KVartalsrapport 1. KVartal 2012

KVartalsrapport 1. kvartal 2012

Hovudtal Tal i mill. kroner MORBANK KONSERN 31.12.11 31.03.11 31.03.12 RESULTATREKNESKAP 31.03.12 31.03.11 31.12.11 517 128 136 Netto renteinntekter 146 133 539 20 5 53 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 53 5 20 112 27 25 Andre driftsinntekter 28 30 131 351 87 86 Driftskostnader 88 89 363 258 63 127 Resultat før nedskriving på utlån og garantiar (inkl. verdipapir) 139 69 287 238 68 74 Resultat før nedskriving på utlån og garantiar (ekskl. verdipapir) 86 74 307 3 1 0 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 1 1 2 207 7 10 Nedskriving på utlån og garantiar 6 8 163 55 56 117 Resultat før skatt 134 62 125 20 16 33 Skatt 38 17 39 0 0 0 Resultat verksemd og anleggmidlar haldne for sal, etter skatt 4 0 34 35 41 84 Resultat etter skatt 93 45 52 14 31 1 Resultat fin.eigendelar tilgjengeleg for sal, etter skatt 1 31 14 50 72 86 Totalresultat 94 76 67 BALANSE 1 026 877 892 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 44 177 272 25 673 25 485 25 198 Brutto utlån til og krav på kundar 30 983 28 953 30 547 164 207 156 Individuelle nedskrivingar på utlån 156 207 164 80 66 79 Gruppenedskriving på utlån 88 70 87 6 3 6 Nedskriving på garantiar 6 3 6 5 133 5 135 4 967 Verdipapirplasseringar 3 672 3 736 3 852 1 889 2 499 1 383 Gjeld til kredittinstitusjonar 1 278 2 420 1 824 17 808 16 922 17 803 Innskot frå og gjeld til kundar 17 782 16 911 17 789 9 690 9 624 9 207 Verdipapirgjeld 12 546 10 871 12 204 2 371 2 401 2 436 Eigenkapital 2 484 2 428 2 410 32 726 32 429 31 932 Forvaltningskapital 35 220 33 630 35 223 32 628 32 095 32 511 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 35 360 33 304 33 955 NØKKELTAL Lønsemd 1,58 % 1,62 % 1,68 % Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,66 % 1,62 % 1,59 % 0,34 % 0,33 % 0,30 % Andre driftsinntekter i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,31 % 0,36 % 0,39 % 1,08 % 1,09 % 1,05 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,99 % 1,07 % 1,07 % 55,79 % 56,39 % 53,53 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 50,50 % 54,60 % 54,23 % 57,61 % 58,18 % 40,24 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 38,61 % 56,33 % 55,90 % 0,79 % 0,78 % 1,57 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,58 % 0,83 % 0,84 % 0,17 % 0,70 % 1,44 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,52 % 0,74 % 0,37 % 0,11 % 0,51 % 1,04 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,05 % 0,54 % 0,15 % 2,34 % 9,55 % 19,76 % Eigenkapitalavkastning før skatt 22,31 % 10,42 % 5,24 % 1,50 % 6,87 % 14,23 % Eigenkapitalavkastning etter skatt 15,37 % 7,56 % 2,17 % 2,14 % 12,17 % 14,44 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 15,58 % 12,77 % 2,80 % Soliditet 14,42 % 13,44 % 14,33 % Kapitaldekningsprosent 13,59 % 13,01 % 13,83 % 13,29 % 12,35 % 13,25 % Kjernekapitalprosent 12,58 % 11,97 % 12,77 % 7,24 % 7,40 % 7,63 % Eigenkapitalprosent 7,05 % 7,22 % 6,84 % 0,80 % 0,03 % 0,04 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,02 % 0,03 % 0,53 % 0,95 % 1,07 % 0,93 % Nedskriving i % av brutto utlån (balanseført) 0,79 % 0,97 % 0,82 % Balanseutvikling 2,94 % 13,28 % 1,53 % Vekst i forvaltningskapital (12 mndr.) 4,73 % 17,41 % 7,41 % 2,38 % 4,30 % 1,13 % Vekst i utlån til kundar (12 mndr.) 7,01 % 12,72 % 5,76 % 6,19 % 17,81 % 5,21 % Vekst i innskot frå kundar (12 mndr.) 5,16 % 17,86 % 6,18 % 69,36 % 66,40 % 70,65 % Innskot i % av brutto utlån 57,39 % 58,41 % 58,23 % Tilsette 265 284 262 Årsverk funksjonærar 274 295 277 2 4 3 Årsverk reinhald, kantine m.v. 3 4 2 2 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012

