Nemi Forsikring AS i 1000 NOK i 1000 NOK RESULTATREGNSKAP NOTE 2015 2014 Premieinntekter 3/2 Forfalt bruttopremie 584 585 501 303 Avgitte gjenforsikringspremier -436 526-446 632 Forfalt premie for egen regning 148 059 54 671 Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie -51 195-22 765 Gjenforsikringsandel 4 851 162 470 Sum premieinntekter for egen regning 101 715 194 376 Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap 2 076 5 604 Erstatningskostnader 3 Betalte bruttoerstatninger -403 826-417 486 Gjenforsikringsandel 342 519 230 426 Endring i brutto erstatningsavsetning -12 306 39 343 Gjenforsikringsandel -38 074-20 150 Sum erstatningskostnader egen regning -111 687-167 867 Premierabatter og andre gevinstavtaler 159-884 Forsikringsrelaterte driftskostnader 12/13 Salgskostnader -66 546-42 542 Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader inkl. prov. mottatt gjenf. -112 405-105 012 Mottatte provisjoner for avgitt gjenforsikring 115 930 73 629 Sum forsikringsrelaterte driftskostnader for egen regning -63 021-73 925 Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger -70 758-42 696 Endring i sikkerhetsavsetning mv. Endring i ikke avløpt risiko 1 293-203 Endring i sikkerhetsavsetning 3 245 29 489 Sum endring i sikkerhetsavsetning mv. 4 538 29 286 RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP -66 220-13 410 Netto inntekter fra investeringer 5 Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler 3 623 6 518 Realisert gevinst og tap på investeringer -1 081 385 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer, herunder rentekostn. -379-553 Sum netto inntekter fra investeringer 2 163 6 350 Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap -2 076-5 604 Resultat av ikke-teknisk regnskap 87 746 RESULTAT før skattekostnad -66 133-12 664 Skattekostnad 11-19 000 0 RESULTAT før andre resultatkomponenter -85 133-12 664 Andre resultatkomponenter: Verdiendringer på investeringer -345-839 Sum netto inntekter - kostnader fra andre resultatkomponenter -345-839 TOTALRESULTAT -85 478-13 503 Resultat per aksje (kroner) 16-5,68-0,91 Resultatet er disponert på følgende måte: Overført fra overkursfond -38 000-38 000 Overført til annnen opptjent egnkapital -42 197 21 986 Overført til naturskadefondet -6 674 732 Overført til avsetning til garantiordningen 1 393 1 779 SUM -85 478-13 503
Nemi Forsikring AS i 1000 NOK i 1000 NOK BALANSE NOTE 31.12.2015 31.12.2014 EIENDELER Immaterielle eiendeler Andre immaterielle eiendeler 4 24 394 18 704 Sum immaterielle eiendeler 24 394 18 704 Investeringer Finansielle eiendeler som måles til virkerlig verdi 5 Aksjer og andeler 400 537 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 188 512 257 593 Andre finansielle eiendeler 5 064 3 962 Sum investeringer 193 976 262 092 Gjenforsikringsandel av forsikringstekniske bruttoavsetninger Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 234 849 229 998 Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 6 151 693 189 749 Sum gjenforsikringsandel av forsikringstekniske bruttoavsetninger 386 542 419 747 Fordringer Fordringer i forbindelse med direkte forsikring 6 227 410 191 190 Fordringer i forbindelse med gjenforsikring 6 18 690 25 191 Andre fordringer 2 429 25 482 Sum fordringer 248 529 241 863 Andre eiendeler Anlegg og utstyr 4 4 782 3 532 Kasse, bank 14 39 481 26 200 Eiendeler ved skatt 11 31 000 50 000 Andre eiendeler 4 5 911 5 911 Sum andre eiendeler 81 174 85 643 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente, ikke mottatte inntekter Andre forskuddsbetalte kostnader og opptjente, ikke mottatte inntekter 15 69 175 48 185 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente, ikke mottatte inntekter 69 175 48 185 SUM EIENDELER 1 003 790 1 076 234
Nemi Forsikring AS i 1000 NOK i 1000 NOK BALANSE NOTE 31.12.2015 31.12.2014 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Innskutt egenkapital Aksjekapital (14.836.000 aksjer à kr 10) 9 150 360 148 360 Overkursfond 0 0 Annen innskutt egenkapital 127 000 112 000 Sum innskutt egenkapital 277 360 260 360 Annen opptjent egenkapital -168 541-118 809 Avsetning til naturskadefondet 25 263 31 937 Avsetning til garantiordningen 21 705 20 312 Sum opptjent egenkapital -121 573-66 560 Sum egenkapital 155 787 193 800 Forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring 3/6 Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 325 578 274 383 Brutto erstatningsavsetning 306 212 293 416 Sikkerhetsavsetning mv. Avsetning for ikke avløpt risiko 271 1 564 Sikkerhetsavsetning 3 53 776 57 021 Sum sikkerhetsavsetning mv. 54 047 58 585 Sum forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring 685 837 626 384 Avsetninger for andre forpliktelser Pensjonsforpliktelser o.l. 10 2 844 1 510 Sum avsetninger for forpliktelser 2 844 1 510 Forpliktelser 6 Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring 12 496 7 982 Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring 33 578 142 091 Andre forpliktelser 17 9 032 7 717 Sum forpliktelser 55 106 157 790 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Andre påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 6 104 216 96 750 Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 104 216 96 750 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 1 003 790 1 076 234 Oslo, 17.03.2016 Leif Corinth-Hansen Styreleder Bo Lundquist Nestleder Lars Døviken Morten Helge Jens-Erik Christensen Fredrik Hesselberg- Meyer Jan Tore Flaglien Adm.direktør
Oppstilling over endringer i egenkapital (i 1000 NOK) Aksjekapital Overkursfond Annen innskutt egenkapital Annen opptjent egenkapital Naturskadefondet Garanti-ordningen Sum Egenkapital pr 1.1.2015 148 360 112 000-118 809 31 937 20 312 193 800 Kapitalutvidelse 2 000 38 000 0 40 000 Mottatt konsernbidrag 15 000 15 000 Korrigering av tidligere års feil -7 535 0-7 535 Årets resultat -38 000-42 197-6 674 1 393-85 478 Egenkapital pr 31.12.2015 150 360 0 127 000-168 541 25 263 21 705 155 787
Nemi Forsikring AS Noter til regnskapet for 2015 NOTE 1 - Regnskapsprinsipper GENERELT Regnskapet er satt opp i samsvar med forskrift om årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper (FOR 1998-12-16, nr 1241). Regnskapet er avlagt etter forskriftens 1-5 og 1-6, annet ledd. Selskapet benytter seg av forenklingene etter forskriftens 3-1. Regnskapet er utarbeidet på grunnlag av historisk kost, med følgende unntak: Derivater måles til virkelig verdi. Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet måles til virkelig verdi. Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg måles til virkelig verdi. Betalbar skatt og utsatt skatt Skattekostnaden representerer summen av betalbar skatt og endring i utsatt skatt/ utsatt skattefordel. Betalbar skatt Betalbar skatt er skatt basert på skattemessig resultat for året. Utsatt skatt Utsatt skatt innregnes på differanser mellom balanseført beløp for eiendeler og forpliktelser i regnskapet og det tilsvarende skattegrunnlaget benyttet for å beregne skattepliktig resultat. Utsatt skatteforpliktelse innregnes for alle skatteøkende midlertidige forskjeller, mens utsatt skattefordel innregnes for alle skattereduserende midlertidige forskjeller, i den grad det er sannsynlig at det oppstår fremtidige skattepliktige inntekter som de skattereduserende midlertidige forskjeller kan utnyttes mot. Valuta Beholdningen av utenlandske verdipapirer og finansielle instrumenter er omregnet til norske kroner etter gjeldende kurser på balansedagen. Likvide midler er bokført til valutakurs på balansedagen. I forsikringsvirksomheten er resultattransaksjoner i utenlandsk valuta omregnet til norske kroner etter månedlige gjennomsnittskurser. Fordringer og gjeld i utenlandsk valuta er omregnet til norske kroner etter valutakurs på balansedagen. Finansielle eiendeler Finansielle eiendeler innregnes i balansen når selskapet blir part i instrumentets kontraktsmessige betingelser. Alminnelige kjøp og salg av finansielle instrumenter er regnskapsført på transaksjonsdagen. Alle finansielle instrumenter som ikke inngår i kategorien virkelig verdi over resultatet, innregnes første gang til virkelig verdi, med tillegg av de transaksjonsutgiftene som er direkte henførbare til anskaffelsen eller utstedelsen av den
