GSGroup AS Årsrapport 215
GSGroup AS ÅRSRAPPORT 215 Innhold Årsberetning s. 3-5 Resultatregnskap s. 6 Balanse s. 7-8 Noter s. 9-15 Kontantstrømoppstilling s. 16 Revisjonsberetning s. 17-18 2
GSGroup AS ÅRSBERETNING FOR 215 Virksomhetens art og lokalisering GSGROUP AS selger FleetManagement, kjørebok og SpotGuard, som er teknologisystemer innen trådløs telekommunikasjon. Fieldservices software under merkenavnene Handyman og Smartday. Hovedkontoret ligger i Sandefjord og konsernet har salgskontorer i Oslo, Stockholm, Göteborg, København, Tallinn, Riga, Vilnius, Dortmund og Helsinki. Konsernet består av GSGROUP AS og datterselskapene GS Sverige AB, GS Danmark AS, GS Estonia AS, SIA GS Latvia, UAB GS Litauen, Fleet Systems Sp.Zo O. (Poland), GS Deutschland GmbH, GS Finland Oy/AB, Guard Systems BeNeLux SA og epocket Solutions AB. I tillegg har selskapet en lisenspartner på TrackGuard i Polen og 1 partnere på SpotGuard i andre deler av Europa. Produkter Handyman er vår mobile bransjeorientert programvare for alle type selskaper med personer ute i felten, som gir brukerne en hverdag hvor alt registreres der handlingen finner sted. Dette omfatter alt fra timeregistrering, vare og ordre håndtering, utfylling av dokumentasjon med mer og hvor disse dataene automatisk synkroniseres med ordre og økonomisystemene. Handyman office er verktøyet for kontorpersonellet og brukes for registrering av ordre, planlegging, administrasjon og forvaltning. Handyman kan konfigureres og tilpasses behovene for alt fra mellomstore selskaper til de større komplekse / internasjonale selskapene. SmartDay består av en planleggingsmodul som enkelt gir tilgang til kunder, oppgaver og ressurser. Dernest så omfatter løsningen mobile klienter som inneholder full time- og materiell registrering, samt mulighet for bruk av sjekklister og bilde dokumentasjon. SmartDay er et standard SaaS produkt for SMB markedet og kjører på operativsystemene Android, ios og Win 1. Guard Systems web baserte løsninger for elektronisk kjørebok og flåtestyring er utviklet sammen med kunder og bransjen gjennom de siste 1 år. Systemet består av forskjellige type telematikk produkter som installeres i kjøretøy, maskiner og utstyr og som dernest rapporter data inn til et sentralt datasenter. Disse data presenteres deretter overfor de respektive kunder i et web grensesnitt i form som elektronisk kjørebok eller flåtestyrings applikasjon. SpotGuard er et sporingssystem basert på batteridrevet GSM/GPS/Radio teknologi som er koplet til selskapet egen infrastruktur og databaser, alarm og varslingssystemer som understøtter denne type virksomhet. SpotGuard benyttes også i økende grad for utstyrskontroll. Felles for alle software produkter er at de er utviklet av selskapets egne ressurser og at man således har full kontroll på alle rettigheter. Alle produkter kan i tillegg integreres mot de aller fleste og kjente økonomi og ordre systemer, enten via standardiserte og egenutviklede API, eller via partner løsninger. Virksomheten i 215 Markedet for selskapets teknologisystemer innenfor flåtestyring, posisjonering, sikring og gjenfinning av objekter er i vekst. Det er prispress, spesielt på hardware, salget av hardware som en andel av omsetningen har falt i 215. Salget av konsernets produkter innenfor fieldservices viser en flat vekst. En hovedprioritet har vært å øke ytelsen og rette opp svakheter i eksisterende programvare for å sikre høyere kundetilfredshet noe selskapet nå ser resultater av. Styret er godt fornøyd med det integreringsarbeidet som er gjennomført mellom produktene, noe som er endelig ferdigstilt i 216. Konsernets omsetning viste en økning på 3 % i 215, fra NOK 142 millioner i 214 til NOK 147 millioner i 215. For morselskapet økte omsetningen betydelig fra NOK 51 millioner i 214 til NOK 93 millioner i 215. Dette som følge av at epocket AS ble i innfusjonert i 215. Konsernet har en fornuftig underliggende margin. Det ble gjennomført en rekke tiltak i 214 som skulle løfte inntjeningen i årene fremover, det er gledelig å se resultatene av dette i 215. Det kan ikke forventes noen margin økning i 216. Avskrivningene vil bli liggende på nivået i 215 i årene fremover, som følge av nedskriving på goodwill. 3
