Landbruksforsikring AS Kvartalsrapport Q4 2014 Resultat, balanse og noter
Landbruksforsikring AS Resultatregnskap 2014 2013 2014 2013 Tall i tusen kroner Note 30.09-31.12 30.09-31.12 01.01-31.12 01.01-31.12 TEKNISK REGNSKAP FOR SKADEFORSIKRING PREMIEINNTEKTER Forfalte bruttopremier 51 505 112 392 231 340 425 030 - Avgitte gjenforsikringspremier -33 772-70 704-107 847-246 967 Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie 34 770-21 973 66 702-49 664 - Endring i gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie -5 523 23 796-50 957 25 910 Sum premieinntekter for egen regning 3 46 979 43 511 139 238 154 310 Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap 1 914 2 712 9 332 9 520 Andre forsikringsrelaterte inntekter 976 1 049 3 892 4 065 ERSTATNINGSKOSTNADER Brutto betalte erstatninger -59 608-61 327-311 923-232 852 - Gjenforsikringsandel av betalte erstatninger 23 108 41 078 170 802 140 803 Brutto endring i erstatningsavsetning: 2 311-32 601 116 394-60 177 - Gjenforsikringsandel av endring i erstatningsavsetning 9 374 11 253-67 839 25 255 Sum erstatningskostnader for egen regning -24 815-41 596-92 566-126 971 FORSIKRINGSRELATERTE DRIFTSKOSTNADER Salgskostnader -6 027-44 348-26 661-44 348 Forsikringsrel. adm.kostnader inkl. provisjoner for mottatt gjenforsikring -14 543 22 184-44 655-35 644 - Mottatte provisjoner for avgitt gjenforsikring og gevinstavtaler -7 854 11 635 11 578 49 811 Sum forsikringsrelaterte kostnader for egen regning -28 425-10 529-59 739-30 181 Andre forsikringsrelaterte driftskostnader -78-200 -682-965 RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP FØR SIKKERHETSAVSETNINGER -3 448-5 054-524 9 778 ENDRING I SIKKERHETSAVSETNING MV. Endring i avsetning for ikke avløpt risiko -143 414-75 104 Endring i sikkerhetsavsetning 0-12 000 0-12 000 Sum endring i sikkerhetsavsetning mv. -143-11 586-75 -11 896 RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP -3 591-16 640-599 -2 118
Resultatregnskap 2014 2013 2014 2013 Tall i tusen kroner Note 30.09-31.12 30.09-31.13 01.01-31.12 01.01-31.12 IKKE-TEKNISK REGNSKAP FOR SKADEFORSIKRING NETTO INNTEKTER FRA INVESTERINGER Renteinntekt og utbytte m.v. på finansielle eiendeler 1 115 3 688 14 638 16 459 Verdiendringer på investeringer 8 324 4 715 13 750 12 933 Realisert gevinst og tap på investeringer 0 3 112 6 667 4 403 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer, herunder rentekostnader -60-445 -498-914 Sum netto inntekter fra investeringer 9 380 11 070 34 557 32 881 Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap -1 914-2 712-9 332-9 520 Andre inntekter 61 9 198 541 Andre kostnader -493-740 -1 482-1 523 RESULTAT AV IKKE TEKNISK REGNSKAP 7 034 7 627 23 941 22 379 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 3 443-9 012 23 342 20 260 Skattekostnad 1 987 2 704-2 402 2 704 RESULTAT FØR ANDRE RESULTATKOMPONENTER 5 430-6 308 20 941 22 964 TOTALRESULTAT 5 430-6 308 20 941 22 964
