BP NORGE AS Årsregnskap 2010 BP NORGE AS RESULTATREGNSKAP NOK 1 000 Noter 2010 2009 Driftsinntekter Petroleumsinntekter 2 7 423 582 5 622 751 Annen driftsinntekt 3 128 843 42 330 Sum driftsinntekter 7 552 425 5 665 081 Driftskostnader Endring i mer-/mindreuttak av petroleum 18 076 50 886 Transportkostnader (olje/gass/våtgass) 241 916 233 240 Lønnskostnader 4,10 446 462 430 817 Avskrivninger 7 1 194 014 1 137 079 Andre driftskostnader 5 1 024 886 1 035 568 Sum driftskostnader 2 925 354 2 887 590
Driftsresultat 4 627 071 2 777 491 Finansinntekter og finanskostnader Renter fra konsernselskap 128 252 Annen renteinntekt 531 141 305 Renter til konsernselskap -368 064-216 342 Annen rentekostnad -25 486-20 551 Netto valutatap/gevinst -155 145 345 226 Netto finansielle poster -548 036 249 890 Ordinært resultat før skattekostnad 4 079 035 3 027 381 Skattekostnad 6 2 653 498 1 393 005 Årsresultat 1 425 537 1 634 376 Avsatt utbytte 750 000 1 200 000
BP NORGE AS BALANSE PR 31.12. NOK 1 000 Noter 2010 2009 Eiendeler Anleggsmidler Varige driftsmidler Letekostnader 7 0 603 Produksjonsrettigheter 7 1 106 730 0 Produksjonsanlegg og rørledning 7 16 667 482 13 217 580 Produksjonsanlegg under utførelse 7 7 537 290 5 457 346 Transportmidler, maskiner og inventar 7 31 615 42 727 Sum anleggsmidler 25 343 117 18 718 255 Omløpsmidler Lager 230 163 249 428 Fordringer Mindreuttak av petroleum 0 1 341 Kundefordringer 59 684 69 651 Fordringer på konsernselskap 1 097 662 587 967 Andre fordringer 184 932 254 204 Bankinnskudd 8 4 158 135 399 Sum omløpsmidler 1 576 599 1 297 990 Sum eiendeler 26 919 716 20 016 246 BP NORGE AS BALANSE PR 31.12. NOK 1 000 Noter 2010 2009 Egenkapital og gjeld Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital 9 1 000 1 000
Opptjent egenkapital Annen egenkapital 9 2 741 031 2 065 494 Sum egenkapital 2 742 031 2 066 494 Gjeld Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelse 10 150 216 126 034 Utsatt skatt 1 620 489 6 6 378 396 4 757 907 Avsetning for fjerning og nedstengning 1 729 468 12 1 610 830 1 524 062 Sum avsetning for forpliktelser 108 979 8 139 442 6 408 003 Annen langsiktig gjeld Gjeld til konsernselskap 11 11 861 359 7 900 000 Sum annen langsiktig gjeld 11 861 359 7 900 000 Kortsiktig gjeld Betalbar skatt 6 245 818 193 420 Skyldige offentlige avgifter 105 819 79 146 Utbytte 9 750 000 1 200 000 Gjeld til konsernselskap 1 429 493 128 119 Annen kortsiktig gjeld 13,14 1 624 528 2 041 064 Meruttak av petroleum 21 208 0 Sum kortsiktig gjeld 4 176 867 3 641 748 Sum egenkapital og gjeld 26 919 716 20 016 246 I styret for BP Norge AS Stavanger, 30. mars 2011 Peter J. Mather (styreleder) R. L.F. Wiles C. I. Minos K. Ekroll O. Fjellså C. Birknes A. Kloster O. Henriksen
BP NORGE AS KONTANTSTRØMOPPSTILLING NOK 1 000 2010 2009 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Ordinært resultat før skattekostnad 4 079 035 3 027 381 Periodens betalte skatt -799 530-853 457 Avskrivninger 1 194 014 1 137 079 Fjernings- og nedstengningskostnader 95 382 129 928 Endring i kortsiktige fordringer og lager -409 850 67 341 Endringer i kortsiktig gjeld 932 721-626 308 Endring i andre tidsavgrensningsposter -156 884-70 513 Faktiske fjernings- og nedstengingskoster -8 615-91 975 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 4 926 273 2 719 475 Kontantstrøm til investeringsaktiviteter Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -7 818 873-5 743 053 Netto kontantstrøm til investeringsaktiviteter -7 818 873-5 743 053 Kontantstrøm til finansieringsaktiviteter Opptak av langsiktig gjeld 3 961 359 4 100 000 Utbetaling av utbytte -1 200 000-1 100 000 Netto kontantstrøm til finansieringsaktiviteter 2 761 359 3 000 000 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter for perioden -131 241-23 578 Kontanter og kontantekvivalenter 1.1. 135 399 158 978 Kontanter og kontantekvivalenter 31.12. 4 158 135 399