Kvartalsrapport 31.03.2012 Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgitt. Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor. Hovudlinjer God resultatuvikling i 1. kvartal 2012 Resultat før skatt 134 mill. kr. (62 mill. kr.) Totalresultat inkl. postar med verdiendring mot EK 94 mill. kr. (76 mill. kr.) Eigenkapitalavkastning (totalresultat) 15,6% p.a. (12,8% p.a.) Netto renteinntekter auka med 9,8% Netto vinst frå finansielle instrument 53 mill. kr. (tap 5 mill. kr.) Resultat finansielle instrument med verdiendring mot EK 1 mill. kr. ( 31 mill. kr.) Driftskostnadene redusert med 1,2% Nedskriving på utlån 6 mill. kr. (8 mill. kr.) Kapitaldekningsprosent 13,6% (13,0%) Resultat for perioden Resultatet før skatt for 1. kvartal 2012 er på 134 mill. kr. og er 72 mill. kr. høgre enn for same periode i fjor. Resultatet for perioden er høgre enn i fjor grunna god vekst i netto renteinntekter, vinst frå finansielle instrument og ein mindre reduksjon i driftskostnadene. Nedskriving på utlån er også lågare enn for same periode i fjor. Totalresultateter på 94 mill. kr. mot 76 mill. kr. for same periode i fjor. Netto renteinntekter Netto renteinntekter er på 146 mill. kr. og er 13 mill. kr. eller 9,8% høgre enn for same periode i fjor. Auken skuldast i hovudsak vekst i innskot og utlån. Rentenetto i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,66% mot 1,62% for same periode i fjor. Auken i rentenetto i % av GFK skuldast i hovudsak høgre kundemargin og fall i pengemarknadsrenta. Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter er 81 mill. kr. mot 25 mill. kr. for tilsvarande periode i fjor. Auken skuldast at det i første kvartal i år er vinst frå finansielle instrument med 53 mill. kr. medan det for same periode i fjor var eit netto tap på 5 mill. kr. Endringa frå i fjor skuldast i hovudsak verdiendring på fastrenteutlån, vinst frå aksjar og vinst frå valutaforretningar. For nærmare spesifikasjon sjå note 3. Provisjonsinntekter frå kundar er på 24 mill. kr. og er på nivå med tal for 1. kvartal i fjor. Andre driftsinntekter er 7 mill. kr. og er redusert med 3 mill. kr. samanlikna med 1. kvartal i fjor. Reduksjonen skuldast vesentleg mindre leveransar av tenester til Gjensidige Bank. Det meste av leveranseavtalen med Gjensidige Bank er avslutta frå 1. januar 2012. Driftskostnader Samla driftskostnader er på 88 mill. kr. og er redusert med 1 mill. kr. i forhold til same periode i fjor. Reduksjonen skuldast i hovudsak reduksjon i personalkostnadene. Banken har jobba målretta med å redusere tal tilsette og dette har gitt effekt. Ved utgangen av 1. kvartal 2012 er tal årsverk 279 mot 299 ved utgangen av 1. kvartal i fjor. Driftskostnadene utgjer 0,99% av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 1,07% for same periode i fjor. Kostnadsprosenten eksklusiv netto resultat frå finansielle instrument er 50,5 mot 54,6 for same periode i fjor. Inkludert resultat frå finansielle instrument er kostnadsprosenten 38,6% mot 56,3% pr. 1. kvartal i fjor. Nedskriving på utlån og garantiar Konsernet har kostnadsført netto 6 mill. kr. i nedskriving på utlån og garantiar mot 8 mill. kr. for same periode i fjor. Samla nedskrivingar på utlån og garantiar i balansen pr. 31.03.12 er på 250 mill. kr. mot 257 mill. kr. pr. 31.12.11. Av dei samla nedskrivingane pr. 31.03.12 gjeld 162 mill. kr. nedskriving på individuelle utlån og garantiar og 88 mill. kr. gruppenedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimert og er basert på ein modell som tar omsyn til kvalitet, storleik og samansetning av utlånsporteføljen. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012 3

Resultat verksemd og anleggsmidlar haldne for sal, etter skatt Silver Statt AS Banken har overtatt aksjane i Silver Statt AS. Selskapet eigde to fryseskip. Det eine skipet vart selt i 2011 og det er venta at det andre skipet vil bli realisert i løpet av kort tid. Resultatet frå verksemda etter skatt var negativt med 4 mill. kr. i 1. kvartal 2012. Bos Angler Banken har i 1. kvartal 2012 overtatt skipet Bos Angler. Det er inngått avtale om sal av skipet og venta overlevering er i mai 2012. Resultateffekten av Bos Angler i 1. kvartal 2012 er tilnærma 0 mill. kr. Andre innrekna inntekter og kostnader Det er i 1. kvartal 2012 ført 1 mill. kr. i verdiauke på langsiktige aksjeplasseringar med verdiendring mot eigenkapitalen, mot 31 mill. kr. 1. kvartal i fjor. Balansen Konsernet har ein forvaltningskapital på 35,2 mrd. kr. pr. 31.03.12. Forvaltningskapitalen har auka med 1,6 mrd. kr. dei siste 12 mnd. (+4,7%). Auken i forvaltningskapitalen skuldast vekst i utlån til kundar. Utlån til kundar Brutto utlån til kundar er på 31,0 mrd. kr. Veksten siste året er 2,0 mrd. kr. eller +7,0%. Utlånsveksten hittil i år er på 0,4 mrd. kr. eller 1,4%. Dei siste 12 månadane har utlån til personkundar auka med 11,2% og utlån til bedriftsmarknaden (inkl. utlån til offentleg og finansiell sektor) er om lag uendra samanlikna med 1. kvartal i fjor. Hittil i år er utlånsveksten til personkundar på 1,5% medan utlån til bedriftsmarknaden er auka med 1,2%. Utlån til kundar 35000 30000 25000 1. kv 2011 4. kv. 2011 1. kv. 2012 Innskot Innskot frå kundar er på 17,8 mrd. kr. Veksten dei siste 12 månadane er på 0,9 mrd. kr. eller 5,2%. Innskota er om lag uendra samanlikna med tal pr. 31.12.11.. Innskot frå kundar 20000 15000 10000 5000 0 Totale innskot Dei siste 12 månadane har innskot frå personkundar auka med 9,0% medan innskot frå bedriftskundar (inkl. innskot frå offentleg og finansiell sektor) er om lag uendra. Hittil i år er innskotsveksten frå PM på 1,2% medan innskot til BM (inkl. off. og fin. sektor) er redusert med 2,0%. Innskotsdekninga er redusert samanlikna med i fjor og er på 57,4% mot 58,4% pr. 31.03.11. Kredittrisiko Brutto misleghaldne lån over 90 dagar er på 369 mill. kr. og er redusert med 40 mill. kr. samanlikna med tal pr. 31.03.11. Andel lån til bedriftsmarknaden av samla utlån er redusert og utgjer 33,7% pr. 31.03.12 mot 36,3% pr. 31.03.11. Andel høgrisikoengasjement er redusert samanlikna med 31.03.11. Behovet for ansvarleg kapital knytt til kredittrisiko er på 1.575 mill. kr. og er auka med 17 mill. kr. eller 1,1% frå 31.12.11. PM 1. kv 2011 4. kv. 2011 1. kv. 2012 BM/Off./Fin 20000 15000 10000 5000 0 Brutto utlån PM BM/Off./Fin Likviditet og finansiering Banken har fokus på innskotsdekning, likviditetsreserve og forfallsstruktur på funding i styring av likviditeten. Konsernet har pr. 1. kvartal 2012 ein likviditetsreserve på 3,5 mrd. kr. plassert i kortsiktige innskot i Norges Bank og andre bankar og i fritt omsettelege obligasjonar og sertifikat. 4 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012

