Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 1/2013

Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 1/2013

Nøkkeltall* Pr. 31.03.13 31.12.12 30.09.12 30.06.12 31.03.12 Sum inntekter (mill. kr.) 153 675 508 326 186 Sum driftskostnader (mill. kr.) 68 251 185 128 66 Resultat før tap (mill. kr.) 85 424 322 197 120 Tap etc. (mill. kr.) 9 21 8 5 3 Resultat før skatt (mill. kr.) 76 403 314 192 117 Forvaltningskapital (mill. kr.) 43 741 44 121 42 729 42 575 40 709 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr.) 44 243 41 721 41 334 40 804 40 593 Forvaltningskapitalvekst (% p.a.) 7,5 8,9 8,1 7,8 5,3 Brutto utlånsvekst (% p.a.) 7,9 7,3 6,1 7,1 8,1 - Personmarkedet 8,0 7,7 7,4 8,9 10,2 - Næringslivsmarkedet 7,8 8,0 8,7 9,1 9,7 - Organisasjonsmarkedet 7,2 1,6-13,1-13,6-13,0 Innskuddsvekst (% p.a.) 25,6 26,8 21,1 20,3 11,1 Innskuddsdekning (morbank) (%) 82,4 77,5 75,0 74,4 69,1 Innskuddsdekning (konsern) (%) 56,1 54,5 53,0 52,1 48,2 Kostnader i prosent av inntekter (%) 44,2 37,1 36,5 39,4 35,5 Egenkapitalrentabilitet etter skatt (%) 7,5 10,7 11,0 10,3 12,7 Resultat/utvannet resultat pr. egenkapitalbevis (morbank) (kr.) 1,9 15,3 10,4 6,3 4,4 Resultat pr. egenkapitalbevis pr. kvartal (morbank) (kr.) 1,9 4,9 4,0 1,9 4,4 Resultat pr. egenkapitalbevis (konsern) (kr.) 3,1 18,2 13,8 8,5 5,1 Bokført egenkapital pr. egenkapitalbevis (kr.) 166 163 168 163 161 Børskurs ved utgangen av kvartalet (kr.) 146 118 122 118 131 Kjernekapitaldekning (%)** 13,2 13,5 13,1 13,1 13,3 Kjernekapitaldekning (morbank) (%)** 14,3 14,5 14,6 14,7 15,1 Antall ekspedisjonssteder 14 14 14 15 15 Antall årsverk 182 182 182 181 182 * Konserntall hvis annet ikke angitt ** Inkl. 50 % av delårsresultatet (før skatt)

BERETNING 31.03.2013 GENERELT Hovedtrekkene ved bankens virksomhet for 1. kvartal er, i likhet med de foregående kvartaler, følgende: Stabile inntekter Lav kostnadsprosent Beskjedne tap Solid resultat Lavt mislighold Solid balanse Jevn vekst RAMMEBETINGELSER Norges Bank har i 2013 ikke endret styringsrenten og den var ved utgangen av 1. kvartal på 1,50 prosent. Årsveksten i innenlandsk bruttogjeld til publikum, K2, var ved utgangen av mars på 6,1 prosent. Veksten i kreditt til husholdningene og næringslivet var på henholdsvis 7,2 og 3,8 prosent. Det har pr. 31.03. vært en kursoppgang på Oslo Børs på 6,1 prosent. For hele 2012 var det en kursoppgang på 15,4 prosent. Tall fra NAV viser at arbeidsledigheten ved utgangen av mars var på 2,7 prosent. Det var 89.000 personer helt arbeidsledige eller på tiltak. DRIFTSRESULTAT Konsernet hadde etter 1. kvartal 2013 et resultat før skatt på 76 mill. kroner, mot 117 mill. kroner på samme tid i fjor. Resultatet tilsvarte 0,70 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,16 prosent året før. Konsernets rentenetto utgjorde 132 mill. kroner, mot 135 mill. kroner på samme tid i fjor. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde rentenettoen 1,21 prosent, mot 1,33 året før. Andre driftsinntekter utgjorde 21 mill. kroner. Sett i forhold til samme tid i fjor er dette en nedgang på 30 mill. kroner. Nedgangen er vesentlig knyttet til svingninger i underposten Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer. Posten gjelder hovedsakelig kurssvingninger på likviditetsporteføljen av obligasjoner, samt kursjustering av fastrenteutlån. Sum driftskostnader utgjorde 68 mill. kroner og har økt med 2 mill. kroner i forhold til utgangen av 1. kvartal 2012. Kostnadene