Årsberetning 2008 Virksomhetens art og beliggenhet utvikler standard programvare for automatisering og effektivisering av administrative prosesser. Selskapet lanserte i 1998 en spesialisert løsning for elektronisk fakturabehandling. Selskapet har utviklet sin løsning videre slik at produktene støtter hele innkjøpsprosessen fra behov oppst~r til handelen er ferdig bokført. Compellos produkter har integrasjon mot de fleste ledende administrative systemer. Integrasjonene har blitt utviklet i tett samarbeid med selskapets forretningspartnere som ogs~ er distribusjonskanaler for Compello. Selskapets forretningskontor ligger p~ Fornebu i Bærum. Selskapets virksomhet i 2008 Selskapets styre har vedtatt en offensiv strategi hvor man i perioden 2006-2008 har fokusert p~ ~ bygge opp organisasjonen for fremtidig vekst. Selskapet har utviklet produkter og opparbeidet kundegrunnlag som ~pner nye muligheter nasjonalt og internasjonalt. msetning har økt med 12% i 2008 p~ tross av et vanskelig økonomisk klima i annet halv~r. Det er inng~tt avtaler med kunder hvor potensialet for økt omsetning i ~rene fremover er betydelig. Forsknings- og utviklingsaktiviteter Mer enn 1/3 av selskapets ansatte arbeider i utviklings- og supportavdelingen og er derav direkte knyttet til selskapets utviklingsaktiviteter. Selskapet har ogs~ i 2008 hatt en betydelig forsknings- og utviklingsinnsats. Compello har i 2008 aktivert arbeidet som er lagt ned i ~ bygge Compello Software Framework. Prosjektet er godkjent og støttet av Skattefunn. Kostnadene er i hovedsak lønnskostnader til standard Skattefunn timepriser. Gjennom forskningsprosjektet CSF har selskapet kommet frem til en metodisk utvikling som optimaliserer selskapets interne prosess for produktutvikling. Dette er en plattform som sikrer at selskapet utvikler programvare med større produktivitet og kvalitet fremover. Compello Web 2009, som er bygget p~ denne plattformen, danner grunnlaget for fremtidig vekst for selskapet. Totalt er det i 2008 aktivert forsknings- og utviklingskostnader med kr 3.958.000. Forskningen har et både kortsiktig og langsiktig perspektiv. Vi viser i den sammenheng til ~rsregnskapet med noter. Selskapet vil i 2009 lansere flere nye versjoner som vil øke konkurranseevnen og omsetningen på kort og lang sikt. Arsregnskapet 2008 Etter styrets oppfatning gir årsregnskapet en rettvisende oversikt over utvikling og resultat av foretakets virksomhet og dets stilling pr. 31.12.2008. Styret bekrefter at forutsetning om fortsatt drift er til stede og lagt til grunn ved utarbeidelse av regnskapet. Det har ikke inntr~dt forhold etter regnskaps~rets utgang som er av betydning ved bedømmelse av selskapets stilling. Styret og ledelsen har særlig vurdert den aktiverte utsatte skattefordelen i selskapets balanse. Basert på de vurderingene som er gjort er det etter styrets oppfatning riktig ~ beholde - Årsberetning 2008 Side l av 2
aktiveringen av denne posten i balansen til tross for en viss og naturlig usikkerhet. Den største delen av den utsatte skattefordelen er opparbeidet ved underskudd i selskapets oppstartsperiode 1997-2001. Underskuddene ble løpende finansiert ved kapitaltilskudd fra aksjonærene. har etter dette og frem til 2007 vist en solid og jevn inntjening. I 2007 skalerte selskapet for vekst og budsjetterte med underskudd. I forbindelse med tilsetting av ny daglig leder i mars 2008 ble strategien endret og det ble besluttet å redusere kostnadene og fokusere på kjerneområdene. I tillegg ble det gjort en grundig gjennomgang av selskapets balanseposter. Gjennomgangen