Banken nyttar bustadlån til å skrive ut obligasjonar med førerett (OMF) gjennom det heileigde dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Bustadkredittselskapet har pr. 31.03.12 lagt ut OMF pålydande 4,9 mrd. kr. Av dette er 1,6 mrd. kr. eigd av banken og 1,2 mrd. er nytta i staten si bytteordning for OMF. Bustadkredittselskapet har ein samla sikkerhetsmasse på 5,8 mrd. kr. Det er pr. 31.03.12 ei overdekning av sikkerhetsmasse i selskapet på om lag 0,9 mrd. kr. og selskapet er i posisjon til å utstede nye OMF for deler av overdekninga. Dotterselskap Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er 100% eigd av banken. Selskapet har pr. 31.03.12 samla utlån på 5,8 mrd. kr. og ein eigenkapital på 410 mill. kr. Selskapet har eit resultat før skatt på 7,8 mill. kr. mot 4,1 mill. kr. for same periode i fjor. Aktiviteten i bustadkredittselskapet vil bli utvida ytterlegare. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100% eigd dotterselskap og eig dei største bankbygga i konsernet. Resultat før skatt er på 2,5 mill. kr. Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS er 100% eigd av banken. Selskapet har samla inntekter på 4 mill. kr. og resultat før skatt er på 0,3 mill. kr. Soliditet og avkastning Eigenkapitalen til konsernet er pr. 31.03.12 på 2,5 mrd. kr. og er auka med 74 mill. kr. samanlikna med tal pr. 31.12.11. Eigenkapitalen er auka med resultatet for perioden med frådrag av utdelt utbyte. Konsernet har ein kapitaldekning pr. 31.03.12 på 13,6% og ein kjernekapitaldekning på 12,6%. Totalresultatet etter skatt pr. 31.03.12 gir ein eigenkapitalsavkastning på 15,6% p.a. mot 12,8% p.a. pr. 31.03.11. Rating Moody s har tildelt Sparebanken Sogn og Fjordane langsiktig rating A3 med «Stable outlook». OMFprogrammet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane har langsiktig rating Aaa. Oppsummering og framtidsutsikter Resultatet for 1. kvartal 2012 er vesentleg betre enn for same periode i fjor. Det skuldast i hovudsak god vekst i rentenettoen og positivt resultat frå finansielle instrument. Banken har kontinuerleg fokus på å betre innteninga både ved å auke inntektene og gjennom kostnadseffektiviserande tiltak. I 1. kvartal har fleire av tiltaka gitt effekt. Målsettinga er ein kostnadsprosent på under 50 i forhold til inntekter og resultatet for 1. kvartal er i tråd med dette målet. Banken opererer primært i Sogn og Fjordane. Delar av næringslivet i Sogn og Fjordane er eksportretta og konkurrerer ved sal av varer og tenester på verdsmarknaden. Situasjonen i Europa er framleis usikker og påverkar etterspørselen etter norske varer og tenester. Styret ventar likevel stabil utvikling og relativt låge tap i 2012. Det skuldast høg sysselsetting og aukande oppdragsmengde for fleire næringar i Sogn og Fjordane. Styret er godt nøgd med resultatet for 1. kvartal og reknar med eit tilfredsstillande resultat for resten av 2012. Førde, 03.05.2012 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Jan Petter Vadheim Anne Kristin Hjelle Jordal Sindre Kvalheim Aage Indrebø Arvid Andenæs Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012 5

Resultatrekneskap MORBANK KONSERN 31.12.11 31.03.11 31.03.12 Note 31.03.12 31.03.11 31.12.11 1 452 341 378 Renteinntekter 413 354 1 521 935 213 242 Rentekostnader 267 221 982 517 128 136 Netto renteinntekter 146 133 539 100 24 23 Provisjonsinntekter 24 24 101 17 4 3 Provisjonskostnader 3 4 17 20 5 53 Netto vinst på finansielle instrument 53 5 20 28 7 4 Andre inntekter 7 10 47 92 22 78 Netto andre driftsinntekter 3 81 25 111 609 150 213 Sum inntekter 227 158 650 175 47 45 Lønn og andre personalkostnader 47 49 184 156 36 36 Andre kostnader 35 35 158 19 5 5 Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigendelar 6 6 22 351 87 86 Sum driftskostnader 88 89 363 258 63 127 Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 139 69 287 Netto realisert vinst ved avhending 3 1 0 av varige driftsmidlar 1 1 2 207 7 10 Nedskriving på utlån og garantiar 4 6 8 163 55 56 117 Resultat før skatt 134 62 125 20 16 33 Skattekostnad 38 17 39 Resultat verksemd og anleggsmidlar 0 0 0 haldne for sal, etter skatt 1B 4 0 34 35 41 84 Resultat for perioden 93 45 52 Majoriteten sin del av perioderesultatet 93 45 52 Minoriteten sin del av perioderesultatet 0 0 0 TOTALRESULTAT 35 41 84 Resultat for perioden 93 45 52 14 31 1 14 31 1 50 72 86 Andre innrekna inntekter og kostnader Resultat finansielle eigendelar tilgjengeleg for sal 1 31 14 Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt 1 31 14 Sum innrekna inntekter og kostnader for perioden 94 76 67 Majoriteten sin del av perioderesultatet 94 76 67 Minoriteten sin del av perioderesultatet 0 0 0 6 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012

