Q1 RESULTATER FOR DNB-KONSERNET 1. KVARTAL Rune Bjerke, konsernsjef Bjørn Erik Næss, konserndirektør finans
1. kvartal Driftsresultat før nedskrivninger og skatt i milliarder kroner 7,4 (5,1) Kostnadsgrad i prosent 41,3 (52,0) Egenkapitalavkastning i prosent 15,5 (10,0) Resultat pr aksje 3,39 (1,96) Ren kjernekapitaldekning i prosent (i henhold til overgangsregler) 11,9 (10,6) 1) Tall i parentes gjelder 1. kvartal 1) Inkluderer 50 prosent av periodens resultat 2 08.05.
Resultatutvikling Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Millioner kroner 5 054 6 130 6 809 6 750 7 377 Driftsresultat før nedskrivninger og skatt ekskl. basisswapper 5 287 6 218 Millioner kroner 7 032 7 570 7 973 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 3 181 Resultat for perioden Millioner kroner 3 798 4 881 5 665 5 519 3 349 Resultat for perioden ekskl. basisswapper Millioner kroner 3 862 5 042 6 255 5 954 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 3 08.05.
Egenkapitalavkastning og kostnadsgrad Egenkapitalavkastning Prosent Egenkapitalavkastning ekskl. basisswapper Prosent 10,0 11,6 14,4 16,2 15,5 10,6 11,8 14,9 17,9 16,8 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. Kostnadsgrad Prosent Kostnadsgrad ekskl. basisswapper Prosent 52,0 48,0 50,9 47,7 43,4 40,4 41,3 42,6 37,9 39,4 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 4 08.05.
Innskuddsdekning og resultat per aksje Innskuddsdekning Prosent Resultat per aksje Kroner 3,48 3,39 74,9 3,00 67,6 61,6 63,9 69,4 62,4 64,7 63,7 67,0 65,0 1,96 2,33 31. mars 30. juni 30. sept. 31. des. 31. mars 2. kv. 3. kv. 4. kv. Innskuddsdekning eksklusive kortsiktige pengemarkedsplasseringer 5 08.05.
Kundesegmenter Millioner kroner Driftsresultat etter nedskrivninger før skatt 1. kvartal 4. kvartal 1. kvartal 2 589 2 889 2 785 2 175 1 669 1 881 846 822 881 Personkunder Små og mellomstore bedriftskunder Store bedrifter og internasjonale kunder 6 08.05.
Utvikling i utlån Milliarder kroner 1 341 1 344 1 306 1 298 1 315 1 324 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 2012 Utlån ved utgangen av perioden Utlån valutajustert 7 08.05.
Utvikling i innskudd Milliarder kroner 811 816 797 868 854 845 900 882 874 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 2012 Innskudd ved utgangen av perioden Innskudd valutajustert Innskudd justert for korte pengemarkedsplasseringer 8 08.05.
Utvikling i gjennomsnittlige marginer Prosent 1,83 1,98 2,01 2,18 2,21 2,32 2,42 2,42 2,42 Utlånsmarginer 1,16 1,18 1,18 1,22 1,20 1,28 1,29 1,30 1,25 Sum rentemarginer - volumvektet 0,04 (0,11) (0,13) (0,27) (0,30) (0,24) (0,29) (0,30) (0,29) Innskuddsmarginer 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2012 9 08.05.
Utvikling i provisjonsinntekter Millioner kroner +12 % vekst 1 757 1 806 1 981 1 935 1 956 2 185 2009 2010 2011 2012 Salg av forsikringsprodukter Eiendomsmegling Rådgivning og tilrettelegging Betalingsformidling og banktjenester Kapitalforvaltning og verdipapirservice Netto provisjonsinntekter 10 08.05.
Resultatregnskap 4. kv. 3. kv. 2. kv. Året Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter 7 691 7 940 7 915 7 480 6 857 30 192 Netto provisjoner og gebyrer 2 185 2 147 2 182 2 252 1 956 8 537 Netto gevinster på finansielle instr. til virkelig verdi 2 089 1 342 1 264 1 363 1 063 5 032 Netto finans- og risikoresultat, DNB Livsforsikring 105 365 205 230 220 1 021 Netto forsikringsresultat, DNB Skadeforsikring 102 122 102 119 75 418 Andre driftsinntekter 397 343 364 346 368 1 420 Netto andre driftsinntekter, totalt 4 877 4 318 4 117 4 310 3 682 16 427 Sum inntekter 12 569 12 258 12 032 11 790 10 539 46 619 Driftskostnader 5 168 5 163 4 987 5 010 5 026 20 186 Restruktureringskostnader og engangseffekter 24 (212) 236 650 8 682 Kostnader til lånefinansierte strukturerte produkter 0 0 0 0 450 450 Nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler 0 557 0 0 0 557 Driftsresultat før nedskrivninger og skatt 7 377 6 750 6 809 6 130 5 054 24 744 Netto gevinster varige og immaterielle eiendeler 0 153 2 (9) 4 151 Nedskrivninger på utlån og garantier 80 36 475 937 737 2 185 Driftsresultat før skatt 7 297 6 868 6 337 5 184 4 321 22 709 Skattekostnad 1 758 1 212 1 448 1 379 1 149 5 188 Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt (19) 9 (7) (7) 10 4 Resultat for perioden 5 519 5 665 4 881 3 798 3 181 17 526 11 08.05.
