SpareBank 1 Gruppen. Rapport for 3. kvartal 2013

SpareBank 1 Gruppen Rapport for 3. kvartal 2013

2 Innhold 3 Resultat SpareBank 1 Gruppen 4 SpareBank 1 Forsikring AS 6 SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 7 ODIN Forvaltning AS 7 Fordringsadministrasjon 8 SpareBank 1 Medlemskort AS 9 SpareBank 1 Markets AS 9 SpareBank 1 Gruppen AS (morselskap) 9 Utsiktene for resten av året 10 Resultatregnskap 12 Utvidet Resultatregnskap 13 Balanse 14 Egenkapital 16 Kontantstrømmoppstilling 17 Noter til regnskapet 26 Vedlegg Utgiver: SpareBank 1 Gruppen AS - Oktober 2013 - Postboks 778 Sentrum, 0106 Oslo Besøksadresse: Hammersborggata 2. Telefon 21 02 50 50 - Telefaks 21 02 50 51 - E-post: post@sparebank1.no - www.sparebank1.no

3 Resultatutvikling per 3. kvartal 2013 Historisk godt resultat per 3. kvartal Konsernresultat før skatt per 3. kvartal ble 1.216 (552,6) mill. kroner. I 3. kvartal isolert var resultat før skatt 685,6 (256,2) mill. kroner. Annualisert egenkapitalavkastning ble 20,5 (12,7) %. SpareBank 1 Forsikring AS hadde et resultat før skatt på 486,2 (380,4) mill. kroner per 3. kvartal. Bedringen skyldes god utvikling i alle resultatelementene, hovedsakelig risiko- og renteresultatet. SpareBank 1 Skadeforsikring konsern oppnådde et resultat før skatt på 814,4 (421,0) mill. kroner per 3. kvartal. Bedringen skyldes hovedsakelig økt lønnsomhet som følge av reduserte erstatningskostnader og inntektsføring av avviklingsgevinster utløst av prosessforbedringsprosjekter. I ODIN Forvaltning AS har kostnadsreduksjoner ført til en bedring i resultat før skatt på 31,1 mill. kroner per 3. kvartal 2013 sammenlignet med samme periode i fjor. Forvaltningskapitalen utgjorde 30,4 mrd. kroner per 30. september 2013. Salget av SpareBank 1 Markets AS til eierbanker og LO ble gjennomført i 3. kvartal 2013. Resultat SpareBank 1 Gruppen SpareBank 1 Gruppen oppnådde et resultat før skatt per 3. kvartal 2013 på 1.216 mill. kroner, sammenlignet med 552,6 mill. kroner per 3. kvartal. Resultatbidraget fra forretningsområdene hittil i år utgjorde 1.238 mill. kroner, som er 572,3 mill. kroner bedre enn ved utgangen av september. Det gode resultatet skyldes hovedsakelig god lønnsomhet og drift i de største produktselskapene, betydelige avviklingsgevinster i SpareBank 1 Skadeforsikring og positive effekter av igangsatte forbedringstiltak. med 28,5 mill. kroner i 3. kvartal. Resultat etter skatt for SpareBank 1 Gruppen konsern ble 820,3 mill. kroner hittil i år, som er 329,3 mill. kroner bedre enn på samme tid i. Dette ga en annualisert egenkapitalavkastning etter skatt på 20,5 %, mot 12,7 % ved utgangen av 3. kvartal. I 3. kvartal isolert utgjorde resultatet etter skatt 418,2 mill. kroner, mot 227,7 mill. kroner i samme kvartal. Egenkapitalavkastningen i kvartalet ble 32,2 %, opp fra 17,2 % i 3. kvartal. Utvikling i konsernresultat før skatt siste tre år: Mill. kroner 1 216 686 553 256 248-60 2011 2013 Resultat før skatt i 3. kvartal Resultat før skatt hittil i år Samlet forvaltningskapital i konsernet var 49,0 mrd. kroner per 30. september 2013, en økning på 2,7 mrd. kroner fra årsskiftet. Kapitaldekning var 15,0 % per 3. kvartal 2013, opp fra 14,6 % ved årsskiftet. Kjernekapitaldekningen utgjorde 13,6 % per 30. september 2013, opp 0,5 prosentpoeng fra årsskiftet. Resultatet hittil i år er ikke tatt med ved beregningen av kapitaldekningen. Årsaken til økningen i kapitaldekningen er at SpareBank 1 Markets ikke er med i beregningsgrunnlaget per 30. september 2013. Konsernet hadde en skattekostnad på 245,2 mill. kroner hittil i 2013, sammenlignet med 61,1 mill. kroner i samme periode i fjor. Dette ga en effektiv skattesats på 20,2 %. Skattekostnaden for 3. kvartal isolert utgjorde 116,8 mill. kroner, sammenlignet Per 30. september 2013 var det i SpareBank 1 Gruppen i alt 1.133 faste årsverk. Siden 31. desember er antall årsverk redusert med 164.

4 Gjennomsnittlig sykefravær de siste 12 måneder per september var 3,1 %. Sykefraværet i 3. kvartal var 2,6 % og legemeldt sykefravær var 2,0 %. Resultat per forretningsområde: 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner 2013 2013 Resultat fra datterselskapene før skatt SpareBank 1 Forsikring AS 201,7 144,6 486,2 380,4 479,4 SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 376,0 185,0 814,4 421,0 618,9 ODIN Forvaltning AS 15,0 1,9 31,1-0,0-20,4 SpareBank 1 Markets AS* -56,0-64,2-90,8-153,9-168,5 SpareBank 1 Medlemskort AS 2,6 2,8 8,2 7,9 10,4 SpareBank 1 Gruppen Finans AS 8,2 2,5 16,9 7,0 12,1 Conecto AS -4,2 2,2-9,9 13,8 16,7 Konsernjusteringer -23,1 0,1-18,5-10,8-12,1 Sum resultat datterselskaper før skatt 520,2 274,9 1 237,7 665,3 936,4 *SpareBank 1 Markets AS ble solgt med virkning per 30.09.2013. Tabelloppstillingen over viser resultatet for de første 9 månedene inkl. SpareBank 1 Markets AS. SpareBank 1 Forsikring AS SpareBank 1 Forsikring AS har satsingsområdene sine innenfor innskuddspensjon, gruppelivsforsikring og individuelle risikoforsikringer. Selskapets produkter distribueres hovedsakelig gjennom bankene i SpareBank 1-alliansen og LO. Liv- og skadeforsikringsområdene styres nå som ett forretningsområde med felles administrerende direktør og som en matriseorganisasjon. Resultatutvikling: 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner 2013 2013 Risikoresultat etter tekniske avsetninger 106,8 79,7 291,9 201,8 291,5 Administrasjonsresultat 9,1-3,1-2,1-29,5-56,2 Renteresultat 101,0 97,3 305,4 217,5 268,8 Oppreservering -38,7-32,2-125,9-73,9-145,3 Vederlag for rentegaranti 5,1 6,7 13,7 19,1 25,9 Samlet resultat før tilleggsavsetninger 183,2 148,4 483,0 335,0 384,7 Ufordelt resultat til kunder -40,5-53,3-113,5-96,3-86,8 Avkastning på selskapets midler 59,1 49,6 116,7 141,7 181,5 Resultat til eier før skatt 201,7 144,6 486,2 380,4 479,4 Skattekostnad -42,9-15,9-97,6-36,8-290,2 Resultat til eier etter skatt 158,8 128,7 388,5 343,6 189,2 Resultat før skatt i 3. kvartal utgjorde 201,7 mill. kroner, opp 57,1 mill. kroner sammenlignet med 3. kvartal. Resultatforbedringen skyldes et bedre risiko- og administrasjonsresultat, samt realiseringer av kursgevinster hittil i år. Selskapet hadde en skattekostnad på 97,6 mill. kroner hittil i år, mot 36,8 mill. kroner på samme tidspunkt i fjor. Økningen i skattekostnaden sammenlignet med forrige år er en følge av endringen i skatteloven som begrenset fritaksmetoden for aksjeinvesteringer som inngår i kollektivog investeringsvalgporteføljene. Risikoresultat Netto risikoresultat før oppreservering for økt levealder utgjorde 291,9 mill. kroner etter 3. halvår 2013, mot 201,8 mill. kroner på samme tidspunkt i fjor. Fjorårets risikoresultat var preget av en uvanlig økning i antall utbetalinger ved dødsfall innen risikoforsikringer i løpet av 1. kvartal, samt avsetninger i forbindelse med uføreerstatninger. Av årets risikoresultat ble 22,1 mill. kroner avsatt til å styrke premiereserven innen kollektiv ytelsespensjon og fripoliser på grunn av økt levealder. Risikoresultat i 3. kvartal isolert ble 106,8 mill. kroner, sammenlignet med 79,7 mill. kroner i 3. kvartal. Administrasjonsresultat Netto administrasjonsresultat ble forbedret med 27,4 mill. kroner, og utgjorde minus 2,1 mill. kroner per 3. kvartal 2013. Selskapet har hatt en stabil utvikling i driftskostnader samtidig som gebyrinntektene har økt i samme periode. I 3. kvartal isolert hadde selskapet et positivt administrasjonsresultat på 9,1 mill. kroner, som er en bedring på 12,2 mill. kroner sammenlignet med 3. kvartal. Renteresultat Renteresultatet hittil i år ble 305,4 mill. kroner, mot 217,5 mill. kroner på samme tid i fjor. Bedringen skyldes realisering av kursgevinster. Av renteresultatet ble 103,8 mill. kroner avsatt til å styrke premiereserven innen kollektiv ytelsespensjon og fripoliser på grunn av økt levealder. Vederlaget for rentegarantien utgjorde 13,7 mill. kroner, mot 19,1 mill. kroner på samme tidspunkt i fjor. Renteresultatet i 3. kvartal isolert ble 101,3 mill. kroner, som er 3,7 mill. kroner bedre enn i 3. kvartal. Resultat før skatt per 3. kvartal 2013 ble 486,2 mill. kroner, opp 105,8 mill. kroner fra samme periode i fjor.

