årsrapport sparebanken møres pensjonskasse 13
2 ÅRSRAPPORT 213 Innhold 3 Styrets årsberetning 5 Resultat 6 Balanse 8 Egenkapitaloppstilling 9 Kontantstrømoppstilling 1 Noteopplysninger 18 Revisors beretning
ÅRSRAPPORT 213 Styrets årsberetning INNLEDNING RESULTAT FOR 213 kroner i 212). Investeringer i obligasjoner Sparebanken Møres pensjonskasse er opp Premieinntekter for 213 utgjorde 19, 378,9 mill. kroner (316,7 mill. kroner) og rettet den 31.desember 1987 av Spare mill. kroner (29,9 mill. kroner). Inntekter bank innskudd 7,1 mill. kroner (111,8 mill. banken Møre. Pensjonskassens formål er fra de finansielle eiendelene ble 18,8 mill. kroner). å yte alderspensjon og uførepensjon til kroner (2,7 mill. kroner) samlet for kolle pensjonskassens medlemmer og etterlatte ktiv- og selskapsporteføljen. Pensjoner og pensjon til ektefelle, eller barn. over føringer av premiereserve utgjorde KAPITALFORVALTNING OG RISIKOSTYRING 12,8 mill. kroner (25,2 mill. kroner), og Forvaltningen av pensjonskassens eiendeler Ved utgangen av året har pensjonskassen endring i de forsikringsmessige avsetnin utføres av Aktiv forvaltning i Sparebanken 296 aktive medlemmer. Det var på samme gene utgjorde 22, mill. kroner (22,7 mill. Møre. Verdijustert avkastning ble for 213 på tid 133 alderspensjonister, 43 uførepensjo kroner). Det er avsatt 3,5 mill. kroner (1,2 4,38 % (5,24 %). Pensjonskassens finan nister, 35 ektefellepensjonister og 4 barne mill. kroner) til styrking av premiereservene sielle risiko er moderat, og er knyttet opp pensjonister. Pensjonskassen forvaltet i for best mulig å kunne imøtekomme kra til konkrete rammer gjennom det interne tillegg 12 fripoliser. vene til premiereserve i det forventede nye kapitalforvaltningsreglementet. Rammene er dødelighetsgrunnlaget. Pensjonskassen har gjenstand for årlig gjennomgang i pensjons Sparebanken Møre foretok i 29 endrin totalt styrket premiereservene med 18,4 kassens styre. De finansielle eiendelene er ger i sin pensjonsordning. Ytelsesordningen, mill. kroner av totalt oppreserveringsbehov ved utgangen av regnskapsåret plassert i som er forsikret i pensjonskassen, ble lukket på 45,6 mill. kroner. De forsikringsrelaterte obligasjoner og bankinnskudd. De finansielle for nye medlemmer. F.o.m. 1.1.21 ble driftskostnadene ble 2,1 mill. kroner (2, eien delene er klassifisert som omløpsmidler det fjernet ektefelle- og barnepensjon, samt mill. kroner). Resultat etter skatt for 213 og verdivurdert til virkelig verdi. fripoliseopptjeningen for uførepensjon. Inn ble,9 mill. kroner (,6 mill. kroner). skuddspensjonsordning vil være gjeldende Det er i pensjonskassens kapitalforvalt for nyansatte. Det ble i 212 vedtatt en BALANSEN ningsstrategi lagt vekt på at forvaltningen planendring som medfører at de årlige pen Pensjonskassens totale forvaltningskapital skal gjøres slik at det er lite sannsynlig at sjonsutbetalingene reguleres i henhold til ved utgangen av 213 var på 449,1 mill. pensjonskassen må tilføres kapital. Det pensjonistenes andel av overskuddet. kroner (434,1 mill. kroner). Pensjonskassen gjennomføres jevnlige stresstester på porte har ikke investeringer i aksjer og fondsan føljen for å sikre at bufferkapitalen er stor deler ved utgangen av 213 (5,5 mill. nok til å håndtere kraftige markedsfall. 3
4 ÅRSRAPPORT 213 SOLIDITET OG EGENKAPITAL DISPONERING AV ÅRETS OVERSKUDD FORTSATT DRIFT Pensjonskassens egenkapital er gjennom 213 styrket og utgjør 2,9 mill.kroner Det tekniske regnskapet for pensjons kassen drift er til stede, og at årsoppgjøret er avlagt (2, mill. kroner). Kapitaldekningen er på viste i 213 et overskudd på 57. kroner. under forutsetning om fortsatt drift. Etter 15,46 % (22,33 %) som er over myndig Det ikke-tekniske regnskapet viste et over styrets oppfatning gir årsregnskapet et rett hetenes krav på 8 %. skudd på 862. kroner. Totalresultatet visende bilde av pensjonskassens finan ugjorde 98. kroner inklusive en skat sielle stilling pr. 31.12.213 og for resultatet tekostnad på 11. kroner. Styret vedtar i regnskapsåret. Styret bekrefter at forutsetning om fortsatt at det totale overskuddet disponeres på følgende måte: Overført til annen egenkapital 98 disponert 98 Ålesund, 31. desember 213 18. mars 214 I STYRET FOR Erik Røkke st yrets led er Helge Knudsen Magny Solnørdal Leif Kylling Anne Holstad Geir Johnsen d a g l i g l ed er
