Kvartalsrapport 1. kvartal Hjelpsom Engasjert POSITIV PÅLITELIG Banken der du treffer mennesker
1. kvartal 2013 HOVEDTREKK FØRSTE KVARTAL Positiv resultatutvikling Lavere driftskostnader Ren kjernekapital utgjør 14,0 prosent Gode likviditetsreserver Økende andel lån til privatkunder Redusert andel problemengasjementer RESULTAT FØRSTE KVARTAL 2013 Resultat før skatt utgjør 14,2 millioner kroner, og er 9,4 millioner kroner bedre enn første kvartal 2012. Dette tilsvarer en annualisert egenkapitalavkastning på 12,7 prosent (4,6 prosent). Netto renteinntekter er 5,1 millioner kroner lavere enn tilsvarende periode i 2012. Endringen skyldes lavere inntekter fra obligasjoner og utlån, som delvis oppveies av reduserte kostnader på bankens funding. Fra 2013 skal bankene som er medlem av Bankenes sikringsfond årlig betale avgift til sikringsfondet. Det medfører redusert rentenetto, sammenliknet med 2012 da det var fritak for avgiften. Økning i netto driftsinntekter med 3,0 millioner kroner skyldes økte provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt AS (EBK). Bankens kostnad / inntektsforhold for første kvartal er 60,7 prosent, og en bedring fra 87,5 prosent i første kvartal 2012. Driftskostnader er redusert med 10,5 millioner kroner fra første kvartal 2012. Nedgangen i 2013 skyldes generelle kostnadsinnstramninger. I første kvartal 2012 hadde banken større engangskostnader knyttet til avvikling og strategiske prosesser. Tap på utlån er inntektsført med 1,7 millioner kroner og skyldes reduksjon av både gruppe- og individuelle nedskrivninger. FORVALTNINGSKAPITAL Forvaltningskapitalen utgjør 5.283 millioner kroner ved utgangen av første kvartal, ned 53 millioner kroner siste kvartal. UTLÅN Banken har overført en del av boliglånsporteføljen innenfor 60 prosent til EBK. Utlån inkludert boligkreditt utgjør 5.877 millioner kroner per 31. mars, en reduksjon på 89 millioner kroner siste kvartal. Fordelingen av lånene på privat- og næringskunder utgjør henholdsvis 4.587 millioner kroner (78,1 prosent) og 1.290 millioner kroner (21,9 prosent). Andel næringslån er redusert gjennom kvartalet. Utlånsveksten i bankens balanse siste kvartal er 2,3 prosent. Veksten utgjør utlån til privatkunder. Ved kvartalets slutt utgjør brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 0,93 prosent (1,50 prosent) av brutto utlån i egen balanse. Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer utgjør 2,90 prosent (4,08 prosent) av brutto utlån. Misligholdte og tapsutsatte engasjementer er redusert gjennom kvartalet. INNSKUDD Innskuddene er redusert med 0,4 prosent siste kvartal. Som følge av utlånsvekst er innskuddsdekningen redusert fra 100,2 prosent ved nyttår til 97,7 prosent. LIKVIDITETRESERVER OG FUNDING Banken har god likviditet og har likviditetsreserver plassert i bank- og obligasjonsmarkedet, samt en årlig rullerende oppgjørskreditt på 200 millioner kroner. I Norges Bank og andre kredittinstitusjoner er det plassert til sammen 484 millioner kroner. Obligasjonsporteføljen er tilpasset det formål at banken skal ha en likviditetsreserve, og markeds- og renterisikoen i porteføljen er lav. Banken har en forvaltningsavtale med Eika Kapitalforvaltning, som ivaretar forvaltning av bankens obligasjonsportefølje. Banken har ikke hentet ny funding i første kvartal 2013. Forfall på senior obligasjonslån neste tolv måneder utgjør 300 millioner kroner, og banken har i dag tilstrekkelige likviditetsreserver til å kunne innfri lånet. Banken har en lav risikoprofil når det gjelder likviditetsrisiko. SOLIDITET Ved årsskiftet overskred banken øvre grense for tillatt størrelse på store engasjement. Banken er med hjemmel i forskrift om store engasjement pålagt å tilpasse seg de øvre grensene innen 7. juni og føre overskridelsen som fradrag ved beregning av bankens kapitaldekning. Det arbeides med tiltak for å tilpasse seg de øvre grensene. 2
