Forenklet prospekt DnB NOR OBX Derivat Bull
Dette prospektet er utarbeidet etter Forskrift om prospekt for verdipapirfond fastsatt av Det Kongelige Finans- og Tolldepartement 28. juli 1994, med hjemmel i lov om verdipapirfond av 12. juni 1981, nr. 52 og EØS-avtalens art. 36. Prospektets formål er å gi opplysninger som er nødvendige for at andelstegnere skal kunne foreta en velfundert vurdering av den investering som foreslås. DnB NOR Kapitalforvaltning AS har fått Kredittilsynets godkjennelse til å overføre forvaltningen av fondet til søsterselskapet DnB NOR Fondene AS. Overføringen vil bli gjennomført i løpet av 2008. Fondets vedtekter er vedlegg til prospektet. 1. Opplysninger om fondsforvaltningsselskapet 1.1. Firma: DnB NOR Kapitalforvaltning AS Besøksadresse: Øvre Slottsgate 3, Oslo Postadresse: 0021 Oslo Telefon: 815 21 111 Telefaks: 22 31 98 70 Internettadresse: www.dnbnor.no/kapitalforvaltning E-mail: kapitalforvaltning@dnbnor.no 1.2. Foretaksnummer: DnB NOR Kapitalforvaltning AS foretaksnummer er 880 109 162. 1.3. Stiftelsesdato: Selskapet ble stiftet 25. august 1998. Selskapet har fra 1. juni 2004 hatt tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning. 1.4. Aksjekapital: Selskapets aksjekapital er NOK 109.680.400,- (fullt innbetalt). 1.5. Aksjonærer: DnB NOR Kapitalforvaltning Holdning AS eier 100 prosent av aksjekapitalen. 1.6. Styremedlemmer: Styrets leder Tom Grøndahl Staverhagan 17B, 1341 Slependen Stilling: Visekonsernsjef i DnB NOR Styremedlem Hans Petter Aas, 0021 Oslo Stilling: Leder Divisjonsdirektør DnB NOR Styremedlem Bente Sollid-Hansen (andelseiervalgt) Sørkedalveien 32, 0369 Oslo Stilling: Konsulent/investor Styremedlem Hilde Vatne (andelseiervalgt) Damveien 29, 0587 Oslo Stilling: Økonomidirektør i Coor Service Managment Styremedlem Mette Cecilie Skaug (ansattevalgt) Bjerkestrand 23, 1367 Snarøya Stilling: Forvalter DnB NOR Kapitalforvaltning AS Styremedlem Rune Asprusten (ansattevalgt) Munkerudvegen 37, 2740 Roa Stilling: Senior IT konsulent DnB NOR Kapitalforvaltning AS Administrerende direktør DnB NOR Kapitalforvaltning AS Torkild Sindre Varran, Konglev. 39 B, 0860 Oslo Stilling: Administrerende direktør DnB NOR Kapitalforvaltning AS Lønn i 2007 for Administrerende direktør var NOK 2.000.000,Revisor: PricewaterhouseCoopers, Karenslyst Allé 12, 0278 Oslo 1.7. Konsulenter: DnB NOR Kapitalforvaltning AS har ikke inngått konsulentavtaler utenfor DnB NOR konsernet som i vesentlig grad påvirker driften. DnB NOR Kapitalforvaltning AS har inngått fond-i-fond avtale med Fidelity Investments, ING Investment Management og Merill Lynch Investment Managers.
