Årsrapport 2010 NBBL Fulltegningsforsikring AS
Innholdsfortegnelse NBBL Fulltegningsforsikring AS 2 Innseilingen Sogsti 4 Norske Boligbyggelag 6 Nøkkeltall 7 Styrets årsberetning 8 Resultatregnskap 10 Balanse 11 Kontantstrømoppstilling 12 Noter til regnskapet 13 Kontrollkomiteens uttalelse 23 Revisjonsberetning 24 Forsikrede prosjekter 2010 26 Forsidebilde: Sameiet Victoriagården, Porsgrunn Bamle Borgestad BBL Bilde på side 3: Floen BRL, Sandnes BBL Bilde på side 8: Fribeten BRL, Hamar BBL Bilde på side 23: Myklaberget BRL, Stavanger BBL Bilde på side 25: Trasopgrenda BRL, Usbl Baksidebilde: Sameiet Os Sjøfront, StorBergen BBL Portretter: nyebilder.no Design/grafiskgjennomføring: Cathrines cmykeri Trykkproduksjon og gjennomføring: Datarekvisita Norge as, grafisk avdeling NBBL Fulltegningsforsikring AS Boligmarkedet har styrket seg gjennom hele 2010. Det er stort behov for nye boliger i Norge, og etter vår mening er nyboligproduksjonen langt under det underliggende behovet. Kraftig befolkningvekst, sentralisering, flere eldre og lav bygging gjennom de siste par årene bidrar til å skape behov for nye boliger. De siste to årene etter finanskrisen har det skjedd en dreining mot at de nye boligene er større og dyrere. Det bygges nå hovedsakelig større leiligheter til målgruppen 60+ og rekkehusleiligheter, mens det bygges langt færre små leiligheter enn for bare 3-4 år siden. En gjennomsnittsbolig forsikret med fulltegningsforsikring i 2010 kostet kr. 3,1 mill, mens den i 2007 kostet i snitt kr 2,1 mill. Vår målsetning er å forsikre boligprosjekter som kjennetegnes ved at de har høy gjennomføringsevne, gode kvaliteter og riktig pris. Vi ønsker å være ledende i Norge på kompetanse om nyboligmarkedet. Før vi forsikrer prosjekter foretar vi en grundig risikoanalyse av prosjektet. Det vi legger mest vekt på er aktørene i prosjektet, prisdifferensiering og at man oppnår et forhåndssalg på 40%. Generelt er våre erfaringer fra de siste årene at kvalitet er viktigere enn pris for boligkjøperen. Kraftig befolkningvekst, sentralisering, flere eldre og lav bygging gjennom de siste par årene bidrar til å skape behov for nye boliger. 2 NBBL Fulltegningsforsikring AS
Vårt forhåndssalgskrav blir akseptert hos byggelånsbankene. På 358 prosjekter og over 10 000 boliger forsikret siden 1994, har det ikke vært tap for en eneste byggelånsbank. Ved å kunne starte byggingen allerede ved 40% forhåndssalgskrav har boligbyggelagene et unikt konkurransefortrinn i markedet. disse er organisert som borettslag eller eierseksjonssameier. Det kreves imidlertid at et boligbyggelag tilsluttet NBBL er forsikringstaker. NBBL Fulltegningsforsikring AS opererer i samarbeid med boligbyggelag, entreprenører og eiendomsutviklere over hele landet, og kan forsikre alle typer boligprosjekter enten Arne Vinorum Adm. direktør NBBL Fulltegningsforsikring AS 3
SUITE: De øverste leilighetene i Innseilingen i Drøbak har full kontroll over skipsleia i sundet. Kristen Rikter-Svendsen i Profier og Henrik Thaysen, prosjektleder i Follo Boligbyggelag gleder seg over salget av toppleiligheten. (Foto: Vidar Frislie) Innseilingen Sogsti i Drøbak Bygger cruise-leiligheter i Drøbak Cruise-skipet Fantasy og blokkene i Drøbak har mye felles. Byggeprosjektet skårer høyt på opplevelse. Teks og foto: Vidar Frislie Det nye boligprosjektet som Follo Boligbyggelag startet i Drøbak står nå ferdig. De tre blokkene ligger i skråningen mot innseilingen i Drøbak. Bygningene er som cruiseskipet Fantasy som passerer i sundet mens vi er på besøk. De har parkering på nederste dekk, under alle tre blokkene. Også gjestene får parkert i den ytterste delen av parkeringsdekket. Blokkene skråner og stiger to etasjer i terrenget, mens parkeringsdekket bare stiger en etasje. Det øverste parkeringsanlegget blir liggende to etasjer under bakkenivå, akkurat som bunndekket på Fantasy ute i sundet. Finanskrise Prosjektet Innseilingen Sogsti i Drøbak ligger såpass langt opp i hellingen at alle ser deler av sjøen. Fra toppleiligheten kan vi følge store deler av sundet. Det er viktig å se sjøen her i Drøbak, sier Henrik Thaysen, prosjektsjef i Follo Boligbyggelag. Boligbyggelaget kjøpte tomta i 2005 av Frogn kommune. Da var det en gammel skole på området. Eiendommen ble solgt til Profier som kom inn i prosjektet i 2009. Det var midt under finanskrisa, da boligmarkedet omkring i landet var som svartest. Det var så å si ingen bygging omkring i landet. Kristen Rikter-Svendsen i Profier er stolt over at de klarte å starte dette prosjektet på det tidspunktet. Det var vanskelig å få lån i banker både for utbyggere og boligkjøpere. Vi fikk til en fin modell med Follo 4 NBBL Fulltegningsforsikring AS
FANTASY: Fra flere av leilighetene i Innseilingen er det mulig å følge med på cruiseskipene som går i Drøbak-sundet. (Foto: Vidar Frislie) Varme fra fjellet Det er lagt inn mange kvaliteter i Innseilingen som hever produktet. Det er gasspeis i alle leilighetene med tilvalg om uttak til gassgrill på terrassen, det er heltre parkett og vannbåren varme i gulvet. Varmen kommer fra et eget varmepumpeanlegg som er basert på grunnvarme. Det er 10 borehull som går 200 meter ned i grunnen. Fra disse hullene hentes energien som så går gjennom en varmepumpe (vann/vann) som leverer varmen i gulvene og som forvarming til varmtvannet. Slike varmepumpeanlegg virker like godt uansett hvor kaldt det er ute, og er kjent som de rimeligste i drift. Boligbyggelag og NBBL Fulltegningsforsikring, sier Rikter- Svendsen. Hadde dere startet om dere ikke hadde fått