5 ÅRSRAPPORT 213 RESULTAT Beløp i hele tusen Noter 213 212 18 994 29 85 TEKNISK REGNSKAP Premieinntekter Forfalte premier Overføring av premiereserve etc fra andre forsikringsselskaper/pensjonskasser premieinntekter 71 19 65 29 85 16 391 18 569 4 83 912 Netto inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler Verdiendringer på investeringer -2 548 617 17 926 2 98 Alderspensjon 7 52 7 4 Uførepensjon 3 31 3 116 Ektefellepensjon 1 959 1 84 Realisert gevinst og tap på investeringer Netto inntekter fra investeringer 4, 8 Pensjoner Barnepensjon Overføring av premiereserve etc til andre forsikringsselskaper/pensjonskasser 1 pensjoner 79 78 13 174 12 842 25 247 18 838 22 372-62 2 29 Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser Endring i premiereserven Endring i tilleggsavsetninger Endring i kursreguleringsfond Endring i premiefond endring i forsikringsmessige avsetninger 6, 7 96 956 22 34 22 78 1 251 1 15 Forsikringsrelaterte driftskostnader Forvaltningskostnader Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader forsikringsrelaterte driftskostnader 9 Resultat av teknisk regnskap 87 857 2 58 1 963 57 3 789 549 196 27 IKKE-TEKNISK REGNSKAP Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler Verdiendringer på investeringer -123 18 862 594 Resultat av ikke-teknisk regnskap 862 594 Resultat før skattekostnad 919 624 Realisert gevinst og tap på investeringer Netto inntekter fra investeringer 4, 8 Skattekostnad 12 11 Totalresultat 11 98 624 Overført annen egenkapital 98 624 overført 98 624 Overføringer
6 ÅRSRAPPORT 213 BALANSE Beløp i hele tusen Noter 31.12.213 31.12.212 EIENDELER I SELSKAPSPORTEFØLJEN Investeringer Finansielle investeringer som måles til virkelig verdi 158 17 391 9 87 17 391 9 245 3 218 3 29 3 218 3 29 Forskuddsbetalte kostnader 67 forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 67 5 354 Aksjer og andeler Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning investeringer 4, 8 Andre eiendeler Bank andre eiendeler 8 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter EIENDELER I KOLLEKTIVPORTEFØLJEN Investeringer Finansielle investeringer som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler 4 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 4 361 498 37 634 investeringer 8 361 498 312 988 66 898 18 638 Andre eiendeler Bank andre eiendeler eiendeler 8 66 898 18 638 2, 3 449 72 434 8
7 ÅRSRAPPORT 213 Beløp i hele tusen Noter 31.12.213 29 29 3 29 29-8 13-9 38 3-8 13-9 38 372 613 353 775 15 769 15 769 31.12.212 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Innskutt egenkapital Selskapskapital innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen opptjent egenkapital opptjent egenkapital Forsikringsforpliktelser Premiereserve Tilleggsavsetninger 2 29 37 141 36 235 6, 7 427 813 45 779 389 8 339 2, 3 449 72 434 8 Kursreguleringsfond Premiefond forsikringsmessige forpliktelser Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter egenkapital og gjeld Ålesund, 31. desember 213 18. mars 214 I STYRET FOR Erik Røkke st yr ets leder Helge Knudsen Magny Solnørdal Leif Kylling Anne Holstad Geir Johnsen d a g l i g l ed er
8 ÅRSRAPPORT 213 OPPSTILLING OVER ENDRINGER I EGENKAPITALEN 213 Egenkapital pr. 1.1.213 Totalresultat Egenkapital pr 31.12.213 212 Egenkapital pr. 1.1.212 Innbetalt Totalresultat Egenkapital pr 31.12.212 egen kapital Selskapskapital Risikoutjevningsfond Annen opptjent egenkapital 19 962 29-9 38 2 87 29-8 13 egen kapital Selskapskapital Risikoutjevningsfond Annen opptjent egenkapital 11 338 21-9 662 8 8 98 98 624 19 962 624 29-9 38