Konsernledelsen og alle fellesfunksjoner er lokalisert i Norge og dette fungerer godt i forhold til våre datterselskaper i Norge og utlandet. Morselskapet i konsernet bidrar med oppfølging, støtte og kompetansebygging overfor de norske og utenlandske datterselskapene. Hovedformålet er å styrke salg, support og kundeoppfølging. Det har vært en positiv salgsutvikling og det er inngått flere betydelige kontrakter for hele konsernet i 215. Flere store internasjonale kunder bruker nå GSGROUP som leverandør, og dette gir selskapet et godt salgs- og vekstpotensial fremover. SMB markedet er i positiv utvikling, spesielt i Norge og de fleste landene bidrar til den positive utviklingen i selskapet.. Produktutvikling Selskapet bruker mye ressurser på produktutvikling og dette vil fortsette i 216. Selskapet har etablert en meget stabil driftsplattform, noe som viser seg gjennom god driftsstabilitet. Positive tilbakemeldinger fra store og etablerte kunder i hele Europa viser at selskapet nå har et solid produktkonsept. Kostnadene knyttet til produktutvikling utgiftsføres løpende. Redegjørelse for årsregnskapet Etter styrets oppfatning gir det framlagte resultatregnskap og balanse med tilhørende noter tilfredsstillende informasjon om selskapets drift og stilling ved årsskiftet. Konsernet har i 215 hatt en moderat omsetningsvekst, i hovedsak som følge av organisk vekst. Selskapet forventer omsetningsvekst i 216, først og fremst med bakgrunn i en større abonnementsmasse ved inngangen til 216. Hardware prisene er fortsatt under press og flere kunder velger SAAS løsninger noe som demper omsetningsveksten. Konsernets driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) var på NOK 2,2 millioner i 215, sammenliknet med NOK 11,8 millioner for 214. Ordinært resultat før skatt ble på NOK 3,2 millioner for 215, mot NOK,7 millioner for 214 for morselskapet. For konsernet ble ordinært resultat før skatt NOK 1,6 millioner i 215, mot NOK,3 millioner i 214. Egenkapitalen i morselskapet er på 76,5 % % og i konsernet på 63,6 %. Utover det som fremgår av denne beretning er det ikke inntrådt forhold etter regnskapsårets utgang som har betydning for bedømmelsen av selskapet. Når det gjelder avsetningsforhold og prisutvikling for de produkter som inngår i virksomheten, kjenner styret ikke til forhold som har interesse for bedømmelsen av selskapet, utover det som framgår av det totale årsregnskap. Finansiell risiko Selskapet er utsatt for valutarisiko i dets ordinære forretningsvirksomhet, og styrer mot å ha en akseptabel risiko innenfor dette området. En stor del av vareinnkjøpet er i en annen valuta enn den selskapet selger i, og dette medfører en risiko. Selskapet samarbeider med sin bankforbindelse gjennom terminhandel og bruk av valutakonti for å balansere valutarisikoen. Fortsatt drift I samsvar med regnskapsloven 3-3a bekreftes det at forutsetningene for videre drift er til stede. Til grunn for antagelsen ligger dagens drift, resultatprognoser for 216 og konsernets langsiktige strategiske planer. Arbeidsmiljøet Det har ikke inntruffet skader eller ulykker i 215. Korttidssykefraværet var på 1,1 % og langtidssykefraværet på 2,2 %, totalt 3,3 % i 215. Selskapet har etter styrets oppfatning et godt arbeidsmiljø. Det arbeides kontinuerlig med tiltak for å forbedre arbeidsmiljøet. Styret vil takke de ansatte for en vel gjennomført jobb i 215. Likestilling Blant styrets tre aksjonærvalgte medlemmer er det ingen kvinner. Konsernet har totalt 18 ansatte, hvorav 89 menn og 19 kvinner. Selskapet praktiserer full likestilling mellom kjønnene både ved ansettelse og ellers. I selskapets ledergruppe er det seks menn. Styret vil jobbe for å få flere kvinner inn i ledende stillinger. 4