utløste kostnadsføring av poster som ble oppfattet som usikre. Styret kjenner ikke til flere usikre negative forhold som ikke er avklart ved avleggelse av regnskapet. Selskapet er nå i en posisjon med relativt store faste årlige inntekter og med god kostnadskontrolj. Antall ansatte er betydelig redusert gjennom 2008 og teller ved årsskiftet 22 mot 34 på det meste i 2008. To av de 22 ansatte er i oppsigelse. Med en redusert kostnadsmasse, betydelig økt fokus på omsetning og strategi vil selskapet ha et positivt resultat i 2009. Arbeidsmiljø Styret vurderer arbeidsmiljøet til å være godt. Det ble i 2008 rapportert totalt 328 sykedager tilsvarende et sykefravær på 5,9% mot et sykefravær på 296 dager (4,2%) i 2007. 290 av disse dagene skyldes langtidssykemeldinger. Det gjøres systematisk kartlegging av helse og trivsel blant alle ansatte. Det er ikke blitt rapportert om skader eller ulykker på arbeidsplassen i løpet av året. Likestilling Selskapet har som mål å være en arbeidsplass hvor det råder likestilling mellom kvinner og menn. Av selskapets 22 ansatte er 8 kvinner. Selskapets styre forskjellesbehandler ikke kvinner og menn. Ytre miljø Selskapet driver ikke virksomhet som forurenser det ytre miljø. Selskapet er ikke regulert av konsesjoner eller pålegg av miljømessig karakter. Det er følgelig ikke iverksatt spesielle tiltak på dette området. (styreleder) Th~J{ Tore Nyhus Halvor Walla Gustav Line (Daglig leder) - Årsberetning 2008 Side 2 av 2
Resultatregnskap Driftsinntekter og driftsl<ostnader Notc 2008 2007 Salgsinntekter 25499606 21 939713 Annen driftsinntekt 566904 1293 193 Sum driftsinntekter 26066510 23232905 Varekostnad, solgte varer og tjenester 2723982 2067059 Lønnskostnader m.m. 2,3 17033737 17088954 Avskrivning på driftsmidler 4 2043710 946197 Nedskrivning av driftsmidler 4 346500 Annen driftskostnad 2 5701522 6810152 Sum driftskostnader 27849451 26912363 Driftsresultat -1782940-3679458 Finansinntekter og finanskostnad Cl' Renteinntekter 45348 IS 944 Almen finansinntekt 4493 19527 Rentekostnader 311 68 I 156814 Annen finanskostnad 18696 24478 Resultat av finansposter -280537-145821 Resultat før skattekostnad -2063477-3825279 Endring utsatt skattefordel 5-796440 -1210490 rdinært resultat -1267037-2614789 Årsresultat -1267037-2614789 verføringer Avsatt til wmen egenkapital -1267037-2614789 Sum overføringer -1267037-2614789 r Comprllo SoHWRrt AS rg. nr. 977333458
Balanse Eiendeler Note 2008 2007 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Forskning og utvikling 4,7 5 121 960 3962170 Utsatt skattefordel 5 8523797 7727356 Sum immaterielle eiendeler 13645757 11689527 Varige driftsmidler Finansielle driftsmidler Investeringer i aksjer og andeler l 000 Sum finansielle anleggsmidler 10000 Snm anleggsmidler 13645757 11699527 mløpsmidler Fordringer Kundefordringer 6 3192301 5975977 Andre fordringer 6 2623614 3330509 Snm fordringer 5815915 9306487 Bankinnskudd, kontanter o.l. 8 900436 1038671 Sum omløpsmidler 6716351 10345158 Sum eiendeler 20362108 22044684 Comprllo Sofhrlrt AS rg. nr. 977333458
Balanse Egenkapital og gjeld Note 2008 2007 Innskutt egenkapital Aksjekapital (824109 Il kr 0,40) Sum innskutt egenkapital 1 329644 329644 329644 329644 pptjent egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital 7885749 7885749 9152785 9152785 Sum egenkapital 8215392 9482429 Gjeld Andre avsetninger for forpliktelser Sum avsetning for forpjikelser 7 1364000 1364000 980000 980000 Annen langsiktig gjeld Øvrig langsiktig gjeld Sum annen langsiktig gjeld o o 285184 285184 Kortsiktig gjeld Konvertible lån Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgj eld Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld 6 6 8 4000500 1661910 880624 1370788 2868894 10782716 o 2292 873 2264265 1812821 4927112 11297071 Sum gjeld 12146716 12562255 Sum gjeld og egenkapital 20362108 22044684 Lysaker, den 20.05.2009 li t nlpello Software AS Halvor Walla Styremedlem Thorvald Hærem Styremedlem ljrwh Gustav Line Daglig leder rg. nr. 977333458
