KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2014 (ikkje revidert)
Hovudtal TAL I TUSEN KRONER RESULTATREKNESKAP Resultat etter skatt 85 221 68 150 93 971 Netto renteinntekter i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,68 % 1,56 % 1,60 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,25 % 1,07 % 1,09 % HOVUDTAL FRÅ BALANSEN Brutto utlån til kundar 9 177 248 8 312 534 8 677 723 Nedskriving på utlån 9 054 13 598 15 013 Eigenkapital 761 077 516 806 469 755 Forvaltningskapital 9 670 509 8 896 667 9 202 569 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 9 131 682 8 542 643 8 648 834 ANDRE NØKKELTAL Kostnader i % av driftsinntekter 4,43 % 5,00 % 4,70 % Nedskriving i % av brutto utlån (Resultatført) -0,06 % -0,01 % 0,01 % Nedskriving i % av brutto utlån (Balanseført) 0,10 % 0,16 % 0,17 % Eigenkapitalavkastning etter skatt *) 15,43 % 20,25 % 20,95 % Kapitaldekningsprosent 18,17 % 13,61 % 13,16 % BALANSEUTVIKLING 12 MND. VEKST Vekst i forvaltningskapital 8,70 % 19,15 % 8,15 % Vekst i utlån til kundar 10,40 % 16,92 % 7,44 % Opplysningar om utlånsporteføljen Overdekning i sikringsmassen (mill. kr) 1 906 2 219 2 027 Overdekning i sikringsmassen (%) 24,7 % 33,3 % 28,4 % Kommitert overdekning (%) 11,0 % 11,0 % 11,0 % Indeksert belåningsgrad 56,5 % 54,0 % 55,9 % Uindeksert belåningsgrad 58,8 % 58,2 % 57,6 % Utferda OMF-volum (mill. kr) 7 700 6 662 7 133 Anna fyllingssikkerheit enn utlån (mill. kr) 493,0 588,9 530,0 Vekta tid sidan låna vart oppretta (år) 3,0 2,9 2,6 Vekta restløpetid for utlåna (år) 16,3 15,8 16,2 Andel lån med flytande rente 100 % 100 % 100 % Andel fleksilån 27,9 % 30,0 % 29,2 % Gjennomsnittleg volum pr. lån (mill. kr) 1,15 1,11 1,12 Tal lån 7 964 7 486 7 743 Andel lån med trygd i bustad i utlandet 0 % 0 % 0 % *) Rekna av inngåande eigenkapital justert for kapitalutviding. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 3
Kvartalsrapport 30.09.2014 HOVUDTREKK Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er eit heileigd dotterselskap av Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet har hovudkontor i Førde. Gjennom Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har konsernet Sparebanken Sogn og Fjordane sikra langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår. Finansieringa skjer ved utferding av obligasjonar med fortrinnsrett. Tenester som kundeoppfølging, forvaltning av lån, dagleg leiing og administrative tenester blir leverte av Sparebanken Sogn og Fjordane. Ved utgangen av september 2014 hadde kredittføretaket 7.964 bustadlån på til saman 9.177 mill. kr. Låna i sikringsmassen er innvilga av Sparebanken Sogn og Fjordane, og deretter kjøpte av Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Alle lån i selskapet har flytande rente. 27,9 % av utlånsvolumet er fleksilån. Gjennomsnittleg belåningsgrad (vekta etter saldo) er på 56,5 %, vekta gjennomsnittleg nedbetalingstid er på 16,3 år og vekta tid sidan låna vart oppretta er 3,0 år. Gjennomsnittleg lån pr. kunde er på 1,15 mill. kr. Veksten i utlånsmassen siste år er 865 mill. kr. Volumet av utferda obligasjonar med fortrinnsrett er på 7,7 mrd. kr. RATING OMF OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS vart i 3. kvartal 2011 tildelt long term rating Aaa av ratingbyrået Moody s. Status i dag er uendra. HOVUDTAL (Tala i parentes er pr. 30.09.13) Resultat etter skatt 85,2 mill. kr (68,2 mill. kr) Rentenetto 115,0 mill. kr (99,7 mill. kr) Driftskostnader 5,1 mill. kr (4,9 mill. kr) Netto vinst på finansielle instrument -0,1 mill. kr (-1,5 mill. kr) Tilbakeført nedskriving på utlån 6,0 mill. kr (0,7 mill. kr) Eigenkapitalavkastning etter skatt 15,4 % p.a. (20,3 %) Rein kjernekapitaldekning 18,17 % (13,61 %) RESULTAT Resultat pr. 3. kvartal 2014 før skatt er på 116,7 mill. kr. Resultat etter skatt er på 85,2 mill. kr og gir ei eigenkapitalavkastning på 15,4 % p.a. Tilsvarande tal pr. 3. kvartal 2013 var eit resultat før skatt på 99,7 mill. kr, resultat etter skatt på 68,2 mill. kr, og ei eigenkapitalavkastning på 20,3 %. Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,25 %, mot 1,07 % på same tid i fjor. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 115,0 mill. kr. Rentenetto i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital utgjer 1,68 % pr. 30.09.14. Tilsvarande tal pr. 30.09.13 var 99,7 mill. kr og 1,56 %. Den positive utviklinga i resultatet gjennom 2014 skuldast ein kombinasjon av auka marginar på utlåna og større utlånsmasse. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene er på 5,1 mill. kr, mot 4,9 mill. kr på same tid i 2013. Dei største postane knyter seg til kjøp av tenester frå Sparebanken Sogn og Fjordane, kostnader i samband med utlegging av obligasjonar og kostnader med rating. Kostnadsprosenten er redusert, frå 5,0 % pr 3. kvartal 2013 til 4,4 % pr. 3. kvartal 2014. NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Kredittføretaket nyttar Sparebanken Sogn og Fjordane sine retningslinjer for vurdering av nedskriving for tap på utlån. Selskapet har pr. 30.09.14 to lån i misleghald over 90 dagar, og ingen konstaterte tap. Kredittrisikoen er låg og det er ikkje gjort individuelle nedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimerte med utgangspunkt i ein modell som tek omsyn til kvalitet, storleik og risikofordeling av utlånsporteføljen. Modellen som blir brukt er den same som blir brukt i Sparebanken Sogn og Fjordane. Pr. 3. kvartal 2014 er det tilbakeført 6,0 mill. kr knytt til gruppenedskrivingar. Denne inntektsføringa skuldast at modellen for gruppenedskrivingar er justert i 2014 slik at godt sikra bustadlån blir lågare vekta i berekninga av samla gruppenedskrivingar. BALANSEN Selskapet har ein forvaltningskapital på 9.671 mill. kr pr. 30.09.14. Forvaltningskapitalen har auka med 774 mill. kr dei siste 12 mnd. (8,7 %). Auken i forvaltningskapitalen skuldast i hovudsak vekst i utlån til kundar. UTLÅN TIL KUNDAR OG ANNA FYLLINGSSIKKERHEIT I tillegg til bustadlåna på 9.177 mill. kr, er det etablert anna fyllingssikkerheit med i alt 493 mill. kr. Samla sikringsmasse (justert) er 9.601 mill. kr, og er 24,6 % høgare enn volumet av utferda obligasjonar med fortrinnsrett. Omlag 49 % av utlånsporteføljen i Bustadkreditt Sogn og Fjordane er innanfor 60% av panteverdien. Risikoen i utlånsporteføljen blir vurdert som låg. Figuren under viser vekta belåningsgrad for låna som ligg i kredittføretaket. 4 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)
Vekta belåningsgrad % 45 40 35 30 25 21% 20 16% 42% EIGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har pr. 30.09.14 ein eigenkapital på 761 mill. kr. Kapitaldekninga er på 18,17%. Tilsvarande tal for 3. kvartal 2013 var ein eigenkapital på 516 mill. kr og ein kapitaldekningsprosent på 13,61%. Den store endringa i eigenkapital skuldast i hovudsak at morbanken det siste året har kjøpt nye aksjar i selskapet for 300 mill kr. Samla opptent resultat i perioden 2009-2013 er betalt ut i utbytte til morbanken siste år. Dette gjer auken i eigenkapital noko mindre enn aksjekjøpet frå morbanken skulle tilseie. 15 10 12% 9% Kapitaldekninga blir rekna ut med utgangspunkt i målingar av kredittrisiko etter standardmetoden og operasjonell risiko etter basismetoden. 