finansielle eiendelen. Finansielle instrumenter i kategorien virkelig verdi med verdiendringer over resultatet innregnes uten hensyn til transaksjonskostnader. Finansielle eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige rettene til kontantstrømmene fra den finansielle eiendelen utløper, eller når foretaket overfører den finansielle eiendelen i en transaksjon hvor alle, eller tilnærmet alle, risiko- og fortjenestemuligheter knyttet til eierskap av eiendelen overføres. Finansielle eiendeler klassifiseres i en av de følgende kategorier: til virkelig verdi over resultatet tilgjengelig for salg investeringer som holdes til forfall utlån og fordringer derivater Til virkelig verdi over resultatet Et finansielt instrument klassifiseres til virkelig verdi over resultatet dersom det ved førstegangsinnregning er øremerket til dette, eller holdes for omsetning. Finansielle instrumenter øremerkes til virkelig verdi over resultatet dersom styring, samt kjøps- og salgsbeslutninger baseres på instrumentets virkelige verdi i samsvar med selskapets risikostyrings- og investeringsstrategi. Instrumentene måles til virkelig verdi, og endringer i verdien innregnes i resultatet. Tilgjengelig for salg Verdipapirer i kategorien tilgjengelige for salg er ikke-derivative finansielle eiendeler som selskapet har valgt å plassere i denne kategorien, eller som ikke er klassifisert i noen annen kategori. Verdipapirer i denne kategorien måles til virkelig verdi, og endringen i virkelig verdi innregnes i resultatet under andre resultatkomponenter. Utlån og fordringer Utlån og fordringer er ikke-derivative finansielle eiendeler med betalinger som er faste, eller lar seg fastsette og som ikke blir notert i et aktivt marked. Utlån og fordringer måles til amortisert kost etter effektiv rentes metode. Investeringer som holdes til forfall Investeringer som holdes til forfall er ikke-derivative finansielle eiendeler med betalinger som er faste eller lar seg fastsette, har en fastforfallsdato, og som foretaket har en positiv intensjon om og evne til å holde til forfall, med unntak for de som foretaket ved førstegangs innregning øremerkes til virkelig verdi over resultatet samt de som oppfyller definisjonen av utlån og fordringer. Investeringer som holdes til forfall måles til amortisert kost etter effektiv rentes metode. Derivater Derivater regnskapsføres i kategorien virkelig verdi med verdiendringer over resultatet. Verdien av derivatene klassifiseres henholdsvis som en eiendel eller som forpliktelse. Finansielle derivater vurderes til virkelig verdi med utgangspunkt i direkte observerbare markedsverdier for instrumenter hvor disse er tilgjengelig i et likvid marked. Dersom markedsverdier ikke er direkte tilgjengelig, benyttes allment aksepterte matematiske metoder
og underliggende observerbare markedsdata som grunnlag for beregning av markedsverdier. Selskapet benytter ikke sikringsbokføring etter IAS 39. Virkelig verdi Virkelig verdi er det beløp en eiendel kan omsettes for eller en forpliktelse gjøres opp med i en transaksjon på armlengdes avstand mellom velinformerte, frivillige parter. For finansielle eiendeler som er notert på børs eller annen regulert markedsplass, settes virkelig verdi til kjøpskurs siste handelsdag frem til og med balansedagen, og for en eiendel som skal anskaffes eller en forpliktelse som innehas settes virkelig verdi til salgskurs. Dersom markedet for et finansielt instrument ikke er aktivt, fastsettes virkelig verdi ved hjelp av verdsettingsmetoder. Verdsettingsmetoder omfatter bruk av nylig foretatte markedstransaksjoner på armlengdes avstand mellom velinformerte, frivillige parter dersom slike er tilgjengelige, henvisning til løpende virkelig verdi av et annet instrument som praktisk talt er det samme, diskontert kontantstrømsberegning og opsjonsprisingsmodeller. Dersom det finnes verdsettingsmetode som til vanlig brukes av markedsaktørene for å prissette instrumentet, og denne teknikken har vist seg å gi pålitelige estimater av priser oppnådd i faktiske markedstransaksjoner, benyttes denne metoden. Forutsetningene benyttet i verdsettingsmetoden er hovedsakelig observerbare, men kan i enkelte tilfelle være basert på skjønn. For unoterte gjeldsinstrumenter er verdsettelsen basert på kontraktsfestede kontantstrømmer, observerbare rentekurver og estimert kredittspread for de relevante utstedelsene. Amortisert kost Etter førstegangsinnregning måles investeringer som holdes til forfall, utlån og fordringer og finansielle forpliktelser som ikke måles til virkelig verdi til amortisert kost ved hjelp av effektiv rente-metoden. Ved beregning av effektiv rente estimeres fremtidige kontantstrømmer, og alle kontraktsmessige vilkår ved det finansielle instrumentet tas i betraktning. Honorarer betalt eller mottatt mellom partene i kontrakten og transaksjonskostnader som kan henføres direkte til transaksjonen, inngår som en komponent ved fastsettelsen av den effektive renten. Verdifall For finansielle eiendeler som ikke måles til virkelig verdi, foretas det på balansedagen en vurdering av hvorvidt det finnes objektive indikatorer for verdiforringelse av den enkelte finansielle eiendel eller en gruppe av ensartede finansielle eiendeler. Ved vurderingen av om det foreligger verdiforringelse legges det vekt på hvorvidt utsteder/debitor har vesentlige finansielle vanskeligheter, om det foreligger kontraktsbrudd, herunder mislighold, det vurderes om det er sannsynlig at skyldner går konkurs, det ikke lenger finnes et aktivt marked for eiendelen på grunn av finansielle vanskeligheter eller det observeres målbar nedgang i forventet kontantstrøm fra en gruppe finansielle eiendeler. Vurderingen baseres utelukkende på historiske forhold, framtidige hendelser vurderes ikke uansett grad av sannsynlighet. Dersom det foreligger objektive bevis foretas det nedskrivning. Nedskrivningen beregnes ved å sammenligne ny, forventet kontantstrøm med opprinnelig kontantstrøm diskontert med hhv. opprinnelig effektiv rente (for eiendeler med fast rente) eller med effektiv rente på måletidspunktet (for eiendeler med flytende rente). Tap for