i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde 0,62 prosent, mot 0,65 prosent for ett år siden. Kostnader i prosent av inntekter var ved utgangen av 1. kvartal 2013 44,2 prosent, mot 35,5 prosent for ett år siden. FORVALTNINGSKAPITAL Ved utgangen av 1. kvartal 2013 var forvaltningskapitalen 43.741 mill. kroner. Det er en økning i forhold til samme tid i fjor på 3.032 mill. kroner eller 7,5 prosent. INNSKUDD Innskudd fra publikum var ved utgangen av 1. kvartal 2013 20.330 mill. kroner. Veksten fra samme periode i fjor har vært på 4.144 mill. kroner eller 25,6 prosent. Veksten er godt fordelt mellom næring, privat og ulike avdelingskontorer. Ved utgangen av 1. kvartal var 82,4 prosent av morbankens utlån finansiert ved kundeinnskudd. På konsernbasis utgjorde tallet 56,1 prosent. Veksten i forvaltningskapitalen søkes finansiert hovedsakelig gjennom innskudd og langsiktig opplåning i det norske og internasjonale penge- og kapitalmarkedet. UTLÅN Brutto utlån til kunder har for konsernet økt med 2.655 mill. kroner eller 7,9 prosent i siste 12 månedersperiode, og utgjorde ved utgangen av 1. kvartal 36.371 mill. kroner. Av den totale utlånsportefølje var 62,1 prosent utlån til personkunder, 31,1 prosent til bedriftsmarkedet og 6,8 prosent til organisasjonsmarkedet. Brutto mislighold av utlån (over 90 dager) utgjorde 0,34 prosent for konsernet. Kredittrisikoen for utlånsporteføljen vurderes fortsatt som lav. TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Nedskrivninger på grupper av utlån utgjorde 92 mill. kroner. Det er ikke gjort endringer i 1. kvartal. Individuelle nedskrivninger på utlån har økt med 3 mill. kroner siden årsskiftet. Individuelle nedskrivninger utgjorde 55 mill. kroner inkl. amortisert beløp på utlån. Det er ved utgangen av 1. kvartal en netto inngang på bokførte tap på 1 mill. kroner, samt en avsetning knyttet til strukturerte produkter på 5 mill. kroner. Netto tapskostnad på utlån og garantier m.v. utgjorde 9 mill. kroner. Styret vurderer at nedskrivningene er tilstrekkelige til å dekke kredittrisikoen i bankens utlånsportefølje ved utløpet av 1. kvartal. SOLIDITET Banken benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko for å beregne kapitaldekning i henhold til gjeldende kapitaldekningsregler - Basel II. Konsernet hadde ved utgangen av 1. kvartal 2013 ansvarlig kapital på 3.353 mill. kroner. Kjernekapitaldekningen utgjorde 13,2 prosent. For morbanken utgjorde kjernekapitaldekningen 14,3 prosent. PLUSS BOLIGKREDITT AS Bankens heleide datterselskap Pluss Boligkreditt AS har konsesjon til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Ved utløpet av 1. kvartal 2013 er det overført en boliglånsportefølje på 11.541 mill. kroner fra banken til Pluss Boligkreditt AS, og kredittforetaket har utstedt obligasjoner med fortrinnsrett på 10.400 mill. kroner. Store deler av denne beholdningen er byttet i statskasseveksler. EGENKAPITALBEVIS Oversikten over de 20 største egenkapitalbeviseierne pr. 31.03.13 framgår av note. Hittil i år utgjør resultat pr. egenkapitalbevis (morbank) kr. 1,92. Egenkapitalavkastningen var ved utgangen av 1. kvartal 2013 7,5 prosent, mot 12,7 prosent på samme tid i fjor. RATING Sparebanken Pluss har internasjonal rating fra Moody s, med langsiktig rating på A2 og Stable outlook. Ratingen ble bekreftet i ny Credit Opinion i april 2013. Alle obligasjoner med fortrinnsrett som utstedes av Pluss Boligkreditt AS er også ratet av Moody s, og obligasjonene