Årsregnskap 2015 for Swedbank Asset Management AS rg no 994 832107
Årsberetning 2015 for Virksomherens art er et selskap der virksomheten omfatter forvaltning av verdipapirfond, herunder salg og innløsning av andeler og kjøp av verdipapirer for de fond selskapet forvalter, aktiv forvaltning og investeringsrådgivniug relatert til finansielle iristrumenter samt oppbevaring og forvaltning av fondsandeler. Selskapet har konsesjon fra Finanstilsynet for ä drive denne virksomhet. Selskapet er lokalisert i slo kommune. Swedbank Asset Management fervalter 7 verdipapirfond og forvalter flere aktiv forvaltningsmandater. Rettvisende oversikt over utvikling og resultar Resultatet gjenspeiler den aktivitet som er i selskapet. Årsregnskapet gir et rettvlseude bilde av virksomlietens eiendeler og gjeld, finansielle stilling og résultat isamsvar med god regnskapsskikk. Årsresultatet viser et overskudd på 6 086 597 hvorav kr. 6 086 597 el' overført til annen egenkapital. Fortsatt drift I samsvar rued Regnskapslovens 3-3 bekrefter styret at regnskapet el' avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Selskapets inntjening er nært knyttet til utviklingen i finansmarkedene. Selskapet hal' halt en positiv utvikling gjennom 2015. Forvaltningskapitalen har økt og forvaltningsresultatene er gode. Arbeidsmiljø Styret anser arbeidsmiljøet i selskapet som bra. Det er ikke iverksatt spesielle tiltak i denne forbindelse. Ansalte i virksomheten har ikke vært utsatt for ulykker euer skader i forbindelse med utførelsen av silt arbeid. Sykefraværet hal' vælt minimalt. Likestilling Selskapet hadde ved årets utløp 8 ansatte, alle menn. Selskapets personalpolitikk anses for å være kjønnsnøytral til tross for dette faktum. Dette er noe som gjenspeiler bransjen og selskapet ønsker en bedre fordeling mellom kjønnene. Styret består av seks personer, hvorav fem er menn. Finansiell risiko Selskapet har per balansedagen ingen vesentlig beholdning av finansielle instrumeuter som er rentebærende eller som kan påvirkes av valutakursendringer. Risikoprofilen på balansedagen avviker ikke vesentlig fra situasjonen gjennom året eller erter regnskapsårets utgang. Selskapet driver ikke egenhandel i verdipapirer. Selskapet er iforbindelse med ordinær verdipapirhandel ikke eksponert for kredittrisiko Ulat kunder, da kundenes midler først blir investert etter mottak av oppgjør. Selskapet el' i sin helhet finansiert gjennom.egenkapüal, og løper således lav finansieringsrisiko. Andre forhold Styret kjenner ikke til noen forhold av viktighet fal' å bedømme selskapets stilling og resultat som ikke fremgår av regnskapet og balansen med noter. Det er heller ikke etter regnskapsårets utgang inntrådt forhold SUl etter styrets syn IHW betydning for bedømmelse av regnskapet. slo, 16. februar Zû ló Kn"mq}j b"'h""" Karl GUS~W Adam Wastå Lars Helming Vikjord I Sty s leder (j.' St): 'ellledl~ll1 Iv J lolj tú ---- Wilhelmsen Gl71&,,,@,;~ Enk )...,;;cl Styremedlem s'y'",,2' t D,glig leder _,)'_,', tf; ~ o,, ~,,::~.:"
Res u Itatreg ns ka p Driftsinntekter og driftskostnader Note 2015 2014 Annen driftsinntekt 64355729 38530907 Sum driftsinntekter 64355729 38530907 Lønnskostnad 4 21 159680 13348745 Avskrivning av driftsmidler og immaterielle eiendeler 5 28278 28278 Annen driftskostnad 4 31 954218 23249 134 Sum driftskostnader 53142176 36626157 Driftsresultat 11 213553 1 904750 Finansinntekter og finanskostnader Annen renteinntekt 152039 178694 Annen finansinntekt 141 083 Annen rentekostnad 224739 248634 Annen finanskostnad 337082-24951 Resultat av finansposter -268698-44989 rdinært resultat før skattekostnad 10944854 1 859760 Skattekostnad på ordinært resultat 3 4858257 754461 rdinært resultat 6086597 1 105299 Arsresultat 6086597 1 105299 verføringer Avsatt til annen egenkapital Sum overføringer 6086597 6086597 1 105299 1105299 Side 3
