Pareto Bank ASA Delårsrapport 1. kvartal 2012
Pareto Banks strategiske posisjon Pareto Bank er spesialisert på finansiering innenfor eiendom, verdipapirer og maritime næringer. En kompakt og effektiv organisasjon med høy kredittkompetanse gjør at vi kan ta raske og presise beslutninger i vår kredittgivning. Vi er fleksible og orientert mot "skreddersøm." Dette er viktig i et dynamisk marked hvor raske og kvalifiserte tilbakemeldinger ofte er avgjørende for å lykkes. EIENDOM VERDIPAPIRER MARITME NÆRINGER 2
Eiendom: En ledende aktør innen prosjektfinansiering i Østlandsområdet PRODUKTFOKUS Byggelån for oppføring av leiligheter eller boliger Lån i forbindelse med oppussing av bygårder, ombygging fra næring til bolig, rivning av gammel bebyggelse for oppføring av ny bebyggelse Tomtelån hvor banken vurderer utviklingspotensialet og primært regulerte tomter i påvente av utvikling «Standardprosjektet» er en tomte- og byggekreditt på fra MNOK 10-50 for bygging av 4-8 tomannsboliger i en eplehage i Stor-Oslo KOMPETANSEFOKUS Reguleringsrisiko: Reguleringsbestemmelser og kommuneplaner Gjennomføringsrisiko: Prosjektgjennomføring, entreprenører, byggekostnader Salgsrisiko: Til hvilken pris boligene kan selges gitt beliggenheten Et spesialisert team i kombinasjon med effektiv og fleksibel kundebehandling gir banken et klart konkurransefortrinn og gode marginer. 3
Verdipapirer: En leverandør av et fullstendig produktspekter PRODUKTFOKUS Belåning/finansiering av aksjer på Oslo Børs, shorthandel i aksjer på Oslo Børs, intradagskreditt aksjer på Oslo Børs Belåning av high-yield obligasjoner Belåning av fond, unoterte aksjer og skreddersydde finansieringsløsninger «Standardproduktet» er en aksjekreditt på fra MNOK 1 til 10 med belåning av OBX aksjer i kombinasjon med belåning av aksjer hvor Pareto-gruppen har bistått med kapitalinnhenting KOMPETANSEFOKUS Kunnskap om selskapene på Oslo Børs Utvikling av risikostyringssystemer som gir sanntidsoversikt over alle kunder Klare interne regler for bruddoppfølging, spesielt ved kraftig børsfall og brudd på belåningsgrader Robuste realtidssystemer, effektivitet og konkurrenter som nedskalerer gir banken nye muligheter og gode marginer. 4
Maritime næringer: Gradvis oppbygging av et nytt forretningsområde Banken har bevisst ventet med denne type finansiering, og har gradvis bygget opp kompetanse Banken har innenfor bevisst ventet sektoren med gjennom denne type verdipapirområdet finansiering, og har gradvis bygget opp kompetanse innenfor sektoren gjennom verdipapirområdet I løpet av 2011 har banken gjort de første prosjektene: I løpet av 2011 har banken gjort de første prosjektene: Deltakelse i banksyndikat for bygging av tender rigg Deltakelse i banksyndikat for bygging av tender rigg Kortsiktige driftskreditter til selskaper i vekst Kortsiktige driftskreditter til norsk selskap i vekst Finansiering av PSVer og AHTS Finansiering av PSVer som opererer i Nordsjøen Deltagelse i banksyndikat for finansiering av product tanker Deltagelse i banksyndikat for finansiering av product tanker Finansiering av bilskip Leder for forretningsområdet startet i november 2011 Leder Halvor Sveen startet i november 2011 Færre banker opererer innenfor sektoren, god timing og Paretogruppens sterke posisjon innenfor sektoren gir et konkurransefortrinn og mulighet for gode marginer. 5
