Delårsrapport 3. kvartal 2014

Delårsrapport 3. kvartal 2014

HOVEDTALL TOTENS SPAREBANK (Konsertall, beløp i 1.000 kr.) KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING 3. kv. 14 2. kv. 14 1. kv. 14 4. kv. 13 3. kv. 13 2. kv. 13 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 65.482 63.060 62.728 67.039 67.053 61.699 Netto andre driftsinntekter 18.966 28.336 33.947 25.577 31.104 41.634 Sum driftskostnader 37.292 38.325 50.601 47.478 48.021 33.882 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 47.156 53.070 46.074 45.139 50.136 69.451 Tap på utlån, garantier m.v. 5.697 5.884 4.762 9.134 6.459 12.617 Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på verdip. tilgjeng. for salg 38.205-68 -3.102-274 0-2.298 Driftsresultat før skatt 79.663 47.118 38.210 35.731 43.678 54.536 Skatt på ordinært resultat 11.382 10.232 10.573 9.016 12.117 12.852 Resultat av ordinær drift etter skatt 68.281 36.886 27.637 26.715 31.561 41.684 BALANSEUTVIKLING 30.09.2014 30.06.2014 31.03.2014 31.12.2013 30.09.2013 30.06.2013 Brutto utlån til og fordringer på kunder 11.441.288 11.188.949 11.048.498 11.149.131 11.341.702 11.141.485 - Nedskrivning -58.782-53.675-40.891-37.662-50.348-64.156 - Gruppenedskrivning -29.899-29.961-36.678-35.969-37.025-38.781 Netto utlån til og fordringer på kunder 11.352.607 11.105.313 10.970.930 11.075.500 11.254.329 11.038.548 Innskudd fra og gjeld til kunder 6.637.208 6.688.448 6.406.915 6.381.831 6.356.929 6.392.082 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.245.740 5.195.347 5.011.793 5.099.158 5.157.439 5.206.633 Ansvarlig lånekapital 371.987 371.598 371.435 371.273 371.108 370.852 Egenkapital 1.097.710 1.074.562 1.037.080 988.318 955.588 924.080 Forvaltningskapital 13.765.205 13.736.059 13.156.582 13.174.265 13.258.010 13.241.740 Gjennomsnittlig forvaltningskapital siste periode 13.734.782 13.377.528 13.196.544 13.200.446 13.081.825 13.062.386 NØKKELTALL 3. kv. 14 2. kv. 14 1. kv. 14 4. kv. 13 3. kv. 13 2. kv. 13 Rentabilitet og drift Rentenetto 1) 1,89 1,89 1,93 1,99 2,01 1,89 Netto andre driftsinntekter i % av gj.snittlig forvaltningskapital 0,55 0,85 1,05 0,76 0,93 1,28 Sum driftskostnader i % av gj.snittlig forvaltningskapital 1,08 1,15 1,56 1,42 1,44 1,04 Kostnad-/inntektsforhold (%) 2) 45,36 42,73 57,19 51,98 50,80 33,39 Driftsresultat før tap og nedskrivinger 3) 1,36 1,59 1,42 1,34 1,50 2,13 Egenkapitalrentabilitet 4) 25,47 14,01 10,95 10,87 13,32 18,51 Forvaltningskapital pr. årsverk 118.666 116.407 112.469 94.915 96.003 94.013 Finansiering og likviditet Netto utlån til kunder i % av innskudd fra kunder 171,04 166,04 171,24 173,55 177,04 172,69 Innskuddsdekning 5) 58,46 60,23 58,40 57,62 56,48 57,91 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % 0,87-1,32 1,99-0,40 1,51 0,26 Endring i innskudd fra kunder siste 12 måneder i % 4,41 5,22-0,30-0,66 1,21 0,04 Utlån formidlet via EBK (Saldo ved kvartalets slutt) 1.433.572 1.570.163 1.618.803 1.512.666 1.429.985 1.462.481 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % inklusive EBK 0,80-0,07 2,39 2,10 4,93 5,75 Soliditet Netto ansvarlig kapital 1.261.397 1.284.865 1.297.828 1.266.505 1.185.585 1.184.106 Beregningsgrunnlag 7.843.740 7.936.688 7.565.063 7.359.575 7.530.988 7.602.213 Kapitaldekning i % 16,08 16,19 17,16 17,21 15,74 15,58 Tapsprosent utlån 6) 0,05 0,05 0,04 0,08 0,06 0,11 Antall årsverk ved kvartalsslutt 116,00 118,00 116,98 138,80 138,10 140,85 EGENKAPITALBEVIS *) 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Eierandelsbrøk 59,27 59,27 59,79 60,21 60,14 61,49 Børskurs 75,8 56,5 44,8 43,8 69,2 54,4 Børsverdi 463.933 346.036 274.379 268.038 423.674 332.886 Bokført egenkapital per egenkapitalbevis 106 96 88 81 83 78 Resultat per egenkapitalbevis 12,96 9,88 10,03 4,12 12,04 10,52 Utbytte per egenkapitalbevis 2,50 2,00 0,00 5,47 4,94 Pris/resultat per egenkapitalbevis (annualisert resultat pr EKB) 4,38 5,72 4,47 10,88 5,88 5,21 Pris/bokført egenkapital 0,71 0,59 0,51 0,54 0,84 0,70 *) Nøkkeltallene er korrigert for emisjoner 1) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 2) Sum driftskostnader i prosent av netto renteinntekter og netto andre driftsinntekter fratrukket verdipapirgevinster/tap 3) Driftsresultat før tap og nedskrivninger i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 4) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (annualisert) 5) Innskudd fra og gjeld til kunder i prosent av netto utlån til og fordringer på kunder 6) Kvartalsvis tap i prosent av brutto utlån til og fordringer på kunder

Styrets delårsrapport 3. kvartal 2014 RESULTAT Konsernregnskapet per 30.9.2014 viser et resultat før skatt på 165,0 mill. kroner, mot 100,4 mill. kroner per 30.9.2013. Resultat fra ordinær drift før tapskostnader (justert for resultat fra verdipapirer og engangseffekter) økte fra 114,1mill. kroner per 30.09 i fjor til 123,4 mill. kroner per 30.09 i år. Konsernregnskapet for 3. kvartal isolert viser et resultat før skatt på 79,7 mill. kroner, mot 43,7 mill. kroner i 3. kvartal 2013. Resultat fra ordinær drift før tapskostnader ble redusert fra 46,4 mill. kroner i 3. kvartal 2013 til 44,8 mill. kroner i år. Egenkapitalavkastningen etter skatt i kvartalet utgjør 25,5 % p.a., mot 13,3 % p.a. i 3. kvartal i 2013. NETTO RENTEINNTEKTER Konsernets netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 3. kvartal 2014 ble 65,5 mill. kroner, mot 67,1 mill. kroner i 3. kvartal 2013 og 63,1 mill. kroner i 2. kvartal 2014. Rentenettoen i kvartalet utgjør 1,89 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), mot 1,89 % i 2. kvartal og 2,01 % i 3. kvartal 2013. Bankens gjennomsnittlige rentekostnad på funding hentet i pengemarkedet har vært relativ stabil i kvartalet sett opp mot forrige kvartal. Kundemarginen har også vært stabil kvartalet sett under ett. Banken gjennomførte en rentenedgang på utvalgte utlån og innskudd fra medio juni. Den samlede virkningen av rentenedgangen har hatt liten effekt på den totale rentenettoen. Banken har varslet en ny rentenedsettelse på utvalgte utlåns- og innskuddsprodukter fra 8.12.14. Endringen er beregnet til å ha en tilnærmet nøytral effekt på bankens inntjening. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Konsernets netto andre driftsinntekter utgjorde 18,9 mill. kroner i 3. kvartal 2014, mot 31,1 mill. kroner samme kvartal i 2013. Provisjonsinntektene i kvartalet utgjør 19,3 mill. kroner og er 0,6 mill. kroner høyere enn provisjonsinntektene i 3. kvartal 2013, men noe lavere enn provisjonsinntekter i 2. kvartal i år på 19,5 mill. kroner. Lavere rente på lån formidlet via Eika Boligkreditt AS har redusert formidlingsprovisjon i forhold til i fjor og forrige kvartal. Resultat fra verdipapirer er positivt i 3. kvartal 2014 med en gevinst på 2,2 mill. kroner, mot en gevinst på 3,6 mill. kroner i samme kvartal i 2013. Nettoeffekten i kvartalet består av en gevinst på 1,7 mill. kroner knyttet til bankens beholdninger av rentebærende papirer og en gevinst på 0,5 mill. kroner på aksjer og egenkapitalbevis. Bankens beholdning av rentebærende verdipapirer har flytende rente og lav renterisiko. Verdipapirer holdt for omsetning er klassifisert som omløpsmidler og vurdert til virkelig verdi. Alle gevinster og tap er innregnet i resultatregnskapet. Øvrige driftsinntekter var i 3. kvartal 2014 på 0,2 mill. kroner, mot 11,5 mill. kroner i samme kvartal i 2013. Posten inkluderte i 2013 inntekter på 10,9 mill. kroner fra det tidligere datterselskapet Aktiv Eiendomsmegling Innlandet AS, som med virkning fra 1.4.2014 ikke lenger inngår i konsernet. På øvrige poster er det ingen vesentlige endringer. DRIFTSKOSTNADER Sum driftskostnader i konsernet i 3. kvartal 2014 utgjør 37,3 mill. kroner, mot 48,0 mill. kroner i samme kvartal i 2013. I 3. kvartal 2013 er det inkludert 10,6 mill. kroner i driftskostnader knyttet til eiendomsmeglerforetaket som ble solgt i 1. kvartal. I sum ansees lønn, administrasjonskostnader og andre driftskostnader å være på samme nivå i kvartalet som banken forventer i de kommende perioder justert for engangseffekter og sesongsvingninger. TAPSKOSTNAD Det er kostnadsført 5,7 mill. kroner i netto tap på utlån og garantier i 3. kvartal 2014, mot 6,5 mill. kroner i 3. kvartal 2013. Tap på utlån i kvartalet tilsvarer 0,05 % av brutto utlån. Tapskostnaden i kvartalet er i hovedsak knyttet til økning i individuelle nedskrivinger med 5,1 mill. kroner. Brutto misligholdte engasjement over 90 dager utgjør nå 73 mill. kroner, mot 71 mill. kroner i 3. kvartal 2013. Kredittrisikoprofilen på konsernets øvrige låneportefølje har holdt seg tilnærmet uforandret i kvartalet. Banken gjennomfører fortløpende en grundig vurdering av engasjementer for å avdekke mulige individuelle tap og gjør avsetninger i henhold til dette. FORVALTNINGSKAPITAL Per 30.09.2014 forvaltet konsernet i alt 13 765 mill. kroner. Dette er en økning på 29 mill. kroner i løpet av kvartalet. UTLÅN Konsernets netto utlån økte i 3. kvartal 2014 med 247 mill. kroner, mot en økning på 216 mill. kroner samme kvartal i 2013. I løpet av de siste 12 mnd. har netto utlån økt med 98 mill. kroner, eller 0,9 %. Andelen utlån til personmarkedet i konsernet utgjør nå 73,2 %, opp fra 72,3 % i forrige kvartal. 12 måneders bruttovekst i personmarkedet (inkl. EBK) var på 1,3 %, og tilsvarende bruttovekst i bedriftsmarkedet -0,2 %. Totens Sparebank Boligkreditt AS har per 30.09.14 lånt ut 2 380 mill. kroner, en økning på 330 mill. kroner i løpet av kvartalet. Disse utlånene er inkludert i konsernets utlånstall ovenfor. I løpet av kvartalet har lån som banken har formidlet til Eika Boligkreditt AS blitt redusert med 137 mill. kroner. Totale lån som er formidlet via Eika Boligkreditt AS er per 30.09.14 på 1 433 mill. kroner. 12 måneders vekst inkludert lån via Eika Boligkreditt AS er på 0,8 %. INNSKUDD Kundeinnskuddene har i 3. kvartal 2014 vist en nedgang på 51 mill. kroner, mot en nedgang på 35 mill. kroner samme kvartal i 2013. Siste 12 mnd. har innskuddene økt med 280 mill. kroner, tilsvarende 4,4 %. Innskuddsdekningen utgjør nå 58,5 %, opp fra 57,6 % ved årsskiftet. AKSJER HOLDT FOR SALG Bankens aksjer i Nets Holding AS er solgt i løpet av kvartalet og det er i forbindelse med salget bokført en realisert gevinst på 38,2 mill. kroner som inngår i periodens ordinære driftsresultat. Tidligere verdiregulering på 37,5 mill. kroner er tilbakeført fra fond for urealiserte gevinster, og belastet egenkapitalen direkte. PENSJONSFORPLIKTELSE Som en følge av endringer i rentemarkedet har banken redusert den langsiktige diskonteringsrenten som brukes ved beregning av pensjonsforpliktelsen, og banken har estimert en økning i pensjonsforpliktelsen på 11,0 mill. kroner. Dette påvirket ikke periodens ordinære driftsresultat, men hensyntatt utsatt skattefordel er netto ca. 8 mill. kroner belastet egenkapitalen direkte. LIKVIDITET Banken har en tilfredsstillende likviditetsreserve i form av bankinnskudd og omsettelige verdipapirer. Banken legger vekt på å sikre refinansiering i god tid før forfall, med en god løpetidsstruktur, for å opprettholde nivået på likviditetsindikatorene. Bankens obligasjonsgjeld er som i tidligere perioder bokført til amortisert kost. Banken kan finansiere boliglån både i eget boligkredittselskap og Eika Boligkreditt AS. Banken vil til enhver tid velge den type finansiering som ut i fra en totalvurdering fremstår som best tilpasset konsernets behov.

