Kvemma Kraft AS Årsregnskap 2018

Kvemma Kraft AS Årsregnskap 2018

RESULTATREGNSKAP KVEMMA KRAFT AS DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Note 2018 2017 Energisalg 7 033 017 3 662 517 Sum driftsinntekter 7 033 017 3 662 517 Aktiverte egne investeringsarbeider 0-1 890 Overføringskostnader 504 120 373 024 Lønnskostnad 1 60 680 56 184 Avskrivning av driftsmidler og immaterielle eiendeler 3 1 781 065 1 776 170 Falleie 277 907 275 500 Eiendomsskatt 485 442 483 006 Annen driftskostnad 1 349 841 324 217 Sum driftskostnader 3 459 055 3 286 211 Driftsresultat 3 573 962 376 306 FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Annen renteinntekt 12 894 12 929 Rentekostnad til foretak i samme konsern 135 658 130 217 Annen rentekostnad 1 601 679 1 343 342 Resultat av finansposter -1 724 443-1 460 630 Ordinært resultat før skattekostnad 5 1 849 519-1 084 324 Skattekostnad på ordinært resultat 5 299 147 0 Ordinært resultat 1 550 372-1 084 324 Årsresultat 1 550 372-1 084 324 OVERFØRINGER Avsatt til annen egenkapital 8 1 550 372 0 Overført til udekket tap 8 0 1 084 324 Sum overføringer 1 550 372-1 084 324 KVEMMA KRAFT AS SIDE 1

BALANSE KVEMMA KRAFT AS EIENDELER Note 2018 2017 ANLEGGSMIDLER VARIGE DRIFTSMIDLER Kraftverk 3, 4 66 252 552 67 470 608 Sum varige driftsmidler 66 252 552 67 470 608 Sum anleggsmidler 66 252 552 67 470 608 OMLØPSMIDLER FORDRINGER Andre kortsiktige fordringer 5 657 56 328 Konsernfordringer 7 45 646 2 017 Sum fordringer 51 303 58 345 INVESTERINGER Bankinnskudd, kontanter o.l. 2 3 466 102 4 123 150 Sum omløpsmidler 3 517 405 4 181 495 Sum eiendeler 69 769 957 71 652 103 KVEMMA KRAFT AS SIDE 2

BALANSE KVEMMA KRAFT AS EGENKAPITAL OG GJELD Note 2018 2017 EGENKAPITAL INNSKUTT EGENKAPITAL Aksjekapital 8, 9 2 250 000 2 250 000 Overkurs 8 18 028 375 18 028 375 Sum innskutt egenkapital 20 278 375 20 278 375 OPPTJENT EGENKAPITAL Annen egenkapital 8 1 550 372 0 Sum opptjent egenkapital 1 550 372 0 Sum egenkapital 21 828 747 20 278 375 GJELD ANNEN LANGSIKTIG GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner 4 42 166 665 43 633 333 Sum annen langsiktig gjeld 42 166 665 43 633 333 KORTSIKTIG GJELD Leverandørgjeld 12 500 43 325 Leverandørgjeld i samme konsern 7 71 995 0 Betalbar skatt 5 299 147 0 Skyldig offentlige avgifter 355 017 135 005 Annen kortsiktig gjeld 6 5 035 886 7 562 065 Sum kortsiktig gjeld 5 774 545 7 740 395 Sum gjeld 47 941 210 51 373 728 Sum egenkapital og gjeld 69 769 957 71 652 103 Bergen 4.05 Styret i Kvemma Kraft AS Halle Aslaksen styreleder Erik Røysem Sterud styremedlem Lars Petter Nesse styremedlem Frode Fredheim styremedlem KVEMMA KRAFT AS SIDE 3

Kvemma Kraft AS Noter til regnskapet 2018 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og NRS 8 - God regnskapsskikk for små foretak. Driftsinntekter Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføres etter hvert som de leveres. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 22% (2018) og 23 % (2017) på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet og nettoført. Klassifisering og vurdering av balanseposter Anleggsmidler omfatter eiendeler bestemt til varig eie og bruk. Anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost. Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter normalt poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen. Omløpsmidler vurderes til laveste verdi av anskaffelseskost og antatt virkelig verdi. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene. Byggekostnader føres fortløpende som anlegg under utførelse og aktiveres når anlegget er ferdig. Bruk av estimater Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk. Vederlag (falleie) til grunneiere Kvemma Kraftverk AS har avtale med grunneierne som gir selskapet rett til drift av kraftverk som utnytter fallet i elven. Avtaletiden er minst 40 år fra kraftverket er satt i kommersiell drift.