1.8 Fond forvaltet av DnBNOR Kapitalforvaltning AS Pengemarkedsfond Obligasjonsfond Kombinasjonsfond DnB NOR Lang Likviditet DnB NOR Lang Likviditet 20 DnB NOR Likviditet (II) DnB NOR Likviditet (IV) DnB NOR Likviditet 20 (I) DnB NOR Likviditet 20 (II) DnB NOR Likviditet 20 (III) DnB NOR Likviditet 20 (IV) DnB NOR Likviditet 20 (V) DnB NOR Pengemarked (I) DnB NOR Pengemarked (II) Postbanken Rentespar Banklikviditet Global Banklikviditet Norge DnB NOR Aktiv Likviditet DnB NOR Aktiv Rente DnB NOR AM Lang Statsobligasjon DnB NOR AM Obligasjon 2 DnB NOR AM Obligasjon 4 DnB NOR Global Credit DnB NOR Kredittobligasjon DnB NOR Lang Obligasjon 20 DnB NOR Obligasjon (I) DnB NOR Obligasjon (II) DnB NOR Obligasjon (III) DnB NOR Obligasjon 20 (I) DnB NOR Obligasjon 20 (II) DnB NOR Obligasjon 20 (III) DnB NOR Obligasjon 20 (IV) DnB NOR Statsobligasjon (I) DnB NOR Statsobligasjon (III) DnB NOR 2010 DnB NOR 2020 DnB NOR Global Allokering DnB NOR Kombi Vekst DnB NOR Kombinasjonsfond DnB NOR Kompass DnB NOR Optimal DnB NOR Sikring I Postbanken Folkefond Postbanken Fremtid Postbanken Kombispar Norske askjefond Internasjonale askjefond Internasjonale askjefond DnB NOR Barnefond DnB NOR Norge (I) DnB NOR Norge (III) DnB NOR Norge (IV) DnB NOR Norge Pensjon DnB NOR Norge Selektiv (I) DnB NOR Norge Selektiv (II) DnB NOR Norge Selektiv (III) DnB NOR OBX DnB NOR SMB Avanse Norge (I) Avanse Norge (II) Postbanken Norge DnB NOR Aktiv Aksje DnB NOR Asia DnB NOR Europa (I) DnB NOR Europa (II) DnB NOR European Small Cap DnB NOR Global (I) DnB NOR Global (II) DnB NOR Global (III) DnB NOR Global (IV) DnB NOR Global (V) DnB NOR Global Emerging Markets DnB NOR Global Etisk (IV) DnB NOR Global Etisk (V) DnB NOR Global Selektiv I DnB NOR Global Selektiv II DnB NOR Globalspar DnB NOR Grønt Norden DnB NOR Japan DnB NOR Norden (I) DnB NOR Norden (II) DnB NOR Norden (III) DnB NOR USA DnB NOR Øst-Europa Avanse Nord Amerika Avanse Norden MLIM UBN Global SmallCap Postbanken Aksjefokus Postbanken Europa Postbanken Global Postbanken Global Eiendom Bransjefond DnB NOR Finans DnB NOR Health Care DnB NOR Miljøinvest DnB NOR Navigator DnB NOR Navigator (I) DnB NOR Nordic Technology DnB NOR Telecom
2. Opplysninger om verdipapirfondet 2.1 DnB NOR OBX Derivat Bull Fondstype Fondets forvalter Fondets organisasjonsnummer Ucits fond Kredittilsynets godkjennelse Stiftelsesdato Bindingstid Kursdato Oppgjørsdager Fondets benchmark Benchmark kode : Andre fond / Hedge fond : Eirik Hauge : 992 639 210 : Ja : 25.04.2008 : 08.05.2008 : Ingen : T+1 : 3-5 virkedager : Oslo Børs OBX Indeks : OBX Registreringsland Tilsynsorgan 2.6. Fondsandelens art og viktigste karakteristika Hver andelseier har en ideell part i verdipapirfondet som svarer til vedkommendes andel av samlede utstedte fondsandeler. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av verdipapirfondet. Driften av et verdipapirfond utøves av et fondsforvaltningsselskap som treffer alle disposisjoner overfor fondet. Utover andelsinnskuddet er andelseier ikke ansvarlig for fondets forpliktelser. Andelseierne i de verdipapirfond som forvaltes av DnB NOR Kapitalforvaltning AS velger to av selskapets styremedlemmer. Valgene skjer på valgmøter etter regler fastsatt i DnB NOR Kapitalforvaltning AS s vedtekter. : Norge : Kredittilsynet (www.kredittilsynet.no) Revisor : PricewaterhouseCoopers Klageorgan : Bankklagenemnda (www.bankklagenemnda.no) Med samtykke fra