(2 DANICA PENSJON ER ET SELSKAP I DANSKE Styrets beretnng pr. 30.06.2014 BANKKONSERNET, ET AV NORDENS LEDENDE FINANSKONSERN. Danca PensjonsforskrngAS oppnådde pr. 30.06.2014: VART MORSELSKAP DANICA PENSION ER EN AV MARKEDSLEDERNE I DANMARK VI ØNSKER AVÆRE EN UTFORDRER IDET NORSKE PENSJONSMARKEDET. Et resultat for skatt på 57,2 mlloner kroner mot 51,8 mlloner samme perode fjor. Resultatoknngen skyldes hovedsak bedre admnstrasjonsresultat og høyere fnansavkastnng. VARE KJERNEVERDIER ER: KOMPETENT,. Premenntekter f.e.r. er 877,6 mlloner kroner mot 1.006,9 mlloner samme perode fjor. Nedgangen premenntektene VERDISKAPENDE, ORDENTLIG, TILGJENGELIG skyldes hovedsak mndre overforte reserver fra andre selskap OG ENGASJERT. som følge av en portefoljeoverforng 2013. VART PRODUKTSPEKTER ER PENSJONS OG PERSONRISIKOPRODUKTER TIL PRIVATPERSONER OG BEDRIFTER. Resultatanalyse 1NOK 1.000) 30.06.2014 30.06.2013 31.12.2013 Rskonntekter 121987 131898 268865 Rskokostnader mv. (BO 882) (83 DSD) (163 DS3) Resultat tl kunder (3 15D) 862) Rskoresuttat 37955 48 848 102 950 Gebyrer 75535 67621 140230 Drftakostnader eks. prossjoner (42 368) (47 149) (92 279) Prossjoner (27 999) (26 277) (SS 997) Admmstrasjonsresultat 5 168 (5 806) (8 046) Netto bokferte ttnansnntekter kollektsportefeljen 19 392 14 D86 22499 Garantert rente (2705) (2435) (4 97D( Resultat tl kunder (4566) (4 593( (4659) Askaatnng på selskapaportefeljen 2 003 1723 2 140 Bokført renteresuttattt eter 14123 8781 15011 Resuttatfer skatt 57246 51823 109915 Skattekostnad (16 029) (14 501) (29 704) Resultat efter skatt 41 217 37322 80212 Nøkkeltall 30.06.2014 30.06.2013 31.12.2013 Egenkaptalavkastnng (annualsert) 42,0% 41,4% 41,0% Resultat forhold tl premenntekter 6,5% 5,1% 5,3% Avkastnng kundemdler (Danca valg Moderat) 5,5% 7,6% 17,8% Kaptaldeknng (mnstekrav 8%) 13,6% 15,0% 18,1%
Kvartalsrapport 4 Premenntekter f.e.r. Selskapets premenntekter forbndelse med forskrngskontrakter og nvesterngskontrakter f.e.r. beloper seg tl 877,6 mlloner kroner pr. 30.06.2014 mot 1.006,9 mlloner samme perode fjor. Herav beloper overforte reserver fra andre selskaper seg tl 183,5 mlloner kroner mot 294,6 mlloner samme perode for 2013. Nedgangen skyldes en engangseffekt 2013 som felge av en portefoljeoverferng. Erstatnnger f.e.r. Erstatnnger og utbetalnger ter. beloper seg tl 549,2 mlloner kroner mot 482,4 mlloner på samme perode fjor. Herav beleper overforte reserver tl andre selskaper seg tl 320,2 mlloner kroner mot 266,5 mlloner samme perode 2013. Utvklngen forklares med fraflyttng av en storre kontrakt på bedrftsmarkedet. Rsko og admnstrasjonsresultat Rskoresultatet er 11 mll. lavere enn fjor, noe som skyldes flere meldte krav som kke dekkes av reassuranse. Admnstrasjonsresultatet vser en framgang på 1 1 mll, som forklares med okte gebyrnntekter og lavere drftskostnader. Øknngen gebyrnntekter er en kombnasjon av volumvekst og okte prser. Selskapets drftsomkostnnger for egen regnng mv. pr. 30.06.20 14 beloper seg tl 70,4 mlloner kroner, mot 73,5 mlloner samme perode fjor. De lavere drftskostnadene skyldes hovedsak mndre kostnader tl IT utvklng. Fnansresultat og kaptalforvaltnng Selskapets bokforte fnansresultat tl eerne pr. 30.06.2014 er 14,1 mlloner kroner mot 8,8 mlloner samme perode fjor. Framgangen forklares med kursgevnster, som folge av nedgang rentenvå og kredttspreader. Selskapets verdjusterte fnansresultat tl kundene er 8,0 mlloner kroner, mens tlsvarende tall forrge år var 5,0 mlloner. Verdjustert avkastnng på dsse kundemdlene er 3,5 prosent pr. 30.06.20 14. Tlsvarende tall pr. 30.06.20 13 var 2,7 prosent. Selskapets samlede verdpaprportefolje er pr. 30.06.20 14 bokfert tl markedsverd med totalt 921,2 mlloner kroner, der 771,6 mlloner er tlknyttet kollektvportefoljen og 149,6 mlloner er tlknyttet verdpaprer selskapsportefoljen. Tlsvarende tall 2013 var 749,2 mlloner kroner,
der 610,0 mlloner var tlknyttet kollektvportefoljen og 139,2 mlloner var tlknyttet verdpaprer selskapsportefoljen. Kundenes mdler med nvesterngsvalg utgjor 9.764,3 mlloner kroner. Her har det mest populære nvesterngsvalget, Danca Valg Moderat, httl år gtt en avkastnng på 5,5 prosent. Gjennomsnttlg avkastnng sste 5 år er 11,2 prosent. Balanseforhold Totalkaptalen pr. 30.06.14 er 10.918,1 mlloner kroner mot 8.873,lmlloner året for. Veksten skyldes en sterk postv kontantstrom og postv fnansavkastnng. Selskapet er godt kaptalsert, med en kaptaldeknng på 13,6 prosent. Kaptaldeknngen er redusert med 4,5 prosentpoeng httl år. Dette skyldes hovedsak at det er utbetalt utbytte og at delårsresultatet kke er nkludert ansvarlg kaptal. Markedsforhold Frpolser vl bl tllatt med nvesterngsvalg fra 1.9.2014 såfremt de er oppreservert for forventet lengre levealder, noe som pt. gjelder de færreste. Danca Pensjon vl tlby dette nye produktet.
(2 Kvartalsrapport RESULTATREGNSKAP DANICA PENSJONSFORSIKRING AS NOK 1000 30.06.2014 30.06.2013 31.12.2013 Premenntekter Forfete prerrer, brutto 731 698 742 004 1 490 634 Overført prenereserve mv. fra andre forskrngsaelskaper 183 462 294 620 631 864 Avgtte gjenforskrngsprerrer (37 571) (29 707) (63 659) Sum premenntekter for egen regnng 877 589 1 006 918 2 058 838 Netto nntekter fra nvesternger koltektvportefoljen Rentenntekt og utbytte rrnv. på fnanselle eendeler 7 262 9 074 17 666 Verdendrnger på nvesternger 2 542 (1 763) 7 196 Realsert gevnst og fap på nvesternger 10 487 5 057 4 600 Sum netto nntekter fra nvesternger kollektvportefoljen 20 291 12 368 29 462 Netto nntekter fra nvesternger nvesterngs valgportefoljen Rentenntekt og utbytte nn. på fnanselle eendeler 88 396 82 770 82 895 Verdendrnger på nvesternger 178 772 198 561 731 299 Realsert gevnst og tap på nvesternger 188 937 202 688 406641 Sum netto nntekter fra nvesternger nvesterngsvetgportefoljen 456 105 484 019 1 221 135 Erstalnnger tjtbetelte erstatnrger Brutto (228 621) (191 359) (366 329) entorskrngsandel av utbetafte erstatnnger 22 434 15 294 38 774 Sum utbetette erstatnnger tor egen regnng (206 187) (176 066) (327 555) Endrng erstetnngsavsetnnger Brutto (26 787) (47 733) (78 907) Endrng av gjenlorskrngsendel av erstatnngsavsetnnger 4 032 7 948 13 858 Sum endrnger erstetnngsavsetnnger (22 754) (39 785) (65 049) Overført prenereserve rnrv. tl endre torekrngsuelskeper (320 216) (266 532) (501 759) Sum erstatnnger (549 157) (482 382) (894 363) Resultatforle endrnger forskrngsforplktelser kontraktsfaatsatte forplktelser Enrdrng prenereserve far. (2 311) (153) (250) Endrng tlleggsavsetnnger 134 B,drng kursragulerngstond (899) 1 718 (6 963) Endrng prernetond, nnskuddsfond og pensjonntenes overskuddstond tl (tre) teknske avsetnnger tor skedetorndrrngsvrksonteten (830) (969) (1 786) Endrng gjanforskrngsandelen av teknske avsetnnger for skadetorsrrngsvrksontet 199 (232) (424) Sum resultatforte endrnger forskrngs forplktelser kontraktsfastsette forplktelser (3 707) 364 (9 423) Resuttatfurte endrnger forskrngs forplktelser særsklt nvastarngsportefolje Endrng evsatnngar tor untlnk nvesternger (667 659) (893 123) (2 141 486) Overførng av tlleggsevsatnnger fre endre torskrngssalskeperlpansjonskesser (134) Sum rasultatforte endrnger forskrngsforplktelser særsklt nvestarngsporlafalja (667 794) (893 123) (2 141 486) Mdler ttlordnet forskrngnkontrektena konfraktsfastsetle forplktelser Overskudd på evkastnngsresuttetet (4 566) (4 593) (4 659) Rskoresultet tlordnet torsknngskontraktane (3 150) Sum mdler tlordnat forekrrrgskontrektene 862) kontraktstestsette forpllrtelser (7 716) (4 593) (7 521) Forskrngsralaterte drftskostnadar Forveftnfrrgskostneder (1 096) (943) (1 956) Selgskostnader (45 192) (42 970) (92 502) Fomnkrngarelaterte edrrnstrasjonekoetnadar (28 065) (31 324) (56 283) Gjenforskrngsprovsjoner og gevnstendeler 3 986 1 766 3 873 Sum forskrngsrelatarte dnttskostnader (70 368) (73 471) (148 868) Resultat av teknsk regnskap 55 244 50 100 107 776 Netto nntekter fra nvesternger selskapsportafoljan Rentenntekt og utbytte mv. på fnanselle eendeler 3 286 3 230 6 232 Verdendrnger på nvesternger 1 862 (821) (1 407) Realsert gevnst og tap på nvesternger (443) 702 I 019 Renteutgfter (2 702) (1 388) (3 705) Sum netto nntekter fra nvesternger selskapsportefoljen 2 003 1 723 2 140 Andre nntekter Resultat av kketeknsk regnskap 2 003 1 723 2 140 Resultat ter skattekostnad 57246 51 823 109915 Skattekostnad (16029) (14501) (29704) TOTALRESULTAT 41217 37322 80212
Kvart&snapport BALANSE DANICA PENSJONSFORSIKRING AS NOK1000 30.06.2014 30.06.2013 31.12.2013 EIENDELER EIENDELER I SELSKAPSPORTEFØLJB4 lnrterelle eendeler 811 5 893 2 328 Investernger Fnanselle eendeler som nles tl vrkelg verd Aksjer og andeler 772 1 531 689 Oblgasjoner og andre verdpaprer ned fast avkastnng 147 837 137 663 144 319 Fnanselle dervater Sum fnanselle eendeler 149 609 139 194 146 007 Fordrnger Fordrnger forbndelse ned drekte forretnnger 14 905 25 603 11 588 Andre fordrnger 15 967 19 991 14 610 Sum fordrnger 30 873 45 594 26 198 Andre eendeler Anlegg og utstyr Kasse,bank 65381 28116 92114 Eendeler ved skatt Sum andre eendeler 65 381 28 116 92 114 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente kke rrottatte nntekter 6 918 5 241 6 244 Sum eendeler selskapsporteføljen 254 592 224 038 272 892 EIENDELER I KUNDEPORTEFØLJENE Investernger kollektvporteføljen Fnanselle eendeler som nles tl vrkelg verd Aksjer og andeler 24 520 20 136 22 560 Oblgasjoner og andre verdpaprer ned fast avkastnng 745 738 587 698 618 071 Fnanselle dervater 1 299 2 169 2 799 Andre fnanselle eendeler 16 390 96 575 104 083 Sum nvesternger kollektvporteføljen 787 947 706 578 747 513 Gjenforskrngsandel av forskrngsforplktelser kollektvporteføljen 111 261 101 312 107 030 Investernger nvesterngsvalgporteføljen Fnanselle eendeler som nles tl vrkelg verd Aksjer og andeler (nkl, aksjer og andeler rrlt tl kost) 5 577 823 4 562 869 5 388 423 Oblgasjoner og andre verdpaprer ned fast avkastnng 4 092 203 3 164 976 3 557 104 Andre fnanselle eendeler 94 232 113 370 156 785 Sum nvesternger nvesterngsvalgporteføljen 9 764 258 7 841 215 9 102 312 Sum eendeler kundeporteføljene 10 663 465 8 649 105 9 956 854 SUMEIENDELER 10918057 8873143 10229746 Pensjon
særsklt I Kvart&srapport BALANSE DANICA PENSJONSFORSIKRING AS NOK 1000 30.06.2014 30.06.2013 31.12.2013 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Innskutt egenkaptal Aksjekaptal 106 344 106 344 106 344 Overkursfond 14 656 14 656 14 656 Annen nnskutt egenkaptal 20 160 21 740 20 160 Sumnnskuttegenkaptal 141 160 142740 141 160 Opptjent egenkaptal Fond 11 343 6738 8193 Annen egenkaptal 121 006 87 693 122 938 Sumopptjent egenkaptal 132349 94432 131 132 Forskrngsforplktelser lvsforskrng kontraktsfastsatte forplktelser Prenereserve 19 639 17 231 17 328 llleggsavsetnnger 10 046 5 488 10 179 Kursregulerngsfond 14 614 5 034 13 715 Erstatnngsavsetnng 675 321 615 131 642 322 Prerrefond, nnskuddsfond og pensjonstenes overskuddsfond 17 259 17 276 15 981 Andre teknske avsetnnger for skadeforskrngsvrksonteten 51 068 46 418 47 988 Sum forskrngsforplktelser lvsforskrng kontraktsfastsatte forplktelser 787 947 706 578 747 513 Forskrngsforplktelser lvsforskrng særsklt nvesterngsportefølje Prenereserve mv 9 680 002 7 758 012 9 014 669 Prenefond, nnskuddsfond og pensjonstenes overskuddsfond 84 256 83 203 87 643 Sum avsetnnger lvsforskrng Avsetnnger for forplktelser nvesterngsportefølje 9 764 258 7 841 215 9 102 312 Avsetnnger for forplktelser 30 532 24 425 35 992 Sum avsetnnger for forplktelser 30 532 24 425 35 992 Forplktelser Forplktelser forbndelse ned drekte forskrng 8 300 14 021 8 608 Forplktelser forbndelse ned gjenforskrng 10 087 15 748 24 076 Fnanselle dervater 3 005 1 945 1 889 Andre forplktelser 27 534 15 452 21 131 Sum forplktelser 48 925 47 166 55 704 På!øpte kostnader og mottatte, kke opptenfe nntekter 12 886 16 587 15 933 SUM EGp4I4TAL OG FOIpkIKfSER 10 918 057 8 873 143 10 229 746 // / Trondh (m 2008 2014 Per Kltgård Øyvnd Hurlen Karl Wesser Frode Strand O,c Lj Ole Johnny Lofld 44 Petter Ope al m. drektør