Ytre miljø Selskapets virksomhet forurenser ikke det ytre miljø mer enn det som er normalt for denne type virksomhet. Eierstyring og selskapsledelse Selskapet forstår god eierstyring og selskapsledelse som et godt og ansvarlig samspill mellom eiere, styret, ledelse, ansatte, kunder og leverandører, sett i et langsiktig perspektiv med fokus på verdiskapning. Styret tilstreber å følge Norsk Anbefaling for Eierstyring og Selskapsledelse så langt den passer for et selskap av denne størrelsen. Det legges vekt på at det er klar arbeidsdeling mellom styret og daglig ledelse. Videre at det er etablert tilfredsstillende rutiner for informasjon, overvåkning av risiko og kontroll. Gjennom sitt arbeid er det selskapets mål å styrke tilliten til selskapet og bidra til størst mulig verdiskapning over tid, til beste for aksjonærer, ansatte og andre interessenter. Disponering Styret foreslår at årets overskudd på NOK 7.661.416,- overføres til annen egenkapital. Styret i GSGroup AS Sandefjord, 16. mars 216 Fritz Rieber Jørgen Solberg Roy W. Furulund Styrets leder Styremedlem Styremedlem Tore Paulsen Adm. direktør 5
RESULTATREGNSKAP 215 214 214 Note 215 215 214 214 GSGroup AS GSGroup konsern Driftsinntekter 91 561 424 5 853 811 Salgsinntekter 1,2 143 357 86 139 291 541 1 792 521 686 431 Andre driftsinntekter 1,2 3 671 465 2 736 886 93 353 945 51 54 242 Sum driftsinntekter 147 29 325 142 28 427 Driftskostnader 2 664 567 17 278 137 Varekostnad 23 339 275 25 88 185 45 691 521 21 48 594 Lønn og sosiale kostnader 5 75 382 7 75 836 441 6 227 413 1 847 548 Ordinære avskrivninger 3,6 11 3 475 1 997 544 19 534 272 8 42 27 Andre drifts- og adm.kostnader 5 28 41 296 28 598 664 92 117 773 48 576 36 Sum driftskostnader 138 63 53 141 24 834 1 236 172 2 963 936 Driftsresultat 8 966 272 787 593 Finansinntekter og finanskostnader 69 145 434 Finansinntekt fra foretak i samme konsern 31 24 44 437 Annen renteinntekt 5 25 147 199 3 472 199 812 322 Annen finansinntekt 16 4 26 293 3 149 887-818 314-1 62 259 Rentekostnader -864 947-1 692 119-1 386 144-1 635 19 Andre finanskostnader 16-1 55 571-2 83 446 1 988 945-2 235 85 Netto finansresultat 1 661 25-478 479 3 225 117 728 851 Resultat før skattekostnad 1 627 297 39 114 4 436 299-162 12 Skattekostnad 13 1 722 741-1 856 352 7 661 416 566 731 Årsresultat 12 35 38-1 547 238 Overføringer 7 661 416 566 731 Overført til/fra annen egenkapital 1 7 661 416 566 731 Sum overføringer 6
BALANSE pr. 31.12 BALANSE pr. 31.12 215 215 214 214 Note 215 215 214 214 GSGroup AS Eiendeler GSGroup konsern ANLEGGSMIDLER Immaterielle eiendeler 28 35 278 22 1 899 Utsatt skattefordel 1,14 31 111 849 26 599 579 9 49 664 Goodwill 3 44 477 666 5 37 373 69 913 5 Patenter, lisenser etc 3 69 913 5 4 88 264 2 81 215 Aktiverte utviklingskostnader 3 5 925 42 1 1 135 42 844 26 25 95 614 Sum immaterielle eiendeler 82 123 935 87 56 587 Varige driftsmidler 1 474 521 1 18 173 Maskiner og utstyr 6,15 1 568 836 1 249 153 755 92 98 464 Verktøy, inventar, kontorutstyr etc. 6,15 942 797 1 262 552 2 23 441 2 16 637 Sum varige driftsmidler 2 511 633 2 511 75 Finansielle anleggsmidler 51 93 999 89 365 563 Investering i datterselskaper 1,7 6 198 665 63 2 1 965 256 13 383 26 Lån til foretak i samme konsern 7,8 21 247 12 222 Andre fordringer 8 273 77 413 785 62 89 52 12 76 991 Sum finansielle anleggsmidler 6 472 435 476 985 17 965 149 129 873 242 Sum anleggsmidler 91 18 3 9 549 277 OMLØPSMIDLER 3 847 514 5 58 577 Varer 4,15 6 972 568 7 79 397 12 341 13 6 22 846 Kundefordringer 7,9,15 19 897 486 28 82 853 19 417 437 1 314 465 Andre fordringer 7 6 985 324 3 7 575 31 758 567 7 517 311 Sum fordringer 26 882 81 31 783 428 1 877 792 978 74 Bankinnskudd og kontanter 12 24 729 417 17 426 267 37 483 873 13 553 962 Sum omløpsmidler 58 584 795 56 919 92 145 449 22 143 427 24 SUM EIENDELER 149 692 798 147 468 369 7