Resultatrekneskap I % av gjennomsnittleg forvaltningskapital MORBANK KONSERN 31.12.11 31.03.11 31.03.12 Note 31.03.12 31.03.11 31.12.11 4,45 % 4,30 % 4,68 % Renteinntekter 4,70 % 4,31 % 4,48 % 2,86 % 2,69 % 3,00 % Rentekostnader 3,04 % 2,69 % 2,89 % 1,58 % 1,62 % 1,68 % Netto renteinntekter 1,66 % 1,62 % 1,59 % 0,31 % 0,30 % 0,29 % Provisjonsinntekter 0,27 % 0,29 % 0,30 % 0,05 % 0,05 % 0,04 % Provisjonskostnader 0,04 % 0,05 % 0,05 % 0,06 % 0,06 % 0,65 % Netto vinst på finansielle instrument 0,60 % 0,06 % 0,06 % 0,09 % 0,09 % 0,05 % Andre inntekter 0,08 % 0,12 % 0,14 % 0,28 % 0,27 % 0,95 % Netto andre driftsinntekter 3 0,92 % 0,30 % 0,33 % 1,87 % 1,89 % 2,63 % Sum inntekter 2,57 % 1,92 % 1,91 % 0,54 % 0,59 % 0,55 % Lønn og andre personalkostnader 0,53 % 0,58 % 0,54 % 0,48 % 0,44 % 0,44 % Andre kostnader 0,40 % 0,42 % 0,47 % 0,06 % 0,06 % 0,06 % Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigendelar 0,06 % 0,07 % 0,06 % 1,08 % 1,09 % 1,05 % Sum driftskostnader 0,99 % 1,07 % 1,07 % 0,79 % 0,78 % 1,57 % Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 1,58 % 0,83 % 0,84 % Netto realisert vinst 0,01 % 0,01 % 0,00 % ved avhending av varige driftsmidlar 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,63 % 0,09 % 0,13 % Nedskriving på utlån og garantiar 4 0,07 % 0,10 % 0,48 % 0,17 % 0,70 % 1,44 % Resultat før skatt 1,52 % 0,74 % 0,37 % 0,06 % 0,20 % 0,40 % Skattekostnad 0,42 % 0,21 % 0,11 % Resultat verksemd 0,00 % 0,00 % 0,00 % halde for sal, etter skatt 1B 0,05 % 0,00 % 0,10 % 0,11 % 0,51 % 1,04 % Resultat for perioden 1,05 % 0,54 % 0,15 % 32 628 32 095 32 511 GJENNOMSNITTLEG FORVALTNINGSKAPITAL 35 360 33 304 33 955 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012 7

Balanse MORBANK KONSERN 31.12.11 31.03.11 31.03.12 EIGENDELAR Note 31.03.12 31.03.11 31.12.11 124 519 104 Kontantar og krav på sentralbankar 104 519 124 1 026 877 892 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 44 177 272 25 673 25 485 25 198 Brutto utlån 30 983 28 953 30 547 164 207 156 Individuelle nedskrivingar 156 207 164 80 66 79 Gruppenedskrivingar 88 70 87 25 430 25 213 24 962 Netto utlån til kundar 4,5,6,7 30 738 28 676 30 296 4 897 4 853 4 721 Sertifikat og obligasjonar 3 425 3 454 3 617 235 281 247 Aksjar 247 281 235 64 55 55 Finansielle derivat 55 55 64 24 24 24 Investering i tilknytta selskap 24 24 24 434 259 434 Investering i dotterselskap 0 0 0 24 25 25 Immaterielle eigendelar og goodwill 27 27 26 15 12 15 Utsett skattefordel 6 2 6 57 55 62 Varige driftsmidlar 144 148 146 0 0 183 Verksemd og anleggsmidlar haldne for sal 1B 185 0 6 395 256 207 Andre eigendelar 220 265 406 32 726 32 429 31 932 Sum eigendelar 35 220 33 630 35 223 GJELD OG EIGENKAPITAL 1 889 2 499 1 383 Gjeld til kredittinstitusjonar 1 278 2 420 1 824 17 808 16 922 17 803 Innskot frå og gjeld til kundar 8 17 782 16 911 17 789 93 59 64 Finansielle derivat 64 59 93 9 690 9 624 9 207 Verdipapirgjeld 9 12 546 10 871 12 204 24 33 45 Betalbar skatt 53 37 31 269 408 417 Anna gjeld 435 420 286 71 69 64 Avsetningar 66 71 73 512 413 512 Ansvarleg lånekapital/fondsobligasjonar 512 413 512 30 356 30 028 29 496 Sum gjeld 32 736 31 202 32 813 1 895 1 895 1 895 Eigenkapitalbevis 1 895 1 895 1 895 123 98 123 Utjamningsfond 123 98 123 2 018 1 992 2 018 Sum eigarandelskapital 2 018 1 992 2 018 280 276 280 Grunnfond 280 276 280 0 8 0 Gåvefond 0 8 0 280 284 280 Sum grunnfondskapital 280 284 280 53 84 54 Fond for urealiserte vinstar 54 84 53 0 41 84 Annan eigenkapital 132 67 39 20 0 0 Avsett til utbytte og gåver 0 0 20 2 371 2 401 2 436 Sum eigenkapital 2 484 2 428 2 410 32 726 32 429 31 932 Sum gjeld og eigenkapital 35 220 33 630 35 223 696 569 592 Betinga forpliktingar 592 569 696 Førde, 03.05.2012 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Oddny Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Jan Petter Vadheim Anne Kristin Hjelle Jordal Sindre Kvalheim Aage Indrebø Arvid Andenæs Adm. dir. 8 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012

Kvartalvis resultatutvikling konsern 1.kv.12 4.kv.11 3.kv.11 2.kv.11 1. kv.11 4. kv.10 3.kv.10 2.kv.10 1.kv.10 Netto renteinntekter 146 136 140 130 133 137 135 124 129 Andre driftsinntekter 28 34 34 33 30 35 32 29 28 Utbytte og verdiendring finansielle instrument 53 1 17 1 5 9 19 34 10 Netto andre driftsinntekter 81 34 18 34 25 44 51 63 18 Sum inntekter 227 171 158 164 158 181 186 187 147 Driftskostnader 88 99 86 89 89 90 75 77 49 Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 139 72 71 75 69 91 111 110 98 Nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 5 75 61 17 7 39 28 33 28 Resultat før skatt 134 3 11 58 62 52 83 77 70 Skatt 38 3 3 17 17 3 24 22 20 Resultat verksemd /anleggmidlar haldne for sal, etter skatt 4 18 2 14 0 0 0 0 0 Resultat etter skatt 93 25 5 27 45 55 59 55 50 Resultat finansielle eigendelar tilgjengeleg for sal, etter skatt 1 11 4 10 31 11 3 31 10 TOTALRESULTAT 94 36 8 18 76 43 56 25 61 I % av GSN forvaltningskapital 1.kv.12 4.kv.11 3.kv.11 2.kv.11 1.kv.11 4.kv.10 3.kv.10 2.kv.10 1.kv.10 Netto renteinntekter 1,66% 1,57% 1,65% 1,56% 1,62% 1,76% 1,85% 1,73% 1,84% Andre driftsinntekter 0,31% 0,39% 0,41% 0,40% 0,36% 0,45% 0,44% 0,40% 0,40% Utbytte og verdiendring finansielle instrument 0,60% 0,01% 0,20% 0,01% 0,06% 0,12% 0,26% 0,47% 0,14% Netto andre driftsinntekter 0,92% 0,40% 0,21% 0,41% 0,30% 0,56% 0,70% 0,88% 0,26% Sum inntekter 2,58% 1,96% 1,86% 1,97% 1,92% 2,33% 2,55% 2,60% 2,10% Driftskostnader 0,99% 1,14% 1,02% 1,07% 1,07% 1,15% 1,03% 1,07% 0,70% Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 1,58% 0,82% 0,84% 0,90% 0,83% 1,17% 1,52% 1,53% 1,40% Nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 0,06% 0,86% 0,72% 0,20% 0,08% 0,50% 0,38% 0,46% 0,40% Resultat før skatt 1,52% 0,04% 0,13% 0,70% 0,74% 0,67% 1,14% 1,07% 1,00% Skatt 0,42% 0,03% 0,04% 0,20% 0,20% 0,04% 0,33% 0,31% 0,29% Resultat verksemd /anleggmidlar haldne for sal, etter skatt 0,05% 0,21% 0,02% 0,17% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Resultat etter skatt 1,05% 0,29% 0,06% 0,32% 0,54% 0,71% 0,81% 0,77% 0,71% Andre innrekna inntekter og kostnader 0,01% 0,13% 0,05% 0,12% 0,37% 0,14% 0,04% 0,43% 0,14% TOTALRESULTAT 1,06% 0,42% 0,10% 0,22% 0,91% 0,55% 0,77% 0,35% 0,87% Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012 9