har en rating på Aaa. VIDERE UTSIKTER Styret regner med at bankens driftsresultat også for resten av året vil være tilfredsstillende, men den sterke uroen i flere lands økonomier og finansmarkeder vil fortsatt kunne påvirke den norske økonomien og finansnæringen negativt. Banken er imidlertid bare i meget beskjeden grad avhengig av eller direkte eksponert mot utenlandske kapitalmarkeder. Også bankens misligholds- og tapsutvikling vil bli påvirket av videre konjunkturutvikling, men det antas at tapene fortsatt vil være beskjedne. Som kjent har banken inngått en intensjonsavtale med Sparebanken Sør om fusjon. Etter planen vil fusjonen finne sted med virkning fra 1. januar 2014. Kristiansand, 15. mai 2013 Trond Bjørnenak Norunn Tveiten Benestad Peder Syrdalen Magne Haug Bjørg Sveinall Øgaard Bente Pedersen Stein A. Hannevik Formann Nestformann Adm. direktør

Resultatregnskap Morbank Mill. kroner Konsern* 31.12.12 31.03.12 31.03.13 Note: 31.03.13 31.03.12 31.12.12 1 376 367 322 Renteinntekter 399 424 1 646 957 254 235 Rentekostnader 267 289 1 095 419 113 87 NETTO RENTEINNTEKTER 132 135 551 47 4 0 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 0 4 10 95 22 23 Provisjonsinntekter 22 21 90 12 3 3 Provisjonskostnader 3 3 12 26 27 10 Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer 0 26 23 16 4 4 Andre driftsinntekter 3 3 13 172 54 34 SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER 21 51 124 199 53 52 Lønn og generelle administrasjonskostnader 53 54 201 13 3 3 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 4 3 14 34 8 10 Andre driftskostnader 11 9 36 246 64 66 SUM DRIFTSKOSTNADER 68 66 251 345 103 55 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 85 120 424 21 3 9 Tap på utlån, garantier m.v. 1 9 3 21 323 100 46 DRIFTSRESULTAT 76 117 403 80 30 13 Skatt på ordinært resultat 25 35 113 244 70 32 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 51 82 290 Andre inntekter og kostnader 244 70 32 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 51 82 290 7 0 0 Estimatavvik for pensjoner 0 0 7 251 70 32 Totalresultat 51 82 297 * Består av morbank og datterselskapet Pluss Boligkreditt AS. Resultatregnskap i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Morbank 31.12.12 31.03.12 31.03.13 31.03.13 31.03.12 31.12.12 3,72 4,03 3,36 Renteinntekter 3,65 4,19 3,95 2,59 2,79 2,45 Rentekostnader 2,45 2,86 2,63 1,13 1,24 0,91 NETTO RENTEINNTEKTER 1,21 1,33 1,32 0,13 0,05 0,00 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 0,00 0,04 0,02 0,26 0,24 0,24 Provisjonsinntekter 0,20 0,20 0,22 0,03 0,03 0,03 Provisjonskostnader 0,03 0,03 0,03 0,07 0,29 0,10 Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer 0,00 0,25 0,06 0,04 0,04 0,04 Andre driftsinntekter 0,03 0,03 0,03 0,46 0,59 0,35 SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER 0,19 0,50 0,30 0,54 0,58 0,55 Lønn og generelle administrasjonskostnader 0,49 0,53 0,48 0,04 0,04 0,04 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 0,03 0,03 0,03 0,09 0,09 0,11 Andre driftskostnader 0,10 0,09 0,09 0,66 0,70 0,69 SUM DRIFTSKOSTNADER 0,62 0,65 0,60 0,93 1,13 0,57 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 0,78 1,19 1,02 0,06 0,03 0,09 Tap på utlån, garantier m.v. 0,08 0,03 0,05 0,87 1,10 0,48 DRIFTSRESULTAT 0,70 1,16 0,97 0,22 0,33 0,14 Skatt på ordinært resultat 0,23 0,35 0,27 0,66 0,77 0,34 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,47 0,82 0,70 Konsern Andre inntekter og kostnader 0,66 0,77 0,34 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,47 0,82 0,70 0,02 0,00 0,00 Estimatavvik for pensjoner 0,00 0,00 0,02 0,68 0,77 0,34 Totalresultat 0,47 0,82 0,71