ÅRSRAPPORT 213 KONTANTSTRØMOPPSTILLING 213 212 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Premieinnbetaling Pensjonsutbetalinger Driftsutbetalinger 18 735 3 46-12 842-12 74-1 953-1 963 71 Utbetalinger til andre pensjonsinnretninger -7 149-6 25 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -3 138 9 984 Innbetalinger fra andre pensjonsinnretninger Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter 5 123 6 833 Renteinnbetalinger obligasjoner 13 495 11 5 Endring ved kjøp av verdipapirer -136 891-122 514 Renteinnbetalinger bankinnskudd Endring ved salg av verdipapirer 31 422 72 73 Endring ved forfall på verdipapirer 48 35 Utbytte aksjer og andeler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 258 976-38 593 4 48 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetaling av selskapskapital 8 Netto kontantstrømmer av finansieringsaktiviteter 8 Netto endring i kontanter og bankinnskudd -41 731 22 32 Beholdning av kontanter og bankinnskudd 111 847 89 815 7 116 111 847 Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens slutt 9
1 ÅRSRAPPORT 213 Noteopplysninger 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Pensjonskassen er opprettet av Sparebanken Møre for å forvalte bankens pensjonsordning for dens ansatte og pensjonister. Regelverket for pensjonsordningen er fastsatt gjennom særskilt avtale mellom pensjonskassen og banken, jfr. foretakspensjonsloven 1-2 første ledd. Pensjonskassen skal yte alderspensjon og uføre pensjon til pensjonskassens medlemmer, og etter lattepensjon til ektefelle, registrert partner eller barn. Når et fratrådt medlem har rett til opptjent pensjon sikres rettighetene ved fripoliser i pensjonskassen. T.o.m. 6.11.212 ble disse rettighetene sikret i livsforsikringsselskapet DNB Liv. Ved utgangen av året har pensjonskassen 296 aktive medlemmer. Det var på samme tid 133 alderspensjonister, 43 uførepensjonister, 35 ekte fellepensjonister og 4 barnepensjonister. Pensjonskassen forvaltet i tillegg 12 fripoliser. Sparebanken Møre foretok i 29 endringer i sin pensjonsordning. Ytelsesordningen, som er forsikret i pensjonskassen, ble lukket for nye medlemmer. F.o.m. 1.1.21 ble det fjernet ektefelle- og barnepensjon, samt fripoliseopptjeningen for uføre pensjon. Innskuddspensjonsordning vil være gjeldende for nyansatte. Denne ordningen inngår ikke i pensjonskassen, men er ivaretatt av DNB Liv. Det ble i 212 vedtatt en planendring som medfører at de årlige pensjonsutbetalingene reguleres i henhold til pensjonistenes andel av overskuddet. Arbeidstakerne yter ikke tilskudd til den ytelsesbaserte pensjonsordningen. Årsregnskapet er satt opp i samsvar med Finansdepartementets forskrift av 2. desember 211 om årsregnskap for pensjonsforetak. Nedenfor beskrives noen av de vurderings- og regnskapsprinsipper som er benyttet i regnskapet. Finansielle eiendeler Pensjonskassens finansielle eiendeler er klassifisert som omløpsmidler og verdivurdert fortløpende til virkelig verdi basert på observerbare markedsverdier. Renteinntekter fra obligasjoner og bankinnskudd blir tatt med i resultatregnskapet etter hvert som de blir opptjent. Opptjente, ikke betalte renteinntekter ved slutten av året fra obligasjoner, blir inntektsført og oppført sammen med investeringene i balansen. Alle balanseposter i utenlandsk valuta er omregnet til NOK etter kurser pr. 31. desember. Løpende inntekter og utgifter i valuta er omregnet til NOK etter kurser på det tidspunktet de oppstod. Pensjonskassen benytter FNOs dødelighetsgrunnlag K25 forsterket med 15 % for menn og 1 % for kvinner. For medlemmer som ble pensjonister før 1.1.8 benyttes K25 forsterket med 5 % for menn og % for kvinner. Uføretariffen er beregnet på grunnlag IR1973. Fra og med 1. januar 214 benytter Pensjonskassen K213. Der det ikke er angitt annet er alle tall i hele tusen. 