fulltegningsforsikring? På det tidspunktet var det helt umulig uten. Da ville vi nok ventet med byggingen. Finansmarkedet var spesielt usikkert våren 2009, da vi startet, sier Rikter-Svendsen. Raske tak Det er mange rekorder som er slått under byggingen av Innseilingen i Drøbak. Etter at det ble bestemt at det skulle bygges ble prosjektet presentert, det ble arrangert salgsmøte og medlemmene i Follo Boligbyggelag fikk muligheter til å bruke forkjøpsretten på leilighetene. De første 10 leilighetene ble solgt på salgsmøtet og klarsignal for å starte byggingen ble gitt bare tre måneder etter at prosjektet ble restartet våren 2009. Byggelederen forteller at de har fulgt framdriftsplanen. Nå er alle tre blokkene overlevert og flere har flyttet inn. Opplevelse De som kjøper seg en leilighet i Innseilingen får også med seg en bo-opplevelse med beliggenheten. Det er mer enn et tak over hodet. - Hvor går grensen mellom det å skaffe seg tak over hodet og boligopplevelse? Det skjer noe med folk når de passerer 55 år. Investeringsiveren stopper og flaskehalsen er tid, mer enn resurser. De sitter godt i det økonomisk og ønsker en mer aktiv livsstil. Begrepet Tak over hodet ble borte på syttitallet. Da forsvant boligmangelen i Norge, med unntak for vanskeligstilte grupper. Boligtype nå går på livskvalitet, livsfaser og økonomi. De eldre vil bo praktisk, sentralt og med god standard. De yngre er opptatt av hva de får for pengene og om de gjør er en god investering, sier Rikter-Svendsen. Normalt ville 70 prosent av de som kjøpte seg inn her komme fra det Rikter-Svendsen kaller heis-peis-garasjemarkedet som består av personer over 50 år. Her er det en større blanding av generasjoner. Det er trolig på grunn av at boligene ligger midt i et område med skole og barnehage, samtidig som enhetsprisen for de minste leilighetene er overkommelig, sier Rikter-Svendsen. NBBL Fulltegningsforsikring AS 5
Norske Boligbyggelag Norske Boligbyggelags Landsforbund (NBBL) har som formål å samle boligbyggelagene i Norge og arbeide for deres felles interesser. Et hovedmål er å p åvirke myndighetene slik at det føres en bolig- og bygningspolitikk som fører til at boligbyggelagenes medlemmer og folk flest kan sikres en god bolig i et godt bomiljø. Boligbyggelagene er den største gruppen av profesjonelle aktører i det norske boligmarkedet. De 64 boligbyggelagene som er med i NBBL har 812 000 medlemmer. Samlet sett er Norske Boligbyggelag landets fjerde største medlemsorganisasjon. Boligbyggelagene forvalter 407 000 boliger i over 9 100 boligselskap. I 2010 igangsatte boligbyggelagene bygging av 1454 boliger. NBBL har i snart 20 år arbeidet målbevisst med etablering og drift av trygghetsskapende tiltak for borettslag og boligbyggelag. Gjennom selskapet NBBL Fulltegningsforsikring AS sikres boligbyggelagene mot tap som følge av eventuelle usolgte boliger når nye byggeprosjekter er ferdigstilt. Stiftelsen Borettslagenes Sikringsfond tilbyr borettslagene sikkerhet for at ikke andelseiere som ikke greier å betale felleskostnadene påfører borettslaget og de øvrige andelseierne økonomisk tap. Innseilingen Sogsti, Follo BBL 6 NBBL Fulltegningsforsikring AS
Nøkkeltall Brutto forsikringspremie inngåtte forsikringer pr. år i mill NOK 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Igangsatte boliger på landsbasis i 2010: 21 145 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Antall igangsatte boliger med forkjøpsrett til boligbyggelagsmedlemmer i 2010: 1722* 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 * Tallet for igangsatte boliger med tildelingsrett til boligbyggelagets medlemmer (1722) er 1454 boliger igangsatt i egen regi og 268 boliger som ble skaffet tilveie. NBBL Fulltegningsforsikring AS 7
Styrets årsberetning 2010 Virksomhetens art Selskapet har som formål å drive direkte skadeforsikringsvirksomhet og tilbyr produktet fulltegningsforsikring. Forsikringen dekker økonomiske tap på usolgte boliger i nye byggeprosjekter. Et stort antall boligbyggelag over hele landet bruker forsikringen fordi den i tillegg til tapsdekning gir en rekke fordeler som raskere igangsetting, gunstigere byggelån, entrepriser, samt en kvalitetssikring av prosjektene. Selskapet er lokalisert i Øvre Vollgate 11 i Oslo. Utvikling i 2010 Boligmarkedet utviklet seg positivt gjennom hele 2010. Etterspørselen etter nye boliger har vært god, men markedet er allikevel mer avventende enn det var før prisfallet i 2007. De fleste prosjektene oppnår krav til forhåndssalg, men det er også prosjekter som ikke blir igangsatt grunnet lavt forhåndssalg. Boligene som er igangsatt i 2010 er som for 2009-årgangen noe større og dyrere enn de var for noen år siden. Det har vært god etterspørsel etter gode boliger med gode kvaliteter til målgruppen 60+. De få rekkehusprosjektene som har vært forsikret har også solgt meget godt. Selskapet forventer at denne utviklingen fortsetter i 2011. Ved inngangen til 2010 var det 170 usolgte ferdigstilte boliger i selskapets forsikringsportefølje hvorav 95 var utleid. I løpet av 2010 ble dette redusert til 125 usolgte hvorav 80 utleide. Disse boligene vil fortløpende bli lagt ut for salg når leietakerne flytter ut. Selv om boligene har vært utleid selges de til høyere pris enn det hadde vært mulig å oppnå under finanskrisen. Boligene som er igangsatt i 2010 er som for 2009-årgangen noe større og dyrere enn de var for noen år siden. I 2010 ble det forsikret 480 boliger fordelt på 18 prosjekter til en total salgspris på kr 1 504 mill. Salgsutviklingen for disse boligene