Kvartalsrapport Andebu Sparebank Delårsrapport 3.kvartal 2015 Andebu Sparebank
Regnskap RESULTATREGNSKAP isolert Tall i tusen kroner NOTE Renteinntekter og lignende inntekter 21 358 25 179 66 257 73 918 98 828 Rentekostnader og lignende kostnader 9 539 13 374 32 249 42 175 55 516 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 11 819 11 805 34 008 31 744 43 312 Utbytte og andre inntekter av vp med var. Avkast. - 280 3 832 2 401 2 449 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4 470 4 671 13 117 13 373 18 646 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 775 775 2 244 2 186 3 270 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og vp omløp (2 269) 450 (2 213) 11 676 11 383 Andre driftsinntekter 102 103 131 134 205 Netto andre driftsinntekter 1 528 4 730 12 623 25 397 29 413 Personalkostnader 4 802 4 638 15 370 14 636 19 405 Administrasjonskostnader 2 075 1 911 7 084 6 196 8 381 Avskrivning 511 212 1 534 637 966 Andre driftskostnader 2 049 1 624 6 687 6 187 12 913 Sum driftskostnader 9 438 8 386 30 674 27 656 41 665 Resultat før tap 3 909 8 149 15 957 29 485 31 059 Tap på utlån, garantier m.v. 1 (14) 87 (410) 923 3 999 Kurstap anleggsaksjer - - - - (2 601) Sum nedskr/rev av nedskrivning - (8) - (2 601) - Resultat av ordinær drift før skatt 3 923 8 070 16 366 31 163 29 662 Skatt 1 099 2 478 3 510 5 290 5 181 Resultat av ordinær drift etter skatt 2 825 5 593 12 857 25 873 24 481 Side 2 av 13
BALANSE - EIENDELER NOTE 2015 2014 *) 2014 *) Kontanter og fordringer på sentralbanken 64 619 61 712 61 230 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 842 14 931 24 486 Utlån til og fordringer på kunder 4 2 121 566 2 005 092 2 066 658 Spesifiserte tapsavsetninger 2, 4 (9 127) (7 463) (9 539) Uspesifiserte tapsavsetninger 2 (3 713) (2 713) (3 713) Sum netto utlån og fordringer på kunder 4 2 108 726 1 994 915 2 053 406 Overtatte eiendeler - - - Sert., obl og andre rentebærende vp med fast avkast. 237 864 245 297 236 561 Andeler i obligasjon- og pengemarkedsfond 25 894 55 206 25 888 Aksjer, andeler og andre vp med variable avkastning 53 605 48 474 48 199 Eierinteresser i tilknyttede selskaper - - - Eierinteresser i konsernselskap 139 189 168 Utsatt skattefordel - - - Immaterielle eiendeler 2 884 1 688 2 884 Varige driftsmidler 43 010 25 520 37 329 Andre eiendeler 459 594 479 Forsk. Bet. ikke pål. Kost. og opptj. ikke mottatte innt. 4 951 9 673 5 315 Sum Eiendeler 2 542 993 2 458 197 2 495 945 Side 3 av 13
BALANSE EGENKAPITAL OG GJELD NOTE 2015 2014 *) 2014 *) Gjeld til kredittinstitusjoner 6 15 132 9 399 - Innskudd fra og gjeld til kunder 2 067 929 1 983 996 2 064 272 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 6 124 929 124 899 124 904 Annen gjeld 16 743 23 059 24 935 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente innt. 27 566 36 563 3 996 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 11 239 5 182 11 239 Ansvarlig lånekapital 5, 6 - - - Sum Gjeld 2 263 537 2 183 100 2 229 346 Innskutt egenkapital - - - Sparebankens fond 5 264 297 246 921 264 298 Gavefond 5 2 300 2 300 2 300 Regnskapsperiodens resultat 12 857 25 873 - Sum Egenkapital 279 454 275 094 266 598 Sum Gjeld og Egenkapital 2 542 993 2 458 197 2 495 945 *) Historiske perioder er omarbeidet slik at disse er sammenlignbare med overgangen til IAS 19 i 1. kvartal 2015. Styret i Andebu Sparebank Andebu 30.09.2015/29.10.2015 Sigbjørn Myhre Anette Kjærås Firing Tone Edvinsen John Petter Kjæraas Styreleder Nestleder Rolf Fevang Morten Bryne Børre Grovan Banksjef Side 4 av 13