Kvartalsvis resultat Konsern Mill. kroner 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 2013 2012 2012 2012 2012 Renteinntekter 399 405 411 406 424 Rentekostnader 267 261 274 271 289 NETTO RENTEINNTEKTER 132 144 137 135 135 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 0 1 2 3 4 Provisjonsinntekter 22 24 23 22 21 Provisjonskostnader 3 4 3 2 3 Netto verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer 0-1 20-22 26 Andre driftsinntekter 3 2 3 5 3 SUM ANDRE DRIFTSINNTEKTER 21 23 46 5 51 Lønn og generelle administrasjonskostnader 53 48 48 51 54 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 4 3 4 4 3 Andre driftskostnader 11 14 6 7 9 SUM DRIFTSKOSTNADER 68 65 57 62 66 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 85 102 125 77 120 Tap på utlån, garantier m.v. 9 13 3 2 3 DRIFTSRESULTAT 76 89 122 75 117 Skatt på ordinært resultat 25 20 36 22 35 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 51 69 86 53 82 Andre inntekter og kostnader RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 51 69 86 53 82 Estimatavvik for pensjoner 0 7 0 0 0 TOTALRESULTAT 51 77 86 53 82 Kvartalsvis resultat i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Konsern 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 2013 2012 2012 2012 2012 NETTO RENTEINNTEKTER 1,21 1,33 1,28 1,33 1,33 Sum andre driftsinntekter 0,19 0,21 0,43 0,05 0,50 Sum driftskostnader 0,62 0,60 0,53 0,62 0,65 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 0,78 0,94 1,17 0,76 1,19 Tap på utlån, garantier m.v. 0,08 0,12 0,03 0,02 0,03 DRIFTSRESULTAT 0,70 0,82 1,14 0,74 1,16

Balanse Morbank Mill. kroner Konsern 31.12.12 31.03.12 31.03.13 EIENDELER Note: 31.03.13 31.03.12 31.12.12 475 780 511 Kontanter og fordringer på sentralbanker 511 780 475 574 499 534 Netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 27 18 19 25 163 23 544 24 830 Brutto utlån 36 371 33 716 35 717 52 40 55 - Nedskrivninger på individuelle utlån 1 55 40 52 92 92 92 - Nedskrivninger på grupper av utlån 1 92 92 92 25 019 23 412 24 683 Netto utlån og fordringer på kunder 36 224 33 585 35 573 0 0 0 Overtatte eiendeler 0 0 0 11 484 9 823 10 430 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 6 091 5 497 7 156 215 216 218 Aksjer, andeler og egenkapitalbevis 218 217 215 450 450 450 Eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 0 1 0 Utsatt skattefordel 0 1 0 271 279 269 Varige driftsmidler 269 279 271 215 150 200 Andre eiendeler 200 150 215 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og 186 172 187 opptjente ikke mottatte inntekter 199 182 195 38 890 35 782 37 483 SUM EIENDELER 43 741 40 709 44 121 GJELD OG EGENKAPITAL 5 304 5 187 3 302 Gjeld til kredittinstitusjoner 3 302 5 187 5 304 19 378 16 186 20 330 Innskudd fra og gjeld til kunder 20 330 16 186 19 378 10 304 10 702 9 834 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2 15 906 15 522 15 377 299 258 314 Annen gjeld 314 266 299 82 49 58 Betalbar skatt 99 49 115 220 256 319 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 334 278 234 56 77 62 Avsetninger for forpliktelser 62 77 56 8 0 8 Utsatt skatt 8 0 8 498 498 498 Ansvarlig lånekapital 2 498 498 498 36 149 33 213 34 726 SUM GJELD 40 853 38 063 41 268 EGENKAPITAL 159 159 159 Innskutt egenkapital 159 159 159 2 582 2 409 2 598 Opptjent egenkapital 2 728 2 487 2 693 2 742 2 569 2 758 SUM EGENKAPITAL 2 888 2 646 2 852 38 890 35 782 37 483 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 43 741 40 709 44 121

