ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2004 FOR

ÅRSMELDING OG REGNSKAP 2004 FOR L/L ROLLAG ELEKTRISITETSVERK

Organisasjon: L/L ROLLAG ELEKTRISITETSVERK L/L Rollag elektrisitetsverk er et privat distribusjonsselskap som har vært i drift siden 1947. Det er et privat luteierlag der 100% av lutene er i privat eie. Elverket eier og driver alle 22 kv overføringsanlegg i Rollag kommune. Styret: Elverket blir ledet av et styre på fem medlemmer samt et medlem fra de ansatte. Styret har i 2004 bestått av følgende medlemmer: Odd Bekkeseth Jens Gladheim Vidar Haugen Gunnar Kvislen Gunhild S. Fossan Trond Bergan Leder Nestleder Styremedlem Styremedlem Styremedlem Ansattes representant Varamedlemmer: 1. Gunnbjørg Prestmoen 2. Ola Hov 3. Olav Brevig Ragnar Mogen Ansattes representant Det er avholdt 7 styremøter og behandlet 30 saker. Valgkomiteen er: Alfred Rauland, leder Jan Toverud Sigrun Hoff Ødegården Sigurd Stormoen, vara Nerid Kongsjorden, vara Administrasjon: Elverkets kontor, verksted og lager ligger i Rollag sentrum. Administrasjonen er oppdelt i tre avdelinger som er direkte underlagt elverksjefen. Personale: Elverket hadde i alt 6 fast ansatte, og i tillegg 1 lærling. Det har vært forholdsvis lavt sykefravær. Arbeidsmiljøet ved elverket betegnes som godt.

L/L ROLLAG ELEKTRISITETSVERK Tilsatte ved Rollag Elverk 31.12.2004 var: Tore D. Skorhaug Torstein Aasberg Peder Toeneiet Ragnar Mogen Halvor Aasen Trond Bergan Cato Ørsland Elverksjef Driftsingeniør Overmontør Montør Montør Montør Lærling Organisasjonsplan Styret Elverksjef Tore Skorhaug Data Torstein Aasberg Avd. for NETT Avd. for TILSYN Avd. for ØKONOMI Torstein Aasberg Driftsingeniør Arild Simensen Avdelingsingeniør Arnstein Matheson Økonomi/regnskap Brita Sommer KIS/Abonnement Peder Toeneiet Overmontør Ragnar Mogen Energimontør Halvor Aasen Energimontør Trond Bergan Energimontør Eiendommer: Bedriften har følgende eiendommer, anlegg og driftsmidler pr. 31.12.2004: Administrasjonsbygg med lager, verksted og garasjer. Plasthall med grovlager. 22 kv høyspentnett med en samlet lengde på 98,61 km (95,28 km) fordelt med 63,74 km (66,76 km) luftlinjer og 34,87 (28,52) km jordkabel. 230/400 V lavspentnett med samlet lengde på 167,83 km (160,76 km) fordelt med 114,91 km (115,06 km) luftnett og 52,92 km (45,71 km) jordkabel. 119 stk (114 stk.) nettstasjoner med 64 stk. (59 stk.) transformatorer i kiosk og 55 stk. transformatorer i mast med samlet ytelse på 19.735 kva (18.040 kva). Bilparken består av en MAN lastebil m/kran og to mannskapsvogner med 4-hjuls trekk, hvor av én brukes som utryknings-/servicevogn.