har vært god, noe som gjenspeiler den økte etterspørselen etter nye boliger. Ved slutten av 2010 var 340 av disse boligene solgt. Brutto premieinntekter ble i 2010 kr 30,5 mill., som er en økning på 97% fra 2009. Det er ikke foretatt økning av sikkerhetsavsetningene utover fastsatte minimumskrav. Det er utbetalt kr. 14,2 mill. i skadeutbetalinger i 2010. Brutto erstatningsavsetninger utgjør ved årsskiftet kr 38,7 mill. Endring i eierskap Selskapet har inntil desember 2010 vært eid 100% av NBBL Partner AS. NBBL Partner AS ble på ekstraordinært landsmøte i desember 2010 besluttet solgt til 56 boligbyggelag. Fra desember 2010 er NBBL Fulltegningsforsikring AS eid 100% av NBBL FF Holding AS, som igjen er eid 100% av A/L NBBL. Risikostyring Selskapet opererer innen virksomhetsområdene fulltegningsforsikring og finansforvaltning. For fulltegningsforsikring følges fastlagte rutiner for å kartlegge og håndtere risiko. Alle prosjekter utredes etter faste rutiner for å avgjøre om det skal tilbys forsikring eller ikke. Forhåndssalgskravet FF setter til prosjektene er et viktig element i styringen av selskapets risikoeksponering. I et svakt boligmarked vil det være vanskeligere å oppnå forhåndssalget og dermed oppfylle kravene til FF. Statusrapporter innhentes fra alle prosjekter hvert kvartal og er et viktig element i styringen av risikoen i forsikringsporteføljen. Det rapporteres om utvikling i salg, fremdrift, kostnader og endringer i prosjektet. Innen finansforvaltning følges strategier som omhandler aktivaklasse, rating av verdipapir, løpetid og 8 NBBL Fulltegningsforsikring AS
risikospredning. Overordnet mål for forvaltningen er å ha relativt lav risiko og tilfredsstillende likviditet. Dette følges opp kontinuerlig ved å påse at fastsatte rammer for ulike aktivaklasser følges. 2010 har vært et år der kredittrisikoen har variert mindre enn de siste årene. Obligasjonsporteføljen er delt mellom investeringer i relativt sikre papirer som stat, kommune og finans og litt mindre sikre papirer som industri. Av plasseringen i industripapirer er en relativt liten andel plassert i papirer med høyere kredittrisiko. Hovedprinsipp er at plasseringer i høyere risikoklasser har lave beløp per papir. Likviditetsrisikoen er gjennom 2010 bedret i takt med at markedene generelt har fungert bedre. Størstedelen av selskapets portefølje er plassert i lett omsettelige verdipapirer. Markedsrisikoen på obligasjonsporteføljen er relativt lav som følge av at den hovedsakelig består av papirer med flytende rente. Aksjeporteføljen har stor diversifisering da den er delt mellom plasseringer i ulike norske og utenlandske aksjefond. I tillegg er noe plassert i aktive fond og noe i indeks fond. Selskapets forsikringsvirksomhet i nyboligmarkedet er sensitivt for renteøkninger, og vi har i 2010 derfor foretatt noen rentesikringer (FRA) for å begrense noe av denne risikoen. Selskapet har som mål å ha en lav korrelasjon mellom de to virksomhetsområdene fulltegningsforsikring og finansforvaltning. Arbeidsmiljø, personale og ytre miljø Selskapet har ved utgangen av 2010 seks egne ansatte. Sykefraværet har vært 4,0 %. To av seks styremedlemmer er kvinner og en av seks ansatte er kvinner. Det er et mål for selskapet å rekruttere flere kvinner. Det har ikke vært noen skader eller ulykker verken på person eller materiell i 2010. Opplysninger om godtgjørelse til tillitsmenn, ansatte m.v. er gitt i noter til regnskapet. Det er ikke blitt drevet virksomhet som i nevneverdig grad forurenser det ytre miljø. Resultat, finansiering og likviditet Årsresultatet er på kr 4.239.338 mot kr 13.594.102 i 2009. Selskapets totalkapital økte i 2010 med ca 1,5 % til kr 238 mill. Innskutt kapital utgjør kr 39,5 mill. og fri egenkapital kr 31,2 mill. Den finansielle stilling anses som god. Det har ikke inntrådt spesielle forhold etter årets utgang som kan antas å få særlig betydning for vurderingen av selskapet. Etter styrets oppfatning gir det fremlagte resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling og noter et riktig bilde av selskapets drift og stilling pr. 31.12.10. Årsresultat og disponeringer Årets overskudd på kr 4.239.338 foreslås overført til økning av annen egenkapital. Fortsatt drift Årsregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Til grunn ligger mål for virksomheten, strategi og budsjett for 2011. Markedet som fulltegningsforsikring opererer i er svært konjunkturavhengig, så det vil være en del usikkerhet knyttet til vurderingene av fremtidige forhold. Selskapet tror imidlertid at den positive trenden med økt etterspørselen etter nye boliger fortsetter inn i 2011, og vi forventer derfor en bedret etterspørsel etter selskapets forsikringsprodukt og et tilfredsstillende økonomisk resultat. Oslo, den 8 mars 2011 Arne Vinorum Adm. direktør Thor Eek Styremedlem Tove Karlsen Styremedlem Geir-Ove Skogø Styremedlem Gøril Bergh Styremedlem Roy Berg Pedersen Styreleder H. Sigurd Sivertsen Styremedlem NBBL Fulltegningsforsikring AS 9