Noter Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven 1998. Det er utarbeidet etter norske regnskapsstandarder. Følgende regnskapsprinsipper er anvendt: Inntektsføring ved salg av lisenser skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføres i takt med utførelsen. Kostnader som knytter seg til fremtidige serviceytelser balanseføres som annen kortsiktig gjeld, og tilbakeføres deretter i takt med levering av ytelse. ASP leieinntekter fra EdB Business Partner inntektsføres forskuddsvis hvert halvår for 6 mnd. Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende med fradrag for avsetning til forventet tap. Øvrige omløpsmidler er vurdert til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Varige driftsmidler er vurdert til historisk kostpris etter fradrag for avskrivninger. Avskrivningene er som hovedregel fordelt lineært over antatt økonomisk levetid. Aktivering av egne forsknings- og utviklingsprosjekter opplyses i note. Balansefmt forskning og utvikling avskrives lineært over økonomisk levetid. Øvrige utviklingskostnader utgiftsføres løpende etter samme regnskapsprinsipp som tidligere år. ffentlige tilskudd og tijsk'udd via SkatteFunn-ordningen knyttet til aktiverte FoU prosjekter er balansefmt som utsatt inntekt (bruttometoden). Note 1 Aksjonærtabell Aksjekapitalen i pr. 31.12 består av folgende aksjeklasser: Antall Pålydende Bokført rdinære-aksjer Snm 824 109 824 109 0,40 0.40 329 643,60 329 643,60 Eierstru ktur De største aksjonærene i % pr. 31.12 var: EIrinelI AS Inger lsen Decision Lab AS FA Eiendom AS Tore Nyhus Steinar Teien GleffAS Raptor AS Trine DitJevsen Rkhard Berggren Gustav Line le Johan lsen Media Technology Group AS NialcriAS insalvo AS Geir Johannessen Totalt antall aksjer Sum> 1 % eierandel 753584 Sum øvrige 70,525 b rg.nr:977333458 Eier- rdinære andel 174821 21,2 95450 11,6 87495 10,6 77749 9,4 70140 8,5 70140 8,5 22511 2,7 22511 2,7 22510 2,7 20000 2,4 20000 2,4 19562 2,4 15500 1,9 12850 1,6 12695 1,5 9650 1,2 753584 91,4 91,4 8,6,
Noter Aksjer og opsjoner eiet av medlemmer i styret og daglig leder: Navn John Artur lafsen! Etrineil AS Thorvald HæremI Deeision Lab AS Rudolf Galliganil FA Eiendom AS Tore Nyhus Gustav Line Ver\' Styrets leder Styremedlem Styremedlem Styremedlem Daglig leder Totalt.ntall aksjer 174,821 87,495 77,749 70,140 20,000 Selskapet har tatt opp et på konvertibelt I"n kr kr 4,000,500 ved utstede!>e av 114,300 konvertible obligasjoner hver pålydende kr 35, som hver gir rett til Il kreve en aksje pålydnede kr 0,40, og med en overkurs på kr 34,60. Konvertering av samtlige obligasjoner vil medføre at aksjekapitalen utvides ITa kr 329,643 med kr 45,720 til kr 375,363 Selskapet har vedtatt Il utsede 80,000 tegningsretter hver pli en aksje, hvorav daglig leder tildeles 50,000. For hver aksje skal det betales kr 40, hvorav kr 0,40 utgjør pålydende og kr 39,60 utgjør overkurs. Note 2 Ansatte. godtgjørelser. lån fil ansatte/aksjonærer m.v. Godtgjørelser/ytelser Daglig leder StY"et Lønn og annet vederlag kr. 1,017,500 Honorarer til styret for 2008 Avatt bonus 2008 kr 200,000 er avsatt med kr. 185.000. Tildelte