Banken har ved kvartalets utløp en kjernekapitaldekning på 18,6 prosent, mot 19,8 prosent ved nyttår. Ren kjernekapital utgjør 14,6 prosent ved kvartalets slutt, en reduksjon fra 15,7 prosent per 31.12.2012. Årsak til reduksjonen skyldes pålagt fradrag i bankens kapitaldekning jfr. store engasjement og deltakelse i emisjon i EBK med 4,7 millioner kroner. En tilpasning til de øvre grensene for store engasjement vil isolert sett medføre en økning i bankens rene kjernekapital med 1,1 prosentpoeng. Konsolidert kjernekapitaldekning utgjør 18,1 prosent, mot 18,3 prosent ved nyttår. Ren kjernekapital er 14,0 prosent, mot 14,3 prosent per 31.12.2012. Banken er forpliktet til å rapportere konsolidert kapitaldekning som følge av eierskapet i Lillestrøm Delta AS. EIKA-GRUPPEN VI STYRKER LOKALBANKEN Terra Gruppen har skiftet navn til Eika Gruppen. Gruppen skal hjelpe Eika-bankene til å beholde og utvikle den unike lokalbankposisjonen gjennom utvikling av produkter og løsninger som styrker konkurransekraften for sine eiere. UTSIKTER FRAMOVER Siri Berggreen tiltrådte som administrerende banksjef 2. april. Banken vil fortsette sitt arbeid med å styrke posisjonen som lokalbank for Romerike. Styret for LillestrømBanken Lillestrøm, 22. april 2013 Banken har i løpet av første kvartal innfridd et ansvarlig lån pålydende 100 millioner kroner. Samtidig har banken opptatt et ansvarlig lån pålydende 40 millioner kroner. Nedgangen i ansvarlig lån på 60 millioner kroner reduserer bankens kapitaldekning, men bidrar til forbedret lønnsomhet. Endre Witzø Styreleder Jo Anders Moflag Styrets nestleder Siv Blanca Børge-Ask Styremedlem Kari Eian Krogstad Styremedlem Håkon Ferdinand Olsen Styremedlem Siri Berggreen Adm. banksjef 3
Resultatregnskap 1. kvartal 2013 Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner. 31.03.2013 31.03.2012 31.12.2012 Renteinntekter og lignende inntekter 54.957 69.288 250.744 Rentekostnader og lignende kostnader -32.121-41.339-146.882 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 22.836 27.949 103.863 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 4 193 521 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 10.741 8.237 39.387 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -1.649-1.861-7.246 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 63-410 132 Andre driftsinntekter 0 4 19 Netto andre driftsinntekter 9.160 6.164 32.813 Lønn og generelle administrasjonskostnader -15.270-18.271-68.049 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -56-109 -422 Andre driftskostnader -4.106-11.484-28.100 Sum driftskostnader -19.432-29.865-96.571 Resultat før tap og nedskrivninger 12.563 4.248 40.105 Tap på utlån, garantier m.v. 1.658 723-353 Kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 0 0-875 Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler 12-168 8.530 Resultat av ordinær drift før skatt 14.233 4.803 47.407 Skatt på ordinært resultat -4.444-1.909-15.262 Resultat av ordinær drift etter skatt 9.789 2.894 32.145 Balanse 1. kvartal 2013 31.03.2013 31.03.2012 31.12.2012 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 92.305 80.227 97.960 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 391.418 659.179 523.066 Sum utlån til kunder før nedskrivninger 3.819.493 3.935.866 3.735.134 - nedskrivninger på individuelle utlån -30.995-33.477-31.715 - nedskrivninger på grupper av utlån -19.100-20.500-20.000 Sum netto utlån og fordringer