Egenkapitalbevegelse Konsern Egenkapital- Overkurs- Sparebankens Estimatavvik Gave- Utjevnings- Mill. kroner bevis fond fond pensjon fond fond Sum Balanse 31.12.2011 125 34 2 421-71 28 37 2 574 Utdelt utbytte for 2011 0 0-8 0 0 0-8 Resultat 1. kvartal 2012 0 0 82 0 0 0 82 Andre inntekter og kostnader 0 0 0 0 0 0 0 Disponert av gavefond 0 0 0 0-3 0-3 Balanse 31.03.2012 125 34 2 495-71 25 37 2 646 Resultat 1.4.-31.12.2012 0 0 186 0 15 7 208 Andre inntekter og kostnader 0 0 0 7 0 0 7 Disponert av gavefond 0 0 0 0-8 0-8 Balanse 31.12.2012 125 34 2 681-64 32 44 2 852 Utdelt utbytte for 2012 0 0-13 0 0 0-13 Resultat 1. kvartal 2013 0 0 51 0 0 0 51 Andre inntekter og kostnader 0 0 0 0 0 0 0 Disponert av gavefond 0 0 0 0-3 0-3 Balanse 31.03.2013 125 34 2 720-64 28 44 2 888 Morbank Egenkapital- Overkurs- Sparebankens Estimatavvik Gave- Utjevnings- Mill. kroner bevis fond fond pensjon fond fond Sum Balanse 31.12.2011 125 34 2 356-71 28 37 2 510 Utdelt utbytte for 2011 0 0-8 0 0 0-8 Resultat 1. kvartal 2012 0 0 70 0 0 0 70 Andre inntekter og kostnader 0 0 0 0 0 0 0 Disponert av gavefond 0 0 0 0-3 0-3 Balanse 31.03.2012 125 34 2 418-71 25 37 2 569 Resultat 1.4.-31.12.2012 0 0 152 0 15 7 174 Andre inntekter og kostnader 0 0 0 7 0 0 7 Disponert av gavefond 0 0 0 0-8 0-8 Balanse 31.12.2012 125 34 2 570-64 32 44 2 742 Utdelt utbytte for 2012 0 0-13 0 0 0-13 Resultat 1. kvartal 2013 0 0 32 0 0 0 32 Andre inntekter og kostnader 0 0 0 0 0 0 0 Disponert av gavefond 0 0 0 0-3 0-3 Balanse 31.03.2013 125 34 2 590-64 28 44 2 758

Kontantstrøm Morbank Mill. kroner Konsern 31.12.12 31.03.12 31.03.13 31.03.13 31.03.12 31.12.12 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 1 400 415 341 Renteinnbetalinger 416 473 1 672-1 132-303 -130 Renteutbetalinger -162-341 -1 282 47 4 0 Innbetalinger av utbytte 0 4 10 0 0 0 Innbetaling fra konsernbidrag 0 0 0 111 26 26 Andre innbetalinger 24 24 103-264 -64-56 Andre utbetalinger -58-65 -269 2 1 1 Inngang på konstaterte tap 1 1 2-91 -36-41 Utbetalinger av skatt -44-41 -98-12 -3-4 Utbetalinger av gaver -4-3 -12 4 089 897 952 Endring av innskudd fra kunder 952 897 4 089-1 466 163 331 Endring utlån og fordringer på kunder -656-442 -2 451 2 685 1 100 1 420 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 469 506 1 765 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter 22 417 8 122 6 212 Innbetalinger vedr. verdipapirer 6 212 8 122 22 417-23 430-7 475-5 148 Utbetalinger vedr. verdipapirer -5 148-7 475-23 430 6 1 0 Innbetaling ved salg varige driftsmidler 0 1 6-16 -8-2 Utbetaling ved kjøp varige driftsmidler -2-8 -16 30 17-2 Endring andre fordringer -2 17 30-992 657 1 059 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 1 059 657-992 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 93 168 40 Endring utlån og fordringer på andre kredittinstitusjoner -8 12 11-789 -906-2 002 Netto endring av innskudd fra Norges Bank og andre kredittinstitusjoner -2 002-906 -789 2 145 397 497 Innbetalinger av obligasjonsgjeld 1 496 1 146 3 147-3 146-1 000-967 Utbetalinger av obligasjonsgjeld -967-1 000-3 146 121-3 -12 Endring kortsiktig gjeld -12-2 121-201 -201 0 Ansvarlig lånekapital 0-201 -201-8 0 0 Utbetaling av utbytte 0 0-8 -1 785-1 545-2 443 Netto kontantstrømmer finansieringsaktiviteter -1 492-951 -865-92 213 36 Netto endring likvider i året 37 213-92 568 568 475 Likviditetsbeholdning 01.01. 