2 RISIKOSTYRING Sparebanken Møres Pensjonskasse sin kapital forvaltningsstrategi definerer strategi og rammer for kapitalforvaltningen av pensjonsmidlene. Den setter også standard for ansvarsforhold, måling, overvåking, og rapportering. Strategien skal gjennomgås minimum årlig og revideres/vedtas av styret i pensjonskassen. Kapitalen skal forvaltes under hensyn til sikker het, risikospredning, avkastning og likviditet. Pensjonskassen skal drive kapitalforvaltningen slik at riktig oppfyllelse av forsikringsforpliktelsene sikres. Forvaltningen skal særlig ivareta sikkerhet over tid på bakgrunn av pensjonskassens langsiktige forpliktelser. I forvaltningen av pensjonskassers midler står en overfor en hovedrisiko, nemlig muligheten for ikke å kunne oppfylle forpliktelsene overfor pensjonstakerne. I en kapitalforvaltningsstrategi er det et sentralt mål å sikre kapitalen på slik måte at pensjonskassen i størst mulig grad blir i stand til å oppfylle sine forsikringsforpliktelser. Innenfor rammen av forsvarlig sikkerhet og risikospredning skal pensjonskassen over tid søke å oppnå så god avkastning av de forvaltede midler som mulig. Langsiktigheten i forvaltningen tilsier at pensjonskassen må påta seg både renterisiko og øvrig markedsrisiko for å ha mulighet til en moderat meravkastning utover den risikofrie plasseringsrenten. Pensjonskassen måler renterisikoen for den rentebærende delen av eiendelssiden ved ana lyser som gir effekten av en renteendring på 1 prosentspoengs parallellskift i avkastningskurven. Renterisikoen vurderes som moderat. Tabellen nedenfor viser potensiell resultateffekt for pensjonskassen ved en økning i rentenivået på ett prosentpoeng for pensjonskassens rentebærende verdipapirbeholdning. Beregningen er foretatt basert på gjeldende posisjoner og markedsrenter pr 31. desember. Inntil 1 år 1-2 år Over 2 år Totalt Durasjon 213-949 -58-4 -1 533,41 212-483 -1 976-74 -2 533,66
11 ÅRSRAPPORT 213 Pensjonskassen skal sørge for tilstrekkelig god likviditet til å foreta påregnelige utbetalinger. I den vedtatte likviditetsstyringsstrategien er det et sentralt mål å 213 sikre at pensjonskassen kan møte de utbetalinger som følger av de forpliktelsene en har påtatt seg. Inntil 1 år 1-3 år Tabellen nedenfor gjengir løpetidsfordelingen på pensjonskassen finansielle eiendeler. 3-5 år Over 5 år Bankinnskudd 7 116 Obligasjoner 25 394 135 346 19 18 18 969 378 889 95 51 135 346 19 18 18 969 449 5 212 Inntil 1 år 1-3 år 3-5 år Over 5 år Bankinnskudd 111 847 Aksjer og andeler Obligasjoner Pensjonskassens midler deles i to porteføljer: Selskapsporteføljen Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen utgjør pensjonskassens egenkapital. Kollektivporteføljen er de forsikrings tekniske avsetningene i pensjonskassen. Pensjons kassens to porteføljer er underlagt en felles 7 116 111 847 5 512 5 512 6 874 143 25 81 686 3 911 316 721 178 233 143 25 81 686 3 911 434 8 for valtning. Det er for de to porteføljene fastsatt hvilke instrumenter det kan foretas investeringer i, og hvilke rammer som skal gjelde innenfor de ulike aktivaklassene. Pensjonskassen skal som hovedregel ikke ha valutarisiko. markedsforhold vil påvirke pensjonskassens buffer kapital. I analysen er det definert et sett med stresstestscenarier. Med bakgrunn i beregninger basert på definert stresstest er det fastsatt en målstørrelse for bufferkapitalutnyttelse. Stresstesten utføres i henhold til fastsatt stresstest fra Finanstilsynet. Pensjonskassen skal ved hvert kvartal gjennomføre en stresstest. Den skal analysere hvordan uvanlige 3 EGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING Pensjonskasser skal ha en kapitaldekningsprosent som til enhver tid utgjør minst 8 prosent. Sparebanken Møres pensjonskasse skal ivareta krav til begrensninger i plasseringer med bakgrunn i pensjonskassens egenkapitalsituasjon. Kravet til nødvendig egenkapital i henhold til kapitaldekningsreglene vil legge de overordnede føringene for kapitalforvaltningen, og vil ved behov overstyre plasseringsrammene. 