Generalforsamling i Miklagard Golf AS

Generalforsamling i Miklagard Golf AS 15 mars 2012

Til aksjonærene i Miklagard Golf AS INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING I MIKLAGARD GOLF AS Ordinær generalforsamling avholdes torsdag 15. mars 2012 kl. 18.00 i lokalene til Thon hotell, Oslo Airport 2050 Jessheim. Umiddelbart før formell åpning av møtet vil selskapets administrasjon/styre presentere fokusområder for 2012 og resultater fra medlemsundersøkelsen i 2011. For generalforsamlingen har styret fastsatt slik forslag til Dagsorden 1. Åpning av møtet ved styrets leder. Opptak av fortegnelse over møtende aksjeeiere 2. Valg av møteleder og én person til å medundertegne protokollen 3. Godkjennelse av innkalling og dagsorden 4. Godkjennelse av årsregnskapet for 2011 med forslag om anvendelse av årsresultat 5. Fastsettelse av honorar til revisor 6. Fastsettelse av honorar til selskapets styre 7. Orientering om styrets vedtak for baneleie for 2012 8. Valg av nytt styre i Miklagard Golf AS Innkallingen er sendt til alle aksjonærer med kjent adresse. Vedlagt innkallingen følger selskapets årsregnskap for 2011 inklusive revisjonsberetning og styrets årsberetning, samt styrets forslag til vedtak under sak 5, 6, samt valgkomiteens innstilling til sak 8 på dagsorden med begrunnelse. Aksjeeierne henstilles om å fylle ut og returnere vedlagte møteseddel/fullmaktsskjema til selskapet innen 11. mars 2011. Det er utsendt egen innkalling med vedlegg til årsmøtet i Miklagard Golfklubb, som vil bli avholdt på samme sted og starter straks den ordinære generalforsamlingen i Miklagard Golf AS er avsluttet ca. kl. 20.00. Oslo, den 9. februar 2012 Med vennlig hilsen for MIKLAGARD GOLF AS Ove Granlund styrets leder

RETURNERES TIL: Navn og adresse på den som møter (Helst på telefaks: 63 94 31 01, (vennligst bruk blokkbokstaver) eller e-mail: tore@miklagardgolf.no) Miklagard Golf AS Att: Tore Waagø...... Postnr: Poststed: MELDING OM DELTAGELSE på ordinær generalforsamling i Miklagard Golf AS, Den 15. mars 2012 kl. 18.00 i lokalene til Thon Oslo Airport Hotel, 2050 Jessheim Jeg eier... aksjer Jeg er fullmektig for... aksjer Jeg er lovlig stedfortreder for (styremedlem, verge for mindreårige, m.v.) Navn:... aksjer:... Navn:... aksjer:............ Sted Dato Underskrift av den som møter på generalforsamling FULLMAKT Som eier av... aksjer i Miklagard Golf AS, gir jeg herved:... styrets formann... fullmakt til å møte for meg på ordinær generalforsamling i Miklagard Golf AS, den 15. mars 2012, kl. 18.00 og til å avgi stemme for mine aksjer.......... Sted Dato Fullmaktsgivers/aksjeeiers underskrift Fullmaktsgivers navn og adresse (vennligst bruk blokkbokstaver):...

STYRETS FORSLAG TIL VEDTAK UNDER SAK 5, 6, 8 OG PÅ DAGSORDEN MED BEGRUNNELSE: SAK 5: FASTSETTELSE AV HONORAR TIL REVISOR Revisor har levert regning for sitt arbeid i 2011, som viser et honorar stort NOK 59 350,- for arbeid knyttet til revisjon. Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende beslutning: "Honorar til revisor for arbeid i 2011 dekkes i henhold til fremlagt regning. SAK 6: FASTSETTELSE AV HONORAR TIL SELSKAPETS STYRE Det foreslås samme styrehonorar for styrets arbeid i 2011 som for 2010. Følgelig foreslås det at styrets leder mottar NOK 40.000,- og øvrige styremedlemmer mottar NOK 20.000,-. Styret foreslår på denne bakgrunn at generalforsamlingen fatter følgende beslutning: "Honorar til styrets medlemmer utbetales for arbeid i 2011, fordelt slik at styrets leder mottar NOK 40.000,- og øvrige styremedlemmer mottar NOK 20.000,-. SAK 8: VALG AV MEDLEMMER TIL STYRET Tre av styrets medlemmer, Ove Granlund, Ragnar Kjelstrup og Øyvind Bjørnstad er på valg. Ove Granlund og Øyvind Bjørnstad har sagt seg villig til å stille for 2 nye år. Ragnar Kjelstrup trer ut av styret. Varamedlem Trond Laeng foreslås som nytt medlem av styret. Ove Granlund Ragnar Kjelstrup Øyvind Bjørnstad Bård Flatin Petter Tømmeraas Ivar Cock Simon Jensen Trond Laeng (styrets leder, gjenvelges for 2 år) (trer ut av styret) (gjenvelges for 2 år) (ikke på valg) (ikke på valg) (ikke på valg) (ikke på valg) (ny, velges for 2 år) På denne bakgrunn foreslår styret at generalforsamlingen fatter følgende beslutning: "Ove Granlund, Øyvind Bjørnstad og Trond Laeng velges til styret for 2 år.