tilsynsmyndighetene, her Kredittilsynet, kan et fondsforvaltningsselskap overføre forvaltningen av et verdipapirfond til et 2.2. Vedtekter annet fondsforvaltningsselskap. Overføringen kan Vedtekter følger som vedlegg til prospektet. ikke gjennomføres før tre måneder etter at den er meddelt andelseierne, ved brev, eller kunngjort i 2.3. Revisor PricewaterhouseCoopers minst fem alminnelige leste aviser og fagtidsskrifter. Karenslyst Allé 12, 0278 Oslo Med samtykke fra tilsynsmyndighetene, her Kredittilsynet, kan et fondsforvaltningsselskap gjøre vedtak om at et verdipapirfond som selskapet 2.4. Regnskapsavslutning forvalter, skal avvikles. Dato for regnskapsavslutning er 31.12 2.5. Andelseierregister Registrering av andelseiere skjer ved innf øring i andelseierregister som føres av Verdipapirsentralen ASA. Det utstedes ikke andelsbrev. Andelseierne skal få skriftlig bekreftelse p å at deres andelsrett i fondet er registrert. Fullstendig prospekt, vedtekter, årsberetning og halvårsrapport kan sendes kostnadsfritt på forespørsel. Øvrig opplysninger om fondet kan f ås ved henvendelse til DnB NOR Kapitalforvaltning p å telefon 815 21 111.
2.7. Hvor andeler er notert eller omsettes Kursinformasjon offentliggjøres normalt daglig via Oslo Børs Informasjon AS i en rekke norske aviser. Kjøp og innløsning av andeler kan gjøres ved å kontakte DnB NOR Bank ASA, DnB NOR Kapitalforvaltning AS eller andre med særskilt tillatelse. 2.7a Fondets risikoprofil Fondets kurs beregnes daglig på basis av markedsverdien av de plasseringer som fondet har foretatt. Normalt er det høye kurssvingninger i fondet. Fondet vil antas å ha en risikoprofil på 9 på en risikoskala fra 1 til 10. lav RISIKOPROFIL minimumsstandard for alle investeringer. Dette betyr at selskaper DnB NOR investerer i, vurderes i forhold til sosiale, miljømessige og etiske kriterier. For DnB NOR er samfunnsansvarlige investeringer en viktig måte å bidra til bærekraftig utvikling på. DnB NORs etiske minimumsstandard er i tråd med konsernets policy for samfunnsansvar. DnB NOR skal ikke foreta investeringer som utgjør en uakseptabel risiko for medvirkning til uetiske handlinger, krenkelse av menneske- og arbeidstagerrettigheter, korrupsjon eller miljøødeleggelser. Den etiske minimumsstandarden bygger på følgende internasjonalt anerkjente retningslinjer og prinsipper: - FNs Global Compact - OECDs retningslinjer for multinasjonale selskaper - Ottawa-konvensjonen. høy 2.8. Verdifastsettelse Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være markedsverdien av verdipapirporteføljen tillagt verdien av fondets likvider/fordringer, påløpte ikke forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. 2.9. Investeringsmål DnB NOR OBX Derivat Bull passer for bedrifter og enkeltpersoner som ønsker å investere i norske aksjer med god spredning på bransjer og selskaper.. Fondet passer for investorer som har et positivt syn på Oslo Børs fremover. Fondets målsetting er å ha en eksponering mot Oslo Børs OBX Indeks, tilsvarende 200 prosent av fondets verdi. Dette innebærer en målsetting om at når indeksen stiger med 1prosent vil fondets verdi stige med tilnærmet 2prosent, og motsatt når indeksen synker med 1prosent vil fondets verdi synke med tilnærmet 2prosent. For å oppnå fondets målsetting om 200 prosent positiv eksponering mot Oslo Børs OBX Indeks, vil det grunnleggende element i fondets plasseringer være derivatinstrumenter. Samfunnsansvarlige