Landbruksforsikring AS Balanse Tall i tusen kroner Note 31.12.2014 31.12.2013 EIENDELER IMMATERIELLE EIENDELER Andre immaterielle eiendeler 12 061 11 946 Sum immaterielle eiendeler 12 061 11 946 INVESTERINGER Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Utlån og fordringer 0 261 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler 4,5,6 103 628 75 018 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 4,5,6 425 893 441 337 Sum investeringer 529 521 516 617 GJENFORSIKRINGSANDEL AV BRUTTO FORSIKRINGSFORPLIKTELSER Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 60 852 111 808 Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 84 034 151 873 Sum gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser 144 885 263 681 FORDRINGER Forsikringstakere 170 258 190 795 Mellommenn 0 12 718 Andre fordringer 0 2 280 Sum fordringer 170 258 205 793 ANDRE EIENDELER Anlegg og utstyr 1 940 1 163 Kasse, bank 19 416 28 092 Eiendeler ved skatt 4 721 7 123 Sum andre eiendeler 26 077 36 377 FORSKUDDSBETALTE KOSTNADER OG OPPTJENTE IKKE MOTTATTE INNTEKTER Forskuddsbetalte direkte salgskostnader 6 320 11 772 Andre forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 0 1 742 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 6 320 13 514 SUM EIENDELER 889 122 1 047 929
Balanse Tall i tusen kroner Note 31.12.2014 31.12.2013 Egenkapital og forpliktelser INNSKUTT EGENKAPITAL Aksjekapital (40.606 aksjer a NOK 1.000) 40 606 40 606 Overkursfond 32 576 32 576 Sum innskutt egenkapital 73 182 73 182 OPPTJENT EGENKAPITAL Avsetning til naturskadefondet 103 1 273 Avsetning til garantiordningen 14 872 13 546 Annen opptjent egenkapital 27 770 6 986 Sum opptjent egenkapital 42 745 21 804 ANSVARLIG LÅNEKAPITAL MV. Evigvarende ansvarlig lånekapital 20 000 20 000 Sum ansvalig lånekapital mv. 20 000 20 000 FORSIKRINGSFORPLIKTELSER BRUTTO Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 89 382 156 084 Brutto erstatningsavsetning 492 545 608 938 Avsetning for ikke avløpt risiko 358 283 Sikkerhetsavsetning m.v. 107 549 107 549 Sum forsikringsforpliktelser brutto 689 834 872 855 AVSETNING FOR FORPLIKTELSER Pensjonsforpliktelser og lignende 1 618 1 700 Sum avsetninger for forpliktelser 1 618 1 700 FORPLIKTELSER Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring 7 487 2 610 Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring 30 091 18 634 Andre forpliktelser 11 861 12 877 Sum forpliktelser 49 440 34 121 PÅLØPTE KOSTNADER OG MOTTATTE IKKE OPPTJENTE INNTEKTER Andre påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 12 304 24 268 Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 12 304 24 268 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 889 122 1 047 929
Oppstilling over endring i egenkapital Aksjekapital Overkurs- Avsetning til Avsetning til Annen opptjent Sum Tall i tusen kroner fond naturskadefond garantiordning egenkapital Egenkapital 01.01.2012 40 606 32 576 2 383 7 837-10 189 73 212 Årets resultat 0 0 0 0 8 240 8 240 Endring i avsetning til naturskadefond 0 0-1 708 0 1 708 0 Endring i avsetning til garantiordningen 0 0 0 2 785-2 785 0 Egenkapital 31.12.2012 40 606 32 576 675 10 622-3 025 81 452 Periodens resultat 0 0 0 0 22 964 22 964 Korrigering feil tidligere år* 0 0 0 0-9 431-9 431 Endring i avsetning til naturskadefond 0 0 598 0-598 0 Endring i avsetning til garantiordningen 0 0 0 2 924-2 924 0 Egenkapital 31.12.2013 40 606 32 576 1 273 13 546 6 987 94 986 Periodens resultat 0 0 0 0 20 940 20 940 Endring i avsetning til naturskadefond 0 0-1 170 0 1 170 0 Endring i avsetning til garantiordningen 0 0 0 1 326-1 326 0 Egenkapital 31.12.2014 40 606 32 576 103 14 872 27 770 115 926 Aksjekapital er NOK 40.606.000 som består av 40.606 aksjer à NOK 1.000. Resultat pr. aksje pr. 31.12.2014: 516 NOK (ikke i tusen kroner)