Årsregnskap 2011 for Miklagard Golf AS Utarbeidet av: Innhold: Årsberetning Revisors beretning Resultatregnskap Balanse Noter

Resultatregnskap Miklagard Golf AS (org 979 928 483) Note 2011 2010 Driftsinntekter og driftskostnader Salgsinntekter 20 589 881 19 267 320 Annen driftsinntekt 201 404 0 Sum driftsinntekter 20 791 285 19 267 320 Varekostnader 3 056 026 2 980 798 Lønnskostnader m.m. 1 7 985 838 7 602 485 Avskrivning på driftsmidler 3 1 050 538 958 343 Annen driftskostnad 2 7 405 790 6 594 193 Sum driftskostnader 19 498 193 18 135 819 Driftsresultat 1 293 092 1 131 500 Finansinntekter og finanskostnader Annen renteinntekt 34 781 966 Annen rentekostnad 1 048 892 1 028 431 Annen finanskostnad 60 0 Resultat av finansposter -1 014 170-1 027 464 Resultat før skattekostnad 278 922 104 036 Ordinært resultat 278 922 104 036 Årsresultat 278 922 104 036 Overføringer Avsatt til annen egenkapital 278 922 104 036 Sum overføringer 278 922 104 036

Balanse Miklagard Golf AS (org 979 928 483) Note 2011 2010 Eiendeler Anleggsmidler Varige driftsmidler Tomter, bygninger o.a. fast eiendom 3 72 435 450 73 286 164 Driftsløsøre, inventar o.a. utstyr 3 879 735 241 987 Sum varige driftsmidler 73 315 185 73 528 151 Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler 73 315 185 73 528 151 Omløpsmidler Lager av varer og annen beholdning 215 000 215 863 Fordringer Kundefordringer 356 352 493 000 Andre fordringer 338 497 461 450 Sum fordringer 694 849 954 450 Bankinnskudd, kontanter o.l. 4 984 893 307 172 Sum omløpsmidler 1 894 742 1 477 486 Sum eiendeler 75 209 928 75 005 637

Balanse Miklagard Golf AS (org 979 928 483) Egenkapital og gjeld Innskutt egenkapital Aksjekapital 5 636 000 636 000 Nedsatt aksjekapital ikke reg. 0-15 000 Egne aksjer -60 000 0 Overkursfond 6 45 219 019 44 834 097 Sum innskutt egenkapital 45 795 019 45 455 097 Sum egenkapital 45 795 019 45 455 097 Gjeld Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 9 26 912 500 26 912 500 Sum annen langsiktig gjeld 26 912 500 26 912 500 Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 7 0 521 001 Leverandørgjeld 246 663 13 175 Skyldig offentlige avgifter 376 331 234 259 Annen kortsiktig gjeld 1 879 415 1 869 605 Sum kortsiktig gjeld 2 502 409 2 638 040 Sum gjeld 29 414 909 29 550 540 Sum egenkapital og gjeld 75 209 928 75 005 637 Kløfta 9 feb 2012 Ove Granlund Ivar Cock Petter Tømmeraas Simon Jensen Sign. Sign. Sign. Sign. Øyvind Bjørnstad Ragnar Kjelstrup Bård Flatin Sign. Sign. Sign.

MIKLAGARD GOLF AS ORG NR 979 928 483 Noter til regnskapet 2011 Regnskapsprinsipper og virkning av prinsippendringer. Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk for små foretak. Følgende regnskapsprinsipper er anvendt: Driftsinntekter Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføres etter hvert som de leveres. Omløpsmidler/Kortsiktig gjeld Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter normalt poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Anleggsmidler/Langsiktig gjeld Anleggsmidler omfatter eiendeler bestemt til varig eie og bruk. Anleggsmidler er vurdert til anskskaffelseskost. Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlenes antatte levetid. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. På grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene avsettes det ikke til tap på fordringer. Endring av regnskapsprinsipp Det har ikke vært noen endring i regnskapsprinsipp.