opsjoner 50,000 aksjer Antall ansatle Antall årsverk i 2008 27 Revisor Revisjon Annen kllsulentblstand Honorar kosutadsført i 2008 kr.121,238 kr. 64,550 Hvis styret ønsker at administrerende direktør skal fratre sin stiling, forplikter han seg til dette mot en etterlømt på 12 måneders lønn. Note 3 Lønnskostnader, antan ansatte. godtgløreiser. Iltn mansatte m.m. Lønnskostnader LØIl/linger Arbeidsgiveravgift Andre )Iteiser Sum 2008 2007 13 064 602 13552321 2504526 2 139924 I 464 609 l 396709 17033737 17088954 TP Selskapet er pliktig til It ha tjenestepensjon etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapet har inngått avtale som tilfredsstiller lovens krav bcompell0 Software AS. rg.nr:9173334:58
Noter No!e 4 Anleggsmidler Immaterielle Eiendeler Sum Anskaffelseskost pr I. 1.2008 5383330 5383330 -+ Tilgang kjøpte anleggsmidler 3958000 3958000 Anskaffelseskost 31.12.2008 9341330 9341330 Akkumulerte avskrivninger 31.12.2008 3872 870 3872 870 + Akkumulerte nedskrivninger 3 I.12.2008 346500 346500 Av- og nedskrivninger pr. 31.12.2008 4219370 4219370 Dokfort verd131.12.2008 5121 960 5 121960 Årets ordinære avskrivninger 2451710 2451710 Arets nedskrivninger 346500 346500 Økonomisk leve Lid ca 3 år Avskrivningsplan lineært 33 % Arets kostnadsførte avskrivninger på aktiverte FoU kostnader er redusert med nedregulering av mottatte tilskudd knynet til prosjekter. For 2008 utgjør dette kr 408,000 i reduksjon av avskrivninger. Note 5 Skattenote Årets skattekostnad ResuitatfØl1 skatt på odrinært resultat Endring i utsatt skatt I utsatt skattefordel Skattekostnad ordiuært resultat 2008 2007-796440 -1210490-796440 -l 210490 Betalbar skatt i Arets skattekostnad: rdinært resultat før skatt Pemlanente forskjeller GrunnIng for årets skattekostnad Endring i midlertidige forskjeller Grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet Skattepliktig Inntekt -2063477-3 825279-780953 -497901-2844430 -4323 180 839036-201306.2005394-4524486 Sum betalbar skatt ordinært resultat Betalbar skatt i balansen: Snm betalbar skatt i balansen Skattefunn 720000 648400 Skatteeffekten av midlertidige forskjeller og underskudd til fl'emful'ing som har gitt opphav til utsatt skatt og utsatte skattefordeler, spesifisert på typer av midlertidige forskjeller: bc ompell Software AS rg.nr:9713334s8
Noter Varige driftsmidler Fordringer Avsetninger mv Sum 2007-85 132 243812-1060000 -901 320 2008 408554 32198 1364000 -l 740356 Endring 323422 211 614 304000 839036 Akkumu lert frem førbart underskudd Grunnlag for beregning av utsatt skatt Utsatt skatt (28 %) -26696379-27597699 -7727356 28701 773-30442129 -8523 796 2005394 2844430 796440 Note 6 LAn og pantstillelser Konvertibelt Illn fra en av selskapets eiere utgjør kr 4,000,500. Det betales rente med 7 % etterskuddsvis den 30,09,2008,31,12,2008,31,03,2009 og 30,06,2009. U net er avdragsfritt og forfaller i sin helhet til betaling 30,06,2009. Unet er sikret med pant i selskapets kundemasse, med prioritet etter IAn fra kredittinstitusjoner. Fristen for å kreve utstedt aksjer er 30,04,2009. Ungiver kan når som helst innen denne fristen for hele eller deler av fordringen kreve aksjer utstedt suksessivt inntil fordringen s samlede beløp. Gjeld til kredittinstitusjoner, kr 1,661,910 er sikret med pant i kundefordringer. BokfØl1 verdi utgjør kr 5,815,915. Note 7 Aktivering av utviidingskostnader Selskapet bar i 2008 ak1ivert forsknings- og utviklingskostnader som gjelder nye selvstendige programvnremoduler for til sammen kr. 3,958,000. Prosjektene avskrives linært over tre år fra dato