SOLIDITET Konsernets egenkapital utgjorde per 30.09.2014 1 098 mill. kroner. Kapitaldekningen målt i henhold til myndighetenes retningslinjer utgjør 16,1 %, mot 15,7 % i 3. kvartal 2013. Kjernekapitaldekning utgjør 15,9 %, mot 15,5 % i 3. kvartal 2013. Den rene kjernekapitaldekningen er økt fra 11,2 % i 3. kvartal 2013 til 12,1 %, men er ned fra 12,6 % ved årsskiftet. DATTERSELSKAPER Banken solgte med virkning fra 30.03 sin 60 prosents eierandel i datterselskapet Aktiv Eiendomsmegling Innlandet AS. Selskapets resultat per 31.03 inngår i konsernresultatet. En oversikt over bankens datterselskaper og deres resultater fremgår i note 9. RISIKO OG USIKKERHETSFAKTORER Banken har deler av kapitalen investert i aksjer, og er utsatt for risiko for verdifall her. Per 30.09.2014 er 45 mill. kroner investert i aksjer, andeler og egenkapitalbevis holdt for omsetning, og 1 522 mill. kroner i rentebærende papirer med flytende rente. Rentebærende papirer er utsatt for verdifall ved endringer i risikomargin i kredittmarkedet og ved manglende betalingsevne hos utsteder. Utlån til kunder er utsatt for tap og verdifall på grunn av manglede betalingsevne hos kundene. VIDERE UTVIKLING Bankens rentenetto er tilnærmet uendret i løpet av kvartalet. Banken har varslet en rentenedgang på utvalgte innskudd og utlånsprodukter i desember. Ut fra bankens beregninger vil endringen ha en tilnærmet nøytral effekt på bankens inntjening. Rentenedgangen blir gjennomført på lån formidlet via boligkredittselskapene og det forventes derfor en viss nedgang i formidlingsprovisjoner fra disse. Det forventes for øvrig en stabil utvikling i provisjonsinntekter og andre driftsinntekter, men bankens portefølje av verdipapirer vurdert til virkelig verdi vil være utsatt for svingningene i verdipapirmarkedene. Kostnadsnivået i kommende periode antas å bli tilnærmet på samme nivå som de foregående kvartalene korrigert for engangseffekter, men med noen sesongvariasjoner knyttet til blant annet lønnskostnader. Banken har i sin vurdering av konsernets kapitalbehov lagt til grunn en lav til moderat vekst i kommende 3-årsperiode. Det er bankens vurdering at den løpende inntjeningen i perioden vil være tilstrekkelig til å øke kapitaldekningen til et nivå som tilfredsstiller forventede krav. ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDEL- LOVEN Transaksjoner med nærstående er vist i note 13. Utover transaksjonene i noten er det ingen transaksjoner med nærstående som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Vi bekrefter herved at delårsberetningen og delårsregnskapet etter vår beste overbevisning gir et rettvisende bilde over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på årsregnskapet. Vi bekrefter at delårsregnskapet etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretaket og konsernets finansielle stilling og resultat. Lena, 23. oktober 2014, styret for Totens Sparebank Geir Stenseth (leder) Steinar Nordengen (nestleder) Jørn Wroldsen Geir Nilsen Anne Caroline Syljuåsen Christian Børresen Jan Sverre Seierstad (ansattes repr.) Rolf E. Delingsrud Adm. banksjef

Konsern RESULTAT OG BALANSE (Beløp i 1.000 kr) Note 3. kv. 14 3. kv. 13 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 Renteinntekter og lignende inntekter 2 143.049 144.896 423.123 421.331 566.601 Rentekostnader og lignende kostnader 2 77.567 77.842 231.853 237.976 316.206 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 65.482 67.053 191.270 183.355 250.395 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 4 51 68 11.737 12.339 12.713 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3 19.339 18.729 57.489 51.566 70.220 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2.866 2.849 8.575 7.786 10.397 Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet 4 2.242 3.635 11.134 11.419 12.694 Øvrige driftsinntekter 200 11.520 9.464 34.082 41.968 Netto andre driftsinntekter 18.966 31.104 81.249 101.621 127.198 Lønn m.v. 21.716 27.126 71.148 64.120 89.458 Administrasjonskostnader 6.671 11.081 27.833 36.313 47.448 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 1.156 1.380 3.750 3.973 5.433 Andre driftskostnader 7.750 8.435 23.489 27.361 36.906 Sum driftskostnader 37.292 48.021 126.220 131.767 179.245 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 47.156 50.136 146.300 153.209 198.348 Tap på utlån, garantier m.v. 5 5.697 6.459 16.343 50.525 59.659 Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst(+)/tap(-) på verdipapirer som er tilgjengelige for salg 4 38.205 0 35.035-2.298-2.572 Driftsresultat før skatt og minoritetsintresser 8 79.663 43.678 164.991 100.386 136.117 Skatt på ordinært resultat 11.382 12.117 32.187 25.067 34.083 Minoritetsintresser 0 52 0 929 861 Resultat etter skatt og minoritetsintresser 68.281 31.509 132.804 74.391 101.174 Inntekter og kostnadselementer ført direkte mot egenkapital -45.134 0-7.634-3.792 2.153 Totalt innregnet resultat 23.147 31.509 125.170 70.599 103.327 FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,89 % 2,01 % 1,90 % 1,85 % 1,90 % Netto andre driftsinntekter 0,55 % 0,93 % 0,81 % 1,03 % 0,96 % Sum driftskostnader 1,08 % 1,44 % 1,25 % 1,33 % 1,36 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 1,36 % 1,50 % 1,45 % 1,55 % 1,50 % Tap utlån m.v. og nedskrivninger/gevinst/tap VP tilgj. for salg -0,94 % 0,19 % -0,19 % 0,53 % 0,47 % Resultat av ordinær drift etter skatt 1,97 % 0,94 % 1,32 % 0,76 % 0,77 % Resultat pr. EKB (majoritetens andel) kr 6,67 kr 3,08 kr 12,96 kr 7,26 