Kraftomsetning/overføring: L/L ROLLAG ELEKTRISITETSVERK Bedriften hadde i driftsåret 2004 et samlet kraftuttak på 33,356 GWh (30,86 GWh), herav 14,547 GWh (12,60 GWh) overført til kunder som kjøper kraft fra andre leverandører. Salg og overføring: Eget kraftsalg Salg 16,719 GWh Kongsberg Automotive Overføring 11,208 GWh Andre leverandører Overføring 3,339 GWh Tap i nettet Internt salg 2,090 GWh Sum salg/ overføring 33,356 GWh Tap i nettet utgjør 6,27 % (4,54 %) av kraftomsetningen i bygdenettet og må anses som relativt lite tatt i betraktning kommunens spredte bosetning og elverkets utstrekning av nett. Avlesningstidspunkter, samt kraftoverføring til naboelverk har en midlertidig innvirkning på nettapet. Kraftkjøpet ble dekket ved faste kontrakter, kjøp av spotkraft og kjøp av konsesjonskraft fra Rollag kommune. Elverkets medlemskap i eksterne faglige fora og medeierskap i lokale selskap: Kommunenes Sentralforbund (KS). Energibedriftenes Landsforbund (EBL): utmeldt f.o.m. august 2004. Forum for Strategisk Nettutbygging (FSN), (sammensluttet med Landssamanslutninga av Vasskraftskommunar (LVK/IDE)). Numedal Aksess AS Numedalsnett Norsk Enøk og Energi Laagen Bedriftshelsetjeneste I sistnevnte har de ansatte legeundersøkelse hvert annet år. Videre avholdes førstehjelpskurs, og de følger ellers opp arbeidsmiljøet ved bedriften. Miljø: Bedriftens virksomhet medfører ikke forurensing av det ytre miljøet. Det blir lagt vekt på at det i driften blir brukt miljøvennlige stoffer og at håndteringen av spesialavfall foregår korrekt slik at forurensing ikke forekommer. Likestilling: Det er ingen fast ansatte kvinner i bedriften. I personale som er innleid er det én kvinne som kundebehandler/ regnskapsmedarbeider. De sanitære forhold er lagt til rette for kvinner i bedriften. I styret er det én kvinne som gir 14 % i motsetning regjeringens mål på 40 % kvinneandel i styrene.

Nettkunder: L/L ROLLAG ELEKTRISITETSVERK Kundegruppe Antall pr. Antall pr. Antall pr. Antall pr. Antall pr. 31.12.2000 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 Husholdning 687 686 733* 774* 715* Hytter/fritidshus 298 314 359 413 485** Næringskunder 114 116 76 69 75 Byggestrøm 24 38 34 35 35 Sum 1 123 1154 1202 1291 1310 *alle anlegg tilhørende Rollag kommune er med i gruppen for husholdning. **Det ble tilknyttet 61 nye hytter i 2004. DLE - Det Lokale Eltilsyn: Tilsyn med elektriske anlegg blir utført etter rammer gitt av Direktoratet for Brann- og Elsikkerhet (DBE) i årlige rammebrev. Totalt antall Plan 2004 Utført 2004 1 Tilsyn med private anlegg, boliger etc. periodisk (5%) 974 49 50 2 Tilsyn med enkle helseinstitusjoner ol. 4 1 1 3 Tilsyn med el-entreprenører 1 1 1 4 Tilsyn med detaljhandlere (omsetning av el. utstyr) 4 1 1 5 Antall produkter behandlet ved tilsyn av detaljhandlere 3 3 3 6 Tilsyn med gårdsbruk 79 7 7 7 Tilsyn med andre næringsvirksomheter 183 13 11 8 Anmeldelser til politiet 0 9 Frakobling av anlegg 0 10 Elulykker 0 11 Elbranner 1 Nyanlegg / Drift: Arbeidet med modernisering og utbygging av nettet holder frem, og noen få betongmaster er skiftet ut. Utskifting av betongmaster blir ikke utført i den takt man kunne ønske, siden det er en høy kostnad pr. punkt. Disse anleggsdeler har opp mot en alder av 60 år. Det gjenstår 14 km med betongmaster i nettet som innebærer en reduksjon fra ca. 25 km det seneste året. Kostnadsmessig er det gunstig å bygge om deler av nettet til kabel. Det er også utført noen arbeider på lavspenningsnettet for å forbedre i de mest utsatte områdene. Det har i 2004 vært stabil forsyning med få driftsavbrudd som skyldes feil i anlegget. I hytteområder har Vorset og omr. v/folkehjelpshytta blitt utbygget med strømtilførsel til nye hytter i samarbeid med Vegglifjell Strømutvikling AS (VSU).