Resultatregnskap Premieinntekter m.v. Note 2010 2009 Forfalt bruttopremie 30 480 582 15 466 480 - Avgitte gjenforsikring -6 000 000-3 672 921 Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie 1-3 709 143-5 538 119 - Gjenforsikringsandel -89 964-459 824 Sum premieinntekter for egen regning 1 20 681 475 5 795 616 Allokert investeringsavkastning fra ikke-teknisk regnskap 10 3 222 109 3 205 909 Erstatningskostnader i skadeforsikring Betalte brutto erstatninger 5, 11-14 203 936-16 822 068 - Gjenforsikringsandel 5 11 962 718 6 972 475 Endring brutto erstatningsavsetning 5 1 651 978 15 145 637 - Gjenforsikringsandel 5-10 887 518-4 060 064 Sum erstatningskostnader for egen regning -11 476 758 1 235 980 Premierabatter og andre gevinstavtaler -964 440-692 375 Forsikringsrelaterte driftskostnader Salgskostnader 11, 16-2 656 763-2 621 124 Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader 4, 11,16-7 573 067-7 562 972 Sum forsikringsrelaterte driftskostnader -10 229 829-10 184 096 Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger 1 232 556-638 966 Endring i sikkerhetsavsetning m.v. i skadeforsikring Endring i sikkerhetsavsetning 5-1 955 197-1 929 902 Sum endring i sikkerhetsavsetninger m.v. -1 955 197-1 929 902 Resultat av teknisk regnskap for skadeforsikring -722 641-2 568 868 Netto inntekt fra investeringer Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler 4 615 710 5 314 446 Verdiendringer på investeringer 2 556 953 13 300 050 Realisert gevinst og tap på investeringer -217 733 1 635 383 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer, herunder rentekostnader 11, 16-540 579-407 518 Sum netto inntekter fra investeringer 6 414 351 19 842 361 Allokert investeringsavkastning overført teknisk regnskap 10-3 222 109-3 205 909 Andre inntekter 1 168 045 870 598 Resultat av ikke teknisk-regnskap 4 360 287 17 507 050 Resultat av ordinær virksomhet 3 637 646 14 938 182 Skattekostnad 6 601 692-1 344 080 Årsresultat 13 4 239 338 13 594 102 Overføringer og disponeringer Avsatt til konsernbidrag (uten skatteeffekt) - 5 000 000 Overført administrasjonsavsetning 9 749 492-292 539 Overført til annen egenkapital 9 3 489 846 8 886 641 Sum overføringer og disponeringer 4 239 338 13 594 102 10 NBBL Fulltegningsforsikring AS
Balanse Eiendeler Note 2010 2009 Immaterielle eiendeler Egenutviklet programvare 14 - - Utsatt skattefordel 6 1 416 759 815 067 Sum immaterielle eiendeler 1 416 759 815 067 Investeringer Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Investeringer som holdes til forfall 3 - - Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler 1, 3, 12 48 346 574 30 181 830 Obligasjoner 1, 2, 12 111 602 851 115 928 311 Sum investeringer 159 949 425 146 110 141 Gjenforsikringsandel av forsikringstekniske bruttoavsetninger Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 5 3 309 574 3 399 538 Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 5 20 262 207 31 149 725 Sum gjenforsikringsandel av forsikringstekniske bruttoavsetninger 23 571 781 34 549 263 Fordringer Forsikringstakere 5 667 880 7 492 414 Fordringer i forbindelse med gjenforsikring 3 952 226 4 205 211 Andre fordringer 11 688 72 326 Sum fordringer 9 631 794 11 769 951 Andre eiendeler Bank 43 064 749 41 090 153 Sum andre eiendeler 43 064 749 41 090 153 Sum eiendeler 237 634 507 234 334 576 Egenkapital og forpliktelser Innskutt egenkapital Aksjekapital 7, 8, 9 31 000 000 31 000 000 Overkursfond 7, 8, 9 8 500 000 8 500 000 Sum innskutt egenkapital 39 500 000 39 500 000 Opptjent egenkapital Annen opptjent egenkapital 9 32 268 492 28 778 646 Administrasjonsavsetning 6, 9 1 817 509 1 068 017 Sum opptjent egenkapital 34 086 001 29 846 663 Sum egenkapital 9 73 586 001 69 346 663 Forsikringstekniske avsetninger Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 1, 5 16 460 642 12 751 499 Brutto erstatningsavsetning 1, 5 38 719 992 40 371 970 Sikkerhetsavsetning 1, 5 106 023 469 104 068 272 Sum forsikringstekniske avsetninger 161 204 103 157 191 741 Avsetninger for forpliktelser Pensjonsforpliktelser 15 335 360 550 114 Sum avsetninger for forpliktelser 335 360 550 114 Forpliktelser Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring 958 232 1 214 144 Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring - - Finansielle derivater 17 804 619 170 192 Andre forpliktelser 11 746 192 5 861 721 Sum forpliktelser 2 509 043 7 246 058 Sum egenkapital og forpliktelser 237 634 507 234 334 576 NBBL Fulltegningsforsikring AS 11
Kontantstrømoppstilling 2010 2009 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad 3 637 646 14 938 182 Nedskrivning anleggsmidler - 1 249 000 Forsikringstekniske avsetninger 14 989 844-3 157 728 Endring i kundefordringer 2 138 158-7 869 031 Endring i leverandørgjeld 262 985 500 064 Endring i forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetalinger i pensjonsordninger -214 754 153 474 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 20 813 879 5 813 961 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak -18 164 744-4 387 781 Innbetalinger ved salg av andre investeringer 4 325 460 6 417 269 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -13 839 284 2 029 488 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Utbetalinger av konsernbidrag -5 000 000 - Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -5 000 000 - Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 1 974 596 7 843 449 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter pr 01.01. 41 090 153 33 246 704 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter pr 31.12. 43 064 749 41 090 153