Kontantstrømoppstilling Tall i tusen kroner 31.12.2014 31.12.2013 Operasjonelle aktiviteter Innbetalte premier etc. 270 767 402 916 Betalte reassuransepremier -96 390-246 619 Betalte erstatninger -307 046-233 956 Reassurandørenes andel erstatninger 170 802 140 803 Betalte administrasjonskostnader -63 317-20 302 Netto kontantstrøm fra investeringer 19 846-54 313 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -5 338-11 471 Investeringsaktiviteter Investeringer i inventar og immaterielle eiendeler -3 338-1 329 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -3 338-1 329 Netto kontantstrøm i perioden -8 676-12 800 Bankbeholdning ved perioden begynnelse 28 092 40 892 Bankbeholdning ved periodens slutt 19 416 28 092
Noter til delårsregnskap Q4 2014 1. GENERELL INFORMASJON Landbruksforsikring AS ble stiftet 17.08.2001, med innbetaling av aksjekapital NOK 20 mill. Landbruksforsikring AS er et skadeforsikringsselskap eid av 8 aksjonærer innen landbrukssamvirket, og har konsesjon til å drive forsikringsvirksomhet i alle skadeforsikringsbransjer. Selskapet driver sin virksomhet i Norge. Selskapet skal primært selge forsikringer til landbrukssamvirket og bonden, men selger også i andre markedssegmenter. 2. REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet med tilhørende noter er satt opp etter Lov om årsregnskap m.v. av 17. Juli 1998 og Forskrift om årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper av 16. desember 1998. Forskriften ble sist endret pr. 20.12.2011, og medfører en ytterligere tilpasning til de internasjonale regnskapsstandardene (IFRS). Tilpasningen gjelder spesielt innregning og måling, samt krav til opplysninger i noter. Delårsregnskaper for Q4 2014 er avlagt etter de samme prinnsipper som årsregnskapet for 2013. Delårsrgnskapet er ikke revidert. Det er tilgjengelig på www.landbruksforsikring.no Regnskapet presenteres i NOK tusen kroner, hvis ikke annet beskrevet 3. TEKNISK REGNSKAP 01.01.2014-31.12.2014 Næring ting/ans. Naturskade- Privat- Yrkesskade- Kollektiv Gruppelivs- Uføre- Reise- Annen Totalt Tall i tusen kroner forsikringer forsikring forsikringer forsikring ulykke forsikring kapital forsikringer sykdom Premieinntekter Forfalte bruttopremier 74 377 5 388 78 273 32 029 2 741 19 250 11 595 3 922 3 765 231 340 Inngående premieavs. 1/1-14 75 103 2 996 46 722 18 151 1 818 4 612 2 252 2 376 2 053 156 084 Utgående premieavs. 31/12-14 -43 282-1 879-35 651-4 706-359 -427-137 -1 550-1 391-89 382 Opptjent premie 106 198 6 504 89 344 45 475 4 201 23 435 13 710 4 748 4 427 298 042 Avgitt gjenforsikringspremie Forfalt gjenforsikringspremie 55 601 2 227 62 563-7 749-903 -4 379 454-42 76 107 847 Inngående premieavs. 1/1-14 64 801 0 34 368 9 439 832 855 291 658 564 111 808 Utgående premieavs. 31/12-14 -33 081 0-27 770 0 0 0 0 0 0-60 852 Påløpt gjenforsikringspremie 87 321 2 227 69 161 1 689-70 -3 524 745 616 640 158 804 0 Opptjent premie f.e.r. 18 877 4 278 20 183 43 786 4 271 26 959 12 965 4 132 3 787 139 238 0 Brutto erstatninger 0 Betalte erstatninger 77 825 6 098 68 357 64 816 5 420 17 706 65 031 3 029 3 642 311 923 Inngående erst.avs 1/1-14 -87 803-4 268-43 324-212 490-13 650-7 542-228 905-1 363-9 593-608 938 Utgående erst.avs. 31/12-14 56 969 3 308 59 126 168 301 14 769 5 875 174 386 1 161 8 649 492 545 Brutto erstatninger 46 991 5 138 84 159 20 627 6 539 16 039 10 511 2 827 2 697 195 529 Skadeprosent brutto 44,25 % 79,00 % 94,20 % 45,36 % 155,66 % 68,44 % 76,67 % 59,55 % 60,92 % 65,60 % Brutto erstatningsansvar 