.09.2011 er kontantstraumen frå drifta negativ med 8,6 mill. kr. Etter eliminering av interne transaksjonar, vart resultatet frå Verksemd og anleggsmidlar halde for sal etter skatt negativt med 16 mill. kr. pr. 30.09.2011. NOTE 2 SEGMENTINNDELING RESULTAT 30.09.11 SUM NÆRINGSLIV/ PERSON- KREDITT- EIGEDOMS- BANK- FINANS OFFENTLEG MARKNAD FORETAK MEKLING EIGEDOM ANDRE Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 403 26 204 156 17 0-1 0 Netto andre driftsinntekter 77-29 24 58 0 15 8 9 Sum driftsinntekter 479-3 228 214 17 15 7 9 Driftskostnader 264 3 102 145 4 11 3 5 Resultat før nedskriving på utlån 215-6 126 69 13 4 4 4 Netto vinst på varige driftsmidlar 85 0 0 0 0 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 1 0 72 13 2 0 0 0 Resultat før skatt 129-6 55 56 11 4 4 4 BALANSE 30.09.2011 Netto utlån til og krav på kundar 29 933 61 10 154 15 811 3 958 0 0 0 Andre eigendelar 4 456 5 977 148 790 358 16 82 0 Sum eigendelar 34 389 6 038 10 302 16 601 4 316 16 82 0 Innskot frå og gjeld til kundar 17 280 16 7 205 10 075 0 0 0 0 Anna gjeld 14 663 5 461 1 992 5 781 4 090 7 35 0 Eigenkapital 2 446 561 1 105 745 227 9 47 0 Sum gjeld og eigenkapital 34 389 6 038 10 302 16 601 4 316 16 82 0 12 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2011

RESULTAT 31.12.10 SUM NÆRINGSLIV/ PERSON- KREDITT- EIGEDOMS- BANK- BALESTRAND FINANS OFFENTLEG MARKNAD FORETAK MEKLING EIGEDOM RÅDHUS ANDRE Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 526 39 271 202 15 0-1 0 0 Netto andre driftsinntekter 176 48 30 72 0 15 9 1 15 Sum driftsinntekter 702 87 301 274 15 15 8 1 15 Driftskostnader 291 4 94 171 3 12 9 1 7 Resultat før nedskriving på utlån 411 83 207 103 12 3-1 0 8 Netto vinst på varige driftsmidlar 2 0 3 4 0 0 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 130 0 126 3 1 0 0 0 0 Resultat før skatt 283 83 83 104 11 3-1 0 8 BALANSE 31.12.10 Netto utlån til og krav på kundar 28 567 63 10 424 15 501 2 600 0 0 0 0 Eigendelar 4 225 5 317 182 306 173 12 90 0 0 Sum eigendelar 32 792 5 380 10 606 15 807 2 773 12 90 0 0 Innskot frå og gjeld til kundar 16 754 3 7 246 9 522 2 554 0 0 0 0 Anna gjeld 13 657 4 810 2 254 5 601 0 5 44 0 0 Eigenkapital 2 381 568 1 106 685 219 7 45 0 0 Sum gjeld og eigenkapital 32 792 5 380 10 606 15 807 2 773 12 90 0 0 NOTE 3 ANDRE DRIFTSINNTEKTER 31.12.10 30.09.10 30.09.11 30.09.11 30.09.10 31.12.10 NETTO PROVISJONSINNTEKTER 51 36 41 Betalingsformidling 41 36 51 10 8 8 Verdipapiromsetnad 8 8 10 9 6 6 Garantiprovisjon 6 6 9 5 4 4 Valutaforretningar og utanlandsbetaling 4 4 5 14 8 11 Forsikringstenester 11 8 14 6 5 5 Andre provisjonsinntekter 5 5 6 95 67 75 Sum gebyr og provisjonsinntekter 75 67 95 6 4 5 Interbankprovisjon 5 4 6 10 7 8 Betalingsformidling 8 7 10 15 11 13 Sum provisjonkostnader 13 11 15 80 56 62 Netto provisjonsinntekter 63 56 80 NETTO VINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT 9 7 10 Netto vinst på valuta 10 7 9-15 -14 10 Netto vinst på finansielle derivat 10-14 -15-6 -7 20 Netto vinst på finansielle instrument, handelsportefølje 20-7 -6-3 3-2 Netto vinst på utlån til verkeleg verdi -2 3-3 -2-1 2 Netto vinst på innskot til verkeleg verdi 2-1 -2-1 1-7 Netto vinst på sertifikat og obligasjoner -7 1-1 64 50-15 Netto vinst på aksjar -15 47 60 4 0-18 Netto vinst på finansiell gjeld -18 0 4 Netto vinst på finansielle instrument, 62 54-41 bestemt reknsk.ført til verkeleg verdi -41 51 58 56 46-21 Netto vinst på finansielle instrument til verkeleg verdi -21 44 52 ANDRE INNTEKTER 3 3 2 Eigedomsinntekter 3 4 4 15 11 9 Inntekter frå Gjensidige Bank ASA 9 11 15 0 0 0 Eigedomsmekling 15 11 15 1 1 2 Kredittforetak 0 0 0 0 0 1 Sparebankstiftinga 1 0 1 8 7 7 Andre driftsinntekter 7 7 8 29 22 21 Sum andre inntekter 35 33 44 165 124 62 Sum netto andre driftsinntekter 77 132 176 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2011 13

NOTE 4 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR 31.12.10 30.09.10 30.09.11 30.09.11 30.09.10 31.12.10 50 31-75 Auke/reduksjon i individuell nedskriving -65 31 50 12 0 8 Auke/reduksjon i gruppenedskriving 10 0 13 67 61 149 Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving 117 61 69 1 0 25 Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuell nedskr. 25 0 1-3 -2-2 Inngang på tidlegare års konstaterte tap -2-2 -3 127 90 105 = Tapskostnader for året 85 90 130 NOTE 5 TAPSAVSETNING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR 31.12.10 30.09.10 30.09.11 30.09.11 30.09.10 31.12.10 173 173 225 Individuell nedskriving ved starten av perioden 225 173 173 0 0 0 Eliminering av nedskriving knytt til verksemd halde for sal (note 1a) -35 0 0 + Auke i ind. nedskriving på engasjement der det tidl. er 42 61 85 føreteke nedskriving 40 61 42 39 19 33 - Tilbakeføring av ind. nedskriving frå tidlegare periodar 33 19 39 + Nedskriving på engasjement der det tidl. ikkje er 116 48 22 føreteke ind. nedskriving 22 48 116 - Konstaterte tap i perioden der det tidlegare 67 61 149 er føreteke ind.nedskriving 117 61 67 225 202 151 Individuell nedskriving ved slutten av perioden 103 202 225 79 80 92 Gruppenedskriving ved starten av perioden 96 83 82 13 0 8 + Periodens endring i gruppenedskriving 10 0 13 92 80 100 Gruppenedskriving ved slutten av perioden 106 83 95 317 274 251 Total nedskriving i slutten av perioden 209 285 320 NOTE 6 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE ENGASJEMENT 31.12.10 30.09.10 30.09.11 30.09.11 30.09.10 31.12.10 Misleghaldne utlån 392 332 451 Brutto misleghald over 90 dagar 382 334 393 148 85 84 -individuell nedskriving 37 85 148 244 247 366 Netto misleghaldne utlån 345 249 245 38 % 26 % 19 % Avsetningsgrad 10 % 25 % 38 % Andre tapsutsette engasjement 234 260 144 Tapsutsette engasjement (ikkje misleghaldne) 144 260 234 77 117 66 - Individuelle nedskrivingar 66 117 77 157 143 77 Netto andre tapsutsette engasjement 77 143 157 33 % 45 % 46 % Avsetningsgrad 46 % 45 % 33 % NOTE 7 UTLÅN TIL KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING 31.12.10 30.09.10 30.09.11 30.09.11 30.09.10 31.12.10 15 547 15 394 15 895 Lønnstakarar og liknande 19 769 17 459 18 095 32 35 32 Offentleg forvaltning 32 35 32 800 778 841 Jordbruk/skogbruk 849 782 805 1 354 1 295 1 334 Fiske/fangst 1 334 1 295 1 354 461 373 190 Havbruk 190 373 461 843 551 503 Industri 505 551 843 1 417 1 731 1 584 Bygg, anlegg, kraft 1 610 1 741 1 434 511 508 510 Handel 520 513 516 5 326 5 380 5 375 Service og personleg tenesteyting 5 320 5 382 5 332 9 11 7 Andre 7 11 12 26 300 26 056 26 270 Brutto utlån 30 136 28 142 28 884 14 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2011

