Resultatrapport per 3. kvartal 2018 Nedenfor presenteres DNKs resultat per 3. kvartal 2018. Beløp angis i millioner amerikanske dollar (USDm). Sammenlignbare tall fra fjoråret er i teksten gjengitt i parentes. Resultatregnskap, endring i egenkapital, balanse, og kontantstrømoppstilling er vedlagt i sin helhet. Delårsregnskapet er ikke revidert og det tas ikke hensyn til eventuell skatt. Regnskapet presenteres etter avsetning for eventuell premiejustering (NCB) til medlemmene. Avsetningen balanseføres som «Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring». OPPSUMMERING DNKs resultat før skatt var USDm 20,4 (47,1) per 3. kvartal 2018. Resultatet fordelte seg på forsikringsog finansvirksomheten med henholdsvis USDm 1,6 og 18,8. Egenkapital 1 var USDm 721,4 (697,6). RESULTAT FOR VIRKSOMHETSOMRÅDENE Virksomhetens resultat fordelt på områdene forsikring og finans er vist i tabell 1 nedenfor. Tabell 1 perioderesultat (beløp i USD millioner) Resultat 9M2018 9M2017 2017 Forsikring 1,6 2,6 2,1 Finans 18,8 44,5 52,3 Driftsresultat 20,4 47,1 54,4 Skatt 0,0 0,0 4,6 Resultat etter skatt 20,4 47,1 59,0 Opparbeidet egenkapital 721,4 697,6 701,0 Sikkerhetsavsetninger 885,8 853,5 865,4 Sum administrasjonskostnader 7,0 6,1 8,6 Porteføljeavkastning 2,6 % 5,7 % 6,9 % Relativ avkastning, % poeng 0,0 % 0,3 % 0,4 % 1 Omklassifisering av sikkerhetsavsetninger til egenkapital og utsatt skatt er omtalt i årsrapport 2016 og 2017. Periodens resultat tillegges egenkapitalen uten fradrag for utsatt skatt.
Resultatet fra forsikringsvirksomheten var USDm 1,6 (2,6). De forhold som forklarer resultatet fremgår av tekst og tabell 2 under. Premie for egen regning økte USDm 0,2 Erstatningskostnader for egen regning økte USDm 0,6 Administrasjonskostnadene økte USDm 0,6 Tabell 2 Driftsresultat fra forsikringsvirksomhet (beløp i USD millioner) Resultat forsikring 9M2018 9M2017 Endring Premieinntekter for egen regning 5,6 5,4 0,2 Erstatningskostnader, netto 0,5 0,1 0,6 Driftskostnader forsikring 3,5 2,9 0,6 Driftsresultat forsikring 1,6 2,6 1,0 Resultatet fra finansvirksomheten, etter administrasjonskostnader, var USDm 18,8 (44,5). Porteføljeavkastningen var 2,6 % (5,7 %) per september. Avkastningen var på linje med referanseindeksen. Hittil i år var avkastningen for aksjer og obligasjoner henholdsvis 7,2 % og 1,0 %. Investeringsporteføljens markedsverdi var USDm 893,7 (869,2). Andelen aksjer var 26,9 % og fordelingen mellom USD og NOK var henholdsvis 15,5 % og 84,5 %. Norske kroner har steget 0,6 % mot amerikanske dollar hittil i år; fra 8,19 til 8,14. SOLVENS II DNKs solvenskapital var USDm 983,3 etter tredje kvartal 2018 (943,9), hvorav den supplerende kapital utgjorde USDm 133,0 (140,7). Nedgangen i supplerende kapital forklares av lavere rater, som inngår i beregningsgrunnlaget for dette kapitalelementet. Beregnet solvenskapital tar ikke hensyn til utsatt skatt ved omklassifisering av sikkerhetsavsetningene. Utviklingen i solvenskapitalen påvirkes over tid av endring i supplerende kapital og oppnådd resultat. Solvenskapitalkravet (SCR) var USDm 623,0 (817,1). Solvenskapitalkravet inkluderer et kapitalkravstillegg som fastsettes av Finanstilsynet basert på et konkret forslag fra DNK. Reduksjonen i solvenskapitalkravet forklares av økt reassuransedekning. Minstekapitalkravet (MCR) utgjorde USDm 155,7 (204,3). Beløpene er illustrert grafisk nedenfor. Side 2/6
Graf 1: Solvenskapital, solvenskrav og minstekrav siste tre år Vedlagt følger resultat, balanse med oppstilling for endring i egenkapitalen, og kontantstrømanalyse. Side 3/6