investeringer: DnB NOR Kapitalforvaltning baserer fondsforvaltningen på en etisk Investeringsstrategi For å oppnå fondets målsetting om 200 prosent eksponering mot Oslo Børs OBX Indeks, vil det grunnleggende element i fondets plasseringer være clearede OBX futures. Derivater Forvaltningsselskapet kan på vegne av fondet plassere sine midler i derivater. Forventet risiko og avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje vil som følge av derivatplasseringer øke. For mer detaljert informasjon se 4 og 10 i fondets vedtekter. 2.10. Vederlag Forvaltningshonoraret, som beregnes på daglig basis, utgjør inntil 1 prosent p.a. av fondets verdi. DnB NOR Kapitalforvaltning AS vil, som forvalter av DnB NOR OBX Derivat Bull, belaste fondet med et årlig forvaltningshonorar på 0.80 prosent. Omkostningen beregnes daglig av fondets verdi og belastes fondet på daglig basis. Den til enhver til gjeldene sats på forvaltningshonoraret er tilgjenglig på fondsforvaltningsselskapets hjemmeside (www.dnbnor.no/kapitalforvaltning)
Alle kostnader knyttet til forvaltningen av fondet, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader og kostnader forbundet med kjøp og innløsning av andeler, er inkludert i ovennevnte prosentsats. Med transaksjonsdrevne kostnader menes kurtasjekostnader, bankgebyrer og variable depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet. Faste depotkostnader dekkes av forvaltningsselskapet. Depotkostnadene utgjøres av: NOK 200,- pr transaksjon til DnB NOR Bank ASA, Verdipapirtjenester, NOK 2,50 per oppgjort kontrakt til VPS Clearing ASA og NOK 4,00 per transaksjon til Verdipapirsentralen ved handel i sertifikater. Ved kjøp av nye andeler kan omkostningene utgjøre Inntil 2 prosent. Ved innløsning av andeler kan omkostningen utgjøre inntil 2 prosent. Minste beløp ved førstegangs kjøp er 10 millioner kroner. Beløpet som belastes både ved enkeltkjøp og gjennom spareavtaler inkluderer kjøpsprovisjon i henhold til gjeldende prisliste. Tidsfrister I nettbank er tidsfrist for tegning og innløsning kl. 24.00 for tildeling av kursdato påfølgende virkedag. Alle transaksjoner kan endres/slettes i ordreregisteret frem til dette tidspunkt. Tegning og innl øsning av andeler Omsetning (gjelder både tegning og innløsning) av andeler i annenhåndsmarkedet kan utføres gjennom verdipapirforetak som er medlem av Oslo B ørs. Andelene blir registrert på andelseier sin VPS konto. Tegning av andeler kan gjennomf øres gjennom DnB NOR Kapitalforvaltning forutsatt at kravet til minstebeløp opprettholdes. Angreretten gjelder ikke for tjenester og produkter der prisen/kursen avhenger av svingninger i finansmarkedene som tjenesteyter ikke har innflytelse p å. Fondsandeler omfattes således ikke av angreretten. Fondsforvaltningsselskapet utsteder og innløser fondsandeler i DnB NOR OBX Derivat Bull. Krav om innløsning skal fremsettes overfor forvaltningsselskapet. Innløsning skal skje etter andelenes verdi, beregnet i hht. vedtektenes 11 med fratrekk for innløsningsgebyr og eventuelle transaksjonskostnader, etter at innløsningskravet er kommet til forvaltningsselskapet. Innløsning i form av kontant avregning skjer til ukjent kurs. For at første kursberegning etter at innløsningskravet innkom skal legges til grunn, må krav om innløsning ha kommet forvaltningsselskapet i hende senest kl. 24.00. Forvaltningsselskapet skal gjennomføre innløsningen snarest mulig og senest innen 2 uker.