5 Aktivaallokering per portefølje per 30.09.2013: Premieinntekter og erstatninger: Kollektivporteføljen 12,8 % 0,6 % 40,9 % 18,7 % 27,0 % Selskapsporteføljen 0,0 % 0,2 % 18,1 % 15,1 % 66,6 % Investeringsvalgporteføljen 45,3 % 54,4 % Aksjer Annet Eiendom Obligasjoner-Amortisert kost Obligasjoner-Markedsverdi Aksjer Annet Eiendom Obligasjoner-Amortisert kost Obligasjoner-Markedsverdi Aksjer Annet Obligasjoner 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner 2013 2013 Individuelle rente-/ pensjonsforsikringer 84,8 79,6 246,0 224,3 325,3 Individuelle kapitalforsikringer 164,6 154,1 480,0 452,2 607,7 Kollektive pensjonsforsikringer 95,1 95,3 463,8 414,0 528,9 Ulykkesforsikringer 61,8 56,7 179,1 165,6 223,0 Gruppelivsforsikringer 154,0 136,2 570,7 507,5 632,5 Unit Link - Renteforsikringer 11,4 8,2 23,0 26,1 34,4 Unit Link - Kapitalforsikringer 45,3 31,6 95,3 103,5 134,7 Innskuddstjenestepensjon 294,3 280,3 892,1 818,5 1 123,8 Sum brutto forfalte premieinntekter 911,5 842,0 2 950,1 2 711,6 3 610,2 Overførte premiereserver fra andre selskaper 153,0 116,8 454,1 413,8 575,2 Avgitt gjenforsikringspremie -47,4-42,4-140,9-112,1-154,5 Premieinntekter for egen regning 1 017,1 916,4 3 263,3 3 013,2 4 030,8 Brutto premieinntekter, eksklusive tilflyttet kapital, ble 2.950 mill. kroner per 3. kvartal 2013, mot 2.712 mill. kroner etter 3. kvartal, tilsvarende en økning på 8,8 %. Brutto utbetalte erstatninger ble 1.453 mill. kroner, som er en nedgang på 4,8 mill. kroner i forhold til samme tidspunkt i fjor. Erstatningsavsetningene ble styrket med 225,3 mill. kroner, mot 199,7 mill. kroner samme periode i fjor. Dette var hovedsakelig avsetninger for forventet økning i uføreerstatninger. Selskapets salgsvolumer for risikoprodukter i personmarkedet viste en økning på 3,5 % ved utgangen av 3. kvartal 2013. For pensjonsforsikringer i bedriftsmarkedet var det en nedgang i salgsvolum på 4,0 % i forhold til samme periode i. 0,4 % Verdijustert avkastning i de tre kollektivporteføljene for ordinær bestand, fripoliser og gammel individual bestand var henholdsvis 5,8 %, 5,4 % og 6,4 %. Den bokførte avkastningen i disse porteføljene ble henholdsvis 3,7 %, 3,5 % og 4,4 %. Avkastningen i selskapsporteføljen var 3,1 % per 30. september 2013. Finansielle eiendeler knyttet til forsikringer med investeringsvalg utgjorde 9,9 mrd. kroner per 30. september 2013, mot 8,2 mrd. kroner ved årsskiftet. Dette tilsvarer en økning på 19,7 %. Midlene fordelte seg med 54,4 % i aksjefond, 28,7 % i obligasjonsfond og 16,9 % i pengemarkedsfond. Soliditet og kapitalforhold Selskapets forvaltningskapital var 32,0 mrd. kroner per 30. september 2013. Dette er 2,9 mrd. kroner høyere enn ved årsskiftet. Endringen skyldtes hovedsakelig økning i forsikringsforpliktelsene og kursutvikling på finansielle eiendeler. Selskapets kapitaldekning var 17,8 % per 30. september 2013, mot 18,5 % per 31. desember. Hele den ansvarlige kapitalen består av kjernekapital. Estimert solvensmargin ved utgangen av 3. kvartal 2013 utgjorde 296 %, mot 309 % ved årsskiftet. Bufferkapitalen, inklusiv resultat hittil i år, utgjorde 3.128 mill. kroner ved utgangen av 3. kvartal 2013. Dette tilsvarte 17,8 % av de forsikringsmessige avsetningene. Bufferkapitalen ved årsskiftet utgjorde 13,6 %. Endringen skyldes hovedsakelig delårsresultatet og økningen i kursreguleringsfondet fra 590,0 mill. kroner ved årsskiftet til 923,4 mill. kroner per 30.

6 september 2013. Av kursreguleringsfondet tilhører 448,3 mill. kroner den ordinære kollektivporteføljen, 203,5 mill. kroner tilhører porteføljen til fripoliser og 271,6 mill. kroner tilhører porteføljen til gamle individuelle spareforsikringer. med 3. kvartal. Resultatfremgangen i konsernet skyldes redusert skadeprosent, nedgang i erstatningsutbetalinger og inntektsføring av avviklingsgevinster som følge av prosessforbedringsprosjekter. Utvikling i bufferkapital, per kvartal (%) 1 : Prosent 14,1 3. kv 2011 11,0 4. kv 2011 12,8 1. kv 14,8 2. kv Kjernekap. utover minstekrav Tilleggsavsetninger 16,3 3. kv 13,6 4. kv 14,8 1. kv 2013 15,5 2. kv 2013 Delårsresultat Kursreguleringsfond SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 17,8 3. kv 2013 SpareBank 1 Skadeforsikring er det ledende norske selskapet på salg av forsikring gjennom bank, men har også direkte distribusjon til privatkunder, samt salg via meglerkanalen til bedriftsmarkedskunder. Resultatet fra forsikringsvirksomheten hittil i år ble 420,2 mill. kroner, som er en bedring på 383,7 mill. kroner fra utgangen av 3. kvartal. Den gode utviklingen skyldes i hovedsak en reduksjon i de løpende erstatningskostnadene for sentrale produktgrupper og betydelige avviklingsgevinster. SpareBank 1 Skadeforsikring konsern har inntektsført avviklingsgevinster på totalt 478,4 mill. kroner per 3. kvartal 2013, hvorav 353,4 mill. kroner ble utløst av gjennomførte prosessforbedringsprosjekter og en forbedret risikosammensetning i porteføljene, som har gitt grunnlag for en reduksjon i erstatningsavsetningene. I tillegg har konsernet solgt Runoff og Marine-virksomheten. Denne transaksjonen har ingen resultateffekt. Erstatningsavsetningene for Runoff og Marine inntektsføres som avviklingsgevinster med 125 mill. kroner, samtidig som et tilsvarende beløp er blitt kostnadsført og avregnet mot reassuranse. For 3. kvartal utgjorde resultatet fra forsikringsvirksomheten 230,3 mill. kroner, mot 24,9 mill. kroner for samme periode i. Resultatutvikling: 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner 2013 2013 Forfalt brutto premie 1 154,0 1 172,6 4 137,7 4 316,8 5 600,4 Opptjente premier f.e.r. 1 211,3 1 287,9 3 578,5 3 779,7 5 073,1 Påløpne erstatninger f.e.r. -778,5-1 049,8-2 515,5-3 076,2-3 969,7 Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r -199,2-258,0-639,2-699,0-1 014,1 Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 0,7 11,3 12,7 14,2 14,3 Andre tekniske avsetninger -4,0 33,5-16,2 17,9-41,2 Forsikringsresultat 230,3 24,9 420,2 36,5 62,4 Netto finansinntekter 129,1 172,8 369,9 417,8 537,6 Driftsresultat 369,5 197,7 800,1 454,3 599,9 Endring av sikkerhetsavsetning 6,5-12,7 14,3-33,4 19,0 Resultat før skatt 376,0 185,0 814,4 421,0 618,9 Skattekostnad -73,7-42,4-176,8-96,7-142,7 Resultat etter skatt 302,3 142,6 637,6 324,3 476,1 Resultat før skatt per 3. kvartal 2013 ble 814,4 mill. kroner, som er 393,5 mill. kroner bedre enn per 3. kvartal. Unison Forsikring påvirket resultatet negativt med et underskudd på 5,8 mill. kroner hittil i år. For 3. kvartal isolert utgjorde resultat før skatt for konsernet 376,0 mill. kroner, som er en økning på 191,0 mill. kroner sammenlignet Skadeutvikling Brutto skadeprosent i konsernet utgjorde 65,8 % per 3. kvartal 2013. Dette er 17,4 prosentpoeng bedre enn for tilsvarende periode i fjor. Forbedringen skyldes i hovedsak positiv lønnsomhetsutvikling for hovedproduktene både innen privat- og bedriftsmarkedet, og inntektsføring av betydelige avviklingsgevinster som er en konsekvens av at gjennomførte forbedringstiltak har gitt grunnlag for en reduksjon i erstatningsavsetningene. Avviklingsgevinstene påvirker brutto skadeprosent positivt med 7 prosentpoeng, mens salget av Runoff og Marine-virksomheten påvirker positivt med 3 prosentpoeng. Skadeprosent for egen regning utgjorde 70,3 %, mot 81,4 % per 3. kvartal. Driftskostnader Brutto kostnadsprosent utgjorde 17,8 % ved utgangen av 3. kvartal 2013. Dette er 0,4 prosentpoeng lavere enn for tilsvarende periode i fjor. Bedringen skyldes reduserte driftskostnader sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Kostnadsprosent for egen regning var 17,9 %, mot 18,5 % per 3. kvartal. 1 For 4. kvartal vises bufferkapitalen etter disponering av resultat