5 0 Den geografiske fordelinga av bustadporteføljen, ut frå kor hovudlåntakar er busett, ser slik ut: Landsdel Prosent Vestlandet 79,1 % Austlandet 18,8 % Midt-Norge 0,9 % Sørlandet 0,6 % Nord-Norge 0,6 % Totalt 100,0 % Fylke Under 40% 5 største fylke i utlånsvolum Prosent Sogn og Fjordane 49,7 % Hordaland 25,4 % Oslo 9,1 % Akershus 6,3 % Rogaland 2,5 % Resten av landet 7,0 % Totalt 100,0 % Kommune 5 største kommunar i utlånsvolum Prosent Bergen 21,7 % Førde 14,7 % Flora 10,9 % Oslo 9,1 % Sogndal 3,7 % Resten av landet 39,9 % Totalt 100,0 % Andre opplysningar om låneporteføljen Lånestørrelse 40-50% 50-60% 60-75% Fordeling utlånsvolum over 75% Volum (mill. kr) 0 1 mill. 1.900 1 2 mill. 3.711 2 3 mill. 2.273 over 3 mill. 1.293 Totalt 9.177 Summen av utlånsvolum for dei 5 største låna er på 53,6 mill. kr. LIKVIDITET Ved utgangen av 3. kvartal 2014 hadde Bustadkreditt Sogn og Fjordane bankinnskot i Sparebanken Sogn og Fjordane på 165,0 mill. kr og fyllingssikkerheit i form av statspapir og plasseringar i eksterne OMFobligasjonar på til saman 327,8 mill. kr. I tillegg har selskapet sterke trekkrettar hos Sparebanken Sogn og Fjordane. Desse skal sikre at selskapet kan betale renter og avdrag til OMF-eigarane, at selskapet er i stand til å dekkje kundane sine opptrekk på etablerte fleksilån, at selskapet har mellomfinansiering ved overføring av lån frå morbanken til kredittføretaket og finansiering av nødvendig overdekning i sikringsmassen. RISIKO Med konsesjon som kredittføretak er Bustadkreditt Sogn og Fjordane underlagt lover, forskrifter og regelverk som set avgrensingar for risikoen selskapet kan vere eksponert for. Styret og dagleg leiar er ansvarlege for at det er etablert ei forsvarleg risikostyring, og at denne er tilstrekkeleg og i samsvar med lover og reglar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane er utsett for kredittrisiko, operasjonell risiko, likviditetsrisiko og renterisiko. Styret legg vekt på at selskapet skal ha låg risiko. Det er utarbeidd rammer for risikoeksponeringa knytt til dei ulike risikotypane, og det er etablert system for måling, styring og kontroll av ulike risikotypar. Kredittrisiko Kredittrisiko er fare for tap som følgje av at kundane/ motparten ikkje har evne eller vilje til å oppfylle pliktene sine overfor BSF. Selskapet har i eigen kravspesifikasjon fastsett krav til lån som kan kjøpast frå morbank. Krava er strenge, og medfører at kredittrisikoen i utgangspunktet er låg. Krava spesifiserer lånetype, lånegrad, risikoklasse og type pant som må vere på plass for å kunne kjøpe låna. Ved utgangen av 3. kvartal 2014 er den gjennomsnittlege lånegraden i selskapet 56,5 %, målt i forhold til godkjend verdi på panteobjekta utarbeidd av Eiendomsverdi AS. Styret vurderer kvaliteten på låneporteføljen som god og kredittrisikoen som låg. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 5
Marknadsrisiko Marknadsrisiko er risiko som oppstår som følgje av at føretaket har posisjonar i utlån og finansielle instrument og der verdiane over tid blir påverka av endringar i marknadsprisar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ikkje investert i aksjar eller valuta, så all marknadsrisiko knyter seg difor til renterisiko. I risikorammene til BSF er det sett rammer for kor stor marknadsrisiko selskapet kan ta. Styret legg vekt på at selskapet skal ha låg marknadsrisiko. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at føretaket ikkje klarer å oppfylle pliktene sine og/eller finansiere ein auke i eigedelane, utan at det oppstår vesentlege ekstrakostnader i form av prisfall på eigedelar som må realiserast, eller i form av ekstra dyr finansiering. Styret har vedteke at selskapet skal ha låg likviditetsrisiko. Dette blir mellom anna reflektert i krav til storleiken på likviditetsreserven. Kredittfasilitetane mot morbanken er også viktige for å redusere likviditetsrisikoen til selskapet. Operasjonell risiko Operasjonell risiko er definert som fare for tap som skuldast menneskelege feil, eksterne hendingar eller svikt og manglar i føretaket sine system, rutinar og prosessar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har inngått