1 Finansiell informasjon 2 3 Utlån og kredittrisiko Finansiering og likviditetsrisiko 6
Hovedtrekk for resultatregnskapet pr. 31. mars 2012 Driftsresultat NOK 24,6 mill. (NOK 23,2 mill. pr. 31. mars 2011) God rentenetto som følge av utlånsvekst og gode marginer Noe høyere aktivitet innenfor verdipapirfinansiering og da spesielt innenfor skreddersydde finansieringsløsninger Fortsatt god aktivitet innenfor prosjektfinansiering av eiendom, men en høy andel korte eiendomskreditter innebærer at videre vekst er krevende Arbeidet med strategi og policy for maritim sektor er i sluttfasen og flere kreditter er vurdert Økte innlånskostnader som følge av utstedelse av fondsobligasjon og høyere kredittspreader på både kundeinnskudd og verdipapirlån Positiv utvikling i andre inntekter som følge av provisjoner på garantier stillet av banken i forbindelse med utstedelse av obligasjonslån Kostnadsøkning sammenlignet med første kvartal 2011 som følge av høyere bemanning og gjennomføring av to innskuddskampanjer Ingen tap på utlån og garantier Resultat etter tap og skatt NOK 17,7 mill. (NOK 16,7 mill.) Egenkapitalavkastning etter skatt 9,1 % (8,8 %) 7
Resultatregnskap 1. kvartal 1. kvartal (NOK 1.000) 2012 2011 2011 Renteinntekter og lignende inntekter 103.982 79.619 355.916 Rentekostnader og lignende kostnader 68.227 47.308 231.622 Netto renteinntekter 35.756 32.311 124.294 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4.545 758 5.688 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 131 168 409 Netto gevinst/(tap) på fin.instrumenter til virkelig verdi 769 4.453 16.291 Andre driftsinntekter 29 8 97 Netto andre driftsinntekter 5.212 5.051 21.668 Sum inntekter 40.968 37.362 145.962 Pareto Bank har med virkning fra 2012 endret sin presentasjon av resultatelementer knyttet til finansielle derivater. Sammenligningstallene er endret tilsvarende. Lønn og andre personalkostnader 9.283 8.228 41.794 Administrasjonskostnader 4.405 3.743 15.108 Ordinære avskrivninger 1.208 873 3.970 Andre driftskostnader 1.521 1.335 5.071 Sum driftskostnader 16.418 14.179 65.943 Driftsresultat før tap på utlån, garantier mv. 24.550 23.183 80.019 Tap på utlån og garantier 0 0 13.600 Driftsresultat 24.550 23.183 66.419 Skatt 6.874 6.491 18.774 Resultat etter skatt 17.676 16.692 47.645 Andre inntekter og kostnader 0 0 0 Totalresultat for perioden 17.676 16.692 47.645 8
Fortsatt god utvikling i netto renteinntekter 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal (NOK 1.000) 2012 2011 2011 2011 2011 Renteinntekter og lignende inntekter 103.982 100.199 92.870 83.271 79.619 Rentekostnader og lignende kostnader 68.227 68.125 63.077 53.112 47.308 Netto renteinntekter 35.756 32.074 29.793 30.159 32.311 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4.545 2.779 1.288 863 758 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 131 95 110 36 168 