7 Utvikling i combined ratio for egen regning, kvartalsvis (%): Resultatutvikling: 105,8 17,3 88,5 3. kv 2011 100,7 101,6 22,2 78,5 4. kv 2011 Premieutvikling 17,1 84,5 1. kv Skadeprosent 96,5 18,3 101,5 20,0 78,2 81,5 2. kv 3. kv 93,4 91,7 92,3 24,4 18,3 18,9 69,1 73,3 73,4 4. kv Kostnadsprosent 1. kv 2013 2. kv 2013 80,7 16,4 64,3 3. kv 2013 Premieinntekt for egen regning ble 3.579 mill. kroner per 3. kvartal 2013, som er en reduksjon på 201,2 mill. kroner i forhold til tilsvarende periode i fjor. Konsernet har hatt en negativ bestandsutvikling på 163 mill. kroner hittil i år. Morselskapet, SpareBank 1 Skadeforsikring AS, har hatt en bestandsvekst på 127 mill. kroner, mens Unison Forsikring har hatt en bestandsnedgang på 290 mill. kroner i samme periode. Bestandsnedgangen i Unison Forsikring er et resultat av en planlagt nedskalering. Unison Forsikring vil bli fusjonert med SpareBank 1 Skadeforsikring AS i løpet av 4. kvartal 2013. Total bestandspremie utgjorde ca 5,3 mrd. kroner per 30. september 2013. Kapitalforvaltning og soliditet SpareBank 1 Skadeforsikring konsern hadde netto finansinntekter på 369,9 mill. kroner ved utgangen av 3. kvartal 2013, som er 47,9 mill. kroner lavere enn på samme tid i. Nedgangen skyldes reduserte inntekter på obligasjoner på grunn av et lavere rentenivå. Den totale porteføljen hadde en finansavkastning på 3,3 %. Det var en positiv avkastning innen samtlige aktivaklasser. Finansinntekter for 3. kvartal isolert utgjorde 129,1 mill. kroner, mot 172,8 mill. kroner i 3. kvartal. Kapitaldekningen, eksklusiv resultatet hittil i år, ble 39,0 %, tilsvarende en overdekning av ansvarlig kapital på 1.801 mill. kroner. Kapitaldekningen ved årsskiftet var 37,1 %. Selskapet anses godt kapitalisert i forhold til forventede Solvens II-krav. ODIN Forvaltning AS ODIN Forvaltning AS er et verdipapirfondsforetak med konsesjon til forvaltning av verdipapirfond og aktiv forvaltning. 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner 2013 2013 Driftsinntekter 74,5 64,0 210,3 194,6 257,1 Lønnskostnader -28,7-24,8-81,6-75,3-110,1 Avskrivninger -6,2-6,3-18,9-19,6-26,0 Andre driftskostnader -24,9-31,2-79,7-100,6-130,5 Sum driftskostnader -59,9-62,3-180,2-195,5-266,6 Driftsresultat 14,6 1,7 30,2-0,9-9,6 Finanskostnader 0,3 0,2 1,0 0,9-10,8 Resultat før skatt 15,0 1,9 31,1-0,0-20,4 Skattekostnad -4,1-0,5-8,5 0,2 1,9 Resultat etter skatt 10,8 1,4 22,6 0,1-18,5 ODIN Forvaltning oppnådde et resultat før skatt på 31,1 mill. kroner per 3. kvartal 2013, mot et nullresultat på samme tid i fjor. I 3. kvartal isolert utgjorde resultatet før skatt 15,0 mill. kroner, opp fra 1,9 mill. kroner for 3. kvartal. Resultatforbedringen skyldes både høyere inntekter og lavere kostnader enn i tilsvarende periode i fjor. Driftskostnadene per 3. kvartal er redusert til 180,2 mill. kroner, fra 195,5 mill. kroner etter 3. kvartal. Forvaltningshonorarer per 3. kvartal 2013 har økt med 15,8 mill. kroner sammenlignet med samme tid i fjor, og utgjorde 210,3 mill. kroner. Forvaltningskapitalen har økt med 6,0 mrd. kroner i løpet av årets ni første måneder, og utgjorde 30,4 mrd. kroner per 30. september 2013. Det ble netto innløst for 230,7 mill. kroner i aksjefond per 3. kvartal. Markedsandelen for aksjefond var 8,6 % ved utgangen av september, opp fra 8,2 % ved årsskiftet. Det ble netto tegnet for 324,0 mill. kroner og 56,1 mill. kroner i henholdsvis kombinasjons- og rentefond per 3. kvartal. ODIN Forvaltning hadde en markedsandel for kombinasjonsfond på 5,0 % per 30. september 2013, mot 4,4 % ved årsskiftet. Fire av elleve av ODIN Forvaltnings aksjefond hadde bedre avkastning enn referanseindeksene per 30. september 2013, målt etter avkastning hittil i år. Fordringsadministrasjon SpareBank 1 Gruppen Finans AS produserer, leverer og distribuerer tjenester innen henholdsvis factoring og kjøp og forvaltning av misligholdte porteføljer.

8 Resultatutvikling: 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner 2013 2013 Ledelse 0,1-2,1-4,8-5,8-7,1 Forretningsområde Factoring 5,0 3,4 14,7 7,8 12,8 Forretningsområde Portefølje 3,1 1,2 7,1 5,0 6,4 Resultat før skatt 8,2 2,5 16,9 7,0 12,1 Skattekostnad -2,3-0,7-4,7-2,0-3,1 Resultat etter skatt 5,9 1,8 12,2 5,0 9,0 SpareBank 1 Gruppen Finans AS oppnådde et resultat før skatt hittil i år på 16,9 mill. kroner, mot 7,0 mill. kroner for tilsvarende periode i fjor. Resultat før skatt for 3. kvartal utgjorde 8,2 mill. kroner, en økning på 5,7 mill. kroner fra 3. kvartal. Det har vært en positiv utvikling i både factoring- og porteføljevirksomheten. Forretningsområdet Factoring Resultat før skatt hittil i år ble 14,7 mill. kroner, mot 7,8 mill. kroner per 3. kvartal. Resultatfremgangen skyldes i hovedsak en bedring i netto inntekter på 8,8 mill. kroner, som følge av økt utlånsvekst og klientomsetning. Klientomsetningen per 30. september 2013 var 13.197 mill. kroner, som er en økning på 14,0 % fra samme periode i fjor. Resultat før skatt i 3. kvartal utgjorde 5,0 mill. kroner, som er en økning på 1,6 mill. kroner i forhold til 3. kvartal. Forretningsområdet Portefølje Resultat før skatt hittil i år ble 7,1 mill. kroner, som er 2,1 mill. kroner bedre enn for samme periode i fjor. Resultatfremgangen skyldes økte renteinntekter som følge av et høyere porteføljevolum og en jevn og god innfordring. Resultatet i perioden er også påvirket av høyere kostnader som følge av den gode innfordringen. For 3. kvartal isolert oppnådde forretningsområdet et resultat før skatt på 3,1 mill. kroner, som er en bedring på 1,9 mill. kroner fra 3. kvartal. Forretningsområdet hadde per 30. september 2013 et samlet porteføljevolum på 1.936 mill. kroner, mot 1.504 mill. kroner ved årsskiftet. Den bokførte verdien på porteføljene var 180,0 mill. kroner per 30. september 2013. Conecto AS Conecto AS har sin virksomhet innen inndrivelse av fakturakrav samt innen fordringsforvaltning, prosessuell gjeldsforfølging og juridisk rådgivning som i hovedsak retter seg mot banker og finansieringsselskaper. Resultatutvikling: 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner 2013 2013 Sum driftsinntekter 39,5 34,8 113,8 117,3 153,6 Sum driftskostnader -43,7-32,9-124,0-104,1-137,9 Driftsresultat -4,2 1,9-10,2 13,2 15,7 Netto finansinntekter 0,0 0,2 0,3 0,6 1,1 Resultat før skatt -4,2 2,2-9,9 13,8 16,7 Skattekostnader 1,2-0,6 2,8-3,9-4,7 Resultat etter skatt -3,0 1,6-7,1 9,9 12,0 Resultat før skatt hittil i år ble minus 9,9 mill. kroner, som er 23,6 mill. kroner lavere enn på samme tid i fjor. Resultatnedgangen skyldes i stor grad økte kostnader knyttet til iverksatte tiltak for å bedre lønnsomheten i selskapet. I tillegg er fjorårets resultat positivt påvirket av en ekstraordinær inntektsføring i forbindelse med salg av en portefølje. Justert for nevnte forhold hadde selskapet et positivt driftsresultat per 30. september 2013, og en resultatnedgang fra samme periode i fjor på 4,7 mill. kroner. Antall nye oppdrag har økt i forhold til. Resultat før skatt for 3. kvartal utgjorde minus 4,2 mill. kroner, tilsvarende en nedgang på 6,3 mill. kroner fra 3. kvartal. SpareBank 1 Medlemskort AS SpareBank 1 Medlemskort AS driver virksomhet innenfor tre forretningsområder: 1. Medlemskortadministrasjon: Selskapet drifter LO-forbundenes felles medlemsdatabase for medlemskortleveranse. 2. LOfavør fordelskonsept: Selskapet drifter og administrerer fordelsprogrammet LOfavør for omlag 890.000 medlemmer. 3. System- og reskontrodrift: Selskapet krever inn forsikringspremie for kollektiv forsikring på vegne av SpareBank 1 Forsikring AS og SpareBank 1 Skadeforsikring konsern. SpareBank 1 Medlemskort AS samarbeider tett med LO og LO-forbundene, i tillegg til de øvrige selskapene i SpareBank 1-alliansen. Resultatutvikling: 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner 2013 2013 Driftsinntekter 14,8 13,8 42,1 41,1 55,2 Driftskostnader -12,3-11,2-34,3-33,8-45,7 Driftsresultat 2,5 2,6 7,8 7,3 9,5 Netto finansinntekter 0,1 0,2 0,5 0,7 0,8 Resultat før skatt 2,6 2,8 8,2 8,0 10,4 Skattekostnad -0,7-0,8-2,3-2,2-3,2 Resultat etter skatt 1,9 2,0 5,9 5,8 7,2 Resultat før skatt per 3. kvartal 2013 ble 8,2 mill. kroner, mot 7,9 mill. kroner for samme periode i fjor. Selskapet hadde