Spesielle poster 4. kv. 3. kv. 2. kv. Året Beløp i millioner kroner Verdijustering basisswapper (596) (819) (223) (88) (233) (1 364) Verdijustering andre poster, netto (143) (51) 83 (67) 32 (3) Nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler 0 557 0 0 0 557 Kostnader til lånefinansierte strukturerte produkter 0 0 0 0 450 450 Effekt på driftsresultat før nedskrivninger og skatt (739) (1 428) (140) (155) (651) (2 374) 12 08.05.
Endringer i netto renteinntekter Millioner kroner Fra 1. kvartal til 1. kvartal 213 28 (13) (16) (29) 7 691 652 6 857 Utlånsog innskuddsmarginer Valutakurseffekter Provisjoner mv. Andre netto renteinntekter Langsiktige finansieringskostnader Amortiseringseffekter internasjonal obligasjonsportefølje 13 08.05.
Endringer i netto renteinntekter Millioner kroner Fra 4. kvartal til 1. kvartal 7 940 56 37 (28) (34) (119) (160) 7 691 4. kv. Valutakurseffekter Langsiktige finansieringskostnader Utlånsog innskuddsmarginer Utlånsog innskuddsvolum Andre netto renteinntekter Rentedager 14 08.05.
Endringer i netto andre driftsinntekter Millioner kroner Fra 1. kvartal til 1. kvartal 438 137 29 (115) (363) 1 069 4 877 3 682 Netto aksjemarkedsrelaterte inntekter Netto andre gevinster på valuta og renteinstrumenter Netto andre provisjoner og gebyrer Øvrige driftsinntekter Netto finans- og risikoresultat fra DNB Livsforsikring Basisswapper 15 08.05.
Endringer i netto andre driftsinntekter Millioner kroner Fra 4. kvartal til 1. kvartal 221 92 (43) (260) 223 4 877 326 4 318 4. kv. Netto andre gevinster på valuta og renteinstrumenter Basisswapper Netto aksjemarkedsrelaterte inntekter Verdiendring på investeringseiendom Øvrige driftsinntekter Netto finans- og risikoresultat fra DNB Livsforsikring 16 08.05.
Endringer i driftskostnader 1. kvartal 1. kvartal Endringer Beløp i millioner kroner Endringer i prosent Driftskostnader eksklusive engangseffekter 5 168 142 5 026 2,8 Inntektsrelaterte kostnader Ordinær avskrivning operasjonell leasing 25 Driftsrelaterte kostnader Pensjonskostnader (20) IT-kostnader 77 Markedsføringskostnader 19 Øvrige kostnadsendringer 42 Engangseffekter 24 (435) 458 Restruktureringskostnader - ansatte 46 18 28 Andre restruktureringskostnader og engangseffekter (22) (3) (20) Avsetning til lånefinansierte strukturerte produkter 0 (450) 450 Driftskostnader 5 192 (293) 5 485 (5,3) 17 08.05.
Endringer i driftskostnader 1. kvartal 4. kvartal Endringer Beløp i millioner kroner Endringer i prosent Driftskostnader eksklusive engangseffekter 5 168 6 5 163 0,1 Driftsrelaterte kostnader Resultatbasert lønn (46) Honorarer (65) Reisekostnader (31) IT-kostnader 143 Pensjonskostnader 50 Øvrige kostnadsendringer (45) Engangseffekter 24 (322) 345 Restruktureringskostnader - ansatte 46 5 41 Andre restruktureringskostnader og engangseffekter (22) 74 (97) Nedskrivninger av goodwill og balanseført systemutvikling 0 (557) 557 Tilbakeførte avsetninger 0 157 (157) Driftskostnader 5 192 (316) 5 508 (5,7) 18 08.05.
Utvikling i bemanning 13 592 11 780 1) 30.06.12 3. kv. 12 4. kv. 12 13 2. kv. 13 3. kv. 13 4. kv. 13 14 31.03.14 Årsverk Reduksjon i årsverk 1) Estimat på CMD 2012 var 12 000 årsverk ved utløpet av. 19 08.05.