NOTE 8 INNSKOT FRÅ KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING 31.12.10 30.09.10 30.09.11 30.09.11 30.09.10 31.12.10 9 522 9 232 10 075 Lønnstakarar og liknande 10 075 9 232 9 522 1 597 1 268 1 462 Offentleg forvaltning 1 462 1 268 1 597 504 549 580 Jordbruk/skogbruk 580 549 504 175 155 214 Fiske/fangst 214 155 175 149 180 154 Havbruk 154 180 149 458 404 481 Industri 481 404 458 563 498 564 Bygg, anlegg, kraft 564 498 563 499 409 471 Handel 471 409 483 2 889 2 915 2 862 Service og personleg tenesteyting 2 846 2 899 2 889 414 141 434 Andre 434 141 414 16 770 15 751 17 296 Sum innskot 17 280 15 735 16 754 NOTE 9 VERDIPAPIRGJELD PÅLYDANDE VERDI BOKFØRT VERDI 31.12.10 30.09.10 30.09.11 31.12.10 30.09.10 30.09.11 Obligasjonsgjeld 6 205 4 855 7 325 6 198 4 849 7 318 - eigne ikkje amortiserte obligasjonar -300-200 -313-300 -200-314 Verdipapirgjeld vurdert til amortisert kost 5 905 4 655 7 012 5 898 4 649 7 004 Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 150 150 500 150 150 500 Obligasjonsgjeld 4 557 5 475 3 875 4 584 5 510 3 922 - eigne ikkje amortiserte obligasjonar -140-240 -240-140 -240-240 Verdipapirgjeld bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi 4 567 5 385 4 135 4 595 5 420 4 182 Sum verdipapirgjeld 10 472 10 040 11 147 10 493 10 069 11 186 FORFALL VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI): 31.12.10 30.09.10 30.09.11 2010 0 700 0 2011 2 402 2 650 357 2012 2 800 2 400 3 300 2013 2 125 2 125 2 425 2014 1 715 1 165 2 865 2015 1 130 1 000 1 400 2016 300 0 800 Sum verdipapirgjeld (pål. verdi) 10 472 10 040 11 147 Nye lån i 2011 3 915 Tilbakebetalingar i 2011 3 240 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2011 15

NOTE 10 KAPITALDEKNING 31.12.10 30.09.10 30.09.11 ANSVARLEG KAPITAL 30.09.11 30.09.10 31.12.10 1 895 1 895 1 895 Eigarandelskapital 1 895 1 895 1 895 276 262 276 Sparebanken fond/grunnfond 276 233 276 8-72 0 Gåvefond og annan eigenkapital 22 19 30 98 0 98 Utjamningsfond 98 0 98 30 0 0 Avsett utbytte 0 0 30 53 42 23 Fond for urealiserte vinstar 23 0 53 0 0 38 Andel delårsresultat 47 0 0 2 360 2 127 2 329 Eigenkapital 2 360 2 147 2 382 Anna kjernekapital 0 0 0 Minoritetsinteresser 0 1 0 214 0 313 Hybridkapital 313 0 214 Frådrag -30 0 0 Avsett utbytte klassifisert som eigenkapital 0 0-30 -12-9 -12 Utsett skattefordel -3 0-2 -26-23 -12 Øvrige immaterielle eigendelar -29-25 -28-30 -2 0 Andre frådrag 0-2 -30 2 476 2 093 2 618 Kjernekapital 2 642 2 121 2 506 Urealisert vinst på aksjar, andelar og grunnfondsbevis 13 8 25 klassifisert som tilgjengeleg for sal 25 8 13 198 198 199 Ansvarleg lånekapital 199 198 198-16 -15-15 Frådrag -15-15 -16 2 671 2 284 2 827 Netto ansvarleg kapital 2 851 2 312 2 701 MINIMUMSKRAV ANSVARLEG KAPITAL Kredittrisiko Herav: 2 1 2 Lokale og regionale myndigheiter 2 1 2 38 29 54 Institusjonar 18 17 19 623 612 599 Føretak 592 605 616 264 256 351 Massemarknadsengasjement 378 259 270 500 503 458 Engasjement med pant i bustad 563 564 575 39 40 50 Forfalne engasjement 54 40 39 14 12 19 Obligasjonar med fortrinnsrett 6 2 4 55 51 41 Andre engasjement 58 63 63 1 535 1 504 1 574 Sum minimuskrav kredittrisiko 1 670 1 551 1 588 94 89 94 Operasjonell risiko 97 89 97 Frådrag i kapitalkravet: -7-6 -8 Gruppenedskrivning -8-7 -8-1 -1-4 Andre frådrag -4-1 -1 1 621 1 586 1 656 Minimumskrav ansvarleg kapital 1 755 1 632 1 676 1 050 698 1 171 Overskot ansvarlig kapital 1 095 680 1 025 Kapitaldekning 13,19 % 11,52 % 13,65 % Kapitaldekningsprosent 12,99 % 11,32 % 12,89 % 12,19 % 10,52 % 12,61 % Kjernekapitaldekning 12,01 % 10,35 % 11,92 % 16 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2011