9 totale inntekter på 42,1 mill. kroner, som var 1,0 mill. kroner bedre enn ved utgangen av 3. kvartal. Økningen skyldes hovedsakelig høyere inntekter fra forretningsområdet Systemog reskontrodrift. Samlede driftskostnader utgjorde 34,3 mill. kroner, mot 33,8 mill. kroner per 3. kvartal. SpareBank 1 Markets AS Per 30. juni 2013 ble det, i SpareBank 1 Gruppen konsern, foretatt en nedskrivning av verdien av aksjene i SpareBank 1 Markets AS på 122,0 mill. kroner i forbindelse med det forestående salget til eierbanker og LO. Salget ble gjennomført i 3. kvartal. Det ble bokført et endelig konserntap på 85,2 mill. kroner i forbindelse med salget. Differansen mellom nedskrivningen per 30. juni og endelig konserntap, er SpareBank 1 Markets negative resultat etter skatt i 3. kvartal. Resultatet til SpareBank 1 Markets for de ni første månedene og konserntapet som følge av salget, vises på egen linje som Resultat fra avviklet virksomhet i resultatregnskapet. Det vises for øvrig til note 3. Utsiktene for resten av året SpareBank 1 Gruppen hadde et historisk godt resultat per 3. kvartal 2013 drevet av god lønnsomhet og drift i de største produktselskapene, samt høye avviklingsgevinster i SpareBank 1 Skadeforsikring. Driften i skade- og livsforsikringsvirksomhetene er integrert så langt det er praktisk hensiktsmessig innenfor gjeldende regelverk. Det arbeides med å få ut ytterligere effekter av denne integreringen fremover, både på inntekts- og kostnadssiden. Sentralt i dette er fokus på økt kryssalg av forsikring i SpareBank 1-bankene. SpareBank 1 Skadeforsikring konsern har per 3. kvartal 2013 gjennomført forbedringstiltak som har gitt økt lønnsomhet gjennom reduserte erstatningskostnader. Det er forventet at denne utviklingen vil fortsette gjennom 4. kvartal 2013 og bidra til et godt forsikringsresultat for året som helhet. SpareBank 1 Gruppen AS (morselskap) Driftskostnadene i SpareBank 1 Gruppen AS ble 50,8 mill. kroner per 3. kvartal 2013, mot 56,6 mill. kroner i samme periode i fjor. Korrigert for inntektsføringer av engangskarakter er det en underliggende reduksjon i driftskostnader hittil i år på 1,3 mill. kroner. Driftskostnader i 3. kvartal isolert ble 22,6 mill. kroner, mot en netto inntektsføring på 2,9 mill. kroner i 3. kvartal. Inntektsføringen i fjor skyldes en kostnadsrefusjon i september som følge av at prosjektet for etablering av eget kortselskap ble overdratt fra SpareBank 1 Gruppen AS til SpareBank 1 Kredittkort AS. SpareBank 1 Forsikring AS anses å være godt posisjonert med tanke på det framtidige pensjonsmarkedet der økte kapitalkrav, også Solvens II-kravene, og ytterligere fokus på lønnsomhet blir sentralt. Finansdepartementet fremmet nylig lovproposisjon med regler for et nytt kollektivt tjenestepensjonsprodukt. Det er foreslått at det nye produktet skal gjelde fra 1. januar 2014. Den videre strategien vil fokusere på lønnsom vekst innen innskuddspensjon, personforsikring og det nye tjenestepensjonsproduktet. Styret forventer et godt resultat for 2013. Selskapet hadde netto finanskostnader på 58,8 mill. kroner, som er 2,7 mill. kroner høyere enn ved utgangen av 3. kvartal i fjor. Finanskostnader i 3. kvartal isolert utgjorde 23,9 mill. kroner, mot 21,6 mill. kroner i 3. kvartal. Regnskapet per 3. kvartal 2013 er ikke revidert. Oslo, 23. oktober 2013 Styret i SpareBank 1 Gruppen AS

10 RESULTATREGNSKAP SPAREBANK 1 GRUPPEN Konsernet Mill. kroner 30.09.2013 30.09. 3. kv 2013 3. kv 31.12. Brutto premieinntekter forsikring 7 505 7 267 2 450 2 369 9 735 - avgitt reassuranse -663-474 -222-164 -631 Netto premieinntekter forsikring 6 842 6 793 2 228 2 204 9 104 Renteinntekter 113 93 39 24 140 Rentekostnader -83-94 -21-32 -127 Netto renteinntekter 30-1 19-8 13 Provisjonsinntekter 567 474 201 155 628 Provisjonskostnader -769-701 -261-255 -939 Netto provisjonsinntekter -202-226 -60-101 -311 Netto inntekter fra finansielle eiendeler til virkelig verdi 2 287 1 544 967 731 1 873 Netto inntekter fra finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - - - - - Netto inntekter fra obligasjoner til amortisert kost 36 48-1 17 67 Netto inntekter fra obligasjoner holde-til-forfall 164 176 48 57 237 Netto inntekter investeringseiendommer 256 254 73 88 289 Utbytte og konsernbidrag fra datterselskaper 5 3 - - 3 Andre inntekter 185 257-30 79 377 Sum inntekter 9 601 8 848 3 245 3 068 11 653 Forsikringsytelser og erstatninger 7 057 6 587 2 272 2 191 8 693 Reassurandørens andel av erstatninger -330-374 -92-107 -413 Til/(fra) kursreguleringsfond i livsforsikring 333 371 205 166 405 Midler tilført forsikringskunder i livsforsikring 8 39 2 30 5 Avsetning til tilleggsavsetninger 63-18 - 44 Tap på utlån, garantier mv - 1-1 1 Driftskostnader 1 123 1 551 227 495 1 955 Avskrivninger og nedskrivninger 84 77-95 23 134 Andre kostnader 47 43 23 14 42 Sum kostnader 8 385 8 295 2 559 2 812 10 866 Driftsresultat 1 216 553 686 256 787 Andel av resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet regnskapsført etter egenkapitalmetoden - - - - - Resultat av ordinær virksomhet før skattekostnad 1 216 553 686 256 787 Skattekostnad 245 62 117 29 343 Resultat fra videreført virksomhet 971 491 569 228 443 Resultat fra avviklet virksomhet -176 - -176 - - Skattekostnad fra avviklet virksomhet 25-25 - - Resultat fra avviklet virksomhet -151 - -151 - - Resultat etter skatt 820 491 418 228 443 Delårsresultatet tilordnes: Kontrollerende interesses andel 821 494 418 229 446 Ikke-kontrollerende interesses andel -1-3 1-1 -3