REGNSKAPSPRINSIPPER Generelt Forskning og utvikling Årsregnskapet til BP Norge AS er FoU-kostnader kostnadsføres løpende. utarbeidet i samsvar med norske lover, forskrifter for utarbeidelse av årsregnskap Valuta og god regnskapsskikk i Norge. Inntekter, kostnader og tilgang anleggsmidler bokføres til månedens bokføringskurs. Salgsinntekter Fordring og gjeld omregnes til kurs pr 31.12. Inntektsføring av olje-, gass- og NGLsalg skjer når oljen har passert leveringspunktet. Skattekostnad og utsatt skatt i balansen Resultatregnskapet inneholder størrelsen Letekostnader / Feltutbygging skattekostnad, som gir uttrykk for periodens Letekostnader balanseføres etter skattekostnad knyttet til det regnskaps- "successful effort" metoden. Alle kostnader i messige resultatet. Utsatt skatt i balansen forbindelse med feltutbygging balanseføres. er skatt beregnet på netto positive midlertidige forskjeller mellom regnskaps- Beholdninger messige og skattemessige balanseverdier Reservedeler kostnadsføres løpende. etter utligning av negative midlertidige Lager av petroleum som ikke har passert forskjeller. Det foretas full avsetning etter normprispunktet, verdsettes til null. gjeldsmetoden. Ved beregningen av utsatt skatt tas det hensyn til framtidig skatte- Mer- og mindreuttak av petroleum reduserende poster, som ubenyttet friinntekt. For lite eller for mye uttak av petroleum Det beregnes ikke utsatt skatt på balanseførte i forhold til selskapets andel i et felt, verdier i forbindelse med kjøp av utvinningsvurderes til produksjonsverdi. tillatelser der vederlaget er en etter-skatt Hvis salgsverdien er lavere enn transaksjon. produksjonsverdien, vurderes eventuelt mindreuttak til salgsverdi. Pensjoner Selskapet har en pensjonsordning som gir de Gasslån ansatte med norsk lønning rett til framtidig Gasslån hvor det foreligger tilbakeleverings- pensjonsytelser (ytelsesplan). Netto forpliktelse vurderes i samsvar med pensjonskostnad og pensjonsforpliktelse "salgsmetoden". Utlån verdsettes til det er beregnet i samsvar med Norsk laveste av produksjonskostnad eller Regnskapsstandard for pensjonskostnader. salgsverdi, innlån til estimert framtidig Estimatavvik amortiseres over gjenværende produksjonskostnad for egen gass. tjenestetid (korridor benyttes ikke). Avskrivning Avskrivninger av investeringer på sokkelen beregnes etter produksjonsenhetsmetoden. Det betyr at avskrivningene beregnes etter forholdet mellom produsert kvantum i de enkelte år og gjenværende reserveanslag på de enkelte feltene. Sikre reserver benyttes. Varige driftsmidler på land avskrives etter saldometoden. Fjerning / Nedstengning av brønner Selskapet avsetter for kostnader til fjerning og nedstengning av brønner. Årets avsetning er beregnet etter produksjonsenhetsmetoden, basert på nåverdiberegninger. Totalt estimat (selskapets andel) vil bli kostnadsført i årene fram til nedstengning, basert på produksjonen i de enkelte årene. Lisensfellesskap Selskapets andel i lisensfellesskap er inkludert under de respektive poster i resultatregnskapet og balansen. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer.