for ferdigstillelse. Det er forventet inntekter fra disse modulene som minst tilsvarer det aktiverte beløpet. l tilknytting til forsknings- og utviklingsprosjektene har selskapet mottatt tilskudd fra Norges Forskningsrlld, samt tilskudd via Skattefunnsordningen. Tilskuddene er sammenholdt med de ak1iverte prosjektkostuadene, og en forholdsmessig andel av tilskuddene er balanseført som en utsatt innleli. Denne vil bli inntektsført over avskrivningsperioden for de aktiverte kostnadene. Note 8 Bankinnskudd A v selskapets bundne bankinnskudd 31.12. utgjør bundne skattetrekksmidler kr. 601,62 J Skyldig skattetrekk pr. 31.12. utgjør kr. 612,814. For lite innsatt bankkonto skattetrekk er satt inn i bank i 2009. Selskapet har bevilget kreditt på kassekredittkontoen kr. 2.500.000. Disponibelt beløp inkl. kreditt er kr 838,090 bcompeli Software AS rg.nr:977333458
...........--- ---. BDT VIKEN Til generalforsamlingen i Ans~ a rlige partnere: Jens Petter Auring Svein Brataas Kjersti Øyslebø Brat;las Trygve Plener le Christian Rasmussen Ame Buer Kjell Kristian lsen Geir-Johnny ls:lksen Medlemmer av Den norske Revisorforening REVISJNSBERETNING FR 2008 Vi har revidert årsregnskapet for for regnskapsåret 2008, som viser et underskudd på kr 1 267 037. Vi har også revidert opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet og forutsetningen om fortsatt drift. Årsregnskapet består av resultatregnskap, balanse og noteopplysninger. Regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge er anvendt ved utarbeidelsen av regnskapet. Årsregnskapet og årsberetningen er avgitt av selskapets styre og daglig leder. Vår oppgave er å uttale oss om årsregnskapet og øvrige forhold i henhold til revisorlovens krav. Vi har utført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder revisjonsstandarder vedtatt av Den norske Revisorforening. Revisjonsstandardene krever at vi planlegger og utfører revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon. Revisjon omfatter kontroll av utvalgte deler av materialet som underbygger informasjonen i årsregnskapet, vurdering av de benyttede regnskapsprinsipper og vesentlige regnskapsestimater, samt vurdering av innholdet i og presentasjonen av årsregnskapet. I den grad det følger av god revisjonsskikk, omfatter revisjon også en gjennomgåelse av selskapets formuesforvaltning og regnskaps- og intern kontrollsystemer. Vi mener at vår revisjon gir et forsvarlig grunnlag for vår uttalelse. Vi mener at Årsregnskapet er avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av selskapets økonomiske stilling 31. desember 2008 og av resultatet i regnskapsåret i overensstemmelse med god regnskapsskikk i Norge ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av regnskapsopplysninger i samsvar med lov og god bokføringsskikk i Norge opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet og forutsetningen om fortsatt drift er konsistente med årsregnskapet og er i samsvar med lov og forskrifter. Uten at det har betydning for konklusjonene i avsnittet over, vil vi presiserer at det kan hefte vesentlig usikkerhet ved virkelig verdi av aktivert utsatt skattefordel. Verdien av denne er basert på vesentlige resultatforbedringer de kommende år. Vi viser for øvrig til styrets årsberetning. slo 20. mai 2009 BT Viken Revisjon AS ~~~~ Kjersti Øyslebø Brattaas Statsautorisert revisor BT Viken Revisjon AS Statsautoriserte revisorer arg. nr. 980 995151 MVA E post: post@bdtviken.no www. bdtviken.no... ~_...- --...---... _oi.a._ljit KUNNSKAPSHUSET BDT VIKEN ~ SL I TNSBEAG I HRTEN I MSS I HALEN ~~