verdifall reverseres dersom reverserningen objektivt kan knyttes til hendelse som finner sted etter at tapet ble innregnet. Gjenforsikringsandel av forsikringstekniske bruttoavsetninger Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie er en matematisk beregning av reassurandørenes andel av selskapets ikke opptjente bruttopremie. Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning er reassurandørenes andel av selskapets brutto erstatningsavsetning. Gjenforsikringsandelen er nedskrevet med eventuelle tap selskapet forventer å få på grunn av finansielle problemer blant reassurandører. Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper På enkelte av selskapets reassuransekontrakter tilbakeholdes det et kontant- og/eller verdipapirdepot. Depotene økes eller reduseres i takt med avregningen av premier og skader til reassurandørene. Premiedepotene bokføres som gjeld i balansen. Varige driftsmidler eksklusiv bygninger og eiendommer Varige driftsmidler til eget bruk er klassifisert som andre eiendeler i balansen, og oppført til anskaffelseskost etter fradrag for akkumulerte bedriftsøkonomiske avskrivninger. Bedriftsøkonomiske avskrivninger er beregnet på grunnlag av kostpris og fordelt lineært over antatt levetid. Gevinst/tap ved salg av egne driftsmidler blir resultatført som ordinære inntekter/kostnader. Immaterielle eiendeler Andre immaterielle eiendeler som er kjøpt separat eller som en gruppe, er innregnet til historisk kost fratrukket akkumulert avskrivning og akkumulert tap ved verdifall. Hvis nye immaterielle eiendeler blir innregnet, må det være sannsynlig at selskapet vil oppnå fremtidige økonomiske fordeler tilknyttet den eiendelen. I tillegg må det være mulig å estimere kostprisen på eiendelen pålitelig. Andre immaterielle eiendeler består blant annet av IT-systemer. Utvikling av IT-systemer krever en plan og design for produksjon av nye eller vesentlige forbedrede produkter og prosesser. Utviklingskostnader (eksterne) aktiveres bare hvis utviklingskostnadene kan måles pålitelig, produktet eller prosessen er teknisk og økonomisk mulig, det vil generere fremtidige økonomiske fordeler og selskapet har intensjon om og tilstrekkelige ressurser til å ferdigstille utviklingen og til å bruke eller selge eiendelen. Avskrivning er innregnet i resultatet basert på lineær avskrivning over den forventede utnyttbare levetiden. Avskrivningstid og avskrivningsmetode vurderes årlig. Den immaterielle eiendelen nedskrives hvis det gjenvinnbare beløpet er lavere enn bokført verdi. Allokert investeringsavkastning Ved beregning av den investeringsavkastningen som skal overføres fra ikke-teknisk til teknisk regnskap for skadeforsikring, skal det benyttes et beregningsgrunnlag svarende til gjennomsnittet av summen av de forsikringstekniske avsetninger gjennom året. Som forsikringsteknisk rente, skal anvendes regnskapsårets gjennomsnittlige rente på statsobligasjoner med gjenstående løpetid lik 3 år.
Pensjonsforpliktelser Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forutsetninger om diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet, frivillig avgang osv. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner fordeles over antatt gjenværende opptjeningstid. Forsikringsrelaterte driftskostnader Forsikringsrelaterte driftskostnader består av administrasjonskostnader og salgsomkostninger redusert for mottatte provisjoner for avgitt gjenforsikring. Driftskostnadene er periodisert og kostnadsført innen regnskapsperioden. Forsikringstekniske avsetninger Generelt De forsikringstekniske avsetningene er beregnet etter prinsipper fastsatt i forskrift av 10.05.91 og utfyllende forskrift 18.11.1992 om forsikringstekniske avsetninger og risikostatistikk i skadeforsikring. De risikoteoretiske metodene som anvendes for beregningen er beskrevet i den utfyllende forskriftens kapittel 2. Premieavsetning Forsikringspremie forfaller til betaling forskuddsvis. En del av forfalt premie gjelder for perioden etter regnskapsårets slutt. Denne delen er avsatt som ikke opptjent premie. Det er ikke gjort fradrag for kostnader av noe slag før den forfalte premie er periodisert. Premieavsetningen skal dekke selskapets uavløpte risiko. Erstatningsavsetning Avsetningen omfatter avsetninger knyttet til skader som allerede er meldt selskapet og et anslag for skader som er inntruffet, men ikke meldt ved regnskapsårets slutt. Avsetningene knyttet til kjente skader er individuelt vurdert av oppgjørsapparatet, mens avsetningene for ukjente skader er basert på selskapets erfaringstall og bruk av forsikringsmatematiske metoder. Erstatningsavsetningen skal dekke selskapets forventede fremtidige erstatningsutbetalinger for forretning tegnet frem til balansedato. Sikkerhetsavsetning Sikkerhetsavsetningen er en avsetning som skal beskytte selskapets økonomi mot en uforutsett utvikling i erstatningsutbetalingene. Summen av premie-, erstatnings- og sikkerhetsavsetning skal med minst 99 % sannsynlighet dekke selskapets forpliktelser på balansedagen. I bransjen Ettårige risikoforsikringer er det lovbestemt krav til sikkerhetsfond. Dette inngår som en del av sikkerhetsavsetningen under næringslivsbetonte forsikringer.
Naturskadefond Driftsoverskudd fra den obligatoriske naturskadeforsikringen skal avsettes til et eget Naturskadefond. Avsetningen kan bare benyttes til erstatninger etter naturskader. I henhold til årsregnskapsforskriften for forsikringsselskaper er denne avsetningen klassifisert som egenkapital i regnskapet. Avsetning for indirekte skadebehandlingskostnader Avsetning til dekning av fremtidige kostnader som vil påløpe i forbindelse med skadeoppgjør i tilfelle av avvikling av skadeforsikringsselskapet. Denne inngår som en del av erstatningsavsetningen. Indirekte skadebehandlingskostnader som er betalt gjennom året som er gått flyttes fra driftskostnader til erstatningskostnader i årsregnskapet. Avsetning til garantiordning Avsetning til garantiordning skal gi sikkerhet for at de sikrede etter direkte skadeforsikringsavtaler avsluttet i Norge mottar riktig oppfyllelse av forsikringskrav som følger av avtalen. I henhold til endring i årsregnskapsforskriften er denne avsetningen klassifisert som egenkapital i regnskapet. BRUK AV ESTIMATER Utarbeidelsen av regnskapet i samsvar med årsregnskapsforskriften for forsikringsselskaper, herunder anvendelse av de valgte regnskapsprinsipper, innebærer at ledelsen må foreta vurderinger, utarbeide estimater og anvende forutsetninger som påvirker balanseført verdi av eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Estimatene baseres på historiske erfaringer og faktorer som er vurdert å være forsvarlige basert på underliggende forhold. Faktiske tall kan avvike fra de anvendte estimatene. Estimater og tilhørende forutsetninger blir gjennomgått regelmessig. Endringer i estimater innregnes i den perioden estimatene endres. Poster hvor estimater og vurderinger kan gi vesentlig justering av balanseført verdi er kommentert nedenfor. Tap på finansielle eiendeler For finansielle eiendeler som ikke er innregnet til virkelig verdi vurderes det på hver balansedag om det finnes objektive indikasjoner på at de finansielle eiendelene har falt i verdi. Virkelig verdi på finansielle eiendeler Virkelig verdi på finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked fastsettes ved hjelp av allment aksepterte verdsettelsesteknikker. Forsikringstekniske avsetninger Forsikringsprodukter kan i hovedsak deles i to hovedgrupper, henholdsvis bransjer med kort og bransjer med lang avviklingstid. Med avviklingstid menes perioden fra en skade inntreffer til skaden er meldt og oppgjort. Korthalede bransjer er for eksempel forsikring av ting som skip, byggverk etc, mens langhalede bransjer normalt omfatter forsikring av personrelatert risiko.