11 RESULTATREGNSKAP SPAREBANK 1 GRUPPEN (forts.) Morselskapet Mill. kroner 30.09.2013 30.09. 3. kv 2013 3. kv 31.12. Brutto premieinntekter forsikring - - - - - - avgitt reassuranse - - - - - Netto premieinntekter forsikring - - - - - Renteinntekter 13 18 4 6 19 Rentekostnader -77-73 -29-27 -98 Netto renteinntekter -64-55 -25-21 -80 Provisjonsinntekter - - - - - Provisjonskostnader - - - - - Netto provisjonsinntekter - - - - - Netto inntekter fra finansielle eiendeler til virkelig verdi 1-1 1 2 2 Netto inntekter fra finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - - - - - Netto inntekter fra obligasjoner til amortisert kost - - - - - Netto inntekter fra obligasjoner holde-til-forfall - - - - - Netto inntekter investeringseiendommer - - - - - Utbytte og konsernbidrag fra datterselskaper 1 013 1 372 - - 1 056 Andre inntekter - - - - - Sum inntekter 949 1 316-24 -19 978 Forsikringsytelser og erstatninger - - - - - Reassurandørens andel av erstatninger - - - - - Til/(fra) kursreguleringsfond i livsforsikring - - - - - Midler tilført forsikringskunder i livsforsikring - - - - - Avsetning til tilleggsavsetninger - - - - - Tap på utlån, garantier mv - - - - - Driftskostnader 17 29 11-12 36 Avskrivninger og nedskrivninger 33 28-431 9 38 Andre kostnader - 4-2 1 Sum kostnader 51 61-420 -1 75 Driftsresultat 899 1 255 396-19 902 Andel av resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert - - - - - Resultat av ordinær virksomhet før skattekostnad 899 1 255 396-19 902 Skattekostnad 176 235-13 -6 215 Resultat fra videreført virksomhet 723 1 020 409-13 687 Resultat fra avviklet virksomhet -445 - -445 - - Skattekostnad fra avviklet virksomhet - - - - - Resultat fra avviklet virksomhet -445 - -445 - - Resultat etter skatt 277 1 020-36 -13 687

12 UTVIDET RESULTATREGNSKAP SPAREBANK 1 GRUPPEN Konsolidert oppstilling over regnskapsførte inntekter, kostnader og verdiendringer Konsernet Mill. kroner 30.09.2013 30.09. 3. kv 2013 3. kv 31.12. Resultat fra resultatregnskapet 820 491 418 228 443 Oppstilling av andre inntekter og kostnader Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat Estimatavvik i pensjonsavtalen 13 40 28 32 13 Revaluering eiendom - - - - - Skatt -4-10 -8-8 -2 Sum 9 30 20 23 10 Poster som senere vil bli reklassifisert til resultat Verdiendring aksjer tilgjengelig for salg - - - - - Omregningsdifferanse - - - -1-1 Skatt - - - - - Sum - - - -1-1 Andre inntekter og kostnader (etter skatt) 9 30 20 22 10 Totalt regnskapsførte inntekter, kostnader og verdiendringer 830 521 439 250 453 Andel kontrollerende interesse 830 523 438 251 456 Andel ikke-kontrollerende interesse - -3 1-1 -3 Morselskapet Mill. kroner 30.09.2013 30.09. 3. kv 2013 3. kv 31.12. Resultat fra resultatregnskapet 277 1 020-36 -13 687 Oppstilling av andre inntekter og kostnader Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat Estimatavvik i pensjonsavtalen -9 12 7 9 7 Skatt 3-3 -2-3 -2 Andre inntekter og kostnader etter skatt -7 8 5 7 5 Totalt regnskapsførte inntekter, kostnader og verdiendringer 271 1 029-31 -6 692

13 BALANSE SPAREBANK 1 GRUPPEN Morselskapet Konsernet 30.09.2013 31.12. Mill. kroner 30.09.2013 31.12. EIENDELER 101 125 Eiendel ved utsatt skatt - - - - Goodwill 796 839 - - Andre immaterielle eiendeler 325 297 6 122 6 013 Investering i datterselskaper - - 10 10 Investering i tilknyttet selskap og felleskontrollert selskap 11 11 156 165 Eiendom, anlegg og utstyr 1 077 1 061 - - Fordring på reassurandør 1 575 1 516 211 162 Andre eiendeler 398 425 - - Investeringseiendommer 4 110 4 148 - - Obligasjoner holdt til forfall 4 435 4 478 - - Obligasjoner til amortisert kost 2 233 1 825 27 21 Verdipapirer tilgjengelig for salg 29 25 1 002 802 Utlån til kunder og fordringer på kredittinstitusjoner 1 204 1 231 - - Verdipapirer til virkelig verdi 30 670 27 969 2 3 Finansielle derivater 2 112 - - Fordring på forsikringstaker 1 596 1 612-269 Bankinnskudd og kontanter 518 755 7 630 7 571 SUM EIENDELER 48 979 46 303 EGENKAPITAL OG GJELD 2 400 2 400 Innskutt egenkapital 2 400 2 400 1 044 1 460 Opptjent egenkapital 2 985 2 906 - - Annen egenkapital - ikke resultatført - - - - Ikke kontrollerende eierinteresser - -3 3 445 3 861 Sum egenkapital 5 385 5 304 287 284 Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner 487 484 - - Kursreguleringsfond 923 590 - - Forsikringsmessige avsetninger i livsforsikring 27 162 24 710 - - Premie og erstatningsavsetninger i skadeforsikring 9 760 9 693 91 89 Netto pensjonsforpliktelser 289 343 - - Forpliktelse ved utsatt skatt 809 561 - - Betalbar skatt 30 1 708 834 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 708 834 - - Gjeld vedrørende gjenforsikring 118 207 - - Finansielle derivater 165 177 351 202 Andre forpliktelser 716 1 116 2 749 2 301 Innskudd fra og gjeld til kunder og kredittinstitusjoner 2 426 2 285 7 630 7 571 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 48 979 46 303

14 BEVEGELSE I EGENKAPITAL Konsernet Mill. kroner Aksjekapital Overkursfond Opptjent Egenkapital Annen egenkapital - ikke resultatført Ikke kontrollerende interesser Sum Egenkapital Egenkapital per 01.01.12 1 870 100 2 974 - -2 4 942 Årets resultat - - 494 - -3 491 Årets utvidede resultat - - 30 - - 30 Årets totalresultat - - 523 - -3 521 Kapitalforhøyelse 86 344 - - - 430 Utbetalt utbytte - - -434 - - -434 Transaksjoner med ikke kontrollerende interesser - - - - -1-1 Sum transaksjoner med aksjeeiere 86 344-434 - -1-5 Andre føringer direkte mot egenkapital - - -18-4 -15 Korrigering tidligere år - - -7 - - -7 Andre føringer direkte mot egenkapital - - -25-4 -22 Egenkapital per 30.09.12 1 956 444 3 038 - -2 5 436 Egenkapital per 01.01.13 1 956 444 2 906 - -3 5 304 Årets resultat - - 821 - -1 820 Årets utvidede resultat - - 9 - - 9 Årets totalresultat - - 831 - -1 830 Kapitalforhøyelse - - - - - - Utbetalt utbytte - - -687 - - -687 Transaksjoner med ikke kontrollerende interesser - - -4-4 - Sum transaksjoner med aksjeeiere - - -691-4 -687 Andre føringer mot egenkapital - - -69 - - -69 Korrigering tidligere år - - 8 - - 8 Andre føringer direkte mot egenkapital - - -61 - - -61 Egenkapital per 30.09.13 1 956 444 2 985 - - 5 385

15 BEVEGELSE I EGENKAPITAL (forts.) Morselskapet Mill. kroner Aksjekapital Overkursfond Opptjent egenkapital Sum egenkapital Egenkapital per 01.01.12 1 870 100 1 202 3 172 Årsresultat - - 1 020 1 020 Årets utvidede resultat - - 8 8 Årets totalresultat - - 1 029 1 029 Kapitalforhøyelse 86 344-430 Utbetalt utbytte - - -434-434 Sum transaksjoner med aksjeeiere 86 344-434 -4 Andre føringer direkte mot egenkapital - - - - Korrigeringer tidligere år - - - - Andre føringer direkte mot egenkapital - - - - Egenkapital per 30.09.12 1 956 444 1 797 4 197 Egenkapital per 01.01.13 1 956 444 1 460 3 861 Årsresultat - - 277 277 Årets utvidede resultat - - -7-7 Årets totalresultat - - 271 271 Kapitalforhøyelse - - - - Utbetalt utbytte - - -687-687 Sum transaksjoner med aksjeeiere - - -687-687 Andre føringer direkte mot egenkapital - - - - Korrigeringer tidligere år - - - - Andre føringer direkte mot egenkapital - - - - Egenkapital per 30.09.13 1 956 444 1 044 3 445