475 568 568 475 780 511 Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden 511 780 475 Segmentrapportering pr. Mill. kroner RESULTAT 31.03.13 31.03.12 PM BM Bolig- Ufordelt Totalt PM BM Bolig- Ufordelt Totalt kreditt kreditt NETTO RENTEINNTEKTER 60 48 44-21 132 63 44 22 6 135 Sum andre driftsinntekter 38 6-1 -22 21 35 5-2 13 51 Sum driftskostnader 27 6 2 32 68 27 7 3 30 66 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 72 48 41-75 85 71 43 18-11 120 Tap på utlån, garantier m.v. 4 0 0 5 9 1 2 0-1 3 DRIFTSRESULTAT 68 48 41-80 76 69 41 18-11 117 BALANSE Netto utlån og fordringer på kunder 12 944 10 764 11 541 975 36 224 12 292 10 137 10 173 984 33 585 Andre eiendeler 533 226 12 6 746 7 516 604 304 11 6 204 7 124 SUM EIENDELER 13 477 10 990 11 552 7 721 43 741 12 896 10 440 10 184 7 190 40 709 Innskudd fra og gjeld til kunder 10 154 5 935 0 4 241 20 330 8 210 5 577 0 2 399 16 186 Mellomregning og annen gjeld/ek 3 323 5 055 11 552 3 480 23 411 4 686 4 863 10 184 4 791 24 523 SUM GJELD/EK 13 477 10 990 11 552 7 721 43 741 12 896 10 440 10 184 7 190 40 709

NOTEOPPLYSNINGER Konsernregnskapet 31.03.2013 er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS (herunder IAS 34). Delårsregnskapet er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsippene som benyttes i årsregnskapet. Det vises til årsrapporten for 2012 for mer beskrivelse av regnskapsprinsippene. Kvartalsregnskapet er ikke revidert. Notene er oppgitt i hele mill. kroner. Regnskapet presenteres i norske kroner som er konsernets funksjonelle valuta. 1. TAP PÅ UTLÅN Morbank Nedskrivninger på utlån og tap på garantier Konsern 31.12.12 31.03.12 31.03.13 Periodens tapskostnader: 31.03.13 31.03.12 31.12.12 24 3 4 Nedskrivning på utlån 4 3 24-2 0 0 Tap på garantier 0 0-2 0 0 5 Avsetning strukturerte produkter 5 0 0 = Nedskrivning på utlån, tap på garantier 21 3 9 og avsetning strukturerte produkter 9 3 21 Nedskrivning på utlån: 15 3 3 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 3 3 15 0 0 0 + Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån 0 0 0 3 0 1 + Amortiserte utlån 1 0 3 7 0 1 + Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 1 0 7 1 0 0 + Periodens konst. tap hvor det tidligere ikke er foretatt nedskrivninger 0 0 1 2 1 1 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 1 1 2 24 3 4 = Periodens netto nedskrivning på utlån 4 3 24 Individuelle nedskrivninger: 36 36 52 Individuelle nedskrivninger på utlån pr. 01.01. ekskl. amortiserte utlån 52 36 36 7 0 1 - Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 1 0 7 13 3 4 + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 4 3 13 11 1 1 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 1 1 11 2 1 1 - Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder 1 1 2 1 0 0 + Amortiserte utlån 0 0 1 52 40 55 = Individuelle nedskrivninger og amortiserte utlån 55 40 52 Nedskrivning på grupper av utlån: 92 92 92 Nedskrivning på grupper av utlån pr. 01.01. 