Noter til regnskapet 1. Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med Forskrift om årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper av 1998, regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk. Premieinntektene opptjenes lineært over forsikringsperioden. Prinsipper for forsikringstekniske avsetninger fremgår av note 5. Selskapet inngår i konsernregnskap som utarbeides for A/L NBBL. A/L NBBL har forretningskontor i Øvre Vollgate 11 i Oslo. Selskapet benytter muligheten som er gitt gjennom årsregnskapsforskriften for forsikring 3-3 og IAS 39 pkt 9 til å vurdere alle våre finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet i samsvar med virkelig verdi opsjonen, så lenge ikke annet særskilt bestemmes ved anskaffelsen. Dette innebærer at virkelig verdi justeringer på finansielle eiendeler skal føres over resultatet før andre resultatkomponenter Vanlige kjøp og salg av finansielle eiendeler regnskapsføres på oppgjørstidspunktet. Finansielle eiendeler som føres til virkelig verdi over resultatet regnskapsføres ved anskaffelsen til virkelig verdi og transaksjonskostnader resultatføres. Finansielle eiendeler fjernes fra balansen når rettighetene til å motta kontantstrømmer fra investeringen opphører eller når disse rettighetene er blitt overført og selskapet i hovedsak har overført all risiko og hele gevinstpotensialet ved eierskapet. Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet vurderes til virkelig verdi etter førstegangs balanseføring. Gevinst eller tap fra endringer i virkelig verdi av eiendeler klassifisert som finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet, inkludert renteinntekt og utbytte, tas med i resultatregnskapet under Verdiendringer på investeringer og Realisert gevinst og tap på investeringer i den perioden de oppstår. Utbytte fra finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet er inkludert når selskapets rett til utbytte er fastslått. Måling av virkelig verdi av aksjefondsandeler er basert på kurser fra fondsleverandør. Måling av virkelig verdi av obligasjoner er basert på kurser beregnet av Norges Fondsmeglerforbund som igjen er basert på markedsdata. Måling av virkelig verdi av ikke børsnoterte investeringer er basert på sondering med megler og interne skjønnsmessige vurderinger basert på dette. Virkelig verdi av fremtidige renteavtaler er basert på kurser innhentet fra motpart, som er en norsk bank. På hver balansedag vurderer selskapet om det finnes objektive indikatorer som tyder på verdiforringelse av enkelte eiendeler eller grupper av finansielle eiendeler. Forsikringstekniske avsetninger er gjort i henhold til forskrifter om forsikringstekniske avsetninger og risikostatistikk i skadeforsikring. Med unntak av sikkerhetsavsetning, er det foretatt minimumsavsetninger. Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttegjort. Administrasjonsavsetning i annen egenkapital er presentert som 100 % av nominelt beløp. 2. Obligasjoner Obligasjon Pålydende Kostpris Markedsverdi Risikovekt pr 31.12.2010 AP Møller-Mærsk AS 09/14 5 000 000 5 000 000 5 112 500 100% Bank 1 Oslo AS 10/15 5 000 000 5 000 000 5 019 500 20% Bergenshalvøens Kommunale Kraftselskap 08/13 5 000 000 4 973 500 5 039 000 100% BN Bank 10/20 Ansvarlig 2 500 000 2 500 000 2 519 250 100% Bonheur ASA 09/14 2 000 000 2 000 000 2 018 400 100% Color Group AS 10/15 5 000 000 5 000 000 5 000 000 100% Color Group AS 10-14 2 000 000 2 015 000 2 010 600 100% DOF Subsea ASA 07/11 3 000 000 3 000 000 2 989 800 100% Eitzen Chemicals 06/11 2 500 000 2 500 000 1 500 000 100% Elkem 04/14 5 000 000 5 237 000 5 007 500 100% Energiselskapet Buskerud 09/12 5 000 000 5 000 000 5 051 000 100% Entra Eiendom 09-14 5 000 000 5 000 000 4 972 000 100% Farstad Shipping ASA 10/13 1 000 000 1 000 000 999 000 100% Fjellinjen AS 10/15 5 000 000 5 000 000 4 990 000 100% KLP Kommunekreditt AS 10/15 5 000 000 5 000 000 4 989 500 20% NBBL Fulltegningsforsikring AS 13
Noter til regnskapet Obligasjon Pålydende Kostpris Markedsverdi Risikovekt pr 31.12.2010 Kungsleden AB 10/15 3 000 000 3 000 000 3 000 000 100% Norwegian Air Shuttle 09/12 2 000 000 2 000 000 2 020 000 100% Oceanlink LTD 07/12 1 000 000 1 007 500-100% Olav Thon Eiendomsselskap AS 10/15 4 000 000 4 000 000 3 984 000 100% Orkla ASA 09-14 5 000 000 5 000 000 5 313 500 100% Primorsk International Shipping 07/11 2 000 000 2 000 000 1 100 000 100% Prosafe SE 09/13 2 000 000 2 000 000 2 030 000 100% Ringerikes Sparebank 10/14 2 000 000 1 998 400 2 000 200 20% Schibsted ASA 10/15 4 000 000 4 000 000 4 000 000 100% Seadrill Limited 09/11 2 000 000 2 000 000 2 017 000 100% Sparebank 1 Midt-Norge 07/18 Ansvarlig 5 000 000 5 000 000 4 924 000 100% Sparebank 1 Nord Norge 10/15 3 000 000 2 997 900 2 987 400 20% Sparebank 1 SMN 10/16 5 000 000 5 002 500 4 975 000 20% Sparebanken Vest 04-12 5 000 000 5 010 500 4 966 500 20% Statkraft AS 04/14 3 000 000 2 889 240 2 970 900 100% Statkraft SF 04-11 5 000 000 5 103 500 5 010 500 100% Storebrand Livsforsikring AS 08/14 Ansvarlig 2 500 000 2 500 000 2 500 000 100% Opptjente renter obligasjoner 585 801 Sum børsnoterte obligasjoner 113 500 000 113 735 040 111 602 851 Sum pålydende verdi av obligasjonsporteføljen var pr 31.12.09 kr 117.500.000. 3. Aksjer og andeler NBBL Fulltegningsforsikring AS er generelt en langsiktig investor. I Norge investeres det hovedsakelig i aksjefond som investerer i selskaper notert på Oslo Børs, med unntak av aksjen Romania Invest AS som er en ikke børsnotert aksje. Investering i utlandet skjer gjennom fond. Anleggsmidler Selskap Totalt antall Aksje Pålydende Kostpris Nedskriving Bokført verdi aksjer i tusen beholdning pr 31.12.2010 Romania Invest AS 1 933 49 102 1 2 499 000 2 499 000 - Sum ikke børsnoterte aksjer 2 499 000 2 499 000 - Tidligere beholdning av 49.000 stk aksjer i Romania Invest III AS ble 30.12.08 slettet og nye 49.102 stk aksjer ble tildelt i Romania Invest AS.AS. Omløpsmidler Aksjefond Antall Kostpris Markedsverdi andeler pr 31.12.2010 Holberg Norge 28 450 7 000 000 9 701 379 Pluss Indeks 2 275 12 000 000 13 104 991 KLP AksjeNorge Indeks 4 519 5 000 000 5 373 371 Sum norske aksjefond 24 000 000 28 179 742 KLP Aksjeglobal Indeks III 4 494 5 000 000 5 127 681 Skagen Global 10 982 8 000 000 8 911 552 Skage Kon-Tiki 10 732 5 000 000 6 127 599 Sum utenlandske aksjefond 18 000 000 20 166 832 Sum aksjefond 42 000 000 48 346 574 Finansielle eiendeler - bokført verdi og virkelig verdi 2010 2010 2009 2009 Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi Finansielle eiendeler frivillig kategorisert til virkelig verdi over resultatet 159 949 425 159 949 425 146 110 141 146 110 141 Sum finansielle eiendeler 159 949 425 159 949 425 146 110 141 146 110 141 14 NBBL Fulltegningsforsikring AS