_j Balanse Eiendeler Note 2015 2014 Varige driftsmidler Anleggsmidler Driftsløsøre, inventar o.a. utstyr Sum varige driftsmidler 5 107589 135867 107589 135867 Sum anleggsmidler 107589 135867 Fordringer Andre kortsiktige fordringer 26342084 14060547 Sum fordringer 26342084 14060547 Bankinnskudd, kontanter o.l. 6 22934791 12782071 Sum omløpsmidler 49276875 26842618 Sum eiendeler 49384464 26978485 Side4
Balanse Egenkapital og gjeld Note 2015 2014 Innskutt egenkapital Aksjekapital 2, 7 600000 600 000 verkurs 7 8000000 8 000 000 Sum innskutt egenkapital 8600000 8600000 pptjent egenkapital Annen egenkapital 7 8232997 2146400 Sum opptjent egenkapital 8232997 2146400 Sum egenkapital 16832997 10746400 Gjeld Avsetning for forpliktelser Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld -55731-24871 Betalbar skatt 3 4858257 754461 Skyldig offentlige avgifter 2213884 1 597113 Annen kortsiktig gjeld 9 25535056 13905381 Sum kortsiktig gjeld 32551 466 16232085 Sum gjeld 32551466 16232085 Sum egenkapital og gjeld 49384464 26978485 Side 5
Balanse slo, 16.02.2016 Styret i Swedbank Asset Management AS ~~ Lars Henning Vikjord styremedlem daglig leder Side 6
I J Indirekte kontantstrøm Note 2015 2014 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter - Resultat før skattekostnad 10944854 1 859760 Periodens betalte skatt -754461-46747 + rdinære avskrivninger 28278 28278 +/- Endring i kundefordringer 205566 +/- Endring i leverandørgjeld -30861-646 122 +/- Endring i andre tidsavgrensningsposter -35091 3483953 = Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 10152720 4884689 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kon tantstrømmer fra finansieringsaktiviteter + Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Beh. av kont. og kontantekvivalenter ved per. begynnelse Beh. av kont. og kontantekvivalenter ved per. slutt 10 152720 12782071 22934791 4884689 7897382 12 782 071 Side 7
Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk og følger forskrift om årsregnskap for verdipapirforetak. Selskapet har konsesjon fra Finanstilsynet til å forvalte verdipapirfond i henhold tillov av 6. desember 1981 nr. 52 om verdipapirfond. Følgende regnskapsprinsipper er anvendt: Driftsinntekter og kostnader Inntektsføring skjer etter opptjeningsprinsippet som normalt vil være når tjenesten er utført. Kostnader medtas etter sammenstillingsprinsippet, dvs. at kostnader medtas i samme periode som tilhørende inntekter inntektsføres. Hovedregel for vurdering og klassifisering aveiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen et år er uansett klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. mløpsmidler vurderes tillaveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Varige driftsmidler Varige driftsmidler avskrives over forventet økonomisk levetid. Avskrivningene er som hovedregel fordelt lineært over antatt økonomisk levetid.. Fordringer Kundefordringer og andre fordlinger oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag aven individuell vurdering av de enkelte fordringene. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt skal beregnes med 25% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Utsatt skattefordel er ikke balanseført da det ikke er sannsynliggjort en skattepliktig inntekt i fremtidige år