MIKLAGARD GOLF AS Org nr 979 928 483 Noter til regnskapet 2011 Note 1 - Lønnskostnader m.m. Selskapet sysselsetter totalt 14 årsverk. Ved årsskiftet var det 8 heltidsansatte og 12 deltidsansatte. Lønn til daglig leder utgjør kr. 625.585. Lønnskostnader består av følgende poster: Tekst 2011 2010 Lønninger 6 548 002 5 828 815 Arbeidsgiveravgift 919 029 830 267 Pensjonskostnader 47 574 41 747 Opplæring greenkeepere via Coleman Consulting Ltd. - 341 919 Andre ytelser 471 233 559 737 Sum 7 985 838 7 602 485 Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Det er opprettet opprettet en innskuddsbasert ordning som tilfredstiller kravene i loven. Kostnadsført innskudd i 2011 er kr. 47.574. Note 2 - Annen driftskostnad Honorarer til revisor er kostnadsført med kr 59.350 eks mva. Note 3 - Varige driftsmidler Klubbhus Golfanlegg Inventar, m.m. biler m.m. Sum Bokført verdi 01.01. 18 386 247 54 899 917 241 987 73 528 151 Tilgang 50 841 26 204 837 207 914 252 Avgang 0 0-76 679-76 679 Årets ordinære avskrivninger -232 658-695 101-122 779-1 050 538 Bokført verdi 31.12 18 204 430 54 231 020 879 735 73 315 185 Akkumulerte ord. avskrivninger 31.12 1 812 167 6 010 850 302 884 8 125 901 Saldoavskrivningssats 1,25 % 1,25 % 15,00 % Avskrivninger på klubbhus og golfanlegg er avskrevet med henblikk på 80 års kontrakstid. Note 4 - Skattetrekkskonto På særskilt bankkonto er innestående kr 314.765.

MIKLAGARD GOLF AS Org nr 979 928 483 Noter til regnskapet 2011 Note 5 - Antall aksjer, aksjeeiere m.m. Selskapets aksjekapital pr. 31.12. er kr. 636.000 fordelt på 1.272 aksjer a kr. 500. Det er netto ervervet totalt 120 egne aksjer i 2011. Aksjer eiet av styremedlemmer eller nærstående, samt aksjonærere som eier mer enn 1% av aksjene. Antti Peltoniemi 250 Simon Jensen 1 Styremedlem Ivar Cock 3 Styremedlem Øivind Bjørnstad 1 Styremedlem Ragnar Kjelstrup 1 Styremedlem Bård Flatin 1 Styremedlem Petter Tømmeraas 1 Styremedlem Totalt 258 Hvilket utgjør 20,28% av aksjene i selskapet. Note 6 - Egenkapital Aksje- Aksjekapital Egne Overkurs- Sum kapital nedsatt ikke aksjer fond egenkapital registrert Egenkapital pr 01.01. 636 000-15 000-44 834 097 45 455 097 Ervervet egne aksjer - 15 000-78 000 20 000-43 000 Solgt egne aksjer - - 18 000 86 000 104 000 Vedtatt kapitalnedsettelse - - - - - Årsresultat - - - 278 922 278 922 Egenkapital pr 31.12 636 000 - -60 000 45 219 019 45 795 019 Note 7 - Kassekreditt Innvilget kassekreditt er kr. 1.000.000. Som sikkerhet for kassekreditten er det tatt pant i selskapets leiekontrakt med driftstilbehør. Note 8 - Skattekostnad Selskapet vil ikke få noen skattekostnad for året. Opparbeidet skattemessig underskudd utgjør kr. 6.117.108. Utsatt skattefordel på kr. 1.712.790 er ikke innarbeidet i balansen. De skattemessige fordelene er knyttet til : Kundefordringer kr. 100 000 Avsetninger kr. 860 000 Skattemessig underskudd kr. 6 117 108 Totalt kr. 7 077 108

