Årsrapport 2013 4. driftsår
Turvei på Hovsenga Visjon: Vi skal bidra til positiv utvikling av ringerikssamfunnet Verdier: Vi er samfunnsbyggende og langsiktige! Et godt år for sparebankstiftelsen Sparebankstiftelsen Ringerike kan se tilbake på et aktivt år. Stiftelsen bidro med ca. 16 millioner kroner i gaver til store og små prosjekter. I likhet med tidligere år har en vesentlig del av gavemidlene gått til idrett, friluftsliv og kulturformål. Sparebankstiftelsen er på få år blitt en betydelig aktør og fremstår som en solid økonomisk muskel til glede for hele lokalsamfunnet. I 2013 hadde stiftelsen et overskudd på hele 105,3 mill. kroner. Utbytte på stiftelsens egenkapitalbevis i banken bidro med 33,5 mill. kroner i tillegg til at vi kunne skrive opp verdien av bevisene med 32,4 mill. kroner. Avkastningen på stiftelsens øvrige plasseringer ble, takket være den positive utviklingen i finansmarkedene, 41,8 mill. kroner. Styret i stiftelsen har besluttet å etablere et gavefond. Siktemålet er å bygge opp fondet til ca. 50 mill. kroner og i regnskapet for 2013 er det satt av 30 mill. kroner. Dette for å sikre seg at stiftelsen vil være i stand til å yte gaver også i år hvor vi får fall i finansmarkedene. Med en kapital som nærmere seg en milliard kroner, vil Sparebankstiftelsen Ringerike være godt rustet til å utøve sin samfunnsrolle også i årene fremover. Alf E. Erevik Daglig leder Ballbinge på Vang skole Medlemmer av generalforsamlingen Christian Mathiesen Leder, Hønefoss Siri Gythfeldt Hønefoss Kirsten Bergerud Nestleder, Hønefoss Arve Bjørseth Hønefoss Ragnar Braata Røyse Leif E.Nordby Tyristrand Håvard Rustad Sokna Thomas Klevjer Hønefoss Lise K Gravermoen Hønefoss Ina Elsrud (varamedlem), Hønefoss Tore Næss Hønefoss Yngve Soltvedt (varamedlem), Røyse 2 3
Styrets beretning 2013 Foran fra venstre: Alf E. Erevik (daglig leder), Anne Lise Ryan (styreleder). Bak fra venstre: Runar Krokvik, Tor Eid, Sten Magnus. Bakgrunn og formål Sparebankstiftelsen Ringerike ble etablert 01.07.2010 som følge av sammenslutning mellom Ringerikes Sparebank, Sparebanken Jevnaker Lunner og Gran Sparebank til Sparebank 1 Ringerike Hadeland. Sparebankstiftelsens hovedformål er å : Bidra til å videreføre sparebanktradisjoner, blant annet gjennom gaver til allmennyttige formål. Være en langsiktig og stabil eier i SpareBank 1 Ringerike Hadeland. Utøve en forsvarlig kapitalforvaltning av de midler stiftelsen besitter. Sparebankstiftelsen har evighetens perspektiv. Dette gjenspeiles i vår visjon og våre verdier. Vår visjon: Vi skal bidra til positiv utvikling av Ringerikssamfunnet. Våre verdier: Vi er samfunnsbyggende og langsiktige. Allmennyttig virksomhet Tidligere Ringerikes Sparebank har gjennom en årrekke vært en viktig lokal støttespiller og bidratt med betydelige beløp til lag og foreninger. Gjennom gavevirksomheten har banken vært med på å vitalisere lag og foreninger og dermed også lokalsamfunnet. Et viktig mål for Sparebankstiftelsen Ringerike er å videreføre sparebanktradisjonene, blant annet gjennom utdeling av gaver til allmennyttige formål. Stiftelsen har som mål å videreføre og forsterke bankens samfunnsengasjement. Gjennom å være samfunnsbyggende og langsiktige tar vi sikte på å være en viktig aktør i utviklingen av vårt