NOTER TIL REGNSKAPET Note 1. Selskapet I 2010 har selskapet hatt produksjon fra feltene Valhall (eierandel 35,95%), Ula (eierandel 80%), Hod (eierandel 37,5%), Tambar (eierandel 55%), Tambar Øst (46,2%) og Draugen (eierandel 18,36%). Med unntak av Draugen er selskapet operatør for alle disse feltene. I 2010 har selskapet økt sin eierandel på Valhall med 7,86% (fra 28.09% til 35,95%) og Hod med 12,5% (fra 25% til 37,5%) med virkning fra 01.01.2010. Overtagelses dato var med virkning fra 01.09.2010 og all inntekt og kostnader i interim perioden er ført mot anleggsmidler. Note 2. Petroleumsinntekter Råolje Våtgass Gass Total NOK 1 000 Tusen fat NOK 1 000 Tusen fat NOK 1 000 Tusen SM3 NOK 1 000 Ula 2 501 438 5 159 72 760 263 0 0 2 574 198 Tambar* 365 378 700 17 196 58 6 160 25 109 388 734 Draugen 1 701 067 3 351 84 022 239 42 333 28 472 1 827 422 Valhall 2 272 023 4 447 52 378 166 188 830 110 266 2 513 231 Hod 111 958 213 2 233 11 10 734 7 003 124 925 Eliminering -4 928-4 928 Sum 6 951 865 13 870 228 589 738 243 129 170 849 7 423 582 * Innkluderer Tambar Øst. Eliminering gjelder gass som Tambar-feltet selger til Ula-feltet for injisering. Note 3. Andre driftsinntekter NOK 1 000 2010 2009 Frakt og tariffinntekter 43 415 41 594 Andre inntekter 85 428 736 Sum andre driftsinntekter 128 843 42 330 Note 4. Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte m.m. Lønnskostnader (brutto-tall): i mill. kroner 2010 2009 Lønnskostnader 988 898 Pensjonskostnader 107 75 Arbeidsgiveravgift 146 121 Totalt 1 242 1 093 Gjennomsnittlig antall årsverk 710 686 Lønnskostnadene er allokert til de ulike aktivitetene. Deler av disse kostnadene er blitt viderebelastet våre partnere
NOTER TIL REGNSKAPET i de forskjellige utvinningstillatelsene. Ytelser til ledende personer: i mill. kroner Daglig leder Styret Lønnskostnad/styrehonorar 6,8 0,1 Lønn til daglig leder inkluderer aksjeopsjoner / bonus og andre ytelser som vil variere fra år til år. Lån til ansatte utgjør kroner 655 306 pr. 31.12.10. Daglig leder og medlemmer av styret har ikke lån pr. 31.12.10. Kostnadsført revisjonshonorar for 2010 er kroner 1 322 179 (ekskl. MVA) hvorav hele beløpet gjelder revisjonstjenester. Note 5. Andre driftskostnader NOK 1 000 2010 2009 Fjerning og nedstengning 95 382 129 928 Avgifter til Staten 123 891 88 868 Forsikring 241 886 276 032 Produksjonskostnader 563 727 540 741 Sum andre driftskostnader 1 024 886 1 035 568 Note 6. Skatt Utsatt skatt er beregnet av midlertidige forskjeller mellom regnskaps- og skattemessige verdier ved årets slutt. NOK 1 000 2010 2009 Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt: Anleggsmidler 11 264 111 8 921 880 Annet -1 540 197-1 535 583 Grunnlag for selskapsskatt 9 723 914 7 386 296 Finans 32 119 104 645 Ubenyttet friinntekt -2 444 633-2 111 453 Grunnlag for særskatt 7 311 400 5 379 488 28% selskapsskatt 2 722 696 2 068 163 50% særskatt 3 655 700 2 689 744 Sum utsatt skatt 6 378 396 4 757 907 Betalbar skatt i balansen: Betalbar skatt årets resultat 830 074 203 054
NOTER TIL REGNSKAPET Betalbar skatt kjøp av petroleumsandeler -72 103 0 Forskuddsbetalt skatt -246 000-45 000 Balanseført antatt refusjon av betalt skatt -266 153 35 366 Sum betalbar skatt 245 818 193 421 Årets skattekostnad fremkommer slik: Betalbar skatt årets resultat 830 074 203 054 Korreksjon tidligere år 93 956 48 764 Endring utsatt skatt 1 729 468 * 1 141 187 Skattekostnad 2 653 498 1 393 005 Avstemming fra nominell til faktisk skattesats: Resultat før skattekostnad 4 079 035 3 027 381 Marginal skatt (78%) 3 181 647 2 361 357 Andre permanente forskjeller -81 209 39 734 Ny friinntekt -691 143-861 820 Finansresultat til land 167 216-193 956 Justeringer for tidligere år 76 987 47 690 Skattekostnad 2 653 498 1 393 005 *Endring utsatt skatt 2010 omfatter 108 millioner kroner ført mot anskaffelseskost. Note 7. Varige driftsmidler Anskaffel- Tilgang Oppkjøp Overføring Akkumulert Årets Balanse seskost 2010 2010 2010 avskrivning avskrivning verdi NOK 1 000 01.01.2010 01.01.2010 31.12.2010 Ula, ekskl. oppskrivning 10 535 405 485 781 0 0 7 614 590 279 723 3 126 873 Ula oppskrivning 1 373 000 0 0 0 1 096 613 21 777 254 610 Tambar 1 793 823 4 240 0 0 1 281 506 172 488 344 069 Draugen 4 480 573 120 378 0 0 3 606 441 169 723 824 788 Valhall 14 524 272 2 040 123 1 943 158 0 6 022 512 507 912 11 977 129 Hod 508 670 24 812 1 965 0 467 350 14 390 53 706 Rørledning 168 559 0 0 0 77 710 4 542 86 307 Sum produksjonsanlegg 33 384 301 2 675 333 1 945 123 0 20 166 723 1 170 555 16 667 482 Prod.anlegg under utførelse 5 457 346 1 968 757 0 111 187 0 0 7 537 290 Maskiner/inventar/transp.m. 484 845 12 345 0 0 442 116 23 459 31 615 Letekostnader 603 110 584 0 (111 187) 0 0 0 Produksjonsrettigheter 0 0 1 106 730 0 0 0 1 106 730 Sum varige driftsmidler 39 327 093 4 767 020 3 051 853 0 20 608 838 1 194 014 25 343 117 Varige driftsmidler avskrives etter saldometoden eller over leieperiodens varighet. Note 8. Bankinnskudd
NOTER TIL REGNSKAPET Bankinnskudd pr. 31.12.2010 utgjør 4 millioner kroner. Negativ saldo konsernbank på 1 272 millioner kroner er for regnskapet 2010 blitt reklassifisert kortsiktig gjeld til konsernselskaper. Note 9. Egenkapital NOK 1 000 Aksjekapital Annen Egenkapital Sum Egenkapital 1.1. 1 000 2 065 494 2 066 494 Årsresultat 1 425 537 1 425 537 Avsatt utbytte -750 000-750 000 Egenkapital 31.12. 1 000 2 741 031 2 742 031 Aksjekapitalen består av 1 000 aksjer pålydende 1 000 kroner. Aksjonærer er BP Global Investments Ltd. som eier 480 aksjer og Amoco Norway Oil Company som eier 520 aksjer. Alle aksjene har like rettigheter. Note 10. Pensjoner BP har hovedsaklig dekket sine pensjonsforpliktelser gjennom premiebetalinger til et norsk livsforsikringsselskap. Ordningen omfatter 832 pensjonister og ansatte fra fylte 20 år. Pensjonsalderen i selskapet er 65 år for ansatte på sokkelen og 67 år for ansatte på land. Virkelig verdi på pensjonsmidlene og nåverdien av pensjonsforpliktelsene er slik pr. balansetidspunkt: NOK 1 000 NOK 1 000 31.12.2010 31.12.2009 Verdi av pensjonsmidler 1 075 000 1 006 227 Nåverdi av påløpt pensjonsforpl. inkl. fremtidig lønnsvekst -1 532 716-1 238 153 Uamortisert tap 379 645 151 822 Over-/underdekning pensjonsmidler -78 071-80 103 Arbeidsgiveravgift -64 538-32 701 Sum pensjonsmidler -142 610-112 805 Pensjonskostnader Årets pensjonskostnad fremkommer som følger : NOK 1 000 NOK 1 000 Nåverdi av årets pensjonsopptjening 82 294 64 714 Rentekostnad av påløpt pensjonsforpliktelse 65 811 57 567 Forventet avkastning på pensjonsmidler -54 320-50 538 Amortisering av plan endringer 13 299 2 971 Sum 107 084 74 714 Arbeidsgiveravgift 12 390 9 780 Årets pensjonskostnad 119 474 84 494 En andel av pensjonskostnadene blir viderebelastet til partnerne i de lisensene der selskapet er operatør. Følgende økonomiske og aktuarmessige forutsetninger er lagt til grunn: 31.12.2010 31.12.2009 Diskonteringsrente 4,60 % 5,40 %
NOTER TIL REGNSKAPET Forventet avkastning på pensjonsmidler 5,40 % 5,40 % Årlig forventet lønnsregulering 4,10 % 4,10 % G-regulering 3,80 % 3,80 % Pensjonsregulering 2,30 % 2,30 % Førtidspensjoner (bruttotall før viderebelastning til partnere) BP har en førtidspensjonsforpliktelse for tidligere ansatte. Forpliktelsen er pr. 31.12.10 beregnet til 7 607 (NOK 1 000). Selskapets andel av total pensjonsforpliktelse og førtidspensjonsforpliktelse inklusiv arbeidsgiveravgift er 150 217 (NOK 1 000). Obligatorisk tjenestepensjon Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning iht. lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapet oppfyller kravene i lov om obligatorisk tjenestepensjon. Note 11. Langsiktig gjeld NOK 1 000 2010 2009 Konserngjeld 11 861 359 7 900 000 Lånet er i norske kroner og det beregnes renter av lånet etter vanlige markedsbetingelser. Note 12. Fjerning og nedstengning av brønner I henhold til konsesjonsvilkårene for de lisensene som selskapet deltar i, kan Staten ved produksjonsopphør eller når lisensperioden utløper, kreve å overta installasjonene vederlagsfritt. Dersom denne retten ikke benyttes, kan Staten pålegge rettighetshaverne å fjerne anleggene. Det er heftet stor usikkerhet til anslag over kostnadene i forbindelse med eventuell framtidig fjerning. Selskapet foretar avsetninger til framtidig fjerning vurdert med hensyn til sannsynlighet, tidsaspekt og kostnadsanslag for det aktuelle anlegg på sokkelen. Neddiskontert fjernings- og nedstengningsforpliktelse er estimert til 4 800 474 (NOK 1 000) hvorav 1 610 830 (NOK 1 000) er avsatt pr. 31.12.10. Note 13. Restruktureringskostnader Forpliktelser pådratt som følge av restruktureringer i 1999 og 2003 ble kostnadsført på restruktureringstidspunktet. Forpliktelsene består tidligpensjon. Forpliktelsene reduseres i takt med utbetaling. Total avsetning for restrukturering i balansen var 22 millioner kroner ved utgangen av 2010. Note 14. Annen kortsiktig gjeld NOK 1 000 2010 2009
NOTER TIL REGNSKAPET Leverandørgjeld og andre driftsrelaterte avsetninger 1 548 815 1 977 288 Avsatte feriepenger 75 713 63 776 Sum annen kortsiktig gjeld 1 624 528 2 041 064 Note 15. Annen informasjon Boreforpliktelser Pr. 31.12.10 har BP ingen forpliktelser overfor myndighetene til å delta i boring av letebrønner. Leieforpliktelser BP har avtaler om leie av rigger, fartøyer, forretningsbygg og andre driftsmidler. Leieperiodene er fra 1-8 år. BP`s andel av totale forpliktelser pr. 31.12.10 er beregnet til 1 036 millioner kroner. CO2-avgift 1. januar 1991 påla myndighetene en avgift på utslipp av miljøskadelige gasser i forbindelse med oljeutvinning (CO2-avgift). Samlet avgift for selskapet utgjør 86 millioner kroner for 2010. Garantiforpliktelser Selskapet har garantiansvar ovenfor Stavanger kommune knyttet til skattetrekksmidler. Garantien beløper seg til 60 millioner kroner ved utløp av 2010. Andre forpliktelser Selskapet har en garanti som er utstedt av et søsterselskap til Gassco som sikkerhet for fremtidig transportforpliktelse. Garantien beløper seg til 189 millioner kroner. Note 16. Reserver olje, NGL og gass Antatt gjenværende reserver (BP Norge AS sin andel): millioner fat oljeekvivalenter 2010 2009 Olje, NGL og gass 379 344 Reservene produseres over feltets levetid. Utgangen av konsesjonsperiodene strekker seg fra 2010 til 2049. Reservene er beregnet ihht deterministisk basert metode og brønn/fasilitetsprogrammer. I vurderingen av gjenværende reserver forutsettes det at konsesjonsperiodene kan forlenges om nødvendig.