på kunder 3.769.398 3.881.889 3.683.419 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 831.421 681.462 840.549 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 117.125 71.792 111.836 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 64.058 64.058 64.058 Eierinteresser i konsernselskaper 0 90.024 0 Varige driftsmidler 624 934 680 Andre eiendeler 730 3.184 559 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 21.567 25.340 19.479 Sum eiendeler 5.288.645 5.558.090 5.341.605 Gjeld Innskudd fra og gjeld til kunder 3.729.836 3.577.429 3.743.809 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 891.307 1258.770 891.173 Annen gjeld 19.354 47.498 24.080 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 35.327 42.170 19.557 Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser 4.207 883 4.207 Ansvarlig lånekapital 149.900 209.667 209.854 Sum gjeld 4.829.930 5.136.416 4.892.680 Egenkapital Sparebankens fond 448.925 418.780 448.925 Driftsresultat hittil i år 9.789 2.894 0 Sum egenkapital 458.714 421.674 448.925 Sum gjeld og egenkapital 5.288.645 5.558.090 5.341.605 Poster utenom balansen Garantier 215.924 219.546 220.727 Forpliktelser - finansielle derivater 96.608 866.729 96.891 Eika Boligkreditt (boliglån innenfor 60 %) 2.057.279 2.301.000 2.230.805 4
nøkkeltall 1. kvartal 2013 Resultatregnskap isolerte kvartalstall i MNOK 1. kvartal 2012 2. kvartal 2012 3. kvartal 2012 4. kvartal 2012 1. kvartal 2013 Netto renteinntekter 27,9 26,4 25,4 24,1 22,8 Sum netto driftsinntekter 6,2 8,0 9,0 9,6 9,2 Sum driftskostnader -29,9-21,8-23,5-21,5-19,4 Netto tap på utlån (kostnader - / inntekter +) 0,7 0,9 1,3-3,2 1,7 Gevinst / tap anleggsverdipapirer inkl. kredittap på obligasjoner -0,2 2,7 4,2 1,0 0,0 Resultat før skatt 4,8 16,2 16,4 10,0 14,2 Skatt -1,9-3,6-3,8-6,0-4,4 Resultat etter skatt 2,9 12,6 12,7 4,0 9,8 Balanse (utvalgte poster) - tall i MNOK Forvaltningskapital 5.558 5.873 5.779 5.342 5.289 Gj.sn. forv.kapital gjennom 12 mnd. 5.866 5.825 5.777 5.694 5.571 Brutto utlån 3.936 3.820 3.723 3.735 3.819 Utlån boligkreditt 2.301 2.392 2.408 2.231 2.057 Sum utlån inkl. boligkreditt 6.237 6.212 6.131 5.966 5.877 Innskudd 3.577 3.896 3.765 3.744 3.730 Sparebankens fond inkl. resultat hittil i år 422 434 447 449 459 Lønnsomhet Netto renteinntekt i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) 1,91 % 1,82 % 1,75 % 1,68 % 1,66 % Sum netto driftsinntekter i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) 0,42 % 0,55 % 0,63 % 0,67 % 0,66 % Resultat før skatt i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) 0,33 % 1,11 % 1,14 % 0,70 % 1,02 % Driftskostnader i % av driftsinntekter -87,5 % -63,3 % -68,1 % -63,7 % -60,7 % Netto tap på utlån i % av brutto utlån (p.a.) 0,07 % 0,09 % 0,14 % -0,35 % 0,17 % Egenkapitalrentabilitet før skatt (p.a.) 4,6 % 15,5 % 15,7 % 9,5 % 12,7 % Egenkapitalrentabilitet etter skatt (p.a.) 2,8 % 12,1 % 12,1 % 3,5 % 8,7 % Vekst / finansiering Utlånsvekst siste kvartal -4,0 % -2,9 % -2,5 % 0,3 % 2,3 % Utlånsvekst inkl. boligkreditt siste kvartal 0,5 % -0,4 % -1,3 % -2,7 % -1,5 % Andel boligkreditt av sum utlån inkl. boligkreditt 36,9 % 38,5 % 39,3 % 37,4 % 35,0 % Innskuddsvekst siste kvartal 0,8 % 8,9 % -3,4 % -0,6 % -0,4 % Innskuddsdekning 90,9 % 102,0 % 101,1 % 100,2 % 97,7 % Innskuddsdekning justert for boligkreditt 57,4 % 62,7 % 61,4 % 62,8 % 63,5 % Kredittkvalitet Næringslån i % av brutto utlån 37,1 % 38,3 % 38,2 % 36,2 % 33,8 % Andel boligkreditt i % av sum utlån til privatkunder 48,2 % 50,4 % 51,1 % 48,4 % 44,9 % Brutto misligholdte engasjementer (90 dager) i % av brutto utlån 1,50 % 1,54 % 1,48 % 1,27 % 0,93 % Brutto tapsutsatte engasjementer