lokalsamfunn. Sparebankstiftelsen Ringerike har som mål å bruke 1,5 2,0 % av stiftelsens bokførte egenkapital til allmennyttige formål/gaver. Våre prioriteringer av gavevirksomheten vil være: Kulturformål By- og stedsutvikling Idrett og friluftsliv Kompetanseutvikling Helse og ideelle virksomheter Eierstrategi Stiftelsens styre har formulert følgende eierstrategi: Stiftelsen skal være en langsiktig og stabil eier i SpareBank1 Ringerike Hadeland. Klare forventninger til økonomisk forsvarlig drift og utbytte. Utvikle et godt operasjonelt samarbeid som kan bidra til verdiøkning hos begge parter. Utøve styringsrett gjennom representasjon i styrende organer. Ha en langsiktig eierandel på minimum 25 % i banken. Sparebankstiftelsen Ringerike eier i dag 30 % av egenkapitalbevisene i SpareBank1 Ringerike Hadeland og er bankens største eier. 4 5
Gavevirksomheten I 2013 ble det tildelt gaver for i alt 15,9 mill. kr. Av dette beløpet er 3,0 mill. kr. gave til Høgskolen i Buskerud (HiBu), Hønefoss. Gaven til HiBu Hønefoss er et samarbeidsprosjekt med 5 næringslivsaktører i Ringeriksregionen med sikte på kompetanseoppbygging innenfor økonomisk/ administrativt fagområde. Høyskolen har som mål å etablere et doktorgradsprogram i markedsføringsledelse i løpet av 2014 og 2015. I desember 2013 ga myndighetene de nødvendige godkjennelser for et slikt doktorgradsprogram. Stiftelsen har besluttet å videreføre samarbeidet med den nye fusjonerte Høgskolen i Buskerud og Vestfold (HBV) for 2014 og 2015. De tildelte gavene for 2013 fordelte seg slik på de ulike formålene: Kulturformål: By-og stedsutvikling Idrett og friluftsliv Kompetanseutvikling 4,1 mill. kr. 0,5 mill. kr. 5,7 mill. kr. 3,8 mill. kr. Helse og idelle virksomheter 1,8 mill. kr. Totalt har stiftelsen delt ut 54 prosjektgaver og 192 breddegaver. Det vises til en oversikt etter note 9 i regnskapet. Forvaltnings-/investeringsstrategi Kapitalforvaltningsstrategien gir de overordnede retningslinjer for å ivareta den kapitalen som ikke står investert i egenkapitalbevis i SpareBank1 Ringerike Hadeland. Kapitalen skal forvaltes på en forsvarlig måte, slik at det til enhver tid tas tilstrekkelig hensyn til sikkerheten og mulighetene for å oppnå en tilfredsstillende avkastning. Dette for å ivareta stiftelsens formål. Kapitalen skal ha god risikospredning og likviditet. Finansplasseringene skal ha en lav til moderat kredittrisiko. Stiftelsen skal ikke oppta lån i forbindelse med finansplasseringene. Det er inngått avtale med Formuesforvaltning Aktiv Forvaltning AS om rådgivning for forvaltning av deler av stiftelsens kapital, for tiden 300 mill. kroner. Styret har i samarbeid med Formuesforvaltning AS utarbeidet en detaljert forvaltnings/investeringsstrategi. Strategien gjennomgås årlig sammen med Formuesforvaltning AS. Styrende organer Stiftelsens øverste organ er generalforsamlingen som består av 10 medlemmer og 2 varamedlemmer. Medlemmene velges av og blant kundene i SpareBank1 Ringerike Hadeland med bostedsadresse i Ringerike og Hole kommuner. Valg til generalforsamlingen skjer gjennom særskilte kundevalg. Det er innvalgt 3 kvinner og 7 menn i generalforsamlingen. Generalforsamlingens leder er Christian Mathiesen med Kirsten Bergerud som nestleder. Styret består av 1 kvinne og 3 menn. Styrets