kr 9,88 Utvannet resultat pr. EKB kr 6,67 kr 3,08 kr 12,96 kr 7,26 kr 9,88 Egenkapitalrentabilitet p.a. 25,47 % 13,32 % 17,22 % 10,97 % 10,89 % BALANSE (beløp i 1.000 kr.) Note 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 79.013 85.979 100.794 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 371.410 153.248 222.391 Brutto utlån til og fordringer på kunder 6,7 11.441.288 11.341.702 11.149.131 - Individuelle nedskrivninger 6-58.782-50.348-37.662 - Gruppenedskrivning 6-29.899-37.025-35.969 Netto utlån til og fordringer på kunder 11.352.607 11.254.329 11.075.500 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 1.521.951 1.360.753 1.379.204 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 45.340 32.035 32.264 Aksjer tilgjengelige for salg 158.267 152.840 171.430 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 2.149 2.165 2.149 Immaterielle eiendeler 4.075 8.956 5.368 Varige driftsmidler 56.429 61.071 60.108 Finansielle derivater 82.742 64.845 64.540 Andre eiendeler 45.020 38.155 20.608 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 46.201 43.636 39.911 SUM EIENDELER 13.765.205 13.258.011 13.174.265 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 100.230 100.105 168.500 Innskudd fra og gjeld til kunder 6.637.208 6.356.929 6.381.831 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.245.740 5.157.439 5.099.158 Finansielle derivater 31.240 35.720 29.768 Annen gjeld 70.847 90.414 66.635 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 194.634 188.552 62.350 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 15.608 553 4.896 Ansvarlig lånekapital 10 371.987 371.108 371.273 Sum gjeld 12.667.494 12.300.820 12.184.411 Minoritetsinteresser 0 1.601 1.534 Innskutt egenkapital 10,11 477.462 477.465 477.465 Opptjent egenkapital 10 487.444 403.733 409.680 Udisponert resultat 132.804 74.391 101.174 Sum egenkapital 1.097.710 955.588 988.318 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 13.765.205 13.258.010 13.174.265 Poster utenom balansen: 12

Morbank RESULTAT OG BALANSE (Beløp i 1.000 kr) Note 3. kv. 14 3. kv. 13 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 Renteinntekter og lignende inntekter 2 123.094 126.678 365.931 373.903 500.552 Rentekostnader og lignende kostnader 2 66.154 68.137 200.541 209.602 277.948 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 56.940 58.541 165.390 164.301 222.604 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 4 51 68 12.737 14.179 14.569 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3 24.969 23.839 74.108 64.203 78.695 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2.866 2.849 8.575 7.786 10.397 Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet 4 2.328 3.635 12.442 11.419 12.694 Øvrige driftsinntekter 187 612 798 1.042 1.246 Netto andre driftsinntekter 24.669 25.306 91.510 83.058 96.807 Lønn m.v. 21.628 21.512 66.548 49.617 71.477 Administrasjonskostnader 6.317 8.193 24.496 27.418 36.159 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 704 706 2.133 1.908 2.649 Andre driftskostnader 9.190 7.248 25.804 24.101 32.760 Sum driftskostnader 37.838 37.659 118.981 103.044 143.046 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 43.771 46.188 137.920 144.315 176.365 Tap på utlån, garantier m.v. 5 5.697 6.459 16.343 50.525 59.659 Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst(+)/tap(-) på verdipapirer som er tilgjengelige for salg 4 38.205 0 36.780-2.298-2.572 Driftsresultat før skatt og minoritetsintresser 8 76.278 39.729 158.356 91.492 114.135 Skatt på ordinært resultat 10.428 10.754 29.488 21.989 27.307 Resultat 65.850 28.975 128.868 69.503 86.828 Inntekter og kostnadselementer ført direkte mot egenkapital -45.134 0-7.634-3.792 2.153 Totalt innregnet resultat 20.716 28.975 121.234 65.711 88.981 FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,91 % 1,99 % 1,90 % 1,88 % 1,90 % Netto andre driftsinntekter 0,83 % 0,86 % 1,05 % 0,95 % 0,83 % Sum driftskostnader 1,27 % 1,28 % 1,37 % 1,18 % 1,22 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 1,47 % 1,57 % 1,58 % 1,65 % 1,51 % Tap utlån m.v. og nedskrivninger/gevinst/tap VP tilgj. for salg -1,09 % 0,22 % -0,23 % 0,60 % 0,53 % Resultat av ordinær drift etter skatt 2,21 % 0,99 % 1,48 % 0,80 % 0,74 % Resultat pr. EKB kr 6,37 kr 2,83 kr 12,47 kr 6,79 kr 8,48 Utvannet resultat pr. EKB kr 6,37 kr 2,83 kr 12,47 kr 6,79 kr 8,48 Egenkapitalrentabilitet p.a. 25,22 % 12,40 % 17,15 % 10,14 % 9,47 % BALANSE (beløp i 1.000 kr.) Note 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 79.013 85.979 100.794 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 647.018 511.424 497.179 Brutto utlån til og fordringer på kunder 6,7 9.083.125 9.321.288 9.124.912 - Individuelle nedskrivninger 6-58.782-50.348-37.662 - Gruppenedskrivning 6-29.899-37.025-35.969 Netto utlån til og fordringer på kunder 8.994.444 9.233.915 9.051.282 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 1.516.980 1.360.753 1.379.204 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 45.340 32.036 32.264 Aksjer tilgjengelige for salg 158.267 152.840 171.430 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 2.165 2.185 2.165 Eierinteresser i konsernselskaper 9 126.375 130.537 103.357 Immaterielle eiendeler 3.794 4.357 1.171 Varige driftsmidler 10.526 12.225 11.752 Finansielle derivater 82.742 64.845 64.540 Andre eiendeler 45.010 39.375 36.880 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 42.468 40.174 36.685 SUM EIENDELER 11.754.144 11.670.643 