MIKLAGARD GOLF AS Org nr 979 928 483 Noter til regnskapet 2011 Note 9 - Pantelån Selskapet har to pantelån i DnB Nor ASA til sammen kr. 26.912.500 i tillegg til kassekredit, jfr note 7 Av selskapets gjeld pr 31.12.2011 forfaller kr. 17.002.940 til betaling mer enn 5 år frem i tid. Bokførte anleggsmidler stillet som sikkerhet for denne gjeld er kr 73.315.185. Note 10 - Pantstillelser Som sikkerhet for kassekreditt og pantelån er det tatt pant i selskapets leiekontrakt med driftstilbehør. Selskapet har inngått leiekontrakt som løper fra 01.01.2000 i 40 år med rett til forlengelse for ytterligere 40 år. Leiesummen indeksreguleres årlig i henhold til konsumprisindeksen

Spesifikasjon til resultatregnskap Miklagard Golf AS (org 979 928 483) 2011 2010 Salgsinntekter 3000 Varesalg restaurant pl -800 804,67-905 443,00 3001 Varesalg restaurant 14% -751 054,91-474 809,64 3010 Varesalg proshop -1 986 728,25-1 681 199,78 3015 Varesalg Golfbil leie -62 199,20-13 456,00 3020 Salgsinntekt samarbeidsavtale pl -2 379 634,80-2 352 935,00 3090 Salgsinntekt utlegg avg pl -152 640,40-149 853,80 3100 Innmelding og registrering fri -49 687,80-812,65 3200 Greenfee -1 413 903,80-485 977,00 3210 Baneleie -11 579 220,00-11 574 694,00 3220 Driving Range -253 885,00-239 073,70 3240 Salgsinntekt turnering -498 326,19-691 345,00 3250 Inntekt sponsor avg.fri -129 019,00-206 672,00 3260 Salgsinntekter protjenester -474 071,00-443 723,00 3270 Utleie traller -58 706,00-47 325,00-20 589 881,02-19 267 319,57 Annen driftsinntekt 3600 Leieinntekter klubbhus -13 400,00 0,00 3800 Vinning avgang driftsmidler (ordinær) -37 837,56 0,00 3805 Salgssum anleggsmidler -384 000,00 0,00 3809 Hjelpekonto salg anleggsmidler 243 000,00 0,00 3990 annen salgsinntekt -9 166,35 0,00-201 403,91 0,00 Varekostnader 4000 Varekjøp samarbeidsavtale 270 538,29 310 187,06 4010 Varekjøp Proshop 1 529 942,73 1 511 573,85 4015 Varekjøp Golfbil leie 0,00 26 200,00 4060 Varekjøp Restaurant 82 577,98 184 202,78 4061 Varekjøp Restaurant 14% 719 972,12 612 803,57 4070 Rabatter fra kjøp, mva.pliktig 15 106,04 1 176,00 4091 Beholdningsendring råvarer 863,00-142 128,00 4100 Varekjøp avg fri 21 014,20 32 628,10 4150 Kjøp Protjenester Christian 253 691,00 241 275,50 4151 Kjøp protjenester Nicolai 162 321,00 200 884,00 4160 Varekjøp restaurant fritt 0,00 1 995,30 3 056 026,36 2 980 798,16

Lønnskostnader m.m. 4500 Aquantus protjenester 457 596,00 464 673,80 4510 Coleman Consulting 0,00 341 919,04 5000 Lønnskostnader 5 938 694,49 5 383 903,91 5090 Periodisering lønn 100 000,00 5 000,00 5180 Feriepenger 528 482,40 441 663,45 5280 Andre innberetningspliktige 69 934,00 22 851,00 5290 Motkonto innberetningspl. -69 934,00-22 851,00 5400 Arbeidsgiveravgift 847 246,16 777 306,35 5405 Arb.g.avg.av feriep. 71 782,85 52 960,01 5800 Refusjon av sykepenger -19 175,00-1 752,00 5921 Yrkesskadeforsikring 12 269,00 0,00 5945 OTP avtale 2749 47 573,77 41 747,71 5950 Libæk 0,00 50 795,00 5990 Andre personalkostnader 1 368,50 44 268,00 7 985 838,17 7 602 485,27 Avskrivning på driftsmidler 6000 Avskrivning anlegg 0,00 229 654,00 6010 Avskriving utstyr, bil etc. 1 050 538,47 728 689,00 1 050 538,47 958 343,00 Annen driftskostnad 6300 Leie av lokaler 48 000,00 44 000,00 6305 Jordleie Kristian Kjos 1 053 940,00 960 860,00 6310 Låveleie Kristian Kjos 204 000,00 230 000,00 6311 Vaktmester proshop 0,00 90 000,00 6315 Husleie ansatte 142 785,39 76 169,24 6320 Kommunale avgifter 16 260,86 41 111,30 6340 Strøm, varme m.v. 213 805,74 276 746,70 6360 Renhold 40 021,55 65 138,61 6405 Leasing maskiner 1 502 027,65 1 459 809,88 6406 Leasing golfbiler 17 561,00 0,00 6417 Leasing DN 56218 41 387,28 0,00 6420 Leie kontormaskiner 10 407,90 79 392,66 6425 Leie dataløsning 0,00 3 641,95 6510 Sand 383 662,65 255 273,77 6511 Gjødsel 431 915,44 290 283,80 6514 Gressfrø 243 015,86 95 519,67 6515 Analyser 15 425,28 55 733,36 6516 Drivstoff maskiner 243 854,81 177 455,97 6517 Vanningsanlegg 160 316,13 85 717,95 6518 Reparasjon service deler 377 449,45 413 848,53 6521 Sprøytemidler 71 366,51 87 442,91 6522 Baneutstyr 155 280,64 44 572,04 6530 Sub Air 23 347,05 0,00

