Bokmål Eksamen Emnekode: ØKO213 (7,5stp) Emnenavn: Økonomisk styring I Dato: 29.05.15 Tid (fra-til): 09.00 13.00 Tillatte hjelpemidler: Kalkulator Faglærer(e) : Steinar Gran Sensurfrist : 21.06.15 Antall sider (inkl. forside) : 5
Oppgave 1 (35 %) AS Import har kommet over et nytt produkt i Asia som de planlegger å importere, markedsføre og selge i Norge fra januar måned i 2016. Ledelsen er usikker på flere faktorer i økonomien for dette produktet og ønsker derfor å utarbeide budsjetter. Grunnleggende forutsetninger: Bedriften vil basere budsjettet på et salg på 4 000 enheter per måned fra april måned. I introduksjonsmånedene januar - mars skal budsjettet bygges på følgende forutsetninger: Januar Februar Mars Salg i antall 1 000 2 000 3 000 Innkjøp i antall 3 000 3 000 4 000 Distribusjon og salg skal delvis skje gjennom egen nettbutikk og delvis gjennom dertil egnede butikker (detaljister). Salg fra egen nettbutikk er kontantsalg, mens det planlegges å gi 30 dager kreditt ved salg til detaljister. Bedriften regner med å må betale kontant for sine innkjøp i januar og februar, mens fra og med mars forutsettes at de får 30 dagers kreditt. Årlig (normal)salg etter introduksjonsperioden budsjetteres til 48 000 enheter. Salget forventes fordelt med 25 % over egen nettbutikk og 75 % gjennom detaljist. Produktkalkyle: alle tall er uten merverdiavgift) Pris og variable kostnader per enhet: Utsalgspris i egen nettbutikk: kr 150,- Pris til detaljist kr 100,- Innkjøpspris kr 60,- Årlige faste kostnader: Lønn: 1 080 000 Diverse faste kostnader: 540 000 Avskrivninger : 540 000 Sum faste kostnader per år: 2 160 000 Lønnskostnader utbetales i samme måned som de påløper. For diverse faste kostnader regner ledelsen 30 dager kreditt i gjennomsnitt for 50 %, mens 50 % av diverse faste kostnader forutsettes betalt i samme måned som de påløper. Det skal beregnes 12 % feriepenger og 14,1 % arbeidsgiveravgift. Det skal regnes 25 % merverdiavgift på poster og i beregninger hvor det er relevant. Presiser eventuelle egne forutsetninger for din besvarelse. Spørsmål 1.1 a) Utarbeid resultatbudsjett for introduksjonsperioden (samlet budsjett for første kvartal). b) Utarbeid resultatbudsjett for en normal måned etter introduksjonsperioden. c) Utarbeid månedsfordelt salgs og varekjøpsbudsjett for introduksjonsperioden januar mars. d) Utarbeid månedsfordelt likviditetsbudsjett for introduksjonsperioden januar mars. e) Hva må bedriften minimum ha i kassekredittbevilgning i løpet av første kvartal? Spørsmål 1.2 a) Beregn produktets dekningsgrad basert på forutsetningene for en gjennomsnittsmåned (normalmåned) i 2016. b) Hva blir nullpunktomsetning og sikkerhetsmargin basert på gjeldende forutsetninger for 2016?