NOTE 1: LØNN OG PERSONALKOSTNADER Selskapet har én ansatt i 2018. 2018 2017 Lønnskostnader inkl. feriepenger 54 864 50 727 Arbeidsgiveravgift 5 816 5 385 Andre personalkostnader 72 Sum lønnskostnader 60 680 56 184 Daglig leder er ansatt i og lønnet av Lærdal Energi AS. Det er ikke utbetalt godtgjørelse til styret. Det er ikke ytet lån eller stilt garantier til daglig leder, styreleder eller andre nærstående parter. Selskapet er ikke pliktig til å ha pensjonsordning iht Lov om obligatorisk tjenestepensjon. Revisor Godtgjørelse til PricewaterhouseCoopers AS fordeler seg slik: 2018 2017 Lovpålagt revisjon 21 000 23 000 Andre tjenester 4 000 8 600 25 000 31 600 Merverdiavgift er ikke inkludert i revisjonshonoraret. NOTE 2: BETALINGSMIDLER Det er ikke bundne midler i selskapet. NOTE 3: DRIFTSMIDLER OG AVSKRIVNINGER Totalt Kraftverk driftsmidler Anskaff.-kostnad 01.01 71 911 033 71 911 033 Årets tilgang 563 008 563 008 Årets avgang 0 0 Anskaff.-kostnad 31.12 72 474 041 72 474 041 Akk. avskr. 6 221 490 6 221 490 Bokført 31.12 66 252 552 66 252 552 Årets avskr. 1 781 065 1 781 065 Økonomisk levetid 20/40 år 20/40 år Anlegget avskrives regnskapsmessig over leieperioden for vannfallsrettighetene som er 40 år. Elektroteknisk utrustning anses å ha en kortere levetid og avskrives derfor over 20 år

NOTE 4: LANGSIKTIG GJELD 2018 2017 Pantelån 42 166 665 43 633 333 42 166 665 43 633 333 Selskapet har pr. 31.12.18 ingen gjeld som forfaller mer enn 5 år etter balansedagen Pantstillelse Selskapet stiller sikkerhet i form av kraftverkets bokførte verdi. 2018 2017 Bokført verdi på kraftverket 66 252 552 67 470 608 NOTE 5: SKATT Årets skattekostnad består av: 2018 2017 Betalbar skatt i balansen 299 147 0 +/- for mye/lite avsatt i fjor 0 0 Effekt på utsatt skattefordel grunnet endret skattesats 0 0 Endring utsatt skatt/ - utsatt skattefordel 0 0 299 147 0 Årets betalbare skatt fremkommer som følger: Resultat før skatt 1849519-1084324 Endring midlertidige forskjeller 568760 567444 Endring i fremførtbart underskudd -1117641 516880 Permanente forskjeller 0 0 Grunnlag betalbar skatt 1 300 638 0 Utsatt skatt i balansen: Varige driftsmidler -1 672 743-1 103 983 Akkumulert underskudd 0-1 117 641 Forskjeller som ikke inngår i utsatt skattefordel 0 0 Grunnlag utsatt skatt -1 672 743-2 221 624 Utsatt skattefordel -368 003-510 974 Avstemming av årets skattekostnad: 23% / 24% av resultat før skatt 425 389-260 238 Skattekostnad i resultatregnskapet 299 147 0 Differanse 126 242-260 238 Differansen består av følgende: 23% / 24% av permanente forskjeller 0 0 Effekt på utsatt skattefordel grunnet endret skattesats -16 728 22 216 Endring ikke aktivert utsatt skatt -878 977 238 022 Sum forklart differanse -126 242 260 238

NOTE 6: KORTSIKTIG GJELD 2018 2017 Påløpt rente 249 149 444 602 Påløpt fallleie 277 907 269 750 Annen kortsiktig gjeld 20 830 47 713 Korsiktig gjeld Lærdal Energi AS 0 2 312 000 Kortsiktig lån i samme konsern 4 488 000 4 488 000 5 035 886 7 562 065 NOTE 7: MELLOMVÆRENDE MED SELSKAP I SAMME KONSERN OG TILKNYTTET SELSKAP 2018 2017 Kortsiktig fordring i samme konsern 45 646 0 Sum konsernintern fordring 45 646 0 Leverandørgjeld i samme konsern 71 995 0 Leverandørgjeld Lærdal Energi AS 0 0 Kortsiktig gjeld i samme kosern 4 488 000 4 488 000 Korsiktig gjeld Lærdal Energi AS 0 2 312 000 Sum konserintern gjeld 4 559 995 6 800 000 NOTE 8: EGENKAPITAL Aksjekapital Overskurs Annen egenkapital Totalt Egenkapital 01.01. 2 250 000 18 028 375 0 20 278 375 Årets resultat 0 0 1 550 372 1 550 372 Egenkapital 31.12. 2 250 000 18 028 375 1 550 372 21 828 747 NOTE 9: AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON Aksjekapitalen i Kvemma Kraft AS består av følgende aksjeklasser: Antall Pålydende Balanseført Ordinære aksjer 1 000 2 250 2 250 000 Eierstruktur Antall Eierandel i % Lærdal Energi AS 340 34,0 % Småkraft Green Bond 1 AS 660 66,0 % Sum 1 000 100,0 % Aksjene eies 66 % av Småkraft Green Bond 1 AS. Konsernregnskapet kan fås utlevert i selskapets lokaler i Bergen.