6540 Inventar 55 528,29 14 247,89 6545 Proshop Inventar 29 501,60 16 652,00 6550 Inventar klubbhus 0,00 1 926,40 6570 Arbeidstøy og verneutstyr 73 810,88 42 992,35 6600 Vedlikehold Klubbhus 116 261,16 71 878,04 6601 Rep og Vedl.hold Proshop 34 958,50 73 217,50 6602 Rep. og vedl.hold Restaurant 99 508,21 185 606,22 6605 Rep og vedlikehold Brakkerigg 48 714,09 48 980,63 6630 Rep og vedlikehold Utendørsanlegg 19 185,79 81 991,71 6635 Rep og vedikehold Driving Range 41 405,08 13 555,93 6700 Revisjonshonorar 59 349,50 58 096,21 6705 Regnskapshonorarer 234 427,91 179 984,98 6725 Advokat 46 109,70 41 418,12 6800 Kontorrekvisita 45 411,27 26 767,55 6810 Trykksaker 142 661,18 150 246,09 6840 Aviser,tidskrifter m.v. 252,00 1 907,50 6860 Møter, kurs, litteratur o.l. 43 442,00 51 278,54 6900 Telefon 126 514,05 106 916,26 6910 IT kostnader 41 283,16 65 398,97 6940 Porto 23 052,07 28 071,88 7000 Drivstoff kjøretøyer 1 482,28 0,00 7020 Vedlikehold biler 299,00 0,00 7040 Forsikring/avgift kjøretøyer 3 305,00 3 245,00 7100 Bilgodtgjørelser 17 325,00 23 093,77 7140 Reise/diett etter regning 22 332,50 112 333,92 7320 Reklame/annonser 275 217,00 169 679,25 7400 Kontingenter, fradragsberettiget 26 634,00 3 750,00 7420 Gaver, fradr. ber. 0,00 440,00 7500 Forsikringspremier 99 901,00 85 232,00 7770 Bankomkostninger 43 359,39 58 131,76 7790 Annen kostnad 65 932,23 44 434,13 7791 Andre kostnader ikke fradr.ber 70 115,50 0,00 7800 Tap avgang driftsmidler (ordinær) 52 679,00 0,00 7830 Konstatert tap på kundefordringer 50 000,00 0,00 7 405 789,53 6 594 192,94

Annen renteinntekt 8050 Renter av bankinnskudd -34 781,34-966,16-34 781,34-966,16 Annen rentekostnad 8150 Rentekostnader 1 048 891,57 1 028 430,56 1 048 891,57 1 028 430,56 Annen finanskostnad 8170 Finanskostnader 60,00 0,00 60,00 0,00 Avsatt til annen egenkapital 8960 Avsatt til annen egenkapital 278 922,17 104 035,80 278 922,17 104 035,80