Eigenkapitaloppstilling EIGARANDELSKAPITAL GRUNNFONDSKAPITAL MORBANK Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Grunnfondskapital Gåvefond Tilgjengeleg for sal Fond for urealiserte gevinstar Annan eigenkapital Avsett utbyte og gåver Sum Balanse 31.12.10 1 895 98 276 8 0 53 0 30 2 359 Vedteke gåveutdeling 0 0 0 8 0 0 0 30 38 Resultat for rekneskapsåret 0 26 4 0 0 14 0 20 35 Totalresultat tilgjengeleg for sal 0 0 0 0 0 14 0 0 14 Balanse 31.12.11 1 895 123 280 0 0 53 0 20 2 371 Balanse 31.12.11 1 895 123 280 0 0 53 0 20 2 371 Vedteke gåveutdeling 0 0 0 0 0 0 0 20 20 Resultat for rekneskapsåret 0 0 0 0 0 0 84 0 84 Totalresultat tilgjengeleg for sal 0 0 0 0 0 1 0 0 1 Balanse 31.03.12 1 895 123 280 0 0 54 84 0 2 436 EIGARANDELSKAPITAL GRUNNFONDSKAPITAL Konsern Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Grunnfondskapital Gåvefond Tilgjengeleg for sal Fond for urealiserte gevinstar Annan eigenkapital Avsett utbyte og gåver Sum Balanse 31.12.10 1 895 98 276 8 0 53 22 30 2 381 Vedteke gåveutdeling 0 0 0 8 0 0 0 30 38 Resultat for rekneskapsåret 0 26 4 0 0 14 17 20 52 Totalresultat tilgjengeleg for sal 0 0 0 0 0 14 0 0 14 Balanse 31.12.11 1 895 123 280 0 0 53 39 20 2 410 Balanse 31.12.11 1 895 123 280 0 0 53 39 20 2 410 Vedteke gåveutdeling 0 0 0 0 0 0 0 20 20 Resultat for rekneskapsåret 0 0 0 0 0 0 93 0 93 Totalresultat tilgjengeleg for sal 0 0 0 0 0 1 0 0 1 Balanse 31.03.12 1 895 123 280 0 0 54 132 0 2 484 10 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012

Kontantstraumoppstilling MORBANK KONSERN 31.12.11 31.03.11 31.03.12 31.03.12 31.03.11 31.12.11 55 56 117 Resultat før skatt 1) 129 62 78 19 5 5 Av- og nedskriving 6 6 22 207 7 10 Nedskriving på utlån og garantiar 6 8 163 3 965 0 Tap/vinst avgang varige driftsmidlar 1 965 2 67 33 12 Betalt skatt 16 33 72 48 3 33 Andre ikkje kontanttransaksjonar 33 3 48 222 31 109 Justering for andre postar utanom kontantstraumen 291 10 237 37 69 196 A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar 382 54 0 353 755 481 Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar 604 129 1 896 183 37 3 Reduksjon/auke i aksjar og andelar i andre foretak 3 37 7 475 419 185 Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar 201 240 415 22 4 10 Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigendelar og goodwill 10 4 24 7 3 708 0 Sal av varige driftsmidlar 7 4 10 320 299 653 B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar 409 406 2 332 453 158 506 Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar 547 281 447 1 039 153 6 Auke/reduksjon i innskot frå og gjeld til kundar 8 158 1 036 208 172 489 Auke/reduksjon i verdipapirgjeld 335 391 1 695 100 0 0 Auke/reduksjon i ansvarleg lånekapital 0 37 100 8 2 2 Utbytte og gåveutbetalingar, utgang minoritet 2 2 8 887 481 1 003 C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar 221 828 2 376 603 848 153 D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) 248 476 44 547 547 1 150 Likviditetsbehaldning inngåande behaldning 396 352 352 1 150 1 396 997 Likviditetsbehaldning utgåande behaldning 148 828 396 Spesifikasjon av likviditetsbehaldning 124 519 104 Kontantar og krav på sentralbankar 104 519 124 1 026 877 892 Innskot i andre finansinstitusjonar 44 309 272 1 150 1 396 997 Sum 148 828 396 1) Resultat før skatt i samsvar med offisielt resultatrekneskap 134 62 125 Resultat verksemd og anleggsmidlar halde for sal før skatt 6 0 47 Resultat før skatt nytta i kontantstraumoppstillinga 129 62 78 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012 11