L/L ROLLAG ELEKTRISITETSVERK Fremtidsplaner: Bedriftens høyspenningsnett fra 1947 ble bygget opp som luftnett med betongmaster. Alle utvidelser av nettet etter dette er bygget opp som tremastlinjer. Gjennom årene har også en del av de gamle betongmastene brukket sammen og blitt erstattet med tremaster eller kabelnett som vil bli mer vanlig i årene fremover. Det gjenstår en hel del gamle betongmastlinjer som vil bli skiftet ut fortløpende, da dette linjenettet etter hvert vil forårsake feilsituasjoner. Bedriften har som et av sine mål å redusere antall mastetrafoer til fordel for trafoer i nettstasjon på bakken, og å plassere disse slik at man reduserer tap og øker tilgjengeligheten i tilknytning til reparasjon, feilsøking og tilsyn. Rollag Elverk har vedtatt å delta i bredbåndutbygging i Numedal selv om det i hovedsak har blitt forberedelser i form av trekkerør og noe fiberoptisk kabel.

Regnskapsprinsipper: L/L ROLLAG ELEKTRISITETSVERK Regnskapet er satt opp og presentert under forutsetning av fortsatt drift. Rollag 26.mai 2005

L/L ROLLAG ELEKTRISITETSVERK

L/L ROLLAG ELEKTRISITETSVERK Resultatregnskap Note 2004 2003 DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Driftsinntekter Salgsinntekt 11.894.144 13.446.336 Annen driftsinntekt 436.004 270.015 Sum driftsinntekter 12.330.148 13.716.351 Driftskostnader Varekostnad 6 6.024.896 7.356.527 Lønnskostnad 2,3 4.032.864 3.684.401 Avskrivning på varige driftsmidler 4 1.095.736 1.207.357 Annen driftskostnad 1.911.310 2.511.546 Sum driftskostnader 13.064.806 14.759.830 DRIFTSRESULTAT (734.658) (1.043.479) FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Finansinntekter Annen renteinntekt 107.808 158.514 Annen finansinntekt 30.692 0 Sum finansinntekter 138.500 158.514 Finanskostnader Nedskr. av finansielle anleggsmidler 5 246.999 0 Annen rentekostnad 23.237 3.872 Annen finanskostnad 50 0 Sum finanskostnader 270.286 3.872 NETTO FINANSPOSTER (131.787) 154.642 ORDINÆRT RES. FØR SKATTEKOSTNAD (866.445) (888.837) Skattekostnad på ordinært resultat Skattekostnad på ordinært resultat 7 117.039 (113.611) ORDINÆRT RESULTAT (983.484) (775.226) ÅRSRESULTAT (983.484) (775.226) OVERFØRINGER Overføringer annen egenkapital (983.484) (775.226) SUM OVERFØRINGER (983.484) (775.226)

L/L ROLLAG ELEKTRISITETSVERK Balanse pr. 31.12.2004 EIENDELER Note 31.12.2004 31.12.2003 Anleggsmidler Varige driftsmidler Tomter, bygninger og annen fast eiendom 4 16.656.922 16.511.540 Maskiner og anlegg 4 124.411 165.437 Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontorm. 4 430.838 611.278 Finansielle anleggsmidler Investeringer i aksjer og andeler 5 63.301 310.300 Akkumulert mindreinntekt 12 732.000 1.565.684 Sum anleggsmidler 18.007.473 19.164.240 Omløpsmidler Varer 6 287.869 147.161 Kundefordringer 8 3.548.215 5.873.082 Andre fordringer 158.850 32.102 Bankinnskudd, kontanter o.l. 9 3.642.268 1.404.632 Sum omløpsmidler 7.637.202 7.456.977 SUM EIENDELER 25.644.675 26.621.217 EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innskutt egenkapital Selskapskapital 10 8.500 8.450 Overkursfond 6.080.533 6.080.533 Sum innskutt egenkapital 6.089.033 6.088.983 Opptjent egenkapital Annen egenkapital 1 15.488.660 16.472.143 Sum opptjent egenkapital 15.488.660 16.472.143 Sum egenkapital 21.577.693 22.561.126 Gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld 2.448.494 2.126.405 Betalbar skatt 7 56.517 0 Skyldig offentlige avgifter 758.373 382.450 Annen kortsiktig gjeld 803.598 1.551.235 Sum kortsiktig gjeld 4.066.982 4.060.091 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 25.644.675 26.621.217 Rollag 25.mai 2005.