ein avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane som mellom anna omfattar levering av tenester knytt til kundehandtering, administrasjon, IT-drift, økonomi og risikostyring. På desse områda er det banken som må rette opp eventuelle feil som blir gjort og handtere den operasjonelle risikoen. Det er styret si vurdering at dette blir gjort på ein god måte. UTSIKTER FRAMOVER Selskapet kan vise til eit godt resultat så langt i 2014. Bustadprisane har auka det siste året, og 12-månadersveksten på landsbasis er 3,4 %. Aktiviteten i bustadmarknaden er høg, og historiske tal for omsetning viser at det aldri har vore så mange transaksjonar i perioden januar-september som i 2014. Talet på igangsette byggjeprosjekt er også aukande. Dette tyder på forventningar om at utviklinga med stigande bustadprisar vil halde fram. Eit lågt rentenivå vil dessutan kunne gje god utlånsvekst i morbanken, som igjen legg grunnlag for vidare vekst i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Auka bustadprisar vil også trekkje i retning av lågare lånegrad på låna i sikringsmassen. Det blir heile tida arbeidd med å leggje til rette for kjøp av ein større del av bustadlånsporteføljen til Sparebanken Sogn og Fjordane i framtida, og for å utferde fleire obligasjonar med fortrinnsrett. Dette er viktig for å halde oppe konkurransekrafta i bankkonsernet Sparebanken Sogn og Fjordane. Førde, 23.10.2014 Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Frode Vasseth Hallvard Klakegg Ingeborg Aase Fransson Peter Midthun Styreleiar Harald Slettvoll Dagleg leiar 6 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)
Resultat Note Renteinntekter 260 387 245 884 334 046 Rentekostnader 145 360 146 215 194 879 Netto renteinntekter 115 027 99 669 139 167 Provisjonsinntekter 953 714 973 Netto provisjonsinntekter 953 714 973 Netto tap/vinst på verdipapir -66-1 453-2 359 Sum andre driftsinntekter -66-1 453-2 359 Netto andre driftsinntekter 887-739 -1 385 Sum driftsinntekter 115 913 98 930 137 781 Løn og andre personalkostnader 0 0 28 Administrasjonskostnader 837 923 1 194 Andre driftskostnader 4 294 4 020 5 256 Sum driftskostnader 5 131 4 942 6 477 Driftsresultat før nedskriving på utlån 110 782 93 988 131 304 Nedskriving på utlån 3, 4, 5-5 959-666 749 Resultat av ordinær drift 116 741 94 653 130 555 Skatt 31 520 26 503 36 584 Resultat for perioden 85 221 68 150 93 971 TOTALRESULTAT Resultat for perioden 85 221 68 150 93 971 Totalresultat 85 221 68 150 93 971 8 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)
Balanse EIGEDELAR Note Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 164 997 278 806 219 927 Brutto utlån til kundar 3, 4, 5 9 177 248 8 312 534 8 677 723 Individuelle nedskrivingar 0 0-283 Gruppenedskrivingar -9 054-13 598-14 730 Netto utlån til kundar 9 168 194 8 298 936 8 662 710 Finansielle eigedelar til verkeleg verdi over resultat: Sertifikat og obligasjonar med fast avkastning 327 799 310 055 310 091 Utsett skattefordel 777 575 777 Andre krav/opptente ikkje mottekne inntekter 8 742 8 295 9 064 Sum eigedelar 9 670 509 8 896 667 9 202 569 EIGENKAPITAL OG GJELD Innskoten eigenkapital Aksjekapital 675 000 375 000 375 000 Sum innskoten eigenkapital 675 000 375 000 375 000 Opptent eigenkapital Anna eigenkapital 7 86 077 141 806 94 755 Sum opptent eigenkapital 86 077 141 806 94 755 Sum eigenkapital 761 077 516 806 469 755 Gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar 1 136 252 1 673 863 1 543 651 Annan finansiell gjeld: Utferda sertifikat og obligasjonar 6 7 704 257 6 660 411 7 134 039 Betalbar skatt 50 695 26 503 36 785 Påkomne kostnader 18 228 19 085 18 338 Sum gjeld 8 909 432 8 379 862 8 732 814 Sum eigenkapital og gjeld 9 670 509 8 896 667 9 202 569 Førde, 23.10.2014 Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Frode Vasseth Styreleiar Hallvard Klakegg Ingeborg Aase Fransson Peter Midthun Harald Slettvoll Dagleg leiar Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 9