16 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Morselskapet Konsernet 30.09.2013 30.09.* * Mill. kroner 30.09.2013 30.09.* * Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 277 1 020 687 Årsresultat etter skatt 820 491 443-1 013-1 372-1 056 Utbytte og konsernbidrag fra datterselskaper -5-3 -3 - - - Andel av resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert - - - - - - virksomhet regnskapsført etter egenkapitalmetoden - - - 476 28 38 Avskrivninger og nedskrivninger 81 77 134 - - - Verdiregulering investeringseiendommer 4-1 55 - - - Tap på utlån/garantier - 1 1-8 -6-3 Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn- og utbetalinger i pensjonsordninger -35-33 -38 - - - Økning fordring på reassurandør -59-34 -105 - - - Reduksjon fordring på reassurandør - - - -200-85 -649 Økning av utlån til kunder 28-602 -338 - - - Reduksjon av utlån til kunder - - - - - - Endring i forsikringstekniske avsetninger 2 853 2 698 3 067 127-300 -287 Endring i andre tidsavgrensningsposter -186 87-433 447 4 2 300 Økning innskudd fra og gjeld til kunder og kredittinstitusjoner 142 269 1 519 - - - Reduksjon innskudd fra og gjeld til kunder og kredittsinstitusjoner - - - - -1 - Økning av verdipapirer til virkelig verdi -2 591-3 275-3 074 1 - - Reduksjon av verdipapirer til virkelig verdi - - - - - - Økning av verdipapirer som holdes til forfall -364-324 -408 - - - Reduksjon av verdipapirer som holdes til forfall - - - 107-712 1 031 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 686-651 821 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter -5 - -4 Økning av verdipapirer tilgjengelig for salg -4 - -5 - - - Reduksjon av verdipapirer tilgjengelig for salg - - - -404-1 233-1 233 Utbetaling av konsernbidrag - - - 1 013 1 389 1 389 Mottatt utbytte og konsernbidrag 5 3 3-296 -16-16 Tilgang investering i datterselskap - - - 149 - - Avgang investering i datterselskap - - - - - - Tilgang av immaterielle eiendeler -80-59 -114 - - - Vederlag immaterielle eiendeler - - - - - - Reduksjon/(økning) av investeringseiendom 34 1-49 -23-19 -42 Reduksjon/(økning) av egne eiendom anlegg og utstyr -69-60 -107 433 122 95 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -115-116 -272 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 3 4 - Innbetalinger av ansvarlig lånekapital 3 4 - - - - Utbetalinger ved tilbakebetalinger av ansvarlig lånekapital - - - - 430 430 Innbetalinger av ny egenkapital - 430 430-687 -434-434 Utbetaling av utbytte -687-434 -434-710 - Økning av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 710 - -126 - -1 066 Reduksjon av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer -126 - -1 066-809 710-1 070 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -809 710-1 070-269 120 55 Netto kontantstrøm for perioden -237-57 -521 269 214 214 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter per 01.01. 755 1 276 1 276-333 269 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter per utgangen av perioden 518 1 220 755 * Kontantstrømoppstillingen per 30.09. og 31.12. er omarbeidet for å vise sammenlignbare tall.

17 Noter til regnskapet NOTE 1: REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet per 3. kvartal 2013 for konsernet inkluderer SpareBank 1 Gruppen AS med datterselskaper og tilknyttede selskaper. Delårsregnskapet er satt opp i overensstemmelse med IAS 34 «Delårsrapportering». Delårsregnskapet inneholder ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap. Konsernet har ikke foretatt vesentlige endringer i anvendte regnskapsprinsipper og beregningsmetoder i 2013 utover det som fremkommer av avsnittene under. En beskrivelse av regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som er benyttet ved avleggelse av regnskapet fremkommer i årsrapporten for. Års- og delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IFRS godkjent av EU. IAS 1 «Presentasjon av finansregnskap» er endret og medfører at poster i utvidet resultat deles inn i to grupper for regnskapet per 3. kvartal 2013, de som senere omklassifiseres over resultatet og de som ikke gjør det. Endringen påvirker ikke hvilke poster som skal inkluderes i utvidet resultat. IFRS 13 «Måling av virkelig verdi» definerer hva som menes med virkelig verdi når begrepet benyttes i IFRS, gir en enhetlig beskrivelse av hvordan virkelig verdi bestemmes i IFRS og definerer hvilke tilleggsopplysninger som skal gis når virkelig verdi benyttes. Standarden utvider ikke omfanget av regnskapsføring til virkelig verdi, men gir veiledning om anvendelsesmetode der bruken allerede er påkrevd eller tillatt i andre IFRSer. Konsernet benytter virkelig verdi som målekriterium for visse eiendeler og forpliktelser. Konsernet anvender IFRS 13 for regnskap per 3. kvartal 2013. Endrede regler i IAS 19 «Ansatteytelser» er anvendt fra og med 1. januar 2013. Se nærmere omtale under note 10 under. NOTE 2: ESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER Konsernet utarbeider estimater og gjør antakelser/ forutsetninger knyttet til fremtiden. Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive forventninger om fremtidige hendelser som anses rimelig under nåværende omstendigheter. De regnskapsestimater som følger av dette vil per definisjon sjelden være fullt i samsvar med det endelige utfall. Estimater og antakelser/ forutsetninger som representerer en betydelig risiko for vesentlige endringer i balanseført verdi på eiendeler og gjeld er drøftet i note 3 i årsrapporten for og note 7 i denne kvartalsrapporten. NOTE 3: RESULTAT FRA AVVIKLET VIRKSOMHET SPAREBANK 1 MARKETS AS NOK 1000 30.09.2013 Inntekter 147 624 Kostnader -238 418 Resultat før skattekostnad -90 794 Skatt 25 422 Resultat etter skattekostnad -65 372 Konserntap ved avhendelse av virksomhet -85 282 -herav nedskrivning av goodwill i konsern -42 707 Resultat etter skattekostnad for avviklet virksomhet -150 654

18 NOTE 4: SEGMENTINFORMASJON Livsforsikringsvirksomhet Skadeforsikringsvirksomhet Fondsforvaltning Meglervirksomhet Inkasso og factoringvirksomhet Øvrig virksomhet Konsernposteringer Sum Mill. kroner 30.09.2013 30.09. 30.09.2013 30.09. 30.09.2013 30.09. 30.09.2013 30.09. 30.09.2013 30.09. 30.09.2013 30.09. 30.09.2013 30.09. 30.09.2013 30.09. Sum inntekter 1) 5 537 4 495 3 676 3 911 207 190-100 198 162 992 1 357-1 008-1 368 9 601 8 848 Segmentresultat 469 372 814 421 31 - - -154 7 18 907 1 263-1 012-1 368 1 216 553 Resultat etter skatt 376 332 638 324 23 - - -112 5 13 283 1 026-504 -1 093 820 491 Minoritetens andel av resultat - - - - - - - -3 - - - - - - - -3 Eiendeler pr. segment 32 001 28 412 14 544 14 478 242 203-1 067 1 324 1 513 7 672 7 340-6 803-6 436 48 979 46 577 Sum forpliktelser - - - - - - - - 34 - - - -34 - - - 1) Kostnader relatert direkte til inntekten er inkludert. SpareBank 1 Gruppen konsern har ingen sekundærsegmentrapportering. Livsforsikringsvirksomhet Skadeforsikringsvirksomhet Fondsforvaltning Meglervirksomhet Inkasso og factoringvirksomhet Øvrig virksomhet Konsernposteringer Sum Mill. kroner 3. kv 2013 3. kv 3. kv 2013 3. kv 3. kv 2013 3. kv 3. kv 2013 3. kv 3. kv 2013 3. kv 3. kv 2013 3. kv 3. kv 2013 3. kv 3. kv 2013 3. kv Sum inntekter 1) 1 960 1 592 1 256 1 342 73 63-27 72 50-9 -5-108 - 3 245 3 068 Segmentresultat 180 146 376 185 15 2 - -64 4 4 399-16 -288-686 256 Resultat etter skatt 143 128 302 143 11 1 - -47 3 3-34 -11-7 10 418 228 Minoritetens andel av resultat - - - - - - - - - - - - - - - -1 Eiendeler pr. segment 778 822-371 265 26-5 - -165 49 172 139 231-1 130 7-509 1 328 Sum forpliktelser -28 506-25 009-10 926-10 453-74 -67 - -1 006-749 -925-4 047-2 899-93 295-44 395-40 064

19 NOTE 5: KAPITALDEKNING Konsernet Mill. kroner 30.09.2013 31.12. Kjernekapital Egenkapital ekskl.naturskadefond/garantifond eksl. delårsresultat 4 730 4 763 Fondsobligasjoner 200 200-50 % fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner - - - Minstekrav til reassuransedekning -40-40 - Fradrag for foreslått utbytte -687-687 - Fradrag urealiserte gevinster investeringseiendommer/varige driftsmidler/aksjer -67-125 -Urealisert kursendring tilordnet selskapsporteføljen -21-23 - Goodwill -796-839 - Andre immaterielle eiendeler -325-297 Sum kjernekapital 2 993 2 952 Tilleggskapital Evigvarende ansvarlig lån 283 283 Tidsbegrenset ansvarlig lån - - Ikke tellende ansvarlig kapital - - 45 % av urealisert gevinst på eiendom/aksjer 30 56 50 % fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner - - Sum tilleggskapital 313 339 Sum netto ansvarlig kapital 3 306 3 291 Risikovektet balanse 21 973 22 593 Kjernekapitaldekningsgrad 13,6 % 13,1 % Kapitaldekningsgrad 15,0 % 14,6 %

