Norsk sokkel i et internasjonalt perspektiv

Transkript

1 Norsk sokkel i et internasjonalt perspektiv Petoros jubileumskonferanse 10. mai 2011

2 Hva assosierer andre med norsk sokkel? Viktig, pålitelig energileverandør Laboratorium for teknologiutvikling Nettoeksport olje og gass Russland. 3. Norge Russland. 8. Norge. <pictures> Foregangsland for bærekraft Global industriklynge CO 2 e-utslipp per produsert enhet; kg/boe Norge 7.8 Europa 10.1 Midtøsten 12.3 Russland 19.8 Sør-Amerika 21.9 Nord-Amerika 24.1 Asia/Australasia 24.4 Afrika 39.1 KILDE: McKinsey; Datamonitor McKinsey & Company 1

3 Et ledende laboratorium Lavere realkostnad tross mer krevende felt Flerfasetransport 1977 Cod/Ekofisk 3Dseismikk 1979 Statfjord Vanninjeksjon 1986 Ekofisk TOGI 1991 Oseberg Horisontal boring 1996 Troll KILDE: OED Utvinningsutvalget (Bilder fra Statoil); Oljedirektoratet; McKinsey 4D seismikk 1999 Gullfaks Integrerte operasjoner Havbunnskabler 2003 Valhall 2004 Ekofisk Mikkel Flerfase prosessering 2007 Tordis Investeringer i felt og infrastruktur USD(2004) per fat o.e Murchison Glitne <100 Gullfaks Sør Subsea gasskompresjon Frigg Snøhvit offshore > Åsgard/ Ormen Lange Første tiår ( ) Tredje tiår ( ) 6 prosent teknologibidrag per år Kommersielle McKinsey reserves & Company 2 millioner fat o.e.

4 Australia prosjektgjennomføring På 10-års dagen: Hva ser vi ute som inspirerer? UK nytt liv Arktisk GoM dypvann Brazil subsalt US unkonvensjonell Oljesand industrialisering Produksjonsprofil på norsk sokkel Label McKinsey & Company 3

5 Minst et halvt oljefond i investeringer har fortsatt bruksverdi ESTIMATER NOK milliarder 2010 Statens pensjonsfond utland Rørledninger/Landanlegg Feltinvesteringer Totale investeringer på norsk sokkel Kapital uten verdi i det felt er uttappet Økonomisk bruksverdi er partner i 70% 1 Verdi per Totale investeringer i felt, rørledninger og landanlegg i 2010 kroner; Ikke nåverdiberegnet til Økonomisk restverdi beregnet ut fra den minste av gjenværende ressursgrunnlag (USD 20 per o.e. gjenværende ressurser i feltet) eller opprinnelig byggekostnad i 2010-kroner; Eventuell tilleggsverdi som hub ikke medregnet McKinsey & Company 4 KILDE: NBIM; Oljedirektoratet; McKinsey

6 Det mest spennende: Forlenget platå KILDE: Selskapspresentasjoner; McKinsey McKinsey & Company 5

7 Fremtiden: Norsk sokkel i et forlenget platå perspektiv? Produksjon på norsk sokkel, millioner Sm3 o.e Tradisjonelt Forlenget platå Hva er på plass? Infrastruktur Ressursgrunnlag? Betalingsvillig marked Evne til fornyelse Organisatorisk styrke Teknologisk kapasitet Hvor har vi muligheter til forbedring? Akselerert utbygging Lavere utbygningskostnader Lavere driftskostnader Tilpasset kost og kapasitet på rigg McKinsey & Company 6

8 Infrastruktur Gamle investeringer gir prisgunstig vei til markedet Hva er på plass? Infrastruktur Ressursgrunnlag Betalingsvillig marked Evne til fornyelse Organisatorisk styrke Teknologisk kapasitet Eksportkapasitet for gass Bcm per år Norpipe Vesterled Franpipe, Europipe 1,2 Statpipe Langeled 20 Åsgard transport 0 Snøhvit LNG Utstrekning mot nord Breddegrad KILDE: Oljedirektoratet; McKinsey McKinsey & Company 7

9 Ressursgrunnlag Ressurser nok for seksti nye år ESTIMATER Hva er på plass? Gjenværende økonomisk utvinnbare ressurser Milliarder fat oljeekvivalenter Infrastruktur Ressursgrunnlag? Betalingsvillig marked Evne til fornyelse Organisatorisk styrke Teknologisk kapasitet år med gjenværende ressurser år med gjenværende ressurser gitt evnen til å øke ressurser Gjenværende ressurser 1990 Produksjon Forventet gjenværende ressurser 2010 Økte ressursanslag i perioden Gjenværende ressurser 2010 KILDE: Oljedirektoratet; McKinsey McKinsey & Company 8