Kontantstraumoppstilling Resultat før skatt 116 741 94 653 130 555 Nedskriving på utlån/garantiar -5 959-666 750 Betalt skatt -17 611-17 611-17 611 Andre ikkje kontanttransaksjonar 211-1 338-2 853 A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar 93 383 75 039 110 841 Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar -499 525-235 821-601 009 Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar -17 708 91 54 B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar -517 233-235 730-600 955 Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar -407 399 148 033 17 822 Auke/reduksjon i verdipapirgjeld 570 218 164 551 638 179 Auke/reduksjon i innbetalt aksjekapital 300 000 0 0 Utbytte -93 900 0-72 871 C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar 368 920 312 585 583 129 D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) -54 931 151 894 93 015 Likviditetsbehaldning inngåande behaldning 219 927 126 912 126 912 Likviditetsbehaldning utgåande behaldning 164 997 278 806 219 927 Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Innskot i andre finansinstitusjonar 164 997 278 806 219 927 Sum 164 997 278 806 219 927 10 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)
Eigenkapitaloppstilling INNSKOTEN EIGENKAPITAL OPPTENT EIGENKAPITAL Sum innskoten Annan Sum annan Total Aksjekapital eigenkapital eigenkapital eigenkapital eigenkapital Inngåande eigenkapital 01.01.13 375 000 375 000 73 655 73 655 448 655 Utdelt utbytte 0 0-72 871-72 871-72 871 Resultat for perioden 0 0 93 971 93 971 93 971 Utgåande eigenkapital 31.12.13 375 000 375 000 94 755 94 755 469 755 Inngåande eigenkapital 01.01.14 375 000 375 000 94 755 94 755 469 755 Utdelt utbytte 0 0-93 900-93 900-93 900 Resultat for perioden 0 0 85 221 85 221 85 221 Eigenkapitaltransaksjonar Innbetalt ny aksjekapital 300 000 300 000 0 0 300 000 Utgåande eigenkapital 30.09.14 675 000 675 000 86 077 86 077 761 077 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 11
Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Rekneskapen for Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er utarbeidd i samsvar med forenkla IFRS. Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Selskapet nyttar same rekneskapsprinsipp og utrekningsmetodar som pr. 31.12.2013. For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2013 for Bustadkreditt Sogn og Fjordane. Sjå: www.ssf.no Alle tal er oppgitt i tusen kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. NOTE 2 SEGMENT Selskapet har i hovudsak eitt segment. Segmentet består av utlån til privatkundar og eit mindre volum av utlån til private næringsdrivande. Alle utlån er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet driv ikkje verksemd utanfor Norge. Kundar med adresse i utlandet blir klassifisert som ein del av den norske verksemda. NOTE 3 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Auke/reduksjon i individuell nedskriving -283 0 283 Auke/reduksjon i gruppenedskriving -5 676-666 466 Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving 0 0 0 Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuell nedskriving 0 0 0 Inngang på tidlegare års konstaterte tap 0 0 0 = Tapskostnader for året -5 959-666 749 NOTE 4 TAPSAVSETNING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Individuell nedskriving ved starten av perioden 283 0 0 + Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving 0 0 0 Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar 283 0 0 + Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving 0 0 283 Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving 0 0 0 Individuell nedskriving