Usikkerheten i korthalede bransjer er i hovedsak knyttet til skadens størrelse. Usikkerheten knyttet til langhalede bransjer er risikoen forbundet med at det endelige omfanget av inntrufne skader må estimeres på bakgrunn av erfaring og empiriske data. Det vil videre være risiko til fastsettelse av estimater både for meldte skader (RBNS) og ikke meldte skader (IBNR). Det vises til note om forsikringsrisiko. Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Ved indikasjon på verdifall foretas det nedskrivningstest for å kontrollere om bokført verdi for driftsmidler og immaterielle eiendeler er tilstede. Det foreligger usikkerhet knyttet til estimat av kontantstrømmer og diskonteringsfaktor i forbindelse med beregning av gjenvinnbart beløp.
NEMI Forsikring AS Årsregnskap 2015 2 FORDELING AV BRUTTO PREMIE PÅ GEOGRAFISKE OMRÅDER (i 1000 NOK) 2015 2014 Norge 584 585 501 303 Sum brutto forfalt premie direkte forsikring 584 585 501 303
FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT OG FORSIKRINGSTEKNISKE AVSETNINGER Privatbetonte forsikringer Landbaserte forsikringer - næringsliv Øvrige (i 1000 NOK) Kombinerte Motorvogn Ulykke Reise Øvrig Fritidsbåt Sum Industri Motorvogn Ansvars og Yrkesskade Trygghets Fiskeoppdrett Ettårige Transport Øvrige Sum Proposjonale Fly- Sum landbaserte Sum Øvrige (Reass, privat privat privat næring garanti risiko-forsikringer forsirkinger næring forsikring Naturskade Fly & Natur) alle bransjer Forfalte premier Brutto premier 114 464 293 158 6 651 19 837 6 187 12 279 452 576 51 111 46 069 15 741 0 3 665 0 2 839 1 414 0 120 839 0 0 11 170 11 170 584 585 Avgitte premier -92 455-232 005-13 -15 870 0-9 824-350 166-41 282-36 680-1 520 0-263 0-2 764-1 208 0-83 717 0 0-2 643-2 643-436 526 Egen regning premier 22 009 61 153 6 638 3 967 6 187 2 456 102 410 9 829 9 389 14 221 0 3 402 0 75 206 0 37 122 0 0 8 527 8 527 148 059 Brutto forretning Opptjente premier 102 655 266 766 5 779 12 194 4 840 11 002 403 236 50 322 46 465 14 556 0 3 962 0 3 182 1 657 0 120 144 0 0 10 010 10 010 533 390 Påløpne erstatninger -94 238-188 228-2 560-9 492-3 928-11 461-309 907-38 735-39 509 643-162 1 154 0-4 660-772 0-82 040 0 0-13 934-13 934-405 882 Forsikringsrelaterte driftskostnader -35 131-90 398-1 869-3 022-1 757-3 887-136 064-22 540-20 479-5 143-1 620-1 513 0-1 164-678 0-53 137 0 0 0 0-189 201 Forsikringsteknisk resultat -26 714-11 860 1 350-321 -845-4 346-42 736-10 953-13 523 10 057-1 782 3 603 0-2 642 207 0-15 033 0 0-3 924-3 924-61 692 Påløpne erstatninger, brutto Inntruffet i år -96 357-198 169-5 059-10 464-4 119-13 479-327 647-42 364-35 966-8 058 0-2 365 0-5 569-1 115 0-95 437 0 0-15 177-15 177-438 261 Inntruffet tidligere år 1 273 3 895 2 456-87 121 1 869 9 527 3 194-4 499 8 101-162 3 505 0 888 332 0 11 360 0 0 1 243 1 243 22 130 Totalt regnskapsår -95 084-194 274-2 603-10 551-3 998-11 610-318 120-39 169-40 466 43-162 1 139 0-4 681-782 0-84 077 0 0-13 934-13 934-416 132 Ikke opptjent bruttopremie 67 692 171 306 3 801 11 429 3 564 6 952 264 743 21 989 22 726 7 924 0 1 150 0 525 551 0 54 864 0 0 5 970 5 970 325 578 Brutto erstatningsavsetning (RBNS+IBNR 57 380 108 483 8 623 2 807 603 6 486 184 382 31 103 46 852 16 418 1 027 12 506 0 1 045 1 317 0 110 267 0 0 11 563 11 563 306 212 Brutto erstatningsansvar (Tabell 2A) 37 743 102 995 8 143 2 114 575 3 931 155 502 27 201 40 432 17 044 1 590 17 636 0 0 799 1 104 704 0 0 0 0 260 206 Minstekrav sikkerhetsavsetning 27 204 26 573 53 777
NEMI Forsikring AS Årsregnskap 2015 4 ANLEGG, UTSTYR OG IMMATERIELLE EIENDELER (i 1000 NOK) Type anleggsmiddel Inventar/ Hytte Immaterielle biler/utstyr Trysil eiendeler Anskaffelseskost 01.01.15 15 049 5 911 63 534 Tilgang 3 197-11 733 Avgang - - Anskaffelseskost 31.12.15 18 246 5 911 75 267 Akkumulerte avskrivninger 31.12.15-13 463 - -50 872 Bokført verdi pr. 31.12.15 4 782 5 911 24 394 Årets avskrivninger 1 947-6 043 Avskrivningstid 3-5-10 år 3-5 år Immaterielle eiendeler består av forsikringssystemer som inngår i den operative driften. 5 FINANSIELLE EIENDELER (i 1000 NOK) Antall Bokført Markedsandeler Verd-settelsesnivå Kostpris verdi verdi Valuta MNOK MNOK MNOK Obligasjoner - innland Norsk Stat - Isin nr. NO0010313356 165 000 1 17 654 17 739 17 739 Norsk Stat - Isin nr. NO0010732787 10 000 1 992 999 999 Norsk Stat - Isin nr. NO0010740327 50 000 1 4 962 4 987 4 987 Norsk Stat - Isin nr. NO0010745177 150 000 1 14 917 14 938 14 938 Norsk Stat - Isin nr. NO0010754278 55 000 1 5 470 5 470 5 470 Sum obligasjoner - innland 43 995 44 133 44 133 Obligasjoner - utland KFW 3,375% 18-08-2017 - Isni nr. XS0533338934 20 000 2 2 089 2 109 2 109 Sum obligasjoner - utland 2 089 2 109 2 109 Andeler i pengemarkedsfond Danske Fund Norsk Likviditet Institusjon 27 828,3800 1 27 613 27 605 27 605 Alfred Berg Likviditet 299 626,8144 1 25 069 25 091 25 091 DnB Likviditet 20 (IV) 2 261,1624 1 22 661 22 534 22 534 Nordea Likviditet Pensjon - Isni nr. NO0010572423 24 852,5760 1 25 337 24 746 24 746 Nordea Likviditet 20 - Isni nr. NO0010325798 21 060,3919 1 21 071 20 993 20 993 Sum andeler i pengemarkedsfond 121 751 120 969 120 969 Andeler i obligasjonsfond DNB FRN 20 21 365,8456 1 21 795 21 302 21 302 Sum andeler i obligasjonsfond 21 795 21 302 21 302 Aksjer Guard Systems AS 105 266 1 236 236 Sum aksjer - Norge 236 236 Hedgefond Sector Maritime 919,8379 3 164 164 Sum hegdefond 164 164 Sum finansielle eiendeler 188 912 188 912 Alle finansielle eiendeler listet opp over er bokført i kategorien tilgjengelig for salg. Når det gjelder andelen i Sector Maritime er denne under salg. Det er etablert side-pockets for å prøve å sikre andelseiernes midler. Verdsettelsesnivå er nærmere beskrevet nedenfor.