Notar til rekneskapen NOTE 1 A REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Grunnlag for presentasjon Morbank- og konsernrekneskapen for Sparebanken Sogn og Fjordane er utarbeidd i samsvar med internasjonale rekneskapsstandardar (IFRS). Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Alle tal er oppgitt i mill. kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. Generelt For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og informasjon om rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2011 for Sparebanken Sogn og Fjordane. NOTE 1 B VERKSEMD OG ANLEGGSMIDLAR HALDE FOR SAL Verksemd halde for sal Silver Statt AS Sparebanken Sogn og Fjordane (SSF) overtok vinteren 2010/2011 aksjane i Silver Statt AS for 1 krone, som ledd i restrukturering av banken sitt engasjement med selskapet. Silver Statt AS har si verksemd innanfor fryseskipmarknaden. SSF sin strategi er at eigarskap som følgje av mislighaldne engasjement i utgangspunktet skal ha kort varigheit, normalt ikkje lengre enn eitt år. Banken selde og fekk oppgjer for skipet «Silver Statt» i 4. kvartal 2011. Banken er også i prosess med å selje skipet «Silver Stockholm». Verksemd i Silver Statt AS er presentert på linjene «Resultat verksemd og anleggsmidlar halde for sal», etter skatt i resultatrekneskapen og «Verksemd og anleggsmidlar halde for sal» i balansen. I 1. kvartal 2012 er resultatet frå Silver Statt AS negativt med 4 mill. kr. etter skatt. I balansen er «Verksemd og anleggsmidlar halde for sal» vurdert til verkeleg verdi med 2 mill. kr. Anleggsmidlar halde for sal Bos Angler Som ledd i inndriving av krav har banken i januar 2012 overtatt eigedomsretten til seismikkskipet Bos Angler. Skipet er verdsett til verkeleg verdi og oppført i balansen for morbank og konsern med 183 mill. kr. på linja for «Verksemd og anleggsmidlar halde for sal». Engasjementet med den førre eigaren av Bos Angler var nedskrive pr. 31.12.11 og det var tatt høgde for driftskostnader og salskostnader ved vurdering av verdien. Kostnadene som har påløpt i 1. kvartal er i tråd med vurderinga, som vart gjort pr. 31.12.11. Resultateffekten frå Bos Angler er i 1. kvartal 2012 tilnærma lik 0. Det er inngått avtale om sal av skipet og overlevering til kjøpar skal etter planen skje i mai 2012. 12 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012

NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING Geografiske segment Alle segment opererer i Norge. Allmenn informasjon om segment Inndeling i ulike segment gjenspeglar måten føretaket er organisert på. Bedriftsmarknad/offentleg tilbyr eit bredt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til små og mellomstore bedrifter og offentleg sektor. Personmarknad tilbyr eit bredt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til personkundar. Finans har ansvar for finansiering og likviditetsstyring. Andre består av leveransar av tenester til Gjensidige Bank og Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane. Bustadkreditt tilbyr bustadlån til personmarknaden og utferdar særskilt sikre obligasjonar med fortrinnsrett. Eigedomsmekling tilbyr meklingstenester ved kjøp av sal av eigedomar. Bankeigedom forvaltar dei største eigedomane til konsernet. Resultat 31.03.12 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Sum konsern 146 Finans 0 Bedriftsmarknad/ Off./Fin. 72 Personmarknad 64 Andre 0 Bustadkreditt 11 Eigedomsmekling 0 Bankeigedom 0 Netto andre driftsinntekter 81 49 9 19 1 1 4 3 Sum driftsinntekter 227 49 80 83 1 11 4 2 Driftskostnader 88 1 35 49 1 1 4 1 Resultat før nedskriving på utlån 139 48 46 34 0 10 1 2 Netto vinst på varige driftsmidlar 1 0 0 0 0 0 0 1 Nedskriving på utlån og garantiar 6 0 2 2 0 2 0 0 Resultat før skatt 134 48 43 32 0 9 1 3 BALANSE 31.03.12 Netto utlån til og krav på kundar 30 738 0 10 251 14 711 0 5 801 0 0 Andre eigendelar 4 482 6 613 146 211 0 371 17 81 Sum eigendelar 35 220 6 613 10 397 14 922 0 6 173 17 81 Innskot frå og gjeld til kundar 17 782 0 7 294 10 509 0 0 0 0 Anna gjeld 14 954 5 990 1 996 3 707 0 5 763 6 30 Eigenkapital 2 484 623 1 107 706 0 410 11 51 Sum gjeld og eigenkapital 35 220 6 613 10 397 14 922 0 6 173 17 81 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012 13

NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald RESULTAT 31.12.11 Sum konsern Finans Bedriftsmarknad/ Off./Fin. Andre Personmarknad Bustadkreditt Eigedomsmekling Bankeigedom Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 539 26 270 221 0 23 0 1 Netto andre driftsinntekter 111 28 32 76 12 0 20 11 Sum driftsinntekter 650 2 302 297 12 23 20 10 Driftskostnader 363 4 140 201 6 6 15 3 Resultat før nedskriving på utlån 287 6 162 97 6 17 5 7 Netto vinst på varige driftsmidlar 2 0 1 2 0 0 0 1 Nedskriving på utlån og garantiar 163 0 138 22 0 4 0 0 Resultat før skatt 125 6 25 77 6 13 5 5 BALANSE 31.12.11 Netto utlån til og krav på kundar 30 296 64 10 078 15 288 0 4 900 0 0 Andre eigendelar 4 927 6 880 171 245 0 270 17 85 Sum eigendelar 35 223 6 944 10 249 15 534 0 5 171 17 85 Innskot frå og gjeld til kundar 17 789 1 7 403 10 405 0 0 0 0 Anna gjeld 15 024 6 429 1 737 4 381 0 4 767 6 35 Eigenkapital 2 410 514 1 109 747 0 404 10 49 Sum gjeld og eigenkapital 35 223 6 944 10 249 15 534 0 5 171 17 85 NOTE 3 ANDRE DRIFTSINNTEKTER Morbank Konsern 31.12.11 31.03.11 31.03.12 31.03.12 31.03.11 31.12.11 NETTO PROVISJONSINNTEKTER 54 13 11 Betalingsformidling 11 13 54 11 3 3 Verdipapiromsetnad 3 3 11 9 2 2 Garantiprovisjon 2 2 9 5 1 1 Valutaforretningar og utanlandsbetaling 1 1 5 16 4 4 Forsikringstenester 4 4 16 6 2 2 Andre provisjonsinntekter 2 2 7 100 24 23 Sum gebyr og provisjonsinntekter 24 24 101 6 2 1 Interbankprovisjon 1 2 6 11 3 2 Betalingsformidling 2 3 11 17 4 3 Sum provisjonkostnader 3 4 17 83 20 20 Netto provisjonsinntekter 20 20 84 NETTO VINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT 10 3 13 Netto vinst på valuta 13 3 10 10 6 6 Netto vinst på finansielle derivat 6 6 10 20 3 19 Netto vinst på finansielle instrument, handelsportefølje 19 3 20 1 14 23 Netto vinst på utlån til verkeleg verdi 23 14 1 1 1 2 Netto vinst på innskot til verkeleg verdi 2 1 1 14 1 9 Netto vinst på sertifikat og obligasjoner 9 1 14 11 1 9 Netto vinst på aksjar 9 1 11 17 13 6 Netto vinst på finansiell gjeld 6 13 17 40 2 33 Netto vinst på finansielle instrument, bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi 34 2 40 20 5 53 Netto vinst på finansielle instrument til verkeleg verdi 53 5-20 14 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012