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi 769 874 8.099 2.865 4.453 Andre driftsinntekter 29 1 71 17 8 Netto andre driftsinntekter 5.212 3.560 9.348 3.709 5.051 Sum inntekter 40.968 35.634 39.141 33.868 37.362 Lønn og andre personalkostnader 9.283 12.983 12.614 7.969 8.228 Administrasjonskostnader 4.405 3.269 3.602 4.494 3.743 Ordinære avskrivninger 1.208 1.134 1.045 918 873 Andre driftskostnader 1.521 1.390 1.237 1.109 1.335 Sum driftskostnader 16.418 18.776 18.498 14.490 14.179 Driftsresultat før tap på utlån, garantier mv. 24.550 16.858 20.643 19.378 23.183 Tap på utlån og garantier 0 13.600 0 0 0 Driftsresultat 24.550 3.258 20.643 19.378 23.183 Skatt 6.874 1.089 5.780 5.414 6.491 Resultat etter skatt 17.676 2.169 14.863 13.964 16.692 Andre inntekter og kostnader 0 0 0 0 0 Totalresultat for perioden 17.676 2.169 14.863 13.964 16.692 Netto renteinntekter for første kvartal 2011 var preget av høye kredittrelaterte gebyrer. Variasjoner i netto renteinntekter fra kvartal til kvartal er ikke unormalt for Pareto Banks virksomhet. 9
Eiendeler (NOK 1.000) 31.03.2012 31.12.2011 30.09.2011 30.06.2011 31.03.2011 Kontanter og fordringer på sentralbanker 147 224 247 243 265 Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 750.042 364.630 823.798 875.055 393.022 Netto utlån til kunder 5.698.993 5.472.846 5.114.925 5.233.838 4.831.530 Sertifikater og obligasjoner 1.481.521 1.709.911 1.425.540 1.242.565 1.207.027 Finansielle derivater 70.653 68.040 60.992 43.764 20.496 Immaterielle eiendeler 26.027 26.226 25.572 24.041 23.750 Utsatt skattefordel 0 0 0 0 0 Varige driftsmidler 967 1.083 1.174 1.076 1.186 Andre eiendeler 49.976 565 3 231 92.676 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 1.781 175 734 777 2.031 Eiendeler 8.080.107 7.643.701 7.452.985 7.421.590 6.571.983 Utlånsvekst i første kvartal NOK 226,1 mill. 10
Gjeld og egenkapital (NOK 1.000) 31.03.2012 31.12.2011 30.09.2011 30.06.2011 31.03.2011 Innskudd fra kredittinstitusjoner 160.655 402.358 454.131 635.267 494.177 Innskudd fra kunder 5.449.584 4.942.019 4.692.409 4.506.149 3.903.773 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1.316.936 1.303.379 1.213.057 1.293.374 1.346.554 Finansielle derivater 22.254 39.100 37.240 19.018 6.783 Annen gjeld 96.769 48.189 127.809 58.389 47.212 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 13.987 14.642 11.126 7.149 9.245 Ansvarlig lånekapital 232.549 124.315 124.190 124.085 0 Gjeld 7.292.734 6.874.004 6.659.962 6.643.431 5.807.744 Aksjekapital 510.000 510.000 510.000 510.000 510.000 Overkursfond 225.469 225.469 225.469 225.469 225.469 Fond for urealiserte gevinster 7.520 6.581 3.523 3.523 3.523 Annen egenkapital/udisponert resultat 44.385 27.647 54.031 39.167 25.247 Egenkapital 787.373 769.697 793.023 778.159 764.239 Gjeld og egenkapital 8.080.107 7.643.701 7.452.985 7.421.590 6.571.983 Betingede forpliktelser 152.951 151.655 146.392 146.392 124.832 Innskuddsvekst i første kvartal på NOK 507,6 mill. Vekst i verdipapirgjeld i første kvartal på NOK 13,6 mill. Opptak av ny evigvarende fondsobligasjon på NOK 110,0 mill. 11