11.488.702 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 130.280 107.222 175.647 Innskudd fra og gjeld til kunder 6.642.366 6.371.235 6.393.133 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 3.238.740 3.580.439 3.432.158 Finansielle derivater 31.240 35.720 29.768 Annen gjeld 60.339 76.807 54.487 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 194.634 185.802 62.350 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 15.608 553 4.859 Ansvarlig lånekapital 10 371.987 371.108 371.273 Sum gjeld 10.685.194 10.728.885 10.523.675 Innskutt egenkapital 10,11 477.464 477.464 477.464 Opptjent egenkapital 10 462.618 394.790 400.736 Udisponert resultat 128.868 69.503 86.828 Sum egenkapital 1.068.950 941.756 965.026 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 11.754.144 11.670.642 11.488.702 Poster utenom balansen: 12

OPPSTILLING OVER ENDRING I EGENKAPITALEN Morbank Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Eierandels- Overkurs- Fond ureal. Grunnfonds- Utjevnings- Annen kapital fond gevinster kapitalen fond Egenkapital Sum Egenkapital pr. 31.12.2012 367.472 109.992 1.371 351.675 45.535 14.249 890.295 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-14.249-14.249 Totalt innregnet resultat 0 0 0-1.525-2.267 60.503 65.711 Egenkapital pr. 30.09.2013 367.472 109.992 1.371 350.150 43.268 40.528 941.757 Egenkapital pr. 31.12.2013 367.472 109.992 1.091 385.567 83.593 17.311 965.026 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-17.311-17.311 Totalt innregnet resultat 0 0 443-3.290-4.787 128.868 121.234 Egenkapital pr. 30.09.2014 367.472 109.992 1.534 382.277 78.806 128.868 1.068.950 Konsern 11488861,69 Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritets- Sum Eierandels- Overkurs- Fond ureal. Grunnfonds- Utjevnings- Annen interesser kapital fond gevinster kapitalen fond Egenkapital Egenkapital pr. 31.12.2012 367.397 109.992 1.371 351.675 45.535 23.176 1.232 900.378 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-14.249-560 -14.809 Salg av egenbeholdning av EKB 75 0 0 0 0 17 0 92 Totalt innregnet resultat 0 0 0-1.525-2.267 74.391 929 71.528 Egenkapital pr. 30.09.2013 367.472 109.992 1.371 350.150 43.268 83.335 1.601 957.189 Egenkapital pr. 31.12.2013 367.472 109.992 1.091 385.567 83.593 40.604 1.535 989.850 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-17.311 0-17.311 Salg av datterselskap 0 0 0 0 0 1.535-1.535 0 Totalt innregnet resultat 0 0 443-3.290-4.787 132.804 0 125.170 Egenkapital pr. 30.09.2014 367.472 109.992 1.534 382.277 78.806 157.632 0 1.097.710

KONTANTSTRØMOPPSTILLING Konsern 3. kv. 14 3. kv. 13 30.09.2014 30.09.2013 2013 KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skatt 79.662 43.678 164.991 100.386 114.135 Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver 0 0-17.311-14.809-14.249 Tap/gevinst finansielle anleggsmidler -38.204 0-35.035 2.298 2.572 Opp/nedskrivning finansielle anleggsmidler 36.900 0 0 Av- og nedskrivninger 1.156 1.380 3.750 3.973 2.649 Tap på utlån 5.697 6.458 16.343 50.525 59.659 Betalbare skatter -11.382-12.117-32.187-25.067-27.307 Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og 73.829 39.399 100.552 137.459 kortsiktig gjeld til kunder 117.306 Endring utlån til kunder -252.991-225.945-293.450-184.394 416.130 Endring innskudd fra kunder -51.239-35.153 255.378-67.073-43.792 Endring gjeld til kredittinstitusjoner -258-6.808-68.270-1.212 74.220 Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner -32.634 24.737-128.422 10.849-2.159 Endring øvrige fordringer 28.658 2.599-48.905-6.484-7.238 Endring annen kortsiktig gjeld 6.718 79.314 148.677 145.130-4.712 Netto kontantstrøm fra virksomheten -227.918-121.857-34.440 14.122 569.907 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -3.269-1.087 1.221-4.540-1.091 Aksjer og eierinteresser 27.391-2.164 13.162-10.031-28.622 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 24.122-3.251 14.383-14.571-29.714 KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetaling ved utstedelse av egenkapitalbevis 0 0 0 0 0 Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 50.393-49.194 146.582-99.783-473.064 Opptak av ansvarlig lån 389 256 714 606 771 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 50.782-48.937 147.296-99.177-472.293 Netto endring likvider -153.014-174.045 127.238-99.627 67.903 Likviditetsbeholdning periodens start 603.437 413.271 323.185 338.853 530.070 Likviditetsbeholdning periodens slutt 450.423 239.226 450.423 239.226 597.973 Netto endring likvider -153.014-174.045 127.238-99.627 67.903 Morbank 3. kv. 14 3. kv. 13 30.09.2014 30.09.2013 2013 KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skatt 76.278 39.728 158.356 91.492 114.135 Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver 0 0-17.311-14.249-14.249 Tap/gevinst finansielle anleggsmidler -38.205 0-36.780 2.298 2.572 Opp/nedskrivning finansielle anleggsmidler 36.900 0 0 0 0 Av- og nedskrivninger 704 706 2.133 1.908 2.649 Tap på utlån 5.697 6.459 16.343 50.525 59.659 Betalbare skatter -10.428-10.754-29.488-21.989-27.307 Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og 70.946 36.140 93.254 137.459 kortsiktig gjeld til kunder 109.985 Endring utlån til kunder 21.009-46.080 40.494 242.630 416.130 Endring innskudd fra kunder -50.114-33.479 249.233-65.690-43.792 Endring gjeld til kredittinstitusjoner -40.291-276 -45.367 5.795 74.220 Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner -27.663 24.736-121.706 10.848-2.159 Endring øvrige