4. Kostnadsførte honorarer til styre, kontrollkomite, revisor og aktuar Styre: 2010 Styreleder Roy Berg Pedersen 68 000 Styremedlem Per Chr. Quale 68 000 Styremedlem Tove Karlsen 68 000 Styremedlem Thor Eek 68 000 Styremedlem Sigurd Sivertsen 68 000 Styremedlem Inger Kirkestuen Foss 68 000 Kontrollkomite: Kontrollkomiteleder Tore Fjørtoft 20 000 Kontrollkomitemedlem Asle Granerud 15 000 Kontrollkomitemedlem Aashild Farkvam 15 000 Revisor (lovpålagt revisjon) inklusiv mva: 112 094 Revisor (andre attestasjonstjenester) inklusiv mva: 90 798 Aktuar: 94 688 Styrehonorar for Roy Berg Pedersen og Thor Eek overføres til NBBL, der de er ansatt. Noter til regnskapet 5. Premieinntekter og forsikringstekniske avsetninger Forfalt bruttopremie: Forfalt bruttopremie er kr 30.480.582 og er kr 15.014.102 høyere enn i 2009. Premieavsetning: Opptjent premie er inntektsført lineært over forsikringsperioden. Gjenforsikringsandel av ikke opptjent premie føres som en eiendel. Ikke opptjent premie for egen regning utgjør kr 13.151.068. Brutto betalte erstatninger: Det er utbetalt kr 14.203.936 i erstatninger. Gjenforsikringsandelen utgjør kr 11.962.718. Erstatningsavsetning: Erstatningsavsetning avsettes lineært opp til det opprinnelige erstatningsanslaget over avtaleperioden. Dette erstatningsanslaget settes i utgangspunkt til en prosentsats av prosjektkostnaden, men vurderes løpende av selskapets administrasjon. Hvis alle boliger i et borettslag er solgt ved ferdigstillelse, bortfaller vilkåret for erstatning og erstatningsavsetningen blir deretter inntektsført. Avsetningen er gjort for å dekke erstatninger som ikke er gjort opp eller ikke rapportert. Selskapet beregner avsetningene etter forenklede regler og minstekravet til erstatningsavsetning vil derfor være selskapets eget anslag på erstatningsansvaret. Endring erstatningsavsetning for egen regning utgjør kr - 9.235.540. Fra regnskapsåret 2007 føres gjenforsikringsandel av erstatningsavsetninger som en eiendel og ikke som en netting av gjeldssiden i balansen. Sikkerhetsavsetning: Avsetning for å dekke unormale skadeår. Denne skal minimum utgjøre 15 % av summen av erstatningsavsetning og uopptjent premie. For sikkerhetsavsetning utgjør minimumsavsetning kr 4.741.328. Total avsetning er kr 106.023.469. Reassuranseavsetning: Avsetningen er for å dekke kostnader dersom reassurandør ikke er i stand til å innfri sine forpliktelser. Avsetningssatsen avhenger av reassurandørs internasjonale rating. Reassuranseavsetningen er fra regnskapsåret 2007 reklassifisert fra forsikringstekniske avsetninger til annen egenkapital og inngår i annen opptjent egenkapital. Den utgjør kr 1.084.302. Administrasjonsavsetning: Avsetningen skal dekke kostnader som påløper i forbindelse med skadeoppgjør ved en eventuell avvikling av forsikringsporteføljen. Det avsettes fem prosent av summen av minstekravet til erstatningsavsetning. Administrasjonsavsetningen er fra regnskapsåret 2008 reklassifisert fra forsikringtekniske avsetninger til annen egenkapital. Administrasjonsavsetningen er klassifisert på egen linje under annen egenkapital. Endringen i administrasjonsavsetningen er ført på egen linje under overføringer og disponeringer under resultatregnskapet. NBBL Fulltegningsforsikring AS 15
Noter til regnskapet 6. Skatteposisjon Betalbar skatt i årets skattekostnad fremkommer slik: Resultat av ordinær virksomhet før skattekostnad 3 637 646 Endring midlertidige forskjeller pensjoner, FRA-kontrakter og obligasjoner 776 823 Permanente forskjeller 24 202 Utbytte som er skattefritt -30 000 Tilbakeføring av urealisert gevinst (og tap) på aksjer -3 548 530 3% av netto skattefri inntekt etter fritaksmetoden 57 139 Tilbakeføring av realisert gevinst -1 874 637 Forskjeller knyttet til reassuranse- og administrasjonsavsetning -244 528 Grunnlag betalbar skatt -1 201 885 Betalbar skatt 28% Midlertidige forskjeller 2009 2010 endring Pensjoner -550 114-335 360 214 754 FRA kontrakter -170 192-804 619-634 427 Obligasjoner -2 360 840-2 717 990-357 150 Sum -3 081 146-3 857 969-776 823 Underskudd til fremføring - -1 201 885-1 201 885 Netto midlertidige forskjeller -3 081 146-5 059 854-1 978 708 Utsatt skatt/ skattefordel (-) -862 721-1 416 759-554 038 Ikke balanseført utsatt skatt/ skattefordel (-) 47 654-47 654 Utsatt skatt/ skattefordel (-) i balansen -815 067-1 416 759-601 692 Skattekostnad Endring i utsatt skatt -554 038 Ikke balanseført utsatt skatt/ skattefordel (-) -47 654 Betalbar skatt - Sum skattekostnad/ -inntekt (-) -601 692 Avstemming skattekostnad 28 % av resultat før skatt 1 018 541 28% av Endring midlertidige forskjeller pensjoner, FRA-kontrakter og obligasjoner 217 510 28 % av ikke fradragsberettigede kostnader 6 777 28 % av inntektsført utbytte -8 400 28 % av midlertidig forskjell knyttet til adm- og reass-avsetn som ikke inngår i