Resultatrapport per 2. kvartal 2018 Nedenfor presenteres DNKs resultat per 2. kvartal 2018. Beløp angis i millioner amerikanske dollar (USDm). Sammenlignbare tall for tilsvarende periode året før er i teksten gjengitt i parentes. Resultatregnskap, endring i egenkapital, balanse, og kontantstrømoppstilling er vedlagt i sin helhet. Delårsregnskapet er ikke revidert og det tas ikke hensyn til eventuell skatt. Regnskapet presenteres etter avsetning for eventuell premiejustering (NCB) til medlemmene. Avsetningen balanseføres som «Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring». OPPSUMMERING DNKs resultat før skatt var USDm 6,2 (27,3) per 2. kvartal 2018. Resultatet fordelte seg på forsikrings og finansvirksomheten med henholdsvis USDm 1,2 og 5,0. Egenkapital 1 var USDm 707,2 (677,8) ved halvårsskiftet. RESULTAT FOR VIRKSOMHETSOMRÅDENE Virksomhetens resultat fordelt på områdene forsikring og finans er vist i tabell 1 nedenfor. Tabell 1 perioderesultat (beløp i USD millioner) Resultat 6M2018 6M2017 2017 Forsikring 1,2 1,1 2,1 Finans 5,0 26,2 52,3 Driftsresultat 6,2 27,3 54,4 Skatt 0,0 0,0 4,6 Resultat etter skatt 6,2 27,3 59,0 Opparbeidet egenkapital 707,2 677,8 701,0 Sikkerhetsavsetninger 871,6 833,7 865,4 Sum administrasjonskostnader 4,7 4,0 8,6 Porteføljeavkastning 0,9 % 3,4 % 6,9 % Relativ avkastning, % poeng 0,0 % 0,3 % 0,4 % 1 Omklassifisering av sikkerhetsavsetninger til egenkapital og utsatt skatt er omtalt i årsrapport 2016 og 2017. Periodens resultat tillegges egenkapitalen uten fradrag for utsatt skatt.
Resultatet fra forsikringsvirksomheten var USDm 1,2 (1,1). De forhold som forklarer resultatet fremgår av tekst og tabell 2 under. Premie for egen regning økte USDm 0,6 Erstatningskostnader for egen regning økte USDm 0,1 Administrasjonskostnadene økte USDm 0,4 Tabell 2 Driftsresultat fra forsikringsvirksomhet (beløp i USD millioner) Resultat forsikring 6M2018 6M2017 Endring Premieinntekter for egen regning 3,8 3,2 0,6 Erstatningskostnader for egen regning 0,2 0,1 0,1 Forsikringsrelaterte driftskostnader 2,4 2,0 0,4 Driftsresultat forsikring 1,2 1,1 0,1 Resultatet fra finansvirksomheten, etter administrasjonskostnader, var USDm 5,0 (26,2). Porteføljeavkastningen var 0,9 % (3,4 %) i første halvår. Avkastningen var på linje med referanseindeksen. Hittil i år var avkastningen for aksjer og obligasjoner henholdsvis 1,6 % og 0,6 %. Investeringsporteføljens markedsverdi var USDm 878,9 (849,6). Andelen aksjer var 26,0 % og fordelingen mellom USD og NOK var henholdsvis 15,7 % og 84,3 %. Norske kroner styrket seg 0,4 % mot amerikanske dollar hittil i år; fra 8,19 til 8,16. SOLVENS II DNKs solvenskapital var USDm 968,4 etter andre kvartal 2018 (925,4), hvorav den supplerende kapital utgjorde USDm 133,0 (140,7). Nedgangen i supplerende kapital forklares av lavere rater, som inngår i beregningsgrunnlaget for dette kapitalelementet. Beregnet solvenskapital tar ikke hensyn til utsatt skatt ved omklassifisering av sikkerhetsavsetningene. Utviklingen i solvenskapitalen påvirkes over tid av endring i supplerende kapital og oppnådd resultat. Solvenskapitalkravet (SCR) var USDm 620,1 (812,9). Solvenskapitalkravet inkluderer et kapitalkravstillegg som fastsettes av Finanstilsynet basert på et konkret forslag fra DNK. Reduksjonen i solvenskapitalkravet forklares av økt reassuransedekning. Minstekapitalkravet (MCR) utgjorde USDm 155,0 (203,2). Beløpene er illustrert grafisk nedenfor. Side 2/6
Graf 1: Solvenskapital, solvenskrav og minstekrav siste tre år Vedlagt følger resultat, balanse med oppstilling for endring i egenkapitalen, og kontantstrømanalyse. Side 3/6