L/L ROLLAG ELEKTRISITETSVERK NOTER 2004 Note 1 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Selskapet har videre fulgt relevante bestemmelser i Norsk Regnskaps Standard utarbeidet av Norsk Regnskaps Stiftelse. Hovedregel for vurdering av og klassifisering av eiendeler og gjeld. Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen ett år fra etableringstidspunktet er uansett klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives etter en fornuftig avskrivningsplan. Omløpsmidler er vurdert til det laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Langsiktig og kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet, og skrives ikke opp eller ned til virkelig verdi som følger av renteendringer. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer føres opp i balansen til pålydende. Det er foretatt avsetning til tap på krav i regnskapet. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter periodens betalbare skatt som blir utlignet og forfaller til betaling i neste regnskapsår i tillegg til endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med skattesatsen ved utgangen av regnskapsåret (28%) på grunnlag av skattereduserende og skatteøkende midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. I beregningen er det også medtatt eventuelt ligningsmessig framførbart underskudd ved regnskapsårets utgang. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet og nettoført. Utsatt skattefordel er ikke balanseført. Inntektsrammer for nettvirksomheten. Nettselskapenes virksomhet (monopolvirksomhet) blir regulert gjennom regler fastsatt av Norges vassdrags- og energidirektorat (NVE). Det fastsettes inntektsrammer for hvert inntektsår og inntektsrammen reduseres årlig med et effektiviseringskrav. Merinntekt skal tilbakeføres kundene, mens mindreinntekt kan hentes fra kundene. Nettselskapene skal håndtere merinntekt og mindreinntekt slik at saldo over tid går mot null. Anleggstilskudd. Anleggstilskudd til investeringer fra det offentlige og private går til fradrag på aktiverte verdier. Anleggstilskuddet periodiseres dermed over investeringens økonomiske levetid i form av reduserte avskrivninger. Pensjoner. Foretakets pensjonsansvar i forhold til den ordinære tariffestede tjenestepensjonsordningen er dekket gjennom pensjonsordning i Kommunal Landspensjonskasse. Denne ordningen gir en definert ytelse i henhold til tariffavtalen i kommunal sektor. Fordi det foretas en fordeling av den aktuarmessige risiko mellom alle foretakene, kommunene og fylkeskommunene som deltar i ordningen, tilfredstiller de kriteriene for det som betegnes som en Multiemployerplan. I tråd med internasjonal praksis for slike Multiemployerplaner er den regnskapsførte årlige pensjonskostnaden i 2004 lik påløpt (netto) pensjonspremie. Fremtidige premier vil påvirkes av risikomessige over- eller underskudd på nåværende og tidligere ansatte både i foretaket og i andre kommuner/foretak som inngår i ordningen. Premien vil også være påvirket av avkastning, lønnsvekst og utvikling i folketrygdens grunnbeløp. Fremtidige pensjonsforpliktelser er ikke balanseført i regnskapet. Note 2 Spesifisering av lønnskostnader i resultatregnskapet: Tekst 2004 2003 Lønn 2 860 467 2 734 162 Arbeidsgiveravgift 395 689 377 387 Pensjonskostnader 542 267 423 026 Andre personalkostnader 234 441 151 038 4 032 864 3 684 401