NEMI Forsikring AS Årsregnskap 2015 Markedsverdien på våre obligasjoner er inklusiv renter pr. 31.12.2015. Sum netto inntekter fra investeringer: 2015 2014 Renter på norske obligasjoner 672 1 423 Renter på utenlandske obligasjoner 127 386 Renter på andeler i pengemarkedsfond 1 965 3 405 Renter på andeler i obligasjonsfond 437 905 Renter på innestående driftskonti og plasseringskonti 416 378 Renter på forsikrings-relatert aktivitet 0 0 Utbytte 6 21 Avkastning på obligasjoner hold til forfall 0 0 Netto gevinst ved salg av obligasjoner 0 0 Netto-tap ved salg av utenlandske obligasjoner 0 0 Verdiendring av norske obligasjoner inkl. tilbakekføring av tap/gevinster ved sa 181-591 Verdiendring av utenlandske obligasjoner inkl. tilbakekføring av tap/gevinster v 301-201 Verdiendring av pengemarkeds- og obligasjonsfond -689-180 Gevinst ved salg av andeler i pengemarkeds- og obligasjonsfond 7 442 Tap ved salg av andeler i pengemarkeds- og obligasjonsfond -478-47 Gevinst ved salg av andeler i obligasjonsfond 118 125 Verdiendring av andeler i pengemarkedsf. inkl. tilbakeføring av tap/gevinst ved 0 0 Tap på salg av andeler i obligasjonsfond 0 0 Gevinst ved salg av norske obligasjoner 317 424 Tap på salg av aksjer i datterselskap 0 0 Tap på salg av andeler i aksjefond 199-5 Tap på salg av obligasjoner - Norge -666-349 Tap ved salg av obligasjoner - utland -378 Tilbakeførsel av urealiserte tap på aksjer 0 0 Verdiendring på plassering av aksjer - innland 0 80 Verdiendring på plassering av aksjer - utland -137 54 Valuta på forsikring -200-199 Valuta på finans 0 0 Betalte renter på depot til reassurandørene 0 0 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer -380-554 SUM - som henføres til sum netto inntekter fra investeringer i regnskapet 1 818 5 517 Aktiva-allokering: (i 1000 NOK) 31.12.2015 31.12.2014 (i 1000 NOK) % (i 1000 NOK) % Pengemarked - andeler i pengemarkedsfond - innland 120 969 64 % 160 766 65 % Pengemarked - andeler i pengemarkedsfond - utland 0 0 Obligasjoner hod til forfall 0 0 % 0 0 % Obligasjoner - innland 44 133 23 % 45 274 23 % Obligasjoner - utland 2 109 1 % 10 339 5 % Obligasjoner - utland - finans Andeler i obligasjonsfond 21 302 11 % 41 212 7 % Aksjer 237 0 % 239 0 % Aksjer - andeler i aksjefond - innland 0 0 % 0 0 % Aksjer - andeler i aksjefond - utland 0 0 % 0 0 % Andeler i kombinasjonsfond 0 0 % 0 0 % Hedgefond - andeler i hedgefond 164 0 % 299 0 % SUM 188 914 100 % 258 129 100 % Aktiva allokeringen pr. 31.12.2015 er i samsvar med selskapets vedtatte finans strategi.
NEMI Forsikring AS Årsregnskap 2015 Andre finansielle eiendeler. Andre finansielle eiendeler består av innskudd i forbindelse med kontoordninger. Spesifikasjon: 31.12.2015 31.12.2014 (i 1000 NOK) (i 1000 NOK) Bergen Kommune 1 204 1 238 Trondheim Kommune 2 198 2 206 Diverse 402 518 SUM 3 804 3 962 Verdiberegning Nivå nr. 1. Den virkelige verdien er noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler. Pr. 31.12.2015 utgjorde beløpet MNOK 186.561. Nivå nr. 2. Verdiberegningen er basert på en spread modell. Prismodellen består av komponenter som swap kurve og kredittspreader. Swap kurven er tilgjengelig i Reuters. Kreditt spreaden innhentes fra 2 ulike meglere og snittet av disse blir benyttet. Pr. 31.12.2015 utgjorde beløpet MNOK 2.109. Nivå nr. 3. Andeler i hegdefond består av instrumenter som er lite likvid i dagens marked og prisen er basert på teoretiske beregninger da det ikke foreligger observerbare priser. Pr. 31.12.2015 utgjør dette beløpet MNOK 164.
NOTE 6 STYRING AV FORSIKRINGSRISIKO OG FINANSIELL RISIKO Styring av risiko er viktig som en del av virksomhetens eksponering mot ulike markedsparametere. Et sentralt element i dette er at risikoeksponeringen ikke overstiger selskapets evne til å bære denne risikoen, og at det til enhver tid er mulig å håndtere den risikoen selskapet har valgt å ta. Gjennom ulike sett av analyser må denne både identifiseres, kvantifiseres og analyseres for å unngå økonomiske tap. Grunnlaget for forsikring er overføring av risiko fra en forsikringstaker til et forsikringsselskap. Vi mottar forskuddsbetalt premie fra våre kunder for å ta denne risikoen, og som motytelse forplikter vi oss til å betale erstatning til kunden dersom skade skulle inntre i forsikringsperioden. Selskapets kapital investeres og vil da være eksponert mot markeds- og kredittrisiko. Våre kunder er nasjonale selskaper innenfor definerte segmenter som vi arbeider i og privatkunder i Norge. Organisering Det er selskapets leder som er ansvarlig for den overordnede risikostyringen, herunder kapitalstyring og kapitalforvaltning. Deler av oppgavene er delegert organisasjonsmessig. Selskapets økonomidirektør har ansvaret for daglig oppfølging av kapitalstyring og kapitalforvaltning. Kapitalstyring Et forsikringsselskap må ha tilstrekkelig kapitalbase for ugunstige utfall, og denne må være tilpasset selskapets risikonivå. Selskapets kapital fordeles mellom forsikring og finans, og må forrentes på en akseptabel måte. Målsettingen for kapitalstyringen er å sikre at man har høyde nok for ugunstige utfall i markedet, samt å sikre at kapitalen anvendes på en mest mulig effektiv måte. Kapitalbehovet fastsettes ut fra regulatoriske krav og interne risikobaserte krav. Vi benytter Grieg Investor AS som rådgiver. Dette innebærer månedlig rapportering av våre finansielle eiendeler med kontroll av at våre posisjoner er i tråd med den vedtatte strategi. Det blir også presentert en nøye gjennomgåelse av avkastningen i løpet av siste måned og akkumulert avkastning hittil i år målt opp mot benchmark for de ulike posisjoner. Det blir også gjennomført stresstester i tråd med myndighetenes krav. Alle tester blir målt mot Finanstilsynets regulatoriske krav. Rapporten blir sendt selskapets styre. Finansiell risiko Finansiell risiko inndeles i markedsrisiko, kredittrisiko og likviditetsrisiko. Disse risiki oppstår gjennom investeringsaktiviteter og styres gjennom en investeringsstrategi som hvert år blir gjennomgått og godkjent av styret i selskapet. Unntaket fra dette er kredittrisiko i forbindelse med fordringer og gjeld til våre reassurandører samt reassurandørenes andel av erstatningsavsetningene, selv om dette blir godkjent indirekte via aksept av de årlige reassuranseavtalene.