I _f Note 2 Aksjonærtabell Aksjekapitalen i pr. 31.12.2015. består av følgende aksj eklasser: rdinære-aksj SUM er Antall Pålydende Bokført 60000 10,00 600000,00 60000 1000 60000000 Eierstruktur De største aksjonærene i % pr. 31.12.2015 var: Swedbank Robur AB Totalt antall aksjer rdinære 60000 60000 Eierandel 100,00 100,00 Note 3 Skatt Årets skattekostnad Resultatført skatt på ordinært resultat: Betalbar skatt Endring i utsatt skatt Skattekostnad ordinært resultat Skattepliktig inntekt: rdinært resultat før skatt Pennanente forskjeller Endring i midlertidige forskjeller Skattepliktig inntekt Betalbar skatt i balansen: Betalbar skatt på årets resultat Sum betalbar skatt i balansen 2015 4858257 4858257 10944854 79653 6969039 17993546 4858257 4858257 2014 754461 754461 1 859760 30639 903900 2794299 754461 754461 Skatteeffekten av midlertidige forskjeller og underskudd til fremføring som har gitt opphav til utsatt skatt og utsatte skattefordeler, spesifisert på typer av midlertidige forskjeller: 2015 2014 Varige driftsmidler - 15 431-16820 Avsetninger mv - 11 092 485-4 122057 Sum -11107916-4138877 Inngår ikke i beregningen av utsatt skatt 11 107916 4138877 Grunnlag for beregning av utsatt skattfordel Utsatt skatt (25 %) Endring - 16820 6970428-6 953 608
Note 4 Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte m.m. Lønnskostnader Lønninger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum 2015 2014 17555052 10530685 2825233 2 102024 525719 403886 253677 312 150 21159680 13 348 745 Gjennomsnittlig antall årsverk: 8 Ytelser tilledende personer Lønn og andre skattepliktig ytelser Pens j onsutgifter Variable godtgjørelser Ledelse 2529304 153735 779500 Styre 300000 Ledende ansatte i tabellen over omfatter daglig leder og complianeeansvarlig som omfattes av særskilte regler ihht Forskrift om Godtgjørelsesordning. Pensjonsordning Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon, og har pensjonsordning som tilfredsstiller kravene i denne loven for tilsammen 8 personer. Variabel godtgjørelse Variable lønnskostnader omfatter bl.a avsetninger til kollektive bonusordninger, felles for alle ansatte i konsernet Swedbank AB (publ). Bonusordningene består aven generell del og en individuell del. Den generelle delen er koblet til konsernets resultat samt den enkelte ansattes måloppnåelse. Den individuelle delen er koblet til den enkelte ansattes resultater og prestasjoner (måloppnåelse), samt forretningsområdets resultat. Ansatte med kontrolloppgaver er ikke omfattet av den individuelle delen. Den generelle delen består utelukkende av aksjer som tildeles etter en ansettelsestid på 3 år, mens den individuelle delen består aven kombinasjon aven kontantdel og en aksjedel. Revisor Det er for 2015 kostnadsført kr. 60937,50 ekskl. mva for revisjon av selskapet og 117907,50 for tilleggstj enester.
Note 5 Varige driftsmidler Inventar Innredning EDB Utstyr Totalt Anskaffelseskost 01.01.2015 94734 230554 168697 493985 Tilgang i året Anskaffelseskost 31.12.2015 94734 230554 168697 493985 Akkumulerte avskrivninger 94734 122962 168697 358 117 Balanseført verdi 31.12.2015 107589 107589 Årets avskrivninger 5223 23055 28278 Avskrivningsplan 5 år 10 år 3år Note 6 Bundne midler Selskapet har innestående på skattetrekkskonto pr. 31.12.2015 kr 518081. Note 7 Egenkapital Aksjekapital verkurs Annen Sum egenkapital egenkapital Pr. 01.01.2015 600000 8000000 2146400 10746400 Årets resultat +6086597 +6086597 Pr 31.12.2015 600000 8000000 8232997 16832997 Note 8 Kapitaldekning Beregningsgrunnlag og kapitalkrav 2014 2015 Balanseført Egenkapital 9641 10747 Fradrag (Underskudd + utsatt skattefordel) Netto ansvarlig kapital Risikovektet beregningsgrunnlag 52188 55000 Kapita Idekn ingsprosent 18A7% 19,54% IAlt er kjernekapital
Note 9 Mellomværende med nærstående parter Motpart Swedbank Sum Norge Forhold til motparten Datter-datterselskap Kundefordringer 2015 2014 Motpart Swedbank Norge SwedbankAB Sum Forhold til motparten Datter-datterselskap Konsern Gjeld 2015 7050433-30073 7020360 2014 3 879 152 l 749954 5629106 Note 10 Resultat i% av forvaltningskapital (ett. skatt) 6086597/4570000000 = 0,000133