RESULTATREGNSKAP 6M2018 6M2017 2017 Opptjente bruttopremier 8 407 6 820 13 798 Gjenforsikringsandel av opptjente bruttopremier 4 604 3 613 7 478 Sum premieinntekter for egen regning 3 803 3 207 6 320 Andre forsikringsrelaterte inntekter 0 0 0 Brutto erstatningskostnader 241 269 104 Gjenforsikringsandel av brutto erstatningskostnader 21 158 119 Sum erstatningskostnader for egen regning 220 111 15 Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader 2 372 1 973 4 182 Andre forsikringsrelaterte driftskostnader 0 0 0 Endring i avsetning for ikke avløpt risiko 0 0 0 RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP 1 211 1 123 2 124 Renteinntekter og utbytte mv. på finansielle eiendeler 5 248 4 214 9 359 Verdiendringer på investeringer 329 32 818 33 453 Realisert gevinst og tap på investeringer 2 409 8 884 13 956 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer 2 336 1 991 4 428 RESULTAT AV IKKE TEKNISK REGNSKAP 4 991 26 158 52 339 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 6 202 27 281 54 463 Skattekostnad 0 0 4 578 Resultat før andre resultatkomponenter 6 202 27 281 59 041 TOTALRESULTAT 6 202 27 281 59 041 Side 4/6
EIENDELER 6M2018 6M2017 2017 Eierbenyttet eiendom 212 212 212 Utlån og fordringer 11 978 41 872 13 997 Aksjer og andeler 228 257 238 033 225 057 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 647 088 587 778 640 610 Finansielle derivater 4 174 2 659 2 364 Sum investeringer 891 710 870 553 882 240 Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 3 449 2 326 0 Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 688 1 158 592 Sum gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser 4 136 3 484 592 Forsikringstakere 1 081 921 1 317 Mellommenn 0 0 0 I forbindelse med gjenforsikring 1 625 0 0 Andre fordringer 6 0 353 Sum fordringer 2 712 921 1 669 Anlegg og utstyr 1 523 1 371 1 320 Kasse, bank 3 086 2 674 7 144 Eiendeler ved skatt 0 0 0 Andre eiendeler betegnet etter sin art 65 243 151 Sum andre eiendeler 4 674 4 288 8 615 Andre forskuddsbetalte kostnader og opptj. inntekter 514 241 327 SUM EIENDELER 903 745 879 488 893 443 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Annen egenkapital 707 231 677 754 701 030 Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 3 499 3 643 0 Avsetning for ikke avløpt risiko 0 0 0 Brutto erstatningsavsetning 2 117 2 443 2 061 Sum forsikringsforpliktelser brutto 5 615 6 086 2 061 Pensjonsforpliktelser og lignende 509 464 481 Forpliktelser ved skatt 0 0 0 Forpliktelser ved periodeskatt 0 0 0 Forpliktelser ved utsatt skatt 172 477 167 919 172 477 Andre avsetninger for forpliktelser 31 14 31 Sum avsetninger for forpliktelse 173 017 168 398 172 989 Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring 1 619 3 015 0 Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring 2 222 2 295 705 Forpliktelser til kredittinstitusjoner 0 0 0 Finansielle derivater 2 347 5 578 3 639 Andre forpliktelser 10 803 15 590 7 267 Sum forpliktelser 16 991 26 478 11 611 Andre påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 890 773 5 753 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 903 745 879 488 893 443 ENDRING I EGENKAPITALEN 6M2018 6M2017 2017 Annen egenkapital inngående 701 030 650 473 650 473 Totalresult 6 202 27 281 59 041 Valutaomregning effekter 0 0 8 484 Annen egenkapital utgående 707 231 677 754 701 030 Side 5/6
KONTANTSTRØMOPPSTILLING 6M2018 6M2017 2017 Innbetalinger fra kunder 9 539 11 943 16 137 Utbetalinger til reassurandører 8 161 4 449 7 578 Netto inn/utbetalinger knyttet til erstatninger 260 45 235 Betalte administrasjonskostnader, teknisk regnskap 2 333 3 865 3 865 Netto kontantstrøm fra teknisk regnskap 5 116 4 929 4 929 Renteinntekter og realisert tap gevinst på finansielle eiendeler 5 732 22 596 22 596 Netto kjøp/salg av finansielle eiendeler 1 690 23 562 23 562 Betalte administrasjonskostnader ikke teknisk regnskap 2 350 4 111 4 111 Netto kontantstrøm fra ikke teknisk regnskap 9 772 5 077 5 077 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 4 656 148 148 Netto innbetalinger/utbetalinger ved salg/kjøp av driftsmidler 25 64 64 Netto endring i kontanter 4 681 212 212 Netto endring i kontanter 4 681 212 212 Beholdning av kontanter ved periodens begynnelse 7 356 7 356 7 356 Beholdning av kontanter ved periodens slutt 2 674 7 144 7 144 Side 6/6