20 NOTE 6: FINANSIELLE DERIVATER Generell beskrivelse Valutaterminforretninger: Avtaler om å kjøpe eller selge et bestemt valutabeløp på et fremtidig tidspunkt til en avtalt vekslingskurs mot en annen valuta. Rentebytteavtaler: Avtaler om å bytte rentebetingelser over en på forhånd avtalt periode og til et avtalt beløp. Opsjoner: Avtale hvor selger gir kjøper rett, men ikke plikt til enten å selge eller kjøpe et finansielt instrument eller valuta før eller på et bestemt tidspunkt og til en forhåndsavtalt pris. Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Gevinster blir ført som eiendeler og tap ført som gjeld for alle rentederivater. Konsernet 3. kvartal 2013 NOK 1 000 Kontraktsum Virkeling verdi eiendeler Virkelig verdi forpliktelser AKSJEINSTRUMENTER Derivatdel CDO 140 000-89 600 Opsjoner - - - Sum aksjeinstrumenter 140 000-89 600 VALUTAINSTRUMENTER Valutaterminer (forwards) 6 722 252-75 490 Sum valutainstrumenter 6 722 252-75 490 RENTEINSTRUMENTER Rentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) 570 100 2 315 65 Andre rentekontrakter - - - Sum renteinstrumenter 570 100 2 315 65 Sum finansielle derivater 7 432 352 2 315 165 155 Konsernet NOK 1 000 Kontraktsum Virkelig verdi eiendeler Virkelig verdi forpliktelser AKSJEINSTRUMENTER Derivatdel CDO 370 000-174 200 Opsjoner 182 523 567 - Sum aksjeinstrumenter 552 523 567 174 200 VALUTAINSTRUMENTER Valutaterminer (forwards) 3 358 733 89 620 1 787 Sum valutainstrumenter 3 358 733 89 620 1 787 RENTEINSTRUMENTER Rentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) 3 342 411 21 830 1 114 Andre rentekontrakter - - - Sum renteinstrumenter 3 342 411 21 830 1 114 Sum finansielle derivater 7 253 667 112 017 177 101

21 NOTE 7: VERDSETTELSESHIERARKI Konsernet 3. kvartal 2013 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 NOK 1 000 Kvoterte priser i aktive markeder Verdsettelsesteknikk Verdsettelsesteknikk basert på observerbare basert på ikke markedsdata observerbare markedsdata Sum Verdipapirer tilgjengelig for salg - 6 397 22 505 28 902 Utlån til kunder og fordringer på kredittinstitusjoner - - - - Verdipapirer holdt for handelsformål 2 349 114 14 122 22 653 2 385 889 Herav aksjer og andeler 1 833 189 - - 1 833 189 Herav obligasjoner og sertifikater 515 925 5 100-521 025 Herav andre verdipapirer - 9 022 22 653 31 675 Verdipapirer - utpekt til virkelig verdi over resultat 27 581 758 702 391-28 284 149 Herav aksjer og andeler 6 883 634 1 926-6 885 560 Herav obligasjoner og sertifikater 20 698 124 663 304-21 361 428 Herav andre verdipapirer - 37 161-37 161 Finansielle derivater - 2 315-2 315 Herav aksjeinstrumenter - - - - Herav valutainstrumenter - - - - Herav renteinstrumenter - 2 315-2 315 Sum eiendeler 29 930 872 725 226 45 158 30 701 256 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 59 190-59 190 Innskudd fra og gjeld til kunder - - - - Finansielle derivater - 165 155-165 155 Herav aksjeinstrumenter - 89 600-89 600 Herav valutainstrumenter - 75 490-75 490 Herav renteinstrumenter - 65-65 Sum forpliktelser - 224 345-224 345 Avstemming av nivå 3 Finansielle instrumenter til virkelig verdi Aksjer og andeler Obligasjoner og sertifikater Andre verdipapirer Inngående balanse 18 857 22 693 826 Netto gevinster/tap på finansielle instrumenter resultatført - -40 - Netto verdiendring ført over utvidet resultat mot egenkapitalen (se endring i egenkapital) - - - Tilgang/kjøp 4 548 - - Avhending -900 - -826 Overført fra nivå 1 eller 2 - - - Overført til nivå 1 eller 2 - - - Utgående balanse 22 506 22 653 -

22 Overføring mellom nivå 1 og 2 Finansielle instrumenter til virkelig verdi Aksjer og andeler Obligasjoner og sertifikater Andre verdipapirer Overført fra nivå 1 til nivå 2 1 926 5 100 - Overført til nivå 1 fra nivå 2 - - - Obligasjoner med bokført verdi 5 100 TNOK er flyttet fra nivå 1 til nivå 2, da de ikke lenger er notert til kvoterte priser. Aksjefond med bokført verdi på 1 926 TNOK er flyttet fra nivå 1 til nivå 2 da fondet ikke er notert i et aktivt marked med kvoterte priser, men vurdert i forhold til fastsatte kurser for fondet. Konsernet NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 NOK 1 000 Kvoterte priser i aktive markeder Verdsettelsesteknikk Verdsettelsesteknikk basert på observerbare basert på ikke markedsdata observerbare markedsdata Sum Verdipapirer tilgjengelig for salg - 4 855 19 683 24 538 Utlån til kunder og fordringer på kredittinstitusjoner - - - - Verdipapirer holdt for handelsformål 2 435 472 19 086 22 693 2 477 250 Herav aksjer og andeler 1 905 459 10 726-1 916 185 Herav obligasjoner og sertifikater 533 317 - - 533 317 Herav andre verdipapirer -3 304 8 360 22 693 27 749 Verdipapirer - utpekt til virkelig verdi over resultat 25 069 749 422 246-25 491 995 Herav aksjer og andeler 5 638 263 - - 5 638 263 Herav obligasjoner og sertifikater 19 431 486 422 246-19 853 732 Herav andre verdipapirer - - - - Finansielle derivater - 112 017-112 017 Herav aksjeinstrumenter - 14 741-14 741 Herav valutainstrumenter - 75 446-75 446 Herav renteinstrumenter - 21 830-21 830 Sum eiendeler 27 505 220 558 204 42 376 28 105 800 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 60 801-60 801 Innskudd fra og gjeld til kunder - - - - Finansielle derivater - 177 101-177 101 Herav aksjeinstrumenter - 174 200-174 200 Herav valutainstrumenter - 1 787-1 787 Herav renteinstrumenter - 1 114-1 114 Sum forpliktelser - 237 902-237 902

23 Avstemming av nivå 3 Finansielle instrumenter til virkelig verdi Aksjer og andeler Obligasjoner og sertifikater Andre verdipapirer Inngående balanse 18 602 22 253 314 Netto gevinster/tap på finansielle instrumenter resultatført - 440 - Netto verdiendring ført over utvidet resultat mot egenkapitalen (se endring i egenkapital) 256 - - Tilgang/kjøp - - 699 Avhending -1 - -187 Overført fra nivå 1 eller 2 - - - Overført til nivå 1 eller 2 - - - Utgående balanse 18 857 22 693 826 Overføring mellom nivå 1 og 2 Finansielle instrumenter til virkelig verdi Aksjer og andeler Obligasjoner og sertifikater Andre verdipapirer Overført fra nivå 1 til nivå 2 - - - Overført til nivå 1 fra nivå 2 - - - Definisjon av nivåer for måling av virkelig verdi Nivå 1 - Verdsettelse skjer i forhold til kvoterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler/forpliktelser. Et finansielt instrument anses som kvotert i et aktivt marked dersom kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessig forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer, obligasjoner og sertifikater. Nivå 2 - Verdsettelse skjer gjennom annen input enn kvoterte priser på nivå 1 som er observerbare for eiendelen/forpliktelsen, enten direkte eller indirekte (utledet priser). I de tilfeller det ikke finnes tilgjengelige markedspriser i et aktivt marked er instrumentene først og fremst forsøkt verdsatt ved hjelp av verdsettelsesmetoder basert på observerbare input/og eller tilnærmet likeartede instrumenter/produkter. Prising av rentebærende papirer herav fastrenteutlån baseres på rentekurver hentet i aktive markeder. Nivå 3 - Verdsettelse på input som ikke er basert på observerbare markedsdata. Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og nivå 2, benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon. Verdipapirer - tilgjengelig for salg (nivå 2 og 3) Verdipapirer tilgjengelig for salg består av aksjer. Verdsettelsen baserer seg på framtidige inntjening. Verdipapirer - holdt til handelsformål (Trading) (nivå 2 og 3) Består av aksjer og andeler. Verdipapirene er først og fremst forsøkt verdsatt ved hjelp av verdsettelsesmetoder basert på observerbar input og/ eller tilnærmet likeartede instrumenter/produkter. Verdipapirer i nivå 3 er andeler hvor verdsettelse baseres på fremtidig inntjening. Verdipapirer - utpekt til virkelig verdi over resultatet (FVO) (nivå 2) Verdipapirer i nivå 2 er hovedsakelig obligasjoner. Prising av de rentebærende papirer baseres på rentekurver hentet i aktive markeder. Finansielle derivater (nivå 2) Derivatene består i hovedsak av aksjeinstrumenter, valutaterminer og renteswapper. Verdsettelsen er basert på observerbar input og/eller tilnærmet likeartede instrumenter/produkter. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer (nivå 2) Verdsettelsen baserer seg på rentekurver hentet i aktive markeder.

