Valgkomiteens innstilling 2012 Oslo Børs VPS Holding ASA 1 Innledning I henhold til vedtektenes 6 og Instruks for valgkomiteen vedtatt av generalforsamlingen i Oslo Børs VPS Holding ASA skal valgkomiteen forberede valg av styremedlemmer og andre tillitsvalgte som skal velges av generalforsamlingen, samt godtgjørelser for styret og kontrollkomiteer i datterselskapene. Videre skal valgkomiteen i henhold til instruksen og tidligere års praksis dersom styret ber om det også foreslå kandidater til styremedlemmer i datterselskaper og godtgjørelser for slike. I samråd med styret i Oslo Børs VPS Holding ASA og Verdipapirsentralen ASA, samt øvrige styrer i konsernselskapene og konsernledelsen har valgkomiteen som nærmere redegjort for nedenfor foreslått at valgperioden for medlemmene av styrene i konsernet settes til ett år. I dag velges hvert enkelt styremedlem for to år av gangen. Årsaken er at valgkomiteen finner det hensiktsmessig med en årlig evaluering av hvert enkelt styremedlem i forhold til tillitsvervet. Valgkomiteen er likevel opptatt av kontinuitet i styrene. Forslaget om innføring av valgperioder på ett år er derfor ikke ment å medføre noen generell endring med hensyn til stabilitet ved stadige utskiftninger av styremedlemmer. Endringen er i stedet ment å gi valgkomiteen noe større fleksibilitet i sitt årlige arbeid med å finne frem til de til enhver tid mest optimale styrene uten å være bundet av formelle skranker som valgperioder over flere år vil kunne medføre. Innføring av valgperioder på ett år synes også å være mer og mer i tråd med praksis i sammenlignbare virksomheter. Ovennevnte foreslås også for valgkomiteen. Begrunnelsen er den samme. For kontrollkomiteen i Verdipapirsentralen ASA er det forskriftsregulert at medlemmene velges for to år av gangen. Innføring av valgperioder på ett år forutsetter vedtektsendringer i de respektive generalforsamlinger. Dette kan gjøres på ordinær generalforsamling i 2012. Valgperioder på ett år foreslås gjennomført med virkning for nyvalg på ordinær generalforsamling i 2012, og slik at medlemmer av styrene i konsernet og valgkomiteen som ikke er på valg i år skal stå ut gjenværende valgperiode likevel ikke lenger enn til ordinær generalforsamling i 2013. Videre foreslår valgkomiteen som nærmere redegjort for nedenfor at antall styremedlemmer i konsernstyret reduseres fra syv til fem medlemmer, samt at honorarene for styremedlemmer og andre tillitsvalgte oppjusteres med 5,0 %, avrundet oppad til nærmeste 1.000 kroner. Komiteens innstilling er enstemmig. 780343 1/6
2 Styrevalg konsernstyret Styret består i dag av: Leiv Askvig (styreleder) Gisèle Marchand (nestleder) Benedicte Schilbred Fasmer Svein Støle Ottar Ertzeid Benedikte Bettina Bjørn Harald Espedal Av instruksen for valgkomiteen fremkommer at følgende momenter skal hensyntas ved forslag til nye styremedlemmer: At styret samlet har tilstrekkelig kompetanse og erfaring til å ivareta de løpende driftsmessige forvaltningsoppgaver og strategiske utfordringer selskapet står overfor. I tillegg til faglig kompetanse bes komiteen legge vekt på forhold som alder og kjønn. At kandidatene har tilstrekkelig uavhengighet til selskapenes administrasjon, og at styret samlet sett anses å ha tilstrekkelig uavhengighet av enkeltaksjonærer og enkeltbrukergrupper av konsernet. At kandidatene har tilstrekkelig tid til å ivareta styrevervet sett i relasjon til øvrige verv og arbeid. I tillegg skal komiteen legge opp til at selskapet oppfyller kravene i allmennaksjeloven med hensyn til representasjon av begge kjønn. Komiteen har forespurt selskapets 20 største aksjonærer om de har konkrete forslag eller innspill til valgkomiteens nominasjoner. På forespørsel har styrets leder redegjort for sin og styrets oppfatning av hvordan dagens styre fungerer og hva slags kompetanse og sammensetning de mener styret bør ha. Komiteen har også fått en rapport fra styrets