Markedsrisiko består av aksjekursrisiko, renterisiko og valutarisiko. Aksjekursrisiko defineres som verdifall som følge av reduserte kurser. Selskapet er i liten grad eksponert for aksjekursrisiko, ettersom aksjer og andeler i aksjefond kun utgjør 0,19 % av finansporteføljen. Renterisiko er kjennetegnet ved verdifall som skyldes endring i rentenivå. Hovedvekten av våre plasseringer er i statsobligasjoner både norske og utenlandske statsobligasjoner utstedt i NOK, samt plasseringer i norske pengemarkeds- og obligasjonsfond. Valutarisiko er risikoen for tap i valutamarkedet. Vi prøver så langt det er mulig å balansere den finansielle og forsikringsmessige eksponeringen. Kredittrisiko blir definert som risiko for tap dersom en motpart ikke oppfyller sine forpliktelser. Vi har en øvre grense for hvor mye som kan plasseres hos en forvalter. Kredittrisiko ved plassering av reassuranse er definert gjennom minimum rating av de enkelte reassurandørene. Dette blir tett fulgt da vi avgir en forholdsmessig stor andel av vår forretning til reassurandørene. Vi er eksponert for finansiell risiko gjennom ulike typer finansielle aktiva. Den mest sentrale risikoen for finansinntektene er at man ikke makter å oppnå den forventede avkastning i tråd med vår målsetting. Den strategiske aktivallokeringen representerer referansen for administrasjonen. Styret fastsetter øvre og nedre grenser for aktiva-allokeringen, og administrasjonen skal holde seg innenfor disse grensene. Tabellen viser aktivallokeringen ved utgangen av 2015 sammenlignet med 2014: 2015 2014 Aksjer og andre andeler 400 537 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast 188.513 257.593 avkastning Andre finansielle eiendeler 5.064 3.962 Sum 193.977 262.092 Aktiva-allokeringen i % av finansielle eiendeler: 2015 2014 Aksjer og andeler i aksjefond 0,00 % 0,00 % Investeringer som holdes til forfall 0,00 % 0,00 % Aksjer og andre andeler 0.206% 0.20% Obligasjoner og andre verdipapirer med fast 97,183 98.31 % avkastning 0,00% Andre finansielle eiendeler 2,611 % 1,51 % Sum 100% 100% Månedlig blir det foretatt stresstest av de finansielle aktiva for å kontrollere bufferkapitalen som er kapitalen utover myndighetenes minstekrav. Denne blir rapportert styret.
Stresstesten inkluderer ikke forsikringsvirksomheten. Denne dekkes av Finanstilsynets stresstest, som selskapet leverer i henhold til retningslinjer fra tilsynet. Utviklingen følges nøye av administrasjonen og styret. Stresstest finansielle aktiva: Tall i tusen kroner 2015 2014 30% fall i andeler i norske fond 0 0 20% fall i andeler i internasjonale aksjefond 0 0 10% fall i andeler i hedgefond 16 30 2% økning i rentenivå 1.280 1.650 Sum 1.296 1.680 Bufferkapital 1.310 1.680 Tallene uttrykker konsekvensene av et fall i aksjekursene og endring av rentenivået på våre finansielle posisjoner. Resultatet er et direkte tap i regnskapet på TNOK 1.683 før eventuelt skatt, som igjen reduserer egenkapitalen i selskapet med fradrag av skatt. Markedsrisiko Aksjeporteføljen har 1 enkeltaksje i Guard Systems AS.l tillegg har vi andeler i et hegdefond. Våre plasseringer i egenkapitalinstrumenter pr. 31.12.2015 sammenlignet med utgangen av 2014: Forvaltningsselskap 2015 2014 Guard Systems ASA 236 237 Sector Maritime Class A 164 299 Sum 400 536 Sensitivitetsanalyse aksjeportefølje 2015 2014 10% fall i aksjekurser -23,6-23,7 10% økning i aksjekurser 23,6 23,7 (tall i tusen kr) Vi har i beregningen ikke tatt med andeler i hegdefond som ikke skal følge aksjemarkedet, men som skal ha en stabiliserende effekt på avkastningen av aksjer. Fall i aksjekursen gir en negativ effekt på resultatet som beløper seg til TNOK 23,6 før skatt Beløpet reduserer egenkapitalen i selskapet med fradrag av skatt. En økning i aksjekursen gir en resultatforbedring i selskapet før skatt på TNOK 23,6. Beløpet øker egenkapitalen i selskapet med fradrag av eventuell skatt.
Renterisiko For vår omløpsportefølje vil endringer i rentemarkedet påvirke den effektive avkastningen på våre plasseringer. Det er ikke gjort renteavtaler for å redusere denne risikoen. Rentebindingstid: 2015 2014 Uten avtalt bindingstid 188.513 257.591 Omløpsobligasjoner Sum 188.513 257.591 NOK i hele 1000 Hvis renten i rentemarkedet stiger med 1 % vil dette medføre et tap før skatt på TNOK 640. Tilsvarende tall pr. 31.12.2014 var TNOK 825. Valutaeksponering Pr. 31.12.2015: Valuta Eiendeler Gjeld Netto posisjon DKK 2.315-137.085-134.770 EUR 128.191-236.496-108.305 GBP -32.521 13.107-19.414 ISK 3.903.967 3.903.967 JPY 358 358 SEK 6.006.310-5.712.133 294.177 USD 32.013 32.013 Pr. 31.12.2014: Valuta Eiendeler Gjeld Netto posisjon AUD CAD DKK 1.414.815-1.385.086 29.730 EUR 314.406-131.720 182.686 GBP -32.534 27.659-4.875 ISK 3.903.967 3.903.967 JPY 358 358 SEK 4.102.810-5.349.474-1.246.664 USD 152.890 152.890 Vi prøver å balansere valutarisikoen fra forsikringsvirksomheten med tilsvarende risiko fra de finansielle eiendeler. Ved betaling av våre forpliktelser i forbindelse med skader vil avregning mot reassurandørene skje i NOK. Dette betyr at valutarisikoen er begrenset knyttet til differansen mellom den kursen som benyttes ved betaling og den kursen som benyttes ved avregning av reassurandørene.