fordringer 29.938-2.434-32.116-13.526-7.238 Endring annen kortsiktig gjeld 5.009 72.728 150.356 142.706-4.712 Netto kontantstrøm fra virksomheten 8.833 51.336 334.149 432.748 569.907 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -3.269-995 -3.531-4.008-1.091 Aksjer og eierinteresser 27.393-2.135-9.855-37.232-28.622 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 24.124-3.129-13.386-41.240-29.714 KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetaling ved utstedelse av egenkapitalbevis 0 0 0 0 0 Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer -124.607 806-193.418-324.783-473.064 Opptak av ansvarlig lån 389 256 714 606 771 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -124.218 1.063-192.704-324.177-472.293 Netto endring likvider -91.261 49.271 128.059 67.332 67.903 Likviditetsbeholdning periodens start 817.292 548.131 597.973 530.070 530.070 Likviditetsbeholdning periodens slutt 726.031 597.402 726.031 597.402 597.973 Netto endring likvider -91.261 49.271 128.059 67.332 67.903

1 Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet etter IFRS. Delårsrapporten er i samsvar med IAS 34. Regnskapsprinsippene som banken benytter er beskrevet i årsregnskapet for 2013. Det har ikke vært noen endringer i de regnskapsprinsipper som benyttes i løpet av 2014. Delårsregnskapet er ikke revidert. Alle beløp er oppgitt i 1.000 kroner dersom annet ikke er angitt. 2 Rentenetto Konsern 3. kv. 14 3. kv. 13 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 2.580 707 5.221 3.443 4.751 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder 130.349 134.441 388.585 389.836 524.401 Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer 10.120 9.709 29.317 28.014 37.414 Andre renteinntekter og lignende inntektet 0 39 0 39 36 Sum renteinntekter 143.049 144.895 423.123 421.331 566.602 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 557 424 1.679 1.936 2.642 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 34.892 34.681 106.354 105.880 140.968 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 35.415 36.043 104.403 110.126 145.988 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 5.326 5.199 15.284 15.548 20.620 Andre rentekostander og lignende kostnader 1.378 1.495 4.133 4.486 5.988 Sum rentekostnader 77.567 77.842 231.853 237.976 316.206 Netto rente- og kredittprovisjoner 65.482 67.053 191.270 183.355 250.396 Morbank 3. kv. 14 3. kv. 13 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 3.834 2.302 8.718 7.374 4.751 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder 109.147 114.631 327.903 338.480 524.401 Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer 10.113 9.709 29.310 28.014 37.414 Andre renteinntekter og lignende inntektet 0 36 0 36 36 Sum renteinntekter 123.094 126.677 365.931 373.903 566.602 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 557 424 1.679 1.936 2.642 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 34.972 34.797 106.637 106.301 140.968 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 23.922 26.222 72.808 81.331 145.988 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 5.326 5.199 15.284 15.548 20.620 Andre rentekostander og lignende kostnader 1.378 1.495 4.133 4.486 5.988 Sum rentekostnader 66.154 68.137 200.541 209.602 316.206 Netto rente- og kredittprovisjoner 56.940 58.540 165.390 164.301 250.396 3 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Konsern 3. kv. 14 3. kv. 13 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 Betalingsformidling 8.035 7.770 21.759 20.449 27.573 Provisjon fra sparing- og plasseringsprodukter 1.131 948 3.503 2.964 5.374 Provisjon fra Eika Boligkreditt AS 4.005 4.197 13.929 10.678 15.312 Forsikringstjenester 4.153 3.950 12.525 11.871 15.834 Garantiprovisjon 1.154 1.029 3.146 3.106 2.885 Annen virksomhet 861 836 2.627 2.498 3.242 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 19.339 18.730 57.489 51.566 70.220 4 Inntekter verdipapirer Konsern 3. kv. 14 3. kv. 13 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 51 68 11.737 12.339 12.713 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 0 0 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk. 51 68 11.737 12.339 12.713 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 1.759 2.041 8.849 5.918 9.773 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 513 621 2.958 3.354 4.086 Valuta og finansielle derivater -29 973-672 2.147-1.165 Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi 2.242 3.635 11.134 11.419 12.694 Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg 38.204 0 35.035-2.298-2.572 Morbank 3. kv. 14 3. kv. 13 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 51 68 11.737 12.339 14.569 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0 1.000 1.840 0 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk. 51 68 12.737 14.179 14.569 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 1.845 2.041 10.157 5.918 9.773 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 512 621 2.958 3.354 4.086 Valuta og finansielle derivater -30 973-672 2.147-1.165 Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi 2.328 3.635 12.442 11.419 12.694 Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg 38.204 0 36.780-2.298-2.572 Utbytte fra aksjer og egenkapitalbevis inntektsføres som utbytte i den perioden det vedtas. I og med at vedtak om utbytte ofte gjøres i 2. kvartal medfører dette ofte at inntekter fra aksjer og andre verdipapirer er høyere i 2. kvartal enn i de øvrige perioder.