Ny presentasjon av resultatelementer knyttet til finansielle derivater Banken benytter forenklet IFRS og vurderer utvalgte finansielle instrumenter til virkelig verdi Dette gir regnskapsmessig symmetri, men vil kunne innebære en volatil resultatutvikling Som følge av endringer i regnskapsprinsipper vil heretter alle resultatelementer knyttet til finansielle derivater inngå i netto gevinst/(tap) på bankens portefølje av finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi Banken fører heretter renteelementet på derivater benyttet for å nøytralisere renterisiko mot netto gevinst/(tap) på bankens portefølje av finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi og ikke som tidligere mot rentenettoen I første kvartal utgjorde renteelementet NOK 1,9 mill. Historiske sammenligningstall er endret tilsvarende 12
Verdimåling til virkelig verdi gir volatilitet i andre inntekter Forhold som påvirker verdiendringene Banken søker til enhver tid å nøytralisere bankens totale rente- og valutarisiko. Endringer i rentenivå og valutakurser vil medføre verdiendringer på enkeltposter, men er samlet sett tilnærmet nøytralisert. Eksponert for endringer i kredittspreader på bankens porteføljer av rentebærende verdipapirer, egenutstedte verdipapirer og fastrenteinnskudd. 1. kvartal 1. kvartal (NOK 1.000) 2012 2011 2011 Netto gevinst/(tap) på valuta -15.351-43 19.521 Netto gevinst/(tap) på valutaderivater 16.197-35 -19.316 Netto gevinst/(tap) på rentederivater 3.778 2.453 10.755 Netto gevinst/(tap) på utlån til kredittinstitusjoner 0 0 0 Netto gevinst/(tap) på utlån til kunder 7-81 38 Netto gevinst/(tap) på sertifikater og obligasjoner 4.983-2.248 2.007 Netto gevinst/(tap) på utlån fra sentralbanker 216 256 57 Netto gevinst/(tap) på egenutstedte verdipapirer -1.706-652 3.553 Netto gevinst/(tap) på innskudd fra kunder -7.355 4.803-323 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi 769 4.453 16.291 13
Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Et misligholdt engasjement NOK 17,0 mill. hvor det er foretatt en nedskrivning på NOK 1,5 mill. Et tapsutsatt engasjement NOK 58,6 mill. hvor det er foretatt en nedskrivning på NOK 12,1 mill. Begge engasjementer er sikret med pant i fast eiendom Sum tapsavsetninger uendret fra årsskiftet NOK 13,6 mill. Misligholdte engasjement (NOK 1.000) 31.03.2012 31.03.2011 31.12.2011 Brutto misligholdte engasjement 17.027 0 68.999 Individuelle nedskrivninger 1.500 0 1.500 Netto misligholdte engasjement 15.527 0 67.499 Avsetningsgrad 8,81 % 0,00 % 2,17 % Brutto misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,3 % 0,0 % 1,4 % Øvrige tapsutsatte engasjement (NOK 1.000) 31.03.2012 31.03.2011 31.12.2011 Øvrige tapsutsatte engasjement 58.625 0 59.000 Individuelle nedskrivninger 12.100 0 12.100 Netto tapsutsatte engasjement 46.525 0 46.900 Avsetningsgrad 20,6 % 0,0 % 20,5 % Øvrige tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 1,0 % 0,0 % 1,2 % 14