NOTE 3 ANDRE DRIFTSINNTEKTER, framhald Morbank Konsern 31.12.11 31.03.11 31.03.12 31.03.12 31.03.11 31.12.11 ANDRE INNTEKTER 3 1 1 Eigedomsinntekter 1 1 4 12 3 1 Inntekter frå Gjensidige Bank ASA 1 3 12 0 0 0 Eigedomsmekling 4 3 20 2 0 1 Kredittforetak 0 0 0 1 0 0 Sparebankstiftinga 0 0 1 10 2 2 Andre driftsinntekter 2 2 10 28 7 4 Sum andre inntekter 7 10 47 92 22 78 SUM NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER 81 25 111 NOTE 4 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR MORBANK KONSERN 31.12.11 31.03.11 31.03.12 31.03.12 31.03.11 31.12.11 53 12 8 Auke/reduksjon i individuell nedskriving 8 12 53 12 26 1 Auke/reduksjon i gruppenedskriving 1 25 9 254 44 19 Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving 19 44 254 20 2 0 Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuell nedskriving 0 2 20 2 1 1 Inngang på tidlegare års konstaterte tap 1 1 2 0 0 0 Justering for verksemd halde for sal 6 0 47 207 7 10 = Tapskostnader for perioden 6 8 163 NOTE 5 TAPSAVSETNING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR MORBANK KONSERN 31.12.11 31.03.11 31.03.12 31.03.12 31.03.11 31.12.11 223 223 170 Individuell nedskriving ved starten av perioden 170 223 223 0 0 0 Eliminering av nedskriving knytt til verksemd halde for sal (note 1a) 0 0 35 105 27 10 + Auke i ind. nedskriving på engasjement der det tidl. er føreteke nedskriving 10 27 58 24 5 6 Tilbakeføring av ind. nedskriving frå tidlegare periodar 6 5 24 120 10 8 + Nedskriving på engasjement der det tidl. ikkje er føreteke ind. nedskriving 8 10 120 254 44 19 Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke ind.nedskriving 19 44 172 170 211 162 Individuell nedskriving ved slutten av perioden 162 211 170 92 92 80 Gruppenedskriving ved starten av perioden 88 94 96 12 26 1 + Periodens endring i gruppenedskriving 1 25 9 80 66 79 Gruppenedskriving ved slutten av perioden 88 70 87 250 277 242 Total nedskriving i slutten av perioden 250 281 257 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012 15

NOTE 6 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE ENGASJEMENT MORBANK KONSERN 31.12.11 31.03.11 31.03.12 31.03.12 31.03.11 31.12.11 Misleghaldne utlån 379 409 369 Brutto misleghald over 90 dagar 369 409 379 136 98 123 individuell nedskriving 123 98 136 243 311 246 Netto misleghaldne utlån 246 311 243 36 % 24 % 33 % Avsetningsgrad 33 % 24 % 36 % Andre tapsutsette engasjement 79 246 84 Tapsutsette engasjement (ikkje misleghaldne) 84 246 79 29 113 29 Individuelle nedskrivingar 29 113 29 50 133 55 Netto andre tapsutsette engasjement 55 133 50 37 % 46 % 35 % Avsetningsgrad 35 % 46 % 37 % NOTE 7 UTLÅN TIL KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Morbank Konsern 31.12.11 31.03.11 31.03.12 31.03.12 31.03.11 31.12.11 15 339 14 972 14 763 Lønnstakarar og liknande 20 445 18 394 20 137 30 32 29 Offentleg forvaltning 29 32 30 872 812 866 Jordbruk/skogbruk 876 818 881 1 399 1 320 1 337 Fiske/fangst 1 339 1 320 1 401 219 423 221 Havbruk 221 423 219 461 439 553 Industri 556 441 464 1 492 1 426 1 484 Bygg, anlegg, kraft 1 521 1 448 1 524 499 530 529 Handel 541 541 509 5 356 5 522 5 357 Service og personleg tenesteyting 5 395 5 527 5 375 7 9 60 Andre 60 9 7 25 673 25 485 25 198 Brutto utlån 30 983 28 953 30 547 NOTE 8 INNSKOT FRÅ KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Morbank Konsern 31.12.11 31.03.11 31.03.12 31.03.12 31.03.11 31.12.11 10 386 9 642 10 509 Lønnstakarar og liknande 10 509 9 642 10 386 1 469 1 648 1 460 Offentleg forvaltning 1 460 1 648 1 469 563 550 619 Jordbruk/skogbruk 619 550 563 292 243 310 Fiske/fangst 310 243 292 105 150 96 Havbruk 96 150 105 552 386 498 Industri 498 386 552 612 543 618 Bygg, anlegg, kraft 618 543 612 574 427 460 Handel 460 427 574 2 853 2 892 2 700 Service og personleg tenesteyting 2 679 2 881 2 834 401 441 532 Andre 532 441 401 17 808 16 922 17 803 Sum innskot 17 782 16 911 17 789 16 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012