L/L ROLLAG ELEKTRISITETSVERK Selskapet har pr. 31.12.04 6 ansatte. Gjennomsnittlig antall utførte årsverk i 2004 utgjør 6,0. Note 3 Ytelser til ledende personer m.v.: Styrehonorar i 2004 utgjør kr. 0,-. Lønn til styrets leder utgjør totalt kr 8.044.-. Lønn og annen godtgjørelse for daglig leder utgjorde totalt kr 479.123,-. Honorar til revisor er kostnadsført med kr. 60.000,-. Herav utgjør revisjon kr 39.600,- revisjon og kr 20.400,- gjelder konsulenttjenester. Note 4 Varige driftsmidler: Tekst Biler og transp midl Driftsløsøre verktøy Tomter Bygninger Linjenett Anskaffelseskost 01.01 891 080 1 888 383 27 989 925 30 769 388 Tilgang i året 28 711 990 941 1 019 652 Avgang i året 1 030 275 807 161 1 837 436 Anskaffelseskost 31.12. 891 080 886 819 28 173 705 29 951 604 Akkumulert avskrivning 01.01. 725 643 1 248 293 10 878 384 12 852 320 Årets avskrivning 41 026 217 759 836 951 1 095 736 Tilbakeført avskrivning 1 010 071 207 161 1 217 232 Akkumulerte avskrivninger 31.12 766 669 455 981 11 516 783 12 739 433 Bokført verdi pr. 31.12 124 411 430 838 16 656 922 17 212 171 Prosentsats for avskrivninger 17-17 17-17 2-10 Sum Note 5 Aksjer L/L Rollag Elektrisitetsverk har aksjer i følgende selskaper: Selskap: Antall Pålydende Sum Bokført verdi Norsk Enøk Energi AS 111 500 53 300 53 300 Numedalsnett AS 10 1 000 10 000 10 000 Numedal Aksess AS 158 500 247 000 1 310 300 63 301 Note 6 Varelager Varelageret er vurdert til kostpris kr. 287 869,-. Note 7 Skatt Resultat før skatt - 866 445 Permanente forskjeller 286 492 Endring midlertidige forskjeller - 1 113 247 Inntekt - 1 693 200 Netto skattbar formue 18 839 000 Beregnet skatt av skattbar formue 0,3% 56 517 For lite avsatt for 2003 betalt i 2004 60 522 Sum skattekostnad 117 039 Skattesats 0,3%

Note 8 Fordringer: L/L ROLLAG ELEKTRISITETSVERK Kundefordringene er vurdert til pålydende etter fradrag for avsetning til delkrederefond. Avsetningen utgjør kr. 280 000,- pr. 31.12.04. Avsetningen er foretatt av forsiktighetshensyn, og anses som god og forsiktig regnskapsførsel. Inntrådte faktiske tap utgjør kr. 60.172,- for 2004 Note 9 Bundne midler: I posten inngår bundne bankinnskudd for skattetrekk med kr. 122.172,-. Note 10 Andelskapital Andelsverdien er i året fastsatt til kr. 50,- pr. andel. Det er i 2004 utstedt 1 ny andel Andelskapital pr. 31.12.04 er således kr. 8.500,-. Note 11 Kausjonsansvar Selskapet har stilt kausjonsansvar overfor Numedal Aksess AS med kr. 175.000,-. Note 12 Virksomhetsdelt resultat Distribusjonsvirksomhet Marked Annen virksomhet Totalt Energiinntekter 7 331 4 386 177 11 894 Andre inntekter 33 403 436 Driftsinntekter 7 364 4 386 580 12 330 Varekjøp 1 304 4 297 424 6 025 Lønn og andre personalkostnader 3 874 44 115 4 033 Avskrivning på driftsmidler 1 086 6 3 1 095 Nedskrivning på varige driftsmidler Andre driftskostnader 1 801 60 11 1 872 Tap på fordringer 39 1 40 Sum driftskostnader 8 104 4 408 553 13 065 Driftsresultat -740-22 27-735 Finansinnt. og finanskostn. Finansinntekter 138 Finanskostnader 270 Netto finans-/eks.ord. poster -132 Resultat før skatter -867 Skatt 117 Årets resultat -984

Note 13 Mer-/mindreinntekt L/L ROLLAG ELEKTRISITETSVERK Pr. dato Avsatt i regnskap 01.01.2004 1 565,00 Årets mer/(-)mindreinntektsendring 913,00 Årets tilleggsregnskapsføring, gjelder fjoråret 31.12.2004-29,00 Akkumulert mindreinntekt 31.12.2004 681,00 Renter 01.01.2004 Årets Renter 51,00 Akkumulerte renter 31.12.2004 51,00 Akkumulert mindreinntekt 31.12.2004 732,00