ved slutten av perioden 0 0 283 Gruppenedskriving ved starten av perioden 14 730 14 264 14 264 + Periodens endring i gruppenedskriving -5 676-666 466 Gruppenedskriving ved slutten av perioden 9 054 13 598 14 730 Total nedskriving i slutten av perioden 9 054 13 598 15 013 NOTE 5 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE ENGASJEMENT Misleghaldne utlån Brutto misleghald over 90 dagar 4 449 2 776 2 776 individuell nedskriving 0 0 283 Netto misleghaldne utlån 4 449 2 776 2 493 Avsetningsgrad 0 % 0 % 10 % Andre tapsutsette engasjement Tapsutsette engasjement (ikkje misleghaldne) 0 0 0 Individuelle nedskrivingar 0 0 0 Netto andre tapsutsette engasjement 0 0 0 Avsetningsgrad 0 % 0 % 0 % 12 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)
NOTE 6 VERDIPAPIRGJELD Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 0 0 0 Obligasjonsgjeld 7 700 000 6 662 000 7 132 500 Eigne ikkje amortiserte sertifikat/obligasjonar 0 0 0 Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir 7 700 000 6 662 000 7 132 500 Løpetid Gjenståande løpetid (pålydande verdi) 2015 1 200 000 2 062 000 1 632 500 2016 1 700 000 1 700 000 1 700 000 2017 1 000 000 1 000 000 1 000 000 2018 1 800 000 1 300 000 1 800 000 2019 1 000 000 600 000 1 000 000 2020 1 000 000 0 0 Sum 7 700 000 6 662 000 7 132 500 Nye lån i 2014 1 000 000 Tilbakebetalingar i perioden 432 500 UTLØPS BOKFØRT ISIN NUMMER PÅLYDANDE RENTE MARGIN DATO *) 30.09.14 NO0010572290 700 000 3 MND. NIBOR 0,55 % 27.04.2015 699 355 NO0010593155 700 000 3 MND. NIBOR 0,58 % 10.03.2016 696 730 NO0010625619 1 000 000 3 MND. NIBOR 0,55 % 28.06.2016 997 271 NO0010630973 500 000 3 MND. NIBOR 0,70 % 07.12.2015 499 300 NO0010637101 1 000 000 3 MND. NIBOR 0,72 % 17.02.2017 1 001 300 NO0010660020 800 000 3 MND. NIBOR 0,55 % 18.04.2018 800 080 NO0010665177 1 000 000 3 MND. NIBOR 0,58 % 13.08.2019 1 003 836 NO0010673395 1 000 000 3 MND. NIBOR 0,48 % 20.09.2018 1 000 480 NO0010710676 1 000 000 3 MND. NIBOR 0,36 % 15.06.2020 1 002 265 Amortisering 3 640 Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir 7 704 257 Tabellen viser ordinære forfall. *) Iflg. avtalevilkår kan utløpsdato forlengast med eitt år. Alle lån er i NOK Til inngåtte låneavtalar er det knytt standard lånevilkår. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 13
NOTE 7 KAPITALDEKNING ANSVARLEG KAPITAL Aksjekapital og overkurs 675 000 375 000 375 000 Annan eigenkapital 855 73 655 94 755 Andel delårsresultat 0 0 0 Eigenkapital 675 855 448 655 469 755 Annan kjernekapital 0 0 0 Frådrag: Utsett skattefordel 777 576 777 Netto kjernekapital 675 078 448 079 468 978 Rein kjernekapital 675 078 448 079 468 978 Netto tilleggskapital 0 0 0 Netto ansvarleg kapital 675 078 448 079 468 978 BEREKNINGSGRUNNLAG Kredittrisiko Institusjonar 32 999 55 763 43 988 Massemarknadsengasjement 220 851 199 850 339 425 Engasjement med pant i bustad 3 278 378 2 952 175 3 018 388 Forfalne engasjement 2 748 2 875 2 588 Obligasjonar med fortrinnsrett 32 779 10 075 10 063 Andre engasjement 417 225 2 388 Sum berekningsgrunnlag kredittrisiko 3 568 172 3 220 963 3 416 840 Operasjonell risiko 146 843 70 363 146 843 Samla berekningsgrunnlag 3 715 015 3 291 326 3 563 683 Overskot ansvarleg kapital 377 877 184 773 183 883 KAPITALDEKNING Kapitaldekningsprosent 18,17 % 13,61 % 13,16 % Kjernekapitaldekning 18,17 % 13,61 % 13,16 % Rein kjernekapitaldekning 18,17 % 13,61 % 13,16 % Kapitaldekninga er utrekna i samsvar med kapitalkravsforskrifter (Basel II). Standardmetoden er nytta for kredittrisiko og marknadsrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Basel II er inndelt i tre pilarar (områder). Pilar 1 omhandlar minstekravet til kapitaldekning og er ei vidareutvikling av tidlegare regelverk etter Basel I. Pilar 2 omhandlar institusjonen si vurdering av samla kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging (ICAAP), medan Pilar 3 omhandlar krav om offentleggjering av finansiell informasjon. 14 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)