leder er Anne-Lise Rian. Finansiell utvikling Verdien av egenkapitalbevisene i SpareBank1 Ringerike Hadeland har i 2013 steget med 6.5 %. Utbytte fra banken har gitt en avkastning på 6,5 % i forhold til kostpris, mens øvrige plasseringer har hatt en avkastning på 13 %. Stiftelsen har et mål om at avkastningen på finansplasseringene over tid minimum skal være 2,5 prosentpoeng over gjennomsnittlig kortsiktig risikofri rente. For 2013 ble meravkastningen 8,9 prosentpoeng. Økonomiske resultater Stiftelsen fikk i 2013 et årsresultat på 105,3 mill. kr. mot 8,9 mill. kr. i 2012. Resultatene i 2013 og tidligere år var preget av oppskrivninger og nedskrivninger på stiftelsens beholdning av egenkapitalbevis i SpareBank 1 Ringerike Hadeland. I 2013 utgjorde oppskrivningen 32,4 mill. kr. mens det i 2012 og 2011 var nedskrivninger på henholdsvis 8,4 og 28,5 mill. kr. Stiftelsens inntekter for 2013 beløp seg til 106,7 mill. kr. og bestod av utbytte på egenkapitalbevisene i SpareBank1 Ringerike Hadeland (33,5 mill.kr.), finansinntekter fra stiftelsens øvrige plasseringer (41,8 mill.kr.) og oppskrivning på stiftelsens beholdning av egenkapitalbevis i SpareBank1 Ringerike Hadeland (31.4 mill.kr.). Stiftelsens samlede driftskostnader utgjorde 1,4 mill. kr. hvorav lønns- og personalkostnader (inkl.honorarer til tillitsvalgte) beløp seg til 0,8 mill.kr. Stiftelsens årsresultat ble 105,3 mill.kr. som styret foreslår disponert slik: Gaver til allmennyttige formål: Overført til gavefond: Overført til annen egenkapital: 16,0 mill. kr. 30,0 mill. kr. 59,3 mill. kr. Årsregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Anne Lise Rian Styreleder Skatteforhold Med bakgrunn i stiftelsens allmennyttige virksomhet er det i årsregnskapet for 2013 forutsatt at stiftelsen fortsatt fritas for skatteplikt. Administrasjon og administrative forhold Sparebankstiftelsen Ringerike har kontor på Høgskolen i Buskerud Vestfold (HBV), Hønefoss. Administrasjonen består av daglig leder Alf E.Erevik. Etter styrets vurdering er stiftelsens virksomhet av en slik art at den i liten grad forurenser det ytre miljøet. Fremtidsutsikter Hønefoss 12. mars 2014 Runar Krokvik Stiftelsens inntekter er i sin helhet basert på finansinntekter. Utviklingen i finansmarkedene vil derfor være avgjørende for stiftelsens inntekter. Selv om den internasjonale økonomiske situasjon fortsatt er usikker, ser vi tegn til begynnende vekst både i Europa og USA. Dette kan bidra til positive vekstinnpulser for norsk økonomi. Utsiktene for norsk økonomi er fortsatt gode, men veksten synes å bli svakere enn tidligere år. Usikkerhet i de internasjonale finansmarkedene vil ventelig vedvare. Styret forventer en tilfredsstillende avkastning på stiftelsens kapital i 2014. Tor Eid Sten Erik Magnus Alf Egil Erevik Daglig leder 6 7