10 Ressursgrunnlag Nye områder og ressurskategorier kan holde produksjonen oppe ILLUSTRATIV Hva er på plass? Infrastruktur Ressursgrunnlag? Betalingsvillig marked Evne til fornyelse Organisatorisk styrke Teknologisk kapasitet Optimer produksjon fra eksisterende felter Økt produksjonseffektivitet Reduser opex Realiser IOR potensialet Lever fasttrack prosjekter ved å utnytte hyllevarer Bygg ut store felt og tie-ins Benytt eksisterende infrastruktur og hyllevarer Åpne opp nye områder Lofoten/ Bygg Vesterålen Barents- Barentshavet havet til en Nord petroleumsregion Utnytt mulighetene i Barentshavet Barentshavet Øst Utnytt potensialet i nye typer hydrokarboner Grunne reservoarer Tight gass Sub-Basalt KILDE: McKinsey McKinsey & Company 9

11 Ressursgrunnlag - Britisk sokkel har etablert seks signifikante nye produksjonsområder siden 2000 ~130 Område Vest Shetland gasshub (Laggan) Første olje/gass 2014? Konsept Bygg ut område uten å vente på at et større funn skal åpne område Utnytt gass fra omliggende felter ~200 ~150 Revitalisering av gamle funn (Clair/ Clair R.) 2005/ 2015 Det største gjenværende funnet på UKCS Lagt på hylla grunnet dårlig reservoarkvalitet etter å ha blitt påvist i 1977 Nye tester 1996 resulterte i utbygning >220 Offshore tungolje (Bressay-Mariner) 2017 Konsept basert på verdensledende tungoljeteknologi Åpnet område - Nye funn gjort i nærheten >50 ~280 ~100 Storfunn i 2001 (Buzzard) 2007 Letesuksess basert på ny geologisk modell i modent område Funn åpnet nytt område (Golden Eagle) Funnet av Golden Eagle i 2007 ledet raskt til to nye funn i samme område (Hobby og Pink).. Platåproduksjon, kboed Selskapslogo viser til operatør HTHP (Elgin-Franklin, Jasmine) 2001 Elgin-Franklin bygd ut ved hjelp av 2013 verdensledende HTHP teknologi Letebrønnen på Jasmine (HTHP) borret etter at HTHP var kommersielt McKinsey & Company 10

12 Utbyggingstakt Norge er på etterskudd Hvor har vi muligheter til forbedring? Akselerert utbygging Lavere utbygningskostnader Lavere driftskostnader Tilpasset kost og kapasitet på rigg Australia Kina Mexico Brazil USA Ledetid for prosjekt Andel store dypvannsfelt bygget ut på under 9 år Prosent Malaysia Angola Norge Nigeria KILDE: Herold; McKinsey McKinsey & Company 11

13 Kostnader Utviklingen i Norge går i feil retning Hvor har vi muligheter til forbedring? Akselerert utbygging Lavere utbygningskostnader Produksjonskostnader 1 for sammenlignbare operatører 2 Indeksert Norge UK og Danmark Lavere driftskostnader Tilpasset kost og kapasitet på rigg Årlig inflasjon 13% % Lisensdeltagernes totale produksjonskostnader ekskludert transport- og prosesseringstariff og finansielle poster 2 Sammenligningen inkluderer 4 operatører fra Norge samt 7 fra UK og Danmark. Selskapene har deltatt alle år KILDE: McKinsey Preliminary Production Performance Benchmarking Database 2011 McKinsey & Company 12

14 Tilpasset kost og kapasitet på rigg Vår viktigste innsatsfaktor er i ferd med å gå ut på dato Midwater Deepwater Hvor har vi muligheter til forbedring? Alder på rigger på norsk sokkel, År Akselerert utbygging Lavere utbygningskostnader Lavere driftskostnader Tilpasset kost og kapasitet på rigg Gjennomsnitt 18 KILDE: McKinsey McKinsey & Company 13

15 Tilpasset kost og kapasitet på rigg Mulig med langt lavere borekostnader om det tas et industrielt grep ILLUSTRATIV Hvor har vi muligheter til forbedring? Akselerert utbygging Lavere utbygningskostnader Lavere driftskostnader Tilpasset kost og kapasitet på rigg Dagens riggrate Unngå fly-up prising Bygg fit-for purpose Benytt langsiktig kontraktsstruktur og finansiering Reduser opex KILDE: McKinsey McKinsey & Company 14

16 Fremtiden: Norsk sokkel i et forlenget platå perspektiv? Produksjon på norsk sokkel, millioner Sm3 o.e Tradisjonelt Hva er på plass? Infrastruktur DUGNAD Ressursgrunnlag? Betalingsvillig marked 2040 Evne til fornyelse Organisatorisk styrke Teknologisk kapasitet Longevity ) Lavere kostnader og akselerert utbygging utnytt mulighetene i å tenke langsiktig 2) Løs rigg-krisen 3) Fokuser på videre teknologiutvikling 4) Gjennomgå regulatorisk rammeverk 5) Sikre et dynamisk spillerlandskap Hvor har vi muligheter til forbedring? Akselerert utbygging Lavere utbygningskostnader Lavere driftskostnader Tilpasset kost og kapasitet på rigg McKinsey & Company 15