Kredittrisiko Det skilles mellom kredittrisiko i forsikring og tilsvarende risiko i investeringsvirksomhet. Kredittrisiko er risikoen for at en motpart ikke er i stand til å gjøre opp sin forpliktelse ved forfall. Vi er eksponert mot denne risikoen i relasjon til våre forsikringskunder, men også i relasjon til våre reassurandører. På investeringssiden er kredittrisikoen begrenset. Hoveddelen av våre investeringer i obligasjoner er norske statsobligasjoner samt utenlandske statsobligasjoner utstedt i NOK. I tillegg har vi andeler i norske likviditets- og obligasjonsfond. De fleste av de norske fondene er ikke ratet. Men de underliggende posisjonene i fondet inneholder papirer som er ratet. Aldersfordeling av fordringer forsikring: Fordring direkte forsikring: 31.12.2015 31.12.2014 Ikke forfalt 215.391 176.924 0-30 dager 8.589 9.819 31-60 dager 0.744 2.020 61-90 dager 0.420 1.310 Over 90 dager 2.266 1.117 Sum 227.410 191.190 NOK i hele tusen Det er en økning i fordringsmassen grunnet endring i forretnings-volumet. Større andel av forretning i det private markedet binder mer kapital i fordringsmassen grunnet flere betalingsterminer. Det er gjort en avsetning til tap på krav pr. 31.12.2015 som beløper seg til MNOK 2.370. Tilsvarende beløp ved utgangen av 2014 var MNOK 2.415. For øvrig viser vi til note 15. Reassurandørenes andel av skadereserve fordelt på rating klasse pr. 31.12.2015: Rating 2015 NOK i hele tusen % 2014 NOK i hele tusen AAA 0 0 AA -216-0,14-168 -0,09 AA+ 0 0 0 AA- 83.289 54,91 49.967 26,33 A+ 17.262 11,38 42.623 22,46 A 14.137 9,32 10.664 5,62 A- 33.666 22,19 16.619 8,76 B++ 1.218 0,80 0 BBB 1.084 0,71 0 BBB- 0 0,03 57 0,03 Not rated 1.253 0,83 69.988 36,8 Sum 151.693 100 189.750 100 %
For eksisterende reassurandører er kravet til rating minimum S&P s A-. Likviditetsrisiko Likviditetsrisikoen er risikoen for at vi ikke kan betale våre forpliktelser i tide. Premien betales på forskudd, og skader utbetales på et senere tidspunkt. Fremtidige skadeutbetalinger er ikke basert på kontraktsfestede betalingstidspunkter, men utbetales avhengig av skadetidspunkt og varigheten av skadehåndteringen. Det er satt et likviditetskrav i selskapet på min. MNOK 10. Beløpet skal være disponibelt på bankkonti til enhver tid. I tillegg skal vi kunne frigjøre midler for bruk dersom en skadesituasjon skulle kreve dette. Forsikringstekniske avsetninger. Utbetalingsprofil forsikringstekniske avsetninger for egen regning. Dette er et estimat for hvordan utbetalingsprofilen vil være basert på den utestående skadereserven samt en beregning av inntruffet men ikke rapporterte skader ved utgangen av 2015. Beregningen av IBNR er forbundet med mer usikkerhet enn beregning av erstatningskostnadene som allerede er rapportert, der man har informasjon om skaden. Det kan være slik at IBNR-skader ikke blir kjent for sikrede før mange år etter hendelsen som gav opphav til erstatningskravet. Ved beregning av skader som er rapportert tar vi hensyn til informasjon fra takstmenn, oppgjørsmedarbeidere og informasjon om oppgjørskostnader for lignende skader i tidligere perioder. Skade saker der det erfaringsmessig er vanskelig å forutsi utviklingen behandles separat. Den best egnede estimeringsteknikk velges ved at det tas hensyn til forsikringsproduktets egenart og hvor langt utviklingen er kommet for hvert skade inntreffelsesår. Forventet utbetalingsprofil for forsikringstekniske avsetninger for egen regning: 2015 2014 År 1 TNOK 67.230 45.100 År 2 TNOK 37.304 25.025 År 3 TNOK 17.245 11.581 År 4 TNOK 11.181 7.501 År 5 TNOK 7.058 4.735 År 6 TNOK 4.353 2.920 År 7 TNOK 3.047 2.044 År 8 TNOK 1.919 1.287 År 9 TNOK 1.235 0.829 År 10 TNOK 0.983 0.660 År 11 TNOK 0.733 0.491 År 12 TNOK 0.611 0.410 År 13 TNOK 0.519 0.348 År 14 TNOK 0.402 0.270 År 15 TNOK 0.309 0.207 År 16 TNOK 0.232 0.156 År 17 TNOK 0.155 0.104 Sum 154.517 103.667
Utbetalingsprofilen er basert på dagens kroneverdi, og vil endre seg hvis det gjøres ned-diskontering. En slik diskontering har følgende effekt: 2015 2014 Diskonteringsrente År 1 TNOK 66.975 44.856 0,76% År 2 TNOK 36.852 24.619 0,82% År 3 TNOK 16.871 11.263 0,88% År 4 TNOK 10.796 7.195 1,01% År 5 TNOK 6.699 4.468 1,17% År 6 TNOK 4.050 2.703 1,32% År 7 TNOK 2.772 1.852 1,47% År 8 TNOK 1.704 1.139 1,60% År 9 TNOK 1.070 0.715 1,71% År 10 TNOK 0.830 0.554 1,81% År 11 TNOK 0.601 0.402 1,90% År 12 TNOK 0.488 0.326 1,99% År 13 TNOK 0.402 0.268 2,07% År 14 TNOK 0.302 0.201 2,15% År 15 TNOK 0.225 0.150 2,23% År 16 TNOK 0.163 0.109 2,30% År 17 TNOK 0.105 0.070 2,37% Sum 150.903 100.889 Tabellen viser våre forpliktelser frem i tid. Diskonteringsrenten er lik den som benyttes i Finanstilsynet s stresstest. Som det fremgår vil 78,816 % av våre forpliktelser for egen regning forfalle i løpet av en 3-års periode. En portefølje av finansaktiva vil matche disse kontantstrømmene. Det vil være et tidsmessig etterslep i forbindelse med oppgjør til våre kunder da vi utbetaler erstatningsbeløpet til kunden tidligere enn vi mottar oppgjør fra reassurandørene.