213 Balanseverdi 212 Risikovektet Balanseverdi Risikovektet Risikovekt % 91 55 95 37 Risikovekt 1 % 91 141 9 114 91 371 9 137 Risikovekt 2 % 175 48 35 1 28 877 41 775 Risikovekt 1 % 91 828 91 828 38 487 38 487 1 351 Fradrag Beregningsgrunnlag Kjernekapital Fradrag Netto kjernekapital Kapitaldekning 134 61 89 4 2 87 19 962 65 2 85 19 962 15,46 22,33
12 ÅRSRAPPORT 213 213 212 Innskutt egenkapital 29 29 Opptjent egenkapital -8 13-9 38 Kjernekapital 2 87 19 962 Pensjonskassen skal ha en solvensmarginkapital som til enhver tid er tilstrekkelig til å dekke solvens marginkravet beregnet etter nærmere angitte regler. Tabellen nedenfor viser status for pensjonskassens solvensmarginkapital. 213 212 16 741 16 554 Innskutt egenkapital 29 29 Opptjent egenkapital -8 13-9 38 Solvensmarginkrav Beregnet solvens: 7 885 7 885 Solvenskapital 28 755 27 847 Solvenskapital utover krav 12 14 11 293 171,8 % 168,2 % Tilleggsavsetninger (5 %) Solvens margin Pensjonskassens innskutte egenkapital er innbetalt som følgende: SELSKAPSKAPITAL Beløp 1995 1 1997 2 2 4 22 14 212 8 29
13 ÅRSRAPPORT 213 4 FINANSIELLE EIENDELER Obligasjoner og sertifikat 213 Til virkelig verdi over resultatet Risikovekting Pålydende Stats- og statsgaranterte % Kredittinstitusjoner 1 % Offentlig 2 % 1 Kredittinstitusjoner 2 % 92 Industri 1 % 9 37 Lånesektor 212 Anskaffelseskost Markedsverdi Pålydende Anskaffelseskost Markedsverdi 88 9 79 89 789 88 95 965 92 15 9 89 943 9 675 9 89 944 9 96 1 85 1 76 15 15 89 16 342 92 634 93 638 79 79 634 8 28 9 38 91 438 32 5 32 57 32 799 373 832 376 246 34 5 313 139 312 18 Obligasjoner Påløpte renter obligasjoner 2 643 4 541 378 889 316 721 Aksjer Til virkelig verdi over resultatet 213 212 Anskaffelseskost Markedsverdi Anskaffelseskost Markedsverdi Norske aksjer Norske egenkapitalbevis 1 497 1 249 4 64 Utenlandske aksjer 3 978 316 aksjer 281 6 417 5 58 Fondsandeler Til virkelig verdi over resultatet 213 212 Anskaffelseskost Markedsverdi Anskaffelseskost Markedsverdi Norskregistrerte Utenlandske 15 5 fond 15 5 Valutasikring Markedsverdien på instrumentene som handles i et aktivt marked er basert på omsatt kurs på Basert på priser i et aktivt marked Observerbare markedsdata Annet enn observerbare markedsdata finansielle instrument til virkelig verdi balansedagen. For de finansielle instrumenter som ikke omsettes i et aktivt marked benyttes egne verdivurderinger basert på gjeldende markedsforhold, alternativt verdivurdering fra annen markedsaktør. 213 212 91 55 95 37 287 834 226 863 378 889 322 233
14 ÅRSRAPPORT 213 5 KAPITALAVKASTNING Realisert Verdijustert 29 1,13 1,13 21 5,36 5,66 211 4,7 3,77 212 5,24 5,24 213 3,81 4,38 Kapitalavkastningen f.o.m. 211 er beregnet iht "Forskrift om beregning av kapitalavkastning i livsforsikringsselskaper mv. 6 FORSIKRINGSMESSIGE FORPLIKTELSER 213 Balanse pr 1.1.213 Premiereserve Premiefond Pensjonistenes overskuddsfond Kursregulerings fond Tilleggsavsetninger 353 775 36 235 15 769 96 Tilførte renter Midler fra fondet 2 29 Midler tilført fondet Overførte reserver Balanse pr 31.12.213 212 Balanse pr 1.1.212 18 838 372 613 37 141 2 29 15 769 Premiereserve Premiefond Pensjonistenes overskuddsfond Kursregulerings fond Tilleggsavsetninger 331 43 35 279 16 389 882 Tilførte renter 62 Midler fra fondet 74 Midler tilført fondet Overførte reserver Balanse pr 31.12.212 22 372 353 775 36 235 15 769 For å styrke pensjonskassens dødelighetsgrunnlag er det gjort følgende årlige disponeringer: Beløp 211 4 711 212 1 176 213 3 478 18 365 Oppreserveringsbehov 45 565 Gjenværende oppreservering 27 2 Premiefondet pr. 31.12.213 utgjør 2,5 ganger årets premie.