Til generalforsamlingen i Miklagard Golf AS Medlemmer av Den norske Revisorforening Revisor-/foretaksnr.: 962 990 746 Besøksadr.: Fekjan 15 Nesbru Postadr.: Postboks 174, N-1378 Nesbru REVISORS BERETNING Uttalelse om årsregnskapet Vi har revidert årsregnskapet for Miklagard Golf AS, som består av balanse per 31. desember 2011, resultatregnskap som viser et overskudd på kr 278 922 for regnskapsåret avsluttet per denne datoen, og en beskrivelse av vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger. Styret og daglig leders ansvar for årsregnskapet Styre og daglig leder er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge, og for slik intern kontroll som styret og daglig leder finner nødvendig for å muliggjøre utarbeidelsen av et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller feil. Revisors oppgaver og plikter Vår oppgave er å gi uttrykk for en mening om dette årsregnskapet på bakgrunn av vår revisjon. Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder International Standards on Auditing. Revisjonsstandardene krever at vi etterlever etiske krav og planlegger og gjennomfører revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon. En revisjon innebærer utførelse av handlinger for å innhente revisjonsbevis for beløpene og opplysningene i årsregnskapet. De valgte handlingene avhenger av revisors skjønn, herunder vurderingen av risikoene for at årsregnskapet inneholder vesentlig feilinformasjon, enten det skyldes misligheter eller feil. Ved en slik risikovurdering tar revisor hensyn til den interne kontrollen som er relevant for selskapets utarbeidelse av et årsregnskap som gir et rettvisende bilde. Formålet er å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets interne kontroll. En revisjon omfatter også en vurdering av om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene utarbeidet av ledelsen er rimelige, samt en vurdering av den samlede presentasjonen av årsregnskapet. Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.

Uttalelse om øvrige forhold Konklusjon om årsberetningen Medlemmer av Den norske Revisorforening Revisor-/foretaksnr.: 962 990 746 Besøksadr.: Fekjan 15 Nesbru Postadr.: Postboks 174, N-1378 Nesbru Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift er konsistente med årsregnskapet og er i samsvar med lov og forskrifter. Konklusjon om registrering og dokumentasjon Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har funnet nødvendig i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller begrenset revisjon av historisk finansiell informasjon», mener vi at ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av selskapets regnskapsopplysninger i samsvar med lov og god bokføringsskikk i Norge. Nesbru, den 9. februar 2012 Oddvar Mella Statsautorisert revisor

MIKLAGARD GOLF AS Styrets beretning for 2011 Miklagard Golf AS (Miklagard) ble stiftet 2. juni 1998 og har som formål å utvikle, eie og drive golfanlegg. Økonomi Selskapets årsresultat ble positivt med NOK 278 922 (NOK 104 036 i 2010). Driftsresultatet ble positivt med NOK 1 293 092 (NOK 1 131 500 i 2010). Med utgangspunkt i de vedtak som ble fattet på generalforsamlingen i mars, hadde Miklagard akseptable forutsetninger med tanke på økonomiske rammer i 2011. Det var likevel nødvendig å legge opp til et ambisiøst budsjett når det gjaldt samarbeidspartnere og gjestespill for å nå et tilfredsstillende nivå på inntektssiden. Styret var bekymret for den usikre markedssituasjonen i golfmarkedet, og hva dette ville ha å si for inntjeningsmulighetene til selskapet. Trenden går mot mer fleksible løsninger i golfmarkedet, og innsatsen, som legges ned av markedsgruppen, styret og ledelse, med videreutvikling av nye medlemskategorier blir meget viktige i så måte. Vi har stor tro på at dette arbeidet vil bidra positivt, og at Miklagard skal være godt rustet til å møte fremtidens utfordringer. Miklagards langsiktige gjeld var pr. 31. desember 2010 NOK 26 912 500 (DNBNOR 20 års løpetid). I tillegg har selskapet ved årsskiftet en innvilget kassekreditt på NOK 1 000 000 i samme bank. Selskapet har hatt tre år med gunstige lånebetingelser og avdragsfrihet, grunnet manglende betjeningsevne, så styret har vært i tvil om verdien av selskapets anleggsmidler. Selskapet har imidlertid inngått ny låneavtale med banken. Låneavtalen innebærer avdragsbetaling da markedsarbeidet og tiltak på banen forventes å bedre selskapets inntjening. Etter styrets oppfatning gir fremlagte resultatregnskap og balanse et dekkende bilde av driften og av stillingen i selskapet. Regnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Styret er ikke kjent med forhold inntruffet etter årsskiftet som kan påvirke selskapets økonomiske stilling vesentlig. Styret foreslår at årets overskudd på NOK 278 922 avsettes annen egenkapital. Styrets arbeid Styret har i 2011 bestått av: Ove Granlund Styrets leder Simon Jensen Styremedlem Bård Flatin Styremedlem Ivar Cock. Styremedlem Petter Tømmeraas Styremedlem Ragnar Kjelstrup Styremedlem Øivind Bjørnstad Styremedlem Trond Laeng Varamedlem