5 Tapskostnad Morbank 3.kv. 14 3. kv.13 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 5.107-13.808 21.121 17.534 6.547 + Periodens endring i gruppenedskrivning -62-1.756-6.070-688 -1.744 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt nedskrivninger for 799 25.343 2.370 33.774 9.822 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt nedskrivninger for 238-3.146 431 1.248 46.575 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -385-175 -1.509-1.344-1.541 = Periodens tapskostnad 5.697 6.458 16.344 50.525 59.659 6 Misligholdte (per 90 dager) og øvrige tapsutsatte utlån/garantier Morbank 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 Brutto misligholdte engasjementer per 90 dager Personkunder 54.098 41.124 38.738 Næringsliv 18.794 29.908 23.008 Sum brutto misligholdte engasjementer 72.892 71.032 61.747 Nedskrivning på utlån/individuelle tapsavsetninger 12.456 6.536 7.492 Sum netto misligholdte engasjementer 60.436 64.495 54.255 Øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Personkunder 30.451 33.411 25.975 Næringsliv 119.729 161.623 75.487 0 Sum øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 150.180 195.034 101.462 Nedskrivning på utlån og garantier/individuelle tapsavsetninger 48.026 43.812 31.870 Sum netto øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 102.154 151.222 69.592 7 Utlån fordelt (morbank) Sektor/næring Brutto Fordeling Geografisk Brutto Fordeling utlån utlån Personmarked 5.989.136 65,9 % Primærområder 6.732.466 74,1 % Jordbruk og skogbruk 558.847 6,2 % Øvrige områder 2.350.659 25,9 % Industri 140.051 1,5 % Bygg og anleggsvirksomhet 510.902 5,6 % Varehandel 124.923 1,4 % Transport 95.240 1,0 % Eiendomsdrift 1.321.779 14,6 % Faglig og finansiell tjenesteyting 88.772 1,0 % Tjenesteytende næringer ellers 107.175 1,2 % Øvrige 146.300 1,6 % Brutto utlån totalt 9.083.125 100,0 % Brutto utlån totalt 9.083.125 100,0 %

8 Segmentinformasjon (morbank) Banken utarbeider regnskap for segmentene privatmarked og bedriftsmarked. Personkunder som følges opp via næringsavdelingen inngår i bedriftsmarkedet. Det er vår vurdering at det ikke foreligger vesentlig forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester som inngår i bankens hovedmarkeder. Banken opererer i et geografisk avgrenset område, og rapportering på geografiske segmenter gir lite tilleggsinformasjon. I ufordelte kostnader inngår kostnader som ikke direkte kan knyttes til markedesområder, som f.eks stab/administrasjon, IKT og kredittstøtte. Inntekter/tap fra bankens verdipapirer blir heller ikke fordelt. Per 30.09.2014 Privatmarked Bedriftsmarked Ufordelt Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 94.380 80.925-9.915 165.390 Netto andre driftsinntekter 49.478 7.933 34.099 91.510 Driftskostnader 29.397 6.820 82.764 118.981 Driftsresultat før tap 114.461 82.038-58.579 137.920 Tap på utlån -950 17.290 3 16.343 Nedskrivinger 0 0-1.357 36.780 Driftsresultat før skatt 115.411 64.748-59.940 158.356 Skatt 32.315 18.129-20.957 29.488 Resultat etter skatt 83.096 46.619-38.983 128.868 Balanse Netto utlån til kunder 5.141.237 3.630.747 222.460 8.994.444 Andre eiendeler 0 0 2.759.700 2.759.700 Sum eiendeler per segment 5.141.237 3.630.747 2.982.160 11.754.144 Innskudd fra og gjeld til kunder 4.391.979 1.866.418 362.416 6.620.813 Annen gjeld 0 0 4.064.382 4.064.382 Sum gjeld 4.391.979 1.866.418 4.426.798 10.685.195 Egenkapital 0 0 1.068.950 1.068.950 Sum gjeld og egenkapital per segment 4.391.979 1.866.418 5.495.747 11.754.144 Sum 9 Informasjon om datterselskaper Konsernet består pr. 30.09.2014 av morbanken, Totens Sparebank Boligkreditt AS og eiendomsselskapet Vallehaven AS. Selskap Eier- Nto. rente- og andre innt. Resultat etter skatt andel 3. kv. 14 3. kv. 13 30.09.2014 30.09.2013 3. kv. 14 3. kv. 13 30.09.2014 30.09.2013 Morbanken 81.609 83.847 256.900 247.359 65.850 28.975 128.868 69.503 Totens Sparebank Bolig- 100 % kreditt AS 3.073 3.704 8.777 7.436 1.815 523 5.126 3.834 Vallehaven AS 100 % 1.624 1.589 4.866 4.814 638 435 1.959 1.757

10 Kapitaldekning pr. 30.09.2014 Morbank Konsern Eierandelskapital 367.472 367.472 Overkursfond 109.992 109.992 Opptjent egenkapital fra tidligere år 469.160 493.987 Årets resultat 128.742 132.804 Ikke kvalifiserende andel av årets overskudd -128.742-132.804 Fradrag for imatrielle eiendeler og goodwill -3.777-4.058 Fradrag for eiendeler til virkelig verdi -1.810-1.810 Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor -70.572-70.572 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler 56.458 56.458 Ren kjernekapital 926.923 13,11 % 951.469 12,13 % Fondsobligasjoner 322.105 322.105 Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor -1.557-1.557 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler -28.229-28.229 Kjernekapital 1.219.242 17,25 % 1.243.788 15,86 % Tidsbegrenset ansvarlig kapital 49.882 49.882 Uralisert gevinst av aksjer for salg 552 552 Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor -4.596-4.596 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler -28.229-28.229 Tilleggskapital 17.609 0,25 % 17.609 0,22 % Netto ansvarlig kapital 1.236.851 17,49 % 1.261.397 16,08 % Kredittrisiko Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter 18.106 1.448 18.106 1.448 Offentlig eide foretak - - - - Institusjoner 371.146 29.692 316.025 25.282 Foretak 1.292.587 103.407 1.292.587 103.407 Massemarkedsengasjementer 910.186 72.815 910.186 72.815 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 3.301.834 264.147 4.130.131 330.410 Forfalte engasjomenter 93.857 7.509 93.857 7.509 Obligasjoner med fortrinnsrett 65.368 5.229 65.368 5.229 Kredittinstitusjoner 10.005 800 10.005 800 Verdipapirfond 26.522 2.122 26.522 2.122 Egenkapitalposisjoner 275.417 22.033 149.027 11.922 Øvrige engasjementer 154.769 12.382 204.697 16.376 - - Operasjonell risiko 550.260 44.021 627.229 50.178 Totalt 7.070.057 565.605 8,00 % 7.843.740 627.499 8,00 % Overskudd av ansvarlig kapital 671.247 633.898