BALANSE pr. 31.12 BALANSE pr. 31.12 215 214 Note 215 214 215 214 Note 215 214 GSGroup AS Egenkapital og gjeld GSGroup konsern EGENKAPITAL Innskutt egenkapital 65 519 5 65 519 5 Aksjekapital 1,11 65 519 5 65 519 5 24 737 689 24 737 689 Overkurs 1 24 737 689 24 737 689 9 257 189 9 257 189 Sum innskutt egenkapital 9 257 189 9 257 189 Opptjent egenkapital 21 17 924 12 69 211 Annen egenkapital 1 4 981 396 Udekket tap 1-7 77 5 21 17 924 12 69 211 Sum opptjent egenkapital 4 981 396-7 77 5 111 275 113 12 866 4 Sum egenkapital 1 95 238 585 82 487 139 Avsetning for forpliktelse Utsatt skatt 14 758 181 517 331 Sum avsetning for forpliktelse 758 181 517 331 Langsiktig gjeld 6 25 11 25 Gjeld til kredittinstitusjoner 15 6 25 11 25 9 12 Lån fra foretak i samme konsern 7 6 25 2 37 Sum langsiktig gjeld 6 25 11 25 Kortsiktig gjeld 8 75 535 8 682 81 Gjeld til kredittinstitusjoner 15 8 75 535 8 682 81 2 44 11 2 681 968 Leverandørgjeld 3 584 19 5 21 652 3 472 23 1 426 635 Skyldig skattetrekk og offentlige avgifter 7 738 647 7 933 291 Skyldig skatt 361 698 137 649 7 697 62 4 89 318 Forskuddsbetalt abonnement 18 36 751 21 173 142 6 275 188 2 59 82 Annen kortsiktig gjeld 9 649 211 1 265 364 27 923 99 2 19 84 Sum kortsiktig gjeld 47 446 32 53 213 899 34 173 99 4 56 84 Sum gjeld 53 696 32 64 463 899 145 449 22 143 427 24 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 149 692 798 147 468 369 Styret i GSGroup AS Sandefjord, 16. mars 216 Fritz Rieber Roy W. Furulund Jørgen Solberg Styrets leder Styremedlem Styremedlem Tore J. Paulsen Adm.direktør 8
NOTER 1 REGNSKAPSPRINSIPPER 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998 og God Regnskapsskikk. Alle notespesifikasjoner gjelder GSGroup AS som morselskap der hvor annet ikke er spesifisert. Inntektsføringsprinsipper Hovedprinsippet for inntektsføring er at inntekt skal resultatføres når den er opptjent. Salg av årsabonnement knyttet til produktene TrackGuard, SpotGuard, FleetSystems (og eventuelle kombinasjonsprodukter) periodiseres med 5% på faktureringstidspunktet og resten fordelt over avtalens løpetid. Inntektsføring av lisenser og konsulentbistand skjer ved leveringstidspunktet. For support- og vedlikeholdsinntekter periodiseres disse over vedlikeholdsperioden. Andelen av salgsinntekter som knytter seg til fremtidige serviceytelser, balanseføres som uopptjent inntekt ved salget, og inntektsføres deretter i takt med levering av ytelsen. Leasingavtaler vurderes konkret, og der avtalen vurderes som finansiell, inntektsføres salget ved inngåelse av leasingavtalen. Konsolideringsprinsipper Oversikt over datterselskaper fremgår av note 7. Alle datterselskap eies 1% (direkte eller indirekte). I GSGroup AS er investeringene bokført til anskaffelseskost. I konsernregnskapet er oppkjøpsmetoden brukt som konsolideringsprinsipp ved eliminering av aksjer i datterselskap. Dette innebærer at morselskapets kostpris for aksjer i datterselskap er eliminert mot datterselskapets egenkapital på kjøpstidspunktet. For alle datterselskap, unntatt epocket Solutions AB, epocket Solutions Aps og GSGroup Deutschland GmbH, er kjøpstidspunktet sammenfallende med stiftelsestidspunktet. Det vil ikke fremkomme merverdier knyttet til datterselskapene som er stiftet av GSGroup AS. For epocket-selskapene som ble kjøpt 7.1.214 fremkommer det merverdier knyttet til driftsløsøre og goodwill. Internt kjøp og salg samt interne fordringer og gjeld er eliminert. Endringer i konsernet GSGroup AS kjøpte epocket Solutions AS 7.1.214. epocket Solutions AS fusjonerte med GSGroup AS med regnskapsmessig virkning fra 1.1.215. GSGroup AS har i 215 kjøpt selskapet GSGroup MyFleet Ztr, og stiftet selskapet GSgroup Innovation Center. Omregningsprinsipper Datterselskapene er selvstendige forretningsenheter. Dagskursprinsippet er benyttet for omregning av balanseposter, mens snittkurser er benyttet for omregning av resultatposter i utenlandsk valuta til norske kroner. Omregningsdifferanser føres direkte mot egenkapitalen. Verdivurdering- og klassifiseringsprinsipper Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler, herunder fordringer som skal tilbakebetales innen 1 år. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn. Immaterielle eiendeler/utviklingskostnader Kostnader ved utvikling av produkter som forventes å gi positiv fremtidig kontantstrøm blir aktivert. I aktivert beløp inngår innkjøpte materialer og tjenester, samt lønn og sosiale kostnader. Aktiverte utviklingskostnader avskrives over beregnet levetid etter prosjektets ferdigstillelse. Varige driftsmidler for øvrig Varige driftsmidler aktiveres som anleggsmidler dersom levetiden er mer enn 3 år og har en kostpris som overstiger kr.15.. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger tillegges driftsmidlenes kostpris og avskrives i takt med disse. Ved utskiftning blir anskaffelseskost aktivert og gevinst/tap ved utrangering resultatført. Driftsmidler for øvrig avskrives lineært over resterende levetid. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det en uspesifisert avsetning for å dekke mulig tap. Varebeholdninger Lager av innkjøpte varer er verdsatt til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Pensjoner Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordning er innskuddsbasert og tilfredsstiller kravene i denne lov. Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert etter kursen ved regnskapsårets slutt. Skatter Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter periodens endring i utsatt skatt/utsatt skattefordel. Utsatt skatt er beregnet med 25% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessig og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverseres eller kan reverseres i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynliggjort at denne kan bli nyttiggjort. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstilling er utarbeidet etter den indirekte metode. Vedrørende ubenyttet del av trekkrettigheter henvises det til note 15. Av beholdning av bankinnskudd og kontanter pr. 31.12.215 for morselskapet utgjør skattetrekkskonto kr 1.686.477,-. Offentlige tilskudd Refusjon under SkatteFUNN-ordningen er ført som reduksjon av kostnader refusjonen gjelder. 9
2 SPESIFIKASJON AV AV SALGSINNTEKTER Mor Konsern 215 214 215 214 Varer og lisenser 21 427 443 17 162 82 25 785 41 39 287 654 Abonnement, recurring, tjenester 69 661 685 33 691 9 117 572 459 1 3 888 Andre inntekter 2 264 817 686 431 3 671 465 2 736 885 Sum 93 353 945 51 54 242 147 29 325 142 28 427 3 IMMATERIELLE EIENDELER VERDIER Mor Konsern Goodwill Goodwill Goodwill Aktiverte kostnader 1.1 55 597 81 Tilgang 1 21 872 Sum aktivert 1 21 872 55 597 81 Akkumulerte avskrivninger 1.1 5 559 78 Årets avskrivninger 1 161 28 5 559 78 Akkumulerte avskrivninger 31.12. 1 161 28 11 119 416 Bokført verdi 31.12. 9 49 664 44 477 665 Avskrivningstid 1 år 1 år Avskrivningsmetode Lineær Lineær Goodwill knyttet til oppkjøp av epocket Solutions konsern avskrives over 1 år, da dette brukes som investeringshorisont ved oppkjøp. Aktivert markedsbearbeiding og lisens Lisens ervervet Aktiverte kostnader 1.1 1 522 5 Tilgang Sum aktivert 1 522 5 Akkumulerte avskrivninger 1.1 69 Årets avskrivninger 34 5 Akkumulerte avskrivninger 31.12. 913 5 Bokført verdi 31.12. 69 Avskrivningstid 5 år Avskrivningsmetode Lineær Aktiverte utviklingskostnader FleetSystem Aktivert R&D Sum mor Konsern Anskaffelseskostnad 1.1. 8 11 6 14 79 168 22 18 174 33 797 759 Tilgang Avgang Omregningsdifferanser 932 753 Anskaffelseskostnad 31.12. 8 11 6 14 79 168 22 18 174 34 73 512 Akkumulerte avskrivninger 1.1. 6 19 791 7 571 668 13 591 459 23 787 625 Årets ordinære avskrivninger 892 618 2 815 833 3 78 451 4 182 91 Omregningsdifferanser 835 376 Akkumulert avskrivning 31.12. 6 912 49 1 387 51 17 299 91 28 85 92 Bokført verdi 31.12. 1 188 597 3 691 667 4 88 264 5 925 42 Avskrivningstid 1 år 5 år 5-1 år Avskrivningsmetode Lineær Lineær Lineær 4 VARELAGER 4 VARELAGER Selskapets varelager består av innkjøpte ferdigvarer og er vurdert til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. 1