ÅRSRAPPORT 213 7 PREMIEFONDET Saldo Endring 973-21 29 36 363 3 154 818 21 37 27 Anvendelse Tilførte renter Midler trukket fra fondet Midler tilført fondet Tilførte renter 2 99 Midler trukket fra fondet 3 16 Midler tilført fondet 1 44 Tilførte renter 3 213 211 35 279 212 36 235 74 213 37 141 96 Midler trukket fra fondet 241 Midler tilført fondet 882 Tilførte renter Midler tilført fondet Tilførte renter 8 INNTEKTER OG KOSTNADER AV FINANSIELLE EIENDELER Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler 213 212 5 123 6 833 11 799 11 39 258 976 17 18 19 117 Verdiendringer på investeringer 213 212 Urealisert gevinst/tap obligasjoner 3 359-1 122 Urealisert gevinst/tap fond 11 1 452 Urealisert gevinst/tap aksjer 35 664 875-78 653 4 28 939 213 212 Renteinntekter, bankinnskudd Renteinntekter, obligasjoner Utbytte aksjer/fond Urealisert gevinst/tap egenkapitalbevis Urealisert gevinst/tap valutasikring Realisert gevinst og tap på investeringer -4 12 168 Realisert gevinst/tap fond -2-793 Realisert gevinst/tap aksjer 96 1 339 1 355-149 7-2 671 635 Realisert gevinst/tap obligasjoner Realisert gevinst/tap egenkapitalbevis Realisert gevinst/tap valutasikring 15
16 ÅRSRAPPORT 213 9 DRIFTSKOSTNADER 213 212 532 65 Reassuranse 28 27 Revisjon 1) 158 98 26 25 Forvaltningskostnader 1 251 1 15 Øvrige driftskostnader 63 13 2 58 1 963 213 212 - beløp - antall - beløp 13 174 - antall 11 213 212 2 99 7 566 Aktuar Finanstilsynsavgift driftskostnader 1) Revisjonskostnader er inklusive merverdiavgift, og inkluderer honorar på kr 36 68 knyttet til skatt og ligningspapir. Pensjonskassen har ingen ansatte. Daglig leder er ansatt i og får utbetalt lønn fra Sparebanken Møre. Interne styremedlemmer har ikke mottatt godtgjørelse i 213. Anne Holstad har mottatt kr 12 i styrehonorar i 213. 1 FLYTTING Tilgang Avgang 11 RESULTATANALYSE FOR TEKNISK REGNSKAP Renteresultat Administrasjonsresultat -154 3 Risikoresultat 569 2 61 211-3 478-1 176 Til/fra tilleggsavsetninger Tilbakeført overskudd på avkastning 57 3 Rentegaranti Oppreservering ny dødelighetstariff Resultat av teknisk regnskap
17 ÅRSRAPPORT 213 12 SKATTEKOSTNAD Spesifikasjon av årets skattekostnad Betalt skatt Endring i utsatt skatt Endring i ikke-aktivert utsatt skatt skattekostnad Beregning av årets skattegrunnlag Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring i midlertidige forskjeller Benyttet fremførbart underskudd Årets skattegrunnlag Oversikt over midlertidige forskjeller Omløpsmidler og andre verdipapirer med fast avkastning 213 212 11 518 175-518 -175 11 213 212 919 624-3 45-1 626-2 486-1 2 213 212 2 375-1 3 2 375-1 3 Underskudd til fremføring -28 376-25 89 midlertidige forskjeller -26 1-26 92-7 2-7 538 213 212 Årsresultat før skatt 919 624 28 % skatt av resultat før skatt 257 175 11 Forpliktelser midlertidige forskjeller før underskudd til fremføring Utsatt skattefordel (27% i 213, 28% i 212) Selskapet tilfredsstiller ikke vilkårene for balanseføring av utsatt skattefordel. Forklaring til hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 28 % av resultat før skatt Betalt skatt Effekt av endret skattesats Endring i ikke-aktivert utsatt skatt Beregnet skattekostnad 261-518 -175 11 13 NÆRSTÅENDE PARTER Sparebanken Møres Pensjonskasse vil, for å utøve sin normale drift, kjøpe tjenester fra Sparebanken Møre. Transaksjoner skjer på forretningsmessige vilkår. Forvaltningen av pensjonskassens finansielle eiendeler er satt bort til Avdeling Aktiv Forvaltning i Sparebanken Møre i henhold til inngått avtale. Se note 9 for honorarer. Regnskap og øvrig administrasjon tilhørende pensjonskassen utføres også av Sparebanken Møre. Pensjonskassens daglige leder er ansatt i og får utbetalt lønn fra Sparebanken Møre.