i % av brutto utlån 4,08 % 3,97 % 3,44 % 3,12 % 2,90 % Sum nedskrivninger i % av brutto utlån 1,37 % 1,39 % 1,36 % 1,38 % 1,31 % Soliditet Uvektet egenkapitalandel 7,6 % 7,4 % 7,7 % 8,4 % 8,7 % Ren kjernekapital banken 12,0 % 13,2 % 14,0 % 15,7 % 14,6 % Kjernekapitaldekning banken 15,4 % 17,0 % 17,8 % 19,8 % 18,6 % Ren kjernekapital konsolidert utgave 11,0 % 11,9 % 12,6 % 14,3 % 14,0 % Kjernekapitaldekning konsolidert utgave 14,4 % 15,5 % 16,3 % 18,3 % 18,1 % Risikovektet balanse banken 3.213 2.950 2.873 2.736 2.708 18% 16% 14% 7.000 6.500 60% 50% 17% 16% 15% 12% 10% 8% 6.000 5.500 40% 30% 14% 13% 12% 6% 5.000 20% 11% 4% 2% 4.500 10% 10% 9% 0 4.000 0% 8% 1.kv 2.kv 3.kv 4.kv 1.kv 2012 2012 2012 2012 2013 1.kv 2.kv 3.kv 4.kv 1.kv 2012 2012 2012 2012 2013 1.kv 2.kv 3.kv 4.kv 1.kv 2012 2012 2012 2012 2013 1.kv 2.kv 3.kv 4.kv 1.kv 2012 2012 2012 2012 2013 Egenkapitalrentabilitet før skatt Forvaltningskapital Kredittkvalitet Ren kjernekapital Andel boligkreditt i % av sum utlån til privatkunder Ren kjernekapital banken Næringslån i % av brutto utlån Ren kjernekapital konsolidert utgave 5
Noter for 1. kvartal 2013 Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av 16.12.1998, fastsatt av Finansdepartementet. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert. Eierinteresser i konsernselskaper Banken har en eierandel på 43,875 % i Lillestrøm Delta AS, og selskapet inngår i regnskapet som et tilknyttet selskap som regnskapsføres etter kostmetoden. Misligholdte engasjementer 31.03.2013 31.03.2012 31.12.2012 Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 35.429 58.978 47.529 Nedskrivning på misligholdte engasjementer (over 90 dager) 6.365 12.652 11.620 Netto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 29.064 46.326 35.909 Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket. Øvrige tapsutsatte engasjementer 31.03.2013 31.03.2012 31.12.2012 Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) 110.822 160.485 116.570 Nedskrivning på ikke misligholdte engasjementer 24.630 20.815 20.095 Netto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) 86.192 139.670 96.475 Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Tap på utlån og garantier i resultatregnskapet 31.03.2013 31.03.2012 31.12.2012 Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån -900 0-500 Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån -720-247 -2.010 Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for 0 8 3.206 Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for 60 120 589 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån -98-604 -934 = Periodens tapskostnader (+) / Inntekter (-) -1.658-723 353 Kredittap på sertifikater og obligasjoner i resultatregnskapet 31.03.2013 31.03.2012 31.12.2012 Periodens nedskrivning på obligasjoner 0 0 875 KONSOLIDERT UTGAVE BANKENS UTGAVE Kapitaldekning 31.03.2013 31.03.2012 31.12.2012 31.03.2013 31.03.2012 31.12.2012 Ren kjernekapital 381.266 355.013 393.720 394.366 384.424 430.695 Ren kjernekapitaldekning i % 14,0 % 11,0 % 14,3 % 14,6 % 12,0 % 15,7 % Netto kjernekapital 491.166 464.863 503.608 504.266 494.719 540.583 Kjernekapitaldekning i % 18,1 % 14,4 % 18,3 % 18,6 % 15,4 % 19,8 % Netto ansvarlig kapital 506.381 526.854 584.934 504.266 560.917 622.665 Kapitaldekning i % 18,6 % 16,3 % 21,3 % 18,6 % 17,5 % 22,8 % Beregningsgrunnlag 2.719.000 3.229.000 2.749.000 2.708.000 3.213.000 2.736.000 Ved kvartalsrapportering tas ikke resultat hittil i år med i beregningen når resultatet er positivt. 6
Stolt sponsor av lokal idrett og kultur 7
createurene.no 8 Torvet 5, Lillestrøm Tlf: 63 80 42 00 www.lillestrombanken.no Banken der du treffer mennesker