beregn utsatt skatt -68 468 Effekt av utsatt skatt uten underskudd til fremføring -217 510 Effekt av skattefri inntekt etter fritaksmetoden 15 999 Effekt av tilbakeføring av urealisert gevinst (og tap) -993 588 Effekt av gevinst ved realisasjon -524 898 Ikke balanseført utsatt skattefordel -47 654 Sum skattekostnad -601 692 (*) 3 % av netto skattefrie inntekter etter fritaksmetoden, jfr Skatteloven 2-38 sjette ledd. Etter innføring av fritaksmetoden ble det fastslått at fradragsføring knyttet til skattefrie inntekter var for gunstig. En 3 % sjablongregel for å kompensere kostnadsfradraget ble innført. Aksjeutbytte 30 000 Aksjegevinst ved realisasjon 1 874 638 = Gevinst ved salg av aksjer 1 904 638 3% av netto skattefrie inntekter etter fritaksmetoden 57 139 Administrasjonsavsetningen og reassuranseavsetningen er forsikringstekniske avsetninger som det er skattemessig fradrag for, men det er ikke regnskapsmessige kostnader. Forskjellen mellom regnskapsmessig og skattemessig periodisering skaper midlertidige resultatforskjeller og grunnlag for utsatt skatt. Finansdepartementet har gjennom årsregnskapsforskriften for forsikringsselskaper bestemt at det ikke skal beregnes utsatt skatt på midlertidige forskjeller knyttet til administrasjonsavsetningen og reassuranseavsetningen og disse er derfor ikke tatt med i oppstillingen over midlertidige forskjeller ovenfor. 16 NBBL Fulltegningsforsikring AS
7. Aksjekapital / kjernekapitalfond Selskapets aksjekapital utgjør kr 31 millioner mens overkursfondet utgjør kr 8,5 millioner. 8. Kapitaldekning/ Solvensmargin Noter til regnskapet År 31.12.2009 31.12.2010 Netto ansvarlig kapital i tusen NOK 65 875 69 267 Bestående av: Kjernekapital 65 875 69 267 Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Risikovektet beregningsgrunnlag på 0% 75 639 0% 66 637 risikoklasser i tusen NOK 20% 19 020 20% 25 048 50% 50% 100% 138 861 100% 144 533 Fradrag for urealiserte gevinster på finansielle investeringer 13 300 2 557 Risikovektet beregningsgrunnlag i tusen NOK 129 365 146 986 Kapitaldekning i prosent 51% 47% Spesifisering av forskjell mellom kjernekapital og balanseført egenkapital: Kjernekapital 65 875 Kjernekapital 69 267 Immatriell eiendel 815 Immatriell eiendel 1 417 Reass. avsetn 1 589 Reass. avsetn 1 084 Adm. avsetn 1 068 Adm. avsetn 1 818 Balanseført egenkapital 69 347 73 586 År 31.12.2009 31.12.2010 Minstekrav til solvensmargin i tusen NOK 19 300 19 300 Samlet solvensmarginkapital i tusen NOK 168 411 172 682 Solvensmarginkapital i prosent av solvensmarginkrav 872,6 % 894,7 % Solvensmarginkapitalens sammensetning i tusen NOK Netto ansvarlig Netto ansvarlig kapital: 65 875 kapital: 69 267 Sikkerhetsavsetning Sikkerhetsavsetning utover 55 % av utover 55 % av minstekravet: 102 536 minstekravet: 103 415 9. Egenkapital / avstemming av egenkapitalbevegelse Egenkapital NBBL Fulltegningsforsikring AS er et heleiet datterselskap av NBBL FF Holding AS. Fram til desember 2010 var det heleiet av NBBL Partner AS. Aksjekapitalen er kr 31.000.000, mens antall aksjer er 310.000 til pålydende kr 100. Egenkapitalbevegelse 2010: Aksjekapital Overkursfond Adm. avsetn. Annen EK Sum Egenkapital 31.12.2009 31 000 000 8 500 000 1 068 017 28 778 646 69 346 663 Årsresultat 4 239 338 4 239 338 Avgitt konsernbidrag - Administrasjonsavsetning 749 492-749 492 - Egenkapital 31.12.2010 31 000 000 8 500 000 1 817 509 32 268 492 73 586 001 NBBL Fulltegningsforsikring AS 17
Noter til regnskapet 10. Allokert investeringsavkastning Skadeforsikringsselskap skal regnskapsføre investeringsavkastning fra det ikke tekniske regnskapet til det tekniske regnskapet. Som beregningsgrunnlag skal benyttes sum forsikringstekniske avsetninger. Allokert investeringsavkastning settes lik produktet av beregningsgrunnlaget og forsikringsteknisk rente. Forsikringsteknisk rente: 2,46 % p.a. Gjennomsnittlig forsikringsmessige avsetninger gjennom året: kr 130.980.042. Allokert investeringsavkastning: kr 3.222.109. 11. Nærstående parter / Salgskostnader / Administrasjonskostnader / Administrasjonskostnader finans NBBL Fulltegningsforsikring AS er 100 % eiet av NBBL FF Holding AS. NBBL Partner AS var eier fram til desember 2010 og yter diverse konsulenttjenester til NBBL Fulltegningsforsikring på bakgrunn av en avtale. Total pris på konsulenttjenester utgjorde i 2010 kr 1.251.100. NBBL FF Holding AS er 100 % eiet av A/L NBBL. A/L NBBL yter diverse tjenester samt leier ut kontorlokaler til NBBL Fulltegningsforsikring på bakgrunn av en avtale. Total pris på tjenestene inkludert husleie utgjorde i 2010 kr 1.431.700. Salgskostnader innbefatter alle kostnader knyttet til aktiviteten salg. En andel av lønnskostnader utgjør hoveddelen. Den resterende andel kostnader fordeler seg hovedsakelig på markedsføring, reiser og diverse, honorar til NBBL Partner og andre salgsrelaterte kostnader. Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader relaterer seg til forsikringsrelaterte aktiviteter som ikke har å gjøre med salg eller finans. Hoveddelen av denne typen kostnader er en andel av lønnskostnader og honorar til NBBL Partner AS for kjøp av konsulenttjenester. Andre typer honorarer (Note 4) og diverse driftskostnader utgjør den resterende del. Administrasjonskostnader ved finansielle eiendeler er en andel av lønnskostnader samt honorar til NBBL Partner AS for forvaltning av selskapets verdipapirportefølje. Betalte brutto erstatninger i 2010 utgjør kr 14.203.936. Mellomværende med foretak i samme konsern Fordringer i NOK 31.12.2009 31.12.2010 NBBL Partner AS - - A/L NBBL - - Gjeld i NOK 31.12.2009 31.12.2010 NBBL Partner AS 72 811 146 807 A/L NBBL 6 693 7 539 Konsernbidrag i NOK 31.12.2009 31.12.2010 A/L NBBL 5 000 000-18 NBBL Fulltegningsforsikring AS