24 NOTE 8: VERDIPAPIRER TIL VIRKELIG VERDI Konsernet Aksjer og andeler 3. kvartal 2013 NOK 1 000 Anskaffelseskost Bokført verdi/ virkelig verdi Anskaffelseskost Bokført verdi/ virkelig verdi Norske aksjer 343 744 387 551 392 965 404 589 Norske aksjefond 1 130 341 1 519 811 1 223 296 1 533 633 Utenlandske aksjer 566 403 679 449 532 451 559 772 Utenlandske aksjefond 4 248 253 6 131 938 4 486 840 5 056 453 Sum aksjer og andeler til virkelig verdi 6 288 741 8 718 749 6 635 551 7 554 448 Obligasjoner og sertifikater 3. kvartal 2013 NOK 1 000 Norske Anskaffelseskost Bokført verdi/ virkelig verdi Anskaffelseskost Bokført verdi/ virkelig verdi Sum norske obligasjoner og sertifikater 17 688 599 18 126 324 16 797 024 17 049 595 Utenlandske Sum utenlandske obligasjoner og sertifikater 3 513 785 3 756 129 3 192 100 3 337 454 Sum obligasjoner og sertifikater til virkelig verdi 21 202 384 21 882 453 19 989 123 20 387 049 Andre verdipapirer 3. kvartal 2013 NOK 1 000 Anskaffelseskost Bokført verdi/ virkelig verdi Anskaffelseskost Bokført verdi/ virkelig verdi Hedgefond 55 17 55 17 Bankinnskudd og andre fordringer - - - - Eiendomsfond 20 100 22 653 20 100 22 693 Andre finansielle eiendeler 46 441 46 166 5 976 5 039 Sum andre finansielle verdipapirer til virkelig verdi 66 596 68 836 26 131 27 748 Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi 27 557 721 30 670 038 26 650 806 27 969 245 Lån 3. kvartal 2013 NOK 1 000 Anskaffelseskost Bokført verdi/ virkelig verdi Anskaffelseskost Bokført verdi/ virkelig verdi Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 57 000 59 190 57 000 60 801 Sum finansielle forpliktelser til virkelig verdi 57 000 59 190 57 000 60 801

25 NOTE 9: VERDIPAPIRER TILGJENGELIG FOR SALG 3. kvartal 2013 Anskaffelses- kost Morselskapet Bokført verdi/ virkelig verdinok 1 000 Anskaffelses- kost Konsernet Bokført verdi/ virkelig verdi - - Norsk Pensjon AS 1 600 1 250 16 530 16 530 Eiendomsverdi AS 16 530 16 530 10 043 10 043 Andre 11 385 11 123 26 573 26 573Sum aksjer tilgjengelig for salg 29 515 28 903 Anskaffelses- kost Morselskapet Bokført verdi/ virkelig verdinok 1 000 Anskaffelses- kost Konsernet Bokført verdi/ virkelig verdi - - Norsk Pensjon AS 1 600 1 250 16 530 16 530 Eiendomsverdi AS 16 530 16 530 4 572 4 572 Andre 7 067 6 758 21 102 21 102Sum aksjer tilgjengelig for salg 25 197 24 538 NOTE 10: PENSJONSFORUTSETNINGER SpareBank 1 Gruppen har brukt følgende forutsetninger ved beregning av pensjonsforpliktelsen: 30.09.2013 30.09. 31.12. Diskonteringsrente 4,10% 2,40% 3,80 %* Forventet avkastning på midlene 4,10% 3,90% 3,80% Fremtidig lønnsutvikling 3,75% 3,25% 3,50% G-regulering 3,50% 3,00% 3,25% Pensjonsregulering 2,30% 0,60% 2,00% Arbeidsgiveravgift 14,10% 14,10% 14,10% Frivillig avgang 4% og 2% 4% og 2% 4% og 2% DEMOGRAFISKE FORUTSETNINGER Dødelighet Justert K2005 K2005 Justert K2005** Uførhet IR2003 IR2003 IR2003 SpareBank 1 Gruppen konsern har siden implementeringen av IFRS per 01.01.2005 ført estimatavviket på pensjon rett mot egenkapitalen. SpareBank 1 Gruppen konsern brukte per 31.12. samme rente på avkastning på pensjonsmidler som diskonteringsrenten. Endrede regler i IAS 19 "Ansatteytelser" er anvendt fra og med 1. januar 2013. Endringene har effekt på behandling av konsernets ytelsesplaner. Alle estimatavvik føres i utvidet resultat ettersom disse oppstår (ingen korridor), en umiddelbar resultatføring av alle kostnader ved tidligere perioders pensjonsopptjening og at rentekostnader og forventet avkastning på pensjonsmidler er erstattet med et netto rentebeløp som beregnes ved å benytte diskonteringsrenten på netto pensjonsforpliktelse (eiendel). * Diskonteringsrenten som er benyttet er OMF-renten ** K2005 er styrket med 10 % for å være mer i tråd med forventet levealder på dagens lukkede bestand

26 NOTE 11: NÆRSTÅENDE PARTER Det overordnede prinsipp for transaksjoner mellom SpareBank 1 Gruppen AS og nærstående parter er at disse skal være i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår. For tjenester ytet direkte til konsernselskaper, samt for fellestjenester som SpareBank 1 Gruppen AS utfører for datterselskaper og Alliansen gjennom Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA benyttes kostnadsdelingsprinsippet uten fortjenestepåslag. For øvrige transaksjoner mellom SpareBank 1 Gruppen AS og konsernselskaper benyttes påslag og markedsmessige vurderinger for å fastsette prisen på transaksjoner. VEDLEGG: NØKKELTALL Konsern 3. kv 2013 2. kv 2013 Resultat etter skatt (MNOK) 418,2 87,1 315,0-47,6 227,7 63,4 199,9 443,4 Annualisert egenkapitalavkastning (%) 20,5 % 15,6 % 23,1 % 8,7 % 12,7 % 10,5 % 15,9 % 8,7 % Kapitaldekning per kvartal (%) 15,0 % 14,6 % 14,0 % 14,6 % 16,7 % 15,9 % 14,8 % 14,6 % Kjernekapitaldekning per kvartal (%) 13,6 % 13,1 % 12,6 % 13,1 % 15,3 % 14,5 % 13,1 % 13,1 % 1. kv 2013 4.kv 3. kv 2. kv 1. kv Året SB1 Forsikring Risikoresultat etter tekniske avsetninger (MNOK) 106,8 104,3 80,7 89,8 79,7 92,6 29,4 291,5 Administrasjonsresultat (MNOK) 9,1-10,9-0,2-26,7-3,1-19,0-7,5-56,2 Renteresultat (MNOK) 101,0 38,1 166,3 51,2 97,3 47,0 73,2 268,8 Resultat etter skatt (MNOK) 158,8 93,4 136,4-154,4 128,7 89,1 125,8 189,2 Bufferkapital inkl. årets resultat* per kvartal (%) 17,8 % 15,5 % 14,8 % 13,6 % 16,3 % 14,8 % 12,8 % 13,6 % Kapitaldekning per kvartal (%) 17,8 % 17,6 % 18,0 % 18,5 % 19,0 % 20,0 % 17,5 % 18,5 % Kursreguleringsfond per kvartal (MNOK) 923,4 718,5 701,1 590,0 555,5 389,6 465,9 590,0 SB1 Skadeforsikring konsern Resultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 230,3 98,1 91,7 25,8 24,9 31,1-19,5 62,4 Netto finansinntekter (MNOK) 129,1 70,7 170,1 119,8 172,8 51,0 194,0 537,6 Resultat etter skatt (MNOK) 302,3 115,9 219,4 151,8 142,6 42,2 139,5 476,1 Skadeprosent f.e.r (%) 64,3 % 73,4 % 73,3 % 69,1 % 81,4 % 78,0 % 84,9 % 78,3 % Kostnadsprosent f.e.r (%) 16,4 % 18,9 % 18,3 % 24,4 % 20,2 % 18,5 % 16,7 % 20,0 % Combined ratio f.e.r (%) 80,7 % 92,3 % 91,7 % 93,4 % 101,5 % 96,5 % 101,6 % 98,2 % Bestandspremie (MNOK) 5 283 5 308 5 325 5 446 5 455 5 407 5 328 5 446 ODIN Forvaltning Forvaltningshonorar (MNOK) 74,5 69,2 66,7 62,5 64,0 63,4 67,2 257,1 Resultat etter skatt (MNOK) 10,8 5,6 6,1-18,4 1,4-1,0-0,3-18,5 Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 30 416 27 318 27 741 24 803 24 370 23 541 26 173 24 803 Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 8,1 % 8,4 % 8,2 % 8,3 % 8,4 % 8,9 % 8,2 % Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 5,0 % 4,8 % 4,4 % 4,0 % 4,1 % 3,8 % 4,4 % Fordringsadministrasjon Resultat etter skatt (MNOK) 2,9-0,7 2,9 6,1 3,4 6,0 5,5 21,0 *) For 4. kvartal vises bufferkapitalen etter disponering av årets resultat