RESULTATREGNSKAP 9M2018 9M2017 2017 Opptjente bruttopremier 12 606 10 945 13 798 Gjenforsikringsandel av opptjente bruttopremier 7 056 5 570 7 478 Sum premieinntekter for egen regning 5 550 5 375 6 320 Andre forsikringsrelaterte inntekter 0 0 0 Brutto erstatningskostnader 497 126 104 Gjenforsikringsandel av brutto erstatningskostnader 27 262 119 Sum erstatningskostnader for egen regning 470 136 15 Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader 3 467 2 945 4 182 Andre forsikringsrelaterte driftskostnader 0 0 0 Endring i avsetning for ikke avløpt risiko 0 0 0 RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP 1 613 2 565 2 124 Renteinntekter og utbytte mv. på finansielle eiendeler 7 685 6 767 9 359 Verdiendringer på investeringer 11 980 49 744 33 453 Realisert gevinst og tap på investeringer 2 603 8 860 13 956 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer 3 484 3 111 4 428 RESULTAT AV IKKE TEKNISK REGNSKAP 18 783 44 540 52 339 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 20 397 47 105 54 463 Skattekostnad 0 0 4 578 Resultat før andre resultatkomponenter 20 397 47 105 59 041 TOTALRESULTAT 20 397 47 105 59 041 Side 4/6
EIENDELER 9M2018 9M2017 2017 Eierbenyttet eiendom 212 212 212 Utlån og fordringer 14 452 10 697 13 997 Aksjer og andeler 240 810 219 216 225 057 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 640 733 638 850 640 610 Finansielle derivater 4 994 4 750 2 364 Sum investeringer 901 201 873 725 882 240 Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 1 727 1 162 0 Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 693 945 592 Sum gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser 2 420 2 107 592 Forsikringstakere 975 1 052 1 317 Mellommenn 0 0 0 I forbindelse med gjenforsikring 1 625 0 0 Andre fordringer 35 32 353 Sum fordringer 2 635 1 084 1 669 Anlegg og utstyr 3 279 1 329 1 320 Kasse, bank 2 481 2 355 7 144 Eiendeler ved skatt 0 0 0 Andre eiendeler betegnet etter sin art 15 205 151 Sum andre eiendeler 5 775 3 889 8 615 Andre forskuddsbetalte kostnader og opptj. inntekter 333 393 327 SUM EIENDELER 912 363 881 197 893 443 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Annen egenkapital 721 426 697 578 701 030 Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 1 759 1 820 0 Avsetning for ikke avløpt risiko 0 0 0 Brutto erstatningsavsetning 2 347 2 300 2 061 Sum forsikringsforpliktelser brutto 4 106 4 120 2 061 Pensjonsforpliktelser og lignende 531 482 481 Forpliktelser ved skatt 0 0 0 Forpliktelser ved periodeskatt 0 0 0 Forpliktelser ved utsatt skatt 172 477 167 919 172 477 Andre avsetninger for forpliktelser 31 4 469 31 Sum avsetninger for forpliktelse 173 039 172 871 172 989 Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring 3 112 0 0 Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring 793 802 705 Forpliktelser til kredittinstitusjoner 0 0 0 Finansielle derivater 2 715 2 133 3 639 Andre forpliktelser 6 123 2 668 7 267 Sum forpliktelser 12 742 5 603 11 611 Andre påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 1 049 1 026 5 753 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 912 363 881 197 893 443 ENDRING I EGENKAPITALEN 9M2018 9M2017 2017 Annen egenkapital inngående 701 030 650 473 650 473 Totalresult 20 397 47 105 59 041 Valutaomregning effekter 0 0 8 484 Annen egenkapital utgående 721 426 697 578 701 030 Side 5/6
KONTANTSTRØMOPPSTILLING 9M2018 9M2017 2017 Innbetalinger fra kunder 13 575 15 601 16 137 Utbetalinger til reassurandører 10 321 6 735 7 578 Netto inn/utbetalinger knyttet til erstatninger 285 272 235 Betalte administrasjonskostnader, teknisk regnskap 2 887 3 241 3 865 Netto kontantstrøm fra teknisk regnskap 82 5 897 4 929 Renteinntekter og realisert tap gevinst på finansielle eiendeler 10 603 3 674 22 596 Netto kjøp/salg av finansielle eiendeler 10 301 3 788 23 562 Betalte administrasjonskostnader ikke teknisk regnskap 2 904 3 406 4 111 Netto kontantstrøm fra ikke teknisk regnskap 2 602 10 869 5 077 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 2 520 4 972 148 Netto innbetalinger/utbetalinger ved salg/kjøp av driftsmidler 2 144 29 64 Netto endring i kontanter 4 663 5 000 212 Netto endring i kontanter 4 663 5 000 212 Beholdning av kontanter ved periodens begynnelse 7 144 7 356 7 356 Beholdning av kontanter ved periodens slutt 2 481 2 355 7 144 Side 6/6