Resultatregnskap Resultat av ordinær drift før skatt etter 3. kvartal utgjør 16,4 mill. kr eller 0,87 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Ved utgangen av 3. kvartal 2014 var resultatet henholdsvis 31,2 mill. kr og 1,73 %. Skattekostnad pr. 3. kvartal er beregnet til 3,5 mill. kr. Resultat av ordinær drift etter skatt utgjør 12,9 mill. kr pr.3. kvartal, mot 25,9 mill. kr for tilsvarende periode foregående år. Beløpene tilsvarer henholdsvis 0,68 % og 1,44 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Det er for 2015 budsjettert med et års resultat på 0,66 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør 34,0 mill. kr og 1,81 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 31,7 mill. kr og 1,76 % i samme periode forrige år. Netto rente- og kedittprovisjonsinntekter er 0,05 % -poeng bedre i forhold til siste år. Det er budsjettert med rentenetto på 1,90 % for 2015. AFP Kostnader knyttet til ny AFP blir i regnskapet for 2015 kostnadsført fortløpende. Driftskostnader pr. 3. kvartal utgjør 30,7 mill. kr mot 27,7 i 3. kvartal forrige år. Kostnader i prosent av inntekter utgjør for 3.kvartal 65,8 %. Tilsvarende tall for samme periode forrige år utgjorde 48,4 % Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler er kostnadsført med 2,2 mill i 3. kvartal 2015. Tilsvarende tall for 3. kvartal forrige år var en inntektsføring på 11,7 mill kr. Tap på utlån og garantier Bankens utlåns- og garantiportefølje er gjennomgått og vurdert i henhold til retningslinjer som er gitt av Finanstilsynet. Individuelle nedskrivninger på utlån er netto redusert med 0,4mill kr siden år skiftet 2014. Nedskrivninger på grupper er undret siden 31.12.2014. Hittil i 2015 er det foretatt en netto inntektsføring av tap på utlån med 0,4 mill. kr.. Side 5 av 13
Balanse Innskudd Innskudd fra kunder, uten beregnede renter, er på 2 068,0 mill. kr. Det betyr økning på 3,7 mill. kr, eller annualisert 0,2 %, siden nyttår. Veksten siste 12 måneder er på 83,9 mill. kr, eller 4,2 %. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Av obligasjonslån på 125 mill. kr, forfaller 75 mill. kr i mai 2016, 50 mill. kr i september 2018. Utlån Brutto utlån i egne bøker utgjør ved utgangen av 3. kvartal 2 121,6 mill. kr, en økning siden nyttår med 54,9 mill. kr. Siste 12 måneder har utlån i egne bøker gått opp opp 5,8 % eller 116,5 mill. kr. Pr. 3. kvartal 2015 er lån for 734,9 mill. kr plassert i EBK. Plasseringer i verdipapirer Obligasjonsbeholdningen er ved utgangen av 3. kvartal bokført med 237,9 mill. kr. 7,0 mill. kr er obligasjoner utstedt av kommuner og fylkeskommuner. Av den øvrige beholdningen på 230,9 mill kr utgjør 125,2 mill. kr obligasjoner med fortrinnsrett. Balanseposten aksjer, andeler og andre verdipapirer er på 79,6 mill. kr, hvorav 52,2 mill. kr er finansielle anleggsmidler. Eierinteresser i andre konsernselskaper utgjør 0,1 mill kr. Betingede forpliktelser. Garantier Garantier utgjør ved utgangen av 3. kvartal 2015 98,0 mill. kr mot 100,5 mill. kr ved utgangen av 3. kvartal foregående år. Forvaltningskapitalen Forvaltningskapitalen er på 2 543,0 mill. kr, en oppgang på 47,0 mill. kr siden 31.12.2014, og en økning siste 12 måneder på 84,8 mill. kr. Det betyr en oppgang på 2,51 % annualisert, og økning på 3,45 % siste 12 måneder. Pensjonsforpliktelse For regnskapsår som starter 1. januar 2015 innføres etter årsregnskapsforskriften en overgang til IAS 19 for innregning og måling av pensjonskostnader. Endringen i regnskapsprinsipp medfører at man ikke lenger kan regulere pensjonsforpliktelsen med ikke resultatførte estimatavvik (korridor). Pensjonsforpliktelsen er regulert med Ikke resultatførte estimatavvik pr. 31.12.2014 på 13,5mill kroner i 1. kvartal 2015. Egenkapitalen (Sparebankens fond) er nedjustert med 9,8 mill kroner og utsatt skatt er regulert med 3,6 mill kroner SOLIDITET Bankens soliditet er tilfredsstillende. Kapitaldekningen pr. 30.09.2015 utgjorde 18,3 %. Opptjent overskudd i 3. kvartal er ikke med i denne beregningen. Side 6 av 13
LIKVIDITET Bankens likviditetssituasjon er tilfredsstillende. Ved utgangen av 3. kvartal 2015 har banken en innskuddsdekning på 97,47 % og en konsolidert likviditetsindikator 1 på 107,5 %. Bankens LCR er på 93 %. FREMTIDSUTSIKTER Selv om banken opplever økt konkurranse og press på rentemarginene, forventer vi at inntjeningen vil holde seg på ett stabilt nivå fremover. Norges bank reduserte nok en gang styringsrenten 25.09.2015. Ny styringsrente er 0,75 %. Det er forventet at vi vil ha ett lavt rentenivået i lang tid fremover. For å opprettholde rentenettoen har banken gjort visse tilpasninger på prising av lån og innskudd. Banken forventer at tapene på utlån fortsatt vil holde seg på et lavt nivå. Regnskapet pr 30.09.2015 er ikke revidert. Side 7 av 13