Det er avholdt 9 styremøter i 2011. I tillegg har det blitt avholdt 4 møter med vår bankforbindelse og et møte med selskapets største aksjonær. Styret og ledelse har i år 2011 fokusert på økonomi, anleggets kvalitet og trivsel for aksjonærer/medlemmer. Hovedbanen Banen åpnet for spill den 19. april i meget god stand. Banearbeiderne jobbet hardt gjennom vinteren for å stå best mulig rustet til sesongstart, og det viste seg at det omfattende arbeidet som ble lagt ned ga gode resultater. Åpningen av banen var den tidligste i Miklagards historie, og dette bidro til en positiv sesong. Gjennom sesongen fremsto banen i fremragende stand, og Miklagard fikk tilbake posisjonen som Norges beste bane. Dette har i sterk grad bidratt til den gode sesongen Miklagard har hatt, og styret er meget fornøyd med den positive utviklingen året sett under ett. Styret er av den oppfatning at det sterke fokuset på vedlikehold og kvalitet skal fortsette i 2012, slik at Miklagard kan befeste sin stilling som Norges beste bane. Dette er, etter styrets oppfatning, helt avgjørende for selskapets fremtid. Klubbhuset Klubbhuset har fungert meget bra i 2011 og aksjonærer og gjester har gitt gode tilbakemeldinger. Før sesongen ble det foretatt enkelte endringer i golfshopen og på terrassen i tillegg til at kjøkken og fryserom ble oppgradert. Forandringene har blitt godt mottatt, og har gjort oss i stand til å gjennomføre større arrangementer på en mer profesjonell måte, samt gitt medlemmer og gjester en bedre serviceopplevelse. Treningsfelt Treningsfeltet og gressteen sesongåpnet 10. april 2011, og det er den tidligste åpningsdatoen noen sinne. Gressutslaget vært åpent gjennom hele sesongen til aksjonærenes tilfredshet. Før sesongen ble ballene på treningsfeltet byttet ut til Srixon og det ble kjøpt inn 2 overbygg til rangen slik at man kunne trene i dårlig vær. Aktiviteten på treningsfeltet viser en positiv utvikling i besøk fra både medlemmer og gjester. Styret er meget fornøyd med dette. 2 greener på korthullsbanen ble bygget om på våren, men dessverre bidro nedbøren i løpet av sommeren til at disse ikke kunne åpnes i 2011. Greenene blir åpnet til sesongstart 2012. Det er et mål for Miklagard at treningsanlegget og korthullsbanen skal oppgraderes ytterligere i 2012. Treningsfelt og korthullsbane er viktig for medlemmenes aktivitet på anlegget, nyrekruttering samt våre proer s inntjening.

Administrasjon og golfshop Styret har mottatt mange positive tilbakemeldinger fra aksjonærer og gjester på måten man blir mottatt på Miklagard, og de samme tilbakemeldingene kommer fra samarbeidspartnerne. Det har vært et hovedmål for administrasjon å skape et godt miljø og yte god service. Fjoråret var et arbeidskrevende men likevel positivt år for administrasjonen, og styret er svært fornøyd med den innsatsen som er lagt ned. Golfshopen er en viktig del av Miklagard, og mange funksjoner blir utført her. Tilbakemeldinger på servicegrad og tilgjenglighet har vært meget god. Restaurant Sesongen 2011 var det andre året Miklagard står for driften av restauranten og selv om det fortsatt er rom for forbedringer på flere områder, er styret er rimelig fornøyd med sesongen sett under ett. Tilbakemeldinger fra aksjonærer og medlemmer har vært meget positive, og det bør være mulig å få til en fortsatt positiv utvikling i driften av restauranten fremover. Samarbeidspartnere Miklagard har i 2011 selv stått for salg av samarbeidsavtaler og turneringer. Resultatet for 2011 viser høyere inntekter fra samarbeidspartnere enn budsjettert, på tross av et særdeles vanskelig marked. Våre samarbeidspartnere har gitt meget gode tilbakemeldinger på vår gjennomføring av arrangementer i 2011. Styret er av den oppfatning at det skal settes inn ytterligere ressurser for å beholde inntektene på sponsor-/samarbeidssiden i 2012, selv om dette blir utfordrende i dagens marked. Selskapet har en markedsgruppe som hjelper administrasjonen med utvikling, salg og oppfølging av samarbeidspartnere. Dette arbeidet er frivillig, og styret setter stor pris på den innsats som legges ned her. Vedlikehold av anlegget Selskapet har i 2011 hatt 16 (10 årsverk) greenkeepere under ledelse av banesjef Stefan Schøn som ble ansatt ved inngangen til året. Våre greenkeepere har totalansvar for vedlikehold av golfbanene og treningsområdene. Stefan og hans team har gjort en meget god jobb i 2011. Større fokus på struktur, tilstedeværelse og oppfølging i baneavdelingen har gitt gode resultater. Baneavdelingen arbeider kontinuerlig med utvikling av banen, måter å minimere vinterskader på og har fokus på kvalitetshevning innenfor fastlagte og realistiske økonomiske rammer. Styret har stor tro på at greenkeeperteamet vil heve kvaliteten ytterligere i 2012.