NOTE 8 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Transaksjonar med konsernselskap Renter motteke frå Sparebanken Sogn og Fjordane 3 237 2 460 3 286 Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane 20 521 25 136 32 572 Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane på OMF 4 012 20 248 24 928 Kjøpte tenester av Sparebanken Sogn og Fjordane 2 728 2 433 3 449 Innskot i Sparebanken Sogn og Fjordane 164 997 278 806 219 927 Gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane 1 136 252 1 673 863 1 543 651 OMF-gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane 336 332 862 050 632 968 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ingen tilsette. Det er inngått avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane om levering av tenester knytt til låneadministrasjon og drift av selskapet. Alle utlån som selskapet har, er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane og det er inngått avtale med banken om forvaltning av denne utlånsporteføljen. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS påtek seg all risiko knytt til låna som er kjøpte frå morbanken. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fått tilgang til sterke kredittfasilitetar hos Sparebanken Sogn og Fjordane. Desse skal sikre at selskapet kan betale renter og avdrag til OMF-eigarane, at selskapet er i stand til å dekkje lånekundane sine opptrekk på etablerte fleksilån, at selskapet har mellomfinansiering ved overføring av lån, og finansiering av nødvendig overdekning i sikkerheitsmassen. Nærare om kredittavtalane: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fire kredittavtaler med Sparebanken Sogn og Fjordane (SSF): a) Ein 3-årig kreditt som går til utløp i juni 2017. Kreditten skal brukast til kjøp av bustadlån frå SSF. Ramma på kreditten er 750 mill. kr. b) Ein kredittavtale som skal sikre at OMF-eigarane får oppgjer også i tilfelle der kredittføretaket ikkje klarer å gjere opp for seg. Ramma på avtalen pr. 30.09.14 er på 874 mill. kr. Pliktene til morbanken er knytt til oppgjer mot OMF-eigarane eitt år fram i tid. c) Ein kredittavtale som kan nyttast for å finansiere opptrekk på til ei kvar tid ubrukte fleksilånsrammer. Pr. 30.09.14 er ramma på avtalen 977 mill. kr. d) Ein kredittavtale knytt til overdekning. Avtalen skal berre nyttast til kjøp av lån som inngår i sikringsmassen, og til kjøp av instrument som kvalifiserer som likviditetsreserve. Ramma pr. 30.09.14 er på 1.156 mill. kr, og er avhengig av OMF-volumet som til ei kvar tid er utferda. Alle avtalar og transaksjonar er inngått etter prinsippet om armlengdes avstand. NOTE 9 FORPLIKTINGAR UTANOM BALANSEN Unytta kredittrammer 977 066 855 761 876 548 = Sum betinga forpliktingar 977 066 855 761 876 548 Unytta kredittrammer gjeld ledige rammer på innvilga fleksilån. Selskapet har ingen andre plikter utanom balansen. NOTE 10 FYLLINGSSIKKERHEIT Bankinnskot i morbank 164 997 278 806 219 927 Sertifikat med statsgaranti 0 209 307 209 416 Andre sertifikat og obligasjonar 327 799 100 748 100 675 Sum fyllingssikkerheit 492 796 588 861 530 018 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 15
OPPLYSNINGAR OM SELSKAPET Adresse: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Langebruvegen 12 6800 Førde Telefon: 57 82 97 00 Føretaksnummer: 946 917 990 Leiing: Harald Slettvoll Dagleg leiar Styre: Frode Vasseth Hallvard Klakegg Ingeborg Aase Fransson Peter Midthun Styreleiar Styremedlem Styremedlem Styremedlem Kontaktperson: Harald Slettvoll, dagleg leiar, tlf. 57 82 97 52 16 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)