God kjernekapitaldekning (NOK 1.000) 31.03.2012 31.12.2011 30.09.2011 30.06.2011 31.03.2011 Kjernekapital 744.053 895.162 847.975 849.506 745.047 Tilleggskapital 236.000 0 0 0 0 Ansvarlig kapital 980.053 895.162 847.975 849.506 745.047 Kapitalkrav for kreditt- og motpartsrisiko 490.200 474.213 445.302 449.312 415.982 Kapitalkrav for operasjonell risiko 14.907 10.196 10.196 10.196 10.196 Kapitalkrav 505.107 484.409 455.498 459.508 426.178 Overskudd av ansvarlig kapital 474.946 410.753 392.477 389.998 318.869 Kapitaldekning 15,52 % 14,78 % 14,89 % 14,79 % 13,99 % Kjernekapitaldekning 15,52 % 14,78 % 14,89 % 14,79 % 13,99 % Bankens kjernekapital ble styrket med emisjon av fondsobligasjon på NOK 110 mill. i mars 2012 Beregnet kapitalbehov etter Pilar II er NOK 666,8 mill. tilsvarende et kapitalkrav på 10,56 % Fortsatt godt overskudd av ansvarlig kapital i forhold til minimumskrav og bankens egen kapitalvurderingsprosess (ICAAP) 15
Aksjonæroversikt pr. 31.03.2012 Navn Beholdning Andel Pareto AS 127.500 15,00 % Geveran Trading Co Ltd. 68.200 8,02 % Indigo Invest AS 64.610 7,60 % Rasmussengruppen AS 55.250 6,50 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS 41.448 4,88 % Pecunia Forvaltning AS 31.812 3,74 % Centennial AS 27.998 3,29 % Ojada AS 25.307 2,98 % OBOS Forretningsbygg AS 20.400 2,40 % Tove Reistads Stiftelse 17.000 2,00 % Skeie Capital Investment AS 16.450 1,94 % Eiendomsutvikling Kristiansand AS 16.020 1,88 % Sphinx Investment Corp. 13.920 1,64 % Artel Holding AS 13.680 1,61 % Hodne Kapital AS 12.750 1,50 % Castel AS 11.075 1,30 % Kolberg Motors AS 7.650 0,90 % Helland AS 7.140 0,84 % Parra AS 7.000 0,82 % Sempra AS 6.490 0,76 % Andre 258.300 30,39 % Sum 850.000 100,00 % Aksjekapital på NOK 510 mill. fordelt på 850.000 aksjer hver pålydende kr. 600,- I alt 236 aksjonærer Ledende ansatte i banken eier totalt 11.732 aksjer eller 1,38 % av bankens aksjekapital Ledende ansatte i Paretogruppen eier totalt 25.540 aksjer eller 3,00 % av bankens aksjekapital 16
1 Finansiell informasjon 2 3 Utlån og kredittrisiko Finansiering og likviditetsrisiko 17
Engasjementer fordelt etter risikoklasse Engasjementer klassifiseres i dimensjonene debitor og sikkerhet. Ubenyttede Samlet Kreditteksponering (NOK mill.) Antall Ulån Garantier kredittlinjer 31.03.2012 31.03.2011 Ingen/svært liten risiko (AA, AB, BA) 319 2 153,7 63,2 914,9 3 131,8 3 116,3 Liten risiko (AC, BB, CA) 159 2 349,9 68,4 329,8 2 748,1 2 410,7 Moderat risiko (AD, BC, CB, DA) 68 1 070,3 17,5 74,5 1 162,3 550,2 Noe risiko (AE,BD,CC,DB,EA) 9 40,3 1,6 0,7 42,7 103,1 Stor risiko (BE,CD,DC,EB) 0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,4 Svært stor risiko (CE,DD,EC) 1 46,5 0,0 0,0 46,5 0,0 Tapsutsatt (DE,ED,EE) 1 15,1 2,3 1,8 19,2 0,0 Verdiendringer, pål-rtr og amortisering 0 23,1 0,0 0,0 0,0 0,0 Sum 557 5 699,0 153,0 1 298,7 7 150,6 6 180,8 Liten risiko 38,4 % Moderat risiko 16,3 % Noe risiko 0,6 % Svært stor risiko 0,7 % 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 Ingen/svært liten risiko 43,8 % Tapsutatt 0,3 % Ingen/svært liten risiko Moderat risiko Stor risiko Tapsutsatt Liten risiko Noe risiko Svært stor risiko 18