Kurs 11 Egenkapitalbevis Største eiere Antall Andel EA- Antall Andel EA- EKB Kapital EKB Kapital Sparebanken Hedmark 1.440.530 23,52 % Frode Fosse Tandsether 48.300 0,79 % Tine MP Pensjonskasse 277.999 4,54 % Karin Elisabeth Nordvik 45.085 0,74 % Verdipapirfondet Eika 184.860 3,02 % Ole S. Eitrem 43.058 0,70 % Citibank N.A. A/C National Financ. 129.513 2,11 % Directmarketing Invest AS 42.500 0,69 % Trovåg AS 110.000 1,80 % Johs. Haugerudsvei AS 36.222 0,59 % Else Magna Nordvik Solberg 57.886 0,95 % Foretakskonsulenter AS 35.416 0,58 % Per Ivar Stensrud 56.512 0,92 % Erling Lindberg 34.419 0,56 % Morten Erga 50.000 0,82 % A/S Peter Aas 25.500 0,42 % Ragnhild Teigen 50.000 0,82 % Atlas Absolutt 24.226 0,40 % Nordenfjelske Bykreditt 48.348 0,79 % Kårsmia AS 23.905 0,39 % Sum 10 største eiere 2.405.648 39,28 % Sum 20 største eiere 2.764.279 45,13 % Sum øvrige eiere 3.360.255 54,87 % Kurs- og omsetningsutvikling siste 12 måneder Sum totalt 6.124.534 100,00 % 75 50 150000 125000 100000 75000 50000 Omsetning (antall) 25000 25 Sept Okt Nov Des Jan. Feb. Mar. Apr. Mai Jun. Jul. Aug. Sept. Omsetning (antall EKB TS) Kurs EKB TS + utbytte Egenkapitalbevisindeks Oslo Børs (relativ) 0 12 Forpliktelser (utenfor balansen) Morbank (konsern er identisk) 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 BETINGEDE FORPLIKTELSER: Garantier 573.398 509.676 512.864 Bokført verdi av eiendeler som er stillet som sikkerhet i Norges Bank 60.403 95.688 95.634 FORPLIKTELSER (nominelt beløp): Rentebytteavtaler 2.608.473 2.529.004 2.769.980 13 Transaksjoner mellom nærstående parter Totens Sparebank Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Totens Sparebank, og er definert som nærstående part. Transaksjoner mellom selskapet og morbanken baserer seg på vanlige foretningsmessige vilkår. Det er inngått en leveranse- og serviceavtale mellom selskapene. I all hovedsak kjøpes administrasjons og driftstjenester fra Totens Sparebank. Konserninterne transaksjoner (slik de er ført i Totens Sparebabank Boligkreditt AS) Resultatposter 3. kv. 14 3. kv. 13 30.09.2014 30.09.2013 Renteinntekter 50 31 192 287 Etableringsgebyrer 678 638 1.470 1.552 Rentekostnader 28.543 1.595 30.786 3.931 Provisjonskostnader 5.630 5.110 16.619 12.637 Kjøpte tjenester 140 120 480 360 Balanseposter 30.09.2014 30.09.2013 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 0 7.007 Utlån til kredittinstitusjoner 30.050 363.683 Gjeld til kredittinstitusjoner 275.748 16 Andre fordringer - I tillegg leier Totens Sparebank lokaler av eiendomsselskapene Vallehaven AS. Samlet sett har banken i 2014 betalt 4,7 mill. kroner i leie til dette selskapet. Alle datterselskapene har kundeforhold med Totens Sparebank og har sine bankinnskudd og lån hos banken. Datterselskapene har ordinære vilkår hos banken. Samlet sett utgjør innskudd fra datterselskaper og utlån til datterselskaper (eks Totens Sparebank Boligkreditt AS) 5,3 mill. kroneri innskudd og 22,7 mill. kroner i utlån.

14 Oversikt over konsernets transaksjoner i egne verdipapirer og ansvarlig lånekapital Endringer i verdipapirgjeld i perioden Balanse Emittert Forfalt/ Endring i Øvrige innløst egenbeh. endringer Balanse 31.12.2013 30.09.2014 30.09.2014 30.09.2014 30.09.2014 30.09.2014 Sertifikater 0 0 0 0 0 0 Obligasjonsgjeld 5.099.158 1.080.000-209.500-731.500 7.582 5.245.740 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.099.158 1.080.000-209.500-731.500 7.582 5.245.740 Ansvarlige lån 49.852 0 0 0 30 49.882 Fondsobligasjoner 321.421 0 0 0 684 322.105 Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner 371.273 0 0 0 714 371.987 Balanse Kjøpt Solgt Øvrig endringer Balanse 31.12.2013 30.09.2014 30.09.2014 30.09.2014 30.09.2014 Egenkapitalbevis (tusen kr.) 0 1.192 1.188-4 0 Egenkapitalbevis (stk.) 0 19.000 19.000 0 0 15 Finansielle instrumenter til virkelig verdi, verdsettelsesnivå Verdsettelsesnivå Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer 38.872 6.468 45.340 Sertifikater og obligasjoner 1.501.459 15.521 1.516.980 Derivater brukt som sikring 70.647 70.647 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 12.095 12.095 - Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Aksjer - - 158.267 158.267 Sum eiendeler 1.540.331 104.731 158.267 1.803.329 Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring - 17.699 17.699 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 13.541 13.541 Sum forpliktelser - 31.240-31.240 Verdsettelsesnivå angir nivået på verdsettelsesmetoden som er brukt for å fastsette virkelig verdi. I Nivå 1 er verdien fastsatt ut fra kvoterte priser i aktive markeder. I nivå 2 er verdien utledet fra kvoterte priser, eller beregnede markedsverdier. Nivå 3 er verdier som ikke er basert på observerbare markedsdata. Oversikt over bevegelser på finansielle eiendeler/forpliktelser i nivå 3 Inngående balanse 01.01.2014 171.431 Tilgang/kjøp 13.629 Avgang /salg -27.236 Oppskrivinger ført mot egenkapitalen 443 Utgående balanse 30.09.2014 158.267 Verdsettelsen av Eika Boligkreditt AS er basert på emisjonskursen som ble benyttet ved rettet emisjoner i 2013, samt en vurdering av egenkapitalen i selskapet. Verdsettelsen av Eika Gruppen AS tar utgangspunkt i en verdivurdering av de enkelte selskaper som inngår i gruppen, og en samlet verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsettelsesmetoder. Denne verdivurderingen blir vurdert opp i mot sist kjente emisjons- og/eller omsetningskurs, hensyntatt bankens egne vurderinger av hendelser frem til balansedagen. Konsernet har ikke finansielle instrumenter til virkelig verdi utover de som er i morselskapet og beløpene i noten beskriver derfor også konsernet. Det vises for øvrig til årsregnskapet for 2013 for nærmere beskrivelser av hvilke poster i regnskapet som føres til virkelig verdi, samt note som viser virkelig verdi sett opp mot bokført verdi for ulik grupper av finansielle instrumenter. Det har i kvartalet ikke vært vesentlige endringer i forholdet mellom bokført verdi og virkelig verdi på de poster i regnskapet som ikke føres til virkelig verdi.