92 92 92 0 0 0 + Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån 0 0 0 92 92 92 Nedskrivning på grupper av utlån 92 92 92 Misligholdte og tapsutsatte engasjementer 31.12.12 31.03.12 31.03.13 Misligholdte utlån/kreditter 31.03.13 31.03.12 31.12.12 0,46 % 0,56 % 0,49 % Brutto mislighold > 90 dager i % av brutto utlån 0,34 % 0,39 % 0,32 % Misligholdte utlån/kreditter 15 43 52 Brutto mislighold 30-60 dager 57 43 18 1 15 17 Brutto mislighold 60-90 dager 17 15 1 116 133 122 Brutto mislighold > 90 dager 122 133 116 131 190 192 Brutto misligholdte utlån/kreditter 197 190 134 31 28 38 - Individuelle nedskrivninger 38 28 31 100 162 154 Netto misligholdte utlån/kreditter 158 162 104 Øvrige tapsutsatte engasjementer 97 52 79 Øvrige tapsutsatte engasjementer med tapsnedskrivning 79 52 97 21 12 17 Individuelle nedskrivninger 17 12 21 76 40 63 Netto øvrige tapsutsatte engasjementer 63 40 76 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 229 242 271 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 276 242 231 52 40 55 Individuelle nedskrivninger 55 40 52 177 202 216 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 221 202 179

2. FORFALLSSTRUKTUR OG PÅLYDENDE VERDIER AV UTSTEDTE OBLIGASJONER OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL PR. 31.03.2013 Mill. kroner ISIN Nummer Ticker Pålydende Herav eget eie Referanserente Avdragsstruktur Siste forfall NO0010590722 PLUG 34 PRO 805 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 03.05.13 NO0010389687 PLUG 22 PRO 800 Fastrente Avdragsfritt 08.10.13 NO0010470636 PLUG 29 PRO 467 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 30.10.13 NO0010601164 PLUG 36 PRO 1 000 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 25.08.14 NO0010627623 PLUG 39 PRO 700 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 17.10.14 NO0010629124 PLUG 40 PRO 1 000 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 18.02.15 NO0010580533 PLUG 33 PRO 800 Fastrente Avdragsfritt 25.09.15 NO0010605454 PLUG 37 PRO 800 Fastrente Avdragsfritt 30.03.16 NO0010609720 PLUG 38 PRO 800 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 09.05.16 NO0010599731 PLUG 35 PRO 1 000 Fastrente Avdragsfritt 11.08.16 NO0010664956 PLUG 41 PRO 1 000 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 30.11.17 NO0010672793 PLUG 42 PRO 500 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 05.03.18 NO0010641459 Not listed 200 NIBOR 3 mnd Ansvarlig lån 29.03.99 NO0010293970 Not listed 300 NIBOR 3 mnd Ansvarlig lån 15.12.99 Utstedt av morbank 10 172 NO0010503428 PLBK06 1 000 884 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 26.09.14 NO0010520406 PLBK05 1 000 939 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 16.03.15 NO0010572118 PLBK01 1 000 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 23.04.15 NO0010503410 PLBK09 900 814 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 28.09.15 NO0010575210 PLBK02 500 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 26.11.15 NO0010593437 PLBK03 1 000 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 14.12.15 NO0010512502 PLBK08 1 000 939 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 14.12.15 NO0010515406 PLBK07 1 000 751 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 16.03.16 NO0010605801 PLBK10 1 000 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 30.03.16 NO0010641624 PLBK11 1 000 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 28.03.17 NO0010673296 PLBK12 1 000 NIBOR 3 mnd Avdragsfritt 14.09.18 Utstedt av datterselskap 10 400 4 326 Sum obligasjoner og ansvarlig lånekapital 20 572 4 326 Differanse mellom pålydende og bokførte verdier skyldes utstedelse til over-/underkurs, samt effekter av sikringsbokføringen hvor sikringsinstrumentet er innregnet til virkelig verdi. Av obligasjoner i eget eie inngår 2.674 mill. kroner i bytteordningen med staten.