Nedskrivninger på utlån og garantier 4. kv. 3. kv. 2. kv. Året Beløp i millioner kroner Individuelle nedskrivninger: Personkunder - Boliglån (16) 36 15 17 9 77 - Forbruksfinansiering 66 37 38 121 88 284 Små og mellomstore bedriftskunder 73 207 119 156 82 564 Store bedrifter og internasjonale kunder - Nordiske konsernkunder (56) 67 32 61 (24) 136 - Internasjonale konsernkunder 56 86 51 82 8 228 - Shipping, offshore og logistikk 152 (271) 225 198 347 500 - Energi 24 (17) 2 66 1 52 - Baltikum, Russland og Polen 31 93 189 83 105 471 - Andre enheter 3 (3) 1 6 0 4 Totale individuelle nedskrivninger 332 236 674 791 616 2 318 Gruppenedskrivninger: DNB ekskl. Baltikum, Russland og Polen (227) (171) (174) 173 159 (13) Baltikum, Russland og Polen (25) (29) (25) (27) (38) (119) Totale gruppenedskrivninger på utlån (252) (200) (199) 146 121 (133) Nedskrivninger på utlån og garantier 80 36 475 937 737 2 185 20 08.05.
Nedskrivninger i prosent av utlån 4. kv. 3. kv. 2. kv. Året Prosent Sum nedskrivninger i forhold til gjennomsnittlige volumer (årsbasis) 0,02 0,01 0,14 0,29 0,23 0,17 - DNB ekskl. Baltikum og Polen 0,02 (0,01) 0,10 0,28 0,22 0,14 - Baltikum og Polen 0,03 0,44 1,18 0,47 0,51 0,65 21 08.05.
Netto misligholdte og netto tapsutsatte utlån og garantier 1) Prosent 1,71 1,05 Milliarder kroner 19,1 1,55 0,88 18,4 1,50 1,50 1,48 1,10 1,16 1,10 19,5 19,7 19,9 1,71 1,70 1,37 1,39 23,3 22,9 1,38 1,10 20,7 1,19 0,91 16,4 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 2009 2010 2011 2012 Baltikum og Polen 1) Omfatter misligholdte engasjementer og engasjementer som har vært gjenstand for individuelle nedskrivninger. Tallene er fratrukket akkumulerte individuelle nedskrivninger. DNB-konsernet ekskl. Baltikum og Polen I prosent av netto utlån I prosent av netto utlån ekskl. Baltikum og Polen 22 08.05.
Balanser 31. mars 31. des. 31. mars 31. des. Beløp i milliarder kroner Fordringer på sentralbanker 363 167 361 163 Fordringer på kredittinstitusjoner 54 181 283 399 Utlån til kunder 1 344 1 341 681 680 Andre eiendeler 722 716 565 583 Sum eiendeler 2 483 2 405 1 890 1 826 Gjeld til kredittinstitusjoner 257 234 305 281 Innskudd fra kunder 900 868 865 849 Kortsiktig verdipapirgjeld 211 184 211 184 Langsiktig verdipapirgjeld 535 528 165 169 Annen gjeld og avsetninger 433 449 226 228 Egenkapital 147 142 119 115 Sum gjeld og egenkapital 2 483 2 405 1 890 1 826 Innskuddsdekning i prosent 67,0 64,7 127,1 124,9 Justert innskuddsdekning i prosent 1) 65,0 63,7 123,2 122,9 Sum forvaltet kapital 2 740 2 656 1 890 1 826 Utlån til kunder valutajustert 1 349 684 Innskudd fra kunder valutajustert 904 868 1) Eksklusive korte pengemarkedsplasseringer DNB-konsernet DNB Bank ASA 23 08.05.
Ren kjernekapitaldekning 1) Ren kjernekapitaldekning overgangsregler Prosent 10,6 10,8 11,0 11,8 11,9 2) Leverage ratio Basel III 3) Prosent 5,3 5,1 4,3 4,2 4,3 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. Ren kjernekapitaldekning Basel III estimat Prosent 12,1 12,1 12,5 13,6 14,2 Basel III med gjennomsnittlig vekting som svenske banker 4) Prosent 14,7 14,8 15,2 16,3 17,5 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 1) Inkluderer 50 prosent av periodens resultat, med unntak av årstallene 2) 12,1 prosent forutsatt 75 prosent av periodens resultat 24 3) Beregnet etter reglene i CRD IV 4) Estimat for ren kjernekapitaldekning Basel III med gjennomsnittlige vekter som svenske banker 08.05.
Utsikter fremover Oppbygging av kjernekapitalen går etter planen og regulatorisk usikkerhet er redusert Ambisjonen om 3-4 prosent rullerende 12-måneders utlånsvekst og stabile volumvektede marginer står fast Aktivitetsnivået er høyt i alle kundesegmenter og det forventes fortsatt vekst i provisjonsinntekter Underliggende nominelle kostnader ventes å ligge stabilt frem mot 2016 og kostnadsgraden vil fortsatt være svært konkurransedyktig Fortsatt bedring i kredittkvaliteten og forventede tap godt under normalisert nivå 25 08.05.