Provirksomhet Tilbakemeldingene på provirksomheten har vært meget positive i 2011, og tilgjenglighet, service, ryddighet og orden har vært utført på et tilfredsstillende nivå. Styret er meget fornøyd med proene (Christian og Nicolai) og med Egil Nyhagen som har ansvaret for den administrative delen av tjenestene. Aksjonærforhold i selskapet Det ble gjennomført en aksjeexit i november 2011. Dette resulterte i at 19 aksjer ble levert tilbake til selskapet mot en betaling bestemt av ekstraordinær generalforsamling i 2009. Pr 31.12.11 er det utstedt 1234 aktive aksjer, hvorav 120 er på selskapets hender. I tillegg er det utstedet 38 passive aksjer. En av selskapets initiativtagere eier 250 aksjer. Hans innbetaling ses i sammenheng med selskapets sponsorinntekter. Diverse Selskapets drift av golfbanene på Kløfta anses ikke å forurense det ytre miljø ut over det som er normalt for denne type virksomhet. Styret anser at golfbanen har positive miljømessige konsekvenser, herunder eliminering av jordbrukserosjon samt reduksjon av bruk av kunstgjødsel og plantevernmiddel. Styret anser arbeidsmiljøet som godt. I 2011 er det registrert 17 sykedager som utgjør 0,65 %. Selskapet hadde ved årsskiftet 8 fast ansatte (14 årsverk inklusive sesongarbeidere) Likestillingskravet er etter beste evne tatt hensyn til. Det diskrimineres ikke mellom kjønnene i Miklagard. Selskapet driver ikke med forsknings og utviklingsarbeid. Kløfta 9. februar 2012 Ove Granlund Ivar Cock Øyvind Bjørnstad Ragnar Kjelstrup Bård Flatin Petter Tømmeraas Simon Jensen Trond Laeng

Årsmøte i Miklagard Golfklubb 15 mars 2012

Til medlemmene i Miklagard Golfklubb INNKALLING TIL ÅRSMØTE I MIKLAGARD GOLFKLUBB Årsmøte avholdes onsdag 15. mars 2011 kl. 20.00 i lokalene til Thon hotell Oslo Airport, 2050 Jessheim. Styret har fastsatt slik forslag til Dagsorden 1. Åpning av møtet ved styrets leder og opptak av fortegnelse over møtende medlemmer 2. Valg av møtedirigent og én person til å medundertegne protokollen 3. Godkjennelse av innkalling og dagsorden 4. Godkjennelse av lagets årsmelding og revidert årsregnskap 5. Vedtagelse av budsjett for 2012, herunder fastsettelse av medlemskontingent 6. Fullmakt til styret om å innarbeide ny lovnorm for golfklubber i Miklagard Golfklubb sine vedtekter når denne er godkjent av NIF og idrettsstyret. 7. Valgkomiteens forslag til nytt styre 8. Forslag til representanter til valgkomiteen i Miklagard Golfklubb Forslag til saker skal være styret i hende senest to uker før årsmøtet, dog slik at senere innkomne saker som ikke er lovendringer kan kreves behandlet etter vedtektenes 9 fjerde ledd. Vedlagt innkallingen følger lagets årsmelding og revidert årsregnskap, budsjett for 2012 herunder forslag til medlemskontingent, samt styrets forslag til vedtak under sak 5 og 6 samt valgkomiteens forslag under sak 7 og 8. Det er utsendt egen innkalling med vedlegg til ordinær generalforsamling i Miklagard Golf AS samme sted som starter kl. 18.00. Oslo, den 9. februar 2012 Med vennlig hilsen for styret i Miklagard Golfklubb Brede Bjørnstad styrets leder