NOTE 9 VERDIPAPIRGJELD PÅLYDANDE VERDI BOKFØRT VERDI 31.12.11 31.03.11 31.03.12 31.12.11 31.03.11 31.03.12 Obligasjonsgjeld 8 105 7 125 9 351 8 096 7 115 9 339 eigne ikkje amortiserte obligasjonar 250 330 288 250 330 289 Verdipapirgjeld vurdert til amortisert kost 7 855 6 795 9 063 7 846 6 785 9 051 Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 700 0 700 700 0 700 Obligasjonsgjeld 3 875 4 357 3 275 3 918 4 376 3 325 eigne ikkje amortiserte obligasjonar 260 290 530 260 290 529 Verdipapirgjeld bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi 4 315 4 067 3 445 4 358 4 086 3 496 Sum verdipapirgjeld 12 170 10 862 12 508 12 204 10 871 12 546 FORFALL VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI) 31.12.11 31.03.11 31.03.12 2011 0 1 502 0 2012 3 360 2 800 2 230 2013 2 725 2 125 2 668 2014 2 865 2 485 2 865 2015 1 850 1 250 2 300 2016 1 370 700 1 895 2017 0 0 550 Sum verdipapirgjeld (pålydande verdi) 12 170 10 862 12 508 Nye lån i 2012 1 600 Tilbakebetalingar i 2012 1 262 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012 17

NOTE 10 KAPITALDEKNING MORBANK KONSERN 31.12.11 31.03.11 31.03.12 Ansvarleg kapital 31.03.12 31.03.11 31.12.11 1 895 1 895 1 895 Eigarandelskapital 1 895 1 895 1 895 280 276 280 Sparebanken fond/grunnfond 280 276 280 0 8 0 Gåvefond og annan eigenkapital 41 30 39 123 98 123 Utjamningsfond 123 98 123 20 0 0 Avsett utbytte 0 0 20 53 84 54 Fond for urealiserte vinstar 54 84 53 0 0 0 Andel delårsresultat 0 0 0 2 371 2 360 2 352 Eigenkapital 2 393 2 382 2 410 Anna kjernekapital 313 214 313 Hybridkapital 313 214 313 Frådrag 15 12 15 Utsett skattefordel 6 2 6 24 25 25 Øvrige immaterielle eigendelar 27 27 26 64 61 45 Andre frådrag 45 61 64 2 580 2 476 2 580 Kjernekapital 2 628 2 505 2 626 20 27 20 Urealisert vinst på aksjar, andelar og grunnfondsbevis klassifisert som tilgjengeleg for sal 20 27 20 199 199 199 Ansvarleg lånekapital 199 199 199 0 16 22 Frådrag 22 16 0 2 799 2 686 2 777 Netto ansvarleg kapital 2 825 2 716 2 845 Minimumskrav ansvarleg kapital Kredittrisiko Herav: 2 2 8 Lokale og regionale myndigheiter 8 2 2 68 54 66 Institusjonar 12 22 17 534 589 543 Føretak 536 582 527 230 300 253 Massemarknadsengasjement 263 313 234 524 458 493 Engasjement med pant i bustad 659 556 668 33 39 28 Forfalne engasjement 28 39 33 20 16 25 Obligasjonar med fortrinnsrett 14 4 9 54 56 47 Andre engasjement 54 64 70 1 464 1 514 1 464 Sum minimuskrav kredittrisiko 1 575 1 582 1 558 0 0 0 Valutarisiko 0 0 0 97 94 97 Operasjonell risiko 100 97 97 6 5 6 Gruppenedskrivning 7 6 7 2 4 4 Andre frådrag 4 4 2 1 553 1 599 1 551 Minimumskrav ansvarleg kapital 1 663 1 669 1 647 1 246 1 087 1 226 Overskot ansvarlig kapital 1 162 1 046 1 198 Kapitaldekning 14,42 % 13,44 % 14,33 % Kapitaldekningsprosent 13,59 % 13,01 % 13,83 % 13,29 % 12,35 % 13,25 % Kjernekapitaldekning 12,58 % 11,97 % 12,77 % 18 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012

NOTE 11 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Sparebanken Sogn og Fjordane eig 100% av Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Selskapet blei etablert med ein aksjekapital på 100 mill. kr. for å kunne ta del i staten si bytteordning for obligasjonar med førerett (OMF). Seinare er aksjekapitalen utvida til 375 mill. kr. Sparebanken Sogn og Fjordane har selt bustadlån til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS og leverer tenester for drift og forvaltning av selskapet. Avtalar og transaksjonar mellom partane er inngått til ordinære marknadsmessige vilkår, som om dei var gjennomført mellom uavhengige partar. Inkludert i avtalane er ein rammekreditt som pr. 31.03.12 på 750 mill. kr. og kredittavtale på 735 mill. kr. Samla har Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ei total ramme for kredittfasilitetar med morbanken på 2,3 mrd. kr. Transaksjonar med konsernselskap 31.03.12 31.03.11 31.12.11 Renter betalt til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 1 0 3 Renter moteke frå Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 6 1 18 Renter motteke frå Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS på OMF 12 9 46 Leverte tenester til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 1 0 2 Gjeld til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 105 79 64 Tilgode hos Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 849 700 754 Eigenbehalding av OMF skrive ut av Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 1 555 1 499 1 480 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har pr. 31.03.12 bustadlån til ein samla verdi av 5,8 mrd. kr. Selskapet har skrive ut OMF pålydande 4,9 mrd. kr. Av desse har Sparebanken pålydande 1,6 mrd. kr. i sin balanse. Av desse er pålyande 1,2 mrd. kr. brukt i bytteordninga med Staten. Eksternt i marknaden er det selt obligasjonar for pålydande 3,3 mrd. kr. I konsernrekneskapet er renter på OMF eliminert med 12,2 mill. kr. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har eit resultat etter skatt pr. 31.03.12 på 6,3 mill. kr. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100% eigd dotterselskap som eig dei største bankbygga på stadar der banken er lokalisert. Desse er finansiert gjennom lån i Sparebanken Sogn og Fjordane. I konsernrekneskapen er renter på denne gjelda eliminert med 0,3 mill. kr. og uteståande lån er eliminert med 23,2 mill. kr. I konsernrekneskapen er husleigeinntekter eliminert med 2,7 mill. kr. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2012 19

OPPLYSNINGAR OM SELSKAPET Sparebanken Sogn og Fjordane Besøksadresse: Langebruvegen 12 Postadresse: Postboks 113 6801 Førde Telefon: 57 82 97 00 Heimeside: E-post adresse: www.ssf.no kundesenter@ssf.no Føretaksnummer: 946 670 081 Kontaktpersonar: Arvid Andenæs Adm. direktør Tlf. 57 82 98 01 Frank-Rune Ås Banksjef finans Tlf. 57 82 98 08