3. KAPITALDEKNING OG ANSVARLIG KAPITAL Morbank Konsern 31.12.12 31.03.12 31.03.13 31.03.13 31.03.12 31.12.12 14,5 % 15,1 % 14,3 % Kapitaldekning* 13,2 % 13,3 % 13,5 % 14,5 % 15,1 % 14,3 % Kjernekapital* 13,2 % 13,3 % 13,5 % 1 777 1 600 1 799 Minimumskrav til ansvarlig kapital 2 030 1 860 1 979 22 216 19 994 22 490 Sum beregningsgrunnlag 25 376 23 251 24 739 3 218 3 025 3 225 Netto ansvarlig kapital* 3 353 3 098 3 329 3 218 3 025 3 225 Kjernekapital* 3 353 3 098 3 329 0 0 0 Tilleggskapital 0 0 0 1 777 1 600 1 799 Minimumskrav til ansvarlig kapital 2 030 1 860 1 979 1 706 1 529 1 727 Kapitalkrav for kredittrisiko beregnet etter standardmetoden 1 946 1 784 1 903 80 80 81 Kapitalkrav for operasjonell risiko 93 85 85-9 -9-9 Fradrag i kapitalkravet -9-9 -9 *Inkl. 50 % av delårsresultatet (før skatt), dog er ikke regnskapet revidert 4. EGENKAPITALBEVIS De 20 største egenkapitalbeviseierne pr. 31.03.2013 NAVN ANTALL ANDEL AV NAVN ANTALL ANDEL AV EKB EKB-KAP. % EKB EKB-KAP. % 1. Pareto AS 124 150 9,93 11. Allumgården 25 179 2,01 2. Glastad Invest AS 91 250 7,30 12. Harald Espedal AS 24 350 1,95 3. Sparebankstiftelsen DnB 62 300 4,98 13. Birkenes Sparebank 20 000 1,60 4. Terra Utbytte VPF 37 930 3,03 14. Flekkefjord Sparebank 15 800 1,26 5. Brøvig Holding AS 33 300 2,66 15. Apriori Holding AS 13 900 1,11 6. Varodd AS 32 800 2,62 16. Strømme Leif Eiendom 13 400 1,07 7. Gumpen Bileiendom AS 32 350 2,59 17. Rynning Jens Emil 11 137 0,89 8. Sparebanken Sør 31 600 2,53 18. Lund Hans Arvid 10 577 0,85 9. MP Pensjon PK 26 900 2,15 19. Akselsen Carsten 10 250 0,82 10. Spareskillingsbanken 26 600 2,13 20. Mørch Gerd Turid 10 200 0,82 Totalt - 10 største eierne 499 180 39,93 Totalt - 20 største eierne 653 973 52,32 Sparebanken Pluss eier pr. 31.03.13 ingen egne egenkapitalbevis. Eierandelskapitalen utgjorde pr. 31.03.13 NOK 125.000.000 fordelt på 1.250.000 egenkapitalbevis, pålydende kr. 100,-.

B Returadresse: Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Tlf: 38 17 35 00 Fax: 38 17 35 04 E-post: firmapost@sparebankenpluss.no