egenevaluering. Komiteen har hatt samtale med konsernsjefen om hennes vurdering av hvilken kompetanse selskapets styre bør ha. Dagens styre fungerer etter hva komiteen har forstått godt. Det har imidlertid blitt vurdert om antall styremedlemmer er ideelt. For å oppnå et enda mer effektivt og operativt styre, foreslår valgkomiteen, etter å ha konsultert konsernstyret, styreleder i de respektive datterselskapene og konsernledelsen, at antall styremedlemmer reduseres med to personer, fra syv til fem medlemmer. Komiteens innstilling bygger på en helhetsvurdering av de hensyn som er påpekt ovenfor. Komiteen er også opptatt av at ulike grupper av aksjonærene er vel representert i styret. Når det gjelder de enkelte styremedlemmene er ikke Leiv Askvig, Benedicte Schilbred Fasmer og Ottar Ertzeid på valg i år. Benedikte Bettina Bjørn har medelt at hun ikke ønsker gjenvalg. Gisèle Marchand og Svein Støle ønsker å trekke seg fra styret. Harald Espedal har meddelt at han tar gjenvalg til konsernstyret. Valgkomiteen foreslår at han gjenvelges som styremedlem. Benedicte Schilbred Fasmer foreslås som ny nestleder for styret. Kandidatenes bakgrunn er beskrevet i årsrapporten. 780343 2/6
Basert på ovennevnte, vil valgkomiteen foreslå at det ikke velges to nye styremedlemmer som erstatning for de tre styremedlemmene som går ut av styret, men kun ett. Som nytt styremedlem foreslås Wenche Agerup. Wenche Agerup er konserndirektør i Norsk Hydro ASA og utdannet jurist. Hennes CV er vedlagt innstillingen. Nytt konsernstyre foreslås således å bestå av: Leiv Askvig (leder) Benedicte Schilbred Fasmer (nestleder) Ottar Ertzeid Harald Espedal Wenche Agerup Styret vil gi de ansatte i Oslo Børs ASA og Verdipapirsentralen ASA anledning til å delta med to observatører. 3 Styrevalg i Verdipapirsentralen ASA Styret består i dag av: Kim Dobrowen (leder) Anne Johnsrud Hagen (nestleder) Leiv Askvig Bente A. Landsnes Knut Erik Robertsen Gunn Oland Audun Bø Valgkomiteen er bedt om å foreslå kandidater til styret i Verdipapirsentralen ASA. Komiteen har hatt samtaler med styreleder i Verdipapirsentralen, konsernstyreleder og konsernsjef. Dagens styresammensetning fungerer hensiktsmessig. Basert på innspill fra forannevnte og etter valgkomiteens egen vurdering, er det likevel ønskelig å styrke styret med ytterligere kompetanse innen internasjonalt oppgjør og custody-virksomhet. Komiteen foreslår derfor at Anne-Lise Kristiansen velges inn i styret. Hun er leder for verdipapirservice i Nordea Bank. Hennes CV er vedlagt innstillingen. Ut av styret foreslås Anne Johnsrud Hagen. Hun er i dag nestleder i styret. Kim Dobrowen, Leiv Askvig, Bente A. Landsnes og Knut Erik Robertsen er ikke på valg. Audun Bø og Gunn Oland er på valg og foreslås gjenvalgt. Som ny nestleder til styret i Verdipapirsentralen foreslås Gunn Oland. Kandidatenes bakgrunn er beskrevet i årsrapporten. Nytt styre i Verdipapirsentralen ASA foreslås etter dette å bestå av: Kim Dobrowen (leder) Gunn Oland (nestleder) Leiv Askvig Bente A. Landsnes Knut Erik Robertsen Audun Bø 780343 3/6
Anne-Lise Kristiansen 4 Valgkomiteen Komiteen består i dag av: Leif Teksum (leder) Ida Espolin Johnson Christian Berg Ole E. Dahl Valgkomiteen skal bestå av minst tre medlemmer samt eventuelt inntil tre personlige varamenn. Ida Espolin Johnson og Christian Berg har meddelt at de ikke stiller til gjenvalg som medlemmer av valgkomiteen. Leif Teksum har meddelt at han tar gjenvalg som leder av valgkomiteen. Ole E. Dahl er ikke på valg. Som nye medlemmer til valgkomiteen foreslås Toril B. Ressem og Ola Wessel-Aas. Ressem er konserndirektør i KLP. Wessel-Aas er partner og porteføljemanager i Taiga Fund. Deres CV er er vedlagt innstillingen. Valgkomiteen foreslås således å bestå av: Leif Teksum (leder) Ole E. Dahl Toril B. Ressem Ola Wessel-Aas 5 Kontrollkomiteene i Verdipapirsentralen ASA og Oslo Clearing ASA Kontrollkomiteene består av: Håkon Persen Søderstrøm, leder (2013) Vegard Østlien (2012) Jan Henriksen (2013) Cecilie Kvalheim (2012) Formelt sett skal ikke kontrollkomiteene i Verdipapirsentralen ASA og Oslo Clearing ASA velges av generalforsamlingen i Oslo Børs VPS Holding ASA. Tidligere års praksis har likevel vært at valgkomiteen har foreslått at generalforsamlingen i holdingselskapet uttaler seg om valget til kontrollkomiteen i Verdipapirsentralen ASA og Oslo Clearing ASA og bedt styret i holdingselskapet som eneeier i Verdipapirsentralen ASA og Oslo Clearing ASA om å følge opp generalforsamlingens oppfordring. I henhold til verdipapirregisterloven 4-2 skal verdipapirregisteret ha en kontrollkomité på minst tre medlemmer som velges av generalforsamlingen. I henhold til forskrift om kontrollkomité for verdipapirregistre fastsatt 31. januar 2003 av Finanstilsynet skal kontrollkomiteen bestå av minst tre medlemmer. Komiteens leder og øvrige medlemmer velges av generalforsamlingen for en periode på to år, jf også 8 i vedtektene for Verdipapirsentralen ASA. 780343 4/6
I henhold til verdipapirhandelloven 13-1 (5) skal oppgjørssentral ha en kontrollkomité valgt av generalforsamlingen. Vedtektene til Oslo Clearing ASA 8 bestemmer at kontrollkomiteen skal bestå av minst 3 medlemmer som velges for to år av gangen. Vegard Østlien og Cecilie Kvalheim er på valg i år. Begge har meldt at de stiller til gjenvalg. Valgkomiteen foreslår at de gjenvelges. Kontrollkomiteene foreslås således å bestå av (funksjonstid i parentes): Håkon Persen Søderstrøm, leder (2013) Vegard Østlien (2014) Cecilie Kvalheim (2014) Jan Henriksen (2013) 6 Styremedlemmers honorar Komiteen skal også foreslå godtgjørelser til styret, og er av styret bedt om å foreslå godtgjørelser for styrene og kontrollkomiteene i datterselskapene. Det foreslås at gjeldende honorarer oppjusteres med 5,0 %, avrundet oppad til nærmeste 1.000 kroner. For varamedlem ansatte foreslås en økning på 200 kroner pr møte og for varamedlem aksjonærvalgte en økning på 1000 kroner pr møte. Det forutsettes at konsernsjef og andre ledende ansatte som sitter i internstyrer ikke honoreres særskilt for dette men får dette som del av sin lønn. For øvrig foreslås følgende honorarer i kroner pr år (redusert forholdsmessig ved kortere funksjonstid) som tilsier en oppjustering på 5,0 % (årlige honorarer avrundet oppad til nærmeste 1.000 kroner). Leder Nestleder Medlem justert 2012 justert 2012 justert 2012 Oslo Børs VPS Holding 220.000 231.000 143.000 151.000 110.000 116.000 Oslo Børs 165.000 174.000 110.000 116.000 110.000 116.000 Verdipapirsentralen 193.000 203.000 110.000 116.000 110.000 116.000 Ansatterepresentanter 110.000 116.000 Varamedlem ansatte 3.500 pr møte 3.700 Varamedlem aksjonærvalgte 11.500 pr møte 12.500 Styremedlemmer som deltar i styreutvalg gis etter justering en godtgjørelse på 5.000 kroner for medlem og 6.100 kroner for leder per møte for slikt arbeid (før justering henholdsvis 4.700 kroner og 5.800 kroner). Det gis ikke annen ekstragodtgjøring til styrets medlemmer. For ansatterepresentantene gjelder godtgjørelsen per medlem uavhengig av antall verv som medlem eller observatør i konsernet, for eksempel dersom observatørvervet omgjøres til full medlemsstatus. 780343 5/6
7 Honorar kontrollkomité Verdipapirsentralen ASA og Oslo Clearing ASA Det foreslås at honorarene oppjusteres med 5,0 % avrundet oppad til nærmeste 1.000 kroner. Verdipapirsentralen ASA Oslo Clearing ASA justert 2012 justert 2011 Leder 110.000 116.000 44.000 47.000 Medlem/varamedlem 72.000 76.000 29.000 31.000 8 Honorar for valgkomiteens medlemmer I henhold til instruks for valgkomiteen skal valgkomiteens godtgjørelse være basert på avregning per medgått tid. Basert på medgått tid foreslås at valgkomiteens leder honoreres med 13.000 kroner og hvert av de øvrige medlemmene med 11.000 kroner. Oslo, 10. april 2012 Leif Teksum (leder) Ole E. Dahl Ida Espolin Johnson Christian Berg 780343 6/6