2.11. Avkastning Grunnet kort avkastningshistorikk kan fondet ikke fremstilles grafisk. Grafene viser den historiske utviklingen i fondets avkastning målt i norske kroner. I avkastningen inngår utbytte som fondet eventuelt mottar på sine investeringer. Det er ikke tatt hensyn til kjøps- og innløsningsomkostninger, men øvrige kostnader er trukket fra. Fondets avkastning kan variere betydelig innenfor et år. Den enkelte andelseiers tap eller gevinst vil derfor avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og innløsning av andelene. For investeringer i verdipapirfond gjelder ikke noen garanti for det investerte beløpet, tilsvarende den innskuddsgaranti som gjelder for bankinnskudd på inntil to millioner kroner i norske banker. (For norske filialer av utenlandske banker kan det gjelde andre beløpsgrenser). Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved kjøp, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. For informasjon om risiko, se punkt 2.7.a.
3. Opplysning om verdipapirfondets depotmottaker 3.1. Depotmottaker 4.2. Markedsføring utenfor EØS-området DnB NOR Bank ASA Hovedkontor: Stranden 21, 0250 Oslo Verdipapirfondets andeler tilbys ikke i annen stat som er part i EØS-avtalen. 3.2. Selskapsform: ASA 4.3. Klagesaker Foretaksnummer: 984 851 006 Hovedvirksomhet: Bank Bankklagenemnda tar seg av verdipapirfondsrelaterte klagesaker. Nemnda er et uavhengig, offentlig finansiert organ med et fast sekretariat bestående av jurister. Forutsetningen for at en klage skal tas opp til behandling i nemnda, er at klager på forhånd har tatt 4. Andre opplysninger opp saken med DnB NOR Kapitalforvaltning AS uten å komme til enighet. I første omgang vil Bankklage4.1. Skatteregler Innløsing av andeler i aksjefond behandles på samme nemnda prøve å finne fram til løsninger mellom måte som realisasjon av aksjer. Det er skjermingsfra- fondsforvalter og andelshaver. Men, hvis tvisten ikke løses, vil saker bli lagt fram til behandling i selve drag for aksjefond, noe som vil redusere den skattenemnda. Klager til nemnda skal være skriftlige, og pliktige gevinsten, forutsatt at andelene eies over ett saksbehandlingen er gratis. årsskifte. Andeler i aksjefond er skattepliktig formue. Det understrekes for ordens skyld at det som er anført Dette prospektet tilfredsstiller kravene til Forskrift ovenfor om den skatterettslige behandlingsm åten bygger på dagens skatteregler, og at disse reglene vil omprospekt for verdipapirfond fastsatt av Finansdepartementet 28. juli 1994 7-2, fjerde ledd. Styret i kunne være gjenstand for endringer. DnB NOR Kapitalforvaltning AS bekrefter herved at opplysningene i prospektet så langt de kjenner til er i Utenlandske andelseiere samsvar med de faktiske forhold, og at det ikke Investorer som er skattepliktige til andre land enn forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan Norge bør undersøke gjeldende skatteregler i de endre prospektets betydningsinnhold. respektive land. Fondet Realiserte gevinster på aksjer er skattefrie. Fondets Tom Grøndahl, styrets leder netto renteinntekter, herunder realiserte kursgevinster på rentebærende verdipapirer, er skattepliktige med 28 prosent. Mette Cecilie Skaug Det understrekes for ordens skyld at det som er anført ovenfor om den skatterettslige behandlingsmåten Bente Sollid-Hansen bygger på dagens skatteregler, og at disse reglene vil kunne være gjenstand for endringer. For mer utfyllende informasjon om skatt se detaljerte opplysninger i det fullstendige prospektet. Hans Petter Aas Rune Asprusten Hilde Vatne Torkild Varran adm. dir. Prospektet er oppdatert pr. 17.06.2008 og vil bli publisert ved lansering av produktet mandag 23.06.2008.