NOTE 11 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR TAL I 1000 KRONER Sparebanken Sogn og Fjordane eig 100% av Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Selskapet blei etablert med ein aksjekapital på 100 mill. kr. for å kunne ta del i staten si bytteordning for obligasjonar med førerett (OMF). Seinare er aksjekapitalen utvida til 200 mill. kr. Sparebanken Sogn og Fjordane har selt bustadlån til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS og leverer tenester for drift og forvaltning av selskapet. Avtalar og transaksjonar mellom partane er inngått til ordinære marknadsmessige vilkår, som om dei var gjennomført mellom uavhengige partar. Inkludert i avtalane er ein rammekreditt som pr. 30.09.11 er på 950 mill. kr. og kredittavtale på 300 mill. kr. Samla har Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ei total ramme for kredittfasilitetar med morbanken på 2 mrd. kr. Transaksjonar med konsernselskap 30.09.11 30.09.10 31.12.10 Renter betalt til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 7 956 1 475 Renter moteke frå Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 9 473 5 224 7 828 Renter motteke frå Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS på OMF 32 122 26 303 36 026 Leverte tenester til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 1 510 1 129 1 433 Gjeld til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 92 948 47 638 69 932 Til gode hos Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 874 964 221 425 195 479 Eigenbehalding av OMF skrive ut av Bustadkreditt Sogn og Fj. AS 1 699 150 1 299 890 1 319 810 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har pr. 30.09.11 bustadlån til ein samla verdi av 4,0 mrd. kr. Selskapet har skrive ut OMF pålydande 3,2 mrd. kr. Av desse har Sparebanken pålydande 1,7 mrd. kr. i sin balanse. Av desse er pålydande 1,2 mrd. kr. brukt i bytteordninga med Staten. Eksternt i marknaden er det selt obligasjonar for pålydande 2,3 mrd. kr. I konsernrekneskapet er renter på OMF eliminert med 32,1 mill. kr. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har eit resultat etter skatt pr. 30.09.11 på 7,9 mill. kr. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100% eigd dotterselskap som eig dei største bankbygga på stadar der banken er lokalisert. Desse er finansiert gjennom lån i Sparebanken Sogn og Fjordane. I konsernrekneskapen er renter på denne gjelda eliminert med 1,0 mill. kr. og uteståande lån er eliminert med 29,1 mill. kr. I konsernrekneskapen er husleigeinntekter eliminert med 7,7 mill. kr. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2011 17

OPPLYSNINGAR OM SELSKAPET Sparebanken Sogn og Fjordane Besøksadresse: Langebruvegen 12 Postadresse: Postboks 113 6801 Førde Telefon: 57 82 97 00 Heimeside: E-post adresse: www.ssf.no kundesenter@ssf.no Føretaksnummer: 946 670 081 Kontaktpersonar: Arvid Andenæs Adm. direktør Tlf. 57 82 98 01 Frank-Rune Ås Banksjef finans Tlf. 57 82 98 08