NØKKELTALL Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert 2015 2014 *) 2014 *) Resultat Kostnader i % av inntekter justert for VP 68,2 % 64,2 % 70,8 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 10,9 % 1,2 % 9,4 % Egenkapitalavkastning* 6,3 % 13,1 % 9,4 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 24,5 % 26,3 % 26,5 % Innskuddsmargin hittil i år -0,51 % -0,90 % -0,87 % Utlånsmargin hittil i år 2,63 % 2,99 % 2,96 % Netto rentemargin hittil i år 1,81 % 1,76 % 1,78 % Innskudd og Utlån Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen 19,1 % 19,7 % 19,6 % Andel lån overført til EBK - kun PM 25,7 % 29,8 % 29,8 % Innskuddsdekning 97,5 % 99,0 % 99,9 % * EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert 2015 2014 *) 2014 *) Soliditet Kapitaldekning 18,31 % 17,46 % 18,48 % Kjernekapitaldekning 18,31 % 17,46 % 18,48 % Ren Kjernekapitaldekning 18,31 % 17,46 % 18,48 % Leverage ratio 8,40 8,02 8,90 Likviditet LCR 93,00 56,00 101,00 NSFR 111,00 110,00 115,00 Likviditetsindikator 1 107,50 113,38 113,40 Likviditetsindikator 2 110,88 113,38 113,40 *) Historiske perioder er omarbeidet slik at disse er sammenlignbare med overgangen til IAS 19 i 1. kvartal 2015. REGNSKAPSPRINSIPP Kvartalsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremkommer i årsregnskapet for 2014. For regnskapsår som starter 1. januar 2015 innføres etter årsregnskapsforskriften en overgang til IAS 19 for innregning og måling av pensjonskostnader. Endringen i regnskapsprinsipp medfører at man ikke lenger kan regulere pensjonsforpliktelsen med ikke resultatførte estimatavvik (korridor). Pensjonsforpliktelsen er i 1. kvartal 2015 regulert med Ikke resultatførte estimatavvik pr. 31.12.2014. Egenkapitalen (Sparebankens fond) er nedjustert med ikke resultatførte estimatavvik netto etter utsatt skatt. Historiske perioder i balansen er omarbeidet med ikke resultatførte estimatavvik slik at disse er sammenlignbare med overgangen til IAS 19 i 3. kvartal 2015. Historiske perioder i note 5 Kapitaldekning er også omarbeidet. Side 8 av 13
Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor. NOTE 1 TAP PÅ UTLÅN 2015 2014 Periodens endring i individuelle nedskrivinger 396 - -17 745 2 821 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger -396 - -396 101 1 101 Periodens konstaterte tap som det tidl. er nedskrevet for 11 - - - - Periodens konstaterte tap som det tidl. ikke er nedskrevet for - 88 28 88 88 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger -24-1 -24-11 -11 Periodens tapskostnad -14 87-410 923 3 999 NOTE 2 NEDSKRIVINGER PÅ UTLÅN OG GARANTIER Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 9 539 6 718 6 718 Økte individuelle nedskrivninger i perioden - - 450 Nye individuelle nedskrivninger i perioden 504 1 000-3 100 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder -916-255 729 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet - - - Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 9 127 7 463 9 539 Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 3 713 2 612 2 612 Periodens endring i gruppenedskrivninger - 101 1 101 Tilbakeføring av nedskrivninger på grupper av utlån i perioden - - - Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 3 713 2 713 3 713 Side 9 av 13