Høy andel engasjementer innenfor eiendom Fordelt etter sikkerhet/eksponering Ubenyttede Samlet kreditteksponering (NOK mill.) Utlån Garantier kredittlinjer 31.03.2012 31.03.2011 Aksjer og andeler 759,3 0,0 707,2 1 466,6 1 505,4 Obligasjoner 254,0 0,0 169,0 423,0 292,3 Eiendom 3 784,2 144,8 334,0 4 263,0 3 690,4 Maritime næringer 206,5 0,0 0,0 206,5 87,2 Boliglån/-kreditter 455,4 0,0 73,9 529,3 476,4 Kontantdepot 10,0 4,4 0,0 14,4 7,9 Annet 199,6 3,8 14,5 217,9 121,1 Verdiendringer, pål.rtr og amortiseringer 29,9 0,0 0,0 29,9 0,0 Sum 5 699,0 153,0 1 298,6 7 150,6 6 180,8 Eiendom 59,9 % Maritime næringer 2,9 % Boliglån/-kreditt 7,4 % Annet 3,1 % Obligasjoner 5,9 % Aksjer og andeler 20,6 % De fleste engasjementer med unntak av ordinære boliglån/-kreditter har normalt sikkerhetsstrukturer som består av flere elementer. 19
Fordeling av eiendomskreditter Fordelt etter sikkerhet/eksponering Ubenyttede Samlet kreditteksponering (NOK mill.) Utlån Garantier kredittlinjer 31.03.2012 31.03.2011 Kontor 608,5 0,0 0,4 608,9 837,1 Lager/Kombinasjonsbygg 475,5 9,8 0,0 485,3 540,6 Forretningslokaler 453,4 4,8 23,8 482,0 338,6 Bolig 1 523,9 130,1 306,7 1 960,8 1 744,5 Tomt 572,6 0,0 3,0 575,6 50,2 Annet 150,3 0,0 0,1 150,4 179,5 Sum 3 784,2 144,8 334,0 4 263,0 3 690,4 Bolig 46,1 % Tomt 13,5 % Forretningslokaler 11,3 % Lager/ Komb.bygg 11,1 % Annet 3,5 % Kontor 14,3 % 20
Høy andel store engasjementer Fordelt etter størrelse Ubenyttede Samlet Kreditteksponering (NOK mill.) Antall Ulån Garantier kredittlinjer 31.03.2012 31.03.2011 > 50 42 2.895,6 99,6 371,1 3.366,3 3.124,5 > 20 < 50 53 1.387,1 22,8 268,7 1.678,6 1.321,9 > 10 < 20 52 591,9 3,4 157,1 752,4 594,1 > 5 < 10 88 478,4 11,5 139,5 629,3 560,7 > 2 < 5 131 262,1 7,5 209,1 478,7 473,9 > 1 < 2 74 36,3 3,0 93,0 132,3 82,8 < 1 117 17,7 5,1 60,3 83,1 23,0 Verdiendringer, pål-rtr og amortisering 0 29,9 0,0 0,0 29,9 0,0 Sum 557 5.699,0 153,0 1.298,6 7.150,6 6.180,9 > 50 > 20 < 50 > 10 < 20 > 5 < 10 > 2 < 5 > 1 < 2 < 1 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 Største tillatte engasjement iht. Finanstilsynet: 25 % av ansvarlig kapital som tilsvarer NOK 245 mill. Selvpålagt krav om maksimalt 15 % / NOK 147 mill. på enkeltkunde og maksimalt 20% / NOK 196 mill. på gruppe 82,5 % av engasjementene over NOK 50 mill. er eiendomslån Ingen/ svært liten risiko 41 % Engasjementer > 50 mill Liten risiko 43,7 % Moderat risiko 15,0 % 21
1 Finansiell informasjon 2 3 Utlån og kredittrisiko Finansiering og likviditetsrisiko 22
Mål for vekst og finansiering 2012 Innskudd MNOK 5.600 Senior verdi-papirer MNOK 1.350 Fondsobligasjoner MNOK 250 Egenkapital MNOK 800 Finansiering av en utlånsvekst på NOK 1,3 mrd. Innskuddsdekning på rundt 80 % Andel verdipapirlån på rundt 20 % av forvaltningskapitalen Aktiv deltakelse i verdipapirmarkedet gjennom fornyelse av verdipapirer og utstedelse av nye verdipapirer Opptak av ansvarlig kapital i form av ansvarlig lån og/eller fondsobligasjon Finansieringskilder pr. 31.03.2012 (avrundet) 23