18 ÅRSRAPPORT 213 Til styret i Sparebanken Møres Pensjonskasse REVISORS BERETNING UTTALELSE OM ÅRSREGNSKAPET Vi har revidert årsregnskapet for Sparebanken Møres pensjonskasse, Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og som består av balanse per 31. desember 213, resultatregnskap, hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon. oppstilling over endringer i egenkapitalen og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen, og en beskrivelse av Konklusjon vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre note opplysninger. Etter vår mening er årsregnskapet for Sparebanken Møres pensjons kasse avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende Styrets og daglig leders ansvar for årsregnskapet bilde av pensjonskassens finansielle stilling per 31. desember 213 Styret og daglig leder er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og og av dens resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret som for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med regnskapslovens ble avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge, og for slik intern kontroll som regler og god regnskapsskikk i Norge. styret og daglig leder finner nødvendig for å muliggjøre utarbeidel sen av et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller feil. UTTALELSE OM ØVRIGE FORHOLD Konklusjon om årsberetningen Revisors oppgaver og plikter Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, Vår oppgave er å gi uttrykk for en mening om dette årsregn skapet mener vi at opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forut på bakgrunn av vår revisjon. Vi har gjennomført revisjonen i samsvar setningen om fortsatt drift og forslaget til disponering av resultatet er med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder Inter konsistente med årsregnskapet og i samsvar med lov og forskrifter. national Standards on Auditing. Revisjonsstandardene krever at vi etterlever etiske krav og planlegger og gjennomfører revisjonen for Konklusjon om registrering og dokumentasjon å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og vesentlig feilinformasjon. kontrollhandlinger vi har funnet nødvendig i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3 «Attestasjonsoppdrag En revisjon innebærer utførelse av handlinger for å innhente revi som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finan sjonsbevis for beløpene og opplysningene i årsregnskapet. De valgte siell informasjon», mener vi at styret og daglig leder har oppfylt sin handlingene avhenger av revisors skjønn, herunder vurderingen av plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumen risikoene for at årsregnskapet inneholder vesentlig feilinformasjon, tasjon av pensjonskassens regnskapsopplysninger i samsvar med enten det skyldes misligheter eller feil. Ved en slik risikovurdering lov og god bokføringsskikk i Norge. tar revisor hensyn til den interne kontrollen som er relevant for pensjonskassens utarbeidelse av et årsregnskap som gir et rett visende bilde. Formålet er å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for Ålseund, 18. mars 214 en mening om effektiviteten av pensjonskassens interne kontroll. En ERNST & YOUNG AS revisjon omfatter også en vurdering av om de anvendte regnskaps prinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene utar beidet av ledelsen er rimelige, samt en vurdering av den samlede Ivar-André Norvik presentasjonen av årsregnskapet. statsautorisert revisor
Design: Havnevik AS Foto: Tone Drabløs Keiser Wilhelms gate 29/33 Pb. 121 Sentrum, 61 Ålesund Telefon 7 11 3 Telefax 7 12 26 7
sbm.no