NOTE 3 MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN Misligholdte engasjement Brutto misligholdte utlån 6 748 8 131 6 925 Individuelle nedskrivninger -458-579 -2 613 Netto misligholdte utlån 6 290 7 552 4 312 Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke missligholdt) 30 776 27 958 30 602 Individuelle nedskrivninger -8 669-6 884-6 926 Netto tapsutsatte engasjement 22 107 21 074 23 676 NOTE 4 FORDELING UTLÅN KUNDER Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer Landbruk 170 657 160 133 164 185 Industri 5 199 5 667 6 285 Bygg, anlegg 59 224 80 690 65 166 Tjenesteytende næring 31 199 28 005 22 714 Varehandel 15 425 22 731 19 642 Transport 19 525 23 256 20 605 Eiendomsdrift etc 104 532 82 285 107 385 Annen næring - 1 333 - Sum næring 405 761 404 100 405 982 Personkunder 1 715 803 1 600 992 1 660 676 Brutto utlån 2 121 565 2 005 092 2 066 658 Individuelle nedskrivninger -9 127-7 463-9 539 Gruppenedskrivninger -3 713-2 713-3 713 Netto utlån til kunder 2 108 726 1 994 915 2 053 406 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) 734 925 683 852 704 125 Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 2 843 651 2 688 944 2 757 531 Side 10 av 13
NOTE 5 KAPITALDEKNING Kapitaldekning 2015 2014 *) 2014 *) Sparebankens fond 264 297 250 700 274 128 Justering av Sparebankens fond ved overgang til IAS 19-3 779-9 831 Gavefond 2 300 2 300 2 300 Fradrag for overfinansiert pensjonsforpliktelse - - -1 626 Justering av overfinansiert pensjonsforpliktelse ved overgang til IAS 19-1 626 Justering av utsatt skatt ved overgang til IAS 19-1 398 Ansvarlig kapital andre finansinst. -28 915-29 095-27 406 Sum kjernekapital 237 682 218 728 239 191 Netto ansvarlig kapital 237 682 218 728 239 191 2015 2014 *) 2014 *) Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater - - - Lokal regional myndighet 2 323 3 251 4 947 Institusjoner 18 382 18 710 22 342 Foretak 108 072 121 418 127 379 Pantsikkerhet eiendom 822 113 769 212 787 543 Forfalte engasjementer 6 861 8 096 6 749 Obligasjoner med fortrinnsrett 12 526 14 697 12 667 Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 167 4 897 Andeler verdipapirfond 25 894 44 118 25 889 Egenkapitalinstrumenter 27 019 20 968 Øvrige engasjementer 160 084 175 462 166 697 Kapitalkrav fra operasjonell risiko 114 353 97 139 114 353 CVA-risiko 388 - Beregningsgrunnlag 1 297 793 1 252 490 1 294 432 Kapitaldekning i % 18,31 % 17,46 % 18,48 % Kjernekapitaldekning 18,31 % 17,46 % 18,48 % Ren kjernekapitaldekning i % 18,31 % 17,46 % 18,48 % - NOTE 6 GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER Obligasjoner, nominell verdi 125 005 125 000 125 000 Amortisert over-/underkurs -76-101 -96 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 124 929 124 899 124 904 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 15 132 9 399 - Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist - - - Sum lån fra kredittinstitusjoner 15 132 9 399 - Side 11 av 13
NOTE 7 RESTNEDBETALINGSTID Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 64 619 64 619 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 842 842 Utlån til kunder 344 682 27 836 73 387 356 629 1 319 030-12 840 2 108 726 Obligasjoner/sertifik. - 3 000 27 025 205 860 1 979-237 864 Aksjer - - - - - 79 638 79 638 Øvrige eiendeler - - - - - 51 305 51 305 Sum eiendeler 344 682 30 836 100 412 562 489 1 321 009 183 564 2 542 993 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Gjeld til kredittinst. - - - - - 15 132 15 132 Innskudd fra kunder 26 121 307 716 11 028 - - 1 723 065 2 067 929 Obligasjonsgjeld - - 75 000 50 005 - -76 124 929 Øvrig gjeld - - - - - 55 548 55 548 Egenkapital - - - - - 279 454 279 454 Sum gjeld og egenkapital 26 121 307 716 86 028 50 005-2 073 123 2 542 993 NOTE 8 RENTEENDRINGSTIDSPUNKT Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 64 619 64 619 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 842 842 Utlån til kunder 4 853 750 11 426 48 989 3 486 2 039 221 2 108 726 Obligasjoner/sertifik. 36 789 201 074 - - - - 237 864 Aksjer - - - - - 79 638 79 638 Øvrige eiendeler - - - - - 51 305 51 305 Sum eiendeler 41 642 201 824 11 426 48 989 3 486 2 235 625 2 542 993 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Gjeld til kredittinst. - - - - - 15 132 15 132 Innskudd fra kunder - - - - - 2 067 929 2 067 929 Obligasjonsgjeld - 125 005 - - - -76 124 929 Øvrig gjeld - - - - - 55 548 55 548 Egenkapital - - - - - 279 454 279 454 Sum gjeld og egenkapital - 125 005 - - - 2 417 987 2 542 993 Side 12 av 13
Side 13 av 13