Kundeinnskudd: Den viktigste finansieringskilden Kundeinnskudd er viktig som en pålitelig og tilgjengelig finansieringskilde Mål om at innskuddsdekning holdes på rundt 80 % Mål om diversifisering på beløpsstørrelser, løpetider og produkter Fokus på salg Aktiv kundeoppfølging Konkurransedyktig rentesetting Annonsering og gunstig posisjonering på rentebarometeret Produktutvikling med fokus på kundens behov, rentemarkedet og konkurransesituasjonen Kredittkunder som "totalkunder" Bevisst forhold til kostnaden ved overskuddslikviditet Vi sikrer oss med en diversifisert innskuddsportefølje og høy buffer for mulig bortfall av innskudd. 24
Høy innskuddsdekning og høy andel fastrenteinnskudd Fordeling løpetider fastrente 134 % 6M 19% 126 % Flytende 35% Fast 65 % 12M 24% 2Y 6% 3Y 16% 95 % Innskuddstall inkluderer ikke innskudd fra andre banker eller valutainnskudd. 25
Kundeinnskuddene er godt diversifisert Andel innskudd Privat og Bedrift Jevn fordeling mellom innskudd fra privatpersoner og bedrifter 70 % fra Oslo og Akershus Antall kunder 3.102 1.437 9 % fra Pareto-selskaper og ansatte i Pareto NOKM 2.586 2.823 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % Eksempler på kunder er stiftelser, foreninger, investeringsselskaper, kommuner, eiendomsselskaper, pensjonister mm. Privatperson Kundeinnskudd verdi Bedrift MNOK Andre betingelser for store innskudd > 20 mill 10-20 mill 5-10 mill 2-5 mill 0-2 mill 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 Flytende innskudd Fastrenteinnskudd Gjennomsnitt størrelse pr. kunde: Totalt NOK 1.191.743 Bedrift NOK 1.964.771 Privat NOK 833.639 Innskuddstall inkluderer ikke innskudd fra andre banker. 26
Verdipapirlån Banken har utestående 7 verdipapirer: 2 sertifikater og 5 obligasjoner med løpetider opp til 3 år Prises med en premie over VFF Finans 5: Bankens korte historie og forretningsområder gjør at aktører krever en premie over sparebanker av samme størrelse Banken stiller priser i egne papirer: Kjøper tilbake egne papirer og selger fra egen beholdning Vurderer å utvide eller emittere hvis det er særskilt interesse 27
Likviditetsbuffer Banken beregner et likviditetskrav for: Ordrereserven for utlån 15 % av ubenyttede rammer verdipapirfinansiering 20 % av ubenyttede rammer eiendomskredittfinansiering 20 % av ubenyttede rammer maritimfinansiering 100 % bortfall innskudd fra andre banker og valutainnskudd Mulig bortfall av kundeinnskudd Vi forutsetter et relativt større bortfall for store innskudd Banken måler et likviditetsgap som er differansen mellom overskuddslikviditet og likviditetskravet. Dette gapet skal være positiv nå og i de neste fire månedene. Overskuddslikviditeten er summen av bankens likvide, udeponerte verdipapirer og plasseringer. 28
Spredning i forfallsstrukturen Banken tar hensyn til forfall i fastrenteinnskudd så vel som i verdipapirer og andre lån. 29
Likvidtetsporteføljens verdipapirer Verdi ca. NOK 1,3 mrd. Høy andel obligasjoner med fortrinnsrett Begrenset andel usikrede bankobligasjoner Økt andel likvide papirer, deriblant kommune- og statssertifikater En konservativ holdning til kredittrisiko - kun lån til selskaper med investment grade rating Kredittrammer er behandlet av bankens kredittkomité og styre Korte sertifikater og FRNer som gir god avkastning i forhold til risiko Spredning blant sektorer AA+/AA- 2 % Energi 3 % OMF 52 % Industri 9 % BBB+/BBB 9 % A+/A- 14 % Stat & Kommune 20 % Bank 16 % AAA 75 % 30