Likvide investeringsaktiva, forsikring. Alle beløp er NOK i hele 1000 I dag < 1uke < 1 mnd >1 mnd Bankinnskudd 39.481 Andeler i 120.969 pengemarkedsfond Andeler i obligasjonsfond 21.302 Statsobligasjoner innland 46.242 utland Aksje- og hedgefond 400 Sum 39.481 188.513 400 Totalsummen utgjør NOK 287.909, og består av følgende poster i regnskapet: Andeler i hegdefond 164 Aksjer 236 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 188.513 Kasse, bank 39.481 Sum 228.394 Bankbeholdningen inkluderer låste midler med MNOK 2.783. Betalbare forpliktelser fordelt etter forfall (tusen kroner): < 1 mnd < 3 mnd < 6 mnd < 12 mnd > 12 mnd Premiedepot Gjeld fors. 12.496 Gjeld 33.578 gjenforsikring Andre 9.032 forpliktelser Påløpte 7.643 33.158 kostnader Sum 29.171 33.578 33.158
Avstemning av gjeld mot regnskapet (i TNOK): 2015 2014 Pensjonsforpliktelse -2.844-1.510 Premiedepot fra gjenforsikring 0 0 Gjeld i forbindelse med direkte forsikring -12.496-5.294 - Gjeld gjenforsikring -33.578-142.596 Andre forpliktelser -9.032-7.212 Påløpne kostnader og ikke opptjent -104.216-96.750 - inntekt Sum -162.166-253.362 - Betalbare forpliktelser +95.907 +195.088 + Rest -66.259-58.274 - Dette er pensjon og mottatt provisjonsreserve fra reassurandørene og andre som er en tidsavgrensning av provisjon. Andre forpliktelser består av bl.a. gjeld til leverandører og andre som forfaller i 2015, samt skyldig skattetrekk. Pensjon er en aktuariell avsetning basert på de forpliktelser selskapet måtte ha. I den grad dette kommer til utbetaling vil det bli behandlet som en vanlig driftskostnad. Gjeld i forbindelse med gjenforsikring vil bli avregnet mot fordringer i forbindelse med oppgjør fra reassurandørene. Spesifikasjon av beløpet: 2015 2014 Pensjonsforpliktelse -2.844-1.511 Mottatt provisjonsreserve -63.415-56.763 Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring SUM -66.259-58.274
NEMI Forsikring AS Årsregnskap 2015 7 KAPITALDEKNING (i 1000 NOK) 2015 2014 Aksjekapital 150 360 148 360 Annen innskutt egenkapital 127 000 112 000 Overkursfond 0 0 Annen opptjent egenkapital -168 541-118 809 Kjernekapital 108 819 141 551 Minstekrav reass.avsetning -17 378-19 713 Utsatt skattefordel -31 000-50 000 Sum immaterielle eiendeler -24 394-18 704 Netto ansvarlig kapital 36 047 53 134 Eiendeler med risikovekt 0% 432 783 475 361 Eiendeler med risikovekt 20% 186 816 232 141 Eiendeler med risikovekt 50% 69 175 48 185 Eiendeler med risikovekt 100% 259 622 251 843 Vektet beregningsgunnlag 31.12 331 573 322 364 Kapitaldekningsprosent 10,87% 16,48% Myndighetenes krav til kapitaldekning er 8%. 8 SOLVENSMARGINKAPITAL (i 1000 NOK) 2015 2014 Netto ansvarlig kapital 36 047 53 134 Andel av sikkerhetsavsetning 24 199 25 659 Andel av reassuranseavsetning 0 0 Andel av administrasjonsavsetning 0 0 Avsetning til naturskadefond 6 316 7 984 Solvensmarginkapital 66 562 86 777 Minstekrav solvensmargin 58 862 57 907 Overdekning (+)/Underdekning (-) 7 700 28 870 Solvensmarginkapital i prosent av krav 113,1% 149,9% Fra 1. januar 2016 er selskapet underlagt kapitalkravene under Solvency II. Nemi kommer vesentlig bedre ut under Solvency II enn under tidligere regelverk. Basert på status per 31.12.2015 er marginen til kapitalkravet under Solvency II på 64 MNOK.
Note 9 AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON NEMI Forsikring AS Årsregnskap 2015 Aksjekapitalen består av: Antall Pålydende A-aksjer 15 036 000 NOK 10 Aksjonærer: Antall Pålydende Eierandel i % Alpha Insurance A/S 15 036 000 150 360 000 100,00 Totalt 15 036 000 150 360 000 100,00 Selskapet har kun en aksjeklasse.
NEMI Forsikring AS Årsregnskap 2015 10 PENSJONER Selskapet har en innskuddsbasert pensjonsordning som omfattet 98 ansatte per 31.12.2015. Ordningen innebærer at selskapet betaler innskudd på 5 % av den enkelte ansattes lønn inntil 6 G, og innskudd på 8 % av den enkelte ansattes lønn mellom 6 G og 12 G. Selskapet har i tillegg ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser overfor tre pensjonister og en nåværende ansatt som nærmer seg pensjonsalder. Dette er gjenstående forpliktelser etter tidligere ytelsesbasert ordning. Selskapets ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser er finansiert gjennom kollektiv pensjonsordning. Basert på forsikringstekniske prinsipper er det foretatt aktuarberegninger av fremtidige pensjonsytelser. Den beregnede forpliktelsen sammenholdes med verdien på innbetalte og oppsparte pensjonsmidler. Differansen føres som langsiktig gjeld eventuelt som pensjonsmidler under anleggsmidler. Følgende forutsetninger er lagt til grunn for de aktuarmessige beregningene: 2015 2014 Diskonteringsrente 2,50 % 3,00 % Forventet avkastning på pensjonsmidler 0,00 % 0,00 % Lønnsregulering 0,00 % 0,00 % Pensjonsregulering 0,00 % 0,10 % G-regulering 2,25 % 3,00 % Årets pensjonskostnad 2015 2014 (i 1000 NOK) Nåverdi av pensjoner opptjent i perioden 0 0 Kapitalkostnad av tidligere opptjente pensjoner 39 54 Årets brutto pensjonskostnad (andel) 39 54 Forventet avkastning av pensjonsmidlene 0 0 Omkostninger 0 0 Årets netto pensjonskostnad etter adm kostnad 39 54 Resultatført estimatavvik 0 0 Periodisert arbeidsgiveravgift 5 8 Netto pensjonskostnad inkl. arb.giv.avg. 44 62 Finansiell status UB Nåverdi av fremtidige pensjonsforpliktelser pr. 31.12 2 493 1 378 Estimerte pensjonsmidler pr. 31.12 0-62 Netto pensjonsforpliktelser pr. 31.12 2 493 1 316 Ikke resultatført estimatavvik 0 0 Arbeidsgiveravgift 351 194 UB 2 844 1 510 Beregningen inkluderer 3 pensjonister. Utviklingen i pensjonsmidler: Pensjonsmidler pr. 1.1. 0 0 Forventet avkastning av pensjonsmidlene 0 0 Administrasjonskostnader 0 0 Årets pensjonsutbetalinger 0 0 Investeringer i pensjonsmidler m.v 0 0 Avvik (endring i forutsetninger/erfaringer) 0 0 Estimerte pensjonsmidler pr. 31.12. 0 0
NEMI Forsikring AS Årsregnskap 2015 11 SKATT (i 1000 NOK) 2015 2014 Betalbar skatt 0 0 For mye/ lite avsatt tidligere år 0 0 Endring utsatt skatt 19 000 0 Sum 19 000 0 Positivt fortegn indikerer skattekostnad og negativt fortegn indikerer skatteinntekt Avstemming av skattekostnad Resultat før skatt -66 478-13 503 Forventet skatt etter nominell sats på 27 % -17 949-3 646 Skatteeffekt av permanente forskjeller -590 447 Andre justeringer tidligere år 0 0 Effekt av revurdert verdsettelse av skattefordel 37 539 3 199 Skattekostnad 19 000 0 Utsatt skatt/utsatt skattefordel Skattesats 25 % 27 % Utsatt skattefordel pga skattemessig fremførbart underskudd -81 239-70 705 Utsatt skattefordel pga midlertidige forskjeller - Pensjonsforpliktelser -711-408 - Materielle og immaterielle eiendeler 456 539 - Andre -1 801-4 579 Utsatt skattefordel netto -83 294-75 153 Endringer i utsatt skatt/ utsatt skattefordel er som følger: Pensjonsforpliktelser -303-66 Materielle og immaterielle eiendeler -83 498 Fremførbart underskudd -10 534 1 595 Andre 2 778-3 054 Sum endring fra året før -8 141-1 026 Utsatt skattefordel (eiendeler ved skatt) i balansen 31 000 50 000