12. Finansiell risiko Noter til regnskapet Innen finansforvaltning følges strategier som omhandler aktivaklasse, rating av verdipapir, løpetid og risikospredning. Overordnet mål for forvaltningen er å ha relativt lav risiko og tilfredsstillende likviditet. Dette følges opp kontinuerlig ved å påse at fastsatte rammer for ulike aktivaklasser følges. 2010 har vært et år der kredittrisikoen har variert mindre enn de siste årene. Obligasjonsporteføljen er delt mellom investeringer i relativt sikre papirer som stat, kommune og finans og litt mindre sikre papirer som industri. Av plasseringen i industripapirer er en relativt liten andel plassert i papirer med høyere kredittrisiko. Hovedprinsipp er at plasseringer i høyere risikoklasser har lave beløp per papir. Likviditetsrisikoen er gjennom 2010 bedret i takt med at markedene generelt har fungert bedre. Størstedelen av selskapets portefølje er plassert i lett omsettelige verdipapirer. Markedsrisikoen på obligasjonsporteføljen er relativt lav som følge av at den hovedsakelig består av papirer med flytende rente. Aksjeporteføljen har stor diversifisering da den er delt mellom plasseringer i ulike norske og utenlandske aksjefond. I tillegg er noe plassert i aktive fond og noe i indeks fond. Selskapets forsikringsvirksomhet i nyboligmarkedet er sensitivt for renteøkninger, og vi har i 2010 derfor foretatt noen rentesikringer (FRA) for å begrense noe av denne risikoen. Selskapet har som mål å ha en lav korrelasjon mellom de to virksomhetsområdene fulltegningsforsikring og finansforvaltning. Likviditetsrisiko/ tid til forfall 0-3 mndr. 3-12 mndr. 1-5 år 5-10 år Uten forfall Totalt Aksjer og andeler - - - - 48 346 574 48 346 574 Obligasjoner 4 108 400 8 587 706 86 445 801 12 460 944-111 602 851 Finansielle derivater -484 618-320 001 - - - -804 619 Sum 3 623 782 8 267 705 86 445 801 12 460 944 48 346 574 159 144 806 Renterisiko/ tid til renteendring 0-3 mndr. 3-12 mndr. 1-5 år 5-10 år Uten renteendring Totalt Aksjer og andeler - - - - 48 346 574 48 346 574 Obligasjoner 111 602 851 - - - - 111 602 851 Finansielle derivater -484 618-320 001-804 619 Sum 111 118 233-320 001 - - 48 346 574 159 144 806 Alle finansielle eiendeler er angitt i norske kroner. 13. Resultat pr. aksje 2009 2010 Årsresultat 13 594 102 4 239 338 Antall aksjer 310 000 310 000 Resultat pr. aksje 43,85 13,68 14. Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler Akkumulert kostpris 31.12.09 3 958 562 Tilgang 2010 Avgang 2010 Akkumulert kostpris 31.12.10 3 958 562 Akkumulerte avskrivninger 31.12.09 3 958 562 Ordinære avskrivninger 2010 - Avskrivninger annleggsmidler i avgang - Akkumulerte avskrivninger 31.12.10-3 958 562 Bokført verdi 31.12.10 - Avskrivningstid 3 år Avskrivningen startet da programmet ble tatt i bruk i 1. kvartal 2006 NBBL Fulltegningsforsikring AS 19
Noter til regnskapet 15. Pensjonskostnader, midler og forpliktelser Pensjonspremiefondet er oppført til virkelig verdi. Selskapet har pensjonsordninger som omfatter i alt 7 personer, hvorav en er pensjonist. Ordningen gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved opptjent pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Den kollektive pensjonsavtalen er finansiert ved fondsoppbygging organisert i Storebrand Livforsikring AS. Selskapet har avtalefestet AFP ordning som omfatter alle ansatte. Ordningen er innarbeidet i den samlede oversikten under. Resultatført 2009 2010 Nåverdi av årets pensjonsopptjening 696 605 408 528 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 72 842 235 611 Avkastning av pensjonsmidler -65 940-287 935 Administrasjonskostnader 41 549 51 472 Resultatførte estimater og avvik 450-24 387 Resultatført netto forpliktelse ved oppgjør 0-62 315 Egenandel ordningen (trukket fra ansatte) -71 146 Netto pensjonsjonskostnad 745 506 249 828 Anslått innbetalt 518 871 506 335 Arbeidsgiveravgift 73 161 71 393 Verdiregulering pensjonsforpliktelser 153 474-327 900 Balanseført Sikret ordning Opptjente pensjonsforpliktelser, samt effekt av framtidig lønnsregulering 4 451 053 5 425 475 Pensjonsmidler (til markedsverdi) -4 910 000-4 990 000 Ikke resultatført aktuarielt tap (gevinst) 945 062-142 115 Underdekning (netto pensjonsforpliktelser) 486 115 293 360 Herav arbeidsgiveravgift 116 787 36 252 Usikret ordning (AFP) Opptjente pensjonsforpliktelser, samt effekt av framtidig lønnsregulering 62 315 - Ikke resultatført aktuarielt tap (gevinst) 1 684 - Fellesregning - AFP 42 000 Underdekning (netto pensjonsforpliktelser) 63 999 42 000 Herav arbeidsgiveravgift 7 909 5 922 Pensjonsforpliktelser, sikret ordning -486 115-293 360 Pensjonsforpliktelser, usikret ordning (AFP) -63 999-42 000 Sum -550 114-335 360 Samlet pensjonskostnad ytelsesordning utgjør 745 506 249 828 Samlet pensjonskostnad innskuddsordning utgjør - 21 965 Fellesregning AFP - 42 000 Sum 745 506 313 793 Økonomiske forutsetninger Avkastning på pensjonsmidler 5,70% 5,40% Diskonteringsrente 5,40% 4,60% Årlig lønnsvekst 3,00% 4,00% Årlig økning i G (Folketrygdens grunnbeløp): 4,25% 3,75% Årlig regulering av pensjoner: 1,40% 1,30% Beregningene er basert på standardiserte forutsetninger om døds- og uføreutviklingen, samt andre demografiske faktorer utarbeidet av Norges Forsikringsforbund. Økonomiske forutsetninger følger anbefalingene fra Norsk Regnskapsstiftelse. 20 NBBL Fulltegningsforsikring AS