c) Hvordan vil nullpunktomsetningen bli påvirket dersom salget gjennom nettbutikk skulle vise seg å bli dårligere enn forutsatt? Oppgave 2 (15 %) Balanseprognose per 31.12.20x1 Anleggsmidler 30 000 000 Varelager 8 775 000 Kundefordringer 5 994 000 Betalingsmidler 303 500 Sum eiendeler 45 072 500 Aksjekapital 10 800 000 Annen EK 2 100 000 Langsiktig gjeld 17 500 000 Kortsiktig lån 4 608 000 Kassekreditt 2 495 000 Betalbar skatt 390 000 Leverandørgjeld 2 850 000 Avsatt utbytte 900 000 Annen kortsiktig gjeld 3 429 500 Sum egenkapital og gjeld 45 072 500 Resultatbudsjett for 20x2 Salgsinntekter 84 000 000 Gevinst ved salg av driftsmidler 500 000 Vareforbruk 43 000 000 Lønnskostnader 30 000 000 Avskrivninger 2 000 000 Andre driftskostnader 6 000 000 Driftsresultat 3 500 000 Renteinntekter 30 000 Rentekostnader 1 400 000 Netto finansposter 1 370 000 Resultat før skattekostnad 2 130 000 Skattekostnad (27 %) 575 100 Årsresultat 1 554 900 Budsjettert disponering av årsresultat 20x2: Avsatt til utbytte: kr 1 000 000 Tilbakeholdt overskudd: kr 554 900 Sum disponert: kr 1 554 900
Opplysninger og forutsetninger: 1. Du skal se bort fra mva. og andre offentlige avgifter. Skattekostnaden forutsettes å være lik betalbar skatt (som forfaller til betaling påfølgende år). 2. Varesalg og varekjøp fordeler seg jevnt over året og over månedenes dager. Det regnes 30 dager per måned. 3. Bedriften tar sikte på å redusere varelageret med kr 1 000 000 i løpet av 20x2. 4. I gjennomsnitt betales 20 % av varekjøp og vareslag kontant, 50 % per 30 dager og 30 % per 60 dager. 5. Påløpt (skyldig) lønn og feriepenger forventes å reduseres fra 3,4 mill. kroner per utgangen av 20x1 til 3,2 mill. kroner ved utgangen av 20x2. 6. Andre driftskostnader skal betales i den måneden de påløper. 7. Det forventes ingen endring i periodiseringsposter forøvrig. 8. Det planlegges kjøp av varige driftsmidler for kr 8 000 000 i løpet av 20x2. I forbindelse med kjøpet selges brukte driftsmidler for kr 2 000 000 mot kontant innbetaling. 9. Aksjekapitalen er planlagt økt med kr 5 500 000. 10. Bedriften regner dessuten med å ta opp et nytt langsiktig lån på kr 4 000 000. Samtidig betales det ned kr 2 500 000 på gamle langsiktige lån. 11. Det kortsiktige lånet på kr 4 608 000 planlegges nedbetalt i sin helhet i 20x2. Presiser eventuelle egne forutsetninger som du bygger din besvarelse på. Spørsmål: a) Utarbeid balansebudsjett per 31.12.20x2. b) Gi en kort, begrunnet vurdering av utviklingen i virksomhetens likviditet og finansieringsstruktur. Oppgave 3 (50 %) I pensumboka Økonomi- og virksomhetsstyring av Gjønnes og Tangenes, kap 7 er det en relativt bred presentasjon og diskusjon av hvilke formål budsjettet ofte tillegges. I sin konklusjon sier de følgende: Sitat: «Budsjettet er i mange virksomheter dels å anse som ryggraden i den økonomiske styringen, dels som et vegg-til-vegg-konsept som skal tjene alle gode formål. Diskusjonen i avsnittene ovenfor tar et kritisk oppgjør med denne forestillingen. For det første viser diskusjonen at en del av formålene er uforenelige, i den forstand at de er gjensidig utelukkende. I særdeleshet gjelder dette konflikten mellom oppfatningen av budsjettet som bærer av virksomhetens målformuleringer og oppfatningen av budsjettet som en test av implikasjonene av virksomhetens operative planer, det vil si som prognose. Dernest viser diskusjonen at dersom en diskuterer enkeltformålene på egne premisser, er budsjettet ute av stand til å oppfylle flertallet av dem på en hensiktsmessig måte selv om formålene i og for seg er relevante nok.»
I ovenfor nevnte bok presenteres og diskuteres formål med budsjett/budsjettering Noen av de formålene som diskuteres er: Ansvarliggjøring Kostnadsstyring/-kontroll Kommunikasjon Planlegging Helhetlig koordinering på tvers Prognostisering (implikasjonstest) Målformulering Konklusjonen av gjennomgang og diskusjon av hvert enkelt budsjettformål oppsummerer forfatterne slik: Formål som er: Relevante og mulig å oppfylle Relevante og i noen grad mulig å oppfylle Relevante, men vanskelig å oppfylle Spørsmål 1 (40 %) For hvert av formålene gjengitt ovenfor skal du: a. Redegjøre kort for vesentlig innhold/hva som menes med det enkelte formål. b. Drøfte i hvilken grad budsjett/budsjettering er egnet til å oppfylle det enkelte formål. Spørsmål 2 (10 %) Budsjetter og budsjettering er tradisjonelt viktig i økonomisk styring. Momenter som: Budsjettforhandlinger og budsjettvedtak Krav om budsjettoppnåelse og analyse av budsjettavvik - står ofte sentralt i den økonomiske styringen. I lys av din besvarelse under spørsmål 1 skal du gi en kort og begrunnet vurdering av i hvilken grad momentene nevnt ovenfor er relevante i den økonomiske styringen.