36 962 0 23 055 129 588 9 143 5 622 166 877 714 5 223 377 184 Forsikringsrelaterte driftskostnader Mottatte provisjoner 3 008 0-14 436 0 0 0 0-150 0-11 578 Betalt provisjon 5 158 0 8 708-21 -27-101 0 457 0 14 175 Administrasjonskostnader 17 923 32 26 642 2 715 2 388 2 861 2 265 1 176 1 140 57 142 Brutto driftskostnader 26 089 32 20 914 2 695 2 361 2 760 2 265 1 484 1 140 59 739 Gjenforsikringsresultat Andel bruttoerstatninger -60 932-128 -57 430-41 699-3 203-2 156-2 174-374 -2 707-170 802 Andel erstatningsavs. 1/1-1 69 084 0 34 611 39 078 3 494 1 717 1 731 7 2 150 151 873 Andel erstatningsavs. 31/12-14 -38 563 0-45 158-273 0 0 0-40 0-84 034 Gjenforsikringsresultat -30 411-128 -67 977-2 894 292-439 -443-406 -557-102 963 Erstatninger f.e.r. pr. bransje 16 580 5 010 16 182 17 733 6 830 15 600 10 068 2 421 2 141 92 566 Skadeprosent f.e.r. 87,83 % 117,12 % 80,18 % 40,50 % 159,92 % 57,86 % 77,66 % 58,59 % 56,53 % 66,48 % Resultat f.e.r. pr. bransje -23 710-764 -16 995 23 358-4 921 8 600 632 227 506-13 067
4. VERDSETTING AV FINANSIELLE EIENDELER Landbruksforsikring AS kategoriserer sine investeringer som finansielle eiendeler som verdsettes til virkelig verdi over resultatet. Aksjer og andeler, obligasjoner og andre finansielle eiendeler er derfor bokført til markedsverdi. 5. KLASSIFISERING AV FINANSIELLE EIENDELER Tall i tusen kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Norske aksjefond 0 25 220 0 25 220 Utenlandske aksjefond 0 78 408 0 78 408 Obligasjonsfond 0 425 893 0 425 893 Bank, plasseringskonti 0 0 0 0 Sum 0 529 521 0 529 521 Nivå 1 inneholder poster med observerbare priser i et aktivt marked Nivå 2 inneholder poster med verdier avledet av observerbare priser i et aktivt marked Nivå 3 innholder priser med verdier basert på ikke observerbare markedspriser 6. UREALISERT GEVINST/TAP PÅ FINANSIELLE EIENDELER Anskaffelses- Påløpte renter Urealisert tap/ Markedsverdi Urealisert tap/ Endring pr. Tall i tusen kroner kost gevinst 31.12.14 gevinst 01.01.14 31.12.14 Aksjer og andeler 79 012 0 24 616 103 628 12 020 12 596 Obligasjoner og andre verdipapirer 421 594 0 4 299 425 893 3 144 1 155 Sum investeringer 500 606 0 28 915 529 521 15 164 13 750 Markedsverdien er inkludert påløpte renter 7. KAPITALDEKNING Bokført Vektet Bokført Vektet Tall i tusen kroner 31.12.2014 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2013 Beregningsgrunnlag: Risikovektklasse 0% 0 0 0 0 Risikovektklasse 10% 67 923 6 792 65 008 6 501 Risikovektklasse 20% 241 737 48 347 259 012 51 802 Risikovektklasse 100% 417 794 417 794 441 159 441 159 Gjenforsikringsandel avsetninger 144 885 0 263 681 0 Sum eiendeler ekskl.immaterielle eiendeler 872 340 472 934 1 028 860 499 462 Ansvarlig kapital: Innskutt egenkapital 73 182 73 182 Annen opptjent egenkapital inkl. reassuranseavs. 27 770 6 986 - delårsresultat -20 941 0 - Utsatt skattefordel, immaterielle aktiva -16 782-19 069 - Minstekrav reassuranseavsetning -5 346-9 172 Kjernekapital 57 883 51 927 Tilleggskapital 20 000 20 000 Netto ansvarlig kapital 77 883 71 927 Krav til ansvarlig kapital 37 835 39 957 Overskudd på ansvarlig kapital 40 049 31 970 Kapitaldekning i prosent 16,47 % 14,40 % Forsikringsvirksomhetslovens 6-3 sier at et forsikringsselskap skal ha en kapitaldekning som til enhver tid utgjør minst 8 prosent av selskapets aktiva og selskapets forpliktelser utenfor balansen, beregnet etter prinsipper for risikovekting