5 LØNNSKOSTNADER, YTELSER YTELSER TIL LEDENDE TIL PERSONELL, LEDENDE ANTALL PERSONELL, ANSATTE ETC. ANTALL ANSATTE ETC. Mor Konsern Lønnskostnader 215 214 215 214 Lønnskostnader 37 934 95 17 93 676 62 331 4 62 355 8 Sosiale kostnader 5 766 973 2 638 787 8 676 897 9 523 14 Pensjon 1 92 454 294 921 2 743 14 2 559 666 Andre ytelser 897 144 184 21 1 631 56 1 398 627 Sum 45 691 521 21 48 594 75 382 7 75 836 441 Gjennomsnittlig antall årsverk 58 27 18 115 Ytelser til ledende personell Lønn og godtgjørelser til ledende ansatte fastsettes av styret. Ytelsene består av fast lønn, fri telefon og pensjon etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Eventuelle andre ytelser vurderes etter nærmere avtale. Lønn og godtgjørelser for øvrige ansatte fastsettes av selskapets administrasjon. For alle ansatte gjelder ordinære oppsigelsesregler etter Arbeidsmiljølovens bestemmelser. Tilsvarende er lønn i oppsigelsestiden fastsatt etter Arbeidsmiljølovens bestemmelser. Styret foretar en årlig gjennomgang av lønn og godtgjørelser for å vurdere behov for endringer. Ledende ansatte Lønn Andre godtgjørelser Pensjonskostnad Tore J. Paulsen, adm. direktør 1 67 38 127 299 34 519 Det er ikke inngått avtaler om aksjebaserte godtgjørelser, men det er inngått avtale med ledergruppen om bonus. Pr. 31.12.215 er det avsatt kr 1.4. i henhold til bonusordningen. Adm.dir. har 1 års etterlønnsavtale. Det er utbetalt honorar til styrets medlemmer totalt kr 4.. Selskapet har ikke gitt lån eller stillet sikkerhet ovenfor ledende ansatte. Mor Konsern Godtgjørelse til revisor 215 214 215 214 Revisjon 94 91 4 225 22 512 45 Revisjon av epocket Solutions AS 93 7 Rådgivning/konsulentbistand 9 288 22 1 141 788 72 468 Sum 277 988 113 5 366 99 584 918 6 ANLEGGSMIDLER Søksutstyr, biler Verktøy, inventar, mv Total Konsern Anskaffelseskostnad 1.1. 14 376 56 5 56 361 19 882 417 32 223 69 Tilgang 816 735 324 35 1 141 4 1 19 232 Avgang -365 614 Omregningsdifferanser -531 83 Anskaffelseskostnad 31.12. 15 192 791 5 83 665 21 23 456 32 515 857 Akkumulerte avskrivninger 1.1. 13 267 883 4 471 877 17 739 759 29 711 364 Årets ordinære avskrivninger 45 388 62 869 1 53 256 1 224 176 Avgang -231 53 Omregningsdifferanser -7 263 Akkumulert avskrivning 31.12. 13 718 27 5 74 745 18 793 16 3 4 224 Bokført verdi 31.12. 1 474 521 755 92 2 23 441 2 511 633 Avskrivningssatser % 1% til 2% 2% til 33% 1% til 33% Avskrivningsmetode Lineær Lineær Lineær 11
7 INVESTERING I I DATTERSELSKAP Datterselskap (direkte eie): Forretningskontor Eier-/ stemmeandel Selskapets resultat Selskapets egenkapital Guard Systems Sverige AB Bromma 1 % 5 592 498 23 793 693 Guard Systems Danmark AS Hvidorve 1 % 2 572 2 879 497 Guard Systems Estonia AS Tallin 1 % -24 737 283 424 SIA Guard Systems Latvia Riga 1 % 1 435 479 3 368 949 UAB Guard Systems Lithuania Vilnius 1 % -319 47-4 39 213 Guard Systems Finland Oy AB Helsinki 1 % -95 569-5 36 467 Guard Systems Deutschland GmbH Dortmund 1 % -134 429-8 943 679 Guars Systems BeNeLux SA Doncols 1 % 175 192-28 182 Guard Fleet Systems Polen Sp. Z.o.o. Warzawa 1 % -25 48-131 738 epocket Solutions Aps København 1 % -2 68 832 1 687 945 GSGroup Deutschland GmbH Dortmund 1 % -325 737-1 832 865 Datterselskap (indirekte eie): epocket Solutions AB, Västra Frölunda Västra Frölunda 1 % 4 947 635 5 613 594 Datterselskap (ikke konsolidert): Guard Fleet s.r.o Bysice 1 % GSGroup MyFleet Ztr Budapest 1 % GSGroup Innovation Center Budapest 1 % Investeringene er bokført til anskaffelseskost i morselskapets regnskap. Da det ikke har vært aktivitet i Tsjekkia er selskapet utelatt fra konsolidering. Aksjene i GSGroup MyFleet Ztr og GSGroup Innovation Center anses uvesentlige, og er også utelatt fra konsolideringen. Mellomværende med datterselskap Andre fordringer (AM) Kunde fordringer Andre fordringer (OM) Gjeld GS Estonia AS 1 34 UAB GS Lithuania 1 836 987 1 853 392 GS Finland Oy AB 1 7 843 4 119 225 GS Deutschland GmbH 7 77 577 GS BeNeLux SA 4 Fleet Guard Polen Sp zoo 12 576 epocket Solutions AB 1 354 331 GSGroup Deutschland GmbH 1 965 256 1 584 391 1 135 378 Guard Fleet s.r.o. 1 58 GSGroup MyFleet Ztr 542 96 1 965 256 5 883 856 15 25 634 Selskapet har stilt ansvarlig lån til Guard Systems Finland Oy AB, dette utgjør NOK 4.123.694. GSGroup AS har stillet garanti for gjeld som oppstår i Guard Systems Deutschland GmbH. 8 FORDRINGER MED FORFALL SENERE ENN ETT ÅR 8 FORDRINGER MED FORFALL SENERE ENN ETT ÅR Følgende fordringer har forfall senere enn ett år etter Mor Konsern balansedagen: 215 214 215 214 Lån til foretak i samme konsern 1 965 256 13 383 26 Andre fordringer 21 247 12 222 273 77 413 785 Sum 1 986 53 13 395 428 273 77 413 785 9 KUNDEFORDRINGER 9 KUNDEFORDRINGER Det er inngått factoringavtale med SG Finans AS for 8% av kundefordringene. Total ramme utgjør kr 5., hvorav kr var benyttet pr. 31.12. Se også note 15. Det er i 215 konstatert kr 12.277 som tap på kundefordringer. Total avsetning til delkredere utgjør ved årets slutt kr 26.. 12
1 SPESIFIKASJON AV EGENKAPITAL AV EGENKAPITAL Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Sum egenkapital mor Konsern Pr. 1.1.215 65 519 5 24 737 689 12 69 211 12 866 4 82 487 139 Kontinuitetsdifferanse 747 296 747 296 Årets resultat 7 661 417 7 661 417 12 35 38 Omregningsdifferanser - 41 48 Pr. 31.12.215 65 519 5 24 737 689 21 17 924 111 275 113 95 238 585 11 ANTALL AKSJER, AKSJER, AKSJEIERE AKSJEEIERE M.V. M.V. Aksjekapitalen består av 52.415.6 aksjer, hver pålydende NOK 1,25. 2 største aksjonærer per 31.12 Antall aksjer Prosent Atlantis Vest AS (Bjarne, Fritz og Marianne Rieber) 29 555 368 56,39 % Aguila Invest AS (Bjarne, Fritz og Marianne Rieber, Tore J. Paulsen, 5 788 5 11,4 % Morten Berntsen, Espen V. Ranvik) Kalfaret AS (Fritz Rieber styrets leder) 3 975 233 7,58 % Jan Åge Rønnestad 2 91 893 5,54 % General Communication AS (Roy Furulund styremedlem) 2 369 3,82 % Åge Børresen Stempelfabrikk AS 1 681 33 3,21 % AS Flu 984 113 1,88 % Adaris AS 883 564 1,69 % Hood Invest AS (Roy Furulund m.fl) 8 1,53 % Knut Fosse AS 633 16 1,21 % Ola Gausland 224 797,43 % Rika AS (Bjarne Rieber) 218 74,42 % Svenska Handelsbanken 21,38 % Hege Elisabeth Sondbø 17,32 % Wieco Invest AS 141 999,27 % Rune Nilsen 135 957,26 % Fredrik Wiese 113 297,22 % Wieco AS 113 297,22 % Fender Forsikring AS 15 266,2 % Mette Henrik Jean 1,19 % Totalt av 52.415.6 aksjer 5 726 866 96,78 % Aksjer eid av styremedlemmer eller selskap der medlemmer av styret har bestemmende innflytelse Fritz Rieber eier direkte/indirekte via selskaper nevnt over 14 881 382 28,39 % Roy Furulund eier direkte/indirekte via selskaper nevnt over 2 2 369 4,2 % Jørgen Solberg, % Aksjer eid av ledende ansatte Tore J. Paulsen eier direkte/indirekte via selskaper nevnt over 1 95 374 3,64 % Morten Berntsen eier direkte/indirekte via selskaper nevnt over 437 546,83 % Espen V. Ranvik eier direkte/indirekte via selskaper nevnt over 333 548,64 % Hege E. Sondbø 17,32 % 12 BANKINNSKUDD Av totale bankinnskudd er kr 1.686.477 bundet til betaling av skyldig skattetrekk for mor og konsern. 13
13 SKATTEKOSTNAD 215 214 Konsern Ordinært resultat før skattekostnad 3 225 118 728 851 1 627 297 Konserninterne forskjeller - - 5 118 5 Permanente forskjeller -993 24-128 47-3 212 994 Endring midlertidige forskjeller -3 852 792-39 61 3 844 271 Fremførbart underskudd - -29 843-6 76 185 Ligningsmessig resultat -1 62 878-1 3 889 Betalbar skatt utenlandske døtre -2 262 558 Årets endring av utsatt skattefordel/utsatt skatt 4 436 299-162 12 3 985 299 Skattekostnad 4 436 299-162 12 1 722 741 Forklaring til hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 27% av resultat før skatt 27% skatt av resultat før skatt 87 782 Effekt av permanente forskjeller -268 165 Endret skattesats fra 27% til 25% 2 264 422 Effekt av ikke oppført utsatt skattefordel -7 616 864 Avskrivning konserngoodwill 313 526 Beregnet skattekostnad -4 436 299 14 BEREGNING AV UTSATT AV UTSATT SKATTEFORDEL SKATTEFORDEL Midlertidige forskjeller 1.1.215 31.12.215 Årets endring Anleggsmidler -1 868 262 6 973 98-8 842 242 Omløpsmidler -61 7-823 856 213 156 Kortsiktig gjeld -4 89 318 - -4 89 318 Gevinst og tapskonto -1 5 692-84 553-21 139 Sum -8 374 972 5 345 571-13 72 543 Fremførbart ligningsmessig underskudd -73 48 21-19 517 19 36 36 89 Netto midlertidige forskjeller -81 855 182-14 171 448 22 316 266 Forskjeller som ikke kan utlignes - -9 49 664 9 49 664 Sum midlertidige forskjeller -81 855 182-113 221 112 31 365 93 Utsatt skattefordel innarbeidet ved fusjon 1 768 8 Beregnet utsatt skattefordel mor 22 1 899 28 35 278-6 24 379 Endring utsatt skattefordel -4 436 299 Utsatt skatt døtre -517 331-758 181 24 85 Utsatt skattefordel døtre 4 498 68 2 86 571 1 692 19 Utsatt skattefordel innarbeidet ved fusjon -1 768 8 Kursregulering 286 121 Beregnet utsatt skattefordel konsern 26 599 579 31 111 849-3 985 299 Beregnet utsatt skatt konsern -517 331-758 181 Selskapets drift og fremtidsutsikter er beskrevet i årsberetningen. Basert på styrets vurdering av dette finner man det sannsynliggjort at selskapet vil kunne utnytte det fremførbare underskuddet. 15 PANTSTILLELSER OG SIKKERHETER OG SIKKERHETER Pantesikret gjeld 215 214 Lån Nordea 6 25 11 25 Driftskreditt SG Finans (ramme,5 mill) - - Kassekreditt Nordea (ramme 25 mill) 8 75 535 8 682 81 14 325 535 19 932 81 Pantsatte eiendeler (bokført verdi) Driftsmidler 2 23 441 2 16 637 Fordringer 44 75 373 19 587 632 Varelager 3 847 514 5 58 577 5 828 328 26 662 846 I tillegg er driftstilbehøret pantsatt som sikkerhet for ethvert mellomværende med Nordea Bank ASA. 14
16 AGIO/DISAGIO Mor Konsern 215 214 215 214 Annen finansinntekt 3 472 199 812 322 4 26 293 3 149 887 Herav utgjør agiovinning 3 472 199 812 322 4 25 11 3 149 887 Andre finanskostnad -1 386 144-1 635 19-1 55 571-2 83 446 Herav utgjør agiotap -1 363 329-1 616 748-1 55 571-2 33 774 Agiovinning og agiotap er i all hovedsak knyttet til valutajustering av fordringer/bankkonti og gjeld i valuta. 15
KONTANTSTRØMOPPSTILLING KONTANTSTRØMOPPSTILLING 215 215 214 214 215 215 GSGroup AS 3 225 117 6 227 413 1 211 63 1 742 423-3 169 872 3 773 737 13 9 881 728 851-7 834 1 847 548-755 63-393 54 1 52 226 7 291 3 9 975-9 25-1 14 75-6 135 466-1 141 4-8 39 236 214 214 GSGroup konsern Ordinært resultat før skattekostnad Periodens betalte skatt Gevinst/tap ved salg av anleggsmidler Ordinære avskrivninger Endring i varer Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld Effekt av omregningsdifferanser Endring i øvrige omløpsmidler og gjeld Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 1 627 297-137 649-8 754 11 3 475 736 829 8 185 367-1 437 462-2 195 128-6 973 59 2 97 385 39 114-199 149 14 853 1 964 973-21 34-19 432 16 3 492 37-1 14 587 14 146 634 8 71 465-344 562 127 543-73 16 229-1 671 917-75 49 165 Endring i andre langsiktige fordringer Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetaling ved lån til datterselskaper Utbetaling ved kjøp av virksomhet Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler mv. Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 14 15 28 713-6 135 465-1 22 232-7 186 969 217 987-67 28 156-1 924 62-68 914 771-5 -67 266-5 67 266 75-63 75 8 682 81 38 25 58 182 81 Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld Endring kortsiktig bankfinansiering Innbetaling av egenkapital Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -5-67 266-5 67 266 75-63 75 8 682 81 38 25 58 182 81-987 621 1 887 338 978 74 1 877 791-13 856 389 14 834 463 978 74 Netto endring i betalingsmidler Betalingsmidler tilført ved fusjon Betalingsmidler pr 1.1. Betalingsmidler pr 31.12. 7 33 15 17 426 267 24 729 417-2 66 55 2 86 772 17 426 267 16
17
18