Bilde Resultatregnskap for 2013 Note 2013 2012 DRIFTSINNTEKTER OG KOSTNADER Lønnskostnad 6 879 867 836 282 Avskrivning varige driftsmidler 9 5 400 5 400 Annen driftskostnad 6 492 917 530 851 Sum driftskostnader 1 378 184 1 372 532 DRIFTSRESULTAT -1 378 184-1 372 532 Kjerratmuseet Finansinntekt og finanskostnad Annen renteinntekt 2 6 836 864 8 070 944 Annen finansinntekt 3 38 481 426 2 727 748 Verdiøkning markedsbaserte omløpsmidler 4 29 109 709 7 790 351 Nedskrivning finansielle anleggsmidler 3 32 293 449-8 367 986 Annen finanskostnad 0 91 630 Resultat av finansposter 106 721 448 10 312 687 ORDINÆRT RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 105 343 264 8 940 155 ORDINÆRT RESULTAT 105 343 264 8 940 155 ÅRSRESULTAT 1 105 343 264 8 940 155 OVERFØRINGER Overført til gaver 5, 8 16 000 000 12 000 000 Avsatt til gavefond 30 000 000 0 Avsatt til annen egenkapital 5 59 343 264 0 Overført fra annen egenkapital 5 0-3 059 845 SUM OVERFØRINGER 105 343 264 8 940 155 8 9
Balanse pr. 31. desember 2013 Note 2013 2012 EIENDELER ANLEGGSMIDLER: Varige driftsmidler Inventar og utstyr 9 17 500 22 900 Sum varige driftsmidler 17 500 22 900 Finansielle anleggsmidler Egenkapitalbevis i SpareBank1 Ringerike Hadeland 3 427 116 218 481 159 196 Sum finansielle anleggsmidler 427 116 218 481 159 196 SUM ANLEGGSMIDLER 427 133 718 481 182 096 OMLØPSMIDLER Fordringer Andre fordringer 3 5 604 2 339 Sum fordringer 5 604 2 339 Investeringer Markedsbaserte aksjer 4 129 798 658 107 261 416 Markedsbaserte obligasjoner 4 67 853 827 41 634 506 Markedsbaserte egenkapitalbevis 4 103 680 425 0 Markedsbaserte pengemarkedsfond 4 13 808 990 13 201 203 Sum investeringer 315 141 900 162 097 125 Betalingsmidler Bankinnskudd og kontanter 2 199 367 211 209 240 166 Sum betalingsmidler 199 367 211 209 240 166 SUM OMLØPSMIDLER 514 514 716 371 339 630 SUM EIENDELER 941 648 434 852 521 726 EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Grunnkapital 5 801 462 492 801 462 492 Sum innskutt egenkapital 801 462 492 801 462 492 Opptjent egenkapital Annen egenkapital 5 86 280 199 26 936 935 Gavefond 30 000 000 0 Sum opptjent egenkapital 116 280 199 26 936 935 SUM EGENKAPITAL 5 917 742 691 828 399 427 GJELD Annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld 1 500 2 409 Skyldige offentlige avgifter 111 493 89 140 Avsatt til gaver 5, 8 23 457 750 23 795 750 Annen kortsiktig gjeld 335 000 235 000 Sum kortsiktig gjeld 23 905 743 24 122 299 SUM GJELD 23 905 743 24 122 299 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 941 648 434 852 521 726 Direkte kontantstrøm Hønefoss Hundeklubb 2013 2012 LIKVIDER TILFØRT/BRUKT I VIRKSOMHETEN Tilført fra årets virksomhet 1) 29 215 274 29 983 614 - Endring i debitorer og kreditor -910-30 322 + Endring i andre tidsavgrensningsposter 119 088-305 408 = Netto likviditetsendring fra virksomheten 29 333 452 29 647 883 LIKVIDER TILFØRT/BRUKT PÅ INVESTERINGER - Investering i driftsmidler 0-16 000 + Endring i andre investeringer -39 206 406-124 828 509 = Netto likviditetsendring fra investeringer -39 206 406-124 844 509 LIKVIDER TILFØRT/BRUKT PÅ FINANSIERING Netto endring i likvider gjennomåret -9 872 954-95 196 627 + Likviditetsbeholdning pr. 01.01 209 240 166 304 436 792 = Likviditetsbeholdning pr. 31.12. 199 367 211 209 240 166 1) Resultat 105 343 264 8 940 155 - Gaver utbetalt -16 338 000-11 856 250 + Ordinære avskrivninger 5 400 5 400 + Nedskrivning/oppskrivning på fiansielle anl.m og oml m. -61 403 158-577 635 - Periodisert inntekt fra egenkapitalbevis 0 33 471 944 -Gevinst ved salg av aksjer 1 607 767 0 = Tilført fra årets virksomhet 29 215 274 29 983 614 Hønefoss 12.03.2014 Anne Lise Rian Styreleder Runar Krokvik Tor Eid Sten Erik Magnus Alf Egil Erevik Daglig leder 10 11
Noter til regnskapet pr 31.12.2013 NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og NRS 8 - God regnskapsskikk for små foretak. Klassifisering og vurdering av balanseposter Anleggsmidler omfatter eiendeler bestemt til varig eie og bruk. Anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost. Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets økonomiske levetid. Varige driftsmidler nedskrives ved verdifall som forventes ikke å være forbigående. Nedskrivingen reverseres når grunnlaget for nedskrivingen ikke lenger er til stede. Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter normalt poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen. Omløpsmidler vurderes til laveste verdi av anskaffelseskost og antatt virkelig verdi. Markedsbaserte finansielle anleggsmidler Egenkapitalbevis vurderes til laveste av kostpris og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte og andre utdeling fra selskapene vurderes som annen finansinntekt. Markedsbaserte finansielle omløpsmidler Investering egenkapitalbevis,pengemarkedsfond, aksjer og obligasjoner vurderes til virkelig verdi. Mottatt utbytte og andre utdeling fra selskapene vurderes som annen finansinntekt. NOTE 2 - BANKINNSKUDD OG RENTEINNTEKTER Renter fra innskudd i bank utgjør totalt kr 6 724 333 i 2013. Innestående på bank 31.12.2013 utgjør kr 199 367 211. Herav kr 52 680 på skattetrekkskonto. NOTE 3 - EGENKAPITALBEVIS I SpareBank 1 Ringerike Hadeland Eierandel Kostpris Markedsverdi Bokført verdi SB1RH 30% 518 020 174 512 539 143 512 539 143 Omklassifisert til omløp -86 336 427-85 422 925-85 422 925 Sum 25% 431 683 747 427 116 218 427 116 218 Bokført verdi 31.12.2012 400 966 246 Kjøp - Salg - Verdiendring i året 26 149 972 Bokført verdi 31.12.2013 427 116 218 Stiftelsen eide 4 183 993 egenkapitalbevis i SpareBank 1 Ringerike Hadeland pr 31.12.2013 og bevisene er verdsatt til kr 122,5,- til sammen kr 512.539.143,-. 697.330 egenkapitalbevis, tilsvarende 5% av de totale egenkapitalbevisene i SpareBank 1 Ringerike Hadeland er omklassifisert til omløpsmidler. Utbyttet er inntektsført samme år som de utbetales fra SpareBank 1 Ringerike Hadeland NOTE 4 - MARKEDSBASERTE FINANSIELLE OMLØPSMIDLER Kostpris Markedsverdi Bokført verdi Andre egenkapitalbevis 10 528 415 18 257 500 18 257 500 Egenkapitalbevis SpB1 RH 5 % 86 336 427 85 422 925 85 422 925 Pengemarkedsfond 13 725 536 13 808 990 13 808 990 Obligasjoner 66 571 265 67 853 827 67 853 827 Aksjer 99 995 342 129 798 657 129 798 657 Sum 277 156 985 315 141 900 315 141 900 NOTE 5 EGENKAPITAL Grunn- Annen Gavefond kapital egenkapital Sum Egenkapital pr 01.01 801 462 492 26 936 935 828 399 427 Årets resultat - 105 343 264 105 343 264 Avsatt til gavefond -30 000 000 30 000 000 - Avsatt til gaver 2013-16 000 000-16 000 000 Egenkapital pr 31.12 801 462 492 86 280 199 30 000 000 917 742 691 NOTE 6 - LØNN OG GODTGJØRELSE ANSATTE OG STYRE MV. Lønnskostnader består av følgende poster: 2013 2012 Lønn 767 446 732 196 Arbeidsgiveravgift 109 048 104 086 Andre personalkostnader 3 373 - Annen godtgjørelse - - Innberetningspliktig pensjonskostnad - - Sum lønnskostnader 879 867 836 282 Gjennomsnittlig antall årsverk sysselsatt i regnskapsåret: 1 1 Godtgjørelser i året til: Daglig leder Styret Lønn 423 246 240 000 Kollektiv pensjonspremie - - Annen godtgjørelse 11 086 - Sum godtgjørelser 434 332 240 000 Obligatorisk tjenestepensjon (OTP) Selskapet er ikke pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Godtgjørelse til revisor: Kostnadsført revisjonshonorar for 2013 utgjør kr 42 275 inkl mva, herav honorar for andre tjenester med kr 1.958 inkl mva. NOTE 7 - SKATT Det er lagt til grunn at stiftelsen ikke er skattepliktig. NOTE 8 - GAVER 2 013 2 012 Avsatt til gaveutdeling 01.01 23 795 750 23 652 000 Årets utbetalte gaver -16 338 000-11 856 250 Årets avsetning til gaver 16 000 000 12 000 000 Avsatt til gaver 31.12 23 457 750 23 795 750 Av utbetalte gaver på kr 16 338 000 er gaver til en verdi av kr 12 933 000 bevilget i 2013, mens gaver til en verdi av kr 3 405 000 er bevilget tidligere år, utbetalt i 2013. NOTE 9 - ANLEGGSMIDLER Driftsløsøre, inventar ol. Anskaffelseskost pr 1.1 18 049 Tilgang kjøpte anleggsmidler 16 000 Anskaffelseskost 31.12 34 049 Akkumulerte avskrivninger 31.12 16 549 Av- og nedskrivninger pr. 31.12 16 549 Bokført verdi 31.12.2013 17 500 Årets ordinære avskrivninger 5 400 Økonomisk levetid ca 5 år Avskrivningsplan lineært 20 % Åpning av Friskis & Svettis 12 13
Avsatt til gaver BEVILGEDE GAVER 2013 Foreningen Kjerratmuseet 250 000 Ringerike Ishockeyklubb 1 500 000 Holttangen Vel 25 000 Hønefoss Hundeklubb 25 000 Stiftelsen Bjerkely 100 000 Norsk Folkehjelp Hønefoss og omegn 200 000 HLF Ringerike og Omegn 15 000 Hønefoss Bueskytter Klubb 60 000 Bønsnes Kirke 50 000 Ringerike Sparebanks Kulturstiftelse 1 500 000 Nes Vel og Bygdeutviklingslag 60 000 Stiftelsen Glatved Brygge 250 000 Sokna Ungdomsklubb 25 000 Hønefoss Ballklubb 500 000 RNF, Ringerike Utvikling AS 200 000 Ringerike Frivilligsentral 100 000 Nes sti- og løypeforening 150 000 NAF Motorsport Ringerike 400 000 Skiforeningens Lokalutvalg Ringerike Hole og Jevnaker 50 000 Stiftelsen Ringerike Kultursenter 1 500 000 Sollihøgda Jeger- og fiskerforening 75 000 Tyrifjord Båtforening 60 000 Hole frivilligsentral 20 000 Friskis og svettis 240 000 Soknedalen IL 350 000 Sokna Leirdueklubb 25 000 Øvre Ådal Skyttarlag 250 000 Ringerike og Hole luftsportsklubb 60 000 Musikkutvalget i Hole menighet 80 000 Hole ungdomsklubb 100 000 Utøya, AUF 150 000 Fontenehuset kr for km 25 000 Breddegaver 889 000 Jørgen Moe jubileet 2013 i brønnen og i tjernet 75 000 Jørgen Moe jubileet 2013 Asbjørnsen og Moe på eventyr 25 000 Jørgen Moe jubileet 2013 Troll-natt 75 000 Ringerike Trekkhundklubb 25 000 Galleri Klevjer 240 000 Soknadagen 2013 35 000 Hovsengas Venner v/ole Geir Haugerud 60 000 Funksjonshemmedes Fellesorganisasjon FFO 150 000 Stiftelsen Ingeniørsoldaten- Hvalsmoen 25 000 Ådal Skytterlag 120 000 Ungdomslaget Samhold 125 000 Ringerike Operakor 100 000 Ungt Entreprenørskap Buskerud 750 000 IL Holeværingen - Flomlys 500 000 Ringerike Klatreklubb 35 000 Ringerike Sportsfiskere 200 000 Ringerike O-lag 30 000 Ringerike turnforening 400 000 Haugsbyg IF - hjertestartere 39 000 Ringerike skytterlag 135 000 Stjernegrupen Ringerike 105 000 Hønfoss Tennisklubb 400 000 Sum bevilget 2013 12 933 000 14 15
Flytting og restaurering av Røysehuset Produksjon: Kolltopp Forlag, Grafisk design: Jan Blystad, Fotografer